#уроки
Прорыв за рулем ночью через шторм, чтобы отвезти Вику в аэропорт соседнего города увенчался успехом. Отправил, вернулся. Проснулся к обеду. Как-то пусто в доме.
Когда в кровати ворочается одна и та же женщина – это хорошо. Не помню чем, но я был доволен. Мне нравилось наблюдать, как недовольная и лохматая с утра жена становилась ухоженной и милой уже к обеду. Или не очень милой. Всякое бывало.
Жизненный опыт и привычки, хотя и не всегда оформленные в конкретные воспоминания сильно влияют на наше восприятие действительности. Продолжая общую тему постов этой недели, наш жизненный опыт часто вступает в противоречие с чистыми аналитическими данными. И чтобы принимать правильные решения, нам нужно выбросить из головы наш предыдущий опыт и полагаться только на данные.
Тот же вчерашний пример о торговле на основе твитов Трампа. Мы помним, что рынок прекрасно рос в его президентские годы. Мы также помним, что каждый твит Трампа влиял на рынок. Анализ данных показывает, что это можно использовать лучше, чем просто полагаясь на ощущения и интуицию.
То же самое относится к противоречию между статистически правильным шагом, инвестированию всей доступной суммы денег одним лотом, и разделением этой же суммы на несколько лотов и постепенными инвестициями в рынок. Обоснование статистики простое: рынок идет вверх в 55% случаев каждый день. То есть, теория вероятности на вашей стороне, если вы инвестировали сразу все. Но мы люди. И наш предыдущий опыт говорит, что как-то страшно.
Коррупционные практики в наших родных странах привели к тому, что у людей образовывались значительные суммы наличных денег, которые некуда было девать (легализовать). Кто-то складывал деньги в чемоданы (это совсем тупые), кто-то покупал квартиры и зАмки. Коррупционеров много и практика покупки квартир для «сохранения» денег быстро распространилась на все население. Население, в среднем значительно тупее, чем средний читатель этого канала, всегда идет по самому проторенному пути. Инстинкты, унаследованные нами от животных предков, говорят нам делать то же, что и все стадо. Наша задача – спросить себя, действительно ли это лучший путь.
Значительный поток новых инвесторов на биржи обусловлен рассказами инфоцыган в инсте и тик-токе о том, как легко разбогатеть торгуя акциями. Утром купил, вечером продал. Разумеется, начало этому тренду было положено на западе. Бюджетные брокеры смогли снизить комиссии за торговлю акциями до условного нуля. Пролетариат, вынужденный сидеть дома и получающий пособия-компенсации за простой не знал, куда деть деньги, падающие с небес. И начал увлекательную игру под названием десятка туда, десятка сюда. Тут же начались игры на реддит, под громким лозунгом «опрокинем Уолл-Стрит». Потом уже эта зараза перекинулась к нам. И что мы видим? Десятки тысяч людей обучаются на курсах «как быстро разбогатеть», а потом приходят на биржу и сталкиваются с жестокой реальностью. Это, конечно, если у них остались какие-то деньги после курсов. И если остались, то они быстро сливаются на реальной торговле (в лучшем случае) или через брокеров-мошенников (Казмунайгаз инвест, Каспий Инвест, подставьте нужное название).
В общем, о чем я хотел сказать. Поведение толпы – не значит, что вам туда надо. Ваш жизненный опыт – не обязательно подскажет вам верные решения. Когда вы начинаете работать с деньгами – вашим другом может быть только анализ всей доступной информации и взвешенное решение, принятое после этого анализа.
Если в чем-то все же сомневаетесь, спросите коллег-инвесторов в чате этого канала.
Прорыв за рулем ночью через шторм, чтобы отвезти Вику в аэропорт соседнего города увенчался успехом. Отправил, вернулся. Проснулся к обеду. Как-то пусто в доме.
Когда в кровати ворочается одна и та же женщина – это хорошо. Не помню чем, но я был доволен. Мне нравилось наблюдать, как недовольная и лохматая с утра жена становилась ухоженной и милой уже к обеду. Или не очень милой. Всякое бывало.
Жизненный опыт и привычки, хотя и не всегда оформленные в конкретные воспоминания сильно влияют на наше восприятие действительности. Продолжая общую тему постов этой недели, наш жизненный опыт часто вступает в противоречие с чистыми аналитическими данными. И чтобы принимать правильные решения, нам нужно выбросить из головы наш предыдущий опыт и полагаться только на данные.
Тот же вчерашний пример о торговле на основе твитов Трампа. Мы помним, что рынок прекрасно рос в его президентские годы. Мы также помним, что каждый твит Трампа влиял на рынок. Анализ данных показывает, что это можно использовать лучше, чем просто полагаясь на ощущения и интуицию.
То же самое относится к противоречию между статистически правильным шагом, инвестированию всей доступной суммы денег одним лотом, и разделением этой же суммы на несколько лотов и постепенными инвестициями в рынок. Обоснование статистики простое: рынок идет вверх в 55% случаев каждый день. То есть, теория вероятности на вашей стороне, если вы инвестировали сразу все. Но мы люди. И наш предыдущий опыт говорит, что как-то страшно.
Коррупционные практики в наших родных странах привели к тому, что у людей образовывались значительные суммы наличных денег, которые некуда было девать (легализовать). Кто-то складывал деньги в чемоданы (это совсем тупые), кто-то покупал квартиры и зАмки. Коррупционеров много и практика покупки квартир для «сохранения» денег быстро распространилась на все население. Население, в среднем значительно тупее, чем средний читатель этого канала, всегда идет по самому проторенному пути. Инстинкты, унаследованные нами от животных предков, говорят нам делать то же, что и все стадо. Наша задача – спросить себя, действительно ли это лучший путь.
Значительный поток новых инвесторов на биржи обусловлен рассказами инфоцыган в инсте и тик-токе о том, как легко разбогатеть торгуя акциями. Утром купил, вечером продал. Разумеется, начало этому тренду было положено на западе. Бюджетные брокеры смогли снизить комиссии за торговлю акциями до условного нуля. Пролетариат, вынужденный сидеть дома и получающий пособия-компенсации за простой не знал, куда деть деньги, падающие с небес. И начал увлекательную игру под названием десятка туда, десятка сюда. Тут же начались игры на реддит, под громким лозунгом «опрокинем Уолл-Стрит». Потом уже эта зараза перекинулась к нам. И что мы видим? Десятки тысяч людей обучаются на курсах «как быстро разбогатеть», а потом приходят на биржу и сталкиваются с жестокой реальностью. Это, конечно, если у них остались какие-то деньги после курсов. И если остались, то они быстро сливаются на реальной торговле (в лучшем случае) или через брокеров-мошенников (Казмунайгаз инвест, Каспий Инвест, подставьте нужное название).
В общем, о чем я хотел сказать. Поведение толпы – не значит, что вам туда надо. Ваш жизненный опыт – не обязательно подскажет вам верные решения. Когда вы начинаете работать с деньгами – вашим другом может быть только анализ всей доступной информации и взвешенное решение, принятое после этого анализа.
Если в чем-то все же сомневаетесь, спросите коллег-инвесторов в чате этого канала.
#тема
Я понял, что основной причиной бардака в доме является женщина. Без нее ни белье грязное не появляется, ни полы не становятся грязными, ни пыль нигде не копится.
