Стоит ли покупать ААА-облигации с доходностью купона 3.5%? И стоит ли инвестировать в дивидендные акции на пороге "возможного обвала" на 40%?

Любопытное мнение оставил один из подписчиков в комментариях к видео про рекордные дивидендные выплаты. Мол, сейчас нечего инвестировать в акции - риски инфляции, падения рынка и так далее. Я пояснил, что первоклассные акции защищают инвестора от неблагоприятного исхода именно качеством бизнеса. И озвучил свое мнение: сидеть в кэше сейчас намного хуже, чем вкладывать в "рискованные акции".

В ответ мой собеседник упомянул ААА-облигации (облигации высокого инвестиционного рейтинга) и их доходность. И озвучил, что лучше уж вкладывать туда, чем в акции с риском просадки.

Что ж, разберемся! Тем более, что здесь заблуждение на заблуждении.

1) Облигации ААА-класса не дают 3.5% доходности в настоящий момент. Это объективная реальность, которую нужно воспринимать. Я не буду разбирать все компании по отдельности - просто посмотрим на выплаты облигационных ETF:

iShares Aaa – A Rated Corporate Bond ETF платит 2.45%
Vanguard Total Bond Market ETF платит 2.53%

Это до налогов, кстати.

2) Облигации на фоне растущих ставок даже более рискованы, чем акции! Парадоксально? Но так оно и есть. Ведь когда ФРС повышает ставки, старые выпуски облигаций СНИЖАЮТСЯ в цене, чтобы компенсировать рост ставки. И чтобы купонная доходность была рыночной.

С начала года рынок неслабо просел в цене, но вы думаете облигациям было легче? Посмотрите сами - оба наших ETF на облигации просели сильнее, чем "рискованный" высокодивидендный CEF UTF, который к тому же еще и более высокие дивиденды платит - порядка 7% до налогов (и это динамика БЕЗ учета дивидендов).

С учетом дивидендов картина еще более удивительная: да, просадка все еще есть, но лишь 2%. Неплохо, для "агрессивного" актива?

3) Сами выплаты по облигационным ETF тоже постоянно падают! Посмотрите сами: 5-летняя динамика выплат минусовая.

Поэтому мне странно читать о том, что покупать облигации СЕЙЧАС на фоне повышения ставки ФРС - более надежно. Нет, я бы сказал, что в смысле сочетания "надежность+доходность" иерархия такая:

1) высококачественные дивидендные активы
2) кэш и депозиты
3) облигации и облигационные ETF

ФРС повысит ставку еще и акции возможно - ВОЗМОЖНО - упадут? Да, вероятность имеется. А вот то, что упадут облигации - это гарантировано. Потому что это инструмент с фиксированной доходностью, жестко и однозначно реагирующий на изменение ставок. Как перспектива потерять на облигациях еще пару десятков капитала без отдачи в виде дивидендов и потенциального роста дивидендов?

Да, вы можете сказать, что инвестору в облигации необязательно бумагу продавать. Ну купил он ее, ну зафиксировал свой купонный доход - и держи ее до погашения!

Все верно. Но тогда зачем же инвестор в акции будет продавать свои бумаги, даже если они снизятся в цене? С тем же успехом он может просто игнорировать волатильность цены, но его результат точно будет больше. И выплаты будут больше, и потенциальный рост капитала тоже.

Откуда я знаю? Статистика.

Облигации проигрывают акциям всегда и с огромным отставанием. Проигрывают на любой более-менее ощутимой дистанции. Проигрывают в кризисы, проигрывают в периоды высокой инфляции. Просто не способны обеспечить необходимый результат.

Могут ли акции снизиться в цене? Могут. Хотя я уже неоднократно озвучивал, почему текущие показатели говорят скорее о перспективах роста и почему важно быть в рынке и покупать ценные бумаги сейчас. И даже если ожидания по РОСТУ акций на короткой дистанции не оправдаются, они будут компенсированы выплатой и ростом дивидендов.

А вот покупка облигаций - одно из самых отвратительных инвестиционных решений сейчас. Будьте осторожны, друзья!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #облигации #акции #кризис #доходность

https://youtu.be/leXbtTt_GZY

Как защититься от увольнения, банкротства бизнеса, потери работы и дохода? Какой самый главный способ защиты от проблем с работой и от потери доходов? Как можно обеспечить себе спокойствие и финансовую независимость?

Экономика России переживает не лучшие времена. Бизнесы закрываются с рекордной скоростью. Уход из России иностранных компаний приводит к потере десятков тысяч рабочих мест. Все это, конечно, заставляет чувствовать себя крайне неуверенно.

- А что, если завтра меня уволят?
- А что, если мой бизнес завтра перестанет приносить прибыль?
- А что, если мое предприятие обанкротится?
- А что, если я потеряю доход и не смогу оплачивать счета?

Такие страхи вполне закономерны в текущей экономической обстановке.

Как можно от них защититься?

Инвестициями и формированием инвестиционного капитала, способного вам приносить МАКСИМАЛЬНО ПАССИВНЫЙ ДОХОД! Доход, который не зависит от ваших усилий, действий, от вашего бизнеса и положения в экономике России. Это должны быть диверсифицированные инвестиции в иностранные ценные бумаги с первоклассным бизнесом, стоящим за каждой купленной акцией.

Поскольку абстрактные рассуждения воспринимаются тяжело, давайте я приведу конкретный пример - собственный пример.

Итак, друзья, я обеспечил себе пассивный доход больше, чем в 19000$ в год. Разумеется, этот доход не возник из ниоткуда. Я много трудился, чтобы его добиться.

Но пока я этот доход не трачу. Я продолжаю докупать акции, реинвестировать дивиденды. Продолжаю свой инвестиционный путь, зарабатывая деньги на своем бизнесе.

А если мой бизнес РУХНЕТ? Если все активные доходы пропадут? Что будет тогда?

Именно на этот случай я и формировал свой инвестиционный портфель. Я могу легко допустить, что уже завтра я перестану получать хоть какой-то активный доход. Что бизнес схлопнется, закроется, обанкротится.

