🏗 Стартовал прием заявок на IPO фонда «Рентал ПРО»
В середине мая я делал подробный разбор данного ЗПИФа. Напомню, что в отличие от других фондов, здесь размещение будет именно в формате IPO. Данный формат сделок регулируется и является более прозрачным с точки зрения раскрытия информации.
☝️ После IPO сама УК новые паи на рынке продавать не сможет в течение 90 дней, их можно будет приобрести на вторичном рынке и уже по рыночной цене.
⏳ Период сбора заявок стартует сегодня (27.05) и продлится до 5 июня включительно. Старт торгов запланирован на 6 июня. Напомню, что принять участие в данном IPO смогут только квал. инвесторы.
🧮 Всего в рамках размещения будет предложено 26,1 млн паев, а цена каждого пая составит 986 руб. ISIN код: RU000A108157.
🧐 В связи с тем, что сделка пройдет в формате IPO, крупные банки и брокеры запустят аналитическое покрытие данного инструмента. А мы с вами сможем анализировать отчетность и следить за деятельностью УК по полноценным публикуемым отчетам. Это повысит привлекательность «Рентал ПРО» по сравнению с аналогами.
📈 Что касается рынка, спрос на индустриальную недвижимость продолжает расти, в ближайшие годы в этом секторе будет сохраняться определенный дефицит. Уже все крупные объекты проданы или сданы в аренду, даже те, которые еще не достроены. Это позитивно влияет на динамику развития этого сегмента. Мы спрос косвенно видим и по динамике компаний из сектора e-commerce, которые являются основными арендаторами, такими, как #OZON, #YNDX, #SBER, они имеют двузначные темпы роста в данном направлении.
📊 Ожидания по доходности фонда на горизонте следующих 10 лет - более 22% годовых. Данная доходность складывается из двух составляющих - арендных платежей и прироста стоимости активов. Время от времени одни объекты могут продавать, а другие приобретать. Причем, компания может приобретать строящиеся объекты с определенным дисконтом, что увеличит потенциальную доходность инвесторов. Именно фактор, позволяющий покупать здания на этапе строительства не дает возможности участвовать в фонде неквал. инвесторам.
✔️ После размещения, у управляющей компании будет локап период на 90 дней, в течение которого они не смогут продавать свои паи в рынок. А также, в течение 30 дней с момента размещения предусмотрена работа стабилизационного фонда, который будет поддерживать котировки. Для увеличения ликвидности на рынке также будет работать маркетмейкер.
💼 Фонды недвижимости в долгосрочной перспективе считаю более интересными, чем облигации. Там в отличие от купонных платежей растет еще и само тело за счет переоценки недвижимости. Также «Рентал ПРО» будет производить выплаты не раз в квартал, а на ежемесячной основе.
📌 Наконец-то мы дождались выхода на рынок последователя фонда «ПНК Рентал», на котором я очень неплохо заработал. Хотелось бы, чтобы управление новым фондом было, как минимум, на уровне прошлого. Также надеюсь, что аллокация будет не очень маленькой, как и заявлял менеджмент, что позволит приобрести паи на желаемую долю портфеля.
🧐 Продолжаю следить за новостями и отчетами и держать вас в курсе происходящего.
#RU000A108157
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
В середине мая я делал подробный разбор данного ЗПИФа. Напомню, что в отличие от других фондов, здесь размещение будет именно в формате IPO. Данный формат сделок регулируется и является более прозрачным с точки зрения раскрытия информации.
☝️ После IPO сама УК новые паи на рынке продавать не сможет в течение 90 дней, их можно будет приобрести на вторичном рынке и уже по рыночной цене.
⏳ Период сбора заявок стартует сегодня (27.05) и продлится до 5 июня включительно. Старт торгов запланирован на 6 июня. Напомню, что принять участие в данном IPO смогут только квал. инвесторы.
🧮 Всего в рамках размещения будет предложено 26,1 млн паев, а цена каждого пая составит 986 руб. ISIN код: RU000A108157.
🧐 В связи с тем, что сделка пройдет в формате IPO, крупные банки и брокеры запустят аналитическое покрытие данного инструмента. А мы с вами сможем анализировать отчетность и следить за деятельностью УК по полноценным публикуемым отчетам. Это повысит привлекательность «Рентал ПРО» по сравнению с аналогами.
📈 Что касается рынка, спрос на индустриальную недвижимость продолжает расти, в ближайшие годы в этом секторе будет сохраняться определенный дефицит. Уже все крупные объекты проданы или сданы в аренду, даже те, которые еще не достроены. Это позитивно влияет на динамику развития этого сегмента. Мы спрос косвенно видим и по динамике компаний из сектора e-commerce, которые являются основными арендаторами, такими, как #OZON, #YNDX, #SBER, они имеют двузначные темпы роста в данном направлении.
