Никогда такого не было и вот опять! Облигации США рухнули в 2022 году сильнее всего за последние 200+ лет!📉😱

Это очень показательно: долгое время считалось, что облигации сверхнадежный актив. Почти безрисковый!✅

А на деле, именно ставка на "безрисковые облигации" оказалась самым провальным выбором:

👉 ни роста тела капитала
👉 ни адекватных дивидендов
👉 ни роста дивидендов выше инфляции

#облигации #крах #история #бонды #финансы

Любопытный факт: официальный госсайт США, где можно купить и обналичить гособлигации стал намного популярнее сайта Эфириума.📈

Внезапный удар в спину от облигаций в фиатной валюте, да?😉

С другой стороны, сами облигации это от убытков не спасает. Подробный разбор на эту тему - сегодня в 17-00 на канале!🎦

#облигации #эфириум #ethereum #фиат #крипта

- Почему НЕЛЬЗЯ инвестировать деньги в облигационные ETF сейчас?
- Почему покупка облигационных фондов - отвратительное вложение для финансов?
- Стоит ли инвестировать в облигации и в портфель из облигаций?
- Как зарабатывать на облигациях?

Я хотел бы разобрать в этом видео комментарий и тему облигационных ETF, поскольку этот актив часто приводится, как хороший способ вложить деньги. Однако на самом деле - это чудовищная ошибка, которая приводит к большим проблемам.

И первейшая из ошибок: пытаться считать облигационные ETF "надежным" защитным активом - особенно сейчас! Нет, друзья, на фоне роста ставок ФРС США и на фоне высокой инфляции облигационные ETF оказываются даже более рискованными, чем рынок акций.

1) Потому что просадка по ним гарантированная (из-за особенностей ценообразования на облигации)
2) Потому что даты погашения у них нет - ведь это фонд, а не отдельная ценная бумага
3) Потому что денежный поток по ним просто ничтожный

За 1 год фонд BND на широкий облигационный рынок просел на 17%, а его товарищ TLT из долгосрочных трежерис аж на 34%. Да-да, фонд из супер-надежных ААА-облигаций обвалился на треть... Всему виной ставки ФРС США.

Давайте посмотрим доходность за тот период, о котором ведет речь комментатор. Мы можем видеть, что динамика по облигационным фондам стала ЕЩЕ ХУЖЕ, чем на момент публикации комментария: капитал в облигациях ушел в минус. При этом индекс S&P500 показал некоторый плюс, как альтернативное высокодивидендное вложение - в CEF.

Быть может это компенсировалось пассивным доходом? Да как бы ни так!

Портфель из CEF продолжал платить и увеличивать дивиденды все это время... Ну а облигационный доход только падал-падал-падал... Вместе с капиталом!

Да, сейчас, когда ставки ФРС США так выросли, новые выпуски из облигаций могут давать доходность повыше. И можно даже подобрать неплохой среднесрочный портфель с купонным доходом в качестве вложения подушки безопасности. Но если мы ведем речь о фондах - это полный провал. Так деньги вкладывать НЕЛЬЗЯ!

Но вернемся к тезису о том, что у каждого инструмента свое предназначение. И что если BND - это Газель, консервативный инструмент, который медленно едет, то и нечего на него смотреть, как на Феррари!

Абсолютно верно, вот только задача в облигационных ETF НЕ ВЫПОЛНЯЕТСЯ из-за всей их природы. Просто никак!

- Ниже доходность
- Выше риски
- Нулевой потенциал

Это не консервативный, это сверхагрессивный актив, где за запредельные риски вы не получаете в компенсацию - НИ-ЧЕ-ГО.

В общем, фонды облигаций покупать не стоит. А сами облигации могут иметь место в вашем портфеле при разумной его компоновке - в качестве доли подушки безопасности. И как только появится возможность - я предложу вам стратегию из облигаций на среднесрок с хорошей доходностью в долларах.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #облигации #финансы #деньги #etf

https://youtu.be/Lc9Oib2rzX4

"Пузырь" мусорных облигаций - высокодоходных бондов и облигаций с плечом - сдувается сам по себе. И это крайне позитивный сигнал для финансовой системы в целом.👍

Сдувание пузыря понижает риски на крах долговых обязательств компаний. И оздоравливает долги бизнеса.✅

И в 2023 году тенденция должна быть еще более выраженной!👉💰

#облигации #долг #кризис #финансовыйпузырь #финансы

ВТБ допустил дефолт по облигациям - по субординированным облигациям, которые предполагают бессрочность (то есть нет даты погашения) и более высокую ставку доходности. Впрочем, теперь о какой-либо доходности речи не идет: ведь допущен ДЕФОЛТ, а значит своих купонов инвесторы не увидят.

