Нефть в плюсе на 1.5% на фоне договоренностей ОПЕК+.
По итогам было принято решение об ослаблении ограничений на добычу на 500 тыс. баррелей в сутки ежемесячно, начиная с января 2021 года. Таким образом, общее ограничение добычи стран-участниц ОПЕК+ в январе 2021 года составит 7,2 млн баррелей в сутки, или 7% от совокупного мирового спроса на нефть.
В соответствии с новыми условиями сделки, квоты на каждый последующий месяц будут определяться на каждом последующем заседании после оценки текущей рыночной конъюнктуры. При этом решения могут приниматься как о росте добычи, так и снижении. Стоит также отметить, что временные рамки новых договоренностей обозначены не были.
Дополнительным фактором роста нефтяных котировок являются ожидания согласования в Конгрессе США нового пакета помощи экономики в размере $500 млрд.
Помимо этого, поддержку ценам на "черное золото" оказывает ослабление американской валюты.
#oil #Нефть
По итогам было принято решение об ослаблении ограничений на добычу на 500 тыс. баррелей в сутки ежемесячно, начиная с января 2021 года. Таким образом, общее ограничение добычи стран-участниц ОПЕК+ в январе 2021 года составит 7,2 млн баррелей в сутки, или 7% от совокупного мирового спроса на нефть.
В соответствии с новыми условиями сделки, квоты на каждый последующий месяц будут определяться на каждом последующем заседании после оценки текущей рыночной конъюнктуры. При этом решения могут приниматься как о росте добычи, так и снижении. Стоит также отметить, что временные рамки новых договоренностей обозначены не были.
Дополнительным фактором роста нефтяных котировок являются ожидания согласования в Конгрессе США нового пакета помощи экономики в размере $500 млрд.
Помимо этого, поддержку ценам на "черное золото" оказывает ослабление американской валюты.
#oil #Нефть
Впервые с марта Brent уходит выше 50$.
⚠️При этом нефтяной рынок в последнее время почти полностью игнорирует любой негатив, в том числе сильное увеличение запасов нефти и нефтепродуктов во вчерашнем отчете Минэнерго США.
Этот оптимизм основан на ожиданиях скорого решение проблемы пандемии с помощью массовой вакцинации, что вернет нефтяной спрос на докризисные уровни. Данные настроения перевешивают краткосрочный негатив, отраженный в отраслевой статистике.
#oil #нефть
⚠️При этом нефтяной рынок в последнее время почти полностью игнорирует любой негатив, в том числе сильное увеличение запасов нефти и нефтепродуктов во вчерашнем отчете Минэнерго США.
Этот оптимизм основан на ожиданиях скорого решение проблемы пандемии с помощью массовой вакцинации, что вернет нефтяной спрос на докризисные уровни. Данные настроения перевешивают краткосрочный негатив, отраженный в отраслевой статистике.
#oil #нефть
♻️ Производство электроэнергии из возобновляемых источников впервые превзошло по объемам ископаемое топливо в Европе в 2020 году
Дания достигла самой высокой доли ветровой и солнечной энергии, на которую в 2020 году пришлось 61% ее потребностей в электроэнергии. Ирландия достигла 35%, а Германия - 33%.
Согласно отчету Ember и Agora Energiewende, в 2020 году выработка энергии ветряными электростанциями выросла на 9%, а выработка солнечной энергии - на 15%. Вместе они произвели пятую часть электроэнергии Европы в 2020 году. С 2015 года ветряная и солнечная энергия обеспечивали весь рост возобновляемых источников энергии в Европе, поскольку рост биоэнергетики остановился, а производство гидроэнергии остается неизменным.
Ниже ссылка на отчет Ember и также на мое исследование этой темы в ТЖ, которое вышло еще в сентябре, но остается актуальным.
ВИЭ - один из трендов, на который можно сделать ставку в перспективе ближайших 10-15 лет.
#ВИЭ #oil
Дания достигла самой высокой доли ветровой и солнечной энергии, на которую в 2020 году пришлось 61% ее потребностей в электроэнергии. Ирландия достигла 35%, а Германия - 33%.
Согласно отчету Ember и Agora Energiewende, в 2020 году выработка энергии ветряными электростанциями выросла на 9%, а выработка солнечной энергии - на 15%. Вместе они произвели пятую часть электроэнергии Европы в 2020 году. С 2015 года ветряная и солнечная энергия обеспечивали весь рост возобновляемых источников энергии в Европе, поскольку рост биоэнергетики остановился, а производство гидроэнергии остается неизменным.
Ниже ссылка на отчет Ember и также на мое исследование этой темы в ТЖ, которое вышло еще в сентябре, но остается актуальным.
ВИЭ - один из трендов, на который можно сделать ставку в перспективе ближайших 10-15 лет.
#ВИЭ #oil
🛢Аналитик JPMorgan сделал свой прогноз по сырьевому рынку и сказал, что мир уже входит в новый сырьевой суперцикл.
