Одна из важнейших проблем инвестиционного пространства в том, что когда человек ХОЧЕТ начать инвестировать, на него в первую очередь обрушивается целый шквал из всякого хлама. МММ, Кэшбери, предложения инвестировать в торговые системы через брокеров-обманщиков, супер-идеи проектов вроде двигателя Дуюнова или Скайвея, которые не приносят РЕАЛЬНОЙ прибыли годами.

Увы, о фундаментальных инвестициях мало кто рассказывает. Ведь это скучно, ведь там не обещают сотни процентов в год (а кто-то и в месяц!). В результате слишком часто люди приходят к инвестициям в акции, потеряв немало денег на явно мошеннических схемах.

И я приведу 5 ярких отличий инвестиций в акции или иные РЕАЛЬНЫЕ АКТИВЫ на фондовом рынке от "инвестиционных проектов"... хотя лучше их назвать инвестиционной шелухой или мусором.

1) Вы покупаете активы через посредника - брокера, у которого можно (и нужно!) проверить лицензию. На сайте ЦБ РФ, в реестре SIPC и FINRA и т.д. Теоретически вам могут предложить купить акции и через "левого" брокера-обманщика, но тут уже на ваш страх и риск.

2) Вы можете добиться диверсификации портфеля, инвестируя в одном месте - без необходимости заключать дополнительные договора со сторонними организациями. Преимущества фундаментального инвестирования на фондовом рынке в том, что вы можете купить у брокера и акции разных компаний, и ETF (например, индекс целиком), и даже драгоценные металлы или сырье (также через ETF). В случае с "инвестиционными проектами" вы входите в каждый проект по отдельности, что весьма неудобно и часто вы не можете контролировать этот процесс целиком.

3) Вы четко понимаете: за счет чего идет прибыль. Вы зарабатываете на росте стоимости акций (читайте: уверенность в бизнесе + реальный рост бизнеса) и на дивидендах (это чисто реальная прибыль компании от реальной реализации услуг). В случае с "инвестиционными проектами" прибыль берется непонятно откуда. Нет прозрачности, деньги просто появляются "в системе" за счет сложной схемы, секретного механизма или подобной чуши.

4) У вас нет никаких гарантий доходности. Это может не выглядеть, как положительная черта, но если вы - адекватный и разумный человек, то поймете, как это важно. Никто и никогда не может дать вам гарантий какой-либо доходности в инвестициях на фондовом рынке! Тот кто их дает - или лукавит, или обманывает. В "инвестиционных проектах" часто звучит гарантированность дохода и отметаются всякие сомнения потенциальных вкладчиков. В серьезных инвестициях вы обязательно увидите волатильность котировок - это неизбежно.

5) Когда речь о серьезных инвестициях, вы можете детально изучить объект инвестирования. Прочитать отчеты, пробить юридический адрес и любую другую информацию. Когда вы инвестируете на фондовом рынке - вы вкладываете в серьезные корпорации с широкой диверсификацией по всему миру. Более того эти компании обычно хорошо известны, и сами максимально точно раскрывают информацию о себе. Такой прозрачности отчетности, как по акциям США, например, еще нужно поискать!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #скайвей #дуюнов #ммм #заработок #деньги

https://youtu.be/K-52b_Q6mYg

Как понять, что пришло время продать акции компании в вашем инвестиционном портфеле? Как и зачем делать ребалансировку инвестиционного портфеля? И при чем тут акции МММ?

Речь, конечно, идет не о МММ от Мавроди, а о компании 3M Company, которая какое-то время назад была первоклассной, а сейчас... перестала быть таковой. Зачем я рекомендовал эту компанию в портфели своих клиентов и почему сейчас ее может быть целесообразно продать?

Сначала начну с кейса клиента, который начал инвестировать в акции в середине сентября 2018 года. Его звали Виталий и инвестиции были на 3923$. Я могу сказать это точно, потому что поднял архивы при подготовке к этому материалу.

Мы можем видеть, что портфель с 2018 года принес отличную среднегодовую доходность - более 14% в долларах в среднем. И заметно обогнал индекс S&P500.

В портфеле все акции показали отличные результаты, кроме одной: 3M Company с тикером МММ. Зачем же она присутствовала в портфеле?!

Потому что на момент включения ее в стратегию, она действительно была первоклассной акцией! И потому, что именно так работает нормальный диверсифицированный портфель. Диверсификация позволяет вам защититься от негативной динамики какого-нибудь "неудачника" и все равно получать великолепный результат. Как вы сами можете оценить, в отстающих могла бы оказаться еще 1-2 акции (до 30% от общего числа!) - и инвестор все равно бы получил отличную прибыль.

Но что же случилось с МММ?

Это бизнес, ничего личного. И бизнес сопряжен с рисками, которые иногда реализуются и могут поставить под угрозу даже компанию с 65-летней историей выплаты и увеличения дивидендов.

Все дело в том, что последние события в бизнесе компании ударили по ее денежному потоку - коэффициент выплаты дивидендов из прибыли сильно вырос. Плюс, 3M Company стала ответчиком по важному иску, который может повлиять на финансовые позиции компании. Кроме того, компания запланировала спин-офф части своего бизнеса, занимающегося медицинским оборудованием. И это тоже негативный сигнал. В результате образуется проблемная ситуация: доходы снижаются, расходы растут, а для их финансирования придется изыскивать даже самые непопулярные варианты.

Под давлением этих вполне реальных факторов риска, МММ может сократить дивиденды (прервав историю 65-летних выплат!). А значит - просесть в цене и утратить привлекательность по денежному потоку с дивидендов.