📊 Ожидания по доходности фонда на горизонте следующих 10 лет - более 22% годовых. Данная доходность складывается из двух составляющих - арендных платежей и прироста стоимости активов. Время от времени одни объекты могут продавать, а другие приобретать. Причем, компания может приобретать строящиеся объекты с определенным дисконтом, что увеличит потенциальную доходность инвесторов. Именно фактор, позволяющий покупать здания на этапе строительства не дает возможности участвовать в фонде неквал. инвесторам.
✔️ После размещения, у управляющей компании будет локап период на 90 дней, в течение которого они не смогут продавать свои паи в рынок. А также, в течение 30 дней с момента размещения предусмотрена работа стабилизационного фонда, который будет поддерживать котировки. Для увеличения ликвидности на рынке также будет работать маркетмейкер.
💼 Фонды недвижимости в долгосрочной перспективе считаю более интересными, чем облигации. Там в отличие от купонных платежей растет еще и само тело за счет переоценки недвижимости. Также «Рентал ПРО» будет производить выплаты не раз в квартал, а на ежемесячной основе.
📌 Наконец-то мы дождались выхода на рынок последователя фонда «ПНК Рентал», на котором я очень неплохо заработал. Хотелось бы, чтобы управление новым фондом было, как минимум, на уровне прошлого. Также надеюсь, что аллокация будет не очень маленькой, как и заявлял менеджмент, что позволит приобрести паи на желаемую долю портфеля.
🧐 Продолжаю следить за новостями и отчетами и держать вас в курсе происходящего.
#RU000A108157
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
💰 Рентал ПРО - первая выплата дохода
Прошло ровно 3 недели с момента IPO Рентал ПРО, цена которого составила 986 руб. Несмотря на высокую ключевую ставку, цена паев на бирже редко опускается ниже 1000 руб. Таким образом, все инвесторы, принявшие участие в размещении, находятся в небольшом, но плюсе.
💵 Завтра (28.06) будет закрыт реестр под выплату дохода, но с учетом режима торгов Т+1, фактически сегодня (27.06) уже последний день, когда можно купить паи данного ЗПИФа с расчетом на получение дохода за июнь. Сама выплата будет осуществлена не позднее 19 июля.
☝️ Напомню, что Рентал ПРО направляет выплаты владельцам паев ежемесячно. С одной стороны, это удобно для инвесторов, создавая стабильный денежный поток в виде условной зарплаты. С другой стороны, не будет образовываться больших див. гэпов, как в случае, когда дивиденды распределяются один раз в год.
📈 Помимо ежемесячных выплат, история в ЗПИФах складской недвижимости очень интересная. На фоне высокого спроса образовался серьезный дефицит доступных объектов. Все, что построено или будет введено в эксплуатацию до 2026 года уже либо продано, либо зарезервировано потенциальным арендатором. Для примера, вакансия складской недвижимости по итогам 1 квартала 2024 года находится на уровне 0,6%!
🧮 Дефицит качественной индустриальной недвижимости приводит к росту арендных ставок, что выгодно владельцам таких объектов. В отличие от облигаций с постоянным купоном, здесь растет ежегодно выплата на размер индексации арендной ставки, а также дорожает сам объект недвижимости. Из этих двух составляющих складывается итоговая доходность фонда. Но если капнуть чуть глубже, то мы можем найти и третий фактор роста - покупка/продажа объектов. Благодаря стратегии активного управления фондом, входящие в него объекты могут быть проданы, а взамен приобретены новые на этапе строительства. Это позволит увеличить доход инвесторов.
📈 Напомню, что управляющая компания нас ориентируют на потенциальную годовую доходность в размере 22% на горизонте следующих 10 лет. Даже при текущей ключевой ставке это интересно, а если допустить, что в ближайшие 1-2 года ЦБ начнет ее снижать, то паи фонда могут серьезно подрасти.
💼 Текущая стоимость чистых активов находится на уровне 25 млрд руб. В перспективе планируется наращивать объем. В принципе, с учетом серьезного дефицита новых площадей на рынке, думаю, что это вполне достижимо.
🧐 Встречал еще вопросы по поводу размера комиссии, УК за свою работу берет 3% от выплачиваемого дохода. Это не так много при достижении заявленных 22% годовых в среднесрочной перспективе. Напомню, что Рентал ПРО не индексный фонд с пассивной стратегией, а активно управляемый, что должно увеличить доходность инвесторов.
❗️ К сожалению, данный ЗПИФ недоступен всем желающим, его могут приобрести только квалифицированные инвесторы. Это связано с регуляторикой, которую закладывает ЦБ при приобретении строящихся объектов недвижимости.
📌 Я поучаствовал в IPO и не жалею. Фонд долгосрочно смотрится весьма интересно. В моем случае планирую получаемые ежемесячные выплаты использовать для гашения ежемесячных ипотечных платежей. Только по ипотеке платеж фиксированный, а по Рентал ПРО выплаты будут ежегодно расти и уже в следующем месяце придет первая.
