Сегодня мы поговорим о том, какой прогноз курса доллара на май 2019 года можно дать, стоит ли сейчас покупать доллары и почему я пропустил мимо ушей информацию о Базель 3.

И начнем с конца: за последние пару недель было много вопросов, что я думаю про Базель 3 и "конец эпохи доллара". Ответ очень простой: мне все равно. То, что я вижу в медийном пространстве Рунета больше похоже на какую-то эйфорию: золото - вновь деньги, у нас много золота и т.д. Но информация об этом была известна еще несколько лет назад. И ничего не поменялось. А обещания некоторых спекулянтов по росту золота в 1.5-2 раза к осени 2019 года, увы, не подтверждаются вхождением в металл с плечом.

Любопытно также посмотреть на статистику по тому же YouTube - в Рунете существенный всплеск активности за последние пару недель, тогда как в глобальном англоязычном интернете всплеск заметно меньше и ролики про Базель 3 набирают меньше просмотров. Пока это все пахнет ура-патриотизмом.

Часто говорится о том, что теперь-то настоящей валютой будет золото, поэтому доллар будет падать. И люди забывают, что тогда такой же "ненастоящей валютой" будет и рубль, и тенге, и гривна. И мне кажется несколько наивным ожидание введение крепкого "золотого рубля". Напротив, государство желает слабого рубля - чтобы было проще оплачивать свои обязательства. И открыто об этом заявляет в своих прогнозах.

Ну и, конечно, учитывая объемы золотого запаса в том же США, выигрывают скорее они, чем мы.

И получается, что первая важная причина покупать доллары и давать негативный прогноз по курсу рубля к доллару в мае 2019 года, как раз в Базель 3. Том самом Базель 3 2019 года, который преподносится, как спасение рубля. Друзья, если из-за становления золота валютой все резервные валюты мира будут падать (а в этом я сомневаюсь), то поверьте - развивающимся странам и их валютам достанется еще сильнее.

Вторая причина покупать доллары за рубли в мае 2019 года - это относительно низкий текущий курс доллара. Напомню, что я покупал доллары и по 70, и по 65 рублей - так что такая низкая цена - это только плюс, потому что можно купить больше долларов за то же количество рублей. И выгодно их инвестировать на длительный срок.

Третья причина - в очередном ожидаемом блоке санкций. США так часто грозятся вводить санкции из-за Венесуэлы, Украины и других причин, что само объявление об этом рынок похоже уже не пугает. Но фактический ввод санкций может быть весьма болезненным.

Таким образом, мой прогноз по доллару к рублю на май 2019 года остается неизменным: валюту нужно покупать, но только на длительный срок и если знать, куда ее вкладывать, чтобы заработать. Если вы не знаете, что делать с валютой и куда инвестировать доллары, если вы не готовы держать доллары долго несмотря на краткосрочные колебания курса - лучше не связываться с валютой вообще.

#доллар #рубль #базель #базель3 #прогноз #кризис #девальвация #золото

https://www.youtube.com/watch?v=TmB7amR3g6A

Золото в 2020 году - бурный рост или боковое движение? Золото традиционно считается защитным активом. И его часто используют, чтобы защитить или даже приумножить капитал в кризис.

Почему же в своем прогнозе цены золота на 2020 год я не жду резкого роста золотых котировок?

Потому что я не жду кризиса в 2020 году, и ценам на золото технически не на чем вырасти на десятки процентов. Определенный рост, конечно, возможен. Он может быть обусловлен ростом кризисных ожиданий (как так, еще один год без кризиса!?). А также и инфляцией.

Напомню, что золотые апологеты после "приравнивания" золота к деньгам ждали грандиозного роста. По факту рост был намного скромнее, да и то в основном за счет беспокойства по поводу "торговой войны" США/КИТАЙ.

Я не даю позитивного прогноза по курсу золота в 2020 году еще и потому, что в условиях низких доходностей защитные активы и так непривлекательны. А уж такой актив, как золото, я и вовсе для себя всерьез никогда не рассматривал. Нет ни дивидендов, ни купонов. Рост цены - чистой воды спекуляция на страхах и панике.

Разумеется, я могу ошибаться. Я не пророк, я опираюсь на известные мне факты и здравый смысл. Поэтому я никогда не даю точных прогнозов котировок - и прогноз цены на золото на 2020 год не исключение. Это тычок пальцем в небо. И кто-то может угадать. Но я убежден, что попытка сидеть в золоте в надежде на его рост в случае кризиса - спекуляция. Она способна лишить инвестора прибыли, а то и принести убытки из-за возможного снижения цен на золото в 2020 году в случае нормализации ситуации.

Таким образом, мой выбор по-прежнему прост: инвестиции в первоклассные акции США и хранение разумного резерва в подушке безопасности на случай кризиса.

Удачи в инвестициях!

#золото #прогноз #цена #инвестиции #кризис

https://www.youtube.com/watch?v=i1-RJklgL9M

И золото, и индекс Dow30 в 1980 году были на уровне около 800 - 800 пунктов и 800$. Сейчас индекс Доу Джонса выше 23 700 пунктов, а золото около 1752$. И это - не учитывая дивидендов по компаниям в индексе!

#инвестиции #факты #золото #индекс

Мое отношение к инвестициям в золото одобряется не всеми подписчиками. Я не считаю, что в золото есть смысл инвестировать: статистика показывает, что золото приносит очень ограниченную реальную доходность на длительной дистанции (если не брать спекулятивные периоды "купил-продал", с которыми еще нужно угадать).

