В инвестициях в акции есть 3 очень опасных слова, которые могут привести если не к убыткам, то к серьезному недополучению прибыли. Эти слова звучат так: "Я УПУСТИЛ ШАНС". А иногда так "ЦЕНА УЖЕ ВЫРОСЛА". Или даже так "АКЦИЮ ПОЗДНО ПОКУПАТЬ".

Какие слова вы не возьмите, суть у них одна: инвестор сожалеет о том, что не успел купить акции компании, а они сильно выросли. А может и мог успеть, но побоялся в ожидании кризиса или коррекции, как например некоторые из обращавшихся ко мне людей в начале 2019 года. Цены на рынке были выгодные, но они опасались продолжения снижения рынка и отказались от начала инвестирования. И теперь пара человек написала: мол, хотел бы начать инвестировать, но ведь рынок уже вырос.

Я УПУСТИЛ ШАНС!

Нет, друзья, это не так. Цена на акции может вырасти очень сильно. Но она также может продолжить расти и дальше. Технически - это нормально, потому что бизнес первоклассных компаний постоянно развивается и расширяется, обеспечивая им рост. И, как следствие - рост акций.

Например, возьмем компанию Boeing. С февраля 2016 года по июль 2017 года акции выросли в 2 раза. Рост в два раза за год с небольшим! Все, я упустил свой шанс, акции уже выросли - поздно покупать!

И что мы видели дальше? Дальше был еще более бурный рост вплоть до удвоения в феврале 2019 года. И пусть потом из-за происшествия с самолетом акции откатились от максимум, но они все же заметно выше, чем в точке "Я УПУСТИЛ ШАНС" в 2017 году. И несмотря на этот рост акции Боинга торгуются с P/E ниже среднерыночного!

Вернувшись на пару десятилетий назад можно увидеть, что с 1995 по 1997 годы акции также удвоились. И те, кто тогда думал "УЖЕ ПОЗДНО ПОКУПАТЬ" были бы разочарованы теми темпами роста компании, которые мы видели после этого. Даже без учета дивидендов!

Очень важно держать эту мысль в голове: рост акции, даже очень бурный рост, не означает, что акция не может вырасти еще сильнее. Если компания сильна, ее показатели бизнеса активно растут, она обязательно продолжит расти и дальше!

Главное знать, какие акции покупать и помнить о том, что рост должен быть подкреплен фундаментально.

Удачи в инвестициях!

#boeing #боинг #инвестиции #акции #деньги #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=RgSNr9F6CX0

Когда стоит проводить ребалансировку инвестиционного портфеля, а когда - оставить все без изменений? Стоит ли избавляться от "плохих акций" или оставить их в портфеле?

Тема любопытная, потому что к видео про уход за инвестиционным портфелем, в комментариях отметились сторонники "оставить все как есть".

Я категорически не согласен с таким подходом! Хотя сталкиваюсь с ним постоянно, подготавливая рекомендации по инвестиционным портфелям для клиентов.

Например, я даю советы продать какие-то ценные бумаги, которые с фундаментальной точки зрения откровенно спекулятивные. И совершенно закономерно - такие бумаги часто находятся в глубоком минусе: на -10-20% и даже больше.

А мне отвечают: "Да пусть лежат. Вот отрастут, тогда и продадим, а пока будем покупать хорошие акции!"

Для людей выйти в ноль по этим бумагам важнее. А между тем, продолжая удерживать бумаги спекулятивного качества, они могут потерять даже БОЛЬШЕ денег, чем если продадут их в минус. Разумеется, речь идет об упущенной прибыли. За то время, пока они ждут выхода спекулятивных акций "в ноль" (не желая фиксировать убыток, платить комиссии и т.д.), качественные активы могут вырасти даже сильнее!

И получается, что выгоднее продать убыточные "плохие акции", купить "хорошие акции" и заработать на их росте. Более того, это может быть выгодно и с точки зрения налогов: ведь продавая бумаги в минус, вы не платите налог. И даже можете уменьшить налоговую базу плюсовых акций.

То же самое можно сказать и про ребалансировку. Например, несколько лет назад компания Боинг однозначно была первоклассной акцией. Великолепные показатели, конкурентоспособный бизнес, хороший рост. Чего еще желать? А потом были падения самолетов, а потом была заморозка и отмена дивидендов, а потом еще и пандемия бахнула по авиа-отрасли. И вот за 5 лет рост акций менее 30%.

Те клиенты, которые обращались за ребалансировкой, и прислушались к рекомендациям, своевременно поменяли акции Боинга на другие компании. Да, некоторым из них пришлось зафиксировать убыток. И да, это неотъемлемая часть фондового рынка - к этому нужно быть готовым. Но зато купив акции на замену в рамках ребалансировки, они могли получить по этим акциям уже почти 150% роста за 5 лет. Согласитесь - это ощутимая разница.

Те же, кто решил ждать с Боингом в портфеле, увы, пока не особо зарабатывают на нем. Да, эта компания рано или поздно возьмет свое и вернется на прежние максимумы. Но за время ожидания этого можно заработать БОЛЬШЕ, поменяв акции на другие!

Вот почему не стоит "оставлять все как есть", не стоит "ждать выхода в ноль" при смене некачественных активов. А нужно действовать эффективно, грамотно и решительно. Это дает куда более высокие результаты и дополнительно снижает риски.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #ребалансировка #портфель #боинг #убытки

https://youtu.be/BBJ-l3YMGsA