Китай стал слишком "дорогой фабрикой" для производства. Это наглядно показывает уровень оплаты труда рабочего по сравнению с другими странами Азии.📈💲

И это - отличная иллюстрация к тому, почему многие корпорации (включая американские и европейские) выводят производства из Китая.👉🌏

Добавьте сюда проблемы со старением населения, тоталитарной экономикой и пузырем банков и недвижимости. И вы получите такую кучу проблем, инвестировать в которую может лишь очень отчаянный инвестор.❌

Кстати, про Китай и инвестиции в китайские акции у меня будет подробный разбор на следующей неделе. @knyazevinvest

#китай #азия #производство #инвестиции #экономика

Стоит ли покупать китайские акции в 2023 году? Будут ли выгодными инвестиции в тоталитарный режим Китая и инвестиции в акции Китая для частного инвестора?

Это видео очень важно посмотреть ВСЕМ, кто может поддаться (а может быть уже поддался) убеждениям брокеров и хайповых инвесторов о том, что "Китай - лучшее место для инвестиций!"

Действительно, на фоне смягчения ковидных ограничений и общем подъеме настроений, фондовые индексы Китая показывают неплохой рост. Особенно, если сравнивать этот рост с достигнутыми минимумами. Однако этот рост заслуживает внимание лишь со спекулятивной точки зрения. Вкладывать в акции Китая в 2023 году на долгосрок - сомнительное решение.

И лучшая иллюстрация этому - слова Чарли Мангера, соратника Уоррена Баффета, который признал своей самой большой инвестиционной ошибкой покупку акций Алибаба (тикер BABA).

С точки зрения инвестиций все было сделано просто великолепно:

1) Проведен фундаментальный анализ;
2) Учтены фундаментальные преимущества и доминирующие позиции бизнеса;
3) Сделана ставка на выгодную стоимость покупки акции.

Возможно, в ином случае это была бы идеальная сделка! Но не в случае тоталитарного государства, когда НЕ РАБОТАЮТ обычные и привычные механизмы рынка и рыночной экономики. Глава компании попал в опалу - это сразу отразилось на котировках и на кошельках инвесторов.

Важно об этом помнить, когда вы выбираете акции для инвестиций! Недостаточно учесть саму КОМПАНИЮ, важно учесть СРЕДУ, где эта компания работает. Насколько там соблюдаются рыночные механизмы, как там работает защита инвестора. И не будут ли интересы "партии" и "вождя" поставлены перед интересами частного инвестора, несмотря на нарушение его прав?

К сожалению, такое часто бывает, когда инвесторы смотрят лишь на то, что некий фондовый рынок сильно недооценен. Когда они верят, что все будет хорошо и что перспективы у этих акций просто великолепные. Однако забывают о том, что в этой тоталитарной стране фондовый рынок может и будет идти на поводу у политической воли, даже если это означает жесткое регулирование, прямое изъятие капитала, ограничения на развитие бизнеса и т.д.

Собственно говоря, именно это мы и наблюдаем в Китае. И поэтому для меня лично нет ничего удивительного в проблемах с Алибабой у Чарли Мангера. Это ставка, которая в изменившихся политических обстоятельствах была просто неразумной и сверх-рискованной.

И потому повторюсь: текущая динамика акций Китая в 2023 году вас может радовать и воодушевлять, но помните, что ничего не поменялось! Помните, что Китай стал куда более тоталитарным, чем всего несколько лет назад. И помните о том, что Китай агрессивно и жестко скрывает реальные экономические показатели страны, а значит инвестор не обладает полной информацией для принятия здравого и сбалансированного инвестиционного решения.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #китай #китайскиеакции #тоталитаризм #alibaba

https://youtu.be/VRkxHvPBo6s

Инвестиции в США ради экономики, технологий, доходности фондового рынка - это чудесно!💰

Но разумный инвестор учитывает и дополнительные факторы... Например - рост РАБОЧЕЙ СИЛЫ, которая сможет обеспечивать рост экономики, а также поддерживать страну в "здоровом" и "молодом" состоянии.👉🕙

В то время, как и Корея, и Япония, и Европа, и даже Китай будут терять работоспособных граждан (а нагрузка на них будет увеличиваться из-за роста числа пенсионеров), США будут НАРАЩИВАТЬ рабочую силу!📈👍

Да, во многом за счет иммигрантов, но все же! Тем более, что многие иммигранты - это лучшие "мозги" со всего мира!👨‍🔬💲💻