Да, в банке заявляют, что мера временная, что выплаты обязательно возобновят, когда банк вернется к выплате дивидендов. Ну и все в таком духе.

Но сути это не меняет - это дефолт ВТБ, одного из крупнейших банков России! И это - красный флаг для российских инвесторов в облигации и компании. Дефолтов в России будет больше. И, возможно, дефолты прокатятся совсем скоро настоящим цунами.

1) Основной риск несут держатели субординированных облигаций. Суборды (о которых я как-то снимал отдельное видео) это очень рискованный тип облигаций. Дополнительные пара процентов доходности по ним НЕ СТОЯТ тех рисков, которые несут в себе суборды!

Я убежден, что облигации в определенном смысле намного более рискованы, чем акции. А в случае с субордами - риск возрастает в разы.

2) Велик риск дефолта по валютным облигациям - еврооблигациям, купоны по которым платятся в долларах и евро. Денег в системе не хватает, так что если купоны и будут платить, то, возможно, принудительно выплатят в рублях по сами знаете какому курсу.

3) Возможных проблем на рынке облигаций компаний (включая госкомпании и госбанки) НАМНОГО БОЛЬШЕ! Ведь с начала 2022 года по известным причинам многие компании вообще не публикуют подробную финансовую отчетность. И финансовые проблемы там могут быть просто "замаскированы". У того же ВТБ причина дефолта по облигациям озвучена, как: "укрепление капитальной позиции и достаточности капитала".

То есть капитала в банке не хватает.

И вы всерьез ждете, что ВТБ укрепит свой капитал в обозримом будущем? Я бы не каких-то существенных улучшений в ближайшие несколько лет точно.

То же самое касается и других компаний в России. Дефолты по их облигациям (а также проблемы в бизнесе) могут начаться уже скоро. Посмотрите сами:

- Растет волна потенциальных банкротств, которые уже инициируют кредиторы. Бизнес несет убытки, закрывается, работает в минус - и закономерно банкротится
- Растет количество просрочек по кредитам (причем, не только у юридических, но и у физических лиц)
- И так далее

В результате, возможно, дефолт ВТБ - лишь первый звонок, первый сигнал.

Я бы рекомендовал быть крайне осторожным с корпоративными облигациями РФ (включая корпоративные облигации госкомпаний). И - сохраняю это предостережение - быть очень осторожным с инвестициями в акции российских компаний.

Удачи в инвестициях!

#втб #дефолт #облигации #бизнес #банкротство

https://youtu.be/T3fewxn-YU0

Зачем я вложил больше 100 тысяч долларов в государственные облигации США, если с вероятностью 95% я жду РОСТА АКЦИЙ в 2023 году? Как правильно купить долларовые облигации в 2023 году и стоит ли это делать СЕЙЧАС? Как правильно инвестировать свои деньги на длительный срок и на дистанцию до 1 года?

После того, как я опубликовал материал о том, что я вложил более 100 000$ в трежерис, посыпались сообщения / вопросы / комментарии:

- Как купить облигации США в валюте?
- Где их найти и какой тикер у трежерис США у Interactive Brokers?
- Зачем я сам покупаю их, если жду роста фондового рынка?

Итак, друзья, вопросы важные, давайте по порядку:

1) Купить облигации США (как корпоративные облигации, так и трежерис) можно на брокерском счете Interactive Brokers. В TWS алгоритм очень простой - его я привожу на картинке:
- Рядом с вкладочкой "Портфель" жмем плюсик
- Там добавляем "Список слежения" или Watchlist
- Из списка выбираем Treasuries On-the-Run
- У нас появляется список из гособлигаций США
- И там мы выбираем подходящие по сроку погашения облигации

Знать тикер / идентификатор или точное название облигации НЕ ТРЕБУЕТСЯ!

2) Зачем я покупаю трежерис на 103 тысячи долларов, если с вероятностью 95% жду РОСТА РЫНКА АКЦИЙ в 2023 году? Это бред или глупость или провокация?!

Нет, это не бред и не глупость. Я покупаю их, потому что эти деньги - моя подушка безопасности. Она должна быть в портфеле. Ее нельзя инвестировать без сильного снижения фондового рынка. Поэтому, собственно говоря, я и покупаю трежерис.