Вот с посудой беда. Домашние хлопоты вообще очень однообразное занятие. Только вроде все перемыл и красиво расставил, через неделю все начинай сначала. Не знаю, как у женщин хватает терпения на эту неделю сурка. Я думаю, что посуда самопачкается и расползается по углам. Сегодня соберу всю, выстрою в одну шеренгу и расстреляю каждую десятую плошку. Остальных закую в цепи. Пусть знают.
Зато я изобрел метод держать чистым холодильник. Если не ходить в магазин, то и продукты не будут в холодильнике пропадать. Я изобретатель.
И про изобретателей. Всем известно, что Vanguard изобрел индексные ETF. Поначалу всем было непонятно. А потом как поняли! И все кинулись в них инвестировать. Самыми известными ETF являются конечно фонды на известные индексы, вроде S&P500 и Russel 2000. Но никто не изучает весь набор фондов, предлагаемый Vanguard. А ведь встречаются очень интересные, среди тех 80 фондов, что у них есть.
Например, есть парочка, которые, на мой взгляд обречены на отличные показатели в 2024, так как мы ожидаем снижения ставок центральных банков. Это изменение окружающей среды может наибольшим образом повлиять на эти два ETF.
Vanguard Extended Duration Treasury ETF (EDV) инвестирует в долгосрочные облигации, с дюрацией 20, 30 и более лет. Доходность ETF-a по разным данным сейчас от 3.55 до 4.2. И это один из «небольших» фондов Vanguard. Всего 4.2 миллиарда долларов. Как всем известно, чем больше дюрация облигаций, тем больше они реагируют на изменение ставок. А так как цена облигации обратно пропорциональна ее доходности, то при снижении доходностей цена будет расти. С 2022 года, когда ФедРезерв начал поднимать ставки, фонд потерял 40% своей стоимости. Не вижу, почему бы ему не развернуться и не повторить этот путь в другую сторону, когда ставки начнут снижаться.
Vanguard Russell 2000 Value ETF (VTWV) фокусируется на ценностные небольшие компании из индекса Рассел 2000. Я предполагаю, что ценностные компании, в условиях падения ставок не только могут показать рост, сравнимый с технологическими акциями, но при этом, бОльшая часть таких компаний еще и платит дивиденды. Фонд, по меркам Vanguard вообще крочешчный. Чуть больше миллиарда долларов. Но при этом, я полагаю, нужно держать его в поле зрения, чтобы вовремя ухватиться за хвост взлетающей ракеты, когда ставки пойдут вниз.
Уверен ли я в своем предсказании? Конечно нет. Я не знаю наверняка, что фонды длинных облигаций или фонд малых ценностных компаний взлетят в 2024 году. Но я вижу, что эти фонды понесли неслабые убытки во время цикла роста ставок. А значит, если окружение изменяется и ставки начинают падать, то оценка этих акций должна вернуться к некой средней норме. То есть двигаться вверх.
В любом случае, с точки зрения долгосрочного инвестора, намеренного держать диверсифицированный портфель это добавление не будет лишним.
Я понял, что основной причиной бардака в доме является женщина. Без нее ни белье грязное не появляется, ни полы не становятся грязными, ни пыль нигде не копится.
Вот с посудой беда. Домашние хлопоты вообще очень однообразное занятие. Только вроде все перемыл и красиво расставил, через неделю все начинай сначала. Не знаю, как у женщин хватает терпения на эту неделю сурка. Я думаю, что посуда самопачкается и расползается по углам. Сегодня соберу всю, выстрою в одну шеренгу и расстреляю каждую десятую плошку. Остальных закую в цепи. Пусть знают.
Зато я изобрел метод держать чистым холодильник. Если не ходить в магазин, то и продукты не будут в холодильнике пропадать. Я изобретатель.
И про изобретателей. Всем известно, что Vanguard изобрел индексные ETF. Поначалу всем было непонятно. А потом как поняли! И все кинулись в них инвестировать. Самыми известными ETF являются конечно фонды на известные индексы, вроде S&P500 и Russel 2000. Но никто не изучает весь набор фондов, предлагаемый Vanguard. А ведь встречаются очень интересные, среди тех 80 фондов, что у них есть.
Например, есть парочка, которые, на мой взгляд обречены на отличные показатели в 2024, так как мы ожидаем снижения ставок центральных банков. Это изменение окружающей среды может наибольшим образом повлиять на эти два ETF.
Vanguard Extended Duration Treasury ETF (EDV) инвестирует в долгосрочные облигации, с дюрацией 20, 30 и более лет. Доходность ETF-a по разным данным сейчас от 3.55 до 4.2. И это один из «небольших» фондов Vanguard. Всего 4.2 миллиарда долларов. Как всем известно, чем больше дюрация облигаций, тем больше они реагируют на изменение ставок. А так как цена облигации обратно пропорциональна ее доходности, то при снижении доходностей цена будет расти. С 2022 года, когда ФедРезерв начал поднимать ставки, фонд потерял 40% своей стоимости. Не вижу, почему бы ему не развернуться и не повторить этот путь в другую сторону, когда ставки начнут снижаться.
Vanguard Russell 2000 Value ETF (VTWV) фокусируется на ценностные небольшие компании из индекса Рассел 2000. Я предполагаю, что ценностные компании, в условиях падения ставок не только могут показать рост, сравнимый с технологическими акциями, но при этом, бОльшая часть таких компаний еще и платит дивиденды. Фонд, по меркам Vanguard вообще крочешчный. Чуть больше миллиарда долларов. Но при этом, я полагаю, нужно держать его в поле зрения, чтобы вовремя ухватиться за хвост взлетающей ракеты, когда ставки пойдут вниз.
Уверен ли я в своем предсказании? Конечно нет. Я не знаю наверняка, что фонды длинных облигаций или фонд малых ценностных компаний взлетят в 2024 году. Но я вижу, что эти фонды понесли неслабые убытки во время цикла роста ставок. А значит, если окружение изменяется и ставки начинают падать, то оценка этих акций должна вернуться к некой средней норме. То есть двигаться вверх.
В любом случае, с точки зрения долгосрочного инвестора, намеренного держать диверсифицированный портфель это добавление не будет лишним.
#истории
Должен сообщить, что все мои концерты переносятся на то время, когда я стану знаменитым. Не то, чтобы мне это очень надо было, мне и так хорошо. Так что концертов вы можете и не дождаться.
Для новеньких, и тех, кто случайно сюда зашел, есть первый пост обо мне и о том, зачем я здесь. Возможно, наши с вами цели совпадают.
Ну, а для тех, кто все-таки хочет концерт, и также для тех, кто не успел на сходку таксистов, посвященную смене правительства в Казахстане, предлагаю посмотреть запись этой сходки. Я не во всем согласен, но несколько моментов мне очень нравятся.
Вот, скажем, я всем, кто готов слушать, постоянно твержу, что надо иметь подушку безопасности, заначку, которая распечатывается только в чрезвычайных ситуациях. Если представить Казахстан, как обычную семью, то глава семьи лезет в эту заначку практически ежедневно. Тем самым убивая весь ее смысл. И, конечно, подрывая будущую возможность ее использования в действительно катастрофичных обстоятельствах (привет алматосы с вашей постоянной трясучкой).
Да, любопытное интервью. Отрезвляет. Рекомендую для общего образования и отстраненного взгляда на государство. Для того, чтобы увидеть более общую картинку издалека.
https://youtu.be/J4u6C0_lb2A?si=qzKBeN_vkDblXuKE
Должен сообщить, что все мои концерты переносятся на то время, когда я стану знаменитым. Не то, чтобы мне это очень надо было, мне и так хорошо. Так что концертов вы можете и не дождаться.