#ЗПИФ #РенталПРО #RU000A108157
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Прошло ровно 3 недели с момента IPO Рентал ПРО, цена которого составила 986 руб. Несмотря на высокую ключевую ставку, цена паев на бирже редко опускается ниже 1000 руб. Таким образом, все инвесторы, принявшие участие в размещении, находятся в небольшом, но плюсе.
💵 Завтра (28.06) будет закрыт реестр под выплату дохода, но с учетом режима торгов Т+1, фактически сегодня (27.06) уже последний день, когда можно купить паи данного ЗПИФа с расчетом на получение дохода за июнь. Сама выплата будет осуществлена не позднее 19 июля.
☝️ Напомню, что Рентал ПРО направляет выплаты владельцам паев ежемесячно. С одной стороны, это удобно для инвесторов, создавая стабильный денежный поток в виде условной зарплаты. С другой стороны, не будет образовываться больших див. гэпов, как в случае, когда дивиденды распределяются один раз в год.
📈 Помимо ежемесячных выплат, история в ЗПИФах складской недвижимости очень интересная. На фоне высокого спроса образовался серьезный дефицит доступных объектов. Все, что построено или будет введено в эксплуатацию до 2026 года уже либо продано, либо зарезервировано потенциальным арендатором. Для примера, вакансия складской недвижимости по итогам 1 квартала 2024 года находится на уровне 0,6%!
🧮 Дефицит качественной индустриальной недвижимости приводит к росту арендных ставок, что выгодно владельцам таких объектов. В отличие от облигаций с постоянным купоном, здесь растет ежегодно выплата на размер индексации арендной ставки, а также дорожает сам объект недвижимости. Из этих двух составляющих складывается итоговая доходность фонда. Но если капнуть чуть глубже, то мы можем найти и третий фактор роста - покупка/продажа объектов. Благодаря стратегии активного управления фондом, входящие в него объекты могут быть проданы, а взамен приобретены новые на этапе строительства. Это позволит увеличить доход инвесторов.
📈 Напомню, что управляющая компания нас ориентируют на потенциальную годовую доходность в размере 22% на горизонте следующих 10 лет. Даже при текущей ключевой ставке это интересно, а если допустить, что в ближайшие 1-2 года ЦБ начнет ее снижать, то паи фонда могут серьезно подрасти.
💼 Текущая стоимость чистых активов находится на уровне 25 млрд руб. В перспективе планируется наращивать объем. В принципе, с учетом серьезного дефицита новых площадей на рынке, думаю, что это вполне достижимо.
🧐 Встречал еще вопросы по поводу размера комиссии, УК за свою работу берет 3% от выплачиваемого дохода. Это не так много при достижении заявленных 22% годовых в среднесрочной перспективе. Напомню, что Рентал ПРО не индексный фонд с пассивной стратегией, а активно управляемый, что должно увеличить доходность инвесторов.
❗️ К сожалению, данный ЗПИФ недоступен всем желающим, его могут приобрести только квалифицированные инвесторы. Это связано с регуляторикой, которую закладывает ЦБ при приобретении строящихся объектов недвижимости.
📌 Я поучаствовал в IPO и не жалею. Фонд долгосрочно смотрится весьма интересно. В моем случае планирую получаемые ежемесячные выплаты использовать для гашения ежемесячных ипотечных платежей. Только по ипотеке платеж фиксированный, а по Рентал ПРО выплаты будут ежегодно расти и уже в следующем месяце придет первая.
#ЗПИФ #РенталПРО #RU000A108157
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
💰 Ждем вторые дивиденды от Рентал Про
В июне я делал подробный разбор данного фонда и сам принял участие в размещении. Как и писал ранее, теперь этот актив находится в моем вотч-листе, буду время от времени освещать важные события.
🧮 В июле пришла первая выплата дивидендов за июнь в размере 8,6 руб. на пай после вычета налогов (9,88 руб. до налогов). Это нас ориентирует на доходность в 12% примерно к цене размещения, как и было заявлено ранее.
☝️ Несмотря на рост ключевой ставки, цена паев не торопится опускаться ниже 1000 руб. (размещение прошло по 986 руб.). Пока котировки фонда чувствует себя вполне уверенно.
📈 В конце июля (31.07) прошла отсечка по выплате дивидендов уже за июль в размере 9,96 руб. до вычета налогов. На счета инвесторам сумма поступит до 21 августа.
Вообще приятно держать инструменты, которые выплачивают дивиденды ежемесячно, это позволяет чаще их реинвестировать, увеличивая доходность за счет сложного процента.
📌 Продолжаю удерживать данный актив. Вам для удобства прикреплю ниже таблицу с датами выплат следующих дивидендов, чтобы можно было ориентироваться.