И давайте разберем один из таких примеров из комментариев к видео.

Исходные данные:

1) Срок 7 лет - с 2013 года
2) Инвестиции в золото

В комментарии говорится о почти удвоении капитала в золоте за эти 7 лет. Но забывается о том, что курс фунта к доллару за это время очень сильно изменился: фунт упал в цене и продолжает снижаться. То есть на то же количество фунтов можно купить меньше долларов и меньше товаров, которые импортированы за доллары.

Теперь смотрим на цену золота в долларах - это стандарт, цена золота, нефти, серебра и прочих товаров/ресурсов и т.д. измеряется в долларах.

Мы видим, что золото выросло никак не в 2 раза с 2013 года (причем, еще нужно брать КОНЕЦ 2013 года, так как в начале золото стоило 1600$+). А если мы берем 2011 год, то выясняется, что роста за это время практически не было вообще!

То есть, чтоб заработать на золоте так, как написано в комментарии, еще нужно было угадать с покупкой на минимуме цены. И продать его сейчас. А ведь в 2011 году, когда золото достигло пика, его как раз активно скупали - после финансового кризиса 2008-2009 года. Паника, страх и неуверенность заставляли инвесторов скупать золото - точно так же, как они это делают СЕЙЧАС. Когда решения принимаются на эмоциях, вряд ли можно ждать выгодных вложений.

И теперь сравним с фондовым рынком на той же дистанции - с начала 2013 года. Инвестиции в банальный S&P500 принесли 155% общей прибыли на капитал со среднегодовой доходностью 13.18% в долларах. 10 000$ превратились бы в 25.5 тысяч $. Здесь я, кстати, сравниваю дополнительно с ETF GLD - популярным ETF на золото в США.

А если возьмем Амазон? Не самый лучший пример, но зато очень показательный: у Амазона нет дивидендов, он торгуется с очень высоким P/E, но зато он принес за эти 7 лет 117 тысяч $ на вложенные 10000$.

Так что покупать золото в 2020 году? Надеяться на его рост, который статистически ОЧЕНЬ невелик? Нет, спасибо!

Удачи в инвестициях!

#золото #фунт #доллар #инвестиции #заработок

https://youtu.be/X6MmfDywnrQ

Правда ли, что Уоррен Баффет активно скупает золото? Правда ли, что Interactive Brokers массово закрывает счета россиянам?

В инвестиционном мире, как и в нашем "реальном мире" полным полно мифов, заблуждений, сплетен и неправильных трактований тех или иных событий.

Я же предпочитаю опираться на реальные факты, которые вижу перед собой. И сегодня я приведу пару таких примеров "мифов". И начнем с Уоррена Баффета, который - как пишут некоторые мои подписчики - начал скупать золото колоссальными суммами! Вероятно кто-то где-то что-то подобное запостил, но реальность не такова.

Реальность в том, что Berkshire Hathaway раскрыл информацию о сделках за 2 квартал 2020 года и там есть сделка по одной позиции: Barrick Gold, золотодобытчик. Куплен почти 21 миллион акций Barrick Gold! Баффет что-то знает! Но если углубиться в тему, то выясняется, что стоимость сделки менее 600 миллионов долларов. А Баффет сам говорил неоднократно, что если сделка менее 1 миллиарда долларов, то за ней стоит не он, а один из его помощников: Тодд Комбс или Тед Весхлер.

Но, даже если сделку совершил сам Баффет, то от общей рыночной капитализации Berkshire Hathaway в почти 500 миллиардов долларов это около 0.001%! Одна тысячная процента от общего капитала - да, друзья, это "активная скупка золота". Ну и не забывайте, что все же мы ведем речь об акции компании, а не о золотых слитках.

Второй миф о том, что Interactive Brokers МАССОВО закрывает счета россиянам. Я уже публиковал пост на эту тему и не видел смысла снимать отдельное видео, но вопросы идут в огромном количестве. У людей чуть ли не паника, поэтому еще раз пройдусь по фактам:

1) "Письма счастья" о закрытии счетов у Interactive Brokers клиенты получили 13 августа.

2) По имеющейся у меня информации после этого волн закрытия счетов не было.

3) Закрытие счетов коснулось не только россиян: попали под раздачу и Украина, и Казахстан, и Кипр, и даже центральная и восточная Европа.

4) В общей массе клиентов доля получивших такие уведомления крайне мала: по моим подсчетам менее 1%. О "массовом закрытии счетов" речи не идет.

5) Даже, если счет закрывают, позволяют перевести деньги в банк или позиции к другому брокеру.

Надеюсь, что эта информация позволит развеять панические настроения и разрушить некоторые мифы, которые инвесторы сами себе придумывают.

Удачи в инвестициях!

#уорренбаффет #золото #инвестиции #interactivebrokers #баффет

https://youtu.be/dN5P5O_jkWA

Инвестиции в золото люди воспринимают, как возможность защитить свои сбережения в кризис. Возможность вложить деньги, чтобы они работали и приносили доход.

Но статистика показывает: это не так. Ни от кризиса золото не защищает, ни реальной серьезной доходности не приносит. Да, можно взять удобный период времени и сказать: "Ага! Золото обыграло инвестиции в акции!" Но если мы берем абстратное вложение денег, чтобы они работали на длительной дистанции - фондовый рынок однозначно лучшее решение.