Вот почему я рассматриваю свои инвестиции в акции США не только с финансовой, но и с демографической точки зрения. Подробно про рецессию и инвестиции в США - сегодня на Ютубе через 2 часа! @knyazevinvest

#сша #китай #европа #демография #инвестиции

США с 2018 года ведут сильную переориентацию на другие страны-фабрики в азиатском регионе.📊🌏

Вьетнам, Таиланд, Индия - все они в выигрыше от решоринга бизнеса из Китая. И это - только решоринг США, не говоря о других странах!✅

Стареющее население, закрытость экономики и тоталитарный неэффективный режим ставит под большой удар будущее экономики Китая.📉❌

А возросшая стоимость рабочей силы еще сильнее ускоряет процесс переориентации с Китая на альтернативные страны и для США, и для остальных стран мира @knyazevinvest

#китай #сша #вьетнам #таиланд #экономика

Много тех, кто громогласно заявляет: госдолг США никому не нужен!❌

А между тем, люди забывают, что схожая ситуация наблюдается с госдолгом многих других стран. Например, с Китаем.

Инвесторы активно скидывают китайские облигации, выводя из них десятки и сотни миллиардов долларов. И это понятно: структурно у Китая намного больше проблем (и намного выше зависимость от внешних стран), чем у США.😅

Важно помнить об этом, друзья, и видеть всю картину целиком @knyazevinvest

#китай #облигации #финансы #деньги #финансы

Экономика США во многом построена благодаря разумной иммиграционной политике. И тенденция сохраняется!

В то время, как Европа или даже Китай "стареют", США привлекают миллионы молодых иммигрантов в работоспособном возрасте.

Демографический фактор часто недооценивается при рассуждениях о "будущем главенстве Китая", который уже загружен стареющим населением и сотнями миллионов потенциальных предпенсионеров.

Заместить уходящую рабочую силу в Китае будет проблематично. США же делают это прямо сейчас, закладывая фундамент на будущее.

Воистину, люди это "топливо" для двигателя экономики @knyazevinvest

#демография #сша #китай #иммиграция #экономика

Индия - новый лидер мирового роста экономики? Стоит ли вкладывать деньги в Индию и инвестировать в акции индийских компаний? Кому можно инвестировать деньги в акции Индии для заработка на них?

Некоторое время назад читал интересный материал по поводу того, что время Китая, как самой растущей мировой экономики, уже прошло. Пришло время Индии!

1) Индия обогнала Китай по численности населения. А учитывая, что в Индии население намного моложе, это большой плюс. Китай уже совсем скоро столкнется с непосильным грузом сотен миллионов пенсионеров, которых придется обеспечивать доходами очень небольшого числа молодой рабочей силы

2) Экономика Индии бурно растет и уже совсем скоро обгонит экономику Великобритании и выйдет на 3 строчку экономик мира!

Вот куда нужно инвестировать деньги! В Индию, а не душнить с этими мерзотными "первоклассными акциями США", про которые я говорю день за днем.

Увы, именно так думают люди... И так же они думали и по поводу Китая. Вот почему эти люди теряли деньги, а я - как зарабатывал на инвестициях, так и продолжаю зарабатывать.

Потому что ОЖИДАНИЯ роста (или даже фактический рост экономики) - это замечательно. Но инвестора, совершающего капиталовложения, интересует: а что он с этого будет иметь? А сколько он на этом заработает. И вот тут-то всплывают нюансики.

От Китая ждали рекордов, роста, доминирования и т.д. И он даже что-то такое показывал (хотя есть большие сомнения в 100% реалистичности публикуемой статистики из Китая). Но что от этого ЧАСТНЫМ ИНВЕСТОРАМ? Они не получили по сути НИ-ЧЕ-ГО!

Судите сами: с 2011 года - за 12 лет - когда Китай как раз выбился на второе место в мировой экономике - инвесторы в Китай ничего не заработали. 1.23% годовой доходности с учетом дивидендов, вы серьезно?

И ведь мы сравниваем Китай с индексом S&P500, а не с портфелем из первоклассных акций США!

Экономика - замечательно. Но не забывайте о ВАШЕЙ цели, когда вы приходите в инвестиции. Цели простой и ясной: получать прибыль, капитал, дивиденды.

Может ли Индия обогнать Китай по росту? Может. Но принесет ли это деньги в кошельки инвесторов? Сильно сомневаюсь. Не готова эта страна еще к тому, чтобы перекачивать капиталы в карманы инвесторов. А раз так - я лучше буду наблюдать за Индией и ее успехами, сидя в своих американских акциях и наслаждаясь доходностью, ростом, дивидендами и т.д.

