Почему инфляция не помеха выплате рекордных дивидендов? Почему покупка дивидендных ценных бумаг - лучшая защита от инфляции?

#инфляция #дивиденды #рекорд #инвестиции #пассивныйдоход

Почему даже 0% реальной доходности - это хороший результат для инвестора? Когда отсутствие доходности в условиях большой инфляции - это не повод для беспокойства?

Странная тема для видео, не так ли? Ведь мы приходим в инвестиции, чтобы ЗАРАБАТЫВАТЬ. А я тут веду речь о какой-то чуши: 0% доходности за 17 лет. Ну да, пусть в условиях великой инфляции, но все же, что за дела?

Речь идет о периоде с 1966 по 1983 годы, когда экономика США была сверх-инфляционной и реальная доходность за весь период в 17 лет оказалась НУЛЕВОЙ!

Вы можете видеть этот период на графике в видео. Да-да, индекс S&P500 неплохо так подрос за это время в номинальном выражении, но с учетом инфляции роста не было! 0% - жирный, круглый, авторитетный НОЛЬ ПРОЦЕНТОВ ДОХОДНОСТИ.

Почему он важен и почему это не так критично?

Это важно, потому что 0% реальной доходности означает, что инвесторы не потеряли покупательную способность своих денег. Да, прошло 17 лет - и на свой капитал они могут купить то же количество условных банок Кока-Колы... но они МОГУТ ЭТО СДЕЛАТЬ!

И теперь сравните динамику капитала инвесторов в акции с инвесторами в облигации. Невооруженным взглядом видно - они стали беднее в 2 раза - покупательная способность за 17 лет обвалилась на 50%. Они жили, получали стабильный пассивный купонный доход... А денег стало меньше.

Кроме того, 0% реальной доходности в условиях высокой инфляции и исторического этапа в экономике вовсе не означает, что ВСЕ инвесторы получали так мало доходности. Ведь мы берем индекс, в который входит множество спекулятивных, низкодоходных, не самых качественных компаний.

Статистика показывает, что и в периоды бурного роста экономики, и в кризисные периоды стабильный и надежный бизнес приносит куда больше отдачи. Он платит дивиденды и увеличивает их темпами ВЫШЕ, чем уровень инфляции. И продает ту же банку Кока-Колы по более высокой цене. Человек с кэшем просто платит больше. Инвестор в Кока-Колу платит больше и знает, что его дивиденды будут выше, его капитал пропорционально вырастет. И он получит свой кусок прибыли от каждой проданной бутылки Кока-Колы по новой, возросшей цене!

Сейчас тоже много криков о том, что инфляция будет только ускоряться, что мы увидим двухзначную инфляцию в США и из-за этого инвестиции в акции обречены! Вернитесь в начало видео и посмотрите его еще раз. Да, в реальном выражении капитал инвесторов не вырос за эти 17 лет. Но он и не упал. То есть инвесторы как минимум сохранили свое богатство. А те, кто инвестировал в ПЕРВОКЛАССНЫЕ АКЦИИ с хорошими растущими дивидендами - и приумножили его.

Отказ от инвестиций - худшая идея на фоне инфляции. Именно инвестиции - вложение в бизнес - защищает от инфляции. Периоды высокой инфляции встречаются нечасто. И я не жду повторения ситуации 1966-1983 годов в обозримом будущем. Но если она повторится, я предпочту защитить капитал в РЕАЛЬНОМ ВЫРАЖЕНИИ (и приумножить в номинальном), чем смотреть, как деньги просто обесцениваются.

Поэтому помните - инвестиции это ваш лучший друг! Особенно в кризисные периоды!

Удачи в инвестициях!

#инфляция #инвестиции #облигации #акции #фондовыйрынок

https://youtu.be/sm0NgUX9bwg

- Что реально происходит в американской экономике прямо сейчас?
- Почему рухнули цены на акции США: на акции Fedex, Disney, Mastercard и т.д.?
- Стоит ли ждать роста или падения акций США в вашем портфеле?
- Какой бизнес выживет в реальную рецессию и реальный кризис?