Динамика последней недели очень показательна: индекс S&P500 откатился от максимума, хотя я бы не назвал это даже коррекцией, так волатильность. Но защитило ли золото инвесторов? Нет, цена на золото точно так же снизилась!

Если инвестор хочет, чтобы инвестиции в золото защищали его капитал, ему придется пытаться трейдить и "ловить точки входа и выхода". А я уже пояснял, почему это - глупо и даже опасно для капитала.

Что касается низкой доходности, то да, если брать S&P500 без учета дивидендов, это верно. Но именно потому я и рекомендую инвестировать в дивидендные акции, именно потому я и советую инвестировать с качественным инвестиционным портфелем, что ситуация меняется радикально!

Возьмем GLD - золотой ЕТФ и сравним его с фондовым рынком. GLD существует с 2004 года, а не с 2000, как указано в комментарии, но радикально сути это не меняет.

Как вам сравнение с Apple? Инвестиции в 10000$ превратились в 1.25 миллиона долларов, тогда как золото лишь в 3.9 раза увеличило капитал.

Да даже Боинг, который отменил дивиденды и превратился в этакого "падшего ангела" показал на этой дистанции доходность выше. При этом инвестор мог регулярно получать какие-то дивидендные выплаты, тогда как в случае с золотом были периоды простоя без цента дохода, ведь металл не платит дивиденды.

9 лет - с 2011 года золото не могло вернуться на прежние максимумы. А каково было тем, кто купил золото в 1980 году и не мог вернуть хотя бы свои деньги до 2007 года. Что-то об этом не любят вспоминать сторонники золота, когда указывают на затяжную "Великую депрессию" в акциях. Тут мы видим золотую депрессию в 27 лет. Но, если по акциям даже в "Великую депрессию" платились дивиденды (а по некоторым - стабильно увеличивались), то по золоту опять же никаких дивидендов нет.

Ну и в заключение - простой график РЕАЛЬНОЙ учитывающей инфляцию доходности с 1802 года, с периода, когда золото действительно ценилось и как платежное средство, и как реальные "деньги".

Увы, золото - не лучший способ инвестировать деньги, чтобы заработать в 2021 году, если вы хотите вложить доллары на длительный срок!

Удачи в инвестициях!

#золото #инвестиции #акции #фондовыйрынок #заработок

https://youtu.be/1TkVu31M06E

Стоит ли покупать золото в 2021 году? Какой прогноз по ценам на золото можно дать на 2021 год?

Давайте рассмотрим любопытный вопрос, потому что меня часто упрекают в том, что я редко затрагиваю тему золота. Этому есть несколько причин:

1) Золото не платит дивидендов
2) Золото не генерирует внутренней прибыли
3) Золото стоит столько, насколько люди верят в его ценность

И поэтому я не покупаю золото вообще. Мне хватает фондового рынка и ликвидной подушки безопасности. А еще - потому что я не жду резкий рост цен на золото в 2021 году.

Традиционно золото воспринимается как некий "защитный актив", который может защитить инвесторов в тяжелые времена для экономики мира. Но что мы видели, например, в марте 2020 года? Разве золото оправдало свою "защитную функцию"? Оно рухнуло так же, как фондовый рынок - и ничего не помогло защититься от этой просадки. Потом, конечно, пошел рост, но и фондовый рынок тоже отлично вырос.

А в 2021 году ситуация может не повториться: цены на золото могут не вырасти такими темпами за такой короткий период времени. Да, некоторый рост возможен, просто из-за инфляции того же доллара, который активно печатают. Но следом за этой инфляцией будет расти и весь фондовый рынок. И скорее всего - куда более существенными темпами.

Плюс может уйти главный фактор беспокойства: пандемия. Ведь в развитом мире уже идет активная вакцинация, уже делаются прогнозы восстановления экономики. А без страха, кому нужна будет защитная функция золота в 2021 году?

Впрочем, в этом видео я не могу не отметить одной функции, которую присваивают золоту сторонники мирового заговора - защиты от банкротства или полного краха всей мировой финансовой системы.

Да, если весь мир рухнет, наступит новая финансовая парадигма, то, конечно, ваши банковские и брокерские счета превратятся в цифры на экране. И деньги в резаную бумагу. Но в такие моменты, чтобы выиграть от преимуществ золота, вам нужно будет иметь его в реальной физической форме - монетах, слитках и т.д. А большинство инвесторов покупают ведь деривативы: ETF, контракты на золото, те же металлические счета и т.д. Это не хеджирование от "мирового краха", вы никак от него не защищены.

Ну и стоит трезво оценить ничтожно малую вероятность такого сценария.

Удачи в инвестициях!

