Я уже пару раз поднимал тему инвестиций в IPO. И высказывал свое скептическое мнение - в целом я считаю, что инвестировать в IPO не стоит: шансов потерять деньги там намного больше, чем заработать.

Но на эту тему мне задают много вопросов:

"Стоит ли инвестировать в IPO?"
"Какие есть риски у инвестиций в IPO?"
И так далее.

Главный риск инвестиций в IPO - это потеря, причем сильная потеря, денег из-за спекулятивной составляющей самого принципа. Почему брокеры так активно продвигают этот способ "инвестирования" и вложения средств? Потому что они - те, кто зарабатывают на IPO реально! Потому что ОНИ по сути определяют, сколько денег вы отдадите за акции. Они не рискуют ничем, а зачастую имеют огромный инсайд.

Смотрели фильм или читали книгу "Волк с Уолл-Стрит"? Там это наглядно показано.

На этапе выхода компании на IPO зачастую еще толком непонятно: сколько она реально стоит, сколько может приносить денег и вообще достойна ли она той объявленной цены акции, которую заявляют на размещении. Там бурлит азарт, жадность и цены даже убыточных, но "горячих" компаний взлетают до небес, а потом обрушиваются в пропасть.

Брокерам выгодно продвигать IPO, это заработок и на комиссиях, и на андеррайтинге (они должны выполнить обязательства перед размещающейся компанией). Блогеры же продвигают IPO за деньги. Меня почти каждый месяц атакуют на этот счет "продвигай нас, продвигай". Но я не советую то, в чем я сам не уверен, поэтому такой рекламы на канале нет (как вообще нет оплаченной рекламы в роликах). И не планируется.

Нет, у меня не было клиентов, которые переживали из-за того, что не вложились в Beyond Meat. Потому что на одну выстрелившую компанию может прийтись десяток-другой провальных. Как там поживает Xiaomi, друзья? Что-то не случилось революции и нового Эппла пока. А финансовая статистика предприятия вызывает скорее слезы, чем радость.

Да, вы можете инвестировать в IPO в рамках счета "веселых денег". Например, такую возможность дает тот же Interactive Brokers. Но помните о трех важных вещах:

1) На IPO очень велика волатильность и степень ажиотажа. Поэтому купить компанию по адекватной цене практически нереально - вы всегда переплатите и очень много.
2) Большинство инвесторов и спекулянтов на IPO теряют деньги. Причем, даже на покупке качественных компаний. Причина в самом подходе (не долгосрочные инвестиции, а желание заработать "быстро и много", что приводит к импульсивным решениям).
3) При покупке акций на IPO есть период "заморозки" в течение которого акции нельзя продать он может варьироваться от 90 до 180 дней, иногда больше. В это время ваши активы заморожены, и теоретически, этот подход должен "охладить" пыл инвесторов. На практике в момент разморозки активов может наблюдаться повышенная волатильность в связи с выбросом большого числа акций на рынок.

IPO это рискованно. И очень редко этот риск компенсируется достаточным уровнем прибыли.

Поэтому моя рекомендация остается прежней: в IPO не стоит участвовать. На IPO зарабатываете не вы, зарабатывают на вас.

#ipo #инвестиции #трейдинг #заработок #деньги #финансы #фондовыйрынок #убыток #брокер

https://www.youtube.com/watch?v=LyRQ1G87p-Y

Сегодня мы рассмотрим вопрос уменьшения налогов с продажи акций. Артем использует 2 стратегии: инвестирует в акции дивидендных компаний на длительный срок и спекулирует на короткой дистанции.

Спекуляции принесли ему положительный результат, а дивидендные акции находятся в убытке из-за коррекции на рынке.

Что можно сделать, чтобы уменьшить налог на прибыль от трейдинга? Можно ли зафиксировать убыток по дивидендным акциям и таким образом уменьшить налоговую базу, а затем вновь купить эти же акции?

Ответ - да, можно.

Это эффективный способ уменьшения налоговой базы для трейдеров и спекулянтов. Я не рассказываю о нем потому, что сам спекуляциями не занимаюсь. По сути у меня и не возникает налоговой базы на прирост капитала (ее и не должно возникать у долгосрочного фундаментального инвестора).

Но есть один очень важный нюанс: хотя пока в России такой подход действует и налоговая принимает такого рода "взаимозачет" при фиксации убытка и тут же покупке тех же активов, но в США, например, такие сделки считаются манипуляцией с налогами и не допускаются.

