Такого топа вы нигде не увидите! Три нетипичные книги для инвесторов
Будем откровенны, инвестору сейчас рекомендуют сотни, а то и тысячи книг. Нас преследуют одинаковые поверхностные подборки с «Разумным инвестором», «Богатым папой...» и прочими приключениями в Древнем Вавилоне. Мы решили отойти от этой порочной практики и попросили сделать топ нетипичных и неожиданных книг для инвестора нашего знакомого кандидата экономических наук. Надеемся, что результат вас удивит.
«Логика» С.Н. Виноградова и А.Ф. Кузьмина. «Зачем инвестору логика?» – такой вопрос может задать только человек, который покупает какую-нибудь мусорную акцию на эмоциях, а потом удивляется своей ошибке. Все же покупают, и я вот купил! Вместо тысячи модных книг по «критическому мышлению» от «инстаграмных психологинь». Можно совершенно спокойно найти и скачать в интернете. Без смс и регистрации.
«Фрикономика» С. Левитт и С. Дабнер. Ещё одна книга, которая на первый взгляд не имеет отношения к инвестированию. Это сборник прикольных историй, который учит искать взаимосвязи в тех местах, где их не должно быть. Не помню, сколько раз я мысленно благодарил авторов этой книги, когда находил неочевидные корреляции между ценой какого-нибудь актива и какой-то, на первый взгляд, глупостью. Бонусом идёт осознание, что, если на рынке будет возможность для обмана — ей обязательно воспользуются. Авторы написали много подобных книг, но первая самая забористая.
«Незнайка на Луне» Н. Носов. Без шуток, главная книга в топе. Да, советская сказка, вы всё правильно поняли. Николай Носов аж в 1964 году мастерски описал устройство акционерных обществ, внутреннюю кухню бирж и влияние маркетинга на умы людей. Лично мой любимый момент про «Гостиницу экономную», где брали по копейке за каждый чих. Не напоминает сегодняшних лоукостеров? Книжка легендарная и имеет двойное, а то и тройное дно, при прочтении в сознательном возрасте. С ней стоит ознакомиться всем, кто решил начать свой путь или уже во всю занимается инвестированием или бизнесом.
#книги
Будем откровенны, инвестору сейчас рекомендуют сотни, а то и тысячи книг. Нас преследуют одинаковые поверхностные подборки с «Разумным инвестором», «Богатым папой...» и прочими приключениями в Древнем Вавилоне. Мы решили отойти от этой порочной практики и попросили сделать топ нетипичных и неожиданных книг для инвестора нашего знакомого кандидата экономических наук. Надеемся, что результат вас удивит.
«Логика» С.Н. Виноградова и А.Ф. Кузьмина. «Зачем инвестору логика?» – такой вопрос может задать только человек, который покупает какую-нибудь мусорную акцию на эмоциях, а потом удивляется своей ошибке. Все же покупают, и я вот купил! Вместо тысячи модных книг по «критическому мышлению» от «инстаграмных психологинь». Можно совершенно спокойно найти и скачать в интернете. Без смс и регистрации.
«Фрикономика» С. Левитт и С. Дабнер. Ещё одна книга, которая на первый взгляд не имеет отношения к инвестированию. Это сборник прикольных историй, который учит искать взаимосвязи в тех местах, где их не должно быть. Не помню, сколько раз я мысленно благодарил авторов этой книги, когда находил неочевидные корреляции между ценой какого-нибудь актива и какой-то, на первый взгляд, глупостью. Бонусом идёт осознание, что, если на рынке будет возможность для обмана — ей обязательно воспользуются. Авторы написали много подобных книг, но первая самая забористая.
«Незнайка на Луне» Н. Носов. Без шуток, главная книга в топе. Да, советская сказка, вы всё правильно поняли. Николай Носов аж в 1964 году мастерски описал устройство акционерных обществ, внутреннюю кухню бирж и влияние маркетинга на умы людей. Лично мой любимый момент про «Гостиницу экономную», где брали по копейке за каждый чих. Не напоминает сегодняшних лоукостеров? Книжка легендарная и имеет двойное, а то и тройное дно, при прочтении в сознательном возрасте. С ней стоит ознакомиться всем, кто решил начать свой путь или уже во всю занимается инвестированием или бизнесом.
#книги
Инфляция: собака виляет хвостом, или хвост виляет собакой?
Инфляция в США побила 40-летний рекорд, достигнув 7,5%, а индекс цен на сырьевые товары Thomson Reuters #CRB (учитывающий динамику цен 19 сырьевых товаров) вырос на 42% за последние 2 года.
Возникает закономерный вопрос: это собака виляет хвостом, или хвост виляет собакой? Инфляция растёт, потому что дорожают цены на сырьевые товары? Или это маховик инфляции вызывает рост стоимости сырья?
Например, рост цен на нефть влияет не только на стоимость бензина на заправке, а также увеличивает производственные затраты металлургов, машиностроителей, прочих промышленников и сельскохозяйственных компаний.
В конечном итоге это повышает стоимость общих условий жизни и вынуждает предприятия повышать зарплаты рабочим, что снова вносит вклад в маховик инфляции. Это настоящая инфляционная спираль и уже не важно, кто кем виляет.
Важно другое — однажды попав в этот замкнутый круг, выбраться из него можно только с помощью болезненных методов — повышением ключевой процентной ставки до паритета со средневзвешенной за год инфляцией, и/или сокращением ликвидности в системе (обратное QE).
В любом случае, это неизбежно приводит к рецессии в экономике. Не говоря уже про переоценку фондовых рынков. Сегодня рынок прайсит 5-6 повышений ставки до конца года (до 1.25-1.5%), что совершенно не критично для фондового рынка в целом. Ужас наступит, если рынок поймет, что 5-6 шагов будет недостаточно, а до паритета ставки с инфляцией также далеко, как до Альфа Центавры.