#золото #кризис #прогноз #финансы #инвестиции

https://youtu.be/2oXW1Vo3phQ

Мою позицию по золоту часто критикуют: я НЕ покупаю золото и не считаю целесообразным держать его в портфеле.⛔💰
.
А мне пишут: ведь золото защищает от инфляции и от обвала рынков!
.
Посмотрите на приведенные скриншоты - это динамика за месяц. Защитило золото инвесторов от текущей волатильности? Вернитесь назад и посмотрите на динамику в марте 2020 года, в иные периоды волатильности - разве там ситуация лучше?🧐📉
.
✅ Да, иногда золото "выстреливает", когда инвесторы на рынке боятся, но так бывает далеко не всегда.
✅ Да, вы можете держать золото, чтобы защититься от инфляции, но и это случается не всегда. С тем же успехом от инфляции вас защитят первоклассные акции, при том что потенциальный доход по ним гораздо выше.
✅ Да, вы можете держать золото, чтобы защититься от краха глобальной финансовой системы, но поверьте - тогда вам понадобится реальное физическое золото, а не в форме ETF, металлических счетов и т.д.
.
Что же касается текущей динамики S&P500 - я бы это даже коррекцией не назвал. Так, волатильность, которую вполне можно игнорировать и даже докупаться, что я и делаю!💼📈
.
#золото #кризис #фондовыйрынок #инвестиции #волатильность

Золото - лучшая защита от краха фондового рынка и обвала мировой экономики в 2021-2022 году? Стоит ли инвестировать в золото сейчас, чтобы заработать на золоте, когда все упадет?

Есть настоящие фанаты золота, которые уверяют, что только в золоте - спасение! Нужно смотреть на текущий и прошлый век и тогда все станет понятно. Именно золотые активы способны защитить от краха фондового рынка, если он будет в 2021 году.

Возможно, но с тем же успехом этого может и не произойти - в 2020 году во время пандемии мы это наглядно наблюдали. Да, на самом-самом пике страха золото подросло (но все же только-только достигло уровней 2011 года). А затем мы наблюдали планомерное снижение.

Что касается выбора дистанции инвестирования в 20 лет - в год краха доткомов, то это очень удобная дата. В самом деле, с того момента золото весьма сильно выросло - в 6.8 раз. Инвестиции в индекс S&P500 показали бы куда меньший рост: лишь около 4 раз. Но это был период 2 полномасштабных кризисов. А еще я напоминаю: инвестиции в S&P500 не всегда бывают оптимальным решением! Дивидендные ценные бумаги могут быть куда более предпочтительны

А если мы возьмем менее удобную дату входа - скажем, 1980 год, когда золото стоило почти 675$ за унцию и планомерно сползало вниз следующие 20 лет? Рост золота составил бы к 2021 году лишь около 3 раз, тогда как акции принесли бы 10-кратный рост капитала!

Удобно брать вход в золото на минимуме. Но разве сейчас - оно на минимуме? Разве вы наблюдали многолетнее сползание цены золота, как в 2001 году? Увы, нет.

Что касается динамики за текущий-прошлый век, то возьмем данные почти за 100 лет - с 1915 года. Сколько было конфликтов, войн, кризисов и т.д. за это время? Цена золота выросла с 19$ за унцию до текущих уровней - почти в 100 раз! Но те же самые инвестиции в "рискованный рынок акций" принесли бы рост почти в 35 тысяч раз!

Многочисленные статические исследования также показывают, что даже на дистанции в пару сотен лет золото лишь немного приумножает капитал в реальном выражении. Оно скорее подходит для сохранения денег - и то без гарантии результата.

Инвестиции в золото в 2021-2022 году имеют право на жизнь в вашем портфеле, если вы осознаете: роста может и не быть, даже при обвале фондового рынка! Может пройти не один десяток лет, а вы все еще не выйдете в плюс по своей покупке, не будете получать никаких выплат, никакого денежного потока.

Успешно заработать на золоте можно, если вы обладаете трейдерской чуйкой: войти на низах цены золота, выйти на верхах. Если нет - это уже спекуляция со вполне очевидным печальным исходом.

Удачи в инвестициях!

#золото #кризис #инвестиции #финансы #фондовыйрынок

https://youtu.be/K50zRtHG4uk

Какой прогноз по ценам на золото можно дать на 2022 год? Будут ли расти цены на золото и сколько может стоить 1 унция золота в 2022 году?

Золото традиционно воспринимается, как классический "защитный актив", хотя уже давно не является чистым защитным активом, если говорить о защите от реальной инфляции и от падения фондовых рынков. Динамика пандемийного спада в марте 2020 года это наглядно продемонстрировала.

Фактически сейчас золото находится на уровнях 2011 года, когда унция золота стоила более 1800$. Если бы золото полноценно работало защитой от инфляции, то унция должна была бы стоить хотя бы 2230$, но мы видим, что цена далека от этой "реальной" цены!

Поэтому я дам свой традиционный прогноз: да, теоретически, цены на золото в 2022 году могут вырасти. Но ждать какого-то мощного роста не стоит. Максимум - на уровень инфляции, то есть 5-7% в долларовом выражении, если исходить из текущих инфляционных уровней.

Более того, если вспомнить о том, что ФРС планирует повышать ключевую ставку, то золото может смотреться еще более неоднозначно. Повышение ставок ФРС приведет к росту доходности гособлигаций США, которые служат эталоном надежного вложения под гарантированный процент. И интерес к золоту еще более упадет: ведь по золоту нет ни процентов, ни дивидендов.

Даже долгосрочная статистика показывает: золото лишь немного компенсирует инфляцию, не давая реального роста благосостояния.

На этом фоне, кстати, важно правильно фильтровать позицию адептов "золотых инвестиций", которые опираются на краткосрочную динамику. И почти никогда не рассматривают альтернативу.

В частности Алексей уверяет, что за 2 года смог заработать 900 рублей на каждом грамме золота. Это порядка 56% доходности за 2 года в рублях, вроде бы неплохо?