В тот день, когда это произойдет, я плавно перейду с АКТИВНОГО ДОХОДА на ПАССИВНЫЙ ДОХОД. Я просто перестану реинвестировать дивиденды и докупать акции. Я начну выводить дивиденды и тратить их на свои нужды. Конечно, дивиденды платятся не каждый день, поэтому, возможно, мне придется забраться в запасы - в подушку безопасности - чтобы дождаться очередной дивидендной выплаты. Но после того, как я войду в русло "жизни на пассивный доход", с финансовой точки зрения все останется по-прежнему.

Денег будет хватать, чтобы ходить в магазин, чтобы оплачивать медицину, чтобы платить за коммунальные услуги. Не поменяется НИЧЕГО!

Мой портфель - моя защита от банкротства бизнеса. И благодаря тому, что портфель хорошо диверсифицирован и представлен валютными активами, он еще и является защитой от девальвации рубля, инфляции и экономических проблем в России.

Да, мгновенно выйти на пассивный доход и финансовую независимость у вас не выйдет. Но вы можете начать менять что-то ПРЯМО СЕЙЧАС!

Уже сейчас можно начать откладывать деньги, покупать первоклассные акции, инвестировать, чтобы сформировать первые денежные ручейки, которые со временем превратятся в бурные потоки пассивного дохода!

И, если вы хотите начать свой путь к финансовой независимости, обрести спокойствие и защиту от банкротства бизнеса, увольнения, падения доходов - я буду рад вам помочь. Вы можете написать мне по контактам из описания к видео, и я разработаю для вас инвестиционную стратегию, помогу со стартом инвестиций и проконсультирую.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #банкротство #бизнес #финансоваянезависимость #увольнение

https://youtu.be/UXnSdjCVWqE

Почему по-прежнему не выдают долларовые и валютные вклады в российских банках? Когда начнут выдавать вклады в долларах в полном объеме?
#вклады #банки #депозиты #доллар #валюта

Почему стоит ждать ДЕВАЛЬВАЦИЮ РУБЛЯ и укрепление доллара до 70-80-100 рублей за 1 доллар? Кому выгодно снижение курса рубля к доллару? Как курс рубля к доллару будет влиять на российскую экономику? Кто заработает на девальвации рубля?

Итак, друзья, важно взглянуть фактам в глаза: крепкий рубль - это беда для государства и крупного бизнеса. Это беда для бюджета, беда для экспортеров. Это просто экономическая трагедия.

1) Нефтегазовые (да и не-нефтегазовые) доходы бюджета обрушиваются на рекордные значения.

2) Параллельно падает спрос на типичные для России категории экспортных товаров: нефти, газа и иного сырья.

3) Крупный бизнес в лице экспортеров уже говорит о том, что текущий курс рубля ставит продукцию в разряд "неконкурентоспособной" и "нерентабельной".

Но и это еще не все! Падают не только доходы, падает и ПРОИЗВОДСТВО продукции. Скажем, радикально обвалилась добыча газа Газпромом. И шансов, что добычу удастся в обозримом будущем восстановить и переориентировать ранее направлявшиеся потоки газа по иным направлениям в полном объеме - почти нет.

Ожидается грандиозный обвал добычи нефти в России в 2023 году. Падение на 20% (и, возможно, более). А учитывая, что цены на сырье могут также скорректироваться вниз - это двойной удар по доходам от экспорта нефти.

При этом конкуренция в этом направлении просто жесточайшая:

1) США экспортируют рекордные уровни нефти, используя пока еще высокие цены;
2) Иран собирается занять место России в экспорте нефти в Европу;
3) Казахстан продвигает свои интересы, Саудовская Аравия - свои, нефтяные магнаты рвутся в опустевшие ниши!

Какое все это имеет отношение к курсу рубля? Самое прямое:

"НЕТ ДЕНЕГ ОТ ЭКСПОРТА! И неоткуда взять их в прежнем объеме!"

Выход? Девальвировать рубль. Вот только сделать это пока проблематично: из-за санкций, ограничений, валютного навеса и схлопывания импорта у Минфина и ЦБ РФ почти не осталось рычагов давления на курс рубля.

Впрочем, некоторые рычаги все же есть. Но они могут очень болезненно ударить по нашим с вами карманам:

1) Печать рублей - речь идет об эмиссии, необеспеченной эмиссии в триллионы рублей. Пока до фактической эмиссии не дошло, но такие планы озвучиваются на самом высоком уровне.
2) Скупка пока еще доступных валют - в частности, того же юаня.
3) Словесные интервенции и выдавливание людей из валюты, в первую очередь - физических лиц и частных компаний

Важно понимать, что эмиссия, на которую, вероятно, будут делать ставку власти, позволит девальвировать рубль, но также может разогнать инфляцию до еще более высоких значений. Выдавливание людей из валюты позволит в последующем провести девальвацию, не опасаясь, что люди "сбросят" свою валюту по выгодному курс, оказав дополнительное влияние на хрупкий баланс девальвации.

Да, мы с вами не можем знать, ЧТО ИМЕННО будет происходить. И КОГДА ИМЕННО рубль девальвируют к доллару. Но то, что на это нацелена финансовая политика России - вполне очевидно.

А потому:

- Скупайте валюту!
- Держите валюту!
- Инвестируйте в валюте!

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #прогноз #валюта #финансы

https://youtu.be/fMb2orXzXS4

В вашем портфеле есть акции, которые уже давно в убытке? От которых вы давно хотели бы избавиться, но не решаетесь, потому что "красные циферки" убытка вас останавливают? Вы никак не можете перебалансировать портфель из-за коррекции на рынке, из-за снижения курса доллара и цен на акции?

Хватит ждать!

Зафиксируйте УБЫТКИ ПРЯМО СЕЙЧАС!

Парадоксально, как часто я сталкиваюсь с таким заблуждением, когда из-за нежелания "фиксировать убыток", инвестор продолжает удерживать спекулятивные бумаги... и несет дополнительные убытки!

Важно понимать, что "убыток" - понятие относительное, в зависимости от того, что именно потом вы делаете с портфелем. Да, если вы покупаете первоклассные акции, а затем на спаде рынка в панике продаете их в убыток - вы совершаете ошибку. Но если вы продаете убыточные бумаги по реальным ФУНДАМЕНТАЛЬНЫМ причинам или из чисто технических соображений ребалансировки - это совсем иной подход!