Инфляция в США побила 40-летний рекорд, достигнув 7,5%, а индекс цен на сырьевые товары Thomson Reuters #CRB (учитывающий динамику цен 19 сырьевых товаров) вырос на 42% за последние 2 года.
Возникает закономерный вопрос: это собака виляет хвостом, или хвост виляет собакой? Инфляция растёт, потому что дорожают цены на сырьевые товары? Или это маховик инфляции вызывает рост стоимости сырья?
Например, рост цен на нефть влияет не только на стоимость бензина на заправке, а также увеличивает производственные затраты металлургов, машиностроителей, прочих промышленников и сельскохозяйственных компаний.
В конечном итоге это повышает стоимость общих условий жизни и вынуждает предприятия повышать зарплаты рабочим, что снова вносит вклад в маховик инфляции. Это настоящая инфляционная спираль и уже не важно, кто кем виляет.
Важно другое — однажды попав в этот замкнутый круг, выбраться из него можно только с помощью болезненных методов — повышением ключевой процентной ставки до паритета со средневзвешенной за год инфляцией, и/или сокращением ликвидности в системе (обратное QE).
В любом случае, это неизбежно приводит к рецессии в экономике. Не говоря уже про переоценку фондовых рынков. Сегодня рынок прайсит 5-6 повышений ставки до конца года (до 1.25-1.5%), что совершенно не критично для фондового рынка в целом. Ужас наступит, если рынок поймет, что 5-6 шагов будет недостаточно, а до паритета ставки с инфляцией также далеко, как до Альфа Центавры.
Пока российский рынок кровоточит. Что там у Уоррена Баффета?
Вчера был непростой день для российского рынка. Неизвестно, как он поведёт себя дальше. Благо, что не только отечественным рынком богат инвестор. Давайте в очередной раз взглянем «одним глазком», как поживает портфель Уоррена Баффета. Как раз подоспел отчёт 13F за 4 квартал 2021 года.
Слона в посудной лавке не утаишь. Пока «заклятые друзья» Оракула из Омахи – Джордж Сорос и Рей Далио избавляются от технологических компаний, 48% портфеля Баффета составляют акции Apple ($AAPL).
Основной тактический лейтмотив портфеля Berkshire Hathaway ($BRK) — защита от инфляции. Именно этим можно объяснить такое большое количество акции финансового сектора Bank of America ($BAC), American Express ($AXP), Moody's ($MCO) и производителей товаров первой необходимости — Coca-Cola ($KO) и The Kraft Heinz ($KHC).
Баффет существенно увеличил позицию в нефтяном гиганте Chevron ($CVX) и мебельной компании RH ($RH), причём делает он это уже второй квартал подряд. Без новых покупок не обошлось – Activision Blizzard ($ATVI) и Nubank ($NU), кстати, мы тоже разбирали. Это лишний аргумент в лицо всем недоброжелателям, которые говорят, что Уоррен Баффет не умеет в технологические компании роста. Всё он умеет, если ему это выгодно.
Недавно Forbes сообщило, что портфель его Berkshire Hathaway спокойно обогнал по мультипликаторам S&P 500. Пока большинство инвестиционных гуру сидят в минусах, активы Уоррена Баффета показывают сумасшедшую доходность, обгоняющую индексы.
И это несмотря на то, что перспективные компании малой и средней капитализации ему недоступны: их доля либо не будет заметна в портфеле, либо их добавление станет покупкой всей компании целиком. В общем, с интересом и дальше будем следить за портфелем легендарного инвестора.
Вчера был непростой день для российского рынка. Неизвестно, как он поведёт себя дальше. Благо, что не только отечественным рынком богат инвестор. Давайте в очередной раз взглянем «одним глазком», как поживает портфель Уоррена Баффета. Как раз подоспел отчёт 13F за 4 квартал 2021 года.
Слона в посудной лавке не утаишь. Пока «заклятые друзья» Оракула из Омахи – Джордж Сорос и Рей Далио избавляются от технологических компаний, 48% портфеля Баффета составляют акции Apple ($AAPL).
Основной тактический лейтмотив портфеля Berkshire Hathaway ($BRK) — защита от инфляции. Именно этим можно объяснить такое большое количество акции финансового сектора Bank of America ($BAC), American Express ($AXP), Moody's ($MCO) и производителей товаров первой необходимости — Coca-Cola ($KO) и The Kraft Heinz ($KHC).
Баффет существенно увеличил позицию в нефтяном гиганте Chevron ($CVX) и мебельной компании RH ($RH), причём делает он это уже второй квартал подряд. Без новых покупок не обошлось – Activision Blizzard ($ATVI) и Nubank ($NU), кстати, мы тоже разбирали. Это лишний аргумент в лицо всем недоброжелателям, которые говорят, что Уоррен Баффет не умеет в технологические компании роста. Всё он умеет, если ему это выгодно.
Недавно Forbes сообщило, что портфель его Berkshire Hathaway спокойно обогнал по мультипликаторам S&P 500. Пока большинство инвестиционных гуру сидят в минусах, активы Уоррена Баффета показывают сумасшедшую доходность, обгоняющую индексы.
И это несмотря на то, что перспективные компании малой и средней капитализации ему недоступны: их доля либо не будет заметна в портфеле, либо их добавление станет покупкой всей компании целиком. В общем, с интересом и дальше будем следить за портфелем легендарного инвестора.
Какие выводы можно сделать инвестору из истории военных конфликтов?
Наш тезис, что фондовый рынок — не собес, полностью себя оправдал в последние два дня. Маховик военной кампании привел российский рынок акций к рекордному с 2008 года падению, а курс доллара продемонстрировал первую космическую скорость при подходе к отметке ₽80.