Чтобы иметь возможность зачесть убытки, инвестор в США должен купить эти же акции, которые продал в убыток, через весьма длительный период времени. Что из-за волатильности фондового рынка может "убить" весь смысл операции в случае роста акций.

Это стоит иметь в виду, учитывая все ужесточающееся законодательство в сфере налогов и закручивание гаек для инвесторов.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #налоги #прибыль #убыток #акции

https://www.youtube.com/watch?v=Ef8Ij2ln2EQ

Что такое коэффициент бета? Как коэффициент бета оценивает показатели риска акций?

В инвестициях коэффициент бета используется для оценки "рискованности" активов. Но более правильно будет использовать термин волатильности. Увы, благодаря трейдерско-спекулятивной терминологии, даже в инвестиции пробралось приравнивание волатильности к понятию риска. Хотя, как я неоднократно упоминал, я считаю, что волатильность - это благо для инвестора.

Коэффициент бета это относительный показатель, позволяющий оценить результаты инвестиций в какой-либо актив, сравнивая их с бенчмарком. Например, сравнить динамику акции с индексом S&P500. Это одна из тех греческих букв, к которым скептически относится Уоррен Баффет, называя использование подобных коэффициентов "замыливанием" глаз инвесторов со стороны консультантов.

Почему я не рекомендую обращать большого внимания на коэффициент бета? Потому что очень часто он говорит, что упавшая в цене акция считается более рискованной. Вдумайтесь в это - акция считается более рискованной из-за самого факта снижения ее котировки без учета реальных фундаментальных причин (которых может и не быть СОВСЕМ!)

Но это абсолютно противоречит логике инвестора. Если компания упала в цене на эмоциональной реакции рынка, на слухах, сплетнях или просто из-за потери акцией популярности у спекулянтов, то это не значит, что акция стала менее качественной. долгосрочный инвестор напротив приветствует это падение.

Если он был готов покупать акцию по 100$, а акция упала до 80$, он может просто влюбиться в нее при условии сохранения фундаментальных показателей! А коэффициент бета ехидно заявляет: нет уж, акция упала в цене, она стала более рискованно: не смейте ее покупать! А еще лучше избавляйтесь о того, что уже есть в портфеле.

Учитывая, что волатильность как отдельных акций, так и всего рынка в целом - это нормальное явление, я бы не советовал придавать большого значения коэффициенту бета при оценке "рискованности" портфеля инвестиций. Если вы удерживаете первоклассные акции долго, что волатильность на короткой дистанции вы как минимум можете игнорировать, а как максимум - использовать в своих целях для усреднения.

Мыслите категориями фундаментального анализа, категориями собственника компании - и никакие греческие буквы не собьют вас с пути!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #акции #трейдинг #заработок #кризис #убыток

https://www.youtube.com/watch?v=aSGyJslBrDE

Друзья, одна из важнейших задач моего канала - создание правильного представления об инвестициях, реалистичной доходности и способах вложения средств. И добиться такого образа очень непросто, потому что множество "игроков" инвестиционного рынка напротив всеми способами пытаются испортить репутацию инвестиций в погоне за быстрыми деньгами из карманов начинающих инвесторов.

А эта погоня приводит к разочарованиям. И затем эти разочарованные люди теряют веру в инвестиции, называя их обманом, мошенничеством, разводом и т.д.

Например, к такого рода условно "серым" схемам я отношу IPO. Почему? Да потому что заработать на них очень-очень сложно! Но что самое главное - это схемы продвижения IPO, которые часто связаны со СПАМ-маркетингом.

Конечно, если регулярно названивать и обещать сладкие сотни процентов доходности за короткое время, да еще и с гарантиями, можно заманить массу людей... А вот что будет с ними потом?

Вообще, у меня есть простое правило - если меня в чем-то очень агрессивно убеждают, значит в этом у убеждающего есть "шкурный интерес". Причем, чем агрессивнее убеждение, тем выше "ставка" для этого человека.

Согласитесь, ведь никто не убеждает взять и купить качественные бумаги, чтобы скучно держать их 5-10 лет? Ну разве это интересно брокеру или инвестиционным конторам? Как они на этом заработают? Они получат комиссию один раз и все - долгосрочный инвестор не перетряхивает свой портфель без нужды.

Вот они и убеждают купить акции на IPO (и с каждой такой продажи они имеют огромный процент!). Они убеждают следовать инвестиционным идеям, чтобы неделя за неделей, месяц за месяцем брать с вас комиссии за постоянные сделки и перекачивание капитала туда-сюда.

