Дорогие друзья, вопросы по поводу "Всепогодного портфеля" Рэя Далио мне задают достаточно часто. Стоит ли инвестировать по стратегии Всепогодного портфеля Рэя Далио, описанного в книге Тони Роббинса "Мастер Игры"? Принесет ли он хорошие результаты. И если да - то зачем нужны стратегии, которые я разрабатываю своим клиентам.

Напомню, друзья, что главная задача инвестиционной стратегии - показывать какие-то результаты, отличные от динамики индекса. Это может быть более высокий рост капитала (стратегия "Рост и дивиденды") или более высокие дивиденды (высокодивидендная стратегия). Иначе зачем с этим заморачиваться? Можно просто купить индексный фонд.

Итак, стоит ли инвестировать по стратегии "Всепогодный портфель" в 2019 году? Давайте посмотрим на конкретные цифры инвестиций в 10000$. С 1925 года данных я не нашел, но мы возьмем данные с 1978 года - тоже довольно показательно.

Для начала посмотрим на сравнение портфеля Далио (красная полоска) с индексом S&P500 с 2007 года - это самая ранняя дата, на которую есть данные по сырью. Как мы видим, несмотря на то, что в 2007 году инвестор вошел в S&P500 прямо перед обвалом, он очень быстро наверстал упущенное и вышел в плюс.

И мы берем чисто стартовые инвестиции в 10000$ - без пополнений счета. Добавим пополнения счета 1000$ в год - и инвестор в S&P500 выходит в плюс гораздо быстрее и получает больше дохода.

Идем дальше - возьмем период с 1978 года и заменим долю 7.5% по сырью на дополнительные 7.5% по золоту. Итого: 15% в золоте. Что получается? Капитал в индексе S&P500 оказывается почти в 2 раза выше, чем во всепогодном портфеле (несмотря на целый ряд серьезных кризисов!) Картинка не меняется, добавляем мы пополнения или нет.

Но, разумеется, вкладывать все 100% капитала в акции - не слишком разумно. Выделим в анализе подушку безопасности в 20%, о которой я вам часто говорю. Эффективность такого портфеля (оранжевый график) оказывается лишь чуть хуже чистого индекса, но вы получаете куда больше безопасности в виде "живого кэша".

И, наконец, самый главный график - сравним легендарный Всепогодный портфель с инвестициями в долгосрочные облигации (все 100% - в облигациях). Что мы видим? Разницы-то почти нет! И зачем нужно балансировать портфель, платить комиссии, следить за динамикой отдельных активов, переживать и волноваться, если обычные облигации показали почти такой же результат.

Поэтому нет, я не считаю Всепогодный портфель Рэя Далио и Тони Роббинса хорошим решением для долгосрочных инвестиций в 10000$. Нужна доходность - покупайте акции, нужна стабильность - покупайте облигации или делайте вклад. Усложнение не приносит эффективности!

Да, друзья, я не буду спорить - Всепогодный портфель Рэя Далио показал заметно меньшую волатильность (но она все же есть!) И это один из важнейших аргументов: волатильности по акциям куда больше, чем по тем же облигациям.

Но все же в портфеле Рэя Далио присутствует 30% акций - которые точно так же падали в кризисы. И я убежден, что если инвестор паникует на падении акций, то он с тем же успехом потеряет на них деньги - неважно, вложено 30%, 80% или 100% капитала. С другой стороны - стойкий инвестор спокойно проигнорирует волатильность, несмотря на долю капитала, вложенного в акции.

Психология решает все, а ведь она не учитывается во всех этих красивых исследованиях.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #рэйдалио #тонироббинс #портфель #заработок #облигации #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=oAxeHo5oCwo

Идеальная точка входа в рынок - для многих трейдеров и даже для инвесторов это такое "Эльдорадо", такая "волшебная кнопка", которую они постоянно ищут... чтобы заработать МАКСИМУМ денег на инвестициях.

Увы, все уроки инвестиционной истории говорят лишь об одном:

НЕ ИЩИТЕ ТОЧКУ ВХОДА!
Просто инвестируйте - сразу и надолго!

И даже гениальные инвесторы своими действиями подтверждают этот подход. Возьмем Уоррена Баффета и его "кучу наличности", которая копится огромными темпами.

Почему она копится?

Мы знаем это со слов самого Баффета: потому что он не видит ТОЧЕК входа в рынок и не видит привлекательных объектов для покупки.

