Какой экономический прогноз в России на 2022 год можно дать? Будет ли в России экономический кризис, рецессия или дефолт в 2022 году?

К сожалению, поводов для оптимистичных экономических прогнозов с учетом текущей обстановки не очень много. Напротив, я жду продолжения ухудшения экономической обстановки в России в 2022 году. В лучшем случае - сохранения ее на текущем (не самом радостном уровне).

И вот почему:

1) Нехватка денег в бюджете. Причем нехватка идет почти по всем фронтам, кроме "силового сектора". Бюджет России на 2022 год принимался со множеством сокращений почти по всем отраслям: здравоохранение, социальная политика и т.д. А это значит, что все эти сокращения напрямую отразятся на людях. Особенно - на самых незащищенных слоях населения.

2) Перспективы развития экономики в 2022 году тоже туманны. Экономика во многом остается экспортно-ориентированной. А уже сейчас актуальные прогнозы по спросу на сырье (в первую очередь - нефть) показывают: совсем скоро предложение превысит реальный спрос на нефть. И это может привести к падению цен на нефть в обозримом будущем. Еще меньше поступлений в бюджет - еще больше потенциального урезания финансирования критически важных социальных сфер.

3) Геополитический фактор способен оказать существенное влияние на экономику России. Риски серьезных санкций, в том числе - по отношению к банковской системе РФ, госдолгу РФ, экспорту / импорту товаров могут подорвать важные экономические цепочки и связи. Стоит ли говорить, что подобные вещи в первую очередь будут ухудшать жизнь обычных людей?

Таким образом, я придерживаюсь позиции, при которой при сохранении текущего экономического подхода вряд ли стоит ждать улучшения экономической составляющей жизни в России в 2022 году. При этом факторы дополнительных рисков достаточно велики, чтобы говорить о потенциальном УХУДШЕНИИ многих экономических аспектов при определенных тенденциях, которые уже наблюдаются в мире.

Оправдаются ли эти скептические ожидания - покажет только время.

Удачи в инвестициях!

#экономика #прогноз #финансы #россия #рецессия

https://youtu.be/Tw4CUyvzW4E

РЕЦЕССИЯ В США УЖЕ НАЧАЛАСЬ! Пришло время вкладывать все деньги в фондовый рынок и скупать акции США прямо сейчас? О чем говорит максимальная волатильность фондового рынка, максимальные запасы наличности и консенсус экономистов относительно начала рецессии в экономике США?

Консенсус экономистов и инвесторов однозначный: рецессия максимально вероятна! Это рекордный уровень предвещающих рецессию аналитиков с 2009 и 2020 года. Вы можете видеть это на иллюстрации, которую я привожу в видео.

Но не замечаете ли вы одной интересной особенности? Именно тогда когда 90% респондентов пророчили наступление рецессии, фондовый рынок находился на САМОМ ДНЕ. И вскоре после этого начался самый мощный и самый бурный бычий рынок за последние десятилетия.

90% были уверены в том, что в экономике наступает рецессия. И, если из-за своих ожиданий они НЕ ПОКУПАЛИ акции - они оказались в пролете.

Та же ситуация наблюдалась в апреле 2020 года. 90% утверждали, что рецессия неизбежна... И снова - фондовый рынок к этому моменту уже прошел свое дно и перешел к фазе супер-роста, который мы наблюдали эти 1.5 года.

Сейчас все аналогично - страх, паника, неуверенность, ожидания рецессии. И да, высокая инфляция, цены на сырье, неоднозначные перспективы из-за военного конфликта, возможные продовольственные проблемы могут спровоцировать рецессию. Но значит ли это, что акции будут падать?

Напротив, скорее это говорит о том, что совсем скоро нас ждет рывок стоимости акций! В чем подвох? А дело в том, что ЦЕНЫ НА АКЦИИ обычно закладывают самые мрачные ожидания заранее. То есть вот эти 90% ожидающих рецессию в марте 2009 и апреле 2020 года уже были заложены в минимальных уровнях рынка. И точно так же они заложены в рынке сейчас.

