Инвестиции - в теории очень простой процесс. Нужно лишь купить первоклассные акции и держать их долго, игнорируя шум, паники, волатильность.

На практике именно вторая часть оказывается самой сложной.

С подбором акций все просто: можно купить индексный фонд, можно изучить фундаментальный анализ, можно заказать портфель. Но именно психология делает подножку каждый раз, когда инвесторы начинают действовать слишком самонадеянно.

Артем ищет логического объяснения неразумного поведения инвесторов на фондовом рынке. Правда ли, что здесь 90% дураков? Нет, конечно. Инвестируют обычно очень умные люди. Но ум и логика здесь не работают. Здесь работает контроль эмоций. Потому что рынок - это БЕЗУМНЫЙ МИСТЕР РЫНОК, маникально-депрессивный полудурочный персонаж, так ярко описанный Бенджамином Грэмом.

Когда все кричат "Беги!", легко побежать вместе со всеми, отказавшись рассуждать невозмутимо и хладнокровно. Поэтому да, я согласен с другим комментатором, несмотря на его критику. Те люди, которые теряют деньги - теряют их не из-за недостатка ума, а из-за эмоций. Не согласен лишь по поводу процента: 95% теряют деньги в трейдинге. И я не знаю ни одного человека, который потерял бы деньги на инвестициях, если только сам не продал акции на спаде, не пренебрег диверсификацией или не купил откровенно спекулятивные акции.

Теряют деньги те, кто продавал на самом дне локальной коррекции в декабре 2018 года, чтобы потом купить дороже, чем продали (если вообще купили).

Теряют те, кто ждали медвежьего рынка, а между тем по S&P500 близко восстановление до достигнутых максимумов.

Теряют те, кто ждали в феврале и марте обвала рынка. И дай бог, чтобы они не задумывались шортить рынок с плечом в это время!

Люди могут быть умными, они могут быть логичными. Но рынок нелогичен. Это дикий хохочущий клоун на этапе эйфории и печальный Пьеро на этапе депрессии. Я упоминал о том, что из рынка бегут именно тогда, когда надо заходить в него. И заходят, когда нужно также помнить о подушке безопасности. Количество кэша на руках инвесторов это наглядно показывает: чем ниже рынок, тем больше продается активов вопреки разумному инвестированию.

Кстати, это ответ на вопрос одной из подписчиц: цены растут или падают далеко не всегда потому, что компания плохая, а потому, что ее СЧИТАЮТ ТАКОВОЙ. На панике количество заявок на продажу становится слишком высоко и это приводит к снижению цен. А при эйфории напротив инвесторы раскручивают цены до небес - и тут важно знать что покупать и по каким ценам, чтобы не купить бизнес с вековой окупаемостью.

Меня раздражает, когда рынок растет. Хотя это спокойное раздражение: рынок будет расти, без этого никуда. Это статистика. Но приятнее видеть низкие цены и высокие дивиденды.

Помните об этом. Не ищите логики в действиях рынка. Потому что попытка следовать логике здесь обречена на провал. Вместо этого сконцентрируйтесь на фундаментальном анализе, игнорировании шума и волатильности, четком следовании своей стратегии. И вы будете зарабатывать, а не терять деньги.

#инвестиции #психология #инвестор #доходность #финансы #деньги #фондовыйрынок #акции

https://www.youtube.com/watch?v=c7peRKScYlU

Когда я снимал свое видео про "страх инвестора" и про то, как я испытывал горячее инстинктивное желание продать активы на самой нижней локальной точке рынка в начале недели, я ожидал, что оно вызовет резонанс. Но мои ожидания были превзойдены многократно.

И в комментариях, и в личных сообщениях высказывают самые различные мнения. Кто-то пытается поддержать: мол, все будет хорошо, всем тяжело. Кто-то критикует: как можно быть таким слабым, Александр! Ведь на твоей вере держалась и наша вера в инвестиции. Кто-то злорадствует: ага, ну если будет обвал на 60%, тогда ты точно продашь все акции!

Все это верно в какой-то степени. Но мне кажется, что была упущена основная мысль видео и поэтому я к ней возвращаюсь:

1) Все мы люди и нам свойственны эмоции. С базовыми инстинктивными эмоциями вроде страха бывает сложно справляться.
2) Эмоции на фондовом рынке - источник всех бед и проблем. Абсолютно всех! Даже, если вы неправильно сделали фундаментальный анализ компании, чаще всего ошибка здесь кроется в эмоциях: вы пожадничали (допустили то, чего не стоит допускать) или испугались (недооценили перспективы).
3) Нормально бояться, даже если вы очень уверены в своих активах. Но намного важнее, не то, что вы ДУМАЕТЕ, а что вы ДЕЛАЕТЕ.