Сейчас, когда почти все акции США за прошедшие 6-12 месяцев снизились широким фронтом, когда бушует инфляция, а почти все СМИ пророчат рецессию и дальнейший обвал и крах экономики США, очень интересно взглянуть, что говорит сам бизнес:

1) Ритейлер Costco (символические +3% за год):

"Многие спрашивали о наших продажах в текущем инфляционном окружении, о том, экономят ли люди. По нашим наблюдениям, они не экономят. Они покупают больше или как минимум - столько же"

2) Сеть казино и отелей MGM (минус 27% за год):

"Бизнес в Лас-Вегасе никогда не был более активным, чем сейчас. Мы получаем рекордные прибыли в Лас-Вегасе"

3) Развлекательный гигант Disney (минус 45% за год):

"Спрос в наших парках очень высок. Фактически, спрос превышает наше предложение. И есть все признаки того, что эта ситуация сохранится и в будущем".

4) Ну и, конечно, вишенка на торте: Mastercard (минус 16% за год) - платежная система, которая является отражением реальной экономики и денежных потоков потребителей:

"Потребитель остается сильным! Мы воодушевлены тем, что мы видим"

Важный дисклеймер: приведенные акции вовсе необязательно являются подходящими для покупки в ваше портфель. И, конечно, это лишь сжатая выборка. Я мог бы привести еще больше цитат, но это будет слишком много для короткого видео.

Вот такая любопытная ситуация наблюдается фактически - так ее видит бизнес ИЗНУТРИ. СМИ кричат о рецессии, потребитель голосует кошельком - тратит столько же или больше. А значит - прибыли корпораций продолжают расти. Прибыли растут, а цены на акции ПАДАЮТ.

И именно на это стоит обращать внимание инвесторам! Ведь разумный, грамотный и фундаментальный инвестор не должен опираться на эмоции, которые правят рынком. Он может использовать их в своих интересах... И когда на рынке страх, а первоклассные активы продаются со скидкой - инвестор может извлечь МАКСИМУМ пользы.

Те же самые акции, которые сейчас предлагаются с дисконтом в десятки процентов, год или полтора года назад отрывали с руками. Теперь те же самые люди сбрасывают их за копейки, потому что не могут справиться с эмоциями. Парадоксальное поведение спекулянтов создает возможности для инвесторов.

Рад ли я ПРОСАДКЕ моего портфеля на 10%? Ну, наверное не очень рад. Но рад ли я ВОЗМОЖНОСТИ купить больше активов с дисконтом? Да, однозначно рад! Хотя по сути это - одно и то же.

Разумеется, я не отрицаю негативного влияния инфляции на потребительский спрос или роста ставок на сам бизнес в целом - из-за роста стоимости заимствования. Это объективные экономические факторы. Но также не стоит забывать, что все это американская экономика проходила в прошлом - только с 1950 года было 12 полноценных медвежьих рынков... И акции в итоге били новые и новые рекорды! А за все время существования фондового рынка США было множество крупных и мелких конфликтов, кризисов и рецессий, но бизнес устоял!

Чтобы уверенно чувствовать себя, чтобы зарабатывать на фондовом рынке, чтобы понимать, что ваши бумаги принесут прибыль, нужно знать В КАКИЕ АКЦИИ ИНВЕСТИРОВАТЬ!

Только в надежные, эффективные, первоклассные акции с реально работающим бизнесом. Только в такие, которые будут получать прибыль от реализации своей продукции и услуг при любом раскладе. И вы точно знаете:

- вы получите свои дивиденды!
- ваш капитал обязательно вырастет!
- ваши акции превосходят своих конкурентов!