📉 «Общепризнанно, что за последние 100 лет было 4 сырьевых суперцикла, а последний начался в 1996 г. Мы считаем, что он достиг пика в 2008 г. (после 12 лет расширения), а его дно — в 2020 году (после 12-летнего спада) и теперь, вероятно, мы вступили в фазу развития нового суперцикла сырьевых товаров» — отмечают в инвестбанке.
Количественный анализ JPMorgan обращается к историческим данным для ответа на вопрос, «что привело к последнему суперциклу». По мнению инвестбанка, «наиболее важным драйвером был экономический подъем Китая (и развивающихся рынков в целом). Доллар США слабел, а управляющие активами все агрессивней добавили товарные позиции для диверсификации портфелей».
Затем ударила мировая рецессия 2008 г. в сочетании с дальнейшим замедлением темпов экономического роста в Европе (2011 г.) и Китае (2015 г.), что привело к падению цен на сырьевые товары, сформировавшему 12-летний цикл спада, последний этап которого «был ознаменован торговыми войнами, последующей глобальной рецессией производства и катастрофическими последствиями пандемии, которая впервые в истории привела к падению цен на нефть в зону отрицательной стоимости», напомнил Коланович.
Согласно анализу JPMorgan, нисходящий цикл теперь закончился, и «начался новый подъем стоимости сырьевых товаров, и в частности цикл роста нефтяных цен», что будет обеспечено следующими факторами:
🔹Окончание пандемии и восстановление экономики
🔹Всплеск глобального экономического роста (бурные 20-е годы)
🔹Конец торговой войны и спада производства
🔹Ультрамягкая денежно-кредитная политика во всем мире
🔹Повышенная инфляция и толерантное отношение к ней со стороны центробанков и властей
🔹Ослабление доллара США
🔹Фискальные меры, стимулирование развития инфраструктуры
🔹Финансовые притоки для хеджирования инфляции и корреляции облигации/акции
🔹Финансовые потоки будут следовать за импульсом активов
🔹Необходимость в металлах для новой инфраструктуры/электромобилей/аккумуляторов
🔹Последствия сокращения капитальных затрат / производственных мощностей в нефтегазовой отрасли
🔹Неэффективность/нестабильность ветряной и солнечной энергетики
Если вкратце, то, по мнению Колановича, в основе очередного восходящего сырьевого цикла будет лежать постпандемическое восстановление («бурные 20-е годы»), ультрамягкая монетарная и фискальная политика, слабый доллар, более сильная инфляция.
Одним из драйверов нового суперцикла аналитик называет «непредвиденные последствия экологической политики, которые войдут в противоречие с физическими ограничениями, связанными с потреблением и производством энергии».
💭 Он имеет в виду тот факт, что в результате резкого сокращения капитальных вложений в последние годы, когда денежные средства вместо этого направлялись на различные проекты «ответственного инвестирования» (так называемые ESG-проекты), почти не хватает мощностей для удовлетворения будущих потребностей, и непосредственным результатом этого будут гораздо более высокие цены на сырье.
💵 В основе смелого прогноза JPMorgan лежат не только фундаментальные факторы: инвестбанк также полагает, что в ближайшие годы произойдет существенное переориентация финансовых потоков, которые будут «играть все большую роль в ценообразовании активов (например, в сравнении с фундаментальными показателями)», что является следствием «электронизации предоставления ликвидности, более широким использованием кредитного плеча и роста алгоритмических торговых стратегий и связанных с ними денежных потоков».
⁉️Кто-нибудь ждет нефть по 100?)
#oil #commodities
📉 «Общепризнанно, что за последние 100 лет было 4 сырьевых суперцикла, а последний начался в 1996 г. Мы считаем, что он достиг пика в 2008 г. (после 12 лет расширения), а его дно — в 2020 году (после 12-летнего спада) и теперь, вероятно, мы вступили в фазу развития нового суперцикла сырьевых товаров» — отмечают в инвестбанке.
Количественный анализ JPMorgan обращается к историческим данным для ответа на вопрос, «что привело к последнему суперциклу». По мнению инвестбанка, «наиболее важным драйвером был экономический подъем Китая (и развивающихся рынков в целом). Доллар США слабел, а управляющие активами все агрессивней добавили товарные позиции для диверсификации портфелей».
Затем ударила мировая рецессия 2008 г. в сочетании с дальнейшим замедлением темпов экономического роста в Европе (2011 г.) и Китае (2015 г.), что привело к падению цен на сырьевые товары, сформировавшему 12-летний цикл спада, последний этап которого «был ознаменован торговыми войнами, последующей глобальной рецессией производства и катастрофическими последствиями пандемии, которая впервые в истории привела к падению цен на нефть в зону отрицательной стоимости», напомнил Коланович.