#RU000A108157
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
В июне я делал подробный разбор данного фонда и сам принял участие в размещении. Как и писал ранее, теперь этот актив находится в моем вотч-листе, буду время от времени освещать важные события.
🧮 В июле пришла первая выплата дивидендов за июнь в размере 8,6 руб. на пай после вычета налогов (9,88 руб. до налогов). Это нас ориентирует на доходность в 12% примерно к цене размещения, как и было заявлено ранее.
☝️ Несмотря на рост ключевой ставки, цена паев не торопится опускаться ниже 1000 руб. (размещение прошло по 986 руб.). Пока котировки фонда чувствует себя вполне уверенно.
📈 В конце июля (31.07) прошла отсечка по выплате дивидендов уже за июль в размере 9,96 руб. до вычета налогов. На счета инвесторам сумма поступит до 21 августа.
Вообще приятно держать инструменты, которые выплачивают дивиденды ежемесячно, это позволяет чаще их реинвестировать, увеличивая доходность за счет сложного процента.
📌 Продолжаю удерживать данный актив. Вам для удобства прикреплю ниже таблицу с датами выплат следующих дивидендов, чтобы можно было ориентироваться.
#RU000A108157
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
💰 Рентал ПРО реализовал первый актив
Несмотря на высокую волатильность на рынке, до вчерашнего дня цена паев ЗПИФа "Рентал ПРО" оставалась выше цены размещения (986 руб.). Но в понедельник она опустилась до 984 руб.
❓ Что стало причиной снижения и чего стоит ожидать дальше? Попробуем сегодня разобраться.
☝️ Для начала напомню, что данный ЗПИФ производит выплаты владельцам паев на ежемесячной основе. Как и в случае с акциями, здесь есть условные дивидендные гэпы, когда цена пая снижается на размер выплаты.
🧮 Доходы инвесторов формируются за счет нескольких составляющих: ежемесячного инвестиционного дохода и прибыли от реализации активов.
📣 В середине августа ЗПИФ "Рентал ПРО" продал свой первый актив Ростелекому, который представлял собой дата-центр Медведково, за 26,28 млрд руб. Эта сделка принесла прибыль в размере 437 млн руб., которая будет направлена инвесторам.
💰 В пересчете на пай размер выплаты от сделки составит 16,71 руб. Общий размер выплаты за август, включая ежемесячный инвестиционный доход за период, достиг 26,71 руб. К цене до отсечки доходность составила 2,7% или 32% годовых. Отличный результат для надежного актива с ежемесячным распределением прибыли.
❗️ Именно эта выплата и стала причиной снижения рыночной котировки. Поэтому, вполне можно использовать для докупок, если ЗПИФ подходит под вашу инвестиционную стратегию.
✔️ Средняя доходность в годовых, если брать все выплаты с июня по август, составила около 19%. Но напомню, что после реализации ЦОДа, в фонд будут приобретены объекты складской недвижимости. А с учетом повышенного спроса на них и дефицита на рынке, помимо арендных платежей мы будет видеть и рост цены самой недвижимости.
📌 Я свою долю, купленную на IPO, продолжаю удерживать. Текущий "дивидендный гэп" можно рассмотреть, как неплохую возможность докупить в долгосрок. Пока УК "А класс капитал" выполняет все, что презентовала до IPO. Надеюсь, что в будущем подход не изменится, это позволит всем инвесторам неплохо заработать на относительно консервативном инструменте - недвижимости.
#RU000A108157
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Несмотря на высокую волатильность на рынке, до вчерашнего дня цена паев ЗПИФа "Рентал ПРО" оставалась выше цены размещения (986 руб.). Но в понедельник она опустилась до 984 руб.
❓ Что стало причиной снижения и чего стоит ожидать дальше? Попробуем сегодня разобраться.
☝️ Для начала напомню, что данный ЗПИФ производит выплаты владельцам паев на ежемесячной основе. Как и в случае с акциями, здесь есть условные дивидендные гэпы, когда цена пая снижается на размер выплаты.
🧮 Доходы инвесторов формируются за счет нескольких составляющих: ежемесячного инвестиционного дохода и прибыли от реализации активов.
📣 В середине августа ЗПИФ "Рентал ПРО" продал свой первый актив Ростелекому, который представлял собой дата-центр Медведково, за 26,28 млрд руб. Эта сделка принесла прибыль в размере 437 млн руб., которая будет направлена инвесторам.
💰 В пересчете на пай размер выплаты от сделки составит 16,71 руб. Общий размер выплаты за август, включая ежемесячный инвестиционный доход за период, достиг 26,71 руб. К цене до отсечки доходность составила 2,7% или 32% годовых. Отличный результат для надежного актива с ежемесячным распределением прибыли.
❗️ Именно эта выплата и стала причиной снижения рыночной котировки. Поэтому, вполне можно использовать для докупок, если ЗПИФ подходит под вашу инвестиционную стратегию.