В такой ситуации первыми «погибают» трейдеры, «плечевые» (в смысле инвесторы) и западные фонды, маржин-коллы и риск-менеджмент которых создают чудовищное давление на рынок. Однако для нас, — хардкорных инвесторов — это тот самый «весенний день», который потом год кормит.
В такой ситуации главное не паниковать и ничего не продавать! Во время подобных «флеш-крашей» основная причина потери денег — не крах рынка, а паническая продажа акций с надеждой откупить их дешевле (по факту выходит наоборот).
Поэтому не суетитесь и постарайтесь найти ликвидность для подбора «выбрасываемых в окно» акций. К тому же история нас учит, что фондовые рынки крайне циничны к военным конфликтам — за эмоциональными распродажами почти всегда следуют довольно быстрые восстановления.
К примеру, во время Перл-Харбора S&P 500 упал на 11% в день атаки. На следующий день США объявили Японии войну и вступили союзником в WW2. Несмотря на все эти потрясения, год спустя S&P вырос на 15,3%.
Больше жути? Когда в октябре 1962-го мир стоял на грани ядерной войны, S&P упал на 6,6%, но уже через 18 дней полностью восстановился. А теперь сравним, что мы имеем сейчас…
Наш тезис, что фондовый рынок — не собес, полностью себя оправдал в последние два дня. Маховик военной кампании привел российский рынок акций к рекордному с 2008 года падению, а курс доллара продемонстрировал первую космическую скорость при подходе к отметке ₽80.
В такой ситуации первыми «погибают» трейдеры, «плечевые» (в смысле инвесторы) и западные фонды, маржин-коллы и риск-менеджмент которых создают чудовищное давление на рынок. Однако для нас, — хардкорных инвесторов — это тот самый «весенний день», который потом год кормит.
В такой ситуации главное не паниковать и ничего не продавать! Во время подобных «флеш-крашей» основная причина потери денег — не крах рынка, а паническая продажа акций с надеждой откупить их дешевле (по факту выходит наоборот).
Поэтому не суетитесь и постарайтесь найти ликвидность для подбора «выбрасываемых в окно» акций. К тому же история нас учит, что фондовые рынки крайне циничны к военным конфликтам — за эмоциональными распродажами почти всегда следуют довольно быстрые восстановления.
К примеру, во время Перл-Харбора S&P 500 упал на 11% в день атаки. На следующий день США объявили Японии войну и вступили союзником в WW2. Несмотря на все эти потрясения, год спустя S&P вырос на 15,3%.
Больше жути? Когда в октябре 1962-го мир стоял на грани ядерной войны, S&P упал на 6,6%, но уже через 18 дней полностью восстановился. А теперь сравним, что мы имеем сейчас…
⚡️На территории Украины полномасштабная военная операция
События развиваются предельно стремительно. Президент РФ Владимир Путин заявил, что принял решение о проведении специальной военной операции в связи с ситуацией в Донбассе.
По его словам, в планы не входит оккупация украинских территорий, но допускать появления у Украины ядерного оружия Россия не намерена.
На данный момент:
- По всей территории страны гремят взрывы;
- На территории Украины уничтожена практически вся военно-техническая инфраструктура, включая морской флот.
- Воздушное пространство закрыто.
Рынок акций РФ открылся обвалом индекса Мосбиржи пока что на 10,4%. В биржевых стаканах нет покупателей. Доллар — 84 рубля, Евро — 95 рублей на бирже.
НАТО и США выразили озабоченность. Джо Байден обратится к нации позже.
Сегодня разбирать акции не имеет смысла. Мы будем пристально следить за ситуацией и чуть позже составим сводку того, как эти обстоятельства повлияли на рубль и фондовый рынок.
UPD: торги на Мосбирже и Санкт-Петербургской биржах приостановлены
События развиваются предельно стремительно. Президент РФ Владимир Путин заявил, что принял решение о проведении специальной военной операции в связи с ситуацией в Донбассе.
По его словам, в планы не входит оккупация украинских территорий, но допускать появления у Украины ядерного оружия Россия не намерена.
На данный момент:
- По всей территории страны гремят взрывы;
- На территории Украины уничтожена практически вся военно-техническая инфраструктура, включая морской флот.
- Воздушное пространство закрыто.
Рынок акций РФ открылся обвалом индекса Мосбиржи пока что на 10,4%. В биржевых стаканах нет покупателей. Доллар — 84 рубля, Евро — 95 рублей на бирже.
НАТО и США выразили озабоченность. Джо Байден обратится к нации позже.
Сегодня разбирать акции не имеет смысла. Мы будем пристально следить за ситуацией и чуть позже составим сводку того, как эти обстоятельства повлияли на рубль и фондовый рынок.
UPD: торги на Мосбирже и Санкт-Петербургской биржах приостановлены
Продолжаем следить за ситуацией
Собрали для вас всю самую проверенную и актуальную информацию:
- ЦБ ввёл запрет на короткие продажи.
- Торги на Московской и СПБ бирже идут с перебоями. Остановка торгов раз в полчаса — обычное дело.
- Мосбиржа перевела торги в режим дискретного аукциона.
- На Лондонской бирже некоторые отечественные голубые фишки падали на 70%.
- С 12-30 операции могут совершать только брокеры в режиме переговорных сделок, также им доступно РЕПО.
- Утром Сбер ($SBER) всем сообщал, что его включили в санкционный список, но это оказалось ошибкой.
- В настоящий момент все банки сообщают, что они работают в штатном режиме. Валюты нигде нет, но её можно «заказать».
- Нефть из-за военных действий бьёт новые рекорды WTI торгуется по $100, а Brent по $105.
- Несмотря на усилия ЦБ, доллар стоит ₽84, а евро ₽93. Волатильность такая, что эти цифры будут неактуальны уже через пару минут.
Вечером Европа и США объявят о новом пакете санкций. Обещают задеть банки и нефтегаз, но это пока слухи. Обязательно сообщим, что будет по итогу.
