Дивидендные аристократы США
К дивидендным аристократам относятся компании, которые в течение 25 лет и более непрерывно платили и повышали дивиденды. На данный момент в США насчитывается около 65 таких эмитентов.
В 20 веке активно росли промышленные компании, производители продовольственных товаров, финансовые организации и недвижимость. Сейчас они достигли этапа зрелости и значительную часть прибыли отдают акционерам. Благодаря этому, дивидендных аристократов можно найти преимущественно в данных отраслях.
Coca-Cola #K - на дивиденды направляет более 90% от чистой прибыли, в последние годы динамика прироста выплат замедлилась, запаса по прибыли и по свободному денежному потоку остается все меньше. Скоро компании придется начинать обратный выкуп акций, чтобы была возможность продолжать наращивать дивиденды.
Текущая див. доходность - 3% годовых.
PepsiCo #PEP - на дивиденды распределяют около 70% чистой прибыли, запас побольше,чем у вышеуказанного конкурента. При этом, компания давно уже ведет обратный выкуп акций, что позволяет сохранять запас по прибыли. В последние годы дивиденды наращивают на 5% г/г (Coca-Cola лишь на 2,5% г/г). Также у компании более диверсифицированный бизнес, за счет чего оценка чуть выше, подробно разбирали здесь.
Текущая див. доходность - 2,6% годовых.
IBM #IBM - на дивиденды распределяют около 80% от чистой прибыли. Рост выплат за последний год очень консервативный и составляет менее 1%. До покупки Red Hat дивиденды наращивали примерно на 5% г/г, что уже интереснее. Сейчас у компании подросла долговая нагрузка, поэтому, снизили темпы выплат и остановили байбэк.
Текущая див. доходность - 4,7% годовых.
3M Co #MMM - на дивиденды распределяют около 70% от чистой прибыли, запас сохраняется, благодаря обратному выкупу акций. Правда, байбэк из-за пандемии приостановили, долговую нагрузку удалось удержать в пределах нормы. Прирост дивидендов г/г до пандемии был один из самых интересных - 6%. Сейчас динамика снизилась и в 2021 году составит менее 1%.
Текущая див. доходность - 3% годовых.
Kimberly-Clark #KMB - на дивиденды распределяют около 60% ЧП, сектор здравоохранения и гигиены даже выиграл от пандемии, поэтому, компания в этом году увеличила динамику выплат дивидендов с 3,8 до 6,5% г/г.
Текущая див. доходность - 3,3% годовых.
Caterpillar #CAT - на дивиденды платят около 40% ЧП. Как и многие компании США, значительную часть средств до пандемии тратили на байбэк. Дивиденды г/г подняли на 7,8%, запас по доли выплат от ЧП и сокращение байбэка позволили сохранить динамику.
Текущая див. доходность - 2% годовых.
Abbott Laboratories #ABT - на дивиденды платят около 60% ЧП. Одна из немногих представителей аристократов, у которых растут финансовые результаты г/г. За счет пандемии бизнес тоже выиграл, поэтому, дивиденды в 2021 году подняли сразу на 25% до $1,8 на акцию.
Текущая див. доходность - 1,4% годовых.
По динамике финансовых показателей большинство данных компаний можно охарактеризовать одной буквой - С - Стабильность. В лучшем случае темпы выручки равны инфляции, в худшем равны нулю. Но и текущая див. доходность не сказать, что выдающаяся.
Такие идеи интересно покупать на хороших коррекциях и фиксировать высокую див. доходность на следующие годы. Благодаря тому, что большинство этих бизнесов выпускают продовольственные товары, инфляция на них не сильно повлияет.
А вы держите в портфеле дивидендных аристократов?
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
К дивидендным аристократам относятся компании, которые в течение 25 лет и более непрерывно платили и повышали дивиденды. На данный момент в США насчитывается около 65 таких эмитентов.
В 20 веке активно росли промышленные компании, производители продовольственных товаров, финансовые организации и недвижимость. Сейчас они достигли этапа зрелости и значительную часть прибыли отдают акционерам. Благодаря этому, дивидендных аристократов можно найти преимущественно в данных отраслях.
Coca-Cola #K - на дивиденды направляет более 90% от чистой прибыли, в последние годы динамика прироста выплат замедлилась, запаса по прибыли и по свободному денежному потоку остается все меньше. Скоро компании придется начинать обратный выкуп акций, чтобы была возможность продолжать наращивать дивиденды.
Текущая див. доходность - 3% годовых.
PepsiCo #PEP - на дивиденды распределяют около 70% чистой прибыли, запас побольше,чем у вышеуказанного конкурента. При этом, компания давно уже ведет обратный выкуп акций, что позволяет сохранять запас по прибыли. В последние годы дивиденды наращивают на 5% г/г (Coca-Cola лишь на 2,5% г/г). Также у компании более диверсифицированный бизнес, за счет чего оценка чуть выше, подробно разбирали здесь.
Текущая див. доходность - 2,6% годовых.
IBM #IBM - на дивиденды распределяют около 80% от чистой прибыли. Рост выплат за последний год очень консервативный и составляет менее 1%. До покупки Red Hat дивиденды наращивали примерно на 5% г/г, что уже интереснее. Сейчас у компании подросла долговая нагрузка, поэтому, снизили темпы выплат и остановили байбэк.
Текущая див. доходность - 4,7% годовых.
3M Co #MMM - на дивиденды распределяют около 70% от чистой прибыли, запас сохраняется, благодаря обратному выкупу акций. Правда, байбэк из-за пандемии приостановили, долговую нагрузку удалось удержать в пределах нормы. Прирост дивидендов г/г до пандемии был один из самых интересных - 6%. Сейчас динамика снизилась и в 2021 году составит менее 1%.
Текущая див. доходность - 3% годовых.
Kimberly-Clark #KMB - на дивиденды распределяют около 60% ЧП, сектор здравоохранения и гигиены даже выиграл от пандемии, поэтому, компания в этом году увеличила динамику выплат дивидендов с 3,8 до 6,5% г/г.
Текущая див. доходность - 3,3% годовых.
Caterpillar #CAT - на дивиденды платят около 40% ЧП. Как и многие компании США, значительную часть средств до пандемии тратили на байбэк. Дивиденды г/г подняли на 7,8%, запас по доли выплат от ЧП и сокращение байбэка позволили сохранить динамику.
Текущая див. доходность - 2% годовых.
Abbott Laboratories #ABT - на дивиденды платят около 60% ЧП. Одна из немногих представителей аристократов, у которых растут финансовые результаты г/г. За счет пандемии бизнес тоже выиграл, поэтому, дивиденды в 2021 году подняли сразу на 25% до $1,8 на акцию.
Текущая див. доходность - 1,4% годовых.
По динамике финансовых показателей большинство данных компаний можно охарактеризовать одной буквой - С - Стабильность. В лучшем случае темпы выручки равны инфляции, в худшем равны нулю. Но и текущая див. доходность не сказать, что выдающаяся.
Такие идеи интересно покупать на хороших коррекциях и фиксировать высокую див. доходность на следующие годы. Благодаря тому, что большинство этих бизнесов выпускают продовольственные товары, инфляция на них не сильно повлияет.
А вы держите в портфеле дивидендных аристократов?
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