✔️ Средняя доходность в годовых, если брать все выплаты с июня по август, составила около 19%. Но напомню, что после реализации ЦОДа, в фонд будут приобретены объекты складской недвижимости. А с учетом повышенного спроса на них и дефицита на рынке, помимо арендных платежей мы будет видеть и рост цены самой недвижимости.
📌 Я свою долю, купленную на IPO, продолжаю удерживать. Текущий "дивидендный гэп" можно рассмотреть, как неплохую возможность докупить в долгосрок. Пока УК "А класс капитал" выполняет все, что презентовала до IPO. Надеюсь, что в будущем подход не изменится, это позволит всем инвесторам неплохо заработать на относительно консервативном инструменте - недвижимости.
#RU000A108157
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🏗 День инвестора Рентал ПРО
Если вы участвовали в IPO ЗПИФа индустриальной недвижимости Рентал ПРО, просто покупали паи на вторичном рынке или планируете это сделать, то информация будет полезной. Для начала напомню, что в июне эмитент не просто продал инвесторам паи фонда, а провел полноценное публичное размещение по стандартам IPO.
Для нас, как акционеров, это означает то, что по компании будет проводиться аналитическое покрытие, а управляющая компания прошла независимый аудит. Также эмитент будет проводить дни инвестора, первый из которых состоится уже 26 сентября.
Я стараюсь посещать такие события, где можно пообщаться с менеджментом, задать свои вопросы и послушать ответы на вопросы коллег. Именно на таких встречах можно получить максимальный объем информации про бизнес и планы развития от первоисточника, а не из СМИ, где иногда допускают ошибки.
❓ Один из частых вопросов, которые слышу в последнее время о том, что УК продала единственный объект, из чего будут делать выплаты акционерам за сентябрь?
Действительно, ЦОД был продан, но все вырученные деньги инвестированы в новые строящиеся здания индустриальной недвижимости. Об этом УК говорила еще до IPO. Так что переживать точно не стоит.
📈 Также отмечу, что сейчас Рентал ПРО является одним из самых ликвидных ЗПИФов недвижимости на нашем рынке несмотря на то, что доступен только квалам.
🔐 Во время последней коррекции рынка, которая длится с мая, данный фонд подтвердил статус защитного актива. За это время котировки не опустились ниже цены размещения (был разовый задерг, связанный с ГЭПом в момент выплаты дохода пайщикам, но его быстро выкупили).
💰 Этот ГЭП был связан с бОльшей выплатой за август чем обычно (26,71 руб. на пай). Причиной стала сделка продажи ЦОДа за 26,28 млрд руб., (куплен за 25,8 млрд руб.), разница пошла на выплату акционерам, о чем писал ранее.
📈 Раз уж заговорили про выплаты акционерам, ориентир по годовой доходности составляет 22% в десятилетнем горизонте, а по итогам августа выплаченная инвесторам доходность составила 18,9% годовых. Плюс паи выросли в цене. Это даже при текущей ключевой ставке весьма неплохо. Активом является индустриальная недвижимость, которая в большом дефиците.
💼 Я не жалею, что принял участие в IPO. Пока данный актив оправдывает все ожидания. Интересно будет послушать менеджмент, есть ли какие-то изменения в стратегии после приобретения новых объектов и какие планы на ближайшую перспективу.
✔️ Напомню, присоединиться к мероприятию могут все желающие, нужно пройти регистрацию по ссылке:
📌 https://www.moex.com/ru/forms/campaign.aspx?cid=EF238C6A-E174-EF11-9147-00155D020374
⏳ Добавляйте себе в напоминалки: 26 сентября 12:30 мск.
☝️ Если будут важные новости, напишу про них отдельно.
#RU000A108157
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Если вы участвовали в IPO ЗПИФа индустриальной недвижимости Рентал ПРО, просто покупали паи на вторичном рынке или планируете это сделать, то информация будет полезной. Для начала напомню, что в июне эмитент не просто продал инвесторам паи фонда, а провел полноценное публичное размещение по стандартам IPO.
Для нас, как акционеров, это означает то, что по компании будет проводиться аналитическое покрытие, а управляющая компания прошла независимый аудит. Также эмитент будет проводить дни инвестора, первый из которых состоится уже 26 сентября.
Я стараюсь посещать такие события, где можно пообщаться с менеджментом, задать свои вопросы и послушать ответы на вопросы коллег. Именно на таких встречах можно получить максимальный объем информации про бизнес и планы развития от первоисточника, а не из СМИ, где иногда допускают ошибки.
❓ Один из частых вопросов, которые слышу в последнее время о том, что УК продала единственный объект, из чего будут делать выплаты акционерам за сентябрь?
Действительно, ЦОД был продан, но все вырученные деньги инвестированы в новые строящиеся здания индустриальной недвижимости. Об этом УК говорила еще до IPO. Так что переживать точно не стоит.
