С 2007 года - с предкризисного года - компании в США, входящие в S&P500 заплатили 5.5 триллионов дивидендов и выкупили акции на 8.3 триллиона долларов.📈✅

Почему это важно?

1️⃣Потому что оба действия: выплата дивидендов + байбеки входят в список моих критериев выбора первоклассных акций

2️⃣Посредственные компании неспособны платить дивиденды и делать байбеки (на это просто НЕТ ДЕНЕГ)

3️⃣А еще обратите внимание: насколько стабильна составляющая дивидендов и насколько волатильны байбеки! (особенно в кризисные 2008-2009 годы)

Вот почему стоит инвестировать в надежные акции, а не слепо вкладывать ВСЕ ДЕНЬГИ в S&P500, где так много акций без дивидендов, без байбеков... а иногда и вообще без стабильных прибылей! @knyazevinvest

#инвестиции #дивиденды #бизнес #байбек #фондовыйрынок

Компании в США демонстрируют максимальные уровни маржинальности за последние 60 лет.📈💲

Это очень показательная динамика: ведь это еще одна отличная иллюстрация того, как именно работает эффективный бизнес. Он извлекает максимум прибылей, которые затем будут конвертированы в дивиденды, в капитализацию - в прибыли инвесторов!💼✅

Вспомните об этой статистике, когда вы опять услышите о "проблемах" в бизнесе в США. @knyazevinvest

#бизнес #маржинальность #сша #инвестиции #прибыль

Довольно часто я встречаю пророческие высказывания в стиле "ФРС повышает ставки, это увеличит стоимость кредитов для бизнеса и он рухнет под лавиной кредитов!"📉🔥

Однако очень интересно сравнить картину структуры долгов в 2007 году и сейчас. Лишь 9% долгов идет с плавающей ставкой (которая и зависит от повышения ставки ФРС США). А 80% долгов и вовсе - долгосрочные кредиты с фиксированной ставкой. Они уже взяты, они уже зафиксированы, им все равно на действия ФРС.📊✅

Важно видеть всю картину целиком, а не поддаваться панике, глядя на опрометчивые высказывания! @knyazevinvest

#фрс #сша #бизнес #кредит #инвестиции

Рынок иногда ведет себя иррационально, но время все расставляет на свои места.🕙📊

В периоды ажиотажа и жадности даже убыточный IT-сектор фондового рынка обходит скучный "реальный бизнес". Но стоит ажиотажу спасть - и деньги из убыточного хайпового сектора акций утекают.📉❌

А инвесторы в реальный бизнес продолжают зарабатывать: и на цене акций, и на дивидендах.📈✅

Вы можете попытаться "поймать волну" хайпа... и может быть даже заработать. Но разве не лучше инвестировать с более стабильной и главное понятной стратегией: зарабатывать на инвестициях в РЕАЛЬНЫЙ бизнес?

Я выбираю именно такой путь инвестиций! @knyazevinvest

#инвестиции #бизнес #it #хайп #фондовыйрынок

Зачем компании платят дивиденды по своим акциям, а инвесторам - зачем получать дивиденды по этим акциям? Почему выплаты дивидендов важны и для инвесторов в бизнес, и для самого бизнеса?

Недавно я делал разбор, почему так называемая "Теория Неважности Дивидендов" может существовать лишь в теоретическом инвестиционном мире, а в реальном мире - это просто забавная фантазия.

А сегодня мы поговорим о том:

1) Зачем инвесторам получать дивиденды
2) А главное - зачем компаниям платить дивиденды

С инвесторами вроде бы все понятно и очевидно: они получают свои деньги. Но разве нельзя получать эти деньги, продавая акции (к чему призывают некоторые противники дивидендов)?

Есть пара важных нюансов:

1) Инвесторы получают стабильность дохода. Акции могут колебаться в цене, даже если это очень хорошие акции. Даже качественные бумаги, недооцененные и прибыльные с точки зрения бизнеса, могут долгое время болтаться без выраженного роста. Потом, конечно, рост будет - но инвестору от этого не легче. Дивиденды платятся стабильно, регулярно и методично. И если компания получает прибыль - как бы ни колебалась цена ее акций, инвестор свои дивиденды получит.

2) Инвесторы не должны уменьшать свою долю в бизнесе компании! Даже если допустить, что цены на акции растут, с каждой продажей акций доля инвестора УМЕНЬШАЕТСЯ. А значит уменьшается его будущая доля в прибылях компании. В случае с дивидендами доля инвестора остается стабильной или - при активных байбеках - даже возрастает при параллельном росте пассивного дохода.