Согласно анализу JPMorgan, нисходящий цикл теперь закончился, и «начался новый подъем стоимости сырьевых товаров, и в частности цикл роста нефтяных цен», что будет обеспечено следующими факторами:
🔹Окончание пандемии и восстановление экономики
🔹Всплеск глобального экономического роста (бурные 20-е годы)
🔹Конец торговой войны и спада производства
🔹Ультрамягкая денежно-кредитная политика во всем мире
🔹Повышенная инфляция и толерантное отношение к ней со стороны центробанков и властей
🔹Ослабление доллара США
🔹Фискальные меры, стимулирование развития инфраструктуры
🔹Финансовые притоки для хеджирования инфляции и корреляции облигации/акции
🔹Финансовые потоки будут следовать за импульсом активов
🔹Необходимость в металлах для новой инфраструктуры/электромобилей/аккумуляторов
🔹Последствия сокращения капитальных затрат / производственных мощностей в нефтегазовой отрасли
🔹Неэффективность/нестабильность ветряной и солнечной энергетики
Если вкратце, то, по мнению Колановича, в основе очередного восходящего сырьевого цикла будет лежать постпандемическое восстановление («бурные 20-е годы»), ультрамягкая монетарная и фискальная политика, слабый доллар, более сильная инфляция.
Одним из драйверов нового суперцикла аналитик называет «непредвиденные последствия экологической политики, которые войдут в противоречие с физическими ограничениями, связанными с потреблением и производством энергии».
💭 Он имеет в виду тот факт, что в результате резкого сокращения капитальных вложений в последние годы, когда денежные средства вместо этого направлялись на различные проекты «ответственного инвестирования» (так называемые ESG-проекты), почти не хватает мощностей для удовлетворения будущих потребностей, и непосредственным результатом этого будут гораздо более высокие цены на сырье.
💵 В основе смелого прогноза JPMorgan лежат не только фундаментальные факторы: инвестбанк также полагает, что в ближайшие годы произойдет существенное переориентация финансовых потоков, которые будут «играть все большую роль в ценообразовании активов (например, в сравнении с фундаментальными показателями)», что является следствием «электронизации предоставления ликвидности, более широким использованием кредитного плеча и роста алгоритмических торговых стратегий и связанных с ними денежных потоков».
⁉️Кто-нибудь ждет нефть по 100?)
#oil #commodities
ZeroHedge
Kolanovic: A New Commodity Supercycle Has Begun
JPM has a hot tip for investors: the biggest systematic shorts are in the energy sector.
🛢Цены на нефть пока поддерживаются сокращением добычи из-за холодных погодных условий в штате Техас.
❄️ В начале недели из-за аномальных холодов в Техасе нефтегазовые предприятия региона столкнулись с перебоями в работах. Проблемы наблюдаются как на стороне предложения, так и на стороне спроса, поскольку морозы сопровождаются отключением электроэнергии, закрытием многих предприятий и снижением автомобильного трафика.
⚠️ Судя по поступающей информации, проблема будет актуальна чуть дольше, чем ожидалось. Ранее звучали предположения, что уже во вторник ситуация начнет нормализовываться, но пока этого не происходит. По оценкам Rystad Energy, падение американской добычи на текущий момент составляет от 0,5 до 1,2 млн баррелей в сутки (б/с). При этом анонимные источники Bloomberg из отрасли рассказывают еще о более существенном падении, до 3,5 млн б/с — треть от всей американской добычи. Потери в сегменте нефтепереработки оцениваются в 4 млн б/с, что составляет пятую часть от всех мощностей в США.
Краткосрочно поддержка нефтяным котировкам может сохраниться, но на более длительной дистанции влияние погодного фактора в США уйдет, и котировки могут перейти к коррекции с первичным потенциалом снижения в районе отметки $60 за баррель.
🤝 Источники Reuters в ОПЕК+ сообщают, что члены сделки с большой вероятностью ослабят ограничения добычи в апреле, поскольку рынок выглядит достаточно устойчивым. При этом Саудовская Аравия вряд ли будет продлять свое добровольное сокращение добычи на 1 млн б/с по окончании марта. Информации о том, будет увеличение саудовской добычи одномоментным или постепенным, пока нет. В целом источники агентства отмечают склонность альянса к осторожным действиям, учитывая сохраняющиеся риски на стороне спроса.
👇🏻 Если смотреть на фьючерсы, то участники торгов не ожидают повышения цен.
#oil #нефть
❄️ В начале недели из-за аномальных холодов в Техасе нефтегазовые предприятия региона столкнулись с перебоями в работах. Проблемы наблюдаются как на стороне предложения, так и на стороне спроса, поскольку морозы сопровождаются отключением электроэнергии, закрытием многих предприятий и снижением автомобильного трафика.
⚠️ Судя по поступающей информации, проблема будет актуальна чуть дольше, чем ожидалось. Ранее звучали предположения, что уже во вторник ситуация начнет нормализовываться, но пока этого не происходит. По оценкам Rystad Energy, падение американской добычи на текущий момент составляет от 0,5 до 1,2 млн баррелей в сутки (б/с). При этом анонимные источники Bloomberg из отрасли рассказывают еще о более существенном падении, до 3,5 млн б/с — треть от всей американской добычи. Потери в сегменте нефтепереработки оцениваются в 4 млн б/с, что составляет пятую часть от всех мощностей в США.