Для новеньких, и тех, кто случайно сюда зашел, есть первый пост обо мне и о том, зачем я здесь. Возможно, наши с вами цели совпадают.
Ну, а для тех, кто все-таки хочет концерт, и также для тех, кто не успел на сходку таксистов, посвященную смене правительства в Казахстане, предлагаю посмотреть запись этой сходки. Я не во всем согласен, но несколько моментов мне очень нравятся.
Вот, скажем, я всем, кто готов слушать, постоянно твержу, что надо иметь подушку безопасности, заначку, которая распечатывается только в чрезвычайных ситуациях. Если представить Казахстан, как обычную семью, то глава семьи лезет в эту заначку практически ежедневно. Тем самым убивая весь ее смысл. И, конечно, подрывая будущую возможность ее использования в действительно катастрофичных обстоятельствах (привет алматосы с вашей постоянной трясучкой).
Да, любопытное интервью. Отрезвляет. Рекомендую для общего образования и отстраненного взгляда на государство. Для того, чтобы увидеть более общую картинку издалека.
https://youtu.be/J4u6C0_lb2A?si=qzKBeN_vkDblXuKE
YouTube
Политолог Досым Сатпаев – о причинах отставки правительства и перспективах нового премьер-министра
Почему обсуждать перестановки министров в правительстве Казахстана неинтересно? Будут ли еще громкие посадки членов семьи Назарбаева? Может ли власть получить доверие казахстанцев? Об этом и многом другом в новом выпуске Forbes Q&A журналист Виктор Бурдин…
#уроки
Финансовые консультанты невероятно капризны. Жаловалась тут давеча одна. Записалась на консультацию к такому. Назовем его, условный Алексей. Но то ли юбка недостаточно прикрывала трусы. То ли из лифчика слишком рано все вывалилось. Дружба не сложилась. Он никуда ее не пригласил. Эти финансовые консультанты невероятно подозрительны. Тогда она придумала кататься под его окнами на велосипеде. Скромные черные лосины как бы давали понять – она не вертихвостка какая. И вообще, важен не цвет лосин, а их содержание. А он даже не выглянул из окна. Трудно любить такого бескорыстно. Ноги болят, и попа натерта. Короче, он или гей, или красота не всесильна. Но лучше бы гей, иначе для кого она растила это роскошное тело?
То ли дело мы, беззаботные литераторы-блогеры. Нам и в мягкое нетренированное плечо можно поплакать и обнять безо всяких намеков. Мы и выслушаем, и обнимем, и всегда дома. Ну а действительно, если я плачу за эту квартиру, интернет и отопление. Все мои вещи здесь. Зачем мне из этой квартиры выходить?
Ну и конечно, есть вот это хобби/работа, написать вам всякого, чтобы вам не казалось, что жизнь очень простая штука. Ведь все в ней взаимосвязано. Где-то убавится, где-то прибавится. И об этом сегодня поговорим.
FIRE meets ICE. (Встреча льда и пламени)
Все вы знакомы с термином FIRE (финансовая независимость, ранняя пенсия). Противоположным термином можно считать ICE (I’ll continue earning – я продолжу зарабатывать).
Анализ собеседований с моими клиентами относительно их финансовых планов показывает, что мало кто из вас готов работать после 50, в крайнем случае после 55 лет. К сожалению, большая часть людей понимает это примерно в 48. Разумеется, у них остается крайне мало времени на наращивание своего капитала и благополучного выхода на пенсию. (Вот эта всеобщая мечта ничего не делать, и чтобы деньги сами откуда-нибудь брались). Сейчас это называется модным словом «пассивный доход».
Но математика неумолима. Если вы хотите получать в виде пассивного дохода $2000 в месяц, вам нужен капитал не менее $600 000. (2000х12х25). Для многих эта сумма недостижима.
Но можно подумать в другую сторону. Помните, где-то убудет, где-то прибудет. А что, если продолжить работать? Ну не прям работать-работать, но хотя бы подрабатывать. Что вы получите взамен?
- вы можете выбрать любое занятие не столько из-за денег, сколько из удовольствия его делать (плюс за это хоть что-то да платят);
- сокращение вашей ежемесячной потребности в пассивном доходе даже на 20% соответственно сократит потребность в капитале на те же 20%, а это уже гораздо более достижимые суммы для очень многих;
- если вы способны стабильно зарабатывать $400 в месяц и получать от этого удовольствие – это значит, что ваш инвестированный капитал может быть на $120 000 меньше;
- в отличие от модной молодежной тусовки, занятой постоянным сидением за компьютерами, если вы умеете что-то делать руками, то вся эта тусовка придет к вам ремонтировать машину, заменять кран на кухне, сварить металлический забор, или построить перегородку в квартире. Они любят за все это платить. А вы умеете это делать. Ну и кто в выигрыше?
- все опасения по поводу того, «а что я будут делать?» исчезают. Вам будет чем заняться, и будет причина вставать по утрам. А это важно, я это уже знаю.
Финансовые консультанты невероятно капризны. Жаловалась тут давеча одна. Записалась на консультацию к такому. Назовем его, условный Алексей. Но то ли юбка недостаточно прикрывала трусы. То ли из лифчика слишком рано все вывалилось. Дружба не сложилась. Он никуда ее не пригласил. Эти финансовые консультанты невероятно подозрительны. Тогда она придумала кататься под его окнами на велосипеде. Скромные черные лосины как бы давали понять – она не вертихвостка какая. И вообще, важен не цвет лосин, а их содержание. А он даже не выглянул из окна. Трудно любить такого бескорыстно. Ноги болят, и попа натерта. Короче, он или гей, или красота не всесильна. Но лучше бы гей, иначе для кого она растила это роскошное тело?
То ли дело мы, беззаботные литераторы-блогеры. Нам и в мягкое нетренированное плечо можно поплакать и обнять безо всяких намеков. Мы и выслушаем, и обнимем, и всегда дома. Ну а действительно, если я плачу за эту квартиру, интернет и отопление. Все мои вещи здесь. Зачем мне из этой квартиры выходить?
Ну и конечно, есть вот это хобби/работа, написать вам всякого, чтобы вам не казалось, что жизнь очень простая штука. Ведь все в ней взаимосвязано. Где-то убавится, где-то прибавится. И об этом сегодня поговорим.
FIRE meets ICE. (Встреча льда и пламени)
Все вы знакомы с термином FIRE (финансовая независимость, ранняя пенсия). Противоположным термином можно считать ICE (I’ll continue earning – я продолжу зарабатывать).
Анализ собеседований с моими клиентами относительно их финансовых планов показывает, что мало кто из вас готов работать после 50, в крайнем случае после 55 лет. К сожалению, большая часть людей понимает это примерно в 48. Разумеется, у них остается крайне мало времени на наращивание своего капитала и благополучного выхода на пенсию. (Вот эта всеобщая мечта ничего не делать, и чтобы деньги сами откуда-нибудь брались). Сейчас это называется модным словом «пассивный доход».
Но математика неумолима. Если вы хотите получать в виде пассивного дохода $2000 в месяц, вам нужен капитал не менее $600 000. (2000х12х25). Для многих эта сумма недостижима.
Но можно подумать в другую сторону. Помните, где-то убудет, где-то прибудет. А что, если продолжить работать? Ну не прям работать-работать, но хотя бы подрабатывать. Что вы получите взамен?
- вы можете выбрать любое занятие не столько из-за денег, сколько из удовольствия его делать (плюс за это хоть что-то да платят);
- сокращение вашей ежемесячной потребности в пассивном доходе даже на 20% соответственно сократит потребность в капитале на те же 20%, а это уже гораздо более достижимые суммы для очень многих;
- если вы способны стабильно зарабатывать $400 в месяц и получать от этого удовольствие – это значит, что ваш инвестированный капитал может быть на $120 000 меньше;
- в отличие от модной молодежной тусовки, занятой постоянным сидением за компьютерами, если вы умеете что-то делать руками, то вся эта тусовка придет к вам ремонтировать машину, заменять кран на кухне, сварить металлический забор, или построить перегородку в квартире. Они любят за все это платить. А вы умеете это делать. Ну и кто в выигрыше?
- все опасения по поводу того, «а что я будут делать?» исчезают. Вам будет чем заняться, и будет причина вставать по утрам. А это важно, я это уже знаю.
#тема
Так как я продолжаю холостяцкую жизнь, наслаждаясь, когда есть время чашкой кофе и сигареткой на солнце (у нас сейчас +19), вчера вечером я не мог решить, что приготовить на ужин. Пока думал, открыл бутылку вина. И мне стало наплевать. Кстати, хороший рецепт. Кто интересуется другими моими рецептами, заходите почаще. Постараюсь выкладывать.
Но ничто не вечно под луной. Вика приезжает сегодня, и я даже знаю, что будет происходить завтра. Когда она потратит полдня на уборку (уж не знаю зачем, нормально же сидели), и зажжет вон ту вон заветную свечку. Я вам расскажу еще про один секрет, если у вас такое тоже случается. После этого ничего в доме не трогайте. Вообще не прикасайтесь. Даже дышите через раз. А лучше всего просто уехать куда-нибудь. Вот вам второй рецепт на сегодня.
Ну и раз уж мы говорим про рецепты. Подкину я вам пару идей по акциям. Сам их рассматриваю, но пока не купил. Денег нет пока. Но я над этим работаю.
Итак.🛍 AbbVie (ABBV). Точно не суперстар прошлого года. Компания потеряла эксклюзивность по важному патенту в США, лекарству в сфере иммунологии Humira. Как следствие упали доходы, и цена не двигалась никуда целый год.
Но нельзя забывать об истории. Этот фармпроизводитель поднимал дивиденды в течение 52 последовательных лет!!! За последние 10 лет рост дивидендов составляет внушительные 14.11% в год. А это очень-очень сильно обгоняет инфляцию. Хотя на первый взгляд дивиденд не особо впечатляет: 3.76%, при выплатах 42% от общей прибыли. То есть, у компании есть достаточный потенциал продолжить рост выплат, даже до того момента пока она заместит выпавший из короны бриллиант Humira, какими-то другими препаратами.
🛍 Novartis (NVS). Швейцарский фарма-гигант дает инвесторам некую смесь роста, ценности, дивидендов и их роста. Ценность – недооцененная, а по некоторым оценкам сильно недооцененная компания с потенциалом роста. Повышение дивидендов на 5.7% в год с 1996 года. Дивидендная доходность сейчас 3.47%, а если считать, что купил сейчас и держишь 10 лет (учитывая рост дивидендов) через 10 лет дивиденд на уплаченную цену составит 6.32%. ОК, ждать долго. Но и цена компании тоже будет расти. Вызывает смущение один факт: выплата дивидендов составляет более 90% от прибыли компании. Это тревожный фактор.
Но оценивая продажу нескольких подразделений в прошлом году можно предполагать, что компания нацелилась на рост. И высвобождает средства для исследований. И место для этого роста есть. Компания оценивается в 15 годовых прибылей, тогда как средняя оценка компании фарм-индустрии 21.
Я хотел еще написать про Pfizer. Компания недооценена на 65% (по некоторым оценкам). И дивиденд почти 6%. Круто. Но потом посмотрел на график😭 . И посмотрел на коэффициент выплат (400%) 😭 и понял, что нет. Наверное, я не лучше помолчу про Pfizer. 🏠
Но расстраиваться не стоит. Да, я редко даю рекомендации по конкретным акциям, потому что я не главный специалист. Есть люди, которые делают это профессионально. Я о них уже писал, это BeatMarket. Они дадут списки акций к покупке. Хотите акции роста, хотите дивидендные стратегии с доходом 8-12%. Важно, что все это - активные рекомендации. Если компания сдуется, вы об этом узнаете заранее. Так что, кому надо – заходите и подписывайтесь.
Так как я продолжаю холостяцкую жизнь, наслаждаясь, когда есть время чашкой кофе и сигареткой на солнце (у нас сейчас +19), вчера вечером я не мог решить, что приготовить на ужин. Пока думал, открыл бутылку вина. И мне стало наплевать. Кстати, хороший рецепт. Кто интересуется другими моими рецептами, заходите почаще. Постараюсь выкладывать.
Но ничто не вечно под луной. Вика приезжает сегодня, и я даже знаю, что будет происходить завтра. Когда она потратит полдня на уборку (уж не знаю зачем, нормально же сидели), и зажжет вон ту вон заветную свечку. Я вам расскажу еще про один секрет, если у вас такое тоже случается. После этого ничего в доме не трогайте. Вообще не прикасайтесь. Даже дышите через раз. А лучше всего просто уехать куда-нибудь. Вот вам второй рецепт на сегодня.
Ну и раз уж мы говорим про рецепты. Подкину я вам пару идей по акциям. Сам их рассматриваю, но пока не купил. Денег нет пока. Но я над этим работаю.
Итак.
Но нельзя забывать об истории. Этот фармпроизводитель поднимал дивиденды в течение 52 последовательных лет!!! За последние 10 лет рост дивидендов составляет внушительные 14.11% в год. А это очень-очень сильно обгоняет инфляцию. Хотя на первый взгляд дивиденд не особо впечатляет: 3.76%, при выплатах 42% от общей прибыли. То есть, у компании есть достаточный потенциал продолжить рост выплат, даже до того момента пока она заместит выпавший из короны бриллиант Humira, какими-то другими препаратами.
Но оценивая продажу нескольких подразделений в прошлом году можно предполагать, что компания нацелилась на рост. И высвобождает средства для исследований. И место для этого роста есть. Компания оценивается в 15 годовых прибылей, тогда как средняя оценка компании фарм-индустрии 21.
Я хотел еще написать про Pfizer. Компания недооценена на 65% (по некоторым оценкам). И дивиденд почти 6%. Круто. Но потом посмотрел на график
Но расстраиваться не стоит. Да, я редко даю рекомендации по конкретным акциям, потому что я не главный специалист. Есть люди, которые делают это профессионально. Я о них уже писал, это BeatMarket. Они дадут списки акций к покупке. Хотите акции роста, хотите дивидендные стратегии с доходом 8-12%. Важно, что все это - активные рекомендации. Если компания сдуется, вы об этом узнаете заранее. Так что, кому надо – заходите и подписывайтесь.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#уроки
Психологи считают, что по рисункам детей, да и взрослых людей, конечно, можно легко определить характер человека. Все мы любим в минуту слабости, в глубокой задумчивости накалякать что-то на листочке перед собой. И скажем, клыки у коровы сигнализируют о повышенной агрессивности ребенка. А черный квадрат вместо папиного лица – о повреждении ЦНС, возможно после папиной нравоучительной лекции.
На самом деле любой психолог мечтает о волшебной палочке, которая бы превращала людей сразу в деньги. Несильным ударом в лоб, без мучительных разборов рисунков и проективных методик. Ведь как спастись, если автор клыкастой коровы вдруг решит напасть – методичка не сообщает.
Мы все тоже хотим волшебную палочку. Раз! И у нас на банковском счету – миллион долларов. Даже не знаю, почему все так прикипели к этому числу. Ну и ладно, миллион так миллион. Начнем считать, как нам его добыть с помощью дисциплины и веры непосредственно в меня, как пророка.
Берем зарплату, и сразу раз! Откладываем от нее небольшие $500. Повторяем каждый месяц в течение года. Все деньги инвестируем в крупные индексы. Скажем, они приносят нам 8% годовых, условно. Через год манипуляции с зарплатой повторяем, но только увеличиваем маленькие $500 на 3% (515). Теперь это уже не такие маленькие $500.
Ну так и что там с миллионом то? Спросите вы. И будете правы, никогда нельзя забывать про цели. Так вот, повторяя эти несложные манипуляции с зарплатой каждый месяц, вы доберетесь до заветного миллиона через какие-то 30 лет.
У вас нет 30 лет в запасе? Какая печаль. ОК! Давайте откладывать не по $500, а по $750. Тогда вы будете на пороге миллиона через каких-то несчастных 25 лет!
И 25 лет у вас нет? Ну, матушка, тогда я не знаю.
Ну, можно, наверное, попробовать откладывать по $1000, сможете? Отлично. К миллиону вы придете через 23 года. Хотя постойте, а сколько стоит ваша квартира? А если вы продадите свою шикарную квартиру и переедете жить в квартиру поменьше, а $100 000 разницы вложите в индекс, вам нужно будет всего-то 18 лет. И вот он ваш родной, ненаглядный миллион.
Правда вы так и не смогли мне объяснить, зачем вам миллион. Можете поподробнее и в деталях?
Психологи считают, что по рисункам детей, да и взрослых людей, конечно, можно легко определить характер человека. Все мы любим в минуту слабости, в глубокой задумчивости накалякать что-то на листочке перед собой. И скажем, клыки у коровы сигнализируют о повышенной агрессивности ребенка. А черный квадрат вместо папиного лица – о повреждении ЦНС, возможно после папиной нравоучительной лекции.
На самом деле любой психолог мечтает о волшебной палочке, которая бы превращала людей сразу в деньги. Несильным ударом в лоб, без мучительных разборов рисунков и проективных методик. Ведь как спастись, если автор клыкастой коровы вдруг решит напасть – методичка не сообщает.
Мы все тоже хотим волшебную палочку. Раз! И у нас на банковском счету – миллион долларов. Даже не знаю, почему все так прикипели к этому числу. Ну и ладно, миллион так миллион. Начнем считать, как нам его добыть с помощью дисциплины и веры непосредственно в меня, как пророка.
Берем зарплату, и сразу раз! Откладываем от нее небольшие $500. Повторяем каждый месяц в течение года. Все деньги инвестируем в крупные индексы. Скажем, они приносят нам 8% годовых, условно. Через год манипуляции с зарплатой повторяем, но только увеличиваем маленькие $500 на 3% (515). Теперь это уже не такие маленькие $500.
Ну так и что там с миллионом то? Спросите вы. И будете правы, никогда нельзя забывать про цели. Так вот, повторяя эти несложные манипуляции с зарплатой каждый месяц, вы доберетесь до заветного миллиона через какие-то 30 лет.
У вас нет 30 лет в запасе? Какая печаль. ОК! Давайте откладывать не по $500, а по $750. Тогда вы будете на пороге миллиона через каких-то несчастных 25 лет!
И 25 лет у вас нет? Ну, матушка, тогда я не знаю.
Ну, можно, наверное, попробовать откладывать по $1000, сможете? Отлично. К миллиону вы придете через 23 года. Хотя постойте, а сколько стоит ваша квартира? А если вы продадите свою шикарную квартиру и переедете жить в квартиру поменьше, а $100 000 разницы вложите в индекс, вам нужно будет всего-то 18 лет. И вот он ваш родной, ненаглядный миллион.
Правда вы так и не смогли мне объяснить, зачем вам миллион. Можете поподробнее и в деталях?
#истории
Когда-нибудь об этом задумывались?
Через 100 лет, типа в 2124 году мы все уже будем на 2 метра ниже уровня грунта. И все наши родственники и друзья и соседи и вон тот чувак, что толкнул тебя в очереди сегодня.
Незнакомые нам люди будут жить в наших домах. Чтобы построить эти дома мы убили полжизни. И все, что у нас есть сейчас, будет у них. Или на свалке. Вот эта красивая машина, на которую ты потратил кучу денег. На свалке. В лучшем случае – у неизвестного тебе коллекционера.
Наши потомки почти не будут знать кем мы были, и точно не будут нас помнить. Сколько из вас знают многое о жизни прапрадеда?
После того, как мы умрем, нас будут помнить еще несколько лет, а потом мы останемся портретом на стене, а скорее всего, в нашу цифровую эру, забытой папкой с фотками, которую никто уже не открывал много лет. Наши достижения, события, жизнь исчезнут в потоке истории.
А сейчас у нас нет даже одного дня, чтобы подумать об этом. Понять, насколько глупым было стремление завладеть всеми этими вещами.
А если бы у нас было время задуматься, мы точно изменили бы наши мечты, наш подход и мысли. Это сделало бы нас другими людьми.
Наше бесконечное желание обладать все большими и большими материальными предметами убивает саму жизнь. Я перестал гнаться за материальным давно. И поменял это все на тропы, по которым я еще не ходил, на объятия, на которые всегда было мало времени, на улыбки детей и время, проведенное с любимыми людьми. Это и есть жизнь. И она останется только в моих воспоминаниях. Ни на что другое я не рассчитываю.
А пока… мы все продолжаем проживать день за днем в нелепой погоне за барахлом и ненависти друг к другу.
Хорошая книжка на выходные.
Когда-нибудь об этом задумывались?
Через 100 лет, типа в 2124 году мы все уже будем на 2 метра ниже уровня грунта. И все наши родственники и друзья и соседи и вон тот чувак, что толкнул тебя в очереди сегодня.
Незнакомые нам люди будут жить в наших домах. Чтобы построить эти дома мы убили полжизни. И все, что у нас есть сейчас, будет у них. Или на свалке. Вот эта красивая машина, на которую ты потратил кучу денег. На свалке. В лучшем случае – у неизвестного тебе коллекционера.
Наши потомки почти не будут знать кем мы были, и точно не будут нас помнить. Сколько из вас знают многое о жизни прапрадеда?
После того, как мы умрем, нас будут помнить еще несколько лет, а потом мы останемся портретом на стене, а скорее всего, в нашу цифровую эру, забытой папкой с фотками, которую никто уже не открывал много лет. Наши достижения, события, жизнь исчезнут в потоке истории.
А сейчас у нас нет даже одного дня, чтобы подумать об этом. Понять, насколько глупым было стремление завладеть всеми этими вещами.
А если бы у нас было время задуматься, мы точно изменили бы наши мечты, наш подход и мысли. Это сделало бы нас другими людьми.
