Давайте рассмотрим тему средней доходности индекса S&P500 на длительной дистанции. А также вопрос - как можно обогнать индекс S&P500, инвестируя в первоклассные акции.

Вопрос по доходности достаточно популярен. И мы возьмем за базу вопрос Сергея, который использовал несколько необычную методику расчета: использование суммирование разных доходностей за периоды роста и падения индекса.

На самом деле, усложнять не требуется. Можно воспользоваться старой-доброй формулой XIRR, в которую ввести начальную дату, конечную дату, а также значения индекса 133 - для 1981 года и 3278 для 2020 года. Формула показывает, что среднегодовой рост индекса на этой дистанции 8.56% в долларах.

То, о чем ведется речь во второй части поста - неверно. Нельзя просто делить прирост на количество лет. Ведь этот прирост шел эффектом сложного процента: процент-на-процент. Так что деление на 39 лет не дает никакой полезной информации.

Расчет по XIRR легко проверить любым калькулятором доходности - мы видим, что он дает 8.62% доходности от роста индекса с поправкой на инфляцию. Почти то же самое. А еще важно посмотреть на строчку "изменение включая дивиденды" - где среднегодовая доходность увеличивается уже до 11.5% в год!

И вот тут мы переходим ко второй части видео - как можно обогнать индекс S&P500, инвестируя в первоклассные акции? Ведь смысл инвестирования по стратегии "Рост и дивиденды", которую я разрабатываю, заключается в получении более высокого дохода.

Люди ищут подвохи, какие-то супер-секреты и т.д. А секрет очень простой: выбирать очень-очень качественный бизнес, который обязательно платит дивиденды. Уже сам по себе этот фактор дает вам массу шансов на успех!

И это - не пустые слова. Это реальные факты, которые неоднократно подтверждены исследованиями. Вы сами можете видеть, как дивиденды, увеличивая доходность S&P500 на 3% в год в среднем дают по итогу на 5000% больше результата с 1981 года.

Аналогичную картину оценки с 1871 года - это уже ого-го как долго. Обратите внимание на рост самого индекса (красная линия), дивиденды и общую доходность. А также на то, как стабильна линия дивидендов и как волатилен сам индекс.

Посмотрите на разницу в доходности между дивидендными и без дивидендными акциями - данные с 1929 года. Из-за логарифмической шкалы расхождение кажется не таким большим, хотя по факту оно раз в 5 сильнее.

Посмотрите на динамику индекса S&P500, дивидендных акций (особенно - с растущими дивидендами, именно такие я рекомендую в клиентские инвестиционные портфели) и бездивидендных бумаг. Дивидендные растущие акции с 1972 года дали в 2.7 раза больше доходности, чем S&P500. Они обогнали индекс - и это никого не удивляет.

Вот и вся загадка: чтобы обогнать S&P500 с инвестиционным портфелем нужно:
- выбирать качественный бизнес, способный расти и развиваться
- выбирать акции, которые платят дивиденды, а самое главное - увеличивают дивиденды
- выбирать длительную дистанцию инвестирования, чтобы дать раскрыться сложному проценту от реинвестирования
- соблюдать разумную диверсификацию по отраслям и бумагам

Не верится? Еще раз посмотрите на динамику дивидендных активов и S&P500. Сложно спорить с фактами, когда они подтверждают правильность дивидендного инвестирования уже с 1871 года!

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #акции #доходность #деньги #финансы

https://youtu.be/Gb_z5uGGgeQ

Инвестиции в 2021 году стали очень популярными. Многие из моих друзей и знакомых - даже очень-очень далекие от инвестиций - завели брокерские счета, купили акции и думают: как правильно собрать инвестиционный портфель в 2021 году, чтобы зарабатывать на фондовом рынке?

Спрос рождает предложение. И брокеры вышли на широкую охоту за клиентами - услуги брокеров рекламируются везде: от интернета до телевидения. Везде обещаются высокие доходности, везде рисуется сладкий результат... Среди частных лиц тоже бум таких предложений - достаточно многие блогеры предлагают свои услуги по разработке инвестиционных портфелей.

Так кому можно верить в инвестициях?

Как человек, который занимается этой темой достаточно давно - задолго до инвестиционного хайпа 2020-2021 годов, я могу сказать: верить можно только тем, кто показывает РЕАЛЬНЫЕ ЛИЧНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ.

Обязательно реальные и свои собственные - отдачу от своего инвестиционного портфеля. Да, я регулярно делюсь восхитительными результатами клиентских портфелей в 2021 году, но в первую очередь показываю свои собственные результаты: по доходности и по дивидендам.

Как можно доверять брокеру (вернее - представителю, сотруднику брокера), если на вопрос: каков размер вашего личного капитала он не знает, что сказать. У него нет никаких акций! Он умеет только продавать и навязывать спекулятивные инвестиционные идеи!

Как можно заказывать инвестиционный портфель у человека, который владеет маленьким собственным капиталом? Я считаю минимальной планку для консультанта хотя бы 100 000$ личных инвестиций. Напомню, что мой собственный капитал в инвестициях почти в 6 раз выше.

Вдумайтесь в это! Человек дает рекомендации, а сам при этом "рискует" на фондовом рынке небольшой суммой - иногда речь идет о блогерах-консультантах с парой миллионов рублей. Это стоимость небольшой квартиры в провинции. В деньгах и в финансах, чтобы слово имело вес, оно должно быть подкреплено этими самыми реальными деньгами.

Как можно вести речь о достижении пассивного дохода, если сами брокеры или консультанты не могут показать даже сотни долларов собственного пассивного дохода?

Между тем, я регулярно публикую свои результаты по пассивному доходу - растущему, регулярно платящемуся. Это не виртуальные цифры на экране. Этот пассивный доход уже сейчас оплачивает реальный объект - мою квартиру площадью 133 квадратных метра в центре города.