Например, предположим, что некий инвестор начал инвестировать в акции Боинга в феврале 2019 года. Тогда Боинг был очень привлекательной акцией и я даже рекомендовал его в портфели некоторым клиентам. Но потом у Боинга упал самолет... и еще один, а в декабре 2019 года он объявил, о том, что пока не будет повышать дивиденды. Разумеется, акции упали - и в декабре убыток инвестора составлял уже 13.6%.

Дальше было два варианта:
1) Ждать и верить в рост бумаги
2) Продавать и ребалансировать

Правильный вариант однозначно №2, потому что неповышение (а в последующем и отмена) дивидендов - это веский фундаментальнй фактор для продажи акции. Тот инвестор, который "не хотел фиксировать убытки" до сих пор в убытках - без дивидендов и с капиталом обвалившимся на 58%.

А инвестор, который сделал ребалансировку (например, на компанию Nordson) и переложился со своей "убыточной" позицией в новую бумагу уже давно в плюсе и существенно обогнал индекс S&P500.

ВСЕГДА ПОМНИТЕ ОБ АЛЬТЕРНАТИВЕ!

Пока вы ждете выхода бумаги "в ноль", альтернативное вложение может принести куда больше отдачи. Причем, быстрее и с большей надежностью.

Я могу понять психологию человека: "Как же так, фиксировать убытки! Ну хотя бы нулевого уровня дождаться..."

Из-за этого люди ждут, откупают те же спекулятивные бумаги у другого брокера после его смены, усредняются по явно плохим акциям и т.д. Сами себя загоняют в ловушку!

Из-за эмоциональной привязки к "зеленым" и "красным" циферкам курса валюты люди боятся ребалансировать портфель. Ведь придется фиксировать убыток в рублях! А между тем это абсолютно неважно, ведь вы покупаете и продаете ЦЕННЫЕ БУМАГИ, тогда как стоимость их в рублях или в валюте - лишь временное отражение этой операции. На долгосроке качество инвестиций все равно сделает свое дело.

Поэтому - не откладывайте! Если акции плохие, если нужно менять брокера, если пришло время сменить стратегию - ФИКСИРУЙТЕ УБЫТКИ!

Просто не забывайте, что после этого нужно ЗНАТЬ, что покупать. Просто продать "в минус" и выйти в кэш - плохая инвестиционная стратегия. Продать "в минус" из-за утраты фундаментальной привлекательности и купить новые качественные ценные бумаги - совсем другое дело.

Я сам придерживаюсь точно такого же подхода.

И, если вам будет нужна помощь с корректировкой стратегии, заменой активов, формированием правильного портфеля - обращайтесь!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #убытки #финансы #стратегия #портфель

https://youtu.be/tTlFIUmUxsM

Какое лучшее вложение для вашего капитала, которое дает МАКСИМАЛЬНЫЕ дивиденды всю вашу жизнь? Как получать дивиденды с воспоминаний о путешествиях?

Друзья, я вернулся из поездки - из очередного путешествия в Таиланд. Разумеется, это путешествие стоило денег и немаленьких, особенно, учитывая текущую стоимость авиабилетов для вылета ИЗ РОССИИ.

Эти деньги, вложенные в фондовый рынок, могли бы принести высокую отдачу. Они могли бы обеспечить неплохие дивиденды уже в следующем месяце. А эффект сложных процентов с инвестиций превратил бы сумму, потраченную на поездку, в солидный капиталец через 5-10 лет.

Но я нашел для этой суммы намного более правильное и лучшее вложение - я инвестировал ее ПОД ДИВИДЕНДЫ С ВОСПОМИНАНИЙ! И я буду получать эти дивиденды вечно, до конца своей жизни.

Я знаю, что со мной не согласятся очень многие. Более того, у многих людей в круге моего общения вообще нет загранпаспортов - они НИКОГДА не были за границей и воспринимают такие поездки, как некую блажь. С их точки зрения - это бессмысленно потраченные деньги.

Однако я убежден, что это - лучшее вложение в моей жизни! Каждое путешествие является таким лучшим вложением! Даже более крутым и выгодным, чем инвестиции в первоклассные акции США, о которых я постоянно рассказываю:)

Почему?

Потому что ваши воспоминания о поездках остаются с вами НАВСЕГДА!

Когда вы станете старше, вы не будете жалеть о том, что не купили больше вещей или не меняли машину каждый год. Вы будете жалеть о том, что не ездили по миру, не набирались впечатлений, не впитывали великолепие планеты всей своей душой! И, конечно, об этом рано и неприятно думать, но на смертном одре люди чаще всего сожалеют о том, что НЕ СДЕЛАЛИ, а не о том, что не инвестировали куда-то.

Разумеется, это никак не меняет мою стратегию глобально. Даже делая упор на эмоции и впечатления от путешествий, я понимаю значимость формирования инвестиционного капитала. Более того, тут прямая взаимосвязь - именно достигнутая финансовая независимость и позволяет мне тратить деньги на поездки, чувствовать себя уверенно и расслабленно.

Но наш денежный ресурс небесконечен. И когда встает выбор: куда потратить ограниченную сумму денег - на вещи или на эмоции, я всегда выберу эмоции! Они нематериальны, но они всегда со мной.

Особенно ярко это проявилось в коронавирусные 2020-2021 годы, когда мир по сути был закрыт. Мои эмоции были всегда со мной, они согревали душу, они наполняли энергией, они давали страсть продолжать мой инвестиционный путь дальше.

Дивиденды с эмоций и путешествий - бесконечны. Они остаются с вами и они растут с каждой вашей поездкой, с каждым путешествием, с каждой страной, которую вы посетили. И отдача на вложенный капитал от этих поездок не сравнится ни с какими инвестициями в фондовый рынок.

Удачи в инвестициях, друзья!

#воспоминания #путешествия #дивиденды #инвестиции #мотивация

https://youtu.be/CF28pVCDhEk

👉Забирайте бесплатный чек-лист по ребалансировке:
https://knyazevinvest.ru/checklist

💼✅Как понять, что пришло время что-то изменить в портфеле? 20 четких пунктов, которые помогут принять вам это решение!
#чеклист #инвестиции #финансы

Как можно накопить 15 000 000 рублей с зарплатой в 45 000 рублей? Как можно стать мультимиллионером на инвестициях в акции США? Можно ли заработать 15 миллионов рублей на вложении в фондовый рынок?