С таким портфелем можно и нужно закупаться акциями по текущим ценам.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #экономика #кризис #инфляция #бизнес

https://youtu.be/KNbArr9NXyA

Инфляция в США бьет рекорды? Качественный бизнес извлекает ПРИБЫЛЬ.✅📈

Максимально показательная ситуация: Макдональдс увеличил свои дивиденды на 10% (и делает это уже 46 лет!)😎💸

Инфляция не проблема, если инвестиционный доход: от роста капитала и роста дивидендов опережает ее.👍

#макдональдс #инфляция #прибыль #бизнес #дивиденды

Рецессия? А Нестле увеличила свои цены на продукцию на рекордный процент за 10 лет. И продолжает их повышать!📈💲

При этом компания ждет рост продаж +8% за год.✅

Та ситуация, когда рост цен не приводит к снижению спроса. Акции Нестле - не лучший выбор по ряду причин. Но это показатель того, на какие акции СТОИТ ДЕЛАТЬ УПОР в портфеле!💰💼

Рост цен? Будет рост прибылей. Рецессия? Продажи будут!📈💲

А значит - будут и дивиденды, и доход инвесторов.👍

#нестле #инфляция #инвестиции #финансы

Вот что я люблю в инвестициях, так это то, как они влияют на восприятие РЕАЛЬНОЙ ЖИЗНИ.👍

Циферки на счете? Скучные отчетности?

Нет - это отражение РЕАЛЬНОЙ жизни (причем отражение в наших с вами кошельках).❌💲

Конфетки на Хэллоуин-2022 в США стали стоить существенно дороже. Инфляция и все такое. Но инвестор понимает: он получит свою долю от возросших цен на конфеты (а также на бензин, одежду и гамбургеры).📈

Это чудо экономики инвестиций!😉

#хэллоуин #инвестиции #инфляция #конфеты

Конфетки растут в цене, МакДональдс увеличивает дивиденды, Нестле наращивает и цены, и продажи...📈📈

А средний чек в России падает даже в номинальном выражении уже несколько месяцев.📉📉

И он лишь на 5% больше, чем год назад - то есть потребление упало процентов на 10-20% с учетом реальной инфляции в РФ.😱

Это важно знать и понимать, оценивая перспективы экономики. И, значит, фондового рынка России в целом.😥

#экономика #инфляция #потребление #кризис #чек

Глобальная инфляция в мире выглядит следующим образом.

Очень интересно выглядит Африка, где соседствуют страны с рекордно низкой и рекордно высокой инфляцией.📈💲📉

Азия - в первую очередь Китай - тоже выглядит лучше остального мира.👍

#инфляция #статистика #инфографика

За инфляцию заплатят зрители стриминговых сервисов. А впрочем, и потребители любых других товаров и услуг!👉💰

Очень наглядная иллюстрация роста стоимости подписки - сами можете видеть, что темпы роста заметно выше инфляции в США (и более того - этот рост стоимости сервисов САМ формирует инфляцию!)📈💲

Так работает экономика: если вы не владеете бизнесом (например, через инвестиции в акции), то будете ПЛАТИТЬ за инфляцию. Если вы владеете акциями первоклассных компаний - то будете САМИ ЗАРАБАТЫВАТЬ на инфляции!💼👍

#инфляция #стриминг #disney #netflix #hbo

Цепочки поставок нормализуются, сокращается время поставок сырья и продукции - а это верный признак улучшения ситуации с инфляцией по всему миру.📋

Инфляция возникла в том числе из-за проблем с поставками товаров (что привело к дефициту, что привело к росту цен). И нормализация данного аспекта - хороший сигнал и для экономики, и для бизнеса!✅

#инфляция #бизнес #экономика #поставки #производство

Цены на бензин в США вернулись на прошлогодний уровень (забавно также, что в рублях они стали даже НИЖЕ, потому что курс доллара сейчас ниже, чем год назад).📈📉🛢

Это свидетельство нормализации инфляции. Оно найдет отражение не сразу, но обязательно найдет! И значит, совсем скоро риторика ФРС может измениться... А это - стимул для мощного роста рынка акций. @knyazevinvest

#бензин #инфляция #сша #фрс

Мировые центробанки поднимают ставки. Общее количество поднятых ставок центробанков в 2022 году превысило количество повышений за предыдущие 6 лет ВМЕСТЕ ВЗЯТЫХ.🙄

Это важно знать, потому что:

✅1) Ставки повышаются в целях борьбы с глобальной инфляцией. Не только в Европе или США - по всему миру.