Поэтому на IPO обещают сотни процентов доходности. И, конечно, на их фоне даже 14-16% среднегодовой доходности выглядят смешно. Зато это - реалистичная оценка даже с учетом кризисных периодов. А на IPO "выигрывают" единицы, причем на дистанции это сделать еще труднее.

Я не помню, чтобы в банке кого-то убеждали открыть выгодный депозит с капитализацией - консервативный инструмент для хранения резервов. Но все чаще слышу, как иногда кого-то рядом убеждают вложиться в ИСЖ, хотя о невыгодности этого инструмента я рассказывал неоднократно. Почему? Потому что банк имеет хороший навар с полисов ИСЖ, потому что сотрудник получит по шапке, если не выполнит план. А что будет с деньгами человека - неважно.

Помните, друзья, что в деньгах "весело", "быстро", "сверхдоходно" - это почти всегда синонимы "убыточно".

Хорошие инвестиционные схемы мало кто продвигает и проговаривает - они выгодны лишь вам, инвестору, но не брокерам или банкам. Поэтому, когда ВАМ звонят с выгодным предложением - лучше отказаться от него. Лучше изучить все варианты самостоятельно и принимать решение взвешенно.

Именно поэтому я сам никогда и никому первым не пишу с предложением начать инвестировать - я лишь отвечаю на вопросы и заявки потенциальных клиентов, которые уже сами для себя сделали какие-то выводы и готовы эмоционально.

Это очень важно понимать, если вы хотите зарабатывать на инвестициях, а не служить дойной коровой для брокера:

"Если вам что-то навязывают, значит в этом заинтересованы!"

И в финансовой сфере это правило вдвойне верно!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #ipo #брокер #убыток #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=ZpJnXBTT0IM

Инвестиции - это отличный и проверенный путь к достижению целей, к достижению финансовой независимости или увеличения капитала до существенных размеров. Но что, если все пойдет не так, как вы хотите? Если дела пойдут хуже некуда, будут сплошные кризисы, а цены на акции упадут и так и не восстановятся?

Как ни странно, я люблю рассматривать такие гипотетические ситуации. Возможно, из-за своего консервативного подхода, чтобы всегда быть готовым к самому негативному развитию событий.

Например, я уже вышел на определенный пассивный доход и считаю его весьма неплохим. Сумма дивидендов за июнь 2020 года просто рекордная и я расскажу о результатах в отчетном выпуске рубрики "Жизнь на дивиденды". Но что, если все пойдет наперекосяк? Дивиденды отменят полностью, а цены на акции обвалятся?

1) Нужно принять, как факт, что такое теоретически возможно, хотя и крайне маловероятно. Должно произойти что-то такое экстраординарное, что в подобной ситуации мне вряд ли будет дело до акций. Настоящая смена мирового порядка.

2) Даже, если по акциям полностью отменят дивиденды и они упадут в цене, мой портфель не будет равен нулю. У него останется какая-то стоимость. Чтобы ВЕСЬ мой капитал обнулился, должны обанкротится ВСЕ акции в портфеле. При разумной диверсификации по количеству акций и по отраслям это опять же крайне маловероятно. Какова вероятность, что - условно - люди перестанут носить одежду, покупать продукты и жить в домах? Да, приятного в том, чтобы увидеть на счете вместо, скажем, 1000$ только 200$ очень мало. Но это лучше, чем совсем ничего.

3) В случае падения стоимости акций на помощь придет подушка безопасности. Отчасти потому я и рекомендую подушку безопасности не вкладывать - ни в ETF, ни в облигации (и сам этого не делаю), что это обеспечивает дополнительный уровень защиты. Теоретической защиты, но мне так спокойнее. Подушка должна быть у любого человека прежде, чем он вообще задумается об инвестициях.

А что самое важное, так это понимание того, что даже если сбудутся все самые негативные прогнозы и вероятности, это все же лучше, чем не делать совсем ничего. В нелепой надежде на худший сценарий (доллар рухнет, Америка развалится, капитализм умрет) можно никогда и ничего не делать, чтобы стать богаче, стать защищеннее, стать увереннее.

Действуя сейчас - инвестируя в акции, получая дивиденды, приумножая и сохраняя капитал - я делаю ставку на будущее человечества, которое не меняется по сути уже не одну тысячу лет. Люди просто хотят жить лучше и лучше. На этом и строится экономика, на этом базируется доходность инвестиций. Но держа в голове негативные сценарии я понимаю, что просто готов к ним и что они не будут для меня шоком.