15 миллионов рублей - это достаточно крупная сумма, способная обеспечивать неплохой пассивный доход. При дивидендной доходности в 7% в долларах по CEF после налогов она способна давать порядка 90 тысяч рублей в месяц и обеспечивать достойный уровень финансовой независимости. Причем обращаю ваше внимание - это будет именно долларовая доходность. Чем ниже курс рубля - тем больше будет рублевый доход!

Однако откуда взять такие деньги? Можно ли накопить 15000000₽ с небольшой зарплатой?

Давайте посчитаем. Если мы берем инвестора с достаточно умеренным уровнем дохода для востребованного специалиста в 45000 рублей в месяц, то по правилу 10% он сможет откладывать с зарплаты порядка 900$ в год. Правило 10% говорит о том, что средний человек может без особого ущерба для своего уровня жизни отложить минимум десятую часть чистого дохода.

И тогда получается, что инвестируя по стратегии "Рост и дивиденды" в высококачественные растущие акции США, инвестор сможет добиться поставленной цели в 15 миллионов рублей или 250 000$ к 2048 году - через 27 лет.

Это много - срок немалый. При старте инвестиций в 30 лет, необходимый капитал будет собран только к 57 годам... Но все же это будет на 8 лет раньше официального пенсионного возраста (если его еще не поднимут к тому времени!) И пассивный доход, который обеспечит себе наш инвестор, будет в 2 раза выше, чем его зарплата!

Обратите также внимание, что мы здесь делаем несколько допущений:

1) Мы допускаем, что зарплата инвестора все эти 27 лет не растет. Разумеется, если он работает над своим доходом, то сможет инвестировать больше 900$ в год - и значит либо результат будет достигнут ранее, либо он будет выше.

2) Мы допускаем, что инвестор откладывает только 10% со своего дохода. На самом деле, на этапе старта инвестиций чем больше денег вы вложите - тем больше будет отдача и выше результат за счет эффекта сложного процента.

3) Мы допускаем, что у инвестора нет никакого стартового капитала, никаких накоплений, имущества или вкладов. Опять же - чем больше вложено изначально, тем больше будет отдача и короче сроки.

Скажем, увеличение стартового капитала на 10 000$ (что вполне разумная сумма накоплений для 30-летнего инвестора), обеспечивает достижение цели за 21 год вместо 27. На пенсию в 51 год - неплохое достижение, не так ли?

А если брать прежний срок в 27 лет, то итоговый капитал возрастает уже почти до 634 000$ и способен будет давать денежный поток более, чем в 220 тысяч рублей ежемесячно!

Так что, друзья, даже с относительно небольшой зарплатой при эффективных инвестициях МОЖНО стать богатым, можно накопить 15000000 рублей и более - и можно обеспечить себе полноценную финансовую независимость!

Удачи в инвестициях!

#мотивация #богатство #финансы #сложныйпроцент #инвестиции

https://youtu.be/incpowHmWBw

✅Почему я вкладываю свой капитал в акции США прямо сейчас? Стоит ли ждать снижение индекса S&P 500 обратно на 3600?
#акции #фондовыйрынок #финансы

Как можно купить время своей жизни, инвестируя в фондовый рынок и получая дивиденды? Чем пассивный доход с инвестиций отличается от заработанных денег? И чем он так привлекателен с точки зрения финансовой независимости?

Я добился финансовой независимости, я получаю достаточные дивиденды, чтобы оплачивать продукты питания и коммунальные платежи, медицину и бензин. Но чем именно отличаются эти "инвестиционные деньги" от расходов в обычной жизни?

Ответ содержится в комментарии, с которым я полностью согласен: инвестиционные деньги ПОКУПАЮТ МНЕ ВРЕМЯ ЖИЗНИ! Они покупают мне свободу выбора, свободу перемещения, свободу финансовых решений.

Жизнь - это самый ограниченный ресурс любого человека. В тот момент, когда мы рождаемся, мы запускаем обратный отсчет. Мы еще не осознаем этого, а уже тратим монетки своего оставшегося времени. Потом мы становимся взрослее... И уже осознанно тратим свое бесценное время на то, чтобы получить деньги. И на эти деньги мы можем купить себе еду и одежду, сходить поиграть в боулинг или слетать на курорт. Мы МЕНЯЕМ СВОЮ ЖИЗНЬ на материальные блага.

Каждый час на работе - неважно, вы наемный сотрудник или владелец бизнеса - по сути обмен оставшихся минут, дней и лет жизни на деньги. Но и без этого никак не обойтись! Ведь если мы не будем менять свое время на деньги, нам будет нечего есть, не во что одеться и не на что развлекаться.

Или нет?!

Ведь есть понятие ПАССИВНОГО ДОХОДА с инвестиций, инвестиционного дохода с капитала, который и обеспечивает финансовую независимость!

В тот момент, когда вы добиваетесь этой планки, вы уже можете не менять свое время на деньги. Вы покупаете свое ВРЕМЯ ЖИЗНИ. Помните, как та история про мальчика, который долго копил карманные деньги, чтобы купить час времени своего вечно занятого отца?

Точно так же вы можете купить немного времени для себя - получив очередные дивиденды и потратив именно их вместо траты времени на, возможно, нелюбимую работу. Точно так же вы можете купить и подарить это время своей семье - жене, мужу, своим детям. Потому что вы сможете провести его с ними, а не на работе в офисе, задерживаясь допоздна, чтобы впечатлить начальника!

Вот что позволяет вам купить пассивный доход с инвестиций: ваше время, вашу свободу, вашу жизнь. Жизнь, которая бесценна и ограничена! И чем раньше вы начнете работать над своим пассивным доходом, тем больше вы сможете КУПИТЬ ЭТОГО ВРЕМЕНИ ЖИЗНИ!

Деньги с дивидендов, деньги с акций и деньги от бизнеса или с зарплаты - это все одни и те же деньги: рубли, доллары, евро, тенге, лиры... Но они абсолютно РАЗНЫЕ с точки зрения того, что требуется сделать для их получения! Для денег с зарплаты или бизнеса вам нужно тратить кусочки жизни для обмена на материальные блага. Деньги с дивидендов сами дарят вам эти часы, минуты и дни жизни с каждой выплатой на вашем брокерском счете.