🔥 Для оперативного отслеживания ситуации мы создали отдельный канал: https://t.me/+eE5Qo_TqLzM4OWVi
Держим руку на пульсе и не паникуем.
Собрали для вас всю самую проверенную и актуальную информацию:
- ЦБ ввёл запрет на короткие продажи.
- Торги на Московской и СПБ бирже идут с перебоями. Остановка торгов раз в полчаса — обычное дело.
- Мосбиржа перевела торги в режим дискретного аукциона.
- На Лондонской бирже некоторые отечественные голубые фишки падали на 70%.
- С 12-30 операции могут совершать только брокеры в режиме переговорных сделок, также им доступно РЕПО.
- Утром Сбер ($SBER) всем сообщал, что его включили в санкционный список, но это оказалось ошибкой.
- В настоящий момент все банки сообщают, что они работают в штатном режиме. Валюты нигде нет, но её можно «заказать».
- Нефть из-за военных действий бьёт новые рекорды WTI торгуется по $100, а Brent по $105.
- Несмотря на усилия ЦБ, доллар стоит ₽84, а евро ₽93. Волатильность такая, что эти цифры будут неактуальны уже через пару минут.
Вечером Европа и США объявят о новом пакете санкций. Обещают задеть банки и нефтегаз, но это пока слухи. Обязательно сообщим, что будет по итогу.
🔥 Для оперативного отслеживания ситуации мы создали отдельный канал: https://t.me/+eE5Qo_TqLzM4OWVi
Держим руку на пульсе и не паникуем.
Что делать инвесторам? Ответы на самые животрепещущие вопросы
Сложившаяся ситуация была неожиданностью не то чтобы для обычных инвесторов, но и для профи. Прежде всего хочется пожелать нашим подписчикам крепких нервов и терпения. Они ещё понадобятся.
Никто не знает, когда всё закончится, поэтому не нужно пытаться поймать «дно» — это сейчас бесполезно. Но это не повод бросать инвестиции, это лишь момент внести коррективы в свою стратегию. Чтобы это легче было сделать, вот несколько простых советов:
- Возможно, что вам придётся снизить расходы;
- Если у вас есть «маневровый капитал», то обратите внимание на бумаги компаний, которые не должны подпасть под санкции;
- Сейчас лучше использовать лимитные заявки, иначе можно встрять на хороший %;
- Если у вас есть облигации, то у вас есть отличное пространство для манёвра;
- Не забудьте про оптимизацию налогов. Даже из убытка можно извлечь выгоду.
Друзья, не стоит вешать голову и паниковать. Да, мы живём в неспокойное время, но никакие инвестиции не стоят ваших нервов. Помните, что за самой темнейшей ночью, наступает самый красивый рассвет. Всегда.
Сложившаяся ситуация была неожиданностью не то чтобы для обычных инвесторов, но и для профи. Прежде всего хочется пожелать нашим подписчикам крепких нервов и терпения. Они ещё понадобятся.
Никто не знает, когда всё закончится, поэтому не нужно пытаться поймать «дно» — это сейчас бесполезно. Но это не повод бросать инвестиции, это лишь момент внести коррективы в свою стратегию. Чтобы это легче было сделать, вот несколько простых советов:
- Возможно, что вам придётся снизить расходы;
- Если у вас есть «маневровый капитал», то обратите внимание на бумаги компаний, которые не должны подпасть под санкции;
- Сейчас лучше использовать лимитные заявки, иначе можно встрять на хороший %;
- Если у вас есть облигации, то у вас есть отличное пространство для манёвра;
- Не забудьте про оптимизацию налогов. Даже из убытка можно извлечь выгоду.
Друзья, не стоит вешать голову и паниковать. Да, мы живём в неспокойное время, но никакие инвестиции не стоят ваших нервов. Помните, что за самой темнейшей ночью, наступает самый красивый рассвет. Всегда.
Как быть с российскими акциями? Разбираем последствия санкций
На фоне известных событий, Америка, Великобритания, да и практически весь ЕС приняли очередной пакет санкций против России. Безусловно, не лучшая новость для инвесторов. Итак, что сейчас известно.
Пока нет ни ожидаемого эмбарго энергоносителей, ни отключения от СВИФТ, ни санкций на сталь, алюминий или алмазы.
К слову, СВИФТ (SWIFT) — международная организация, контролирующая одноимённую межбанковскую систему обмена информацией и совершения платежей. Почти как Visa или Mastercard, только используется исключительно на межбанковском уровне.
Рекордная с 80-х годов инфляция в США и Европе может стать еще более рекордной, если немедленно не остановить рост цен на нефть, газ, алюминий и зерновые. Бороться с этим олдим ростом ставки невозможно, поскольку структурный недостаток предложения не зависит от ставки.
Что в итоге? Да — санкции на Сбер и ВТБ создают проблемы с капиталом и блокируют валютные переводы, возможна заморозка и/или сокращение дивидендов. Но давайте оценим трезво — почти всю прибыль банки формируют внутри страны (не на валютных переводах), а займы можно привлекать в России.
Эмбарго на евробонды для Алросы и структур Газпрома и вовсе выглядят комично — там денег столько, что могут займы выдать сами. Закончим пост тезисом барона Ротшильда «покупай когда льется кровь, даже если она твоя».
На фоне известных событий, Америка, Великобритания, да и практически весь ЕС приняли очередной пакет санкций против России. Безусловно, не лучшая новость для инвесторов. Итак, что сейчас известно.
Пока нет ни ожидаемого эмбарго энергоносителей, ни отключения от СВИФТ, ни санкций на сталь, алюминий или алмазы.
К слову, СВИФТ (SWIFT) — международная организация, контролирующая одноимённую межбанковскую систему обмена информацией и совершения платежей. Почти как Visa или Mastercard, только используется исключительно на межбанковском уровне.