Вот такое любопытное мысленное упражнение.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #кризис #убыток #провал

https://youtu.be/IdAuDFmC_FA

Жажда азарта... разве это не самая бредовая причина, чтобы покупать акции? Как Александр Князев вообще может совершать такие сделки?
.
Я упоминал о том, что одной из причин покупки акций Apple в январе 2021 года было как раз стремление удовлетворить жажду азарта. И разбирал, почему меня не смущает волатильность цен на акции Apple в отдельном видео. И к этому видео как раз был оставлен этот любопытный комментарий.
.
Нет, друзья, это не бред. Ведь нужно понимать: как, зачем и почему покупаются ценные бумаги. Испытывать желание "заработать побольше" и отойти от стратегии - столь же естественно, как испытывать страх во время кризиса. Такова психология инвестора. Но также важно понимать, границы, за которые не стоит выходить.
.
В частности, да, я несколько отошел от стратегии - купил низкодивидендные акции Apple. Но все же:
.
1) Я купил тщательно проанализированную и очень качественную компанию.
2) Я купил дивидендную компанию с растущими выплатами.
3) Я купил ее на длительный срок, а не с целью спекуляций.
4) Я выделил очень маленькую долю портфеля на эту покупку. С учетом уже имевшихся акций, доля Apple составляет менее 1.5% от общей суммы активов.
.
Вот и все. Конечно, если бы я стал перекладываться в спекулятивные активы с плечом - это было бы невероятно неграмотное решение. А так я сделал небольшой шаг в сторону, чтобы не сбиться с общего курса следования стратегии.
.
Я специально разбираю эти нюансы, потому что они демонстрируют особенности психологии инвестиций. А психология - 90% успеха инвестора. И поверьте, судя по опыту общения с клиентами, именно такие разборы крайне важны для уже действующих инвесторов.
.
И вот по поводу "сбиться с курса" и "следовать стратегии" я хотел бы привести еще пару комментариев подписчика, который потерял 16 миллионов на трейдинге фьючерсами.
.
Это тот случай, когда стоит радикально пересмотреть свой подход. И точно стоит завязать со спекуляциями и трейдингом. На длительной дистанции 95% трейдеров теряют все деньги. И подписчик на пути к этому.
.
Инвестированные просто в S&P500 в феврале 2020 года (накануне обвала) 20 миллионов рублей могли бы превратиться в 395 тысяч долларов или 30 миллионов рублей! Просто на индексе и с учетом катастрофического обвала, который пришлось бы пережить инвестору! И это не говоря о качественном портфеле из ценных бумаг, который мог бы принести доходность в 1.5-2 раза выше.
.
4 миллиона - отличная сумма, с которой не поздно начать инвестировать фундаментально. И реально приумножить ее, вместо того, чтобы потерять вообще все в попытках "отыграться" на трейдинге.
.
Удачи в инвестициях!
.
#трейдинг #инвестиции #финансы #заработок #убыток
.
https://youtu.be/bGKgstcvk_M

Почему средний инвестор ТЕРЯЕТ ДЕНЬГИ на инвестициях и - особенно много - на подготовке к кризисам и коррекциям фондового рынка?

Вы удивитесь, но это не предположение - это аксиома, которая неоднократно доказана исследованиями крупных банков, инвестиционных компаний и фондов. Средний инвестор может не зарабатывать, а даже терять деньги на инвестициях в фондовый рынок, даже если сам фондовый рынок растет!

Очень яркий пример - блестящая карьера Питера Линча в фонде Магеллан. Если вы не читали книгу Питера Линча "Переиграть Уолл-Стрит" - обязательно почитайте! Там много информации о том, как и почему частный инвестор МОЖЕТ показывать отличный результат с первоклассным портфелем из ценных бумаг... А еще информации о том, как глупо иногда ведут себя частные инвесторы, сами у себя отнимая деньги.

Статистика фонда Магеллан показывает, что во времена управления Питером Линчем средняя доходность с 1977 по 1990 год была около 29% в долларах! 29% в год!

Сколько же заработали инвесторы в фонд Магеллан? А та же самая статистика показывает, что средний инвестор не заработал НИЧЕГО! В среднем инвесторы потеряли деньги на инвестициях в фонд Питера Линча!

Как такое может быть?

Все дело - в действиях среднего инвестора и в его попытке "угадать рынок":

- Он пытается угадать, когда заходить в рынок и когда выходить из рынка;
- Он пытается продавать и покупать акции;
- Он пытается ждать подходящий момент для входа, ведь впереди может быть кризис!