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #инвестиции #пассивныйдоход #жизнь #финансоваянезависимость

https://youtu.be/_i9F2VxQhK8

Чем грозит Великий китайский пузырь рынка недвижимости? Что будет с китайской экономикой при схлопывании инвестиционного пузыря на рынке недвижимости? И чем это может обернуться для России и российского рубля?

На китайском рынке недвижимости - мега-пузырь, который надувается уже давно. И уже начинает потихоньку схлопываться. Уже начались дефолты по долгам застройщиков - включая знаменитую Evergrande. Но почему возник такой грандиозный пузырь?

За счет неконтролируемого роста числа застройщиков и упора на объемы вводимого жилья, даже не подкрепленного спросом и реальными возможностями населения для его покупки. По сути вся экономика Китая, которая претендует на звание "второй в мире после США" построена на рынке недвижимости в существенной доле. Именно строительная и ей сопутствующие отрасли разогнали объемы капитализации рынка недвижимости Китая до запредельных значений. А следом за нею - вызвали рост ВВП.

Вот только это колосс на глиняных ногах, который скоро может рухнуть.

Судите сами - капитализация рынка недвижимости превышает и капитализацию фондового рынка, и облигационного рынка. Это не совсем здоровая ситуация для экономики.

Это значит, что любые проблемы в строительной отрасли (которые уже начались) могут быстро и остро отразиться на работе всей экономике. На потере миллионов рабочих мест, на дефолтах ипотечных заемщиков, на пустующих домах и т.д., и т.д. Что-то подобное мы уже проходили в прошлом - в ипотечный кризис в США. Но в Китае накачка рынка была настолько зверской, что результаты могут быть еще более катастрофическими!

Если вы поищите в интернете, то найдете примеры видео, где застройщики просто сносят пустующие и невостребованные объекты недвижимости. Это кризис перепроизводства жилья. И он только-только разгорается!

Но все это - Китай. Что нам до того? А все дело в том, что сейчас Россия переориентируется на Китай в попытке поставлять свое сырье. И активно скупает китайские юани, чтобы хранить резервы не в рублях...

Последствия полномасштабного китайского кризиса можете представить сами:

- Спрос на сырье снизится и/или серьезно снизятся цены на это сырье, что приведет к дальнейшему падению доходов РФ
- Обрушится курс юаня, а значит - обрушатся и международные резервы России в долларовом эквиваленте
- Резервы и вовсе могут оказаться заморожены на неопределенный срок, потому что вывод денег из китайских юаней и активов требует специального разрешения... А его Китай в случае глобального кризиса, скорее всего, не даст.

Так что покупка "токсичного" доллара и инвестиции в "недружественные" акции США у зарубежного брокера сейчас могут быть самым оптимальным выбором!

Удачи в инвестициях!

#недвижимость #китай #пузырь #инвестиции #экономика

https://youtu.be/UP1B8vSibCg

Почему 74% акций российских компаний в руках нерезидентов - это риск краха фондового рынка? О чем стоит помнить инвесторам в акции РФ?
#нерезиденты #акции #россия #фондовыйрынок

Стоит ли участвовать в конкурсе ЛУЧШИЙ ЧАСТНЫЙ ИНВЕСТОР 2022 от Московской биржи? Сколько можно заработать на трейдинге и торговле акциями на Мосбирже в рамках ЛЧИ-2022?

С 15 сентября по 15 декабря в очередной раз пройдет конкурс на лучшего частного инвестора... Хотя, если остановиться на минуточку и подумать, можно увидеть: ничего общего с ИНВЕСТИЦИЯМИ этот конкурс не имеет. Ну какие могут быть инвестиции на дистанции в 3 месяца? Это исключительно трейдинг, спекуляции и - как следствие - потери.

Любой, кто более-менее внимательно изучит статистику, поймет, что вернее было бы назвать конкурс "Лучший частный лузер". И я не хочу никого оскорбить, просто такова реальность.

Если вы посмотрите на результаты предыдущих лет, то увидите, что средний результат у "инвесторов" отрицательный. За 7 лет в совокупности эти участники оставили на бирже 611 миллионов рублей убытка. Просто так - и навсегда!

Очень наглядно видны результаты этих инвесторов по диаграмме распределения доходности. Можно увидеть, что:

1) Больше половины "лучших частных инвесторов" имеют убытки - от небольших до полного обнуления депозита.
2) Еще около четверти все эти 3 месяца торгует в 0%.
3) Порядка пятой части получает доходность 1-9%.
4) Ну какая-то горстка людей показывает более-менее ощутимые результаты от 10% и более.

Вот так. Никакого чуда не происходит. Да его и не может быть, если мы ведем речь о трейдинге. Учтите также, что доходность в 0-3% - весьма сомнительная, так как нет смысла рисковать капиталом ради прибыли, которую можно получить в эквиваленте на банальном банковском депозите.

В результате, увы, конкурс занимается популяризацией вовсе не того и не в том формате. Хотя, тут как посмотреть: именно такой формат выгоден и бирже, и брокерам. Максимум сделок, максимум комиссий, максимум оборачиваемости - и неважно, теряет или зарабатывает в конечном счете трейдер! Чаще всего теряет из-за того, что как раз эти комиссии, налоги и издержки оборачивают математическое ожидание ПРОТИВ него.

Что ж, нужно посмотреть на цифры без излишнего героизма, глубоко вздохнуть и признать факт: трейдинг заканчивается плохо. Да, можно попасть в ТОП-10% тех, кто зарабатывает хоть что-то или даже угодить в ТОП-5% тех, кто наторговывает действительно неплохую доходность. Но вы точно уверены, что настолько гениальны?

Я вот себя таким гениальным не считаю. И предпочитаю скромно делать выбор в пользу ДОЛГОСРОЧНЫХ вложений, где работает реальная экономика, дистанция и сложный процент. Спасибо, я не хочу становиться "лучшим частным лузером", лучше буду вполне средненьким частным инвестором, который живет на дивиденды!

Удачи в инвестициях!