Но:

1) Доллар 2 года назад был около 62 рублей. Так что в долларовом выражении доходность 32%, львиная доля "роста" золота - на самом деле рост доллара.
2) Реальная доходность чистой унции золота за эти 2 года лишь 14% в долларах / 35% в рублях. Видимо там была ОЧЕНЬ выгодная покупка:).
3) Альтернатива в виде банального индекса S&P500 принесла бы 49.5% в долларах за 2 года, а качественные акции вроде Apple - и вовсе 153%!

Так что да, сверх-доходности нет.

И поэтому, друзья, мой прогноз по золоту на 2022 год будет таким: ждать бурного роста цен не стоит. Если очень хочется - купите на 5% от портфеля. Но вполне можно обойтись и без него!

Удачи в инвестициях!

#золото #инвестиции #финансы #прогноз #фондовыйрынок

https://youtu.be/rmkAEAzqzhc

Почему сейчас падает вообще ВСЕ? Падают цены на акции и цены на облигации, падает цена золота и падает цена Биткоина? Где спасительная гавань для инвестора? Как защитить свои деньги от кризиса?

Чрезвычайно любопытный вопрос, который наглядно демонстрирует проблемность "защитных активов" в том их классическом понимании:

"Обвал фондового рынка = рост защитных активов"

Нет, друзья, нет! Ничего подобного. События последних дней показывают, что коррекция на мировых фондовых рынках не дает даже шанса традиционным защитным активам.

1) Индекс S&P500 с начала года снизился на 18%. Это ощутимое снижение, хотя и не настолько существенное, чтобы начинать докупки на подушку безопасности. Напомню, что я рекомендую такие докупки только при снижении МИНИМУМ на 30% и более от максимума.

2) Облигации также снизились (это видно, например, по облигационному ETF на широкий рынок облигаций - BND). И снизились весьма заметно: на 9%. Да, это меньше, чем рынок акций, но, друзья, это же просто ОБЛИГАЦИИ. Тот самый классический защитный актив, который должен расти, когда падают акции! Но нет: облигации падают, потому что растет ставка ФРС США. И предыдущие выпуски облигаций закономерно снижаются в цене.

3) Золото неплохо держалось на этот дистанции и даже побило новые уровни в начале марта. Но в итоге с этих локальных максимумов обрушилось и весьма ощутимо. Именно сейчас, когда фондовый рынок откровенно трясет, инвесторы в золото не испытывают никакой моральной и финансовой поддержки: их вложения тоже трясет!

4) Недвижимость? Нет, она тоже в минусе - индекс широкого рынка недвижимости показывает красную зону. Причем снижение даже сильнее, чем по широкому рынку S&P500.

5) И даже Биткоин в минусе - новое "цифровое золото", которое называли хеджем от всего прежнего: от акций, от облигаций, от физического золота, от фиата. Причем просадка Биткоина гораздо сильнее, чем по акциям, облигациям или золоту.

Кстати, и кэш - наличные деньги под матрасом - не особенно защитили. Ведь инфляция по доллару 8.5%, а по рублю в годовом выражении ближе к 20%. Бумажный доллар стал стоить меньше в выражении покупательской способности.

О чем это говорит?

О том, что все предположения о возможности защититься от волатильности обычно неверны, если брать периоды НЕПРЕДСКАЗУЕМОСТИ. Аналогичную ситуацию мы видели во время пандемийного коллапса в марте 2020 года, когда от обвала рынка акций не защитили ни золото, ни облигации. Нечто подобное мы видим сейчас.

Поэтому попытка "выскочить" из реальных активов (долей в качественных ценных бумагах) в пользу неких мифических защитных активов, скорее всего, будет обречена на провал. Напротив, я считаю разумным, правильным и выгодным продолжать наращивать доли в тех позициях, в качестве которых вы уверены. В тех компаниях, которые могут приносить вам прибыль от деятельности бизнеса.

Да, эти акции тоже могут снижаться в цене. Да, они тоже могут образовывать бумажный убыток - это абсолютно нормально. Во время страха все компании попадают под раздачу. Вопрос лишь в том, что действительно качественный бизнес обязательно восстановится быстрее и вырастет сильнее. И в том, что он будет продолжать платить и увеличивать дивиденды даже в периоды этой паники.

В условиях высокой инфляции и неопределенности, в условиях волатильности МОЖНО и НУЖНО делать ставку именно на такие категории инвестиционных вложений:

- реальных бизнесов
- востребованных производств
- потребительских товаров
- лидеров в своих отраслях

И так далее. Такая ставка точно оправдается. И именно знание того, что вы вкладываете в нечто РЕАЛЬНОЕ, позволяет чувствовать себя уверенно. А за каждой акцией стоит доля реального бизнеса: станки, заводы, материальные запасы, склады и т.д. Делайте ставку на реальную экономику!

Удачи в инвестициях!

#кризис #инвестиции #облигации #золото #bitcoin

https://youtu.be/Y8VsYzJv5Os

Как выгодно купить доллары в Райффайзенбанке? Через БПИФ на ЗОЛОТО (TGLD)! Курс получается намного выгоднее, чем покупать доллары напрямую💰✅

Расчет - на картинке:
1) 👉Купить БПИФ в рублях и продать его же в долларах
2) 👉Купить доллары в Райффайзене с комиссией 3%

🚩ВАЖНО: Учтите также возможные комиссии/налоги брокера за операции с БПИФ. А также риск "недовольства" брокера такой операцией

За идею для поста спасибо Андрею!👍

#райффайзен #золото #доллар #рубль

Какой прогноз цен на золото на 2023 год можно дать и будет ли расти стоимость золота в рублях и в долларах в 2023 году?