Если мои ожидания по росту рынка не оправдаются (ведь вероятность падения в 5% имеется), что ж - это максимально ликвидный инструмент, ставки ФРС, скорее всего, будут снижаться или расти не так активно. Плюс сами трежерис всего лишь полугодовые - так что снижения цены по ним быть не должно. Я просто их продам.

Но если действительно мои ожидания по росту рынка оправдаются, то в покупке трежерис есть следующие преимущества:

- Я получаю более 1% бонусной доходности по сравнению с хранением денег у IB
- Я "замораживаю" деньги, чтобы не подвергаться соблазну их вложить и нарушить баланс портфеля и подушки безопасности
- Из-за роста рынка акций перекос в сторону акций может быть очень сильным! И в результате, подушка безопасности может упасть в процентах относительно акций, поэтому ее доля весьма высока УЖЕ СЕЙЧАС
- Я продолжу докупать акции на пополнения счета и на дивиденды

Что касается рекомендаций по покупке трежерис - в качестве подушки безопасности я бы не советовал покупать их более, чем на полгода-год. Если хочется воспользоваться высокими ставками и вложить капитал на более длительный срок, имеет смысл сформировать портфель из корпоративных первоклассных облигаций, которые будут обеспечивать высокий доход и высокую надежность его выплаты.

Будет нужна помощь с облигационным портфелем - обращайтесь, помогу!

Удачи в инвестициях!

#трежерис #облигации #сша #финансы #деньги

https://youtu.be/YGSmjU3Wu-4

Получить портфель "Лестница ОФЗ":
https://knyazevinvest.ru/_/ofz
***
Бесплатный портфель из облигаций федерального займа, который можно купить "лесенкой", получать безопасный купонный доход и возврат по ИИС.
#офз #облигации #портфель #инвестиции #заработок

Как действуют неразумные инвесторы? Они бегут в КЭШ при любом волнении и колебании.

👉Они не оценивают перспективу
👉Они не учитывают фундаментальные критерии
👉Они не действуют рационально

Все продать - заначить деньги в кубышку и сидеть-дрожать!😱

Собственно говоря, динамика по денежным потокам в акциях, в облигациях и в кэше это наглядно показывает.📊

Купить акции на спаде? Нет, именно тогда, когда было дно рынка - осенью 2022 года - инвесторы скидывали акции. Купить безрисковые облигации? Нет, лучше сидеть в кэше.😅

Не будьте "неразумным инвестором". Действуйте рационально, друзья! @knyazevinvest

#инвестиции #акции #облигации #финансоваяграмотность #деньги

30% облигаций США находятся у зарубежных инвесторов. И общий тренд идет на увеличение этой доли.📊📈

Это интересно нескольким причинам. Например, это любопытно с точки зрения заинтересованности этих зарубежных инвесторов в стабильности и доллара, и США (для надежности своих долговых бумаг).💰

Это также еще раз подчеркивает силу и востребованность доллара - ведь весь долг США идет в долларах!💲👍

Ну и еще, это показывает, что 70% долга по сути - внутренний долг, который сами Штаты могут себе же и списать. И да, частные инвесторы теоретически от этого могут пострадать. Но если будет необходимо, на этот шаг можно пойти без особых проблем. @knyazevinvest

#госдолг #сша #облигации #долг #ценныебумаги

На фондовом рынке страх и ужас! Инвесторы отказываются покупать акции, а приток денег в кэш и облигации все возрастает.📊😱

Почему это важно для инвестора сейчас? Что будет с ценами на акции и как можно будет заработать десятки процентов доходности на фондовом рынке?🤔📈

Сегодня будет подробный разбор в видео на Ютубе. Не пропустите!🎦

@knyazevinvest
#кризис #рецессия #инвестиции #фондовыйрынок #облигации

Много тех, кто громогласно заявляет: госдолг США никому не нужен!❌

А между тем, люди забывают, что схожая ситуация наблюдается с госдолгом многих других стран. Например, с Китаем.

Инвесторы активно скидывают китайские облигации, выводя из них десятки и сотни миллиардов долларов. И это понятно: структурно у Китая намного больше проблем (и намного выше зависимость от внешних стран), чем у США.😅

Важно помнить об этом, друзья, и видеть всю картину целиком @knyazevinvest

#китай #облигации #финансы #деньги #финансы

55% мировых долгов - это долги (облигации) выпущенные США и Китаем.😱

Причем обратите внимание на темпы роста долгов Китая: с 3.1 триллиона $ в 2010 году до 20.9 триллиона сейчас.📈🔥

В США тоже огромный рост долгов, но США сами печатают доллары, в которых они должны. А другие страны доллары печатать не могут и целиком зависят от доллара для погашения своих обязательств.💲👍

Ну и, конечно, еще один важный вывод: чем крепче экономика, тем больше она может себе позволить заимствовать деньги для еще большего развития @knyazevinvest

#китай #сша #долги #облигации #экономика

Только 18% американцев считает, что акции - это лучшее долгосрочное вложение денег.💼❌

Это МИНИМАЛЬНОЕ значение уверенности в акциях с 2011 года - как раз сразу после финансового кризиса.