Человек, который способен качественно собрать инвестиционный портфель в 2021 году, должен иметь возможность подтвердить свою компетентность своими инвестиционными результатами.

Инвесторам нужно быть очень осторожными, чтобы не попасться на рекламу брокеров, которые рисуют привлекательные картинки, но на деле преследуют лишь собственные цели: привлечение средств, повышение оборачиваемости портфеля инвестора, зарабатывание на комиссии.

Верить можно только фактам.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #портфель #факты #деньги

https://youtu.be/93tOf01pBFc

Что делать, если инвестиционная подушка безопасности будет израсходована в кризис? Как ее восстановить? И что делать с акциями, по которым была отмена дивидендов?

Сегодня мы обсудим пару вопросов подписчика.

1) Как правильно восстановить инвестиционную подушку безопасности после ее использования в кризис?

Здесь мы допускаем, что инвестиционная подушка безопасности использована полностью - то есть кризис был затяжной и глубокий с просадкой не менее 50%. Например, в марте 2020 года я использовал подушку, но только частично: так как просадка была лишь около 30%.

И я бы сказал, что нужно опираться на размер текущего капитала и активных доходов, а также на стратегию:

- Если капитал уже очень большой и за счет пополнений / дивидендов счета не видится возможным восстановить подушку в течение даже 1-2 лет, то да, можно продать некоторую часть активов - пропорционально между всеми бумагами. Это неприятно, но безопасность важнее.
- Если стратегия высокодивидендная, вы уже живете на доход с дивидендов и этот доход существенно увеличился за счет вливания подушки безопасности в кризисное время, то я бы советовал просто направлять на восстановление резервов этот избыточный дивидендный поток. Продавать активы при инвестировании по высокодивидендной стратегии уже нецелесообразно.
- Если капитал в принципе относительно небольшой и активные доходы позволяют восстановить подушку в течение 1-2 лет - то аналогично: продавать активы не надо, можно копить подушку дивидендами / пополнениями.

2) Что делать с акциями, по которым перестали платиться дивиденды? Продавать ли такие акции в минус?

Да, я считаю, что продажа таких акций - даже в минус - является обоснованным решением. Отмена дивидендов это обычно очень яркий признак проблем в бизнесе компании. Докупать такую компанию для усреднения и ждать восстановления "в ноль" - спекуляция.

Более разумно заменить эту бумагу на другую при проведении ребалансировки инвестиционного портфеля. И за то время, пока сократившая дивиденды акция выходит в ноль, заработать на росте первоклассной бумаги куда больше.

Удачи в инвестициях!

#подушка #безопасность #кризис #деньги #инвестиции

https://youtu.be/r5eGQngIWqA

Инфляция в США - проблема в первую очередь не самих США, а мира в целом. Особенно - развивающихся стран, которые якобы находятся в фаворе на текущий момент.🤑✌

Нет, друзья, с точки зрения экономики именно развивающиеся страны находятся под наибольшим ударом в случае, если возникнут какие-либо проблемы.💥📉

Это что-то новенькое? Опять же - нет. Именно мировой рынок сильнее всего пострадал из-за кризиса 2008-2009 года, который по сути начался, как ипотечный кризис в США.

Тем не менее, США куда быстрее остального мира восстановились после него и вышли в солидный плюс. А развивающиеся рынки очень долго стагнировали и только-только вернули свои позиции. А российский индекс РТС, например, так и не вернулся на докризисные уровни 2008 года.⛔

К чему этот пост? Это просто еще одно напоминание о том, почему я выбираю именно акции США. Если там будут проблемы - они будут везде. Наивно полагать, что от кризиса в США можно защититься каким-то другими акциями. Но из-за силы американской экономики у нее куда больше шансов быстрее восстановиться и принести больше прибыли даже после кризиса.💰📈

И в заключение все же напомню: пока я считаю, что рынок далек от максимумов и маниакального перегрева, поэтому продолжаю активно покупать акции.👍

#сша #фондовыйрынок #экономика #инфляция #кризис

Давно я не публиковал раскладку по планам и ожидаемым результатам моей стратегии "Жизнь на дивиденды". Конечно, планы - это довольно условно. Могут меняться обстоятельства, может быть различной конкретная динамика конкретных активов. Но если не ставить планы - не составлять дорожную карту инвестиций - вы вряд ли куда-то вообще доберетесь.

Для начала напомню планы аж с октября 2018 года - вскоре после смены стратегии на высокодивидендную:

1) В октябре 2018 года я ожидал, что в 2021 году выйду на ожидаемые дивиденды 11 426$ в год после налогов, а пассивный доход перевалит за 24 000$ в год уже в 2025 году.

2) В мае 2019 года я ожидал, что в 2025 году, если все пойдет по плану, дивиденды могут составить 37-38 тысяч долларов.

3) В октябре 2019 года я планировал достижение цели при умеренном сценарии в 2024 году, когда пассивный доход с учетом инфляции должен был перевалить за 2000$ в месяц.

4) И, наконец, в марте 2020 года при оптимистичном сценарии я ожидал выход на финансовую свободу 2000$ в месяц уже в 2022 году.

А что по факту?

По факту сейчас я вышел на ожидаемые годовые дивиденды более 16 000$ в год после налогов (конечно, сейчас даже выше - ведь прошел почти целый месяц и отчетный выпуск рубрики "Жизнь на дивиденды" покажет актуальный прогресс).

Также по факту несколько скорректировались сроки при оптимистичном сценарии, ведь сейчас мои дивиденды оплачивают мою квартиру и уже не реинвестируются, а сам я сокращаю нагрузку - значит меньше активных доходов направляю в фондовый рынок.

Текущие оценки показывают, что с учетом инфляции и налогов я смогу добиться цели в 2025 году при умеренном сценарии с учетом пополнений счета. Дивиденды могут составить уже почти 28 000$.