#лчи #лучшийчастныйинвестор #спекуляции #трейдинг

https://youtu.be/PU5tQaorvwE

Правда ли, что без вашего присмотра ваши акции заблокируют, они обрушатся, а весь капитал пропадет? Правда ли, что нужно постоянно мониторить свой инвестиционный портфель, чтобы он не рухнул, а деньги - не пропали?

Именно такую мысль высказал в своем комментарии Евгений. И по его словам, именно такие вещи внушают инвесторам некие "блогеры" на Ютубе.

Что ж, все это - ЕРУНДА. Это я могу сказать вам, опираясь на реальные факты и на свой уже достаточно солидный опыт в инвестициях. Ерунда и точка!:)

Дело в том, что качественный и надежный инвестиционный портфель из первоклассных ценных бумаг МОЖНО (и даже нужно) оставлять без присмотра. Чем больше вы мониторите свои акции, тем больше соблазнов совершить какие-то действия. Что-то продать (на слухах / новостях / эмоциях), а что-то докупить (на хайпе или ажиотаже). А статистически - чем больше действий совершает инвестор, тем меньшую доходность приносит его портфель. Слишком много сделок - это уже трейдинг. А это, как мы знаем, прямой путь к убыткам.

Могут ли заблокировать ваши акции без вашего присмотра? Могут, если инвестировать у российских брокеров. Но тут уже причина не в вас, и не в том, что вы следили или не следили за своим портфелем. А во вполне определенных решениях конца февраля. Даже если бы вы сидели над своим портфелем круглые сутки, вы бы не могли этого предотвратить.

Могут ли ваши акции обрушиться на 30% без вашего присмотра? Могут. В марте 2020 года так и было. Но опять же - если бы вы следили за своими бумагами постоянно, вы бы этого не могли предотвратить. Я не знаю лично НИ ОДНОГО ЧЕЛОВЕКА, который вышел бы непосредственно перед обвалом марта 2020 года. Но знаю кучу людей, которые вышли как раз на спаде в 30% - который и оказался дном обвала рынка.

Удивительно, да? Но для этих людей было бы выгоднее, если бы они НЕ СЛЕДИЛИ за своим портфелем вообще. Так они остались бы в рынке и не упустили бы бурный его рост. Лишь в одном случае было выгодно следить за рынком - чтобы докупиться на подушку безопасности на том самом спаде. Что я, собственно говоря, и сделал. Но для этого мне не требовалось мониторить рынок круглые сутки. Я увидел спад, сделал анонс о том, что пора расчехлять подушку безопасности на канале - и докупился. Все очень просто, времени на это много не ушло.

Портфель из первоклассных акций действительно работает независимо и "без будильника"! Да, периодически целесообразно делать ребалансировку и проводить анализ. И да, "поймать момент" - очень приятно. Но статистически ловить момент практически невозможно. А делать ребалансировку можно и по календарю - без необходимости сидеть над портфелем постоянно.

Я знаю, что это возможно и что это работает, потому что сам это вижу и сам это прошел. Я неоднократно оставлял портфель без присмотра на недели. И могу точно сказать: дивиденды платятся, акции работают, а то, на что вы повлиять не можете, вы не сможете предотвратить, даже если будете сидеть над портфелем 24\7.

Инвестируйте в НАДЕЖНЫЕ БУМАГИ. Инвестируйте с КАЧЕСТВЕННЫМ ПОРТФЕЛЕМ. И тогда вы сможете расслабиться, получать дивиденды, инвестировать спокойно и уверенно.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #деньги #финансы #акции #блокировка

https://youtu.be/lRi586wTy8o

Доллары - пустые бумажки, ничем не подкрепленные и не обеспеченные. Что будет с курсом рубля к доллару? Стоит ли покупать доллары сейчас и вкладывать свои рубли в долларовые активы? Почему рубль может и будет девальвироваться к доллару?

Часто к моим прогнозам по курсу доллара встречаются два типа мнений:
1) Почему ты топишь за доллар? Ведь это неправильно!
2) Ты уже полгода говоришь о девальвации, а ее пока нет!

Что ж, все очень просто:
1) Я не топлю за доллар, я озвучиваю объективные факты. И исходя из этих фактов - ЭТО ВАЖНО! - сам распоряжаюсь своим капиталом. Опираясь на свои прогнозы я перегоняю почти все рубли в долларовые активы - и их в моем портфеле уже 99%.
2) Полгода - это ничто в рамках инвестиционного горизонта. Глупо и наивно верить, что кто-то может вам сказать ТОЧНУЮ ДАТУ и ТОЧНЫЙ КУРС девальвации. Ее не знают даже в Минфине и ЦБ. Так что важно смотреть на долгосрочный тренд и факторы риска девальвации.

А они остаются актуальными и лишь усугубляются:

1) Денег в бюджете становится все меньше и меньше. Реальный дефицит бюджета, вызванный падением объема экспорта, снижением добычи сырья и введенными санкциями лишь усугубляется.

При этом стоит понимать: рынки, которые Россия освободила "добровольно-принудительно" пустовать не будут. Их займут другие. Например, уже в июне США добыли больше нефти, чем РФ. А Саудовская Аравия дышала в затылок.

2) Из-за дефицита бюджета, огромных расходов на "сами-знаете-что" и сомнительных перспектив увеличения доходов деньги уже сейчас печатают. Пока тихонько (под замороженную часть резервов России в влаюте), но уже звучат предложения производить эмиссию в триллионы рублей для финансирования бюджета.

3) Так как крепкий - во многом искусственно крепкий - рубль крайне невыгоден и бюджету, и стране, его пытаются ослабить. Покупать доллары и евро государство не может - в отличие от частных инвесторов. Так что остается скупка юаней: она может девальвировать курс рубля. Но решение сомнительное со стратегической точки зрения, потому что "выйти" из китайской валюты и активов в больших объемах можно будет только с "разрешения" Нацбанка Китая. А получить его будет проблематично в случае глобальных проблем в китайской экономике (или просто нежелания китайского "партнера").