Я не просто так уточняю по поводу стоимости золота в РУБЛЯХ и в ДОЛЛАРАХ в 2023 году, потому что это абсолютно разные и независимые вещи!

1) Я не ожидаю сильного и ярко выраженного роста стоимости самого золота в долларовом эквиваленте. Дело в том, что 2022 год показал: на золото нельзя полагаться, как на традиционный "защитный актив", который может защитить от снижения цен на акции, на облигации, а также от инфляции в целом.

Да, друзья, к сожалению - это факт. Мощной защиты от инфляции по золоту ждать не стоит. Мы видели огромный скачок инфляции и в долларовой зоне, и в зоне евро, и в других валютах. Однако цены на золото находятся на уровнях десятилетней давности! Без каких-либо серьезных изменений - стоят, как влитые.

Если вы обернетесь назад, то увидите, что цены на золото в период предыдущей супер-инфляции в 1980 году достигло пика, а потом снижалось и стагнировало до середины 2000-х годов. Ситуация выглядит крайне схожей с той, что мы наблюдаем сейчас.

2) При этом я допускаю, что некоторый рост стоимости золота все же может быть - но невысокий, порядка 8-10% и, возможно, не сразу, а растянутый на несколько лет. Сомнительное вложение - заморозить свои сбережения в металле (а иногда - и просто в циферках на брокерском счете) без перспективы реального роста и денежного потока.

3) Если же мы говорим о РУБЛЕВЫХ ценах на золото, то здесь все будет сильно зависеть от девальвации рубля. Даже при стагнации долларовой цены на золото, девальвация рубля может привести к росту рублевой цены в несколько раз.

Это может сделать золото привлекательным средством сбережения капитала в России, однако важно помнить о следующих моментах:

- Альтернатива вложения в долларах / евро может принести не меньшую доходность в рублевом выражении. Ведь основная составляющая роста цены золота будет именно за счет роста курса валюты
- Альтернативные вложения в долларовые активы способны обеспечить и более высокий рост капитала, и - главное - денежный поток! Регулярные выплаты дивидендов, растущих выше уровня инфляции
- Существует далеко не нулевой риск КОНФИСКАЦИИ золота у населения при усугублении экономических проблем в РФ.

На последнем пункте остановлюсь особо. Мы уже столкнулись с тем, что валютные счета и вклады некоторые банки конвертируют добровольно-принудительно. И при этом ЦБ РФ к этому относится спокойно: мол, ничего - все благополучно!

Весной на фоне отмены НДС на золото и всеобщих волнений в золото загнали огромное количество физических лиц. Но в экономике есть явные проблемы, существуют сложности с финансированием и исполнением бюджета. Так что я бы не исключал вероятности столь же принудительной конвертации ОМС, а также изъятия физического золота у населения при каких-либо радикальных финансовых проблемах.

Да, шансы на это крайне малы, но говорить, что они нулевые - было бы наивно.

С этой точки зрения хранение капитала даже в "золотых ETF" у зарубежного брокера выглядит куда более надежной затеей, чем закопанные монеты или слитки где-нибудь на даче. И тем более - в банковском хранилище или ячейке.

Вы можете со мной не согласиться, но человечество несколько раз проходило конфискацию золота у населения. И каждый раз это происходило в тяжелые экономические времена.

Таким образом, друзья, я считаю, что ожидать высокой доходности и роста цен на золото в 2023 году не стоит. И рекомендую тщательно взвесить риски, которые могут быть сопряжены с покупкой и хранением этого металла.

Удачи в инвестициях!

#золото #инвестиции #прогноз #омс #конфискация

https://youtu.be/Un7U3oDUfV8

Центробанки всего мира скупают золото огромными объемами - которых не было последние пару десятилетий!💰📈

То есть обеспечивают грандиозный СПРОС на золото, а его цена не растет. С чего цена будет расти потом, когда скупка прекратится?🧐

Золото - сомнительное вложение для частных инвесторов. Не стоит смотреть на действия центробанков и бежать покупать "желтые блестяшки". Золото не приносит денежного потока и не обеспечивает достойной доходности.❌

Не стоит путать мотивацию центробанков (которая носит структурный характер и абсолютно не завязана на биржевые котировки) с мотивацией частного инвестора. @knyazevinvest

#центробанк #золото #gold #инвестиции #финансы

Стоит ли ждать появления золотого рубля, доллара или юаня в качестве ОСНОВНОЙ ВАЛЮТЫ на замену фиатным бумажкам, которые неограниченно печатают Центральные Банки? Какова реальная вероятность появления золотого доллара или рубля?

Такая мысль периодически встречается в финансовом комьюнити, особенно на фоне постоянного движения в сторону "цифровых валют".

Быть может, китайский юань с золотым обеспечением или золотой рубль - вот те валюты, которые могут составить реальную конкуренцию доллару США?

А для оценки этого достаточно взглянуть на страны и объемы золотых резервов этих стран. И вы увидите, что золота в США почти в 4 раза больше, чем в России или Китае. А ближайшая к США Германия имеет золотой запас в 2 раза меньше.

Не так и плохо, да? Для "страны-банкрота", как нередко рисуют США в СМИ.

Еще более наглядно выглядит эта картина, если оценить ДОЛЮ ЗОЛОТА в международных резервах стран.