Если взять более консервативную оценку - чисто с учетом роста дивидендов и без каких-либо вливаний капитала, то сроки отодвигаются до 2029 года - когда дивиденды могут составить более 28 000$ и этого все еще будет достаточно с учетом инфляции. На 4 года дольше, но этот сценарий предполагает отсутствие каких-либо вливаний капитала, что само по себе крайне круто!

Мне кажется получается достаточно мотивирующая картинка: уже сейчас моих дивидендов достаточно для обеспечения базовых расходов - финансовой независимости. И в зависимости от предпринимаемых действий и вливания капитала, их может хватить с запасом на достижение желаемого уровня во вполне разумные сроки - от 4 до 8 лет.

Удачи в инвестициях!

#пассивныйдоход #дивиденды #инвестиции #деньги #финансы

https://youtu.be/iA0BvLA7AW0

Сегодня мы обсудим любопытную тему, которая отлично гармонирует с рассмотренным в понедельник вопросом: что делать при сокращении дивидендов по акции. В частности - что делать, если будет сокращение дивидендов по AT&T в 2022 году? И стоит ли продолжать инвестировать в акции AT&T сейчас?

Давайте начнем по порядку:

1) Нет, я не считаю, что обзор был ошибочный. На момент его выпуска все показатели компании говорили о безопасности дивидендов. Только в середине мая компания объявила о своих планах по формированию нового бизнеса (спин-оффа) и возможном снижении дивидендов. Причем не в 2 раза, а на 40% (вместо 2.08$ на акцию, возможно, будут дивиденды 1.2$ на акцию).

2) Это только планы. По факту дивиденды не сокращены и их снижение даже по плану не ожидается ранее 2022 года. Планы могут рухнуть - в корпоративном мире было немало случаев, когда объявленные сделки не совершались. И все останется, как есть.

3) Для того и нужна диверсификация портфеля - в том числе по высокодивидендным акциям - чтобы максимально обезопасить инвестора. Например, если дивиденды все же будут сокращены, но в вашем портфеле еще 19 ценных бумаг, по которым будет хотя бы небольшой рост дивидендов, денежный поток даже вырастет.

Конкретный пример: берем 10 000$ инвестиций и доходность "в моменте" 7% по AT&T, а по остальным 19 акциям доходность всего 3% дивидендов. Теперь, если дивиденды по AT&T в 2022 будут сокращены (до 4.2%), а дивиденды по остальным бумагам вырастут хотя бы на 6%, денежный поток даже увеличится! Вот важнейшая составляющая диверсификации.

4) И, наконец, не забывайте о том, что это не просто снижение - это спин-офф. А снижение - последствие спин-оффа, то есть выделение доли бизнеса. Каждый акционер, инвестирующий в акции AT&T, получит свои акции новой компании, которые будут стоить каких-то денег. И, судя по планам - немаленьких в пересчете на активы.

Фактически, любой акционер может выбрать просто продажу этих акций после спин-оффа и рассматривать вырученный кэш, как разовую глобальную дивидендную выплату.

Например, такой спин-офф был у Pfizer осенью 2020 года, когда были выделены бумаги Viatris, которые в пересчете на "дивидендную доходность" дали в моменте около 5% при продаже.

Вот почему я ничуть не обеспокоен возможным (повторюсь: пока еще не гарантированным) снижением дивидендов по AT&T. И вот когда даже заранее известный факт возможного снижения дивидендов - это не повод для продажи бумаг.

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #акции #заработок #инвестиции #деньги

https://youtu.be/h0aRMVB8QlU

Как инвестировать деньги со стабильным ростом? Как вкладывать выгодно и ожидать гарантированную доходность в инвестициях?

Ответ - НИКАК.

Но, увы, из-за активного притока новых инвесторов на фондовый рынок, не все из них понимают, что стабильная доходность в инвестициях невозможна.

Если вы ждете (или вам обещают) стабильную доходность от роста активов - вы будете разочарованы. С такими ожиданиями лучше вообще не начинать инвестировать. Более-менее стабильными являются дивиденды, но и то бывают периоды, когда дивиденды могут колебаться (и в этом случае стабильность денежного потока защищает диверсификация портфеля).

В частности Артем делает какие-то выводы на основании 4 месяцев - с покупки актива в феврале 2021 года.

Что я могу сказать? 4 месяца это ничто для фондового рынка. И даже если бы речь шла о 1 годе, я бы сказал то же самое. При этом на дистанции в 1 год доходность по FXUS очень даже неплохая: более 44% в рублевом выражении.

Инвестиции это на срок от 3 лет - минимум. Опять же, если инвестор не готов держать активы более 3 лет (ну потому что слишком долго и хочется "Вот прямо сейчас") - он будет разочарован. Он может угадать со спекуляцией, может удачно сыграть с плечом... но в большинстве случаев нетерпеливые инвесторы теряют деньги. А терпеливые - получают деньги.

Я вкладываю существенные суммы в акции США с 2016 года. И за это время мой портфель даже дважды был в минусе - в конце 2018 и в марте 2020 года.

Бах! И результаты инвестирования нескольких лет были стерты коррекцией. Мне что, нужно было сожалеть о потерянных годах? Конечно, нет. Я знал о том, что такое возможно. Я знал о необходимости долгосрочного удержания активов - и продолжал их держать и докупать. Вознаграждение пришло - теперь портфель показывает очень существенный шестизначный плюс в долларах!

Помните, что любым - даже индексным активам - на фондовом рынке свойственно иногда совершать резкий рывок. И чем дольше временная стагнация, тем выше шансы на такой рывок.

Посмотрите на динамику индекса S&P500 (к близкому индексу привязан FXUS). В 2011 и 2015 году доходность была просто ничтожной, а по результатам 2018 года и вовсе оказалась отрицательной. Но между тем среднегодовая доходность на долгосроке составляет около 9-10%.

А ведь наверняка находились люди, которые так же пессимистично рассуждали по поводу S&P500 и в 2011, и в 2015, и в 2018 годах.

