У меня странное чувство юмора, но мне снова смешно. Мосбиржа проводит конкурс годовых отчетов за 2021 год в конце 2022 года.
В прошлом году один из победителей стал Аэрофлот. Я вот теперь думаю какую из номинаций он взял:

«Лучший годовой отчет: инвестиционная привлекательность» или
«Лучший годовой отчет: корпоративное управление»?

Конкурс между прочим "способствует повышению открытости работающих в России компаний и формированию высокