🏦Насколько надежно покупать иностранные акции через СПБ биржу?
Очень частый вопрос, который встречается в последнее время. Напомню, что СПБ биржа первая дала возможность покупать иностранные акции через брокеров РФ без статуса квал. инвестора, что сильно укрепило ее позиции на рынке, особенно после роста IT сектора в 2020 году.
Любой долгосрочный инвестор должен задумываться о том, насколько защищены его активы в случае банкротства брокера или целой биржи. Да, это крайне маловероятный сценарий, но все риски нужно просчитывать заранее, да и просто понимать, где лежат ваши акции в случае чего 🧐 (вспомним пример Русала в 2018 году, когда он попал под санкции и его депозитарки перестали торговаться у зарубежных брокеров).
❓Прежде чем мы начнем разбираться, ответьте себе на вопрос, вы знаете где хранятся ваши акции после покупки, особенно иностранные?
Итак, попробуем разобраться в очень упрощенной варианте "на пальцах" в происходящем. Начнем с того, что у Пети есть $300 и он хочет купить акцию Microsoft #MSFT, а у Kate есть эта акция и она хочет продать ее за $300. Что происходит дальше?
Петя подает заявку на покупку 1 акции MSFT не дороже $300 (все заявки совершаются по ЛУЧШЕЙ цене) своему брокеру, который выводит ее в торговую систему биржи и она появляется в "стакане" котировок. Kate подает заявку на продажу 1 акции своему брокеру, она тоже появляется в стакане котировок и, о чудо, сделка совершена, свечка на графике акций MSFT перескакивает на цену в $300 (цена последней сделки).
Дальше подключается клиринговый центр МФБ ("КЦ МФБ"), он получает данные о том, что со счета Петра нужно списать $300 и зачислить их на счет Kate, а в расчетный депозитарий передается информация о том, что нужно сменить владельца 1 акции MSFT с Kate на Петра.
Расчетным депозитарием для иностранных акций СПБ биржи служат сразу 2 организации Bets Efforts Bank (принадлежит самой СПБ бирже на 74%), а также независимый центральный американский депозитарий - DTCC. Одновременно с этим, вся информация о ценных бумагах клиента есть и у внутреннего депозитария брокера, данные которого мы видим в брокерских отчетах.
Осенью прошлого года депозитарий СПБ Биржи и Bank of New York Mellon #BK заключили договор, что безусловно повысит надежность хранения ценных бумаг. На #BK будут возложены такие функции, как обслуживание активов, услуги по ценным бумагам, обработка и расчет транзакций, а также хранение ценных бумаг, выпущенных международными компаниями, из более чем 130 юрисдикций по всему миру.
Напомню, что это очень упрощенная схема, на самом деле о вашем существовании в том же DTCC или BNY Mellon никто не знает, все взаиморасчеты идут на уровне субсчетов бирж и брокеров, а уже потом фактически сам брокер ведет взаиморасчеты с вами по акциям, дивидендам и прочим операциям.
Можно рассмотреть пример на уровне энергетики, ФСК ЕЭС #FEES (федеральная сетевая компания) не знает о вашем существовании, но это не мешает тому, чтобы до вас электроэнергия доходила. ФСК ЕЭС работает с разными МРСК (межрегиональные сетевики), они в свою очередь работают со сбытовыми компаниями, а уже сбыты работают с конечными клиентами (нами с вами). Примерно такая же иерархия в случае с биржами и депозитариями.
📌Отвечая на вопрос топика, я считаю, что схема вполне надежная, внешний кастодиан выступает гарантом сохранности наших активов. Вероятность того, что ему будут передавать неверные сведения об операциях достаточно низкая, т.к. клиринговый центр и депозитарий подконтрольны ЦБ и контролируются им.
@investokrat
Очень частый вопрос, который встречается в последнее время. Напомню, что СПБ биржа первая дала возможность покупать иностранные акции через брокеров РФ без статуса квал. инвестора, что сильно укрепило ее позиции на рынке, особенно после роста IT сектора в 2020 году.
Любой долгосрочный инвестор должен задумываться о том, насколько защищены его активы в случае банкротства брокера или целой биржи. Да, это крайне маловероятный сценарий, но все риски нужно просчитывать заранее, да и просто понимать, где лежат ваши акции в случае чего 🧐 (вспомним пример Русала в 2018 году, когда он попал под санкции и его депозитарки перестали торговаться у зарубежных брокеров).
❓Прежде чем мы начнем разбираться, ответьте себе на вопрос, вы знаете где хранятся ваши акции после покупки, особенно иностранные?
Итак, попробуем разобраться в очень упрощенной варианте "на пальцах" в происходящем. Начнем с того, что у Пети есть $300 и он хочет купить акцию Microsoft #MSFT, а у Kate есть эта акция и она хочет продать ее за $300. Что происходит дальше?
Петя подает заявку на покупку 1 акции MSFT не дороже $300 (все заявки совершаются по ЛУЧШЕЙ цене) своему брокеру, который выводит ее в торговую систему биржи и она появляется в "стакане" котировок. Kate подает заявку на продажу 1 акции своему брокеру, она тоже появляется в стакане котировок и, о чудо, сделка совершена, свечка на графике акций MSFT перескакивает на цену в $300 (цена последней сделки).
Дальше подключается клиринговый центр МФБ ("КЦ МФБ"), он получает данные о том, что со счета Петра нужно списать $300 и зачислить их на счет Kate, а в расчетный депозитарий передается информация о том, что нужно сменить владельца 1 акции MSFT с Kate на Петра.
Расчетным депозитарием для иностранных акций СПБ биржи служат сразу 2 организации Bets Efforts Bank (принадлежит самой СПБ бирже на 74%), а также независимый центральный американский депозитарий - DTCC. Одновременно с этим, вся информация о ценных бумагах клиента есть и у внутреннего депозитария брокера, данные которого мы видим в брокерских отчетах.
Осенью прошлого года депозитарий СПБ Биржи и Bank of New York Mellon #BK заключили договор, что безусловно повысит надежность хранения ценных бумаг. На #BK будут возложены такие функции, как обслуживание активов, услуги по ценным бумагам, обработка и расчет транзакций, а также хранение ценных бумаг, выпущенных международными компаниями, из более чем 130 юрисдикций по всему миру.
Напомню, что это очень упрощенная схема, на самом деле о вашем существовании в том же DTCC или BNY Mellon никто не знает, все взаиморасчеты идут на уровне субсчетов бирж и брокеров, а уже потом фактически сам брокер ведет взаиморасчеты с вами по акциям, дивидендам и прочим операциям.
Можно рассмотреть пример на уровне энергетики, ФСК ЕЭС #FEES (федеральная сетевая компания) не знает о вашем существовании, но это не мешает тому, чтобы до вас электроэнергия доходила. ФСК ЕЭС работает с разными МРСК (межрегиональные сетевики), они в свою очередь работают со сбытовыми компаниями, а уже сбыты работают с конечными клиентами (нами с вами). Примерно такая же иерархия в случае с биржами и депозитариями.
📌Отвечая на вопрос топика, я считаю, что схема вполне надежная, внешний кастодиан выступает гарантом сохранности наших активов. Вероятность того, что ему будут передавать неверные сведения об операциях достаточно низкая, т.к. клиринговый центр и депозитарий подконтрольны ЦБ и контролируются им.
@investokrat