На рынке уже наблюдается максимальная волатильность за последние 96 лет. И более того - подобное поведение рынка, подобная волатильность статистически была предвестником конца медвежьего рынка и начала бычьего, растущего!

Да-да, вот такая любопытная штука получается.

Хотите еще фактов? Пожалуйста! Уровни кэша в портфелях инвесторов и фондов находятся на максимальных уровнях с 2001 года - глобального кризиса доткомов. И опять же мы видим схожую картинку: предыдущие максимальные запасы кэша наблюдались в периоды кризисных просадок и предвещали разворот с бурным ростом рынка!

Сложно поверить в то, что акции будут расти, когда вам из СМИ в уши и глаза льют всякую дичь про глобальный крах всего и вся, про невероятную рецессию и про проблемы вселенского масштаба. Но намного проще и адекватнее воспринимать эту информацию, когда вы смотрите на цифры, факты и статистику. Конечно, она не гарантирует будущего - никто не может его гарантировать. Но аналитика за десятилетия позволяет строить более-менее устойчивые планы. И она уж точно точнее, чем вопящие статьи о разложении мировой экономики на пустом месте.

Итак, друзья, подытоживаем: настроения как частных инвесторов, так и экономистов обычно идут с огромным лагом относительно ДИНАМИКИ рынка. И самые пессимистичные прогнозы, самые мрачные настроения обычно настигают рынок тогда, когда он уже готов к развороту и переходу к активному росту.

Мы видим именно такую картину. А потому важно не упустить свой шанс - начать инвестировать и докупать качественные акции, пока цены еще на низком уровне.

Удачи в инвестициях!

#кризис #рецессия #сша #инвестиции #финансы

https://youtu.be/DSxAeC-h8bY

Рецессия в Америке УЖЕ НАЧАЛАСЬ?! Когда фондовый рынок акций рухнет на 50% и более? Что делать с акциями США сейчас, чтобы не потерять свой капитал на инвестициях? Что такое "кризис" на фондовом рынке и в экономике США?

Итак, друзья, неоднократно можно встретить мнение, что США УЖЕ В РЕЦЕССИИ. То есть в экономике уже все очень плохо, высокая инфляция, возможные проблемы на рынке труда и так далее и так далее. Об этом говорит немало факторов... ну, например, весьма показательный для рецессии рост числа страховок от потери работы.

Как на этом фоне можно инвестировать в акции США? И главное - призывать инвестировать других?!

А все очень просто: нужно четко разделять рецессию на фондовом рынке (колебания, коррекцию или полномасштабный обвал) и рецессию в реальной экономике.

Как так? Ведь вроде бы фондовый рынок - это отражение РЕАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ. Компании растут, потому что растет бизнес. Дивиденды платятся в виде доли прибылей этих компаний и все такое.

Так, да не так! Особенность фондового рынка в том, что он нередко отражает ОЖИДАНИЯ, МЕЧТЫ и СТРАХИ инвесторов. А фактические события в реальной экономике оказываются запаздывающими.

Например, по ФРС США пока рецессия не наблюдается (хотя снижение ВВП 2 квартала подряд ранее считалось 100% признаком рецессии). И, когда ФРС, наконец, признает рецессию, экономика уже начнет свой путь наверх.

Рынок реагирует именно на ожидания и настроения. Ведь цены на акции на короткой дистанции это "жетончики" в казино. И лишь на длительной дистанции они начинают реально отражать бизнес компании. Вот спекулянты и просто нервные инвесторы и играют в эти жетончики.

Локальное дно в 3600 пунктов по S&P500, достигнутое в июне, скорее всего, было самым дном фондового рынка. Хотя ДНО ЭКОНОМИКИ еще не было достигнуто к тому моменту.

История фондового рынка за многие десятилетия показывает: разворот настроений инвесторов происходит раньше, чем достигается разворот в реальной экономике. Парадокс, который разумный инвестор МОЖЕТ и ДОЛЖЕН использовать на свою пользу!

