Куда выгоднее инвестировать деньги, чтобы заработать: акции США против акций РФ на конкретных цифрах.

Некоторое время назад я снял видео-сравнение об инвестициях в акции Apple и в акции Северсталь, где наглядно показать эффективность американских акций при долгосрочных инвестициях.

Разумеется, появилось большое количество комментариев, где говорилось, что все не так, что сравнивать нужно не то и не с тем. И было предложено несколько вариантов, пару их которых я посчитал любопытными:

1) Сравнить инвестиции в 50000$ в акции Кока-Колы с акциями Северстали, как два примера "консервативных акций"
2) Сравнить вложение 50 тысяч долларов в акции Эппла и акции Транснефти.

И я решил провести оба сравнения, взяв за отправную точку озвученный 2008 год, сумму инвестиций в 50000 долларов, без пополнений счета, но с реинвестированием дивидендов. Любопытно также и то, что Apple - типичная акция из стратегии "Рост и дивиденды", а Coca-Cola - из стратегии "Дивидендных акций", подобные стратегии я разрабатываю своим клиентам.

Что получается?

1) KO vs CHMF:
Стартовая сумма везде одинаковая, это около 1.2 миллионов рублей по курсу на начало 2008 года. Инвестиции в акции Кока-Колы с учетом реинвестирования дивидендов принесли бы к настоящему моменту около 107 тысяч $ (напомню, это без учета подушки безопасности и пополнений счета). В рублях это уже почти 7.5 миллионов рублей. Инвестиции в акции Северстали в рублях выросли более, чем в 4 раза... Но вот только все равно отстали от Кока-Колы аж на 33%!

2) AAPL vs TRNF:
Вложения в Apple принесли бы к настоящему моменту почти МИЛЛИОН долларов или 70 миллионов рублей! Да, вы можете сказать - что это удача и все такое. Но даже если мы берем данные на 2018 или на 2019 год, когда компания уже стоила очень дорого и скептики уверяли, что ей некуда расти, результат был бы впечатляющий.

Для сравнения Транснефтью принесла бы лишь 73000 долларов или около 5.1 миллиона рублей капитала с учетом реинвестирования всех дивидендов. Отставание на 93%. Да, дивиденды по ней выросли и очень сильно. Да, к цене покупки дивиденды составляют более 25% на вложенный капитал... Но разве это радует, если вспомнить о том, что упустил инвестор? Даже Кока-Кола, как ни удивительно, оказалась выгоднее. И даже если бы инвестор закупился Транснефтью по 6600 рублей, он все равно в 2 раза проиграл бы Эпплу.

Результат очевиден: инвестиции в долларах намного выгоднее!

Также меня пару раз спрашивали: зачем я привожу суммы капитала и к рублевому, и к долларовому выражению? Нет ли тут манипуляции цифрами?

Как раз для того, чтобы было наглядно сравнивать, ведь курс доллара меняется постоянно. А сравнивая доходность и итоговый капитал в обеих валютах, легко можно увидеть, что преимущество вложения 50000$ в акции США проявляется не только в долларовом, но и в рублевом в выражении.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #cocacola #apple #северсталь #транснефть

https://youtu.be/5elfSg_dUh0

В какие акции инвестировать деньги - в Microsoft или в Транснефть? Какая акция принесла бы инвестору больше всего денег при инвестировании?

Любопытную тему предложили мне. И я решил снять видео. При этом, разумеется, сразу дисклеймер: в общем случае некорректно сравнивать компании из разных отраслей, да еще и разного формата (высокие дивиденды и акции роста). Но Транснефть очень бурно выросла за последние лет 20, так что подобное сравнение я считаю вполне уместным. И кроме того, оно будет еще одним напоминанием о том, как головокружительный рост может быть съеден не менее головокружительной девальвацией.

Итак, начнем. Возьмем сначала 5 лет - как написано в предложении темы.

Вполне очевидно, что эти 5 лет были невыдающимися для Транснефти: рост очень скромный. Да, компания платила хорошие дивиденды, причем именно с 2016 по 2017 год их размер вырос почти в 10 раз! Microsoft с другой стороны стабильно росла и платила дивиденды на этой же дистанции.

Простой подсчет показывает, что вложенные в акцию Транснефть 148 797 рублей в 2016 году могли бы принести 217 326 рублей к 2021 году с учетом полученных дивидендов. Или немногим менее 3000$. Обратите также внимание, что стоимость самой акции в долларах оказалась даже НИЖЕ, чем на момент покупки.

Microsoft же приумножил бы капиталовложения инвестора до 13 293$ или почти 1 миллиона рублей! Неплохой результат для "скучной акции", не так ли?

Но обычно сторонники российского фондового рынка говорят о том, что смотреть-то нужно с нулевых годов. Вот когда был самый-самый сочный рост.

Да, действительно, если вернуться в 2002 год, то рост компании Транснефть кажется феноменальным: акция стоила 11400 рублей или 365$, а к настоящему моменту принесла бы с учетом дивидендов 225 718 рублей или 3073$. Внушительный рост!

С другой стороны, Microsoft с 2002 года превратила бы те же самые 365$ в 4217$ (и это без учета дивидендов, которые я специально опускаю в расчетах). Разница в 37%, при том, что Транснефть стартовая практически "с нуля", а Microsoft уже была гигантом - перегретым гигантом эпохи доткомов!

И теперь посмотрим на прибыль: Транснефть показывает явное снижение EPS, тренд нисходящий, перспективы крайне туманные. Тогда как Microsoft прет, как танк - и по продажам, и по EPS. Стоит ли ждать, что тренд переломится? И что Транснефть нагонит и перегонит по доходности вложенного капитала?

Сомневаюсь.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #microsoft #транснефть #дивиденды

https://youtu.be/jbdFROw9NpM