Краткосрочно поддержка нефтяным котировкам может сохраниться, но на более длительной дистанции влияние погодного фактора в США уйдет, и котировки могут перейти к коррекции с первичным потенциалом снижения в районе отметки $60 за баррель.
🤝 Источники Reuters в ОПЕК+ сообщают, что члены сделки с большой вероятностью ослабят ограничения добычи в апреле, поскольку рынок выглядит достаточно устойчивым. При этом Саудовская Аравия вряд ли будет продлять свое добровольное сокращение добычи на 1 млн б/с по окончании марта. Информации о том, будет увеличение саудовской добычи одномоментным или постепенным, пока нет. В целом источники агентства отмечают склонность альянса к осторожным действиям, учитывая сохраняющиеся риски на стороне спроса.
👇🏻 Если смотреть на фьючерсы, то участники торгов не ожидают повышения цен.
#oil #нефть
⚡️США готовы вернуться к ядерной сделке с Ираном от 2015 г. при условии, что иранская сторона полностью исполнит свои обязательства по сделке.
💬 По словам американского чиновника, США готовы участвовать в переговорах с Ираном, если страны ЕС организуют такую встречу.
Министр иностранных дел Ирана Мохаммад Джавад Зариф прокомментировал заявление Вашингтона в сдержанном ключе. По его словам, американская сторона должна сделать первый шаг.
Ранее Зариф сигнализировал об открытости к переговорам с Вашингтоном и другими сторонами по поводу возобновления сделки.
🇮🇷 Совместный всеобъемлющий план действий (СВПД) по иранскому атому представляет из себя сделку, предметом которой является ядерная программа Ирана. В 2015 г. США, Иран, Россия, Китай и страны E3 договорились о том, что Иран прекращает работы в сфере обогащения оружейного урана в обмен на снятие всех санкций.
В 2018 г. президент США Дональд Трамп объявил о выходе из сделки в одностороннем порядке и возобновил санкций, в том числе на иранский нефтегазовый экспорт. В ответ Иран в 2019 г. возобновил производство оружейного урана.
🛢 Из-за санкций нефтегазовая добыча и экспорт Ирана значительно снизились. По оценке Rystad Energy, на текущий момент в резерве Ирана остаются мощности для добычи около 1,8 млн баррелей в сутки (б/с). В случае восстановления СВПД санкции могут быть сняты и эти баррели вернуться на рынок, что повлияет на рыночный баланс и замедлит сокращение мировых запасов.
🚩Это важный фактор для нефти, если 1,8 млн. баррелей снова вернутся на рынок.
🔻В моменте нефтяные котировки в минусе более 1%
#oil #нефть
💬 По словам американского чиновника, США готовы участвовать в переговорах с Ираном, если страны ЕС организуют такую встречу.
Министр иностранных дел Ирана Мохаммад Джавад Зариф прокомментировал заявление Вашингтона в сдержанном ключе. По его словам, американская сторона должна сделать первый шаг.
Ранее Зариф сигнализировал об открытости к переговорам с Вашингтоном и другими сторонами по поводу возобновления сделки.
🇮🇷 Совместный всеобъемлющий план действий (СВПД) по иранскому атому представляет из себя сделку, предметом которой является ядерная программа Ирана. В 2015 г. США, Иран, Россия, Китай и страны E3 договорились о том, что Иран прекращает работы в сфере обогащения оружейного урана в обмен на снятие всех санкций.
В 2018 г. президент США Дональд Трамп объявил о выходе из сделки в одностороннем порядке и возобновил санкций, в том числе на иранский нефтегазовый экспорт. В ответ Иран в 2019 г. возобновил производство оружейного урана.
🛢 Из-за санкций нефтегазовая добыча и экспорт Ирана значительно снизились. По оценке Rystad Energy, на текущий момент в резерве Ирана остаются мощности для добычи около 1,8 млн баррелей в сутки (б/с). В случае восстановления СВПД санкции могут быть сняты и эти баррели вернуться на рынок, что повлияет на рыночный баланс и замедлит сокращение мировых запасов.
🚩Это важный фактор для нефти, если 1,8 млн. баррелей снова вернутся на рынок.
🔻В моменте нефтяные котировки в минусе более 1%
#oil #нефть
Нефтяное ралли вслед за ростом цен на газ?
📍Во время бычьего нефтяного рынка 2003-2008 годов цены на природный газ фактически начали расти раньше, в 2000 году.
С фундаментальной точки зрения аргументы в пользу рынка природного газа и нефти одинаковы: спрос и предложение.
Но есть ключевые различия в факторах спроса и предложения на природный газ по сравнению с факторами спроса на нефть.
В чем разница
▫️Природный газ можно транспортировать только с помощью СПГ или трубопроводов, что делает его очень чувствительным к волатильности цен. С другой стороны, нефть можно хранить и транспортировать как угодно: грузовиками, трубопроводами и танкерами.