Это означает, что сейчас, пока еще очень многие финансисты ЖДУТ падения рынка - неплохой момент для входа в рынок и усреднения на рынке. Особенно, если учесть, что многие из этих финансистов и аналитиков еще 6-10 месяцев давали абсолютно противоположные прогнозы. Они ждали супер-рост - на рынок пришла коррекция. Сейчас они ждут обвала - статистически такие настроения предвестник новых максимумов рынка!

Разумеется, это все не гарантия. Не может быть гарантий в инвестициях на КОРОТКОЙ ДИСТАНЦИИ, когда эмоции значат больше, чем финансовые отчетности или реальные показатели бизнеса. Но тщательно все обдумав, сделав правильные выводы, инвестор может прийти к единственно верному решению:

- Нужно покупать сейчас
- Когда все кричат "обвал", обычно идет разворот
- Рынок может скоро начать бурный рост
- Реальная экономика обычно отстает от рынка акций
- А эмоции стоит игнорировать!

Удачи в инвестициях!

#кризис #рецессия #инвестиции #сша #фондовыйрынок

https://youtu.be/dx-PCVZxB_E

Что делать, если рынок будет медвежьим в течение 5-10 лет? А акции будут падать постепенно - ниже и ниже? Что делать с деньгами, стоит ли их инвестировать или ожидать? Почему именно инвестиции в дивидендные акции способны защитить инвестора от обвала рынка, от долгосрочного экономического кризиса, от негативных последствий в экономике? Как и когда начинать покупать дивидендные акции?

Ответ тут очень простой:

"Если вы УВЕРЕНЫ, что акции через 5 лет будут дешевле, чем сейчас - конечно, не стоит их покупать. Если такой уверенности нет, целесообразно купить акции как минимум на 50% капитала, а остальные деньги вливать равными порциями в течение какого-то выбранного периода времени".

Причем, крайне важно: если вы ожидаете именно долгосрочного медвежьего рынка, то целесообразно покупать исключительно дивидендные акции США с хорошими показателями выплаты и роста дивидендов!

Почему?

Да просто потому что:

1) Дивидендные акции обычно намного более стабильны на спаде. Акции чистого роста в медвежьи периоды падают сильнее, стагнируют, не дают никакой отдачи. Дивидендные акции воспринимаются, как относительно безопасная гавань для капитала - и это их поддерживает даже на медвежьем рынке.

Причем, это касается в том числе акций "Рост и дивиденды", которые ориентированы на рост капитала. Статистически акции, которые наращивают дивиденды показывают себя лучше всего - и в периоды рецессии в том числе.

2) Вы будете сразу получать отдачу от вложенного капитала. Регулярные выплаты дивидендов - это не теоретические "ожидания роста". Это факт, с которым нужно считаться. Какой бы медвежий рынок ни был, какую бы рецессию мы не видели, какой бы кризис не случался - дивиденды продолжали платиться. И да, они иногда сокращаются: но для того и нужна диверсификация, чтобы вы могли защититься от потенциальных проблем некоторых акций в портфеле.

Опять же - поскольку такие вопросы задавали к видео-прогнозу про "10-лет-без-роста" от Стенли Дракенмиллера: даже акции "Рост и дивиденды" платят дивиденды на регулярной основе. И, учитывая, что по ним очень активный рост дивидендов, денежный поток будет постоянно увеличиваться.

3) Вы сможете усредняться на дивиденды! То есть вы не только получаете этот доход, но и можете использовать его, чтобы вложить обратно по более выгодным ценам. И чем больше вы реинвестируете - тем больше дивидендов получаете в будущем периоды. Месяц за месяцем, год за годом - больше и больше пассивного дохода.

Я не буду отрицать, что вложиться на самом ДНЕ за 5-10 лет медвежьего рынка может быть куда выгоднее, чем сидеть в акциях - даже в дивидендных. Это важно осознавать. Но также еще более важно осознавать, что вы не можете гарантировать длительность медвежьего рынка, его развороты и точки входа.

Поэтому куда более безопасный способ - просто быть в рынке! Это подтверждают многочисленные статистические исследования, математические выкладки и аналитика. Быть в рынке - даже в медвежьем рынке - усредняться и докупаться. Вот залог успеха.

Эффективнее всего просто вкладывать "как есть". Эффективнее всего - не пытаться угадывать, а позволить качественным акциям делать всю работу!