Рекордная с 80-х годов инфляция в США и Европе может стать еще более рекордной, если немедленно не остановить рост цен на нефть, газ, алюминий и зерновые. Бороться с этим олдим ростом ставки невозможно, поскольку структурный недостаток предложения не зависит от ставки.
Что в итоге? Да — санкции на Сбер и ВТБ создают проблемы с капиталом и блокируют валютные переводы, возможна заморозка и/или сокращение дивидендов. Но давайте оценим трезво — почти всю прибыль банки формируют внутри страны (не на валютных переводах), а займы можно привлекать в России.
Эмбарго на евробонды для Алросы и структур Газпрома и вовсе выглядят комично — там денег столько, что могут займы выдать сами. Закончим пост тезисом барона Ротшильда «покупай когда льется кровь, даже если она твоя».
Telegram
Кабинет инвестора
Инфляция: собака виляет хвостом, или хвост виляет собакой?
Инфляция в США побила 40-летний рекорд, достигнув 7,5%, а индекс цен на сырьевые товары Thomson Reuters #CRB (учитывающий динамику цен 19 сырьевых товаров) вырос на 42% за последние 2 года.
Возникает…
Инфляция в США побила 40-летний рекорд, достигнув 7,5%, а индекс цен на сырьевые товары Thomson Reuters #CRB (учитывающий динамику цен 19 сырьевых товаров) вырос на 42% за последние 2 года.
Возникает…
Чем грозит отключение SWIFT для инвесторов?
Перед тем, как мы затронем эту больную тему, хочется заявить: «Кабинет инвестора» вне политики. Вся наша многонациональная команда считает, что люди не должны отвечать своими деньгами за действия руководства страны. Мы вынуждены закрыть комментарии, чтобы не разжигать агрессию – её и так сейчас полно. Нет войне!
Большинство стран Евросоюза и США поддержали инициативу отключить некоторые банки России от SWIFT в качестве экономических санкций. Это вопрос нескольких дней, несмотря на яростные дебаты и призрачную надежду. Мы решили прояснить, чем грозит эта ситуация инвесторам?
Скорее всего, до вчерашнего дня вы не знали, что такое SWIFT и зачем он нужен, из-за этого все нервы. SWIFT — это система обмена сообщениями между банками. Если упрощённо, то её можно сравнить с перепиской по электронной почте или telegram. Это не платежная система, не клиринговая, не расчетная. Опасаться надо закрытия корреспондентских счетов, а не этого всего.
SWIFT нужен, чтобы банк одной страны спокойно мог перевести деньги в любой банк другой страны. Официально система никому из государств не подчиняется, но «неприятные прецеденты» случались, поэтому многие страны создали свои аналоги. В Китае это CIPS, в Европейском союзе ISTEX и INSTEX (для торговли с санкционным Ираном), в России – СПФС. Россия готовилась к подобному с 2014 года, поэтому отключение SWIFT неприятно, но не критично. Должны вырасти комиссии и время транзакций, но не более.
Это значит, что в понедельник акции российских прогосударственных банков могут снова упасть. На саму торговлю ценными бумагами отключение SWIFT никак не повлияет.
Перед тем, как мы затронем эту больную тему, хочется заявить: «Кабинет инвестора» вне политики. Вся наша многонациональная команда считает, что люди не должны отвечать своими деньгами за действия руководства страны. Мы вынуждены закрыть комментарии, чтобы не разжигать агрессию – её и так сейчас полно. Нет войне!
Большинство стран Евросоюза и США поддержали инициативу отключить некоторые банки России от SWIFT в качестве экономических санкций. Это вопрос нескольких дней, несмотря на яростные дебаты и призрачную надежду. Мы решили прояснить, чем грозит эта ситуация инвесторам?
Скорее всего, до вчерашнего дня вы не знали, что такое SWIFT и зачем он нужен, из-за этого все нервы. SWIFT — это система обмена сообщениями между банками. Если упрощённо, то её можно сравнить с перепиской по электронной почте или telegram. Это не платежная система, не клиринговая, не расчетная. Опасаться надо закрытия корреспондентских счетов, а не этого всего.
SWIFT нужен, чтобы банк одной страны спокойно мог перевести деньги в любой банк другой страны. Официально система никому из государств не подчиняется, но «неприятные прецеденты» случались, поэтому многие страны создали свои аналоги. В Китае это CIPS, в Европейском союзе ISTEX и INSTEX (для торговли с санкционным Ираном), в России – СПФС. Россия готовилась к подобному с 2014 года, поэтому отключение SWIFT неприятно, но не критично. Должны вырасти комиссии и время транзакций, но не более.
Это значит, что в понедельник акции российских прогосударственных банков могут снова упасть. На саму торговлю ценными бумагами отключение SWIFT никак не повлияет.
FAQ по горячим финансовым вопросам
Друзья, в это непростое время мы собрали для вас памятку с самыми актуальными вопросами инвесторов да и не только. Пересылайте памятку знакомым, сейчас важно не запутаться в финансовых «дебрях».
Что будет с долларом?
Заморозка активов Центробанка может вызвать валютный шок из-за паники со стороны населения. На короткое время $ может подскочить до ₽100 и даже выше. Для стабилизации рубля и сдерживания инфляции ЦБ неизбежно поднимет ставку (прогноз до 14-15%), что хотя бы временно приостановит пике рубля. Дальше сказать пока нельзя.
Что будет с ОФЗ?
S&P Global понизило кредитный рейтинг России — с «BBB-» до «BB+» — ниже инвестиционного уровня. Это приведет к продаже ОФЗ со стороны инвестиционных фондов. В совокупности с увеличением процентной ставки это может привести к росту доходности коротких ОФЗ в диапазон 15%+
Могут ли заблокировать счета россиян у иностранных брокеров?