Удачи в инвестициях!

#гарантия #стабильность #инвестиции #деньги #финансы

https://youtu.be/VhU4dsge9wk

Что будет с курсом рубля к доллару в июле 2021 года? Стоит ли ждать девальвации рубля после его сильного укрепления?

Как я рассматривал в отдельном видео - даже если вы не собираетесь ездить за границу или инвестировать в валютные активы, для вас ВАЖЕН прогноз курса рубля к доллару. Просто потому, что он влияет на большинство экономических аспектов нашей жизни - от еды до коммунальных услуг, от одежды до автомобилей.

И я убежден, что текущее укрепление рубля к доллару - отличная возможность, чтобы усреднить позиции по валюте (если вы покупаете доллары на длительный срок), зафиксировать хороший курс для инвестиций или просто сбережения капитала.

Особенно это важно для людей, покупавших доллары по более высокому курсу. Обязательно усредняйтесь! Именно усреднение позволило мне иметь средний курс покупки доллара в портфеле менее 70 рублей, хотя я покупал и по 80, и по 75 рублей.

С фундаментальной точки зрения остаются существенные риски для девальвации рубля к доллару в 2021 году. Возможно, обвал рубля к доллару в июле 2021 года и не состоится, но все мы прекрасно знаем, что конец лета - проблематичный период для российской валюты.

На рубль могут оказывать давление:

- инфляционная спираль и активная эмиссия госдолга (к тому же находящегося под санкционными рисками)
- потенциальное введение новых экономических санкций
- риски неустойчивых нефтяных цен
- вероятность повышения ставок ФРС США, что приведет к увеличению спроса на доллары и долларовые активы

Кстати, ЦБ тоже повышает ставку, но это неоднозначная мера - хотя повышение ставки сдерживает усиление инфляции, но это также давление на и без того слабую экономику, которая нуждается в деньгах, а деньги становятся дороже и дороже.

Ну, а что касается "дедолларизации", то это во многом политический шаг. Своего рода виртуальная рокировка валютами между активами ЦБ и ФНБ и к фактической продаже валюты она не приводит. Между тем роль доллара остается очень существенной в мировой экономике. И подвинуть его в существенной степени будет проблематично, да и небыстро.

Исходя из этого, я считаю по-прежнему самым обоснованным решением продолжать скупать доллары за рубли в июле 2021 года, усредняться и закупаться качественными ценными бумагами для роста капитала и получения дивидендов.

Удачи в инвестициях!

#рубль #доллар #валюта #прогноз #девальвация

https://youtu.be/iQQf5ETidFA

Мотивация невероятно важна для любого человека. Без мотивации чрезвычайно тяжело заставить себя что-либо делать. И особенно - добиваться успеха.

И в инвестициях все точно так же!

Ведь инвестиции требуют от инвестора вполне реальных "жертв" на текущем этапе жизненного пути, чтобы получить какую-то более высокую отдачу в будущем.

Требуется:
- контролировать свои финансы и ограничивать расходы
- направлять денежные потоки на инвестиции
- спокойно воспринимать волатильность и информационный шум

Все это может быть очень непросто. Это требует усилий. И прикладывать эти усилия можно, четко понимая: для чего все это делается. Иными словами - имея мотивацию для инвестиций.

Какой может быть мотивация для инвестора?

Пожалуй, самая главная и распространенная - обретение финансовой независимости. И это не шаблонные слова! Это реальность, которую я прочувствовал на себе. В тот момент, когда мой пассивный доход превысил все обязательные расходы моей семьи, я ощутил невероятную легкость и уверенность. Да, я продолжал трудиться и активно зарабатывать - мне это интересно и выгодно. Но я уже четко понимал: если что-то пойдет не так за мной стоит стена из финансовой независимости.

Это может быть мотивация выйти на пенсию раньше, чем официальный пенсионный возраст. Выходить на пенсию в 65 лет не очень хочется, верно? Инвестиции позволяют отойти от дел на пару десятков лет раньше - полным сил и желаний. И иметь возможность реализовывать свои идеи, мысли, желания так, как хочется.

Я точно знаю, что у кого-то есть мотивация обеспечить своим детям достойное образование - в том числе за рубежом, а это стоит денег. Кто-то хочет купить себе домик у моря или наоборот - в горах. Инвестиции позволяют накопить солидную сумму на протяжении определенного времени, вливая совсем небольшие пополнения счета. И при этом можно быть уверенным, что эти накопления не будут съедены инфляцией, повреждены девальвацией или иным образом обесценены.

Четко осознавая свою мотивацию, как инвестора, вы можете добиваться желаемых целей!

Вы сможете контролировать свои финансы - потому что знаете, ДЛЯ ЧЕГО это делается. Вы знаете, что каждый разумно сэкономленный рубль или доллар - это еще один кирпичик в вашем здании финансовой независимости. А каждый полученный дивиденд - еще одна плиточка на фасаде вашей приморской виллы.

Так работает мотивация.

Удачи в инвестициях!

#мотивация #инвестор #инвестиции #финансы #деньги

https://youtu.be/I06skw0R_ZU

Что лучше - работать в компании или инвестировать в компанию? Как работа в компании может быть в 2-3 раза менее выгодной, чем инвестиции в эту же самую компанию?

Давайте рассмотрим конкретный пример. Возьмем компанию Лукойл, ее дивиденды и зарплаты сотрудников. К сожалению, данные за предыдущие периоды очень скудные, но я нашел отзыв сотрудника с большим стажем, так что буду опираться на него. Данные возьмем с 2001 года - дистанция 20 лет весьма показательна.

И что мы получаем? В 2001 году зарплата была 240 долларов или около 6800 рублей по актуальному курсу. В 2021 году зарплата составила уже в среднем 52 тысячи рублей или 710$. Обратите внимание: в отзыве от 2012 года указана зарплата в 830 долларов, как НЕДОСТАТОЧНАЯ. Прошло 9 лет, в долларах доходы стали еще ниже... Впрочем, не будем об этом.