📈 Также отмечу, что сейчас Рентал ПРО является одним из самых ликвидных ЗПИФов недвижимости на нашем рынке несмотря на то, что доступен только квалам.
🔐 Во время последней коррекции рынка, которая длится с мая, данный фонд подтвердил статус защитного актива. За это время котировки не опустились ниже цены размещения (был разовый задерг, связанный с ГЭПом в момент выплаты дохода пайщикам, но его быстро выкупили).
💰 Этот ГЭП был связан с бОльшей выплатой за август чем обычно (26,71 руб. на пай). Причиной стала сделка продажи ЦОДа за 26,28 млрд руб., (куплен за 25,8 млрд руб.), разница пошла на выплату акционерам, о чем писал ранее.
📈 Раз уж заговорили про выплаты акционерам, ориентир по годовой доходности составляет 22% в десятилетнем горизонте, а по итогам августа выплаченная инвесторам доходность составила 18,9% годовых. Плюс паи выросли в цене. Это даже при текущей ключевой ставке весьма неплохо. Активом является индустриальная недвижимость, которая в большом дефиците.
💼 Я не жалею, что принял участие в IPO. Пока данный актив оправдывает все ожидания. Интересно будет послушать менеджмент, есть ли какие-то изменения в стратегии после приобретения новых объектов и какие планы на ближайшую перспективу.
✔️ Напомню, присоединиться к мероприятию могут все желающие, нужно пройти регистрацию по ссылке:
📌 https://www.moex.com/ru/forms/campaign.aspx?cid=EF238C6A-E174-EF11-9147-00155D020374
⏳ Добавляйте себе в напоминалки: 26 сентября 12:30 мск.
☝️ Если будут важные новости, напишу про них отдельно.
#RU000A108157
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
📈 Фонд «Рентал ПРО» проведет SPO
На прошлой неделе прошел День инвестора в Рентал ПРО, о чем я делал пост.
На мероприятии, помимо вопросов про бизнес, был анонсирован второй раунд продаж паев Фонда на Мосбирже.
В рамках сделки будут предложены Паи на сумму до 3 млрд руб. Напомню, что сопоставимый объем средств был привлечен во время IPO (2,8 млрд руб.). Но тогда данный ЗПИФ был новым для большинства, а сейчас мы уже видим историю торгов и ежемесячные выплаты, которые нам ранее и анонсировали.
❓ В чем отличие SPO от доп. эмиссии?
Начинающие инвесторы часто путают два этих понятия. Что тут говорить про новичков, даже в СМИ эти понятия часто переплетают, преподнося, как одно и то же. Но давайте все-таки уточню. При проведении доп. эмиссии ценных бумаг их общее количество в обращении увеличивается, а доля текущих акционеров пропорционально снижается. В рамках SPO новых ценных бумаг не появляется (доля текущих владельцев не размывается), меняются только сами владельцы. В данном случае часть своей доли предложит мажоритарный пайщик – структуры управляющей компании.
Параметры сделки:
✔️ Цена пая на SPO - 990 руб.
✔️ Ожидаемая аллокация - 100%.
✔️ Кто может принять участие - квал. инвесторы.
✔️ Объем размещения - до 3 млрд руб.
⏳ Период сбора заявок - с 26 сентября по 3 октября 2024 года.
❓ Стоит ли участвовать в размещении?
Здесь многое зависит от вашей инвестиционной стратегии. На долгосрочном горизонте недвижимость всегда растет в цене. В данном фонде базовым активом является как раз индустриальная недвижимость. Также она обладает свойством впитывать инфляцию, что позволяет сохранять покупательную способность инвестиций.
Помимо этого, объекты, входящие в состав Фонда, сдаются в аренду, что генерирует стабильный ежемесячный денежный поток, который направляется всем владельцам паев (за вычетом расходов самой УК).
❓ Какие издержки за управление?
Ключевыми задачами Управляющей компании (в нашем случае это ООО УК «А класс капитал») является обслуживание объектов, поиск арендаторов, покупка/продажа объектов с целью повышения дохода инвесторов и прочее. За это УК берет 1 млн руб. в месяц + 3% от выплаченных средств пайщикам.
Таким образом, сама УК заинтересована в росте доходов всех инвесторов. И еще отмечу, что данная комиссия относительно небольшая по сравнению с аналогами.
💼 Я сам принимал участие в IPO, с тех пор свою долю не продавал. Пока ЗПИФ «Рентал ПРО» показывает уверенные результаты, цена пая, несмотря на общерыночную коррекцию, не опускалась ниже цены размещения, а также ежемесячные выплаты стабильно поступают на счет.
📈 По мере роста СЧА (стоимости чистых активов), будут приобретаться новые объекты недвижимости, что позволит поддерживать высокую доходность в долгосрочной перспективе. Текущий ориентир по средней доходности за 10 лет составляет 22%. Целевой показатель по СЧА - 100 млрд руб. против 25,8 млрд руб. на конец августа.