❌2) ЦБ РФ ставку не трогает (и при этом каким-то мифическим образом ждет падения инфляции в 3 раза в 2023 году при агрессивной эмиссии рублей).

Интересно, не так ли? @knyazevinvest

#финансы #экономика #инфляция #центробанк #цбрф

Правда ли, что в 2023 году Россия захлебнется в инфляции? Какая будет инфляция в России в 2023 году? И что предпринять, чтобы не стать беднее и не потерять сбережения?

Сразу к цифрам - официальным цифрам, которые закладывает само государство в своем бюджете. Ожидается, что в 2023 году инфляция составит лишь 5.5% с последующим снижением аж до 4% в 2024-2025 годах. Просто конфетка!

Однако я бы осторожно относился к столь оптимистичным оценкам, поскольку не вполне ясно: на каких основаниях ожидается столь устойчивое снижение инфляции при общих кризисных тенденциях в экономике России.

Скажем, уже сейчас известно, что бюджет будет дефицитным - глубоко дефицитным и таковым останется минимум до 2025 года. Финансировать дефицит придется двумя способами - забираясь в резервы (ФНБ, которого хватит не надолго) и делая эмиссию рублей.

Эта эмиссия заложена в прогнозах - увеличение внутреннего долга это как раз эмиссия рублей через схемы РЕПО-ОФЗ и через внутренние заимствования у населения. Очень хочется верить, что "добровольно-принудительные" военные займы, которые тут на днях предлагали ввести, не будут реализованы. Однако общая тенденция понятна: предложат "скинуться" на финансирование государства.

Кроме того, напомню, что запланированы рекордные повышения налогов для сырьевых компаний, которые пока еще могут получать доходы в валюте - и значит, могут поделиться доходами с государством.

В результате, не очень ясно, как при активной эмиссии денег и проблемах в экономике инфляция может быть такой низкой? Возможно, на какие-то базовые категории - да, она не будет высокой. Возможно, здесь закладывается тот факт, что стоимость коммунальных услуг успевают повысить в 2022 году. И значит - это повышение не повлияет на рост потребительской инфляции в 2023 году, а коммуналка составляет существенную часть затрат населения.

Плюс не забывайте, что инфляцию на официальном уровне считает Росстат. А по мнению этого органа год от года россияне живут все "лучшее, веселее и богаче"! Сколько раз Росстат менял методику подсчета инфляции только за 2022 год? Если не ошибаюсь, не менее 3 раз.

Так что на бумаге инфляция действительно может получиться желаемые 5.5%, но вот увидите ли вы такую инфляцию в своем кошельке? В отношении этого есть серьезные и вполне обоснованные по динамике предыдущих лет сомнения.

Также инфляция может быть не такой выраженной из-за банального отсутствия тех или иных товарных позиций. Товарный дефицит из-за санкций, когда вы не можете купить товар напрямую, вряд ли будет отражен в инфляции. Возможные серые схемы параллельного импорта - тоже. А ведь цены на такие товары просто не могут остаться на прежнем уровне из-за увеличившихся рисков, усложнившейся логистики!

Как защититься от инфляции? Все достаточно просто: от инфляции защищают активы, которые способны приносить реальную прибыль. Учитывая потенциальные кризисные явления в российской экономике, возможную инфляцию и девальвацию рубля, я бы рекомендовал смотреть в сторону валютных активов. В частности сам я предпочитаю надежные дивидендные акции США, которые обеспечивают хороший рост капитала на долгосроке, стабильную выплату и увеличение дивидендов.