Да, разумеется, намного спокойнее быть во время "медвежьего рынка" в консервативных высокодивидендных ценных бумагах. Но тут уже вопрос психологии: насколько вам комфортно обменять потенциальный доход в будущем на более стабильный доход сейчас. Например, я после достижения необходимого размера капитала, сделал этот выбор еще в 2018 году. Я перешел на консервативную стратегию. И да, я упустил существенный уровень дохода с 2018 года по сравнению с многими моими клиентами. Но мне просто спокойнее инвестировать в высокодивидендные активы.

Аналогичным образом и вы сами можете проанализировать свой подход, свое восприятие "комфорта" от той или иной стратегии - и сделать соответствующие выводы.

Удачи в инвестициях!

#медвежийрынок #инвестиции #кризис #рецессия #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=eoapPEp3bg8

До конца 2022 года еще 2 месяца, а рынок УЖЕ поставил рекорд. Рекорд по количеству недель, когда рынок закрывался снижением на 1% и более: 36% недель!😱📉

Обратите внимание, что это больше, чем в кризисный 2008 год, в стагфляционный 1974 и т.д. Рынок полон пессимизма, а значит инвесторы должны быть оптимистичны!✅📈

Пока есть выгодные цены - их нужно использовать и закупать надежные бумаги в диверсифицированный портфель.👉💼

#рецессия #инвестиции #кризис #портфель

Сильный доллар - это статистически признак рецессии в США. Сейчас индекс доллара выше, чем в крах доткомов или в ипотечный кризис 2008-2009 года.👉📈

Но такой сильный доллар также предвестник РАЗВОРОТА рынка на бурный рост!✅

Подробно про шансы на рецессию в США в 75%, про перспективы инвестиций в грядущий кризис 2023-2024 будет видео в 17-00 на канале!🎦

#рецессия #сша #кризис #доллар #инвестиции

75% экономистов и аналитиков в США по данным Блумберг ждут наступления рецессии в США в течение 24 месяцев. То есть в 2023-2024 годах.

А я на 80% капитала сижу в акциях США, рассказываю, как получаю дивиденды... Да еще и мне хватает смелости и совести призывать вас, дорогие подписчики, инвестировать в фондовый рынок! Что вообще происходит?!

1) Рецессия в экономике далеко не всегда означает падение цен на акции. Хотя на долгосроке экономика и фондовый рынок взаимосвязаны, в случае с короткой и средней дистанцией идут расхождения. Рынок закладывает в цены на акции ожидания плохого и хорошего с опережением.

Цены УЖЕ упали очень сильно. И даже в очень негативных прогнозах "медведей-аналитиков" с Уолл-Стрит говорится о том, что нас ждет падение еще на 20% от текущего уровня - то есть до уровня 3000 пунктов по S&P500. Да, неприятно, но не критично: уровни при падении в ковидном марте-2020 были куда ниже!

2) Наступление фактической рецессии нередко сопровождается ростом рынка. Этот парадокс вы можете сами оценить, изучив историю рецессий и кризисов. Причина опять же в психологии рынка. Рынок видит, что рецессия уже наступила - худшее вроде как позади. И ростом цен закладывает восстановление: ведь дно-то в экономике уже достигнуто!

Дно рынка и дно экономики - разные вещи. И это на руку разумным инвесторам.

Кроме того, при наступлении фактической рецессии нередко происходит снижение ставок ФРС, что дополнительно стимулирует рынки к росту.

3) Общая совокупность настроений на рынке говорит о том, что они ХУЖЕ, чем на дне кризиса 2008-2009 годов. Опять же: я веду речь о настроениях фондового рынка. Сама экономика нас не сильно волнует, если мы говорим о капиталовложениях: периоды роста и рецессии, спада и бума постоянно меняются. Такова жизнь. Мы говорим о моменте для нахождения в рынке, для усреднения и для старта инвестиций.

И все показывает, что лучшего момента - сложно представить. Паника, страх, огромные хеджи, медвежьи позиции... Когда никто не хочет владеть акциями - это лучшее время, чтобы их покупать!