Наше бесконечное желание обладать все большими и большими материальными предметами убивает саму жизнь. Я перестал гнаться за материальным давно. И поменял это все на тропы, по которым я еще не ходил, на объятия, на которые всегда было мало времени, на улыбки детей и время, проведенное с любимыми людьми. Это и есть жизнь. И она останется только в моих воспоминаниях. Ни на что другое я не рассчитываю.
А пока… мы все продолжаем проживать день за днем в нелепой погоне за барахлом и ненависти друг к другу.
Хорошая книжка на выходные.
#образование
- Вика вставай! Ты хотела пойти на тренировку.
Мне легко говорить, я ни на какие тренировки не хожу. А Вика утверждает, что способна собраться мгновенно. А если ее не торопить, то вообще. А так как ей не надо завтракать – то есть еще четырнадцать с половиной минут. Океан времени. В итоге она, конечно, везде успевает. Это ее удивительная способность. Я перестраховщик. Если навигатор говорит, что до аэропорта ехать 2 часа, я выезжаю за три. Предусматривая оленя на дороге, спущенное колесо и забытые дома паспорта (да, был такой случай).
Нас перестраховщиков на рынке ласково называют «консервативные инвесторы». Имея в виду «трусы несчастные». Я с гордостью ношу это звание и ежегодно проигрываю индексу S&P значительные суммы. Но есть еще и «агрессивные инвесторы», которых я называю «непугаными безумцами». (мягко говоря).
Один из них мне откровенно признавался, что охотится за всеми новыми финансовыми пирамидами. Чтобы мощно вложиться и спрыгнуть раньше всех. Стратегия сбоила постоянно. Он безвылазно жил в лесу и не очень хотел появляться на людях. Даже не знаю, почему.
Еще мне встречались торговцы «мемными акциями». Наверное, многие слышали историю GameStop Corporation. Компания занималась торговлей дисками с играми. Но так как индустрия начала переходить в онлайн, GameStop близился к распаду бизнеса. Группа активистов инвесторов собралась на Реддит и запустила призыв покупать акции корпорации, под лозунгами отомстить всем миллиардерам и их фондам, которые шортят эти акции. Призыв был услышан. Во время пандемии народу было нечего делать и все сидели онлайн и читали всякую фигню. В Штатах и Европе многим платили дармовые деньги на еду, так что выделить сотню баксов на «поиграть в воротил биржи» могли многие. Акции GameStop были разогнаны с $5 до $81. Фонды, которые шортили акции понесли миллиардные убытки, некоторые инвесторы с Реддит стали богатыми. Большая часть из тех, кто участвовал в этой игре либо остались при своих, либо потеряли деньги, потому что долго тянули с продажей, надеясь, что цена продолжит расти. Собственно, это модифицированный сценарий любой финансовой пирамиды.
Крипто-энтузиасты. Все читают новости о невероятном росте Биткойна. И все жалеют о том, что не прикупили раньше. Это называется FOMO (fear of missing out – страх не успеть). Это чувство присутствует всегда, когда вы слышите о том, что какой-то актив быстро вырос, или компания отчиталась о результатах гораздо выше, чем ожидалось и акции подпрыгнули на 20-30%. Немедленно вы вспоминаете, что даже рассматривали эту компанию, но почему-то не купили. Память великодушно опускает подробности (это было 3 года назад, и вы вообще с тех пор ничего не инвестировали, а только мечтали об этом).
В случае с криптовалютами, все еще хуже. Они очень волатильны и, внимание, 90% из них не имеют никакого смысла и применения. За последние пару лет половина вообще исчезла без следа. И появились сотни новых крипто-валют, которые тоже со временем исчезнут. И здесь есть только один вечный совет: покупайте только то, что вы понимаете. Головой я разумею, что существуют люди, которые действительно разбираются в крипте. Себя я к ним не отношу, поэтому в эти игры не играю.
И наконец моя любимая внутридневная торговля. Когда рынок идет вверх какое-то время, количество адептов дневной торговли вырастает кратно. Тот же FOMO, но на максималках. Под лозунгом «прилив поднимает все лодки» текут и текут деньги новоявленных гениальных торговцев. Только для того, чтобы быть смытыми в копилку крупных фондов неожиданным рывком цен в одну или другую сторону. 80% таких торговцев теряют деньги в первый год. Деньги, которые могли бы быть вложены в крупные индексы и начали бы приносить доход. Не так быстро. Не завтра. Но точно начали бы.
- Вика вставай! Ты хотела пойти на тренировку.
Мне легко говорить, я ни на какие тренировки не хожу. А Вика утверждает, что способна собраться мгновенно. А если ее не торопить, то вообще. А так как ей не надо завтракать – то есть еще четырнадцать с половиной минут. Океан времени. В итоге она, конечно, везде успевает. Это ее удивительная способность. Я перестраховщик. Если навигатор говорит, что до аэропорта ехать 2 часа, я выезжаю за три. Предусматривая оленя на дороге, спущенное колесо и забытые дома паспорта (да, был такой случай).
Нас перестраховщиков на рынке ласково называют «консервативные инвесторы». Имея в виду «трусы несчастные». Я с гордостью ношу это звание и ежегодно проигрываю индексу S&P значительные суммы. Но есть еще и «агрессивные инвесторы», которых я называю «непугаными безумцами». (мягко говоря).
Один из них мне откровенно признавался, что охотится за всеми новыми финансовыми пирамидами. Чтобы мощно вложиться и спрыгнуть раньше всех. Стратегия сбоила постоянно. Он безвылазно жил в лесу и не очень хотел появляться на людях. Даже не знаю, почему.
Еще мне встречались торговцы «мемными акциями». Наверное, многие слышали историю GameStop Corporation. Компания занималась торговлей дисками с играми. Но так как индустрия начала переходить в онлайн, GameStop близился к распаду бизнеса. Группа активистов инвесторов собралась на Реддит и запустила призыв покупать акции корпорации, под лозунгами отомстить всем миллиардерам и их фондам, которые шортят эти акции. Призыв был услышан. Во время пандемии народу было нечего делать и все сидели онлайн и читали всякую фигню. В Штатах и Европе многим платили дармовые деньги на еду, так что выделить сотню баксов на «поиграть в воротил биржи» могли многие. Акции GameStop были разогнаны с $5 до $81. Фонды, которые шортили акции понесли миллиардные убытки, некоторые инвесторы с Реддит стали богатыми. Большая часть из тех, кто участвовал в этой игре либо остались при своих, либо потеряли деньги, потому что долго тянули с продажей, надеясь, что цена продолжит расти. Собственно, это модифицированный сценарий любой финансовой пирамиды.
Крипто-энтузиасты. Все читают новости о невероятном росте Биткойна. И все жалеют о том, что не прикупили раньше. Это называется FOMO (fear of missing out – страх не успеть). Это чувство присутствует всегда, когда вы слышите о том, что какой-то актив быстро вырос, или компания отчиталась о результатах гораздо выше, чем ожидалось и акции подпрыгнули на 20-30%. Немедленно вы вспоминаете, что даже рассматривали эту компанию, но почему-то не купили. Память великодушно опускает подробности (это было 3 года назад, и вы вообще с тех пор ничего не инвестировали, а только мечтали об этом).
В случае с криптовалютами, все еще хуже. Они очень волатильны и, внимание, 90% из них не имеют никакого смысла и применения. За последние пару лет половина вообще исчезла без следа. И появились сотни новых крипто-валют, которые тоже со временем исчезнут. И здесь есть только один вечный совет: покупайте только то, что вы понимаете. Головой я разумею, что существуют люди, которые действительно разбираются в крипте. Себя я к ним не отношу, поэтому в эти игры не играю.