Это - объективная реальность. Можно сколько угодно "верить в рубль", но если даже само руководство страны готово рассматривать ЛЮБЫЕ АЛЬТЕРНАТИВЫ рублю (включая криптовалюты!), то о чем вообще можно говорить? Посмотрите, доллары называли пустыми бумажками более 70 лет назад... Но доллар остался долларом - и вы до сих пор можете расплатиться долларами, выпущенными 70 лет назад.

Российские экспортеры готовы продавать свои товары за наличную валюту, чтобы обойти ограничения на ВВОЗ валюты. Уже почти готова законодательная база под это разрешение: страна отчаяно нуждается в ликвидных наличных долларах и евро... Как ни называй их "пустыми бумажками" в СМИ, бизнес - есть бизнес.

Так что нет - я не надеюсь на доллары. Для меня это лишь средство инвестиций. Надежное, эффективное, востребованное. И альтернативы, реальной и глобальной, в настоящий момент ПОКА нет.

Частные инвесторы обладают колоссальным преимуществом по сравнению с государством. На них не наложены санкции, они могут спокойно покупать доллары, инвестировать в долларах, получать доходы в долларах - в том числе на зарубежных брокерских счетах! И этим преимуществом МОЖНО и НУЖНО воспользоваться, пока есть время, есть возможность и есть выгодный курс валюты.

Можно писать в комментариях, что "за полгода прогнозов девальвации рубля так и нет"... И потом увидеть обвальную, резкую девальвацию, но уже будет поздно что-то делать!

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #валюта #девальвация #финансы

https://youtu.be/VCIg3AXtp9A

Что делать при блокировке счета и заморозке инвестиций у Interactive Brokers для россиян? Как и куда уходить от Interactive Brokers при введении санкций и полной блокировке личного кабинета и инвестиционного счета? Какой мой "План Б" на случай санкций: открытие зарубежного банковского и брокерского счета, перевод активов и т.д.?

Обращаю ваше внимание, что эти вопросы по поводу блокировки счетов у Interactive Brokers задавали активно еще в конце июля-начале августа. Когда очень остро для инвесторов стояли вопросы признания России спонсором терроризма, полной остановки торгов долларом и всего такого. Что ж, можно наглядно видеть, что эти страхи не оправдались. Но все же, если до этого дойдет, какой у меня будет "План Б"?

0) Я не планирую выводить капитал в Россию. Просто это небезопасно с чисто финансовой точки зрения, как вы ни пытайтесь меня переубедить в обратном. Валюту не отдают, за валюту берут дикую комиссию, а рубль никакого доверия, увы, не вызывает. Кроме того, по иностранным ценным бумагам российские брокеры все еще не зачисляют дивиденды.

Поэтому я буду всеми способами искать варианты оставить капитал за рубежом в иностранных акциях и активах. Цель вывода капитала в надежную юрисдикцию сподвигла меня открыть брокерский счет у Interactive Brokers еще в 2016 году. И основные причины этого выбора не только не уменьшились, но еще и проступили более ярко и четко.

1) Если Interactive Brokers введет санкции против россиян и "попросит на выход", то это не означает, что все счета будут заблокированы, а деньги заморожены. Просто вежливо скажут - переводите деньги и/или акции и до свидания! Так что для этого вам потребуется или вернуть деньги в российский банк, или - в зарубежный банк / к зарубежному брокеру.

Я говорю об этом уверенно и спокойно: потому что уже есть примеры введения ограничений по счетам и принудительных просьб "на выход" у инвесторов Interactive Brokers:
- у работников попавших под санкции предприятий
- у жителей санкционных территорий (Крым/ЛНР/ДНР)
- у инвесторов с сомнительными операциями (транзит денег/неверная информация в анкете счета)

2) Так что даже, если вы делаете совсем "ата-та-та"-вещи, ваши деньги не заберут. Вас просто уведомляют, что с вами больше не хотят работать - и дают 30-60 дней, чтобы оправдаться, предоставить документы или перевести деньги. Если вы этого не делаете - принудительно все распродают и отправляют деньги на ваши последние реквизиты пополнения счета. Или, если они недоступны - высылают чек по вашему почтовому адресу!

Согласитесь, огромная разница с "конфискацией" активов и денег, о которой надрывно вещают некоторые СМИ и блогеры.

3) У россиян есть достаточно много вариантов по открытию банковских счетов. Оптимальным вариантом с точки зрения надежность / простота открытия / стабильность работы / возможности я считаю грузинские банки. В первую очередь Bank of Georgia, который также дает выход и на своего зарубежного брокера. Другие варианты - турецкие банки (например, Дениз), армянские, киргизские, узбекистанские банки. Также счета россиянам открывают в Казахстане и в Сербии. В зависимости от страны может требоваться более или менее сложный пакет документов. По опыту клиентов - в том же Bank of Georgia весьма лояльный подход даже сейчас. Достаточно бывает просто загранпаспорта и все!

Я вам даже больше скажу: даже в Евросоюзе можно открыть банковский счет. Просто это требует более серьезных усилий и денежных затрат. Есть информация об успешных открытиях банковских счетов в Португалии, Франции и Испании.

4) Иностранный брокер важен, если вы хотите сохранить свои активы и при этом остаться в зарубежной юрисдикции. Выбор, конечно, не так велик - из-за введенных санкций. Можно рассмотреть Just2Trade, казахстанский / кипрский Фридом, тот же брокер Bank of Georgia и т.д. Да, я соглашусь, что по уровню обслуживания, надежности и эффективности ни одна из озвученных альтернатив даже близко не соответствует Interactive Brokers. Однако же, альтернативы есть.

5) Разумеется, лучше позаботиться о зарубежном банковском счете заранее, а брокерский счет обычно открывается очень быстро. И имея доступ к этому пакету банк+брокер, вы просто обращаетесь в техподдержку IB и инициируете трансфер активов и/или денег к новому брокеру или в свой зарубежный банк. По опыту клиентов трансфер активов может проходить в зависимости от брокера как в течение нескольких дней, так и занимать до месяца.

6) Кроме того, всегда есть вариант подтвердить свое зарубежное резидентство (пусть и формально) - через предоставление договора аренды / выписки из зарубежного банка. Этот вариант хорош тем, что вы остаетесь у IB, но с этого момента заходить туда желательно только под VPN с IP-адресами страны, которую вы обозначили, как страну резидентства. А переводить деньги из/в Россию, возможно, уже не получится. Так что этот вариант, конечно, подходит не всем. Но он является самым крайним, если все остальные способы и возможности окажутся исчерпанными.