Да, я думал над тем, чтобы продать активы в понедельник. Это была инстинктивная мысль. Голос разума сказал, что это - неверно. Поэтому активы я не продал. Я даже докупил - но уже в конце недели, когда пришли очередные пополнения счета и по более высокому курсу акций.

Еще люди упускают, важную мысль о глобальной психологии. Вспомните - максимальный индекс страха был достигнут в тот момент, когда рынок достиг локального дна. Сейчас мы уже откатились от этого уровня.

Это не говорит о том, что рынок будет только расти, это не говорит о том, что не может быть повторного снижения. Это говорит о том, насколько глупо действовать на эмоциях. И именно это я пытался донести в своем видео.

Если вы инвестируете только потому, что считаете меня неэмоциональным человеком - вы совершаете ошибку. Если вы не верите в активы, которые вы купили (и которые были подобраны на основании реальных фундаментальных факторов), а верите лишь в мою веру в них - вы совершаете ошибку.

Вы инвестируете на основании дериватива: веры в мою веру в инвестиции. Это эмоции в квадрате.

Крайне важно! Критически важно! Просто необходимо, чтобы вы осознали, что эмоции в любом случае будут. Главное - поймать их вовремя. Главное - не дать себе совершить ДЕЙСТВИЯ на основании этих эмоций. Я поймал эмоциональную мысль, я тщательно взвесил ее и принял РАЗУМНОЕ решение, которое считаю верным.

И это решение окупилось с лихвой: размер дивидендов, которые я получил за март 2020 года просто невероятен. Об этом я расскажу 7 апреля в рубрике "Жизнь на дивиденды". Я еще больше уверился в своей стратегии, получив четкое и яркое подтверждение на собственном опыте "глупого страха".

Надеюсь, теперь посыл видео стал понятен.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #страх #жадность #деньги #психология

https://youtu.be/yZzOiN80c80

Ежемесячная покупка ETF Finex FXUS на акции американских компаний, несмотря на кризис, волатильность, неустойчивость фондовых рынков.

#миллионснуля #инвестиции #мотивация #психология #акции

https://youtu.be/MpkIf1xk66I

Кризисы и обвалы - это нормально. Рынок не может расти ровной линией, спады сменяются подъемами. Искусство инвестора в том, чтобы игнорировать волатильность, следуя своей стратегии неизменно.

#инвестиции #факты #психология #кризис

💸Я инвестирую в высокодивидендные акции. И я получаю высокие дивиденды. Любопытный факт - чем ниже стоимость акции, тем выше относительная дивидендная доходность.🤔📉

Зачем же мне рост стоимости акций?

Логикой я понимаю, что чем ниже цены, тем выгоднее покупать - выше доходность, больше акций я могу купить за те же деньги. Но я всего лишь человек. И видя рост капитала, я радуюсь на подсознании. Таким образом, я "побеждаю" в обоих случаях - когда рынок растет, и когда падает.📈👍

Это психологическая уловка. Но именно такие уловки позволяют действовать здраво и спокойно при любой динамике фондового рынка!😎

#психология #акции #дивиденды #капитал

Некоторое время назад я начал публиковать в Телеграме, Вконтакте и в постах на Ютубе фотографии и короткие информационные или мотивирующие посты. И практически сразу мне стали задавать вопросы:

"А зачем это надо?"
"А для кого ты это пишешь?"
"А может быть не стоит это публиковать?"
"А почему так много Я, ведь это последняя буква в алфавите?"

И я решил поднять тему мотивации инвестора: почему я считаю ее такой важной.

Но сначала первое и самое главное: я никогда не считал свой канал этаким институциональным источником информации. Это всегда был своего рода видео-блог об инвестициях, о моем отношении к ним, о моем собственном прогрессе. Именно поэтому в моих видео и постах так много "Я" - потому что я рассказываю о своем пути, своем мнение и своем опыте.

Теперь, что касается мотивации инвестора. Я считаю ее невероятно важной составляющей успеха в инвестициях: без мотивации человек может просто не начать инвестировать, контролировать финансы, откладывать деньги.