▫️Спрос на природный газ сильно зависит от погоды. В летние месяцы более высокие температуры, чем обычно, увеличивают потребность в охлаждении, что, в свою очередь, увеличивает потребность в потребляемой мощности. Но это особенно актуально в зимние месяцы, когда потребители и предприятия используют природный газ для отопления, что делает его очень чувствительным к изменениям спроса на отопление. С другой стороны, нефть больше связана с глобальным экономическим ростом.
▫️Последним важным отличием является то, что у природного газа нет картеля, контролирующего предложение и цены. ОПЕК + вмешивается каждый месяц, чтобы обеспечить нужный баланс предложения и спроса.
Но, при этих различиях, и нефть и газ являются сырьевыми товарами, а сырьевые товары имеют тенденцию проходить циклы подъема и спада.
Если говорить про рынок природного газа в США - это почти идеальный свободный рынок, потому что нет картеля, который мог бы контролировать поставки. После многих лет низких цен и ограничения производства мы видим огромный скачок спроса.
🛢 Кстати, сразу после ценовой войны с участием Саудовской Аравии, глобальные капитальные вложения в добычу нефти были сокращены, что привело к отмене и заморозке многих нефтяных проектов.
Долгосрочные прогнозы предложения нефти резко ухудшаются. А вот спрос продолжает расти вместе с мировой экономикой. Ожидается, что во второй половине 2021 года спрос на нефть в Китае будет на ~ 13% выше, чем в 2019 году. Для сравнения: это примерно ~ 1,9 млн баррелей в день роста спроса или чуть менее ~ 2% мирового спроса на нефть.
🦠 Но проблема сегодняшнего нефтяного рынка заключается в том, что COVID по-прежнему ограничивает весь потенциал мирового спроса на нефть, и в результате ОПЕК + все еще имеет свободные мощности. И в отличие от рынка природного газа, где нет картеля, ограничивающего поставки, участники нефтяного рынка рассматривают свободные мощности как фактор, ограничивающий любые скачки цен.
Однако, если предположить, что экономика будет восстанавливаться и потребление нефти вырастет в 2022 году, резервные мощности будут задействованы, поскольку ОПЕК + увеличит добычу нефти. В настоящий момент ОПЕК + ожидает, что мировой спрос на нефть превысит допандемические максимумы.
📈 Есть большая вероятность того, что мы увидим с нефтью такой же рост, как мы видим сейчас в ценах на газ. Ключевой фактор - рост спроса. Если мы увидим. что спрос будет расти, то недостаток добычи быстро взвинтит вверх цены на нефть. Тогда 100$ за баррель в 2022 году могут стать реальностью.
💼 Из крупнейших глобальных компаний мои фавориты: RDS, BP, TTE, CVX. В России неплохо смотрятся дешевая Газпромнефть SIBN, и дорогой, но очень респектабельный Лукойл LKOH, который регулярно радует инвесторов дивидендами и байбэками. Все перечисленные компании имею в портфеле.
#новости #oil #нефть #ОПЕК+
📍Во время бычьего нефтяного рынка 2003-2008 годов цены на природный газ фактически начали расти раньше, в 2000 году.
С фундаментальной точки зрения аргументы в пользу рынка природного газа и нефти одинаковы: спрос и предложение.
Но есть ключевые различия в факторах спроса и предложения на природный газ по сравнению с факторами спроса на нефть.
В чем разница
▫️Природный газ можно транспортировать только с помощью СПГ или трубопроводов, что делает его очень чувствительным к волатильности цен. С другой стороны, нефть можно хранить и транспортировать как угодно: грузовиками, трубопроводами и танкерами.
▫️Спрос на природный газ сильно зависит от погоды. В летние месяцы более высокие температуры, чем обычно, увеличивают потребность в охлаждении, что, в свою очередь, увеличивает потребность в потребляемой мощности. Но это особенно актуально в зимние месяцы, когда потребители и предприятия используют природный газ для отопления, что делает его очень чувствительным к изменениям спроса на отопление. С другой стороны, нефть больше связана с глобальным экономическим ростом.
▫️Последним важным отличием является то, что у природного газа нет картеля, контролирующего предложение и цены. ОПЕК + вмешивается каждый месяц, чтобы обеспечить нужный баланс предложения и спроса.
Но, при этих различиях, и нефть и газ являются сырьевыми товарами, а сырьевые товары имеют тенденцию проходить циклы подъема и спада.
Если говорить про рынок природного газа в США - это почти идеальный свободный рынок, потому что нет картеля, который мог бы контролировать поставки. После многих лет низких цен и ограничения производства мы видим огромный скачок спроса.
🛢 Кстати, сразу после ценовой войны с участием Саудовской Аравии, глобальные капитальные вложения в добычу нефти были сокращены, что привело к отмене и заморозке многих нефтяных проектов.
Долгосрочные прогнозы предложения нефти резко ухудшаются. А вот спрос продолжает расти вместе с мировой экономикой. Ожидается, что во второй половине 2021 года спрос на нефть в Китае будет на ~ 13% выше, чем в 2019 году. Для сравнения: это примерно ~ 1,9 млн баррелей в день роста спроса или чуть менее ~ 2% мирового спроса на нефть.