И наконец моя любимая внутридневная торговля. Когда рынок идет вверх какое-то время, количество адептов дневной торговли вырастает кратно. Тот же FOMO, но на максималках. Под лозунгом «прилив поднимает все лодки» текут и текут деньги новоявленных гениальных торговцев. Только для того, чтобы быть смытыми в копилку крупных фондов неожиданным рывком цен в одну или другую сторону. 80% таких торговцев теряют деньги в первый год. Деньги, которые могли бы быть вложены в крупные индексы и начали бы приносить доход. Не так быстро. Не завтра. Но точно начали бы.
#уроки
Вика любит путешествовать, потому что вжопегвоздь. Еще, конечно, я повлиял, рассказывая о командировках в развитые страны, строительстве капитализма и хороших ресторанах. Теперь у Вики неправильное впечатление о мире. Ей кажется, что он полон добрых людей, которые помогут если что. Эта вера немного пошатнулась, когда русский таможенник спросил ее как долго она была за границей. На всякий случай улыбнувшись улыбкой номер 37, Вика закатила глаза и сказала, что за ихней, русской границей она была примерно 35 лет. Она вообще живет за ихней границей и попала по сю сторону их границы по абсолютной случайности, из-за страсти к распродажам авиабилетов и непомерной любви к длинному сыну. Легким движением пальцев при этом она развернула все бриллианты в кольцах внутрь ладоней. А колье изящно прикрыла рукой, в мнимом волнении от общения с брутальным мудаком в форме. Профессионально изобразила нищенку, заявив, что в кошельке у нее только 59 турецких лир. И это, как ни странно, было правдой.
Вообще, только правдивые факты могут управлять нашей жизнью. Ошибкой таможенника было агрессивное отношение к красивой туристке, вызванное непоправимым рубцом на мозге от фуражки и неудачной страной рождения. Ошибкой Вики было несмотря на всю политическую подкованность считать русских пограничников нормальными людьми.
Инвесторы на бирже таким же образом могут игнорировать факты и поддаваться искушению поверить в собственные мысли и страхи как в настоящие. Я, конечно, говорю о розничных инвесторах. Профессионалы их еще ласково называют «слабые руки», «бумажные руки» или просто «тупые деньги». Много крч, названий нам придумали. И все названия отражают нашу суть. Мы боимся за свои деньги, не верим факту, что рынок всегда, во все времена возвращался к росту и ставил новые ценовые рекорды. И поэтому мы как стайка птичек срываемся с дерева, покрытого вкусными ягодками, при малейшем шорохе. То есть сливаем свои потенциально прибыльные позиции, как только нам показалось, что как всегда «все пропало».
Противопоставляют нам так называемые «умные деньги». Фонды институциональных инвесторов и просто крупняк. Наблюдая за их действиями, можно подумать, что это те самые пресловутые «ловцы падающих ножей». Если не знаете термин, погуглите “knife catchers”.
Эта когорта инвесторов поступает противоположным образом. Когда цены на рынках поднимаются, энтузиазм «умных денег» падает. И посмотрите, с какой уверенностью они выкупают каждую серьезную просадку на рынке (график ниже).
Индикатор оптимизма «умных денег» может использоваться к выгоде любого инвестора, который хотел бы повысить свою доходность. При показаниях индикатора выше 70% - индекс S&P500 повышается со скоростью 35% в год. При показаниях индикатора ниже 30% - индекс все еще показывает средние значения 7% в год, что тоже неплохо, но, согласитесь, гораздо ниже.
Таким же образом можно следить за общим направлением движения цен на рынке. Если индикатор поднимается – скорее всего цены будут падать, тогда как с момента достижения 70% оптимизма – цены скорее всего будут расти и расти быстро.
Посмотреть на живой график можно здесь.
Вика любит путешествовать, потому что вжопегвоздь. Еще, конечно, я повлиял, рассказывая о командировках в развитые страны, строительстве капитализма и хороших ресторанах. Теперь у Вики неправильное впечатление о мире. Ей кажется, что он полон добрых людей, которые помогут если что. Эта вера немного пошатнулась, когда русский таможенник спросил ее как долго она была за границей. На всякий случай улыбнувшись улыбкой номер 37, Вика закатила глаза и сказала, что за ихней, русской границей она была примерно 35 лет. Она вообще живет за ихней границей и попала по сю сторону их границы по абсолютной случайности, из-за страсти к распродажам авиабилетов и непомерной любви к длинному сыну. Легким движением пальцев при этом она развернула все бриллианты в кольцах внутрь ладоней. А колье изящно прикрыла рукой, в мнимом волнении от общения с брутальным мудаком в форме. Профессионально изобразила нищенку, заявив, что в кошельке у нее только 59 турецких лир. И это, как ни странно, было правдой.
Вообще, только правдивые факты могут управлять нашей жизнью. Ошибкой таможенника было агрессивное отношение к красивой туристке, вызванное непоправимым рубцом на мозге от фуражки и неудачной страной рождения. Ошибкой Вики было несмотря на всю политическую подкованность считать русских пограничников нормальными людьми.
Инвесторы на бирже таким же образом могут игнорировать факты и поддаваться искушению поверить в собственные мысли и страхи как в настоящие. Я, конечно, говорю о розничных инвесторах. Профессионалы их еще ласково называют «слабые руки», «бумажные руки» или просто «тупые деньги». Много крч, названий нам придумали. И все названия отражают нашу суть. Мы боимся за свои деньги, не верим факту, что рынок всегда, во все времена возвращался к росту и ставил новые ценовые рекорды. И поэтому мы как стайка птичек срываемся с дерева, покрытого вкусными ягодками, при малейшем шорохе. То есть сливаем свои потенциально прибыльные позиции, как только нам показалось, что как всегда «все пропало».
Противопоставляют нам так называемые «умные деньги». Фонды институциональных инвесторов и просто крупняк. Наблюдая за их действиями, можно подумать, что это те самые пресловутые «ловцы падающих ножей». Если не знаете термин, погуглите “knife catchers”.
Эта когорта инвесторов поступает противоположным образом. Когда цены на рынках поднимаются, энтузиазм «умных денег» падает. И посмотрите, с какой уверенностью они выкупают каждую серьезную просадку на рынке (график ниже).
Индикатор оптимизма «умных денег» может использоваться к выгоде любого инвестора, который хотел бы повысить свою доходность. При показаниях индикатора выше 70% - индекс S&P500 повышается со скоростью 35% в год. При показаниях индикатора ниже 30% - индекс все еще показывает средние значения 7% в год, что тоже неплохо, но, согласитесь, гораздо ниже.
Таким же образом можно следить за общим направлением движения цен на рынке. Если индикатор поднимается – скорее всего цены будут падать, тогда как с момента достижения 70% оптимизма – цены скорее всего будут расти и расти быстро.
Посмотреть на живой график можно здесь.
#образование
За десятки лет работы скучным менеджером моя тяга к словосложению прорывалась только в длинных письмах партнерам по бизнесу. Наконец, отринув все прибыльное я начал писать этот блог в очередном порыве страсти к искусству. Мой литературный герой был рохлей, задохликом и социопатом. Так что даже ничего придумывать не пришлось. Но если в кино такой автор красиво расставил бы на столе печатную машинку, все принадлежности для курения трубки и установил бы свой стол на залитой солнцем веранде в субтропическом доме, то я был заперт в ковидном карантине на окраине засыпанной снегом Астаны. За неимением собственных любовных драм я описывал финансовые. Публиковал их в надежде на помощь просвещенного мира. Но большинство читателей ничего не советовало. Просто радовались, что на свете есть кто-то еще бестолковее, чем они сами. Количество читателей увеличивалось. Перепосты обычно озаглавливали: «как не надо жить» и ставили соответствующие издевательские смайлики.
