Компания производит байбек - выкупает акции с открытого рынка, а затем делает сплит акций и... разом акций становится больше! Значит ли то, что байбек никогда не закончится и все это - бесконечный процесс?

Да, это самое и значит, если смотреть на компанию абстрактно: со стороны, не будучи инвестором в акции этой компании.

Компания имела условные 10 000 акций, путем обратного выкупа довела их количество в обращении до 2500 акций. А потом сделала сплит 1-к-4 и снова акций в обращении 10 000! Снова можно делать байбек.

Но вот если вы являетесь инвестором в эту компанию и владеете ее акциями, то процесс обретает совсем иной смысл.

Если вы владели 100 акциями на первом этапе, то ваша доля составляла 1% акционерного капитала. За счет обратного выкупа до 2500 акций ваша доля увеличилась до 4%. Затем произошел сплит и вместо ваших 100 акций вы получили уже 400 - доля по-прежнему 4%, хотя общее количество акций в обращении снова 10 000 штук.

Если процесс повторится, то ваша доля в акционерном капитале снова увеличится.

Вот в чем суть байбеков и сплитов для инвестора: он УВЕЛИЧИВАЕТ долю в бизнесе компании!

Плюс не стоит забывать о том, что несмотря на сплиты и байбеки, обычно растет общий уровень капитализации компании - ее рыночная стоимость в целом. А значит, растет благосостояние инвестора, который удерживает эти бумаги.

Кстати, то еще одна наглядная демонстрация того, почему важно держать бумаги долго, чтобы реально зарабатывать на работе бизнеса и рыночных механизмах.

Удачи в инвестициях!

#байбек #сплит #инвестиции #акции #финансы

https://youtu.be/crekVKdy3-4

Александр Князев - не прав в своем видео про "Байбеки и Сплиты"! Такого рода мысль была высказана сразу в нескольких комментариях. И да, я признаю, что я был не прав в том, что не учел, что не все зрители смотрят каждое видео. А ведь многие поясняющие моменты я озвучивал ранее: про фри флоат и т.д. Увы, включать их в каждое видео я смысла не вижу, так как тогда ролики будут по 30-50 минут, а я этого не хочу.

Впрочем, давайте к сути.

Правда ли, что из-за байбеков доля компании на самом деле НЕ УВЕЛИЧИВАЕТСЯ?

Нет, не правда. И начнем с того, что в нормальных корпорациях, о которых я веду речь, фри флоат, то есть доступные к свободной продаже акции, составляют почти 100%. Так что теоретически, очень богатый человек может просто взять и выкупить компанию с открытого рынка.

Посмотрите на Apple: общее количество акций 17.10 миллиардов, фри флоат 17.09 миллиардов (99.94%). Хотите - можете выкупить ВЕСЬ Эппл с открытого рынка. AT&T: общее количество 7.13 миллиардов, фри флоат 7.12 миллиардов (99.85%).

Соответственно, когда общее количество акций в компании УМЕНЬШАЕТСЯ ваша доля просто не может не УВЕЛИЧИТЬСЯ автоматически.

Но это все слова, давайте возьмем конкретный факт. Банк Wells Fargo - одну из важнейших инвестиций Баффета. В 2020 году Баффет избавился от существенной доли акций банковских компаний и это понятно: банковский сектор выглядит невероятно рискованно. Но почему же раньше он называл Wells Fargo одним из лучших банков в США и ОДНОВРЕМЕННО продавать акции?

Вот факты:

1) Общее количество акций у Wells Fargo: 4.12 миллиарда, фри флоат 4.11 или 99.75%.

2) Последние годы Wells Fargo делает активный байбек акций.

3) Если инвестор (частный или холдинг) владеет более 10% акций банковской корпорации, он попадает под дополнительный контроль.

4) Баффет этого не хотел и продавал небольшие доли акций, чтобы оставаться ниже 10%, так как с каждым байбеком его доля возрастала: как я и озвучивал в своем видео.

Такой расклад, друзья.

Конечно, возможно в комментарии речь шла о неповоротливых госкорпорациях вроде Газпрома, дающих на фри флоат лишь относительно небольшую долю акций, не заботящихся о миноритарных акционерах и приносящих убытки вместо прибылей. Но я в своих видео беру только бизнес, который готов покупать. А для него все изложенное в этом и в том видео - полностью актуально.

Я приветствую критику, но рекомендую трижды проверить факты, прежде чем критиковать видео. Потому что я стараюсь их проверить неоднократно.

Удачи в инвестициях!

#байбек #акции #инвестиции #баффет #уорренбаффет

https://youtu.be/OuBFBGbI0U4

Возможно, вы этого не знали, но у каждой компании есть так называемый "запретный период байбеков", в течение которого она не может продавать или покупать акции из соображений ограничения влияния на котировки.❌📋

И вот сейчас такой период по большинству акций США подошел к концу.👉

А значит - впереди очередная волна байбеков (и соответственно - возможный рост стоимости акций).📈💰

Качественные компании регулярно выкупают собственные акции. Особенно сейчас, когда цены такие выгодные! @knyazevinvest

#байбек #инвестиции #акции #финансы #фондовыйрынок

С 2007 года - с предкризисного года - компании в США, входящие в S&P500 заплатили 5.5 триллионов дивидендов и выкупили акции на 8.3 триллиона долларов.📈✅

Почему это важно?

1️⃣Потому что оба действия: выплата дивидендов + байбеки входят в список моих критериев выбора первоклассных акций

2️⃣Посредственные компании неспособны платить дивиденды и делать байбеки (на это просто НЕТ ДЕНЕГ)

3️⃣А еще обратите внимание: насколько стабильна составляющая дивидендов и насколько волатильны байбеки! (особенно в кризисные 2008-2009 годы)

Вот почему стоит инвестировать в надежные акции, а не слепо вкладывать ВСЕ ДЕНЬГИ в S&P500, где так много акций без дивидендов, без байбеков... а иногда и вообще без стабильных прибылей! @knyazevinvest

#инвестиции #дивиденды #бизнес #байбек #фондовыйрынок

Как компании обманывают инвесторов в акции, верящих в байбеки и выплату дивидендов? Как мой подписчик раскрыл страшную тайну инвестиций и разоблачил эти компании?😅

Собственно, тема видео сразу раскрывается в комментарии подписчика. И собственно самое главное уже выделено в верхней части комментария: "Есть компания, которая не ведет никакой деятельности...". И на этом можно было бы закончить, потому что дальше разбирать смысла нет.❌
...
Но все же давайте допустим, что это просто такая гипербола и постараемся разобраться с темой, раз подписчик так упорно пробивался на видео-ответ.
#байбек #долг #инвестиции #акции #дивиденды
👇👇👇
https://youtu.be/AxJBM2v9Glw