🦠 Но проблема сегодняшнего нефтяного рынка заключается в том, что COVID по-прежнему ограничивает весь потенциал мирового спроса на нефть, и в результате ОПЕК + все еще имеет свободные мощности. И в отличие от рынка природного газа, где нет картеля, ограничивающего поставки, участники нефтяного рынка рассматривают свободные мощности как фактор, ограничивающий любые скачки цен.
Однако, если предположить, что экономика будет восстанавливаться и потребление нефти вырастет в 2022 году, резервные мощности будут задействованы, поскольку ОПЕК + увеличит добычу нефти. В настоящий момент ОПЕК + ожидает, что мировой спрос на нефть превысит допандемические максимумы.
📈 Есть большая вероятность того, что мы увидим с нефтью такой же рост, как мы видим сейчас в ценах на газ. Ключевой фактор - рост спроса. Если мы увидим. что спрос будет расти, то недостаток добычи быстро взвинтит вверх цены на нефть. Тогда 100$ за баррель в 2022 году могут стать реальностью.
💼 Из крупнейших глобальных компаний мои фавориты: RDS, BP, TTE, CVX. В России неплохо смотрятся дешевая Газпромнефть SIBN, и дорогой, но очень респектабельный Лукойл LKOH, который регулярно радует инвесторов дивидендами и байбэками. Все перечисленные компании имею в портфеле.
#новости #oil #нефть #ОПЕК+
Argusmedia
Opec lifts oil demand forecast for 2022 | Argus Media
Opec has increased its global oil demand forecast for 2022 by almost 1mn b/d, taking it back above 100mn b/d, even though there was some disquiet about this at the group's recent meetings.
🛢 Тем временем, нефть уже 130$ за бочку по сорту Brent
🚫 США обсуждают с ЕС перспективу отказа от покупки нефти у РФ, заявил госсекретарь США Энтони Блинкен.
💬 "Мы разговариваем сейчас с европейскими партнерами, чтобы рассмотреть скоординированные действия в контексте перспективы запрета на импорт российской нефти", - сказал Блинкен в интервью CNN.
Он отметил, что накануне созванивался с президентом США Джо Байденом и членами администрации, чтобы поговорить об этом вопросе.
🔖 Экспорт нефти из России составляет порядка 5 млн б/с, что эквивалентно 5% от мирового потребления. В условиях сохраняющегося дефицита выпадение даже части из этого объема поставок чревато непропорционально сильным ростом цен.
⚠️ Дополнительным драйвером для нефти стало сообщение из Ливии о приостановке добычи на двух крупных месторождениях в совокупности на 330 тыс. б/с. Добыча в стране нестабильна из-за вооруженных конфликтов, которые происходят с определенной периодичностью и часто наносят ущерб местной нефтегазовой промышленности.
📈 Цены на газ в Европе уже 3700$ за тысячу кубометров, это новый исторический максимум! Такого не было еще никогда. Всего за полчаса цена газа в Европе +700$!
🇺🇸 Цены на бензин в США выросли на 11% за последнюю неделю и стали самыми высокими с 2008 г.
🚩На самом деле, дорожает практически все: нефть, газ, металлы, алмазы, сталь, зерно, кофе, кукуруза, удобрения, товары. Представляете, какой будет рублевая выручка экспортеров?
Если они все же будут что-то продавать..
#новости #commodities #нефть #oil
🚫 США обсуждают с ЕС перспективу отказа от покупки нефти у РФ, заявил госсекретарь США Энтони Блинкен.
💬 "Мы разговариваем сейчас с европейскими партнерами, чтобы рассмотреть скоординированные действия в контексте перспективы запрета на импорт российской нефти", - сказал Блинкен в интервью CNN.
Он отметил, что накануне созванивался с президентом США Джо Байденом и членами администрации, чтобы поговорить об этом вопросе.
🔖 Экспорт нефти из России составляет порядка 5 млн б/с, что эквивалентно 5% от мирового потребления. В условиях сохраняющегося дефицита выпадение даже части из этого объема поставок чревато непропорционально сильным ростом цен.
⚠️ Дополнительным драйвером для нефти стало сообщение из Ливии о приостановке добычи на двух крупных месторождениях в совокупности на 330 тыс. б/с. Добыча в стране нестабильна из-за вооруженных конфликтов, которые происходят с определенной периодичностью и часто наносят ущерб местной нефтегазовой промышленности.
📈 Цены на газ в Европе уже 3700$ за тысячу кубометров, это новый исторический максимум! Такого не было еще никогда. Всего за полчаса цена газа в Европе +700$!
🇺🇸 Цены на бензин в США выросли на 11% за последнюю неделю и стали самыми высокими с 2008 г.
🚩На самом деле, дорожает практически все: нефть, газ, металлы, алмазы, сталь, зерно, кофе, кукуруза, удобрения, товары. Представляете, какой будет рублевая выручка экспортеров?
Если они все же будут что-то продавать..
