Очень много вопросов было задано по поводу инициативы ЦБ с возможностью запрета частных инвесторов на покупку иностранных активов. И так как писем и сообщений было действительно много, я дам свой комментарий.

Я считаю, что это неприятная инициатива для тех инвесторов, которые УЖЕ инвестируют в акции США через российских брокеров.

Но в первую очередь эта инициатива неприятна для самой России. На мой взгляд, это удар в самого себя.

Те, кто хотят покупать активы в надежной валюте, защищаться от инфляции, от девальвации - получат еще больше стимулов инвестировать через зарубежного брокера.

Те, кто хотел бы инвестировать через брокера в РФ, просто лишатся альтернативы.

Я не вижу смысла что-либо долго обсуждать в этой ситуации, так как считаю подобную инициативу очень сомнительным решением. Но лишь напомню, что в то же самое время мой брокер - Interactive Brokers открывает доступ к российскому фондовому рынку.

Страховка по SIPC, полный спектр активов мировых фондовых рынков - для меня уже это само по себе веский повод инвестировать через американского брокера. А когда альтернативы не будет, спрос на счета у зарубежных брокеров только возрастет. Как будто ЦБ специально "выгоняет" инвестиционный капитал из страны. Разумно ли это? Сомневаюсь.

Удачи в инвестициях!

#цб #набиуллина #инвестиции #брокер #акции #доллар #валюта #запрет

https://www.youtube.com/watch?v=lybQXmGoIM4

Друзья, я не любитель всевозможных теорий заговора и конспирологических измышлений, но тут просто мысль сама возникает: "А вдруг это так и есть? Вдруг ЦБ работает на США?" Конечно, это ерунда, но судите сами:

1) В середине лета ЦБ анонсирует введение категорий инвесторов и достаточно жесткие ограничения по инвестициям для инвесторов с небольшим капиталом. В это время IB анонсирует возможность выхода на Мосбиржу для резидентов РФ.
2) Недавно ЦБ решает ввести еще более жесткие ограничения для инвесторов-новичков, урезав их почти по всем интересным инструментам, которые я мог бы рекомендовать. И что делает IB? Вводит тарифный план IBRK Lite - без комиссий, включая отсутствие ежемесячных комиссий (подробнее тут: https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=45196).

То есть мало того, что инвестор сможет инвестировать через крупного брокера с реальной страховкой по SIPC с покрытием до 500 000$ на инвестора, так еще и без комиссий. Разумеется, пока это еще не реализовано. И нужно смотреть далее - не выявится ли каких-либо подводных камней. Но совпадение забавное.

Уж не загоняет ли наш ЦБ инвесторов к американским брокерам? Нет ли тут подвоха?

Повторюсь, я сам эти мысли воспринимаю скорее как шутку, чем реальные логические выводы. Где IB - обычный, хоть и очень крупный брокер, и где ЦБ - важнейший фундаментальный финансовый институт РФ.

Однако подобная ситуация наглядно демонстрирует разницу в подходах - богатые страны с развитой экономикой привлекают капиталы частных инвесторов на фондовый рынок. Потому что работа капитала - это работа экономики. Мы же сталкиваемся с обратной ситуацией, когда желающим начать инвестировать ставят жесткие барьеры.

Странно, но посмотрим!

Что же касается самого тарифного плана IBKR Lite, то комиссии обещают не брать лишь за акции США (а у меня, например, только акции США). Правда есть "урезанные" моменты: меньше процент на остаток, нет доступа к TWS. Но акции США можно покупать через личный кабинет или приложение.

Так что это просто отличная новость для тех, кто хочет начать инвестировать и при этом не зависеть от прихотей государства. Кстати, с такими условиями IB совершенно внезапно может подойти и для стратегии "Миллион с нуля" - например для инвесторов из Украины или Казахстана, у которых до этого были сложности с доступом к низкозатратным инвестициям.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #брокер #цб #набиуллина #сша #россия #экономика

https://www.youtube.com/watch?v=ECLUI8ORfio

Правда ли, что долларовые вкладчики проиграли рублевым? Правда ли, что выгоднее было хранить сбережения в рублях, а не в долларах?