В общем, "План Б" есть. Но я очень надеюсь, что он не пригодится! Страхи - страхами, а инвестиции продолжаются по плану. Дивиденды платятся, акции покупаются, компании получают прибыль!

Удачи в инвестициях!

#interactivebrokers #заморозка #блокировка #санкции #инвестиции

https://youtu.be/DmTLbnBKc0s

Как себя чувствует мой инвестиционный портфель на волатильном рынке? Что происходит с доходностью портфеля Князева, с дивидендами и как динамика фондового рынка влияет на мои действия?

#инвестиционныйпортфель #акции #инвестиции #волатильность #дивиденды

https://youtu.be/7O_zWcy4LT4

Почему объявление мобилизации в России привело к обвалу рынка акций РФ и к падению курса рубля к доллару? Что будет дальше? #мобилизация #рубль #доллар #валюта

О чем говорит запланированное повышение налогов, включая НДПИ? Почему будут расти цены на газ для населения и почему рухнул фондовый рынок России? Почему акции Роснефти, Северстали, ММК, Газпрома и других российских компаний - ЭТО ДРУГОЕ? Почему не покупать бы их сейчас, когда на рынках "льется кровь" и есть потенциал для входа?!

Тема очень интересная, потому что действительно иногда в комментариях можно встретить обвинения в моей "предвзятости" к рынку акций РФ. Почему - "это другое"?

Да все очень просто: фондовый рынок РФ и акции российских компаний я не советую покупать не из-за какой-то личной неприязни или из-за предвзятости. В конце концов, я инвестор, мыслю капиталистическими категориями... И если бы я видел РЕАЛЬНЫЕ возможности сделать больше денег с меньшими рисками в акциях РФ, то я бы это делал! Я бы хайповал сейчас на фондовом рынке России, как это начали делать многие финансовые и инвестиционные блогеры. Но нет, я иду "против течения" и по-прежнему бубню про первоклассные акции США, которые кому-то уже и оскомину набили.

Все дело в фактах и реальных рисках. Нет смысла покупать и вкладываться, когда вы заведомо не можете применить свои навыки и свои умения:

- свой фундаментальный анализ
- свою выдержку
- свой портфельный подход

Потому что условия уже не те:)

Ну, в самом деле, какой бы реакцией и наблюдательностью вы не обладали, вы не сможете выиграть в наперстки! Потому что эта игра с "наперсточниками" ИЗНАЧАЛЬНО нацелена на обман. Как бы вы не старались, вы не обыграете шулера в карты - это изначально невозможно.

Увы, именно таким образом СЕЙЧАС я воспринимаю фондовый рынок РФ. Ну судите сами:

- закрытие ряда отчетностей - простор для злоупотреблений и полный туман в смысле понимания, ЧТО происходит в бизнесе компании
- отсутствие ликвидности нерезидентов - плоский рынок, которым легко манипулировать (ведь подавляющее большинство в торгах на Мосбирже - частные инвесторы, подверженные настроениям толпы и эмоциям)
- инсайдерская торговля и активное ее использование без страха наказания - вы не можете выиграть у инсайдеров, когда они пользуются своими возможностями... а вы нет

И вишенка на торте: запланированное повышение налоговой нагрузки на экспортеров в виде роста пошлин, НДПИ и всего такого. Думаете это хорошо для инвесторов в акции РФ? Особенно, учитывая тот факт, что подавляющее большинство заслуживающих внимания акций в России так или иначе связаны с сырьем. Для бюджета-то может и хорошо. А вот для инвесторов - не очень. Потому что все эти повышенные налоги и пошлины уменьшат ВАШИ - да-да, господа, ваши - дивиденды, капитал, мечты о благосостоянии. Еще и запланированный рост цен на газ тоже переложит нагрузку на ваши плечи - через цены на коммунальные услуги, топливо... да почти на все! Инвесторы заплатят дважды: и как физические лица - потребители услуг; и как инвесторы - в виде налогов.

Нет, ну если вы готовы "собраться и потерпеть" еще лет 10 ради высокой цели, пока ваши дивиденды и ваш акционерный капитал идет на "сами-знаете-что" - успехов! Я же считаю, что инвестиции должны приносить прибыль. Эта прибыль должна быть основана на эффективном бизнесе, на работе экономики, на заботе об акционерах.

Поэтому да - фондовый рынок РФ "это другое" просто потому, что это не рынок, а рулетка. Потому что вы не можете планировать долгосрочное удержание бумаг, не опасаясь какой-нибудь "подставы" с выкупом, пампом-дампом бумаг, отменой дивидендов (а потом снова обещанием и снова отменой:).

1) Чем рискует инвестор, который НЕ ВКЛАДЫВАЕТСЯ в рынок РФ, а отдает предпочтение акциям США? Тем, что теоретически его доходность окажется НИЖЕ, чем в рынке РФ - если акции РФ будут расти, дивиденды платиться, а рубль крепнуть
2) Чем рискует инвестор, который ВКЛАДЫВАЕТСЯ в рынок РФ, несмотря на все фундаментальные и косвенные проблемы и риски? Неполучением дивидендов, отсутствием роста капитала долгие годы, выводом капитала из компаний на счета заинтересованных лиц посредством сомнительных сделок...

Нужно ли оно инвестору?

Мне - точно не нужно. Я предпочту перспективы рынка США, который статистически на долгосроке показывает более высокую доходность, чем ВСЕ ОСТАЛЬНЫЕ МИРОВЫЕ ФОНДОВЫЕ РЫНКИ! И не буду надеяться на мифическое превосходство рынка РФ в условиях:
- санкций
- ограничений
- схлопывания экспорта
- разрыва экономических связей
- банкротства предприятий
- и диких затрат денег бюджета на сами-знаете-что

Вы можете со мной не согласиться. Это нормально! Если я ошибусь - меня устроить моя долларовая доходность с инвестиций. Но что если я прав? Как вы сможете справиться с обвалом вашего капитала в фондовом рынке РФ и убытками на долгие годы?

Стоит подумать об этом!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #россия #сша #акции

https://youtu.be/lvJgy9m0riM