#новости #commodities #нефть #oil
🚫 Вчера Россия ввела ответные санкции против 31 компании. В список попали в основном бывшие «дочки» «Газпрома», включая Gazprom Germania. Помимо этого, под российскими санкциями оказалась польская Europol, которая владеет участком газопровода «Ямал — Европа», идущим через Польшу.
С подсанкционными компаниями запрещено совершать сделки, в том числе те, которые предусматривают заход в российские порты судов, связанных с этими юрлицами, а также совершение платежей и операций с ценными бумагами в пользу компаний.
Кроме ограничений на сделки запрещен вывоз за пределы России продукции и сырья в пользу подсанкционных компаний.
📈 Это может привести к перебоям с поставками и более высоким ценам, что вчера в моменте привело к скачку цен. Цены на газ в Европе сегодня утром подскочили на 11%.
🛢Коммерческие запасы нефти на прошлой неделе подскочили на 8,5 млн барр. против ожидаемого снижения на 0,5 млн барр. Это должно быть негативом для нефти, но на самом деле основным факторов тут была продажа большой партии из стратегических резервов. Если считать совокупные запасы нефти, включая резерв, то рост запасов составил всего 1,5 млн барр., что в полной мере может быть объяснено сокращением экспорта на 695 тыс. б/с. При этом уровень добычи снизился с 11,9 млн б/с до 11,8 млн б/с, что является позитивным сигналом, указывающим на сохраняющуюся стагнацию в добывающем секторе США.
А вот спрос, судя по всему, остается стабильным. Запасы бензина и дистиллятов сократились на 3,6 млн и 0,9 млн барр. соответственно. Совокупные поставки нефтепродуктов, косвенный индикатор спроса, незначительно снизились на 236 тыс. б/с, до 19,2 млн б/с.
⚠️ Стоит также помнить о подготовке шестого пакета санкций, где мы можем увидеть запрет на импорт в Европу российской нефти.
🚩Добыча стагнирует, даже скорее сокращается, запасы бензина низкие и снижаются, а впереди лето, автомобильный сезон. Так что мы еще имеем все шансы к тому, что нефть еще вылетит наверх, прежде чем начать падать в цене вместе с рецессией в экономике.
#нефть #oil #macro #новости
С подсанкционными компаниями запрещено совершать сделки, в том числе те, которые предусматривают заход в российские порты судов, связанных с этими юрлицами, а также совершение платежей и операций с ценными бумагами в пользу компаний.
Кроме ограничений на сделки запрещен вывоз за пределы России продукции и сырья в пользу подсанкционных компаний.
📈 Это может привести к перебоям с поставками и более высоким ценам, что вчера в моменте привело к скачку цен. Цены на газ в Европе сегодня утром подскочили на 11%.
🛢Коммерческие запасы нефти на прошлой неделе подскочили на 8,5 млн барр. против ожидаемого снижения на 0,5 млн барр. Это должно быть негативом для нефти, но на самом деле основным факторов тут была продажа большой партии из стратегических резервов. Если считать совокупные запасы нефти, включая резерв, то рост запасов составил всего 1,5 млн барр., что в полной мере может быть объяснено сокращением экспорта на 695 тыс. б/с. При этом уровень добычи снизился с 11,9 млн б/с до 11,8 млн б/с, что является позитивным сигналом, указывающим на сохраняющуюся стагнацию в добывающем секторе США.
А вот спрос, судя по всему, остается стабильным. Запасы бензина и дистиллятов сократились на 3,6 млн и 0,9 млн барр. соответственно. Совокупные поставки нефтепродуктов, косвенный индикатор спроса, незначительно снизились на 236 тыс. б/с, до 19,2 млн б/с.
⚠️ Стоит также помнить о подготовке шестого пакета санкций, где мы можем увидеть запрет на импорт в Европу российской нефти.
🚩Добыча стагнирует, даже скорее сокращается, запасы бензина низкие и снижаются, а впереди лето, автомобильный сезон. Так что мы еще имеем все шансы к тому, что нефть еще вылетит наверх, прежде чем начать падать в цене вместе с рецессией в экономике.
#нефть #oil #macro #новости
📣 Президент Байден выступил в среду с речью, в которой изложил свой план по снижению цен на бензин на заправках для американцев.
План включает в себя четыре основных пункта:
▫️Конгресс должен приостановить действие налога на бензин на 90 дней;
▫️По словам президента, штаты должны приостановить государственные налоги на бензин, средний национальный налог штата на газ составляет 30 центов за галлон.
▫️Нефтяным компаниям следует использовать прибыль для увеличения перерабатывающих мощностей.
▫️Автозаправочные станции должны передать потребителям снижение цен на нефть.
Примечательно, что ни одно из этих действий не находится под контролем президента. Однако, учитывая контроль демократов над Конгрессом, федеральный налог на бензин, скорее всего, изменится в ближайшие недели. Многие штаты уже отменили налоги на бензин, и, скорее всего, к ним присоединятся другие.