Именно в этом уверяет нас Эльвира Набиуллина.

Но давайте разбираться подробнее в данной ситуации:

1) У меня почти 98% капитала - в валютных активах. Но когда госчиновник уверяет, что рубль - лучший выбор для гражданина РФ, у меня появляется горячее желание купить ЕЩЕ БОЛЬШЕ долларов! Вспомните знаменитое "дефолта не будет" непосредственно перед дефолтом 1998 года.

2) Если вести речь о сбережениях ради сбережений, то, конечно, рублевый депозит - неплохой выбор. Но даже по официальным данным рублевые депозиты не способны даже сдержать инфляцию, не говоря о том, чтобы показать более высокую доходность.

3) Если же под сбережением понимать и приумножение капитала, то совершенно неразумно не учитывать реальную альтернативу - ИНВЕСТИЦИИ! Что это за накопление на депозите - посмотрите на инвестиционную альтернативу.

И вот тут цифры уже говорят сами за себя.

С 2015 года инвестированные 10 000$ или 562 тысячи рублей превратились бы в индексе S&P500 почти в 25 000$ или 1.8 миллиона рублей. Это среднегодовая доходность в долларовом выражении 14.3%! Вы серьезно считаете, что банковский рублевый депозит способен был бы дать такую доходность?

А если взять инвестиции в первоклассные акции, то портфель из качественных активов по стратегии "Рост и дивиденды" смог бы превратить 10 000$ уже в 46 766$ или 3.3 миллиона рублей!

Да, конечно, было бы лучше держать деньги в рублях и надеяться, что банковский депозит покроет хотя бы часть дикого обесценивания.

Кстати, госпожа Набиуллина очень удобно берет 2015 год. Почему бы не взять 2013-2014 - когда доллар стоил порядка 33 рублей? Тогда на одном только скачке валютного курса можно было бы сделать более 100% доходности в рублях, не говоря о потенциальной долларовой доходности инвестиций.

Нет, друзья, хранить деньги в рублях - это самая большая ошибка, которую может сделать разумный человек. Человек, который помнит о дефолте 1998 года, о девальвации 2014-2015 года. Разумный инвестор всегда держит в уме потенциал дальнейшей девальвации рубля - и напротив, использует текущее укрепление рубля для усреднения позиций и докупки большего количества валюты.

Впрочем, каждый решает сам. Надеюсь, мне не придется говорить: "Я вас предупреждал!"

Удачи в инвестициях!

#набиуллина #доллар #рубль #инвестиции #валюта

https://youtu.be/DSWDqm3L11Y

Почему скоро курс доллара может вырасти до 120-150-200 рублей за 1 доллар? О чем говорит речь Эльвиры Набиуллиной, посвященная текущей экономической ситуации?

Начну с самой цитаты главы ЦБ РФ, которая включает в себя интересную формулировку о "структурной трансформации" во 2-3 квартале 2022 года. Если отказаться от деликатности и назвать все своими именами, это значит, что может наступить полная "Ж".

Причем, это полностью сходится с моими оценками ситуации, которые я давал на канале ранее: что полномасштабный эффект санкций мы увидим через 3-6 месяцев. Я не претендую на какой-то инсайд, какие-то тайные знания. Я опираюсь на здравый смысл и логику. И вот слова главы крупнейшего финансового института России подтверждают эти мысли.

О чем говорит Набиуллина?

1) Запасов осталось очень мало, а жить на них можно только ограниченное количество времени.

Причем, здесь речь идет не о запасах "денег", а о вполне реальных материальных запасах. Изучите тему, во всех сферах экономики предвещают, что инфраструктура начнет сыпаться через несколько месяцев из-за блокирующих санкций и остановки поставок запчастей и оборудования.