В США это 78%
В Германии 75%
В России 21%
В Индии 6.5%
В Китае всего 3.4%!

Как-то неубедительно выглядят золотые запасы Индии и Китая, которых прочат на роль "победителей доллара". Чтобы побороться с долларом, нужно не просто сместить его с пьедестала основной торговой или резервной валюты. Нужно и внутри самой страны иметь прочные финансовые основания. В США они есть, в Китае, Индии и России - не особо.

Кроме того, важно вспомнить и о том, что из-за колоссального дефицита бюджета, ЦБ РФ продает золото, тогда как остальные Центробанки напротив - скупают его в резервы. Таким образом, что останется в виде реального обеспечения рубля, учитывая закрытые рынки капитала, ограниченный доступ к евро и долларам и сомнительное подспорье в виде тоталитарно зарегулированного юаня?

Вряд ли в таких условиях можно ожидать появление некоего мифического "золотого рубля". Денег и обеспечения под него просто не хватит.

Да, вы можете сказать, что количество долларов в мире таково, что их никаким золотом США не покрыть. Возможно, это и так. Но не забывайте, что США должны в долларах, которые сами и печатают. Я уже рассматривал сценарий теоретического "недо-дефолта", когда США печатают сколько угодно долларов для закрытия всех долгов... и взятки гладки!

Но если бы это и произошло, наличие реального золота - максимального в мире! - затем позволило бы "перезапустить" золотой доллар без особых сложностей.

Как вы можете сами оценить по объему металла в резервах только США могут претендовать на роль страны-лидера с золотой валютой.

Впрочем, тут я должен остановиться и напомнить: в современном мире золото вряд ли когда-либо вернет себе роль платежного средства. Оно так и будет оставаться для Центробанков "твердым резервом", а для частных лиц - спекулятивным и волатильным активом без денежного потока.

Вот почему я одновременно спокойно держу деньги в долларовых активах (а не в самих "бумажках") и не покупаю золото в свой портфель.

Удачи в инвестициях!

#золото #золотойрубль #доллар #юань #рубль

https://youtu.be/dWWB2iUGFJw

Часто в псевдо-инвестиционных материалах можно встретить формулировку:

👉"Золото - это супер-актив, потому что оно защищает от инфляции!"

Что ж, язык сухих цифр показывает, что это - полная ерунда. С учетом инфляции текущие "рекордные" номинальные цены не значат абсолютно ничего. Потому что в выражении РЕАЛЬНЫХ (скорректированных на величину инфляции) значений золото оказалось очень плохим активом.

Оно не достигло значений реальных цен даже 2010-2011 года, не говоря о реальных ценах 1980 года!❌😁

Стоит ли покупать золото, когда вы видите эту картину и оцениваете перспективы подобного вложения, как разумный инвестор? Вряд ли @knyazevinvest

#золото #инвестиции #инфляция #финансы #деньги

Стоит ли инвестировать в золото в России в 2023 году? Стоит ли покупать золото в свой инвестиционный портфель и защитит ли золото от инфляции?

Инвестициям в золото приписывается масса достоинств:

👉1) Защита от инфляции
👉2) Вложение в реальный физический актив
👉3) Компенсация падения акций в кризис
👉4) Стабильность, надежность и безопасность

К сожалению, почти все эти "достоинства" почти полностью не являются таковыми СОВСЕМ. И именно поэтому я не рекомендую инвестировать в золото (включая золотые монеты, слитки, ОМС или ETF на золото), если только сам инвестор не хочет выделить туда часть капитала. И даже в этом случае рекомендую инвестировать в золото не более 5%!

1) Защита от инфляции
Можно ли называть золото "защитой от инфляции", если в реальном выражении его цена так и не вернулась на уровни, которые были еще 43 года назад?! И даже если брать дистанцию покороче - золото в реальном выражении все еще ДЕШЕВЛЕ, чем в 2010 году.

2) Реальный физический актив
Это скорее психологический бонус, нежели реальный плюс. Физические активы можно украсть, а еще их можно потерять или их могут конфисковать столь же легко, сколь "нефизические активы". Или ваши золотые монеты могут заржаветь или поцарапаться - и упасть в цене на десятки процентов!

3) Компенсация падения акций в кризис
Срабатывает далеко не всегда! Золото точно так же падало в цене, как падали акции - в марте 2020 года или в течение 2022 года. Иногда падение бывает даже сильнее, чем по акциям.

При этом в отличие от золота, первоклассные акции даже во время спада обеспечивают стабильный денежный поток в виде дивидендов. По золоту нет (и не может быть) денежного потока в целом. Все вложение в золото построено на спекулятивном ожидании роста цены. И только этом!

4) Стабильность, надежность, безопасность
Но вот только в чем она проявляется, мало кто может точно ответить.

❌ Безопасности в цене - нет, ведь как мы выяснили золото тоже волатильно, тоже теряет цену (а в реальном выражении теряет ЕЩЕ СИЛЬНЕЕ).
❌Безопасности хранения - тоже нет. Одно дело хранить одну-две монетки, другое дело капитал в пару десятков миллионов рублей. Без сейфа не обойтись... а их иногда вскрывают.
❌Безопасности перемещения - однозначно нет! Когда я переехал в Португалию, мой капитал не перемещался вообще! А попробуйте перевезти эквивалент в золоте? Или даже просто перевезти его из одного города в другой! Сколько проблем, рисков и опасностей.