📌 Резюмируя, я считаю новость об SPO позитивной. Все, кто не успел поучаствовать в IPO, могут сейчас приобрести данные паи с небольшим дисконтом к рыночной цене. Также стоит учитывать, что цена пая начнет расти в момент, когда ЦБ перейдет к циклу снижения ключевой ставки. До этого момента стоит иметь в портфеле качественные активы, которые от этого выиграют.
#RU000A108157
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
На прошлой неделе прошел День инвестора в Рентал ПРО, о чем я делал пост.
На мероприятии, помимо вопросов про бизнес, был анонсирован второй раунд продаж паев Фонда на Мосбирже.
В рамках сделки будут предложены Паи на сумму до 3 млрд руб. Напомню, что сопоставимый объем средств был привлечен во время IPO (2,8 млрд руб.). Но тогда данный ЗПИФ был новым для большинства, а сейчас мы уже видим историю торгов и ежемесячные выплаты, которые нам ранее и анонсировали.
❓ В чем отличие SPO от доп. эмиссии?
Начинающие инвесторы часто путают два этих понятия. Что тут говорить про новичков, даже в СМИ эти понятия часто переплетают, преподнося, как одно и то же. Но давайте все-таки уточню. При проведении доп. эмиссии ценных бумаг их общее количество в обращении увеличивается, а доля текущих акционеров пропорционально снижается. В рамках SPO новых ценных бумаг не появляется (доля текущих владельцев не размывается), меняются только сами владельцы. В данном случае часть своей доли предложит мажоритарный пайщик – структуры управляющей компании.
Параметры сделки:
✔️ Цена пая на SPO - 990 руб.
✔️ Ожидаемая аллокация - 100%.
✔️ Кто может принять участие - квал. инвесторы.
✔️ Объем размещения - до 3 млрд руб.
⏳ Период сбора заявок - с 26 сентября по 3 октября 2024 года.
❓ Стоит ли участвовать в размещении?
Здесь многое зависит от вашей инвестиционной стратегии. На долгосрочном горизонте недвижимость всегда растет в цене. В данном фонде базовым активом является как раз индустриальная недвижимость. Также она обладает свойством впитывать инфляцию, что позволяет сохранять покупательную способность инвестиций.
Помимо этого, объекты, входящие в состав Фонда, сдаются в аренду, что генерирует стабильный ежемесячный денежный поток, который направляется всем владельцам паев (за вычетом расходов самой УК).
❓ Какие издержки за управление?
Ключевыми задачами Управляющей компании (в нашем случае это ООО УК «А класс капитал») является обслуживание объектов, поиск арендаторов, покупка/продажа объектов с целью повышения дохода инвесторов и прочее. За это УК берет 1 млн руб. в месяц + 3% от выплаченных средств пайщикам.
Таким образом, сама УК заинтересована в росте доходов всех инвесторов. И еще отмечу, что данная комиссия относительно небольшая по сравнению с аналогами.
💼 Я сам принимал участие в IPO, с тех пор свою долю не продавал. Пока ЗПИФ «Рентал ПРО» показывает уверенные результаты, цена пая, несмотря на общерыночную коррекцию, не опускалась ниже цены размещения, а также ежемесячные выплаты стабильно поступают на счет.
📈 По мере роста СЧА (стоимости чистых активов), будут приобретаться новые объекты недвижимости, что позволит поддерживать высокую доходность в долгосрочной перспективе. Текущий ориентир по средней доходности за 10 лет составляет 22%. Целевой показатель по СЧА - 100 млрд руб. против 25,8 млрд руб. на конец августа.
📌 Резюмируя, я считаю новость об SPO позитивной. Все, кто не успел поучаствовать в IPO, могут сейчас приобрести данные паи с небольшим дисконтом к рыночной цене. Также стоит учитывать, что цена пая начнет расти в момент, когда ЦБ перейдет к циклу снижения ключевой ставки. До этого момента стоит иметь в портфеле качественные активы, которые от этого выиграют.
#RU000A108157
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
💰 Рентал Про успешно провел SPO
В конце сентября писал подробный разбор данной сделки и свое мнение по перспективам Рентал ПРО.
☝️ Напомню, что IPO прошло в начале июня текущего года по цене 986 руб. Целевая доходность на горизонте в 10 лет может составить около 22% годовых, что весьма интересно даже при текущих высоких ставках в экономике. Интерес к активу подтверждается и настроениями инвесторов, несмотря на коррекцию всего рынка, которая началась в мае и продолжается до сих пор, паи фонда не опускались ниже цены размещения.