Что думаете на этот счет, друзья? Будете верить в Индию и покупать ее акции с надеждой, что "в этот раз все будет иначе" или предпочтете инвестировать надежно и фундаментально?

Удачи в инвестициях!

#индия #китай #сша #экономика #финансы

https://youtu.be/GiVvqs7i9q4

США и Европейский союз составили практически треть торгового объема Китая в 2022 году. А если добавить остальные "недружественные страны", то получается более половины!📊

Можно встретить немало утверждений, что Китай "поможет России обойти санкции". Однако в этом есть сильные сомнения, учитывая те объемы торговли, которыми придется рисковать Китаю.❌

Найдите на этом графике Россию? Ей даже не выделена отдельная строчка - она где-то в серой области "остального мира".🌏🤔

Более триллиона долларов оборота с США и ЕС или несколько десятков миллиардов оборота с Россией?

"Китайский брат" сделает однозначный выбор, потому что он - всегда себе на уме @knyazevinvest

#китай #сша #россия #ес #торговля

55% мировых долгов - это долги (облигации) выпущенные США и Китаем.😱

Причем обратите внимание на темпы роста долгов Китая: с 3.1 триллиона $ в 2010 году до 20.9 триллиона сейчас.📈🔥

В США тоже огромный рост долгов, но США сами печатают доллары, в которых они должны. А другие страны доллары печатать не могут и целиком зависят от доллара для погашения своих обязательств.💲👍

Ну и, конечно, еще один важный вывод: чем крепче экономика, тем больше она может себе позволить заимствовать деньги для еще большего развития @knyazevinvest

#китай #сша #долги #облигации #экономика

Китай стареет быстрее остального мира. И эта проблема будет усугубляться - что наглядно видно, например, по демографическим прогнозам к 2050 году.

❌Это проблема для экономики Китая
❌Это проблема для инвесторов в Китай (и китайские акции)
❌И это проблема для стран, которые ставят на Китай (а именно такую ставку делает Россия)

Увы, без быстрых и эффективных изменений в демографии, Китай рискует очень быстро потерять и свое место в мировом ВВП, и силу экономики, и свое влияние.

Хотя, разумеется, об этом не скажут те, кто призывает инвестировать в Китай. Или те, кто пытаются убедить, что Китай способен занять место №1 в мире по силе экономики и влиянию @knyazevinvest

#китай #демография #старение #население #прогноз

Почему Китай вымирает, а США растут? В какую страну инвестировать деньги? О чем говорит демография населения в России, США, Китае?

Демография инвестиций - фактор, который освещается редко, но играет очень важную роль для инвесторов помимо других фундаментальных факторов вложения денег в фондовый рынок той или иной страны. Когда вы слышите об инвестициях в Россию, в Китай, в США - задайте вопрос: а какие перспективы этих инвестиций с точки зрения демографии?

КИТАЙ
Нередко позиционируется, как основной конкурент США и претендент на место №1 в мировой экономике. Не будем разбирать здесь грандиозный финансово-банковский пузырь в Китае (включая запредельный пузырь рынка китайской недвижимости). А просто взглянем на демографию.

И демографические прогнозы показывают, что Китай стареет и будет стареть в 2 раза быстрее остального мира! Буквально через 27 лет (а это очень мало по меркам государства, экономики и финансов), страна будет глубоко пожилой. Это огромная орава пенсионеров, колоссальная нагрузка на систему здравоохранения и т.д. И это - проблема с рабочей силой.

Как бы вас не уверяли, что всех людей заменят роботы, люди останутся востребованы. И молодая, прогрессивная рабочая сила будет необходима.

И вряд ли удастся изменить ситуацию, если только внезапно китайцы не начнут наращивать рождаемость в 2-3 раза быстрее, чем сейчас.

США
Совершенно иначе выглядит картина при оценке потенциала демографии в США. В то время, как развитые страны (включая уже тот же Китай) будут терять население, а само оно будет стареть, США будут сохранять и наращивать население. Да, не сверхвысокими темпами, которые ожидаются в Африке.

Но тем не менее, это рост! И если вы изучите структуру роста населения в США, то увидите, что там огромный вклад и рождаемости, и притока молодых мигрантов. Причем в основном - "мигрантов с мозгами".