В общем, с точки зрения инвестора все очевидно.

Но зачем это компании?

Тут важно вспомнить о том, что "компания" - это не какая-то виртуальная единица или виртуальная совокупность акций на бирже. Это доли бизнеса, которыми владеют АКЦИОНЕРЫ - мы с вами. И эти акционеры напрямую управляют компанией через собрание акционеров или через назначенный совет директоров. А если вспомнить об этом, то причины выплаты дивидендов становятся очевидными:

1) Акционеры (включая в большинстве случаев - и наемных директоров) хотят получать реальную прибыль. А ее они могут наиболее понятно и четко получить в виде распределения кэша на дивиденды

2) Выплата дивидендов увеличивать привлекательность компании в глазах акционеров: как существующих, так и будущих. А значит снижает "спекулятивные" движения котировок, повышает стабильность акций компании (и это - очень хорошо для привлечения долгового капитала, финансирования будущего бизнеса и т.д.).

3) Дивиденды дисциплинируют менеджмент компании и заставляют действовать его рационально. Все мы люди, мы не живем в виртуальном мире. А людей иногда "заносит". С менеджментом такое тоже может быть: попытки делать безумные поглощения и расширения. Когда на счетах копится избыточный кэш, вероятность этого увеличивается ("как так - деньги лежат и не работают!"). Когда компания имеет четкую дивидендную политику и ставит ее во главу угла, дисциплина менеджмента возрастает, а количество "дурацких" ошибок и инициатив уменьшается.

Вроде бы простые причины, но они очень важны. И понимание этих причин позволяет делать правильные выводы при инвестировании. Ведь инвестируя в дивидендные акции инвестор:

1) Покупает акции с реальными деньгами и прибылями (кэш на дивиденды из воздуха не нарисуешь)
2) Покупает бизнес, где интересы акционера стоят во главе угла
3) Начинает получать возврат на свои инвестиции сразу, с первой выплаты, а не где-то в отдаленном светлом будущем

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #дивиденды #фондовыйрынок #финансы #бизнес

https://youtu.be/8MpXoNFlrjg

Жадфляция - это эффект, когда высокую инфляцию оплачивают покупатели. Вы, друзья, оплачиваете инфляцию и прибыли инвесторов в акции, если сами НЕ ИНВЕСТИРУЕТЕ в ценные бумаги!❌

Используя "инфляцию" как прикрытие, производители и продавцы поднимают цены и за счет этого держат рекордную маржинальность бизнеса.📊💰

Держат за счет потребителя!

✅Это плохо для обычного "Джона", "Жуана" или "Ивана" в США, в Португалии или в России.
✅Но это отлично для владельца акций этих компаний - потому что его прибыли, его дивиденды, его доход от бизнеса пропорционально возрастает.

Вот почему НУЖНО инвестировать в акции. Чтобы видя рост цен в магазинах, вы знали: прибыль от этого роста идет в ваш карман! @knyazevinvest

#инфляция #прибыль #финансы #экономика #бизнес

Экономика учит нас, что когда цены растут, продажи обычно снижаются пропорционально. Ведь у людей не бесконечное количество денег, верно?

Это не так в случае с товарами, которые люди:
👉1) Привыкли покупать
👉2) Имеют для них ценность выше, чем цену
👉3) Являются жизненно необходимыми

В таком случае снижение продаж может быть небольшим или вообще отсутствовать. Что мы собственно говоря и наблюдаем:

✅цены на продукцию той же Кока-колы выросли на 9% - и продажи тоже выросли.
✅цены на продукцию Юнилевер выросли почти на 11%, а снижение продаж лишь 0.2%

Не все эти бизнесы заслуживают того, чтобы их покупали. Но это даст вам иллюстрацию, на что стоит обращать внимание, когда вы покупаете акции, чтобы быть уверенным: ваш бизнес будет приносить прибыль даже в инфляционное время @knyazevinvest

#инфляция #бизнес #экономика #спрос #предложение

Компании в США упоминают слабый спрос потребителей с пугающей частотой. Это означает, что люди очень избирательно относятся к тратам и обычно это - яркий признак рецессии.📉😱

Но обратите внимание на график! Ничего интересного не видите?