Блокировка счетов непосредственно граждан маловероятна, если только вы не попадете в «черный» список США. Однако из-за санкций на ряд банков и отключения SWIFT, могут быть серьезные трудности с репатриацией этих средств в Россию.
Пропадут ли акции Apple с моего брокерского счета?
Нет, не пропадут. Но если ваш банк попал под блокирующие санкции Великобритании, ЕС или США (пока это ВТБ, Открытие, Совкомбанк и Новикомбанк), возможность покупать иностранные ценные бумаги будет недоступна. Продавать можно без ограничений, но скорее всего эта возможность будет временной.
Друзья, в это непростое время мы собрали для вас памятку с самыми актуальными вопросами инвесторов да и не только. Пересылайте памятку знакомым, сейчас важно не запутаться в финансовых «дебрях».
Что будет с долларом?
Заморозка активов Центробанка может вызвать валютный шок из-за паники со стороны населения. На короткое время $ может подскочить до ₽100 и даже выше. Для стабилизации рубля и сдерживания инфляции ЦБ неизбежно поднимет ставку (прогноз до 14-15%), что хотя бы временно приостановит пике рубля. Дальше сказать пока нельзя.
Что будет с ОФЗ?
S&P Global понизило кредитный рейтинг России — с «BBB-» до «BB+» — ниже инвестиционного уровня. Это приведет к продаже ОФЗ со стороны инвестиционных фондов. В совокупности с увеличением процентной ставки это может привести к росту доходности коротких ОФЗ в диапазон 15%+
Могут ли заблокировать счета россиян у иностранных брокеров?
Блокировка счетов непосредственно граждан маловероятна, если только вы не попадете в «черный» список США. Однако из-за санкций на ряд банков и отключения SWIFT, могут быть серьезные трудности с репатриацией этих средств в Россию.
Пропадут ли акции Apple с моего брокерского счета?
Нет, не пропадут. Но если ваш банк попал под блокирующие санкции Великобритании, ЕС или США (пока это ВТБ, Открытие, Совкомбанк и Новикомбанк), возможность покупать иностранные ценные бумаги будет недоступна. Продавать можно без ограничений, но скорее всего эта возможность будет временной.
О наболевшем: курс рубля
В моменты экстремальной волатильности рынков доминирующая масса людей всегда начинает действовать как «по шаблону», совершая типичные ошибки.
Наиболее распространенная из них — с оголтелой скоростью пытаться конвертировать рубль во что-то более «надежное». Список всегда одинаков — электроника, недвижимость и валюта.
Как показывает история всех кризисов мира, паника, страх и эмоции — худшие советчики инвестора. Итог предсказуем — электронику вскоре спихивают через Авито, а недвижимость падает из-за повышения ключевой ставки.
Обычно курс рубля и вовсе ходит «по классике» — спустя несколько дней после первого шокового падения, на рынок выходят экспортеры под руководством ЦБ и начинают казнить всех испуганных и спекулянтов.
Конечно, сейчас ситуация иная. Санкций, ограничивающих доступ Центробанку к резервам, в истории современной финансовой системы России еще не было.
Однако исходим из того, что имеем: в воскресенье нам обещали доллар под 150 ₽, а некоторые «отгружали» его клиентам за 192 ₽.
Исходя из вчерашних торгов на Мосбирже, верхняя граница $ обозначена четко — не выше 100 ₽ при текущей конфигурации санкций. Да, санкции усиливают и курс может быть хуже, но скупать всё подряд вместе с толпой ещё никогда не было хорошей идеей.
В моменты экстремальной волатильности рынков доминирующая масса людей всегда начинает действовать как «по шаблону», совершая типичные ошибки.
Наиболее распространенная из них — с оголтелой скоростью пытаться конвертировать рубль во что-то более «надежное». Список всегда одинаков — электроника, недвижимость и валюта.
Как показывает история всех кризисов мира, паника, страх и эмоции — худшие советчики инвестора. Итог предсказуем — электронику вскоре спихивают через Авито, а недвижимость падает из-за повышения ключевой ставки.
Обычно курс рубля и вовсе ходит «по классике» — спустя несколько дней после первого шокового падения, на рынок выходят экспортеры под руководством ЦБ и начинают казнить всех испуганных и спекулянтов.
Конечно, сейчас ситуация иная. Санкций, ограничивающих доступ Центробанку к резервам, в истории современной финансовой системы России еще не было.
Однако исходим из того, что имеем: в воскресенье нам обещали доллар под 150 ₽, а некоторые «отгружали» его клиентам за 192 ₽.
Исходя из вчерашних торгов на Мосбирже, верхняя граница $ обозначена четко — не выше 100 ₽ при текущей конфигурации санкций. Да, санкции усиливают и курс может быть хуже, но скупать всё подряд вместе с толпой ещё никогда не было хорошей идеей.
Стоит ли сейчас «бежать» в криптовалюту?
Пока фондовый рынок штормит, биткоин ($BTC) за два дня подорожал на 20% и приблизился к $45 тыс. Такой бурный рост обусловлен массовыми покупками криптовалюты со стороны граждан, которые обеспокоены проблемами в работе банковской системы.
28 февраля был зафиксирован небывалый всплеск покупок. Количество кошельков, на балансе которых находится свыше 1000 биткоинов, выросло на 6%. При самых скромных подсчётах за этот день, инвестировали невероятные $21 млрд.
С высокой долей вероятности большинство уже всё вывело на холодные кошельки, где до них не смогут добраться ни биржи, ни хакеры, ни страны.
Единственное, нужно быть осторожным с покупкой крипты на бирже. Пусть большинство из них вне государств, вне посредников и вне границ, но доверять лозунгам — не наш вариант.
Так Binance и Coinbase уже были замечены в «странных сбоях» у российских пользователей, а BTC-Alpha, KUNA, и Qmall ввели ограничения.