Со временем, такие же бедолаги как я сам, стали обращаться ко мне «на поговорить». И действительно, если ты вываливаешь все свои финансовые косяки на кого-то заведомо умного – то ты выглядишь дураком. Я же, наоборот, кажусь многим достаточно безопасным вариантом. Из таких разговоров я вынес несколько тревожных тенденций, которыми хотел бы поделиться. Озаглавить их можно в целом: когда надо обратиться к финансовому советнику. На самом деле заголовок должен быть: когда УЖЕ НЕ НАДО обращаться. Но вы и сами это поймете сейчас.
В годы, когда Казахстан и все остальные постсоветские страны обрели независимость те, кому было 30-40 лет оказались в наиболее выгодном положении для захвата бизнесов и построения собственных компаний с нуля. Сейчас этим людям пора передавать свой бизнес, продавать или закрывать. Им трудно свыкнуться с мыслью, что уже не надо работать, а пора отдохнуть. Но бОльшая часть примеров показывает, что этих людей чаще выносят с работы вперед ногами. Если вы наследник такого человека или просто желаете ему добра – вы должны обратиться к советнику и обсудить, как можно вывести папу с работы на несколько лет раньше и своим ходом.
Планирование крупных жизненных событий. Это может быть и упомянутая уже передача бизнеса, наследство, обучение детей в университетах и конечно собственный выход на пенсию. У каждого из нас есть понимание, как это нужно/можно сделать, но получить второй взгляд на вещи и убедиться, что вы все планировали правильно будет полезно.
Ваша финансовая ситуация становится сложнее. Бизнесы множатся, денег становится больше. За ежедневной работой вы не видите угроз своему финансовому положению и чаще всего забиваете на тот факт, что ваши отложенные средства работают неэффективно. Другой распространенной болезнью можно считать ВСЕ средства, вложенные в один бизнес. Когда вы не можете уследить за всем – само время либо все упростить, либо нанять людей, которые будут делать это за вас.
Вы или ваш партнер является ключевым человеком в управлении финансами. И то и другое плохо. Потому что второй человек в паре остается не в курсе. Одно дело застраховать его жизнь, но страховая выплата не восстановит доступ к десятку брокерских и банковских счетов. (А о некоторых вы даже не догадываетесь). Кто знает всю историю и имеет доступ к этим счетам кроме него?
Вам нужно принять серьезное финансовое решение. Почему вы носите его в своей голове в одиночку? Обсудите его с кем-то!
Вы сделали финансовую ошибку. Да, обсуждать это поздно. Но последствия нужно минимизировать. У вас есть опыт. Давайте используем его для улучшения результатов в будущем.
Вам трудно самому составить финансовый план. Вам все кажется очевидным или наоборот, все слишком сложно, и вы не чувствуете уверенности. Обсудите это с человеком, который посмотрит на ситуацию свежим взглядом.
Если вы подумали, что это самореклама – вы ошибаетесь. Совсем не обязательно говорить с одним советником. Их может быть несколько. Вы можете собрать несколько мнений и затем выбрать или скомбинировать то, что вам кажется ближе и правильней.
За десятки лет работы скучным менеджером моя тяга к словосложению прорывалась только в длинных письмах партнерам по бизнесу. Наконец, отринув все прибыльное я начал писать этот блог в очередном порыве страсти к искусству. Мой литературный герой был рохлей, задохликом и социопатом. Так что даже ничего придумывать не пришлось. Но если в кино такой автор красиво расставил бы на столе печатную машинку, все принадлежности для курения трубки и установил бы свой стол на залитой солнцем веранде в субтропическом доме, то я был заперт в ковидном карантине на окраине засыпанной снегом Астаны. За неимением собственных любовных драм я описывал финансовые. Публиковал их в надежде на помощь просвещенного мира. Но большинство читателей ничего не советовало. Просто радовались, что на свете есть кто-то еще бестолковее, чем они сами. Количество читателей увеличивалось. Перепосты обычно озаглавливали: «как не надо жить» и ставили соответствующие издевательские смайлики.
Со временем, такие же бедолаги как я сам, стали обращаться ко мне «на поговорить». И действительно, если ты вываливаешь все свои финансовые косяки на кого-то заведомо умного – то ты выглядишь дураком. Я же, наоборот, кажусь многим достаточно безопасным вариантом. Из таких разговоров я вынес несколько тревожных тенденций, которыми хотел бы поделиться. Озаглавить их можно в целом: когда надо обратиться к финансовому советнику. На самом деле заголовок должен быть: когда УЖЕ НЕ НАДО обращаться. Но вы и сами это поймете сейчас.
В годы, когда Казахстан и все остальные постсоветские страны обрели независимость те, кому было 30-40 лет оказались в наиболее выгодном положении для захвата бизнесов и построения собственных компаний с нуля. Сейчас этим людям пора передавать свой бизнес, продавать или закрывать. Им трудно свыкнуться с мыслью, что уже не надо работать, а пора отдохнуть. Но бОльшая часть примеров показывает, что этих людей чаще выносят с работы вперед ногами. Если вы наследник такого человека или просто желаете ему добра – вы должны обратиться к советнику и обсудить, как можно вывести папу с работы на несколько лет раньше и своим ходом.
Планирование крупных жизненных событий. Это может быть и упомянутая уже передача бизнеса, наследство, обучение детей в университетах и конечно собственный выход на пенсию. У каждого из нас есть понимание, как это нужно/можно сделать, но получить второй взгляд на вещи и убедиться, что вы все планировали правильно будет полезно.
Ваша финансовая ситуация становится сложнее. Бизнесы множатся, денег становится больше. За ежедневной работой вы не видите угроз своему финансовому положению и чаще всего забиваете на тот факт, что ваши отложенные средства работают неэффективно. Другой распространенной болезнью можно считать ВСЕ средства, вложенные в один бизнес. Когда вы не можете уследить за всем – само время либо все упростить, либо нанять людей, которые будут делать это за вас.
Вы или ваш партнер является ключевым человеком в управлении финансами. И то и другое плохо. Потому что второй человек в паре остается не в курсе. Одно дело застраховать его жизнь, но страховая выплата не восстановит доступ к десятку брокерских и банковских счетов. (А о некоторых вы даже не догадываетесь). Кто знает всю историю и имеет доступ к этим счетам кроме него?
Вам нужно принять серьезное финансовое решение. Почему вы носите его в своей голове в одиночку? Обсудите его с кем-то!
Вы сделали финансовую ошибку. Да, обсуждать это поздно. Но последствия нужно минимизировать. У вас есть опыт. Давайте используем его для улучшения результатов в будущем.
Вам трудно самому составить финансовый план. Вам все кажется очевидным или наоборот, все слишком сложно, и вы не чувствуете уверенности. Обсудите это с человеком, который посмотрит на ситуацию свежим взглядом.
Если вы подумали, что это самореклама – вы ошибаетесь. Совсем не обязательно говорить с одним советником. Их может быть несколько. Вы можете собрать несколько мнений и затем выбрать или скомбинировать то, что вам кажется ближе и правильней.