Именно тогда, когда "слабый спрос" достигал пика - были ЛУЧШИЕ моменты для покупки акций в 2009 году и в 2020 году! Именно тогда покупки акций приносили головокружительную доходность за короткий период времени.📈✅

Так работает фондовый рынок: дно рынка наступает РАНЬШЕ дна экономики и фактической рецессии.

Вот почему я скупаю акции сейчас. Вот почему я делаю ставку на качественные бумаги, которые способны зарабатывать даже, когда спрос снижается (это и делает эти компании ПЕРВОКЛАССНЫМИ).💼👍

Это - эпохальная возможность для инвестора. И я делаю все, чтобы ее не упустить @knyazevinvest

#экономика #спрос #акции #бизнес #финансы

Вы задумывались, насколько велика компания Apple?

👉Ее капитализация больше, чем капитализация 2000 акций индекса Russell-2000 или чем капитализация индекса Торонто
👉Запаса кэша на счетах Apple достаточно, чтобы купить почти любую компанию средней капитализации
👉Прибыль "яблочной компании" такова, что способна сравниться с бюджетом многих стран в мире

Это настоящая "мега-корпорация", чей размер не мешает, а помогает зарабатывать ЕЩЕ БОЛЬШЕ денег для акционеров @knyazevinvest

#apple #индекс #бизнес #капитализация #компания

Прибыльность американских компаний в среднем по S&P500 находится заметно выше среднего уровня: 11.8% против 10%.📈✅

А прибыльность ПЕРВОКЛАССНЫХ компаний получается еще больше!

Находит ли это отражение в котировках акций? Нет, пока нет. А это означает, что дрожащий от страха "Мистер Рынок" из метафоры Бенджамина Грэма дает возможность купить по очень выгодным ценам очень прибыльный бизнес.😎

Купить его - и получать эту прибыль, когда наконец инвесторы осознают, что они упускают. Когда они поймут, что прибыли - вот они, живые деньги!💰💰💰

Сейчас разумный инвестор использует свой шанс, он покупает качественный бизнес (в виде акций - долей этого бизнеса). И он получит свой доход именно тогда, когда паникующая толпа успокоится... Но таких выгодных цен уже не будет @knyazevinvest

#маржинальность #бизнес #финансы #инвестиции #разумныйинвестор

Как американцы обеднели на 50% за 10 лет? При чем тут дорогая Кока-Кола и супермаркеты, наживающиеся на простых американцах?

Это глупо отрицать - за последние 10 лет люди стали беднее. Причем, не только в России (сравните курс рубля в 2013 году и в 2023 году). Но и в США тоже! Из-за инфляции, из-за печатания денег, из-за экономических проблем - много из-за чего.

Эту статистику я приводил в одном постов: в 2023 году американцам нужно на 46-50% БОЛЬШЕ денег, чем в 2013 году. Больше в долларах! Если в 2013 году лишь 10% жителей США заявляли о том, что им необходим доход минимум 100 000$, то сейчас таких 30%. Нехилый такой рост, да?

И на этом же слайде вы можете видеть - при чем тут Кока-Кола. Дивиденды Кока-Кола за это время выросли на 57%!

О чем это говорит? Американцы (да и россияне тоже!) платили больше, больше и больше - за все:

👉 За Кока-Колу
👉 За хлеб и яйца
👉 За одежду и обувь
👉 За дома и квартиры
👉 За все!

И кто же получал больше этих денег? Разумеется, корпорации, компании, бизнесы, которые производили эти дорожающие товары и услуги. И, разумеется, богатели те, кто вкладывали свои деньги в эти корпорации - в эти реальные бизнесы.

Стал ли беднее акционер Кока-Колы с 2013 года? Ну вот тот же Уоррен Баффет - фанат Кока-Колы и держатель большого пакета ее акций.

Вовсе нет!

Его дивиденды выросли намного сильнее, чем росли расходы! У него даже осталась маржа безопасности, которую можно было бы пустить на реинвестирование и ЕЩЕ СИЛЬНЕЕ увеличить разрыв между ростом доходов и расходов!

Или возьмем супермаркет Costco, который очень популярен в США. Его дивиденды выросли с 1.21$ в 2013 году до 3.49$ в 2022. Рост на 188%! Никакая инфляция не поспеет.

А еще этот супермаркет известен тем, что периодически делает мощные бонусные выплаты дивидендов в конце года (из-за этого график выплат получается как бы "рваным"). Скажем, в 2020 году Costco заплатил +10$ на акцию. Кто оплатил эти барыши инвесторам? Конечно, рядовые американцы!