США - знаменитый пылесос мозгов со всего мира, а эти "мозги" приезжают с детьми, семьями и т.д.

Вот и получается, любопытная картина: Китай побыл фабрикой с дешевой рабочей силой, большим количеством молодого населения и т.д. А теперь уступает место Индии, Таиланду, Пакистану - странам, которые вновь будут "фабриками" для технологий, которые разрабатываются в США.

И тут легко можно ответить себе на вопрос "Зачем инвестировать в США":

✅ страна не стареет, половозрастная пирамида достойного уровня
✅ растет население, как естественным, так и миграционным путем
✅ миграционный приток высококлассный и образованный
✅ лидер по экономике и по технологиям
✅ способны полностью сами себя обеспечивать сырьем, продуктами и промышленными товарами

Кстати, важный дисклеймер: никакого преклонения перед США у меня нет. Я с удовольствием инвестирую туда деньги, как в средство "приумножения капитала". Но жить там, например, мне не очень-то и хочется. Поэтому живу я в Португалии, а не в США.

РОССИЯ
А что с Россией? Ведь ее тоже продвигают, как отличное средство для инвестиций. Но вот даже, если оставить геополитические риски, коррупционные барьеры и прочие "нюансы", демография совсем не радует.

Страна постоянно теряет людей. Теряет за счет естественной убыли, теряет за счет миграционного оттока, который находится на верхних строчках рейтингов по количеству уехавших людей (и миллионеров в первую очередь).

Миграционный приток в Россию тоже есть но весьма ограниченный и недостаточный для компенсации убыли. А качество миграционного притока достаточно низкое - это не высококвалифицированные работники.

Так что обязательно учитывайте фактор демографии, делая выбор по стране инвестирования.

Удачи в инвестициях!

#сша #китай #россия #демография #финансы

https://youtu.be/Th41hsla-gg

В Китае продолжается обвал цен на недвижимость! В некоторых городах с пика 2021 года цены обвалились уже на 20-25%.📉❌

👉При этом вера в крепкие стены и бетонный метр в Китае всегда была очень сильна.
👉Инвестиции в недвижимость считались лучшим и самым безопасным вложением денег.
👉А государство максимально активно поддерживало строительную отрасль любыми средствами.

Ничего не напоминает?..🤔

Ситуация с пузырем недвижимости в России максимально напоминает пузырь недвижимости в Китае. И там пузырь уже лопнул.🚩

Так что будьте осторожны с инвестициями в недвижимость, друзья! @knyazevinvest

#недвижимость #китай #россия #ипотека #финансовыйпузырь

Данные по ВВП в 2023 году очень показательны и интересны.

А еще они наглядно показывают, как наивно выглядят ожидания инвесторов в Китай по выходу этой страны на первое место по ВВП.

Учитывая перегретую строительную отрасль в Китае (которая уже начала рушится), демографические проблемы и огромный отток капитала вряд ли стоит ожидать выхода Китая на первое место.

С другой стороны, это хорошее напоминание, почему я рекомендую инвестировать в фондовый рынок США @knyazevinvest

#ввп #экономика #сша #китай #россия

Китай избавляется от облигаций и долларов США? Явный выраженный тренд вниз с 2011 года... Это что-то да значит!

Что ж, действительно, что-то значит:

🚩1) Хотя Китай и избавляется постепенно от облигаций США, но их объем все еще 835 млрд.$
🚩2) Это во многом политическое решение: в Китае кризис, нужны деньги, чтобы не допустить краха
🚩3) А еще важнее белая линия ОБЩЕГО объема зарубежных трежерис, которая растет

Доллары очень нужны, доллары пользуются максимальным спросом (особенно сейчас - в периоды нестабильности в мире и высоких ставок ФРС).💰✅

Но об этом "свидетели краха доллара" вам, конечно, не скажут @knyazevinvest

#китай #сша #облигации #доллар

Недвижимость - отличный индикатор состояния экономики, пусть и очень инертный.🏠

И в Китае этот индикатор обвалился в реальном выражении на 82% с пиков 2021 года. Фактически доходность недвижимости (с учетом арендной доходности по Total Return) оказалась НУЛЕВОЙ с 2006 года!

17 лет пустых упущенных возможностей.😱❌

Об этом стоит помнить всем инвесторам в недвижимость, которая кажется "железобетонно надежным вложением".

Увы, инвестиции в недвижимость слишком часто не приносят реального дохода по сравнению со "скучными" ценными бумагами @knyazevinvest

#недвижимость #китай #доходность #кризис