Ну, и уж раз речь зашла об инвестициях в драгметаллы, отвечу еще про серебро. С серебром все те же аргументы, только оно ЕЩЕ ХУЖЕ. Нет, не стоит покупать серебро, если только вы не обладаете талантом спекулянта, чтобы "вовремя войти" и "вовремя выйти".

Поэтому, когда мы говорим о прогнозе цен на золото, мы говорим о спекулятивной ставке:

"А вдруг люди испугаются и цены на золото вырастут!"

Высокая инфляция последних лет не особо помогла ценам на золото. И учитывая тенденции на фондовом рынке, я бы сказал, что спрос на этот металл в текущем цикле снижается. Золото было и остается средством для резервов Центральных банков, которые опираются на совершенно иные механизмы и на иные мотивы, нежели представитель ЧАСТНОГО КАПИТАЛА!

Инвестируйте в АКТИВЫ, приносящие доход. Инвестируйте в БИЗНЕС!

Ни один из миллиардеров не стал таковым, скупая золотые монеты или слитки. Зато мы знаем немало миллиардеров, которые стали таковыми, владея бизнесом - путем покупки акций.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #золото #серебро #драгметаллы #финансы

https://youtu.be/_5ZVGrNei4A

Китай - страна с крупнейшими валютными резервами в 3.4 триллиона долларов! Потом идут Япония, Швейцария, Индия...

А США даже нет в списке. Почему?😁

Да потому, что США сами печатают эту самую резервную валюту!😎✅

Зато в США максимальные запасы золота в мире, обходящие тот же Китай в 4 раза.🥇💰

Вот такая любопытная статистика: можно много слышать про "страну-банкрот", а между тем США резервы-то в твердом золоте имеют. А весь мир им должен в их же долларах, контроль над которыми целиком в руках США.

Не правда ли, это многое говорит о реальном положении доллара в мире? @knyazevinvest

#дедолларизация #валюта #доллар #золото #сша

Стоит ли вкладывать деньги в золото и покупать инвестиционные золотые монеты на пенсию? Какой прогноз по ценам на золото 2023-2024 можно дать? Почему золото - это плохая инвестиция?

Я знаю, что есть отдельная категория инвесторов, которые убеждены, что "ЗОЛОТО - ЭТО ВСЕ!" Для этих инвесторов существует только золото, все остальное - фикция, бумажки, циферки, обман и способ обмануть людей.

Какие акции? Какие инвестиции? Зачем, если есть твердый металл!

При этом, почему-то люди не могут дать ответ: а почему бы не покупать не золото, а, скажем, платину. Или бриллианты?

Тем не менее, речь сегодня о том, что инвестиционные золотые монеты, да и золото в целом - одна из худших инвестиций, которую вы можете сделать, чтобы накопить деньги на пенсию. Один из моих подписчиков - яркая иллюстрация типичного подхода "золотых инвесторов":

👉1) Монеты лежат спокойно
👉2) Никакого обслуживания не требуют
👉3) Авось к пенсии удастся ими воспользоваться
👉4) Если, конечно, повезет до пенсии дожить

Что ж, в этом-то и проблема, что это не инвестиция и она никак не помогает человеку с его финансовым положением.

🚩1) В лучшем случае - золото защитит вас от инфляции
И то это не гарантированный результат! Я уже неоднократно приводил этот график и приведу еще раз. Купившие золото в 1980 году до сих пор не отбили свои вложения с учетом инфляции. Как не отбили их те, кто купили золото в 2011 году.

Да, вы можете сказать, что мол - усреднение и т.д. Но главная проблема не в этом. Главная проблема в том, что покупающие золото люди УВЕРЕНЫ в своей защите и отсутствии рисков. А риски, как мы видим, колоссальные.

🚩2) Золото не даст никакого прогресса по вашему капиталу!
Поскольку золото не увеличивает ваш капитал (а иногда - даже уменьшает его), у вас нет никакого прогресса.

✅Ваше богатство не растет
✅Сложный процент не работает
✅Шансы на раннюю пенсию минимальны

В самом деле, зачем копить деньги "на случай, если доживете до пенсии"? Уж простите меня, это тотальная ерунда!

Смысл инвестиций в том, что за счет эффективного вложения, сложного процента и роста вы можете накопить капитал, который даст вам ПАССИВНЫЙ ДОХОД раньше, чем вы выйдете на пенсию. На 10-15-20 лет раньше - в зависимости от того, когда вы начинаете инвестировать и сколько вкладываете.

Инвестируя даже всего 3000$ в год в качественные акции, вы можете накопить капитал в 1.3 миллиона долларов и обеспечить себе отличную пенсию с дивидендов. Я знаю, о чем говорю - мои дивиденды уже приближаются к 2000$ в месяц в среднем.

Я понимаю, что "золотых инвесторов" это видео вряд ли переубедит. Им неважны цифры, неважны реальные кейсы, им неважен разумный инвестиционный подход. Им нужно БОЛЬШЕ ЗОЛОТА!

Но, возможно, кому-то эта простая информация и очевидные факты откроют глаза. И покажут, что:

👉Золото - плохая инвестиция
👉Вложения без денежного потока - не стоят этого
👉Копить "если доживу до пенсии" - сомнительная цель

Удачи в инвестициях!

#пенсия #золото #инвестиции #инвестиционныемонеты #золотыемонеты

https://youtu.be/oLdoeZ_pmSs