Но даже, когда он уже начал это делать, то ему нужно видеть цель, четко и ясно. Видеть эту мотивацию. Вот почему я так часто публикую цифры ожидаемых результатов - как по моей собственной стратегии, так и по портфелям клиентов и в целом по инвестициям. Я тоже сам себя подпитываю этими цифрами. И да, я вижу реальные результаты, но порой становится так скучно и так нудно, что чтобы не удариться в спекуляции, нужно видеть перспективу.

Часто уже действующие клиенты-инвесторы обращаются с вопросами именно мотивирующего характера. У них все в порядке: стратегия работает, дивиденды капают. Но человеку важно знать, что все хорошо. Поскольку людей обращается много мне проще и приятнее снять на эту тему видео или написать пост. Показать свое отношение к ситуации, свою мотивацию.

Я уже упоминал, что считаю залогом 90% успеха в инвестициях психологию. И она особенно важна в такие периоды волатильности, как последние несколько месяцев.

Вот почему я публикую такие видео или посты. Вот почему я делаю это регулярно и повторяюсь: потому что на это есть запрос со стороны клиентов и подписчиков (а также потому что я сам такой человек, что люблю повторять определенные вещи, чтобы опять же - не терять перспективу).

Смотреть ли эти видео, читать ли эти посты - решать вам. Просто помните, что их цель поддержать инвесторов психологически, не позволить им свернуть на путь спекуляций или поддаться неверным эмоциям!

Удачи в инвестициях!

#мотивация #успех #психология #инвестиции #деньги

https://youtu.be/gEFy2jgvDSU

Как заставить себя покупать акции, когда цены на акции растут? Такая мысль нередко проникает в головы инвесторов, наблюдающих за динамикой фондового рынка во время его активного роста.

В самом деле: вот акция стоила 100$, а теперь стоит уже 120-150$ или даже удвоилась в цене! Как заставить себя купить что-то в два раза дороже, если пару месяцев или полгода назад акция стоила дешевле?

Ответ на причины подобного явления можно найти в слове "АКРОФОБИЯ" или боязни высоты и падения с высоты.

Да-да, мы вновь говорим о психологии в инвестициях!

Это совершенно иррациональный страх упасть с высоты, даже если мы находимся в надежном месте и физически не можем этого сделать. То же самое касается и цен на акции: мы испытываем подсознательный страх падения цен на те акции, которые уже выросли в цене. Этим я объясняю существенное количество запросов клиентов подобрать исключительно "упавшие акции", а не "качественные акции".

А ведь нужно смотреть именно на КАЧЕСТВО, а не на цену и не на ее динамику!

Помните:

РОСТ АКЦИИ - ЭТО НОРМАЛЬНО!

Нормально, пока рост сопровождается ростом качества бизнеса. Да, этот рост бывает рваным, с сильными откатами и рывками, но то, что качественная акция бьет новые и новые рекорды - это нормально. Так и должно быть.

Если компания растет, при этом является качественной с точки зрения бизнеса и это качество продолжает увеличиваться (растет прибыль, клиентская база, гудвилл, сила бренда, эффективность менеджмента, маржинальность), то она может продолжать расти и дальше. И ту акцию, которую вы отказались покупать по 120-150$, вы можете увидеть уже по 300$. И вновь попасть под приступ акрофобии: отсюда-то она точно рухнет. Затем 450$ и т.д.

Помните, что в инвестициях нужно ставить на победителей. Не победителей гонок по росту акций - повторюсь, что сама по себе цена, ее рост или падение не играют никакой роли для фундаментального инвестора. Нужно ставить на победителей в качестве бизнеса: на лидеров в своих отраслях.

И, если компания остается лидером, то как бы высоко не росли ее акции, они стоят того, чтобы их купить.

Удачи в инвестициях!

#акрофобия #инвестиции #психология #заработок #акции

https://youtu.be/38TyEgKxa7s

Теме мышления богатых, ментальных установок и тому подобным вещам посвящает массу времени множество мотивационных ораторов. И я могу их понять, потому что считаю, что даже в инвестициях - процессе жестко завязанном на деньгах и конкретных цифрах и фактах - психология имеет решающее значение.

Но я хотел бы поговорить о мышлении бедных и богатых людей с несколько иной точки зрения. С точки зрения ранней финансовой независимости.