Среднегодовой рост зарплаты получается 10.7% в рублях и 5.6% в долларах. Опустим инфляцию, которая даже среднестатистически за это время составляла около 7.5% в рублях. И просто посмотрим на дивиденды - выплаты акционерам Лукойла!

Удивительная картина: рост дивидендов с 2001 года по 2021 год составил в среднем 23.5% в рублях и почти 18% в долларах. Это в 2-3 раза выше, чем рост зарплат сотрудников Лукойла. И это без учета стоимости самих акций Лукойла, которые, конечно, тоже очень существенно выросли за эти 20 лет.

Инвестировать в компанию оказалось куда выгоднее, чем работать на компанию - эта выгода выражает в реальном денежном потоке, который в дивидендах увеличивается куда активнее, чем в зарплате сотрудников.

И это совершенно нормально!

Помните, что цель любого бизнеса - получение прибыли. И не абстрактной прибыли самой по себе: прибылей для ВЛАДЕЛЬЦЕВ БИЗНЕСА. То есть для акционеров - как крупных, так и миноритарных.

Цели постоянного увеличения зарплаты сотрудников не стоит перед бизнесом. Смотрите правде в лицо: зарплаты повышают лишь для того, чтобы удерживать важных специалистов, чтобы сохранять конкурентоспособность или даже просто по директиве руководства страны.

Вот почему стоит как можно более активно стремиться конвертировать свой зарабатываемый на наемных должностях капитал в активы, которые являются частью бизнеса. Статистически вы будете получать куда больше, даже если будет вкладывать свою зарплату в ту же самую компанию (что, конечно, требует определенной осторожности для сохранения диверсификации).

И да, инвестиции ВМЕСТО работы - не получатся. Чтобы инвестировать нужен денежный поток, а его мы чаще всего получаем от активной деятельности: работы, предпринимательства и т.д. Но расчеты, которые я привел выше, наглядно демонстрируют, как наивно переводить прибыли компании в рост зарплат рядовых сотрудников. Поверьте, собственники получают куда больше отдачи! Даже если это собственник с всего одной акцией того же Лукойла.

Удачи в инвестициях!

#лукойл #инвестиции #зарплата #инфляция #дивиденды

https://youtu.be/MvUHTV3vZT8

Как зарабатывать больше пассивного дохода на фондовом рынке, чем на недвижимости? Как лучше инвестировать 5 миллионов рублей в 2021 году?

Сегодня мы рассмотрим вопрос, заданный в комментарии. Я люблю такие конкретные вопросы с конкретными суммами и цифрами. На них можно опираться и давать опять же конкретный ответ.

Итак, Алексей спрашивает, как выгоднее поступить с квартирой ценой 5 миллионов рублей, как инвестировать эти 5000000 рублей, чтобы получать пассивный доход? Не будет ли лучше инвестировать эти деньги в CEF?

Да, если опираться на мой собственный опыт, реальные результаты инвестиций клиентов и т.д., я бы сказал, что инвестирование 5 миллионов в фондовый рынок более доходно, гибко и эффективно, чем вложение в арендную недвижимость.

Итак, посмотрим на цифры:

1) Дивиденды по CEF это около 6% в долларах в год (не забывайте, что параллельно может быть и солидный рост капитала).

2) Дивиденды по CEF могут расти. Например, совсем недавно один из CEF, который я включил в высокодивидендный агрессивный портфель увеличил свои выплаты почти на 6%. Дивиденды в моменте - почти 7% и рост на 6% в год. Разве плохо? Другой с дивидендами в моменте почти 5% увеличил выплаты аж на 20%! Это очень крутые показатели.

3) Если мы берем вложение 5 миллионов сразу, то опять же в моменте дивиденды могут составить 4110$ или 300 тысяч рублей - те же самые 25 тысяч рублей в месяц. Но за счет роста дивидендов уже в 2025 году дивиденды могут вырасти до 30+ тысяч рублей, а к 2030 году - почти до 39 тысяч.

4) Не забывайте, что это - вложение в долларах. Если мы заложим хотя бы небольшую девальвацию рубля, то с учетом девальвации и роста дивидендов 25 тысяч пассивного дохода в 2021 году превратятся в 37 тысяч в 2025 году и 62 тысячи в 2030 году.

А будут ли расти таким же образом арендные ставки на недвижимость? Статистика показывает, что нет.

Что касается части вопроса с реинвестированием дивидендов от CEF в дивидендные бумаги - это не самая лучшая идея. Если задача уже стоит получение пассивного дохода - лучше в CEF и реинвестировать (если дивиденды не тратятся на себя). Чрезмерное раздувание и распыление портфеля обычно очень плохо для инвестора:

- трудно контролировать портфель
- результаты получаются очень средние
- возникает путаница с балансировкой

Тем более, что дивиденды по CEF от вложения 5 000 000₽ могут расти вполне приличными темпами.

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #инвестиции #деньги #акции #пассивныйдоход

https://youtu.be/ARrZByPc3nU

Тему грядущего кризиса я поднимаю с завидной регулярностью. И тому есть простое объяснение: эта тема у всех на слуху. Ну в самом деле, как можно ее игнорировать, когда изо всех утюгов и чайников кричат о грядущем обвале фондового рынка, а сам фондовый рынок явно перегрет и может рухнуть с минуты на минуту.

Когда ждать очередной финансовый кризис - в 2021 году или все же нет?

Напомню мою позицию:

1) В настоящий момент, когда мировые экономики оправляются от пандемийных локдаунов, скорее больше вероятности активного роста, нежели падения.

2) Деньги в мире все еще очень дешевы: их просто тонны! И эти деньги логично направляются на потребление (рост прибылей и акций корпораций) и/или на инвестиции (рост фондовых рынков и акций корпораций).