То же самое можно сказать и про российских инвесторов и российский бизнес (с некоторой поправкой на политику, конечно).

Кто оплатил сверхприбыли Сбербанка? Кто получает доход от роста тарифов или от стоимости бензина на заправках? Кто получает рекордные дивиденды пока вы достаете денежки из кармана, чтобы расплатиться в магазине или в банке?

Инвесторы в эти бизнесы!

Какой вывод можно сделать, друзья?

Чтобы не терять в доходе - нужно вкладывать деньги туда, где они будут работать за вас и вместо вас! Работать эффективнее, чем можете вы!

Многие ли из вас получили рост реального дохода выше уровня инфляции с 2013 года? А рост реального дохода в твердой валюте?

Сомневаюсь.

Но КАЖДЫЙ может получить такой рост и такую защиту дохода, вкладывая в первоклассные компании - в США и в России.

Нужна будет помощь с разработкой такого портфеля, с подбором акций, которые будут перекладывать деньги покупателей и клиентов со всего мира в ваши карманы? Обращайтесь - @knyazevinvest_1 ! Помогу.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #бизнес #портфель #финансы #фондовыйрынок

https://youtu.be/V1tzHHtCJVc

Что такое эффективный бизнес? Бизнес, который зарабатывает много денег. Причем "МНОГО" в именно с точки зрения эффективности работы самого бизнеса!👍

Мудрено? Масло масляное?

Что ж - смотрите на цифры!👉📋

Apple заработала столько же денег, как 7 IT-компаний вместе взятые. И вроде бы это логично: масштабы компании, бизнеса и т.д. у Apple намного больше.📊✅

Но вот главная интересная статистика: прибыль на сотрудника оказалась в 3 раза выше, чем в среднем у этих же 7 IT-компаний.

То есть бизнес эффективен! А потому интересен инвестору. И даже капитализация в 3 000 000 000 000$ - не предел.📈📈

И именно на такой бизнес рекомендую смотреть и вам, друзья, чтобы получать максимум от своего инвестиционного портфеля @knyazevinvest

#apple #бизнес #инвестиции #прибыль #деньги

+96% на скучнейшем бизнесе Макдональдс.📈💰

Том самом бизнесе, которому прочили крах после "любовного скандала" гендиректора. Том самом бизнесе, который считали бесперспективным и устаревшим.

+96% в долларах или +13.05% в среднем в год - отличная доходность для дивидендного инвестора.

✅Бизнес, который приносит прибыль
✅Бизнес, который не вызывает "ажиотажа", но обеспечивает РЕАЛЬНЫЙ ДОХОД
✅Бизнес, который можно покупать и держать годами

Вот куда должен инвестировать грамотный инвестор!

Хотите инвестировать грамотно и эффективно? Нужна помощь с разработкой стратегии, которая принесет еще +96-120% в долларах?

Обращайтесь! Я буду рад вам помочь - @knyazevinvest_1

#mcdonalds #макдональдс #инвестиции #акции #бизнес

Фондовый рынок США принято называть "дутым", "переоцененным", "неадекватным". Но количество зомби-компаний, которые не приносят реальной прибыли, а стоят дорого, говорит об абсолютно обратном!✅

В США доля зомби-компаний лишь немного больше, чем в России. При этом, я напомню, что ВСЯ капитализация российского фондового рынка может поместиться в одной компании Apple дважды.

Закономерность тут самая прямая: фондовый рынок США занимает 1 место в мире по капитализации, а потому выполнить критерий 300 миллионов $ для зомби-компании ему проще всего!📊👍

И сравните это значение с зомби-бизнесом в Китае, который называют "супер-перспективным" и "дешевым".

Фондовый рынок и бизнес в США невероятно эффективен, несмотря на высокие капитализации @knyazevinvest

#капитализация #фондовыйрынок #экономика #бизнес #финансы

45.5% компаний широкого индекса Russell 2000 убыточны. Совсем убыточны!😱

Нужна ли более наглядная иллюстрация, зачем нужен КАЧЕСТВЕННЫЙ и сбалансированный портфель из первоклассных акций?💼

❌Какой смысл держать индекс, почти половина которого не приносит прибыли?
❌Какой смысл покупать ВСЕ акции в составе индекса, если вы бы ни за что не купили половину этих акций вручную?