Удачи в инвестициях!

#инфляция #россия #кризис #прогноз #экономика

https://youtu.be/4w7pZ-kT2rU

Что означает падение цен на газ в Европе: для инфляции, для экономики и для инвесторов?
#газ #инвестиции #инфляция

Как на живом примере - реального инвестиционного портфеля из дивидендных ценных бумаг - работает сложный процент инвестиций? Как работает рост дивидендов и как он защищает инвестора от инфляции?

Сегодня я разберу работу сложного процента дивидендов на собственном примере: своего дивидендного инвестиционного портфеля в акциях США.

#инвестиции #инфляция #пассивныйдоход #дивиденды #сложныйпроцент
👇👇👇
https://youtu.be/YkqExGFV52k

Жадфляция - это эффект, когда высокую инфляцию оплачивают покупатели. Вы, друзья, оплачиваете инфляцию и прибыли инвесторов в акции, если сами НЕ ИНВЕСТИРУЕТЕ в ценные бумаги!❌

Используя "инфляцию" как прикрытие, производители и продавцы поднимают цены и за счет этого держат рекордную маржинальность бизнеса.📊💰

Держат за счет потребителя!

✅Это плохо для обычного "Джона", "Жуана" или "Ивана" в США, в Португалии или в России.
✅Но это отлично для владельца акций этих компаний - потому что его прибыли, его дивиденды, его доход от бизнеса пропорционально возрастает.

Вот почему НУЖНО инвестировать в акции. Чтобы видя рост цен в магазинах, вы знали: прибыль от этого роста идет в ваш карман! @knyazevinvest

#инфляция #прибыль #финансы #экономика #бизнес

Почему вы из своего кошелька оплачиваете доходы бизнесменов и инвесторов? Как защититься от инфляции и как ЗАРАБАТЫВАТЬ на инфляции?

Я уже приводил эту статистику на своем канале и приведу еще раз, чтобы разобрать данную концепцию более подробно. Итак, действительно, во всем мире высокая инфляция. И в Еврозоне, и в США, и в России. Но кто оплачивает эту инфляцию? Разумеется, покупатели товаров и услуг.

Более того, статистика показывает, что бизнесы, прикрываясь возрастающими ценами, на фоне инфляции НАРАЩИВАЮТ МАРЖУ до рекордных значений! Маржинальность бизнеса определяет прибыль, которая доходит до конечных собственников - владельцев компаний (и акционеров, владеющих акциями, в том числе).

Это видео отлично дополняет мой ролик про рост дивидендов, потому что именно так работают экономика и инвестиции. Так работает связка доходов бизнеса и инвесторов: за все платит потребитель!

И если вы не находитесь в этой цепочке в качестве ПОЛУЧАТЕЛЯ ПРИБЫЛИ, значит вы - тот, кто платит!

На самом деле, концепция очень простая и понятная, просто люди предпочитают не углубляться в детали, а потому - богатые богатеют. Ведь они-то точно знают, почему важно покупать активы, как доли бизнесов.

Цены выросли? Выросли цены на продукты, на бензин, на одежду? И на сырье тоже выросли, верно? Значит вроде как относительная маржа производителей и продавцов должна остаться прежней? Но нет - они используют эту ситуацию, чтобы увеличить маржу. И правильно делают! Потому что так работает бизнес: он всегда нацелен на извлечение максимальной прибыли в условиях конкуренции и конъюнктуры рынка.

В результате во вроде бы "кризисные времена", маржинальность бизнеса первоклассных компаний только возрастает. Потому что именно тогда проявляется их первоклассность! Потребитель готов платить БОЛЬШЕ и практически не снижать спроса - а это находит отражение в прибылях компаний.

Посредственные бизнесы не переживут этого, первоклассные - выживут и приумножат деньги инвесторов!

Вот почему так важно владеть АКТИВАМИ (то есть акциями) в подобные времена. Только так вы можете знать, что вы не просто "оплачиваете инфляцию", вы зарабатываете на ней!