Ничего не напоминает? Сейчас - примерно такая же ситуация и сотни, тысячи, миллионы инвесторов "ждут идеального момента для входа".

Например, с 1977 по 1990 была крупнейшая дневная просадка - "Черный понедельник" 1987 года. И бог знает сколько мелких и крупных коррекций и просадок. И что делали инвесторы? Они пытались "скакать" из фонда в кэш и обратно. Они пытались угадать время входа. Они пытались что-то сделать, а нужно было сделать что-то одно: купить качественные акции (или в нашем случае - паи фонда Магеллан) и просто держать их все 13 лет.

Как говорил сам Питер Линч: "Больше денег потеряно на подготовке к кризисам, чем на самих кризисах".

И это так! В кризис инвестор не теряет деньги, если он не продает акции. Напротив, усредняясь на пополнения счета, на дивиденды и на подушку безопасности он может ЗАРАБАТЫВАТЬ на любой волатильности - кризисной или нет.

Средний инвестор слишком много думает о котировках и слишком мало о фундаментальном качестве бизнеса акций, в которые он инвестирует. Средний инвестор слишком большое внимание уделяет новостному фону - и слишком малое внимание усреднению, диверсификации, долгосрочным инвестициям.

Именно поэтому средний инвестор не имеет шансов не только обогнать рынок, но и даже заработать какую-то существенную доходность. Он может инвестировать в индекс S&P500 - и все равно отставать раза в 3-4 из-за того, что он ДЕЛАЕТ.

Я убежден, что подписчики моего канала - не "средние инвесторы". Я убежден, что меня смотрят люди, которые осознают, как важна дистанция инвестирования и выбор качественных активов. И как глупа попытка играть в угадайку с моментом входа в рынок. Я уверен, что те, кто смотрят канал Александра Князева ни за что не согласятся терять деньги на подготовке к кризису.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #прибыль #убыток #деньги #фондовыйрынок

https://youtu.be/aUSsCw6nxl8

И намного сложнее достойно выйти из непростых для рынка времен.

На скриншоте - динамика моего портфеля у Interactive Brokers за последний год. Вы видите, что это -0.52% доходности за год. Минус полпроцента - вроде бы, нечем особо хвастаться да?

Но для периода, который мы видим на рынке - это великолепный результат:

- Индекс Мосбиржи обвалился на 42%
- Индекс S&P500 показал минус 6%
- Золото упало на 4%
- И даже биткоин - защита от кризисов и инфляции обрушился на 40%

Минусы, минусы, минусы... А мой портфель - устойчиво показал -0.52%. Все это время, пока на рынке царили страх, паника, непонимание, я продолжал получать дивиденды! Все это время я спокойно удерживал ценные бумаги.

Да, у меня минус полпроцента доходности за 1 год. Но этот год - ничего не значит в рамках долгосрочной стратегии. Ведь с момента старта инвестиций я нахожусь в огромном плюсе. Но значимо то, что портфель оказался УСТОЙЧИВЫМ и НАДЕЖНЫМ.

Именно так работают первоклассные портфели из дивидендных ценных бумаг. Они хорошо себя показывают на бычьем рынке, но что еще более ценно - они способны устоять на падении.

#инвестиции #инвестиционныйпортфель #кризис #доходность #убыток

Что общего у этих двух событий?

Все это - БУМАЖНЫЙ результат работы акций. И, как совершенно верно подметили в комментах: важна долгосрочная доходность.

А вот с ней у разумного инвестора все в порядке:
✅ рост капитала бумаг
✅ выплата дивидендов
✅ сложный процент

Зачем я привожу вам эти два примера: рост и падение?📈📉

Чтобы показать, как работает фондовый рынок. И к чему должен быть готов инвестор. Не бывает 100% постоянного роста, инвестор должен быть готов к такой волатильности. И если он готов - он обязательно добьется успеха!💰

#лада #приора #инвестиции #убыток #деньги

100% прибыльная стратегия инвестиций? Такая существует?😒

Да, она заключается в том, чтобы держать качественные акции долго.⌛📈

Просто и четко!

👉 На дистанции в 2 года статистически есть 20% шанс получить убыток (временную просадку цены)
👉 На сроке 6 лет шансы на убыток падают до 10%
👉 Если вы инвестируете 16 лет, то вы на 100% окажетесь в плюсе

Не нужно быть пророком. Нужно дать времени вести ваш портфель вперед!✅💼

#инвестиции #стратегия #убыток #прибыль #финансы