Во-первых, я хотел бы напомнить свою позицию:

1) Я считаю богатым человека, который имеет много активов, а не пассивов
2) Богат тот, кто обладает имуществом, инвестиционным капиталом и т.д., обеспечивающим денежный поток
3) Внешние признаки статуса вроде дорогих часов или крутой машины - не всегда свидетельствуют о богатстве
4) И, цитируя расхожую фразу, богат тот, кому хватает, а не тот кто много имеет

При этом я всегда сам стремлюсь к максимальному увеличению благосостояния разумными, законными и честными способами.

И я считаю, что мышление богатого человека отличается от мышления бедного человека тем, что он всегда готов к развитию любого сценария. Особенно это касается богатого финансово независимого человека. Если не брать крайние случаи вроде очень успешных победителей лотерей, то сделавшие сами себя люди обычно остаются очень экономными и разумными в тратах. Да, они вряд ли будут ездить на Дэу Матиз, но и покупать себе Порш с бриллиантовой инкрустацией - тоже вряд ли будут. Это удел шоу-бизнеса и плохих накопителей богатства.

Мышление богатого человека отличается постоянным поиском вариантов. Люди потому и добиваются богатства, что они одержимы неуемной энергией. Им хочется двигаться. Уоррену Баффету 90 лет, но он по-прежнему занимается ТРУДОМ, хотя еще 40-50 лет назад обладал капиталом, достаточным, чтобы не работать. Работа и труд - разные вещи. И труд дает стимул, цель в жизни.

Не могу говорить за всех, но я, уже будучи финансово независимым, четко понимаю: как я буду действовать, если эта финансовая независимость пропадет. Шанс ничтожно мал, но он есть и этот вариант просчитан. Оценка любых рисков и психологическая подготовка к ним - еще один признак богатого человека. Часто богатые люди - бизнесмены, а бизнес сопряжен с рисками, поэтому постоянная их оценка просто необходима.

С другой стороны, мышление бедного человека отличается прямолинейностью, отсутствием желания выходить за рамки (даже если это рамки школа-работа-пенсия), нежеланием брать риски. Причем - надуманные риски, ведь вряд ли можно назвать инвестиции на длительный срок более рискованными, чем попытка выживать на скромную пенсию в нашей стране?

Вот такой, возможно, не очень стандартный взгляд на мышление богатого и бедного человека.

А что вы думаете, друзья?

#мотивация #успех #богатство #психология #мышление

https://youtu.be/kJ8Xe5PTyYM

Волатильность последних дней вызывает у инвесторов вполне однозначные эмоции: СТРАХ! Страшно быть в рынке, страшно просто держать акции, не то что покупать.❌
.
При этом любопытно посмотреть на график S&P500. Нет, речь не о техническом анализе, а о том, на какие движения рынка люди реагируют реальными сомнениями. Посмотрите на то, какое движение было в конце 2018 года. И посмотрите на ту еле заметную ямочку, которую мы наблюдаем сейчас.🤭📉📈
.
Максимум рынка был достигнут на уровне 4238 пунктов. Сейчас он 4112 - разница в 126 пунктов это менее 3% просадки от максимума! Это смешно, но СТРАШНО.💥
.
Я постоянно повторяю на канале и в постах, как важно игнорировать волатильность. И постоянно люди попадают в эту ловушку психологии: упало - значит все, конец, будет падать дальше.😱💲
.
Будьте адекватными инвесторами. Мыслите трезво. И никогда не забывайте: когда другие боятся, нельзя действовать как большинство. В подавляющем большинстве случаев - это ошибка.✌
.
#волатильность #snp500 #кризис #инвестиции #психология #страх

Я убежден, что деньги меняют людей. Иногда меняют очень сильно - и не всегда в положительную сторону. Но если постараться, если направить энергию денег в правильное русло, они могут сделать вас лучше.

Я знаю это по себе!

И приведу в пример одно качество, которое в полной мере мне помогла раскрыть финансовая независимость. И, конечно, деньги, которые ее и обеспечили.

Я люблю хвалить людей. Мне нравится подмечать положительные черты характера людей. Мне нравится, когда я могу отметить чье-то достижение, чей-то успех и чью-то хорошую находку. Я люблю просто сказать приятное человеку. И это идет от чистого сердца: потому что мне так хочется самому.

Но, возможно это глупо, наивно и даже инфантильно, до достижения финансовой независимости я несколько стеснялся делать это. Мне почему-то казалось, что люди воспримут это неправильно. Возможно, дело в моем характере, а может это вообще свойство нашего менталитета. Оглянитесь вокруг - у нас не принято хватить других и превозносить их достоинства.