С 24 миллиардов долларов кэша его денежные резервы выросли до 147 миллиардов во втором квартале 2020 года. И за счет этого Баффет упустил как минимум 54% прибыли - даже если бы он просто инвестировал в индексный фонд S&P500.

Начав с 24 миллиардов в 2010 году и покупая активы каждый год на ту сумму, на которую увеличивались его резервы и на дивиденды, он смог бы получить капитал почти в 323 миллиарда долларов. Это на 54.55% больше, чем текущее значение его "подушки". И, даже если бы рынок обвалился в 2 раза - он все равно был бы в плюсе, продав активы на самом дне.

Фактически, для выхода в ноль, рынок должен был бы упасть в 2.2 раза - очень сильное снижение.

Да, не забудем упомянуть о денежном потоке - даже по обычному индексному фонду они составили бы более 5 миллиардов долларов в год или 3.6% в долларах на вложенный капитал, что весьма неплохо для индекса.

Значит ли это, что Баффет совсем уж не прав? Нет, не значит! Подушка безопасности нужна, я сам ее держу и рекомендую в диапазоне 10-20%. У Баффета она побольше - около 28% от капитализации Berkshire Hathaway, но ничего критичного.

Важно сделать правильные выводы: никто не знает ИДЕАЛЬНУЮ точку входа. Если бы Баффет знал будущее, знал тренды на 100%, то он явно не держал бы этот кэш, имея возможность так сильно его приумножить даже на банальном индексном фонде, не говоря уже о первоклассных акциях. Но он не знал.

Или вот господин Далио. Его фонд принес только убытки - из-за попыток "выходить-входить" в рынок. Тренды угаданы, момент упущен - в результате убыток. А если бы акции просто удерживались, ситуация была бы иной.

Как вы можете надеяться найти точку входа лучше того же Баффета или десятка других крупных инвесторов или целых финансовых институтов?

Это игра с заведомым проигрышем: попытка ловить точку входа в рынок. А вот входить "прямо сейчас и надолго", находиться в рынке постоянно, усредняться и докупаться, реинвестировать дивиденды и игнорировать волатильность - это четкая и продуманная стратегия, которая оправдывается на длительной дистанции на 100%.

Мы не можем победить в игре рынка. Но мы можем не участвовать в ней, просто инвестируя долгосрочно и методично.

Удачи в инвестициях!

#уорренбаффет #рэйдалио #инвестиции #деньги #фондовыйрынок

https://youtu.be/nYdKho2vkFc

Стоит ли инвестировать по системе Всепогодного портфеля Рэя Далио в 2021 году? Как выгоднее вложить 10000$ - в портфель Рея Далио или в портфель Александра Князева?
.
Олег предложил тему для видео, которую я уже освещал в 2019 году. Но тем интереснее будет этот обзор, так как с 2019 года была пара интересных событий, включая пандемию и новый ценовой рекорд по золоту.
.
Напомню, что по классической компоновке портфеля Рэя Далио в него входит и золото, и облигации, и сырье, и акции США.
.
Когда я делал анализ, я пришел к выводу, что инвестиции в 10000$ по принципам Рея Далио проигрывают индексу S&P500 просто запредельно, а в целом доходность находится на уровне обычных инвестиций в облигации.
.
Что-нибудь поменялось за это время?
.
Оценки показывают, что почти ничего. Все также, решив вложить 10 тысяч долларов, инвестор на всепогодном портфеле Рэя Далио к 2021 году получил бы в 2 раза меньше от инвестиций по рекомендованной мной компоновке 80% на акции (основной портфель) и 20% на облигации / депозиты (подушка безопасности). Да, если бы инвестор брал все 100% акций - без подушки безопасности - результат был бы еще лучше: аж на 360 тысяч долларов выше с первоначальных вложений 10000$. Но я считаю такой подход более рискованным.
.
Но вряд ли стоило ждать радикальных изменений за пару лет для такой длительной дистанции. Быть может, если мы возьмем последние 5 лет, когда был и бурный рост золота, и сокращение процентных ставок (а значит - рост номинала облигаций) ситуация изменится?
.
Нет, она не меняется. Да, в марте 2020 года портфели с доминированием акций временно уступили портфелю Рея Далио. Просадка была сильной. Но они очень скоро вернули себе лидерство и принесли очень хорошую доходность.
.
Обратите внимание, выше я рассматривал результаты инвестиций для чистого индекса S&P500 - как эталонного бенчмарка.
.
И теперь для интереса сравним инвестиции по портфелю Александра Князева с упором на рост капитала, по S&P500 и по стратегии Рея Далио на дистанции около 15 лет.
.
Первоначальные инвестиции в 10000$ превратились бы:
.
- в 25000$ по портфелю Рея Далио
- в 59000 по индексу S&P500
- в 176000 по портфелю Александра Князева
.
Увы, в плане доходности инвестиций всепогодный портфель оказался очень скромным - и на длительной, и на средней, и на короткой дистанции. Его несомненное преимущество - более низкий уровень волатильности. Но я повторю ту же самую мысль, которую озвучивал в 2019 году:
.
"Я убежден, что если инвестор не готов к волатильности, он не готов к ней в принципе. Неважно, сколько у него акций в портфеле - 30%, 50% или даже 80%. Он будет переживать и волноваться, а значит - возможно, совершать ошибки."
.
Удачи в инвестициях!
.
#портфель #рэйдалио #инвестиции #заработок #финансы
.
https://youtu.be/YxB45K0lLkw