Каждый рубль или каждый цент возросших цен в магазине, на заправке, в парке развлечений - это ваша прибыль. Каждый процентный пункт маржинальности - это ваш потенциал увеличения дивидендов или стоимости акций.

Приятно ли мне видеть возрастающие цены, как потребителю? Нет, конечно.

Но я просто в восторге от этого, как владелец ПЕРВОКЛАССНЫХ АКЦИЙ. Потому что я вижу, как эти прибыли перекладываются в мои дивиденды - в 2 раза опережая инфляцию!

Вот почему вам стоит озаботиться инвестициями, если вы не хотите беднеть-беднеть-беднеть в инфляционном окружении. Банковские депозиты или облигации не сделают вас богаче! Хорошо, если вам повезет и они просто сохранят вашу покупательскую способность. Только акции, только бизнес, только надежные инвестиции способны защитить от инфляции и увеличить ваш капитал и ваш денежный поток.

Удачи в инвестициях!

#инфляция #инвестиции #финансы #заработок #деньги

https://youtu.be/cDtUnp5mkEM

Экономика учит нас, что когда цены растут, продажи обычно снижаются пропорционально. Ведь у людей не бесконечное количество денег, верно?

Это не так в случае с товарами, которые люди:
👉1) Привыкли покупать
👉2) Имеют для них ценность выше, чем цену
👉3) Являются жизненно необходимыми

В таком случае снижение продаж может быть небольшим или вообще отсутствовать. Что мы собственно говоря и наблюдаем:

✅цены на продукцию той же Кока-колы выросли на 9% - и продажи тоже выросли.
✅цены на продукцию Юнилевер выросли почти на 11%, а снижение продаж лишь 0.2%

Не все эти бизнесы заслуживают того, чтобы их покупали. Но это даст вам иллюстрацию, на что стоит обращать внимание, когда вы покупаете акции, чтобы быть уверенным: ваш бизнес будет приносить прибыль даже в инфляционное время @knyazevinvest

#инфляция #бизнес #экономика #спрос #предложение

Часто в псевдо-инвестиционных материалах можно встретить формулировку:

👉"Золото - это супер-актив, потому что оно защищает от инфляции!"

Что ж, язык сухих цифр показывает, что это - полная ерунда. С учетом инфляции текущие "рекордные" номинальные цены не значат абсолютно ничего. Потому что в выражении РЕАЛЬНЫХ (скорректированных на величину инфляции) значений золото оказалось очень плохим активом.

Оно не достигло значений реальных цен даже 2010-2011 года, не говоря о реальных ценах 1980 года!❌😁

Стоит ли покупать золото, когда вы видите эту картину и оцениваете перспективы подобного вложения, как разумный инвестор? Вряд ли @knyazevinvest

#золото #инвестиции #инфляция #финансы #деньги

Инвестиции должны опережать инфляцию! В противном случае, вы не только ничего не зарабатываете, вы ТЕРЯЕТЕ ДЕНЬГИ.

Скажем, среднегодовая инфляция по рублю порядка 7.5% (хотя по ряду оценок гораздо выше). А средняя доходность по облигациям к погашению - порядка 9% в рублях.📊

Это значит, что если вы инвестируете 1 миллион рублей, будете реинвестировать все купоны и ничего не забирать, ваш РЕАЛЬНЫЙ доход за 15 лет составит лишь... 589 тысяч рублей.🤔

Для справки: только среднегодовая девальвация рубля 5.3%! И это - без инвестиционного дохода. Поэтому даже весьма консервативные инвестиционные инструменты в валюте смогут не просто обогнать рублевую инфляцию, но и принести солидный доход: как в долларовом, так и в рублевом эквиваленте.📈💰

Вот почему я инвестирую в валютные активы и рекомендую такой подход своим клиентам @knyazevinvest

#девальвация #инфляция #офз #доходность #облигации