Само собой, покупать сейчас криптовалюту или нет – это выбор каждого, но стоит заметить — мы все придем к цифровой национальной валюте (CBDC) в ближайшем будущем. Всё громче говорят о легализации (признания) криптовалют государством. Иными словами, если не разбираетесь в крипте — самое время начать…
Пока фондовый рынок штормит, биткоин ($BTC) за два дня подорожал на 20% и приблизился к $45 тыс. Такой бурный рост обусловлен массовыми покупками криптовалюты со стороны граждан, которые обеспокоены проблемами в работе банковской системы.
28 февраля был зафиксирован небывалый всплеск покупок. Количество кошельков, на балансе которых находится свыше 1000 биткоинов, выросло на 6%. При самых скромных подсчётах за этот день, инвестировали невероятные $21 млрд.
С высокой долей вероятности большинство уже всё вывело на холодные кошельки, где до них не смогут добраться ни биржи, ни хакеры, ни страны.
Единственное, нужно быть осторожным с покупкой крипты на бирже. Пусть большинство из них вне государств, вне посредников и вне границ, но доверять лозунгам — не наш вариант.
Так Binance и Coinbase уже были замечены в «странных сбоях» у российских пользователей, а BTC-Alpha, KUNA, и Qmall ввели ограничения.
Само собой, покупать сейчас криптовалюту или нет – это выбор каждого, но стоит заметить — мы все придем к цифровой национальной валюте (CBDC) в ближайшем будущем. Всё громче говорят о легализации (признания) криптовалют государством. Иными словами, если не разбираетесь в крипте — самое время начать…
Один триллион на поддержку российской экономики. Что это значит?
На днях правительство одобрило направить ₽1 трлн на поддержку экономики через покупку акций российских компаний. Мы можем стать свидетелями самого массового выкупа ценных бумаг в истории.
При таких неординарных рисках, как сейчас, акции могут ежедневно падать на 20-50%, пока их стоимость не сравняется с ценой туалетной бумаги. Паника, страх, маржинальные позиции и отсутствие покупателей — ключевые драйверы этого безостановочного обвала.
Пока частные инвесторы смотрят цену депозитарных расписок Сбера ($SBER) на Лондонской бирже и едят килограммами валидол, компаниям выгодно выкупать собственные бумаги с рынка — они недооценены.
Обратимся к истории: в 2008 году российский рынок рухнул на 80%. Пришлось через ВЭБ (Банк развития и внешнеэкономической деятельности) направить ₽175 млрд на выкуп акций Газпрома ($GAZP), Роснефти ($ROSN), Норникеля ($GMKN) и других голубых фишек. После этого было 800 дней безостановочного роста, в течение которых РТС вырос в 4,2 раза.
Сейчас пока рано гадать, повториться ли эта история. Но то, что озвучили — это фактически, пут-опцион Гринспена в наших реалиях. Это не только исторический момент, это надежда для всех долгосрочных инвесторов в российские компании.
На днях правительство одобрило направить ₽1 трлн на поддержку экономики через покупку акций российских компаний. Мы можем стать свидетелями самого массового выкупа ценных бумаг в истории.
При таких неординарных рисках, как сейчас, акции могут ежедневно падать на 20-50%, пока их стоимость не сравняется с ценой туалетной бумаги. Паника, страх, маржинальные позиции и отсутствие покупателей — ключевые драйверы этого безостановочного обвала.
Пока частные инвесторы смотрят цену депозитарных расписок Сбера ($SBER) на Лондонской бирже и едят килограммами валидол, компаниям выгодно выкупать собственные бумаги с рынка — они недооценены.
Обратимся к истории: в 2008 году российский рынок рухнул на 80%. Пришлось через ВЭБ (Банк развития и внешнеэкономической деятельности) направить ₽175 млрд на выкуп акций Газпрома ($GAZP), Роснефти ($ROSN), Норникеля ($GMKN) и других голубых фишек. После этого было 800 дней безостановочного роста, в течение которых РТС вырос в 4,2 раза.
Сейчас пока рано гадать, повториться ли эта история. Но то, что озвучили — это фактически, пут-опцион Гринспена в наших реалиях. Это не только исторический момент, это надежда для всех долгосрочных инвесторов в российские компании.
Продолжаем отвечать на горячие финансовые вопросы
Друзья, внешнеполитическая обстановка накаляется каждый день, а обмен санкциями между странами происходит настолько быстро, что за ними сложно уследить.
Достоверно известно только одна — дальнейшее наращивание санкционного давления превратит мировую экономику в дырявое полотно. В такие моменты важно не совершать необдуманных действий.
Пока российские биржи устроили инвесторам вынужденные каникулы, мы подготовили для вас ответы на самые животрепещущее вопросы. Листайте альбом выше!
Друзья, внешнеполитическая обстановка накаляется каждый день, а обмен санкциями между странами происходит настолько быстро, что за ними сложно уследить.
Достоверно известно только одна — дальнейшее наращивание санкционного давления превратит мировую экономику в дырявое полотно. В такие моменты важно не совершать необдуманных действий.
Пока российские биржи устроили инвесторам вынужденные каникулы, мы подготовили для вас ответы на самые животрепещущее вопросы. Листайте альбом выше!
Два лайфхака, как купить сейчас валюту без комиссии
Из-за ситуации на территории Украины всю неделю мы могли наблюдать панические закупки валюты. ЦБ РФ даже пришлось сначала поставить заградительную комиссию в 30% на покупку доллара, евро и фунтов на бирже. Благо, сейчас её уменьшили до 12%, но это всё-равно «грабёж».
Мы по-прежнему рекомендуем вам не суетиться, но не можем не поделиться двумя лайфхаками, если вам нужна валюта.
Лайфхак №1. Альтернативный.