Страшно ли это? Нет, не страшно - ведь так работает фондовый рынок и так работает фундаментальный анализ. Диверсификация защищает вас от каких-либо негативных сценариев, сам фундаментальный анализ снижает вероятность появления такого сценария в принципе. Ну а регулярные ребалансировки помогают "ловить" проблемные бизнесы, исключать их из портфеля и заменять компании на более перспективные.

Вот почему я рекомендую внимательно относиться к бумагам в вашем портфеле. И вот почему я рекомендую проанализировать ваш портфель на актуальность - особенно сейчас, в период отчетности компаний!

Если вам будет нужна помощь с анализом, разработкой и корректировкой вашего портфеля - обращайтесь, я буду рад вам помочь.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #ребалансировка #портфель #ммм #инвестиционныйпортфель

https://youtu.be/sOyIZvdckIo

Беспокойства по поводу компании 3M Company усугубляются.😱

Я уже озвучивал их в отдельном ролике на Ютубе 3 месяца назад. И вот теперь дополнительное подтверждение этим беспокойствам: снижение рейтинга безопасности дивидендов. 📉🚩

То есть дивиденды могут сократиться, а это приведет к обвалу цены на акции!❌

Если в вашем портфеле есть акции этой компании, это веский повод провести ребалансировку и корректировку стратегии.

Вы также можете опираться на мой чек-лист по ребалансировке, чтобы проанализировать состояние своего портфеля в целом:
👉https://knyazevinvest.ru/checklist

И, если вам будет нужна помощь с анализом, корректировкой и ребалансировкой вашего портфеля: обращайтесь! Буду рад вам помочь @knyazevinvest_1

#ммм #3m #ребалансировка #портфель #инвестиции

Чем отличаются инвестиции в акции и финансовые пирамиды? Правда ли, что акции - это тоже финансовая пирамида огромного масштаба?

Очень интересный вопрос задал мне клиент. И я хотел бы рассмотреть тему инвестиций в акции с этой несколько нестандартной точки зрения.

Итак, если говорить философски, то действительно, инвестиции в акции можно назвать своего рода финансовой пирамидой. Потому что, как и в классической финансовой пирамиде РОСТ СТОИМОСТИ акций обусловлен ожиданиями будущих прибылей.

Удивлены?

Не стоит, потому что на философии сходство и заканчивается. А разница начинается на практических деталях:

🚩1) Инвестиционный доход по акциям - результат дохода от бизнеса тех компаний, в акции которых вы вкладываете. В отличие от финансовых пирамид, где источник выплаты новым вкладчикам - деньги предыдущих вкладчиков. И как только поток вкладчиков иссякает... пирамида рушится.

Доход от акций же может существовать так долго, как долго компания РАБОТАЕТ С ПРИБЫЛЬЮ:
🔸продает свои товары и услуги
🔸имеет высокую маржинальность бизнеса
🔸контролирует свои долги
🔸успешно конкурирует за долю рынка

🚩2) Инвестиции в акции не предполагают притока новых вкладчиков - инвесторов. Хотя, разумеется, текучка среди акционеров наблюдается постоянно, но - как говорил Уоррен Баффет - теоретически биржу можно закрыть на 5-10-50 лет. И инвесторы все равно получат свою прибыль (опять же - из-за работы самого бизнеса).

🚩3) Инвестиции в акции строятся на прозрачной и подробной отчетности, которую вы можете проанализировать и сделать выводы. Конечно, мы не живем в идеальном мире. И некоторые компании были пойманы на "манипулировании отчетностью" (достаточно вспомнить Мэдоффа или дело Энрон). Но в целом же - отчетность является прозрачной, аудируемой и позволяющей строить инвестиционные предположения на твердой фундаментальной базе.

В финансовых пирамидах источник дохода всегда "черный ящик" (вроде супер-эффективных схем кредитования под бешеные проценты или еще какой-нибудь откровенной финансовой ереси).

Разумеется, здесь невозможно не упомянуть о таком понятии, как "биржевой" или "финансовый пузырь". Периодически ажиотаж на рынках (или в отдельных акциях) загоняет их в такие условия, что они торгуются по запредельно высоким ценам. И эти цены никак не обоснованы с фундаментальной точки зрения. Например, убыточная бумага никак не может торговаться по уровням прибыльных и надежных бизнесов. Рано или поздно эти пузыри "схлопываются" - и рынки приходят в норму.

Вот почему, чтобы не уподобляться участникам финансовых пирамид, инвестор всегда должен думать о фундаментальной оценке своих инвестиций. Вкладывать деньги в реальные, прибыльные, разумно оцененные компании, которые платят дивиденды и заботятся об интересах акционеров превыше всего.

Кто-то может сказать, что акции держатся на вере инвесторов в будущее компаний - и будет прав! Действительно, любые финансы (и вся мировая система) держатся на вере и доверии, если мы говорим глобально. Доллар или рубль принимается к оплате за товары лишь потому, что люди согласились считать их мерой цены этого товара.

Но из-за самой сути инвестиций в акции, можно сказать, что они не утратят эту веру НИКОГДА, пока люди остаются людьми с потребностями, желаниями и стремлениями. Пока люди будут продолжать есть и пить, развлекаться и одеваться - всегда будет нужен кто-то, кто произведет эти блага. А значит, будут существовать бизнесы, в которые вы сможете инвестировать деньги и зарабатывать на этом!

Удачи в инвестициях!

#финансоваяпирамида #ммм #акции #инвестиции #финансоваяграмотность

https://youtu.be/Mn42qm5Vyoc