А доля облигаций, золота и депозитов вновь растет - как это было в прошлый кризис.📈

И самое главное - 34% уверены в том, что лучше всего - это НЕДВИЖИМОСТЬ!🏠👍

В этом смысле американцы мало чем отличаются от россиян, которые тоже свято верят в бетонный метр, несмотря ни на какие факты, цифры и статистику.

Статистика показывает, что доходность акций оказалась за последние 30 лет раза в 3 больше, чем по недвижимости, несмотря на все кризисы. Но психология берет верх - а это создает возможности для разумных инвесторов.😅

Сейчас - отличное время, чтобы покупать акции. Именно потому, что НИКТО не хочет их покупать @knyazevinvest

#акции #недвижимость #облигации #доходность #деньги

Инвестиции должны опережать инфляцию! В противном случае, вы не только ничего не зарабатываете, вы ТЕРЯЕТЕ ДЕНЬГИ.

Скажем, среднегодовая инфляция по рублю порядка 7.5% (хотя по ряду оценок гораздо выше). А средняя доходность по облигациям к погашению - порядка 9% в рублях.📊

Это значит, что если вы инвестируете 1 миллион рублей, будете реинвестировать все купоны и ничего не забирать, ваш РЕАЛЬНЫЙ доход за 15 лет составит лишь... 589 тысяч рублей.🤔

Для справки: только среднегодовая девальвация рубля 5.3%! И это - без инвестиционного дохода. Поэтому даже весьма консервативные инвестиционные инструменты в валюте смогут не просто обогнать рублевую инфляцию, но и принести солидный доход: как в долларовом, так и в рублевом эквиваленте.📈💰

Вот почему я инвестирую в валютные активы и рекомендую такой подход своим клиентам @knyazevinvest

#девальвация #инфляция #офз #доходность #облигации

Как инвестировать 50000$-200000$ в валютные облигации? Зачем вкладывать деньги в долларовые облигации? Как работает портфель из облигаций с купонным доходом в долларах?

Я разработал новый эффективный портфель из долларовых облигаций, который позволяет вложить деньги с высокой степенью стабильности и надежности, а также получать хороший купонный доход.

Этот портфель ориентирован на вложение капитала на срок от 1 до 3 лет. И лучше всего подходит для людей с большим капиталом, который необходимо инвестировать консервативно и без высоких рисков волатильности.

Рекомендованная сумма для вложения в долларовые облигации - от 50 000$, однако можно вкладывать и 200 000$, и 500 000$, и 5 000 000$, благодаря надежности и эффективности стратегии.

Важные факты о разработанной стратегии:

👉1) Средняя купонная доходность - 5.2%+ в долларах, что существенно выше 1-3-летней доходности по трежерис США
👉2) Кредитный рейтинг облигаций в стратегии уровня A3 и выше (высокая надежность, низкий риск). Риски дефолта и невыплаты купонов очень малы
👉3) Отличная диверсификация по отраслям, эмитентам и самим облигациям (8 отраслей, 24 облигации) дополнительно повышает надежность
👉4) Выплаты купонного дохода 2 раза в год. При этом за счет компоновки портфеля вы будете получать выплаты не раз в полгода, а практически каждый месяц: одни облигации заплатят купоны в августе и в феврале, а другие - в октябре и апреле и т.д.
👉5) Рекомендуемый капитал от 50 000$ обусловлен необходимостью диверсификации. И, так как типичный номинал облигации 1000$ (а бывает и 2000$), то для диверсификации по портфелю необходима эта сумма.
👉6) Срок погашения облигаций от 1 до 3 лет. Погашение будет происходить "лесенкой", давая гибкость управления капиталом. По мере погашения облигаций капитал можно перекладывать в бонды на более поздние сроки погашения или в фондовый рынок.