На бирже полно альтернатив без комиссий, так, например, швейцарский франк и его азиатский коллега — гонконгский доллар всегда считались самыми стабильными валютами мира. Про китайский юань и так всё понятно — Россия сейчас бежит к нему со скоростью олимпийского легкоатлета.
Лайфхак № 2. Криптовалютный.
Вариант для любителей крипты, готовых немножко заморочиться. Мы уже писали чем хорош этот путь, но добавим ещё пару нюансов. Рано или поздно вы будете как-то выводить вашу криптовалюту и с этим могут быть определенные проблемы. И хорошо бы, если с банком, а не с умелыми профессионалами «паяльника и утюга». Поэтому продумайте этот вопрос заранее.
Не забывайте держать руку на пульсе. Может получиться так, что вашу крипту заблокируют. Например, CEO Tether уже заявил, что стоит ему получить приказ и на российских инвесторов падёт весь санкционный гнев. Поэтому покупайте стеблкойны, у которых нет возможности блокировки. Например, DAI — отличный децентрализованный коин или подобные ему. Благо, таких много и их создатели верны идеалам цифровой свободы.
Из-за ситуации на территории Украины всю неделю мы могли наблюдать панические закупки валюты. ЦБ РФ даже пришлось сначала поставить заградительную комиссию в 30% на покупку доллара, евро и фунтов на бирже. Благо, сейчас её уменьшили до 12%, но это всё-равно «грабёж».
Мы по-прежнему рекомендуем вам не суетиться, но не можем не поделиться двумя лайфхаками, если вам нужна валюта.
Лайфхак №1. Альтернативный.
На бирже полно альтернатив без комиссий, так, например, швейцарский франк и его азиатский коллега — гонконгский доллар всегда считались самыми стабильными валютами мира. Про китайский юань и так всё понятно — Россия сейчас бежит к нему со скоростью олимпийского легкоатлета.
Лайфхак № 2. Криптовалютный.
Вариант для любителей крипты, готовых немножко заморочиться. Мы уже писали чем хорош этот путь, но добавим ещё пару нюансов. Рано или поздно вы будете как-то выводить вашу криптовалюту и с этим могут быть определенные проблемы. И хорошо бы, если с банком, а не с умелыми профессионалами «паяльника и утюга». Поэтому продумайте этот вопрос заранее.
Не забывайте держать руку на пульсе. Может получиться так, что вашу крипту заблокируют. Например, CEO Tether уже заявил, что стоит ему получить приказ и на российских инвесторов падёт весь санкционный гнев. Поэтому покупайте стеблкойны, у которых нет возможности блокировки. Например, DAI — отличный децентрализованный коин или подобные ему. Благо, таких много и их создатели верны идеалам цифровой свободы.
Ипотека при ключевой ставке 20%: что нужно знать?
ЦБ повысил ставку до 20% — это в два раза больше, чем было. Народ волнуется. Потенциальных заёмщиков и тех, кто уже взял ипотеку беспокоит множество тонких моментов, которые мы сейчас проясним.
Прежде всего ипотечникам стоит знать, что банк не имеет право без вашего согласия изменять ставку, если это не предусмотрено договором. Мир изменился, но вы платите, как в старые добрые времена.
Если заемщик оказался в трудной жизненной ситуации, то он может написать заявление о предоставлении ипотечных каникул, но нужно соблюсти простые условия — это должно быть единственное жилье и сумма ипотеки не должна превышать ₽15 млн.
Вице-премьер РФ Марат Хуснуллин заявил, что льготные ипотечные программы продолжают свое действие. Ставки остаются прежними: 6% — для семейной ипотеки, 7% — для льготной, 2% — для дальневосточной. Банки очень неохотно по ним что-то одобряют, но шансы есть.
Маткапитал и субсидия для многодетных по-прежнему работают. Первое можно использовать, как первоначальный взнос или для погашения долга, а второе даёт право на получение ₽450 тыс. для выплаты ипотеки многодетных родителей.
Никто не знает, как поведёт себя рынок жилья дальше. С одной стороны у нас есть повышение цен на материалы и дорогие кредиты для застройщиков, а с другой снижение спроса. Поэтому, если вы решили купить недвижимость в столь непростое время, то не надо суетиться. Проанализируйте свой бюджет и глубоко задумайтесь — стоит ли влезать в ипотеку? Это очень важное решение и оно стоит ваших раздумий.
ЦБ повысил ставку до 20% — это в два раза больше, чем было. Народ волнуется. Потенциальных заёмщиков и тех, кто уже взял ипотеку беспокоит множество тонких моментов, которые мы сейчас проясним.
Прежде всего ипотечникам стоит знать, что банк не имеет право без вашего согласия изменять ставку, если это не предусмотрено договором. Мир изменился, но вы платите, как в старые добрые времена.
Если заемщик оказался в трудной жизненной ситуации, то он может написать заявление о предоставлении ипотечных каникул, но нужно соблюсти простые условия — это должно быть единственное жилье и сумма ипотеки не должна превышать ₽15 млн.
Вице-премьер РФ Марат Хуснуллин заявил, что льготные ипотечные программы продолжают свое действие. Ставки остаются прежними: 6% — для семейной ипотеки, 7% — для льготной, 2% — для дальневосточной. Банки очень неохотно по ним что-то одобряют, но шансы есть.
Маткапитал и субсидия для многодетных по-прежнему работают. Первое можно использовать, как первоначальный взнос или для погашения долга, а второе даёт право на получение ₽450 тыс. для выплаты ипотеки многодетных родителей.
Никто не знает, как поведёт себя рынок жилья дальше. С одной стороны у нас есть повышение цен на материалы и дорогие кредиты для застройщиков, а с другой снижение спроса. Поэтому, если вы решили купить недвижимость в столь непростое время, то не надо суетиться. Проанализируйте свой бюджет и глубоко задумайтесь — стоит ли влезать в ипотеку? Это очень важное решение и оно стоит ваших раздумий.