3) Обычно обвалы фондового рынка и кризисы происходят в периоды максимальной мании. Маниакальных настроений, что ВСЕ и ВСЕГДА будет расти! Что наступила новая парадигма инвестиций - и рынок пойдет только вверх. Разве мы видим такую ситуацию сейчас? Напротив, на рынке царит страх. В пятницу 25 июня был поставлен рекорд по индексу S&P500. А индекс "Страха и Жадности" указывает на сильный страх.

Пока инвесторы боятся - я спокоен. И пусть боятся как можно дольше: тем дольше можно продолжать скупать бумаги, а не копить кубышку. Вот только будет эйфория - сразу стоит насторожиться.

Кстати, обратите внимание на ту просадку, которую мы наблюдали с 14 июня - когда был поставлен предыдущий рекорд. Всего пара дней, а как много было панических настроений: как же так, все рушится и т.д.! Между тем такая волатильность - это нормально.

Плюс, что касается финансового кризиса в 2021 году, фундаментальные аналитики - в том числе аналитики Центробанка - ждут кризиса скорее в середине 20-х годов: в 2025-2026 году, а не вот прямо сейчас. Это полностью согласуется и с моей моделью, о которой я рассказывал ранее неоднократно.

А раз инвесторы боятся, раз с фундаментальной точки зрения кризис может быть лишь через 4-5 лет - я предпочитаю активно закупаться акциями.

Сидеть в кэше в условиях возможной сильной инфляции как по рублю, так и по доллару - сомнительная идея. Например, выжидание 5 лет может стоить инвестору порядка 120% капитала - именно такую доходность принес бы даже обычный S&P500 за последние 5 лет.

Начинать инвестировать даже сейчас - если вкладывать на длительный срок. Не сидеть на большом объеме кэша. Не бояться, пока бояться другие - вот мой подход к финансовому кризису 2021 года.

Удачи в инвестициях!

#кризис #инвестиции #инфляция #заработок #финансы

https://youtu.be/VQd22dK_zqI

В рубрике "Жизнь на дивиденды" и на канале в целом я уделяю существенное внимание мотивации и общему взгляду на инвестиции. Я убежден, что без мотивации сложно заставить себя действовать действительно эффективно и целеустремленно.

Поиграться с акциями - да, тут напрягаться не надо. Но чтобы добиться солидного размере пассивного дохода, накопить капитал, воспринимать движения рынка спокойно... тут нужны усилия. И правильно их прикладывать помогает мотивация.

Например, понимание того, что жизнь так же завязана на сложном проценте, как и многое другое вокруг! На особом, жестоком сложном проценте - оставшихся лет жизни.

Жизнь по мере взросления и старения человека все ускоряется. Можно часто слышать, как люди в возрасте говорят: "Ах, как быстро летят годы!". И тому есть вполне конкретное математическое объяснение, хотя его часто даже не осознают сами люди.

По мере старения каждый новый год составляет все большую и большую долю от того времени жизни, что осталось человеку.

Если мы возьмем человека в возрасте 20 лет то при средней продолжительности жизни ему осталось жить около 53 лет. И один год для него это менее 2% от общего запаса его "жизненного капитала". И теперь возьмем человека в возрасте 40 лет. Календарный год остался календарным годом. Но для сорокалетнего инвестора с учетом оставшегося срока жизни он составляет уже 3%. Относительная доля и ценность года увеличилась. Для инвестора в возрасте 65 лет тот же самый 1 год составляет условные 12.5% от его запаса жизни.

Те же 365 дней - а какая разница в относительной ценности! Неудивительно, что с возрастом кажется, что года идут все быстрее и быстрее.

Вот почему важно стремиться к как можно более ранней финансовой независимости. К жизни, где вы не обязаны ходить на работу просто ради денег. Где ваши деньги - это ваши ранее приложенные усилия. Где ваши инвестиции оплачивают вашу жизнь: путешествия, общение, хобби, развитие.

Выйдя на дивидендную пенсию в 40 лет, а не в 65 лет, человек может существенно увеличить запас свободного времени. Времени, которое УЖЕ ОПЛАЧЕНО его инвестиционным доходом - оплачено авансом и с большим запасом.

Вот почему я сам уделяю такое большое внимание этому аспекту: финансовой независимости с инвестиционного дохода!

Удачи в инвестициях!

#сложныйпроцент #жизнь #старость #мотивация #финансоваянезависимость

https://youtu.be/FBHxBG9W00c

Какая самая главная ложь и самое большое заблуждение в инвестициях? Это заблуждение в том, что дивидендные акции = плохо растущие, отстающие от рынка акции. Это акции, которые не подходят для приумножения капитала и для заработка на инвестициях.

Относительно недавно я разбирал эту тему в целом, где на фактах и цифрах показывал, почему дивидендные акции напротив - ЛУЧШИЙ ВЫБОР для любого долгосрочного фундаментального инвестора. И ориентация именно на дивидендные акции способна дать куда более высокую доходность, чем S&P500.

Сегодня я хотел бы наглядно продемонстрировать эту мысль на паре примеров, которые как раз идеально вписываются в озвученную концепцию: выплата + увеличение дивидендов на длительной дистанции.

Начнем с компании Lowe’s (LOW) - которая платит и увеличивает дивиденды уже почти 60 лет. Вдумайтесь в это! Например, мне только 35 лет. А моему отцу лишь недавно исполнилось 60. Эта компания платит и увеличивает дивиденды больше времени, чем живет на свете большинство моих подписчиков!

Ее нельзя назвать трендовой или хайповой - обычный скучный бизнес. Всякие там грили, ламинат и двери. Компания продает свои товары в США и Канаде и вроде бы никак не привлекает внимание. Но это - обманчивое впечатление.