Что подумают люди?.. А вдруг они подумают, что вы лукавите, подлизываетесь, подхалимничаете. А если они воспринимают ваши слова, как попытку получить расположение в обмен на что-то? Возможно, вы преследуете свои личные интересы и сладкими речами пытаетесь их добиться?

Повторюсь, это сомнительные выводы, но они часто всплывали в голове. И я останавливал себя от вполне заслуженных комплиментов, чтобы не быть неправильно понятым!

Финансовая независимость дала мне и независимость эмоциональную, независимость от мнения других. Мне неважно, что они подумают, просто потому, что я сам знаю - мне нет смысла, нет потребности, нет необходимости преследовать корыстные цели!

И я могу просто делать то, что мне нравится. Я стараюсь говорить людям те приятные вещи, которые мне приходят в голову. И пусть это по-прежнему воспринимают неоднозначно. Кто-то может это счесть за лесть, кто-то даже воспринимает комплименты, как слабость. Мне все равно! Мне важно, что я говорю эти вещи от чистого сердца, от порыва души, от искреннего восхищения человеком.

Удивительно, не правда ли? Деньги и та независимость, которую они мне дали, сделали меня лучше. Они позволили мне вести себя так, как мне хотелось всегда.

И этот пример с возможностью просто говорить то, что я думаю и так, как я думаю - лишь верхушка айсберга возможностей, которые скрывает финансовая независимость.

Удачи в инвестициях!

#деньги #изменение #психология #мотивация #финансы

https://youtu.be/IAbsZdPyy9Q

Первое правило инвестора - не рассказывать никому о том, что вы инвестор! Так можно перефразировать знаменитую фразу из "Бойцовского клуба".

Сегодня мы рассмотрим вопрос одного из клиентов, который является весьма насущным.

Итак, что делать, если вы увлечены инвестициями, получаете реальные результаты - в виде роста капитала, выплаты дивидендов... Но при попытке рассказать об этом друзьям, родным, знакомым получаете лишь негатив? Выход один - НЕ РАССКАЗЫВАТЬ!

Это - действительно так. И я убежден в этом. И сам поступаю аналогичным образом. Да, на своем YouTube-канале я даю весьма подробную информацию и о личных финансах, о бюджете, о дивидендах, о моей доходности. Он предназначен для этого. Но когда речь идет о личном общении - я никогда не поднимаю первым эту тему. Вы удивитесь, но далеко не все мои знакомые вообще знают, что у меня есть какой-то канал на Ютубе, посвященный теме инвестиций:)

Почему?

Да все очень просто: причина в психологии людей. Инвестиции сочетают в себе очень сложные вещи:

- Деньги - болезненная тема для многих
- Необходимость контроля финансов и отказа от потребительского образа жизни - она требует изменения мышления
- Страх - у многих инвестиции ассоциируются с пирамидами вроде Финико, Кэшбери или МММ, с гарантированной потерей денег, с кризисами и т.д.

А теперь добавьте в эту гремучую смесь тот хайп, который подняли в инвестициях брокеры и банки в последнее время. Из каждого утюга кричат: "Инвестируйте! Зарабатывайте! Становитесь богаче!"

Идет очень жесткое навязывание темы, а оно - всегда вызывает отторжение.

В результате, пытаясь "просветить" своих знакомых или родных, вы давите на больное место и вызываете раздражение!

Разумеется, можно упомянуть о своих инвестициях и успехах в беседе между делом. Но если вы не видите заинтересованности и конструктивной обратной связи - я бы рекомендовал оставить эту тему.

Повторюсь, что я сам рассказываю о своих инвестициях КРАЙНЕ НЕОХОТНО именно из-за этого. Если мне задают вопросы в личной беседе - я могу их обсудить, но никогда не буду начинать эту тему первым.

Судя по опыту моих клиентов, моих знакомых и моему собственному опыту - человек должен сам дойти до этого. Сам понять, что нужно что-то менять в жизни, в подходе к финансам и бюджету. Пока он не достиг этой стадии финансовой грамотности - любые попытки активного воздействия на него будут восприняты "в штыки".

Так что наслаждайтесь своими результатами! И помните о первом и важнейшем правиле инвестора:)

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансоваяграмотность #психология #деньги #финансы

https://youtu.be/F1ynApoN5tM