📣 В рамках SPO цена практически не изменилась (относительно IPO) и составила 990 руб. Это дало возможность поучаствовать тем, кто пропустил первичное предложение или решил понаблюдать за фондом вначале со стороны. Объем заявок на участие во вторичном размещении в денежном эквиваленте достиг 2,6 млрд руб. Это сопоставимо с IPO, где разместили паи на сумму 2,8 млрд руб. Все поданные заявки на SPO были удовлетворены в полном объеме.
✔️ Привлечение такого объема средств – это, бесспорно, успех. Во-первых, данные паи доступны только квал. инвесторам, которых не так много на нашем рынке. Во-вторых, такую сумму удалось собрать всего за неделю, пока длилось размещение.
📈 Стоит отметить, что почти двукратное увеличение паев на вторичном рынке позитивно отразится на ликвидности актива, несмотря на наличие маркетмейкера.
🏗 Привлеченные средства планируется направить на возведение новых объектов индустриальной недвижимости, которые позже войдут в активы фонда.
💼 Сам я принимал участие еще в IPO, потому что был позитивный опыт работы с ООО УК "А класс капитал" по их первому ЗПИФу "ПНК Рентал", который менее чем за три года принес около 25% годовых.
🧐 У Рентал ПРО, кстати, есть важное преимущество перед аналогами. Оно заключается в том, что УК может приобретать объекты на этапе строительства, а это потенциал для апсайда... Также она может реализовывать готовые объекты, если предложение покупателя окажется привлекательным. Это позволяет акционерам зарабатывать не только на арендных платежах, но и на сделках купли/продажи, как было с ЦОДом.
📈 Сейчас в сегменте индустриальной недвижимости наблюдается существенный дефицит объектов. Это может позволить на горизонте в несколько лет рассчитывать на новые интересные сделки по приобретению/продаже активов, которые поддержат двузначную доходность.
📌 Резюмируя, ЗПИФ "Рентал ПРО" на данный момент имеет одну из самых высоких потенциальных доходностей в секторе, а УК за время существования заработала себе хорошую репутацию. Это и является факторами, благодаря которым удалось привлечь рекордные средства, как на IPO, так и на SPO.
Продолжаю следить за новостями и событиями по эмитенту.
#RU000A108157
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
В конце сентября писал подробный разбор данной сделки и свое мнение по перспективам Рентал ПРО.
☝️ Напомню, что IPO прошло в начале июня текущего года по цене 986 руб. Целевая доходность на горизонте в 10 лет может составить около 22% годовых, что весьма интересно даже при текущих высоких ставках в экономике. Интерес к активу подтверждается и настроениями инвесторов, несмотря на коррекцию всего рынка, которая началась в мае и продолжается до сих пор, паи фонда не опускались ниже цены размещения.
📣 В рамках SPO цена практически не изменилась (относительно IPO) и составила 990 руб. Это дало возможность поучаствовать тем, кто пропустил первичное предложение или решил понаблюдать за фондом вначале со стороны. Объем заявок на участие во вторичном размещении в денежном эквиваленте достиг 2,6 млрд руб. Это сопоставимо с IPO, где разместили паи на сумму 2,8 млрд руб. Все поданные заявки на SPO были удовлетворены в полном объеме.
✔️ Привлечение такого объема средств – это, бесспорно, успех. Во-первых, данные паи доступны только квал. инвесторам, которых не так много на нашем рынке. Во-вторых, такую сумму удалось собрать всего за неделю, пока длилось размещение.
📈 Стоит отметить, что почти двукратное увеличение паев на вторичном рынке позитивно отразится на ликвидности актива, несмотря на наличие маркетмейкера.
🏗 Привлеченные средства планируется направить на возведение новых объектов индустриальной недвижимости, которые позже войдут в активы фонда.
💼 Сам я принимал участие еще в IPO, потому что был позитивный опыт работы с ООО УК "А класс капитал" по их первому ЗПИФу "ПНК Рентал", который менее чем за три года принес около 25% годовых.
🧐 У Рентал ПРО, кстати, есть важное преимущество перед аналогами. Оно заключается в том, что УК может приобретать объекты на этапе строительства, а это потенциал для апсайда... Также она может реализовывать готовые объекты, если предложение покупателя окажется привлекательным. Это позволяет акционерам зарабатывать не только на арендных платежах, но и на сделках купли/продажи, как было с ЦОДом.
📈 Сейчас в сегменте индустриальной недвижимости наблюдается существенный дефицит объектов. Это может позволить на горизонте в несколько лет рассчитывать на новые интересные сделки по приобретению/продаже активов, которые поддержат двузначную доходность.
📌 Резюмируя, ЗПИФ "Рентал ПРО" на данный момент имеет одну из самых высоких потенциальных доходностей в секторе, а УК за время существования заработала себе хорошую репутацию. Это и является факторами, благодаря которым удалось привлечь рекордные средства, как на IPO, так и на SPO.
Продолжаю следить за новостями и событиями по эмитенту.
#RU000A108157
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