За последние 26 лет компания принесла среднегодовую доходность с учетом реинвестирования дивидендов почти 17% против 10% по S&P500. 26 лет... Это означает, что компания к моменту этой точки отсчета УЖЕ платила и увеличивала дивиденды 32 года - то есть УЖЕ была дивидендным аристократом! Инвестиции в 10 000$ превратились бы почти в 570 тысяч долларов на этом скучном и занудном бизнесе.

С 1989 года дивиденды увеличились с 1 цента (с учетом сплитов) до 3.2$ на акцию, что составляет невероятные 711% дивидендной доходности на вложенный капитал! Вдумайтесь в эту цифру - это эффект роста дивидендов и удержания бумаг на долгосроке.

Не впечатляет?

А как вам такой кейс: скучнейшая водопроводная компания The York Water с дивидендной историей 205 лет. Разумеется, она не увеличивает дивиденды все 205 лет - бывали периоды сокращения, ведь пришлось пережить пару войн и кучу кризисов. Но дивиденды платились все два века. И текущий период неуклонного роста составляет уже 18 лет.

Что же там по доходности?

С 1999 года - с даты, когда есть данные по публичным торгам компании The York Water она опережает индекс S&P500, давая почти 13% доходности в год вместо 7%. Она превратила инвестиции 10 000$ в капитал 146 тысяч долларов. Этот самый двухсотлетний бизнес не думает замедляться. И по совершенно странному стечению обстоятельств удовлетворяет важнейшему принципу первоклассных акций - ПЛАТИТ ДИВИДЕНДЫ!

Удивительно не так ли?

Дивиденды, кстати, увеличились с 18 центов на акцию до 75 центов - что дает дивидендную доходность на вложенный капитал в 25%. Не так много, как по Lowe's, но весьма ценно, учитывая и рост капитала.

Помните, друзья: величайшая ложь в инвестициях в том, что дивидендные акции якобы не могут давать высокого дохода! Напротив - и анализ категорий акций в целом, и анализ отдельных представителей и конкретных акций наглядно подтверждают: именно дивидендные бумаги могут и будут опережать S&P500 на долгосроке.

Удачи в инвестициях!

#дивиденды #инвестиции #деньги #заработок #индекс

https://youtu.be/Y5GdeCosvqU

Никогда такого не было - и вот опять S&P500 вырос. Индекс взял уровень в 4300 пунктов, несмотря на постоянные опасения инвесторов.📊📈📈

Напомню, что мои ожидания - уровень около 4500 пунктов по S&P500 до конца года. Может быть и больше, но именно планку в 4500 пунктов я вижу, как целевую.💰👍

Это означает, что индекс должен вырасти всего на 4.5%, чтобы закрыть этот уровень. 4.5% за полгода или 9% за год: вполне себе среднестатистический и далекий от невероятных уровень доходности по S&P500.✅

Инвесторы боятся. 😱

Стойкие инвесторы - покупают, пока страх других дает возможность заработать на росте акций.😎💲

#страх #индекс #инвестиции #кризис #доходность

Сегодня в рубрике "Миллион с нуля" я вновь покупаю ETF Finex FXUS на акции американских компаний. Я делаю это каждый месяц - каждый первый четверг, когда выходит рубрика.

Никакого сакрального смысла в этом нет. Я мог бы делать это и каждый вторник или каждый первый четный день месяца. Главное, о чем говорит такая периодичность - для инвестора важна регулярность.

Он должен стремиться к тому, чтобы действовать спокойно, методично. Чтобы регулярно усредняться и не обращать внимания на динамику фондового рынка в конкретный момент. Не придавать большого значения поиску точки входа (что в принципе нереально по моему глубокому убеждению).

И я покупаю ETF прямо сейчас в видео.

Структура портфеля по стратегии "Миллион с нуля", который я формирую для своих сыновей, приведена на экране. У меня два сына, но все активы я покупаю на одном счете. Специального разделения я не делаю: учет ведется в Экселе, где записано - сколько ETF куплено для каждого ребенка.

Я убежден, что стратегия "Миллион с нуля" это отличный способ начать инвестировать даже с небольшими суммами денег. Регулярные, методичные, спокойные инвестиции с доходностью, близкой к среднерыночной - великолепный старт для новичка.

А уже затем, после накопления капитала от 3000$ можно подумать о разработке качественного портфеля из первоклассных ценных бумаг.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #инвестиции #etf #finex #fxus

https://youtu.be/Fd9XT8VPa00

Как правильно вложить 25000$, чтобы получать высокие дивиденды? Реально ли получать стабильно растущие дивидендов 28% в долларах в год?

Нет ли тут подвоха? В чем секрет?

А секрет, как и всегда в инвестициях, кроется в 3 моментах:

1) Выбор первоклассных активов
2) Дистанция инвестирования
3) Сложный процент роста дивидендов

Сегодня мы вновь поговорим о моей новой стратегии CEF (Closed End Funds), которая ориентирована на активное получение дивидендов. Но, как показывает анализ, она может демонстрировать и очень хорошие результаты в плане приумножения капитала.

Итак, возьмем период с 2007 года - непосредственно перед обвалом фондового рынка, чтобы взять самый катастрофический сценарий для инвестора. Он решил вложить 25000$ и вложился-то на самом пике: прямо перед обвалом.

По каким-то причинам он не оставил подушку безопасности, счет не пополнял, только реинвестируя дивиденды. И вот уже в 2009 году его капитал рухнул на 50% - причем, как в CEF, так и в индексном фонде S&P500. Но инвестор оказался стойкий, он продолжал удерживать активы и реинвестировать дивиденды.

И вот к 2021 году его капитал из изначальных инвестиций 25000$ превратился в 114 270$ в CEF и в 98 241$ в S&P500. В любом случае, это очень хороший результат, но важно учесть: CEF не предназначены для роста капитала! Это - высокодивидендный актив для денежного потока. И тем не менее, они обогнали индекс S&P500.