Президент отметил, что во время пандемии многие нефтяные компании закрыли перерабатывающие мощности. Хотя это правда, многие из этих нефтеперерабатывающих заводов были преобразованы в заводы по переработке биотоплива со значительно уменьшенной мощностью. Однако история с закрытием нефтеперерабатывающих заводов в США начинается задолго до пандемии, как подчеркнуло Министерство энергетики в своем недавно опубликованном отчете о мощностях нефтеперерабатывающих заводов.
📊 В отчете отмечается, что с 1990 года в США было закрыто 86 нефтеперерабатывающих заводов общей мощностью более 5 млн баррелей в сутки. Или более четверти текущих эксплуатационных мощностей. Тем не менее, продолжил президент, «мы должны снизить цены на электромобили, чтобы нам не приходилось платить на заправке». Это заявление несколько расходится с его предложением для отрасли инвестировать миллиарды долларов в расширение мощностей.
📉 Сейчас активное снижение наблюдается по большинству сырьевых товаров. Ключевая причина — ожидания замедления глобального экономического роста в условиях высокой инфляции, роста процентных ставок и ужесточения ДКП ключевыми мировыми ЦБ.
В конгрессе выступил Джером Пауэлл. Глава ФРС впервые публично допустил, что в США возможна рецессия. Высокие ставки останутся до тех пор, пока не появятся признаки замедления инфляции. Он признался, что события последних месяцев по всему миру затруднили достижение цели в 2% по инфляции.
🛢Нефть сегодня продолжает снижение, Brent торгуется уже ниже 110$ за бочку. Спрос на нефть напрямую зависит от экономической активности. Если экономика свалится в рецессию, то спрос может ощутимо замедлится, что вернет рынок к сбалансированному состоянию и позволит ценам опустится к более комфортным для потребителей уровням.
☝🏻Тем временем, Berkshire Hathaway Уоррена Баффета купила еще 9,6 млн акций Occidental Petroleum $OXY за последнюю неделю, увеличив свою общую долю в акциях до 16,3%. Не поздно ли тарить нефтянку? Циклические компании и все что связано с энергетикой неплохо выросли, но из этой игры надо вовремя выйти, особенно если впереди рецессия.
#бензин #нефть #oil #OXY
План включает в себя четыре основных пункта:
▫️Конгресс должен приостановить действие налога на бензин на 90 дней;
▫️По словам президента, штаты должны приостановить государственные налоги на бензин, средний национальный налог штата на газ составляет 30 центов за галлон.
▫️Нефтяным компаниям следует использовать прибыль для увеличения перерабатывающих мощностей.
▫️Автозаправочные станции должны передать потребителям снижение цен на нефть.
Примечательно, что ни одно из этих действий не находится под контролем президента. Однако, учитывая контроль демократов над Конгрессом, федеральный налог на бензин, скорее всего, изменится в ближайшие недели. Многие штаты уже отменили налоги на бензин, и, скорее всего, к ним присоединятся другие.
Президент отметил, что во время пандемии многие нефтяные компании закрыли перерабатывающие мощности. Хотя это правда, многие из этих нефтеперерабатывающих заводов были преобразованы в заводы по переработке биотоплива со значительно уменьшенной мощностью. Однако история с закрытием нефтеперерабатывающих заводов в США начинается задолго до пандемии, как подчеркнуло Министерство энергетики в своем недавно опубликованном отчете о мощностях нефтеперерабатывающих заводов.
📊 В отчете отмечается, что с 1990 года в США было закрыто 86 нефтеперерабатывающих заводов общей мощностью более 5 млн баррелей в сутки. Или более четверти текущих эксплуатационных мощностей. Тем не менее, продолжил президент, «мы должны снизить цены на электромобили, чтобы нам не приходилось платить на заправке». Это заявление несколько расходится с его предложением для отрасли инвестировать миллиарды долларов в расширение мощностей.
📉 Сейчас активное снижение наблюдается по большинству сырьевых товаров. Ключевая причина — ожидания замедления глобального экономического роста в условиях высокой инфляции, роста процентных ставок и ужесточения ДКП ключевыми мировыми ЦБ.
В конгрессе выступил Джером Пауэлл. Глава ФРС впервые публично допустил, что в США возможна рецессия. Высокие ставки останутся до тех пор, пока не появятся признаки замедления инфляции. Он признался, что события последних месяцев по всему миру затруднили достижение цели в 2% по инфляции.
🛢Нефть сегодня продолжает снижение, Brent торгуется уже ниже 110$ за бочку. Спрос на нефть напрямую зависит от экономической активности. Если экономика свалится в рецессию, то спрос может ощутимо замедлится, что вернет рынок к сбалансированному состоянию и позволит ценам опустится к более комфортным для потребителей уровням.
☝🏻Тем временем, Berkshire Hathaway Уоррена Баффета купила еще 9,6 млн акций Occidental Petroleum $OXY за последнюю неделю, увеличив свою общую долю в акциях до 16,3%. Не поздно ли тарить нефтянку? Циклические компании и все что связано с энергетикой неплохо выросли, но из этой игры надо вовремя выйти, особенно если впереди рецессия.
#бензин #нефть #oil #OXY