Какой прогноз по фондовому рынку до конца 2023 года можно дать - S&P500 будет по 3000 или по 5000 пунктов? Сколько будут стоить акции США, доллар США, акции российских компаний, недвижимость и маленькие розовые пони в магазине?

Ко вчерашнему разбору о моих "призывах покупать доллар по 120 рублей" был оставлен НЕВЕРОЯТНО важный комментарий, за который я крайне благодарен! Хотя казалось бы - в самом деле:

👉Никто не любит "я же говорил"
👉Выглядит как будто я "отомстил"
👉Собака лает - караван идет

Ну и так далее. И вообще, какое все это отношение имеет к ценам розовых пони и стоимость индекса S&P500?

А дело в том, что смысл подобных разборов не чтобы сказать "Я ЖЕ ГОВОРИЛ!" А смысл предостеречь от совершения ошибок в будущем - и неважно о чем мы ведем речь:

🚩Об инвестициях в акции
🚩О покупке валюты
🚩О планах взять ипотеку

Когда я подвожу итоги:

✅Я лишь демонстрирую, насколько важно следовать стратегии, а не ловить какой-то момент.
✅Я говорю не о своем пророчестве, а о принципах рынка, инвестиций, вложений, управления финансами.
✅Я настраиваю на фундаментальный подход к вопросам денег, потому что только так можно работать с деньгами!

Глупо, наивно и вредно верить, что какой-то блогер может вам дать идеальное пророчество! Не верьте в эти пророчества! Вот почему я всегда в своих валютных прогнозах говорю о факторах, а не о конкретных курсах (а если их упоминаю, то в контексте цитаты или сарказма).

НИКТО не знает, каким именно будет курс рубля или динамика индекса Мосбиржи / S&P500. Никто не знает, сколько именно будут стоить розовые пони в магазине в конце года - даже аналитики высочайшего уровня. Ну смотрите сами: в один день с разницей в несколько часов одни аналитики предсказывают РОСТ, другие ОБВАЛ. И так постоянно - везде и всюду!

Попытка спекулировать заканчивается плохо. Очень плохо! Вот почему легендарный Майкл Бьюрри переобулся в марте 2023, разумеется, упустив прибыль и, возможно, потеряв немало денег. Он переобулся - и смог принять верные финансовые решения. А те, кто так и сидят "на заборе" теряют деньги, упускают доходность и т.д.

Вот в чем смысл таких материалов! Не покрасоваться, а предостеречь от ошибок!

Вот почему я с улыбкой смотрю на репосты апокалиптических прогнозов Рэя Далио и с намного большим вниманием слежу за ДЕЛАМИ Уоррена Баффета.

Баффет не бросается громкими словами. Он просто вкладывает деньги в качественные бизнесы. Он знает, что ставить против США - бессмысленно и вредно для капитала. Он видел немало кризисов и осознает, что лучше всего быть в рынке, а не "на заборе".

Надеюсь, что теперь становится понятной мотивация съемок подобных роликов: показать почему иррациональное поведение вредно.

👉От того, что кто-то год назад продал доллары по 50 вместо покупок - мой капитал не стал меньше
👉От того, что кто-то не покупал акции осенью 2022 года - я не потерял доходность

Но ситуации неизбежно будут повторяться! Они повторяются ПРЯМО СЕГОДНЯ. И я искренне хочу, чтобы вы не упустили свои шансы, о которых будете затем горько жалеть.

Удачи в инвестициях!

#торговыйсигнал #прогноз #рэйдалио #уорренбаффет #инвестиции

https://youtu.be/WwyjV-dCox4