Покупая акции с упором на фундаментальный анализ, на дивиденды и на рост прибылей, вы можете рассчитывать и на отличный рост вашего портфеля!📈✅

Так работают РАЗУМНЫЕ инвестиции @knyazevinvest

#инвестиции #портфель #акции #индекс #бизнес

Что лучше - инвестиции в свой бизнес или инвестиции в акции на фондовом рынке? Куда вкладывать и инвестировать деньги от бизнеса в 2023 году?

Парадоксальная ситуация в этом вопросе заключается в том, что потенциальные бизнесмены и инвесторы, чаще всего - студенты - меня спрашивают именно так:

"ЧТО ЛУЧШЕ: Бизнес или Инвестиции?"

При этом, разумеется, люди, которые уже занимаются бизнесом, формулируют вопрос иначе: "Куда выгоднее вкладывать деньги от бизнеса?"

Давайте разберемся, в чем разница.

👉1) Вопрос "что лучше бизнес или инвестиции" на этапе, когда у вас нет ни бизнеса, ни инвестиций просто лишен смысла. Бизнес создается, чтобы зарабатывать деньги. А инвестиции - это капиталовложение этих самых денег.

Если вы студент, то вы не сможете стать богатым на инвестициях "с нуля". Да, вы добьетесь определенных результатов. В этом нет сомнений. Но если стартовая база капитала у вас небольшая, то и сроки потребуются огромные, и сам результат будет более скромным.

Намного эффективнее на начальном этапе сконцентрироваться на активном ЗАРАБОТКЕ. В том числе - на создании бизнеса.

👉2) Если вы уже сформировали свой бизнес и получаете с него доход, тут уже может стоять такой вопрос: "куда вкладывать деньги от бизнеса" - обратно в бизнес или инвестировать в акции?

В общем случае, инвестиции обратно в свой бизнес могут принести даже БОЛЬШЕ отдачи (так называемый ROE), чем фондовый рынок. Нет смысла это отрицать. Но важно помнить о следующих фактах:

✅ Инвестиции в свой бизнес предполагают ваше активное участие
✅ Инвестиции в свой бизнес не всегда можно масштабировать до бесконечности (в отличие от фондового рынка)
✅ Инвестиции исключительно в свой бизнес по факту исключают диверсификацию и добавляют вам финансовых рисков

Я знаю, о чем говорю, потому я занимаюсь своим бизнесом всю сознательную жизнь. И дважды проходил через этапы, когда приходилось по сути стартовать "с нуля". Если бы все свои деньги я вкладывал в бизнес - это было бы тяжело. Но у меня всегда был резерв (банковские депозиты и позже - инвестиции в акции).

Когда вы вкладываете деньги частично обратно в бизнес, а частично в фондовый рынок, вы диверсифицируетесь. Вы знаете, что если что-то не так пойдет в вашем бизнесе - мировой бизнес первоклассных компаний продолжит работать на вас в виде ваших вложений в акции!

Кроме того, вы можете знать, что этот процесс осуществляется абсолютно без вашего участия. Редкий собственник бизнеса может просто взять и "забыть" про свое дело на неделю, на месяц, на год. В случае с акциями вы можете забыть про них на 10 лет - и быть уверенным, что все работает, дивиденды платятся, а прибыли идут.

Плюс, вопрос масштабируемости. Возможно, легко нарастить прибыли бизнеса, увеличив его обороты в 2-3-10 раз. Хотя по моему опыту, увеличение оборотов на порядок требует очень существенных временных, нервных и эмоциональных затрат. Но можете ли вы увеличить свой бизнес в 100 или в 1000 раз и сохранить эффективность? Вряд ли, лишь единицам удается "вырастить гиганта".

В случае с фондовым рынком вы можете вкладывать 10 000$, 100 000$ или 10 000 000$ - и знать, что они будут работать точно так же эффективно благодаря максимальной масштабируемости инвестиций в акции! Портфелю из первоклассных акций все равно сколько в нем денег, намного важнее - какие это акции.

Так что не стоит противопоставлять бизнес и инвестиции. На начальном этапе бизнес - это источник денег для инвестиционного капитала. На конечном этапе - инвестиционный капитал может целиком закрывать ваши потребности с бизнеса, обеспечивая пассивный доход, рост капитала и максимальную безопасность за счет диверсификации вложений.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #бизнес #акции #прибыль #фондовыйрынок

https://youtu.be/VEHzB9phNzQ