Как вы знаете, друзья, я не большой сторонник инвестиций в облигации, потому что доход по ним крайне ограничен. Я предпочитаю инвестировать в долларовые акции, получая доход за счет роста капитала и дивидендов. Но если задача - вложить капитал консервативно, без повышенных рисков волатильности и под определенный срок, то портфель из облигаций будет логичным выбором.

Вы хотите надежно разместить свой капитал в валютные облигации, получать стабильный и регулярный купонный доход?✅

Обращайтесь - @knyazevinvest_1 ! Я буду рад вам помочь.👍

Удачи в инвестициях!

#портфель #облигации #финансы #купонныйдоход #инвестиции

https://youtu.be/XUgEqi5o-5E

Куда инвестировать 100000-200000$? Как и зачем покупать облигации в долларах сегодня?

Облигационный купонный доход - это тот тип дохода, на который вы можете рассчитывать, если полагаетесь на максимально консервативное вложение капитала. Преимущества инвестиций в облигации в долларах:

👉1) Вложение в надежной валюте
👉2) Достойный доход с гарантированным эмитентом возвратом номинала
👉3) Минимальная зависимость от волатильности фондового рынка в отличие акций

Сейчас - на фоне высоких ставок ФРС США в портфель из облигаций имеет смысл вкладываться тем инвесторам, которые опасаются брать на себя риски волатильности акций. Но не хотели бы держать капитала без дела, пока его съедает инфляция.

При грамотном вложении капитала, можно получать купонный доход порядка 5.2% в долларах с максимально высоким рейтингом надежности и погашением облигаций "лесенкой" в течение 3 лет.

Преимущества портфеля из облигаций перед классическими трежерис - в более высокой доходности. Так, если трехлетние трежерис дают лишь 4.2% доходности, то портфель из облигаций высочайшего рейтинга А1-А3 способен давать уже 5.2%+.

Вроде бы невелика разница в 1 процентный пункт? Однако при инвестициях солидных сумм капитала она получается существенная.

Предположим, что инвестор решил вложить 200 000$. Тогда его купонный годовой доход может составлять 8464$ для трежерис и 10 400$ для портфеля из облигаций. И разница в доходе - порядка 1900$ в год или 5800$ за 3 года. Это уже ощутимо, даже если не учитывать силу сложного процента и реинвестирования!

При этом риски получаются минимальными за счет очень высокого рейтинга надежности облигаций. Разумеется, если брать облигации спекулятивного уровня, то и доход будет заметно выше.

Еще раз отмечу: покупка облигаций подходит для очень консервативных инвесторов, которые опасаются сейчас входить в фондовый рынок, несмотря на выгодные цены. Однако за счет погашения облигаций "лесенкой" капитал будет постоянно высвобождаться. И инвестор сможет принять решение: вкладывать снова в облигации или начинать покупать акции.

Нужна будет помощь с портфелем из первоклассных надежных облигаций? Обращайтесь!

Удачи в инвестициях!

#облигации #еврооблигации #инвестиции #купонныйдоход #фондовыйрынок

https://youtu.be/-7o0U-0RSiE

Получить портфель "Лестница ОФЗ":
👉 https://knyazevinvest.ru/_/ofz

Друзья, я подготовил для вас бесплатный портфель "Лестница ОФЗ", который позволяет выгодно и консервативно припарковать подушку безопасности в надежные облигации.

✅ Средняя доходность к погашению: более 10.5%
✅ Выплаты купонов 2 раза в год

Разумеется, облигации по доходности акции не заменят. Но как консервативная часть портфеля "Лестница ОФЗ" подходит идеально! Особенно - после увеличения ставки ЦБ РФ @knyazevinvest

#офз #облигации #портфель #инвестиции #заработок

Китай избавляется от облигаций и долларов США? Явный выраженный тренд вниз с 2011 года... Это что-то да значит!

Что ж, действительно, что-то значит:

🚩1) Хотя Китай и избавляется постепенно от облигаций США, но их объем все еще 835 млрд.$
🚩2) Это во многом политическое решение: в Китае кризис, нужны деньги, чтобы не допустить краха
🚩3) А еще важнее белая линия ОБЩЕГО объема зарубежных трежерис, которая растет

Доллары очень нужны, доллары пользуются максимальным спросом (особенно сейчас - в периоды нестабильности в мире и высоких ставок ФРС).💰✅

Но об этом "свидетели краха доллара" вам, конечно, не скажут @knyazevinvest

#китай #сша #облигации #доллар

Стоит ли сейчас покупать облигации с высоким купоном?

#облигации #офз #купонныйдоход #финансы #инвестиции

https://youtu.be/VZ_DPU7B4_Y