"Скучный" и "душный" старпер Баффет влегкую сделал Кэти Вуд и ее ARKK.📈👍

При этом важно понимать: большинство инвесторов в ARKK вошли в фонд как раз близко к пику. Потому что именно тогда - после головокружительных результатов - фонд привлек к себе внимание и капитал "мечтателей-о-быстрой-прибыли".❌😱

Увы, шансов вернуть капитал у таких инвесторов почти нет, учитывая ВО ЧТО ИМЕННО инвестировала Кэти Вуд и какой стратегии придерживается до сих пор. @knyazevinvest

#уорренбаффет #кэтивуд #arkk #buffett #инвестиции

Инвесторы в фонд ARKK Кэти Вуд потеряли приблизительно 11 миллиардов долларов с момента запуска фонда!📉🚩

Это головокружительная сумма. И она во многом определена тем, что большинство инвесторов в ARKK входили в фонд на самом-самом пике.😅

В результате они:

❌Не заработали на том бурном росте, который и создал ARKK репутацию супер-фонда
❌Потеряли реальные деньги или получили "бумажный убыток" с минимальными шансами на восстановление
❌Упустили альтернативные надежные и фундаментальные вложения в дивидендные акции

Печально, но такова реальность: "хайп" и "новая парадигма" заканчиваются плохо. @knyazevinvest

#инвестиции #финансы #arkk #кэтивуд #аркк

Как правильно усредняться при падении цен на акции, чтобы не "ловить падающие ножи"? Какие акции можно, а какие - нельзя покупать на падении фондового рынка?

Полагаю, что понятие "ловли падающих ножей" в смысле усреднения акций, которые снижаются в цене, знакомо довольно большому количеству людей. Между тем, я считаю, что покупать акции на снижении - финансово и инвестиционно грамотный ход. Просто нужно ЗНАТЬ, как и когда делать это... А самое главное - КАКИЕ АКЦИИ можно покупать таким образом.

Давайте я приведу пример акции, которую активно покупала Кэти Вуд. И этот пример - эталонный пример акции, которую не стоило покупать, по которой не стоило усредняться и в которую вообще не стоит инвестировать! Речь об акции Invitae.

Цена этой акции упала на 98% с максимальных уровней, но средний курс покупки в портфеле Кэти Вуд ниже (за счет регулярных усреднений). Поэтому ее убыток лишь 91% по позиции. Но и это ужасно! Ведь как показывает "математика убытков", теперь - чтобы отбить этот убыток, Кэти Вуд и ее фонд ARKK должны получить доходность 900%, чтобы просто выйти "в ноль".

Инвесторы в ARKK поймали "падающий нож"...

В чем же проблема?

В том, что сам по себе факт снижения акции не является поводом для ее покупки и для усреднения. Напротив, иногда с точки зрения фундаментального анализа - может быть обоснована ПРОДАЖА акций даже на снижении, если изменились характеристики компании и она больше не заслуживает того, чтобы ее удерживали в портфеле.

Что мы видим по Invitae?

Мы видим:

1) Отсутствие дивидендов
2) Убыточный бизнес с отрицательным EPS
3) Размытие акционерного капитала и эмиссию акций

Кэти Вуд начала покупать акции Invitae в 2016 году. С этого года количество акций в обращении увеличилось в 7 раз! Доля акционеров размылась, а компания так и не выбралась из убытков. Все это время компания ТЕРЯЛА ДЕНЬГИ инвесторов.

Нет никакого смысла покупать бизнес, который не приносит прибыль. Это элементарное правило экономики, но на хайпе порой люди теряют голову. Вот и с Invitae также в инвестиционный бум 2021 года, когда росло все - и прибыльные компании, и инвестиционный шлак, она показала неплохой рост. А потом жизнь и экономика расставила все на свои места.

Ничего удивительного. Это вполне закономерно и ожидаемо.

Какие компании МОЖНО и НУЖНО покупать на снижении?

1) Это компании, которые платят и увеличивают дивиденды
2) Это компании, которые получают стабильную прибыль и наращивают ее
3) Это компании, которые предлагают востребованные продукты, сервисы и т.д.
4) Это компании, которые торгуются НИЖЕ справедливой стоимости
5) Это компании, которые являются лидерами в своей отрасли

Все элементарно: вы хотите покупать акции, которые вам предлагают со скидкой, просто потому, что рынок на депрессивных настроениях оценивает их со скидкой! Вы были бы готовы купить эти акции дороже и удерживать их долго. А сейчас дают еще и скидку! Как тут отказаться разумному инвестору!

Хотя эмоциональный инвестор скорее будет действовать противоположно и, возможно, даже захочет избавиться от этих акций из-за их снижения.

Как вы видите, усредняться и докупать на падении - даже сильном падении - МОЖНО. Если знать: что и как покупать. Если покупать реальный крепкий бизнес с реальными результатами, а не обещания "когда-нибудь" выйти из убытков.

Удачи в инвестициях!

#arkk #кэтивуд #инвестиции #invitae #портфель

https://youtu.be/RlkczZyfsO0