Телекоммуникационные операторы ожидают замедления интернета и снижения стабильности соединения. Авиаперевозчики - сокращения количества перелетов из-за нехватки деталей для самолетов. Даже автомобили уже готовы выпускать класса ЕВРО-0 из-за того, что ЕВРО-5 автопроизводители уже не "потянут": нет деталей.

2) Вариантов для поддержания курса рубля с помощью резервов просто нет. Невозможно будет управлять курсом валюты на внутреннем рынке.

Это косвенно подтверждает озвучиваемые мысли о несколько "искусственном" курсе рубля. И не только рубля: из-за нерыночных механизмов курсы других валют внутри России тоже ведут себя аномально.

Сейчас курс рубля к доллару поддерживают избыточные продажи валюты экспортерами, ограничения по перемещению капитала нерезидентами и т.д. Восстановление полностью рыночных валютных торгов может обрушить рубль к доллару больно и резко.

3) Цены будут расти и расти сильно.

То есть то, что мы УЖЕ видели - лишь начало. Реальный рост цен может начаться как раз в период "структурной трансформации" российской экономики. Поэтому, возможно, официальная заявляемая инфляция в 20% по году - это сильное занижение того, что мы увидим реально.

Конечно, на официальном уровне подается все так, что несмотря на снижение экономики, уже через год все восстановится. Но более объективная независимая оценка Всемирного банка показывает, что падение ВВП за 2022 год может составить более 11%. И даже в ближайшие 2-3 года он не вернется на досанкционный уровень.

"Девальвации не будет!" - говорил один государственный деятель за 3 дня до девальвации. Сейчас нам прямым текстом говорят: будет и девальвация, и инфляция, и экономический провал. Вопрос лишь насколько сильные и долгие. На этом фоне любой здравомыслящий человек должен предпринять максимум усилий, чтобы захеджировать свои риски в твердой валюте и надежных инвестициях.

И максимально надежным для меня выглядит именно фондовый рынок США - главный бенефициар и энергетического кризиса в Европе, и разрыва экспортных цепочек в России, и текущего периода роста ключевых ставок во всем мире. А вот почему - об этом мы поговорим очень скоро.

Удачи в инвестициях!

#набиуллина #инвестиции #доллар #рубль #девальвация

https://youtu.be/znjAhDjObAo

Набиуллина подтвердила запрет на продажу акций у иностранных брокеров. Что будет с инвестициями у зарубежного брокера?

#брокер #инвестиции #финансы #набиуллина

https://www.youtube.com/watch?v=2NVH-KU96-k

Продавать акции у иностранного брокера МОЖНО! Кто и зачем разрешил продажу акций и зачисление денег от продажи на зарубежные брокерские счета?

#набиуллина #interactivebrokers #пмэф #регулирование #инвестиции

https://www.youtube.com/watch?v=5fo_3YP-hU0

Когда ожидать разморозки и выдачи наличных долларов с вкладов в российских банках? Почему банки не могут выдать наличную валюту в полном объеме - ответ ЦБ и Набиуллиной
#доллар #вклады #банки #конфискация #набиуллина

✅ЦБ экстренно собрался и экстренно повысил ставку до 12%
✅Рубль отреагировал на это закономерно - и укрепился к доллару

Так уверенно укрепился: за месяц укрепление с 90₽ до 97₽ за 1$.

Что делать?

Ничего! Продолжать следовать своей стратегии.📊👍

Тут как с акциями: если вы готовы были в рамках стратегии покупать доллар по 100, то любая коррекция - это приятный бонус.

Ну и, конечно, такая скромная реакция рубля на такой резкий рост ставки и словесные интервенции наводит на мысли, что вся драма у рубля еще впереди @knyazevinvest

#рубль #доллар #цбрф #центробанк #набиуллина