Так как инвестор ориентировался на дивиденды, взглянем на денежный поток. Выясняется, что с учетом роста дивидендов и их реинвестирования изначальные дивиденды в 2356$ в год превратились в 7001$! Это дивидендная доходность на изначально вложенный капитал 28% в долларах! Удивительная работа сложного процента дивидендов на дистанции!

А еще тут крайне важно отметить работу диверсификации дивидендов в рамках портфеля. Например, здесь, в этом портфеле я также беру CEF UTF, о котором даже рассказывал в отдельном видео. По истории выплат этого CEF ясно видно, что в 2009 году была просадка аж в 3 раза - из-за сокращения дивидендов!

Между тем в портфеле CEF снижение с 2007 до 2009 года составило только 17.7% - потому что были другие активы, которые хеджировали сокращение выплат. Да, снижение было - это нормально для кризисных периодов и агрессивных активов вроде CEF. Но денежный поток инвестора упал даже меньше, чем даже по S&P500, где снижение составило 20%.

Вот так работают инвестиции 25000$ в CEF. Так сработала диверсификация даже агрессивного высокодивидендного портфеля:

- защищенный денежный поток
- высокий рост, опережающий S&P500
- хорошая диверсификация по активам и отраслям

Ну, а если вы хотели бы заказать высокодивидендную или растущую стратегию - пожалуйста, обращайтесь по контактам из описания к видео. И я буду рад вам помочь!

Удачи в инвестициях!

#пассивныйдоход #инвестиции #финансы #деньги #портфель

https://youtu.be/47PyB9GrzIE

💲😎Почему Уоррен Баффет выиграл знаменитое пари против хедж-фондов, заключенное в 2008 году? Баффет поставил 1 миллион долларов, что портфель из хедж-фондов не обгонит индекс S&P500 за 10 лет.

И действительно - уже в 2016 году стало ясно, что Баффет победил! Индекс S&P500 обогнал портфель из хедж-фондов в 4 раза и дальше только увеличивал отрыв.💼📈

Почему Баффет выиграл пари? Секрет в огромных комиссиях, которые берут хедж-фонды. Они могут составлять 2% от суммы капитала - независимо растет рынок или падает. И еще 20% от любой прибыли, заработанной на капитал.😱❌

Неудивительно, что при таком подходе даже очень качественные управляющие не могут обогнать рынок! Ведь чтобы просто давать среднерыночную доходность и покрывать комиссии, нужно зарабатывать колоссальную доходность!💥

При этом частный инвестор, избегающий таких комиссий, вполне может получать более высокую доходность, выбирая первоклассные дивидендные ценные бумаги.✌

#баффет #хеджфонд #инвестиции

https://youtu.be/juqbTkpOf10

Есть официальная инфляция в России. По данным Росстата она составляет 6.4% год-к-году. И есть инфляция, которую любой человек может наблюдать, просто придя в магазин. По этим данным рост цен на продукты питания куда выше официального уровня в 6%. Данные берутся у того же Росстата, просто не подводятся под нереалистичную базу "новых методик учета инфляции".

И я больше склонен верить именно этим - куда более высоким данным по инфляции в России в 2021 году, потому что здесь приведены цены на товары массового потребления и без того не очень богатого населения РФ: картофель, курицу, сахар и т.д.

Видя такие уровни цен человек может впасть в отчаяние! Ну в самом деле, работаешь, работаешь - а деньги как бы растворяются в регулярном росте цен в магазинах. И никак их не уберечь. Никак не сохранить.

Очень неплохой пример привели в одном из комментариев - когда за 16 лет стоимость 14 пачек сигарет увеличилась по сути в 10 раз.

Какой выход? Как защититься от инфляции в России в 2021 году?

Правильный ответ - ИНВЕСТИРОВАТЬ. И самое очевидное - инвестировать в те компании, которые предоставляют товары и услуги, цены на которые растут!

Цены растут - растут прибыли и выручки компаний, соответственно увеличиваются капиталы инвесторов, увеличиваются дивидендные выплаты. Причем обычно прямо пропорционально росту цен в магазинах!

Вот возьмем тот же пример из комментария. И возьмем компанию British American Tobacco, которая производит сигареты... А теперь посмотрим: с 2005 года по 2021 год ее дивиденды увеличились с 81 цента до 3 долларов или с 22 рублей до 220 рублей! Рост те же самые 10 раз. Цены на сигареты выросли? Выросли прибыли - выросли дивиденды!

Бензин 95 в 2000 году стоил 7 рублей за литр. Сейчас стоит более 50 рублей. Рост в 7 раз, просто жуть! Но для справки - дивиденды того же Лукойла с 2000 года выросли в 132 раза. Инвесторы в Лукойл заработали на том, что цена топлива увеличивается. Каждая дорогая заправка - для них еще одна копеечка, которая упадет в карман после выплаты дивидендов.

Реальная инфляция в России очень высока. Это объективный факт. И защититься от нее можно, лишь владея активами в реальном секторе экономики, которые будут получать выгоду от каждого дополнительного рубля, оставленного в магазинах, на рынках, на заправках, в торговых центрах. Повышенные цены конвертируются в повышенные выручки и прибыли. А затем - в растущие цены на акции и растущие дивиденды.

Хранить деньги под подушкой, в банке, в облигациях - и надеяться, что они хотя бы сохранят свою покупательную способность очень наивно. Увы, так можно только "сжечь" свой капитал.

Удачи в инвестициях!

#инфляция #россия #росстат #инвестиции #финансы

https://youtu.be/4d-0irub5Do

Невероятно приятно читать такие отзывы клиентов!

Да, действительно короткая дистанция не показательна. Но сам факт того, что инвестиционная доходность отбила затраты на разработку услуги в короткий срок - это замечательно.

Для справки на этой же дистанции S&P500 дал всего 3% доходности.

Качественная стратегия с упором на первоклассные дивидендные ценные бумаги продолжает работать как часы!

#александркнязев #инвестиции #финансы #деньги #портфель