Например, по некоторым позициям в портфеле из агрессивных дивидендных CEF дисконт превышает 60-80%. Стали ли эти бумаги на 60-80% внезапно хуже? Нет, не стали. Но их продают - потому что боятся. И это - время покупать. То же самое (пусть и с меньшим дисконтом) можно сказать про акции "Рост и дивиденды".

4) Именно инвестиции в рецессию способны защитить капитал инвестора! Защитить от инфляции, дать ему стабильный и растущий денежный поток в виде дивидендов. и главное - обеспечить приумножение капитала на долгосроке.

Я уже показывал, как это работает. Инфляция? МакДональдс повышает цены - и повышает дивиденды. Проблемы в экономике? Нестле наращивает цены - и повышает продажи. За все платит потребитель. Мы с вами за это платим. Но мы платим МЕНЬШЕ (и получаем БОЛЬШЕ), если мы владеем долями тех самых компаний, которые повышают для нас цены. Потому что с каждого такого повышения и продажи по более высокой цене мы получаем свою долю прибыли!

В США может быть рецессия. В мире может грохнуть мировой экономический кризис. Его ожидания мы и наблюдаем в виде страхов: когда фондовый рынок не растет, несмотря на выгодные цены и возможности.

Лучшее решение может быть только одно: вкладывать деньги в акции СЕЙЧАС. Да, это должны быть свободные деньги. Да, вы должны быть готовы и к дальнейшей волатильности. И да, негативный сценарий может оправдаться... И что ж? Рынок упадет еще на 20%. Но вот потенциал роста куда выше - в РАЗЫ больше, учитывая имеющиеся дисконты.

А учитывая количество наличных, которые лежат в карманах испугавшихся инвестором, менеджеров, управляющих и инвестиционных банкиров - любой признак позитива может толкнуть рынок вверх так быстро и резко, что среагировать будет проблематично.

Может ли рынок упасть еще? Может. Но шансы на его рост, на огромную доходность, на отличные дивиденды, которые можно зафиксировать уже сейчас, куда выше!

Удачи в инвестициях!

#рецессия #кризис #экономика #сша #инвестиции

https://youtu.be/S2-qBzjYMe0

Просадка по S&P500 от максимума, которую мы видим сейчас - это эмоции и страхи, а не факты и экономика.📉😱

Предыдущие серьезные коррекции и кризисы сопровождались одним важным фактом: просадкой с поправкой на будущий EPS (то есть прибыль компаний).

Сейчас же ожидается РОСТ, а не обвал EPS.✅👍

И, либо прибыли должны обвалиться на десятки процентов, либо рынок осознает свои "заблуждения" и начнется его бурный рост. Я ставлю свой капитал на второе - и докупаю акции!👉💰

#инвестиции #финансы #рецессия #eps #прибыль

Дно фондового рынка уже достигнуто. Об этом говорит максимальная уверенность инвесторов в наступлении рецессии.📉😱

Предыдущие максимумы "уверенности в рецессии" были достигнуты в апреле 2020 и марте 2009. Обе даты были идеальными точками для входа в фондовый рынок, старта инвестиций и покупки акций на долгосрок.✅📈

Инвесторы уверены в рецессии - это ЗАМЕЧАТЕЛЬНО!😎

Покупаем, инвестируем, наслаждаемся прибылями.👍

#инвестиции #фондовыйрынок #финансы #кризис #рецессия

Рецессии в США не будет! Ну может и не со 100% вероятностью, но многие факторы говорят об этом.✅

Например, уровень стоимости обслуживания долга для корпораций. Несмотря на рост процентных ставок ФРС (и значит - стоимости долгов) уровень покрытия остается очень высоким, а доля в денежном потоке - очень низкой.👉💲

Иными словами: долг НЕ ДАВИТ на корпорации, риски дефолтов минимальны (до тех пор, пока вы выбираете реальные бизнесы, а не акции-обещалки с отрицательным EPS).👍

Крики в СМИ - одно. Сухие цифры финансовой отчетности - совсем другое.📋✅

#рецессия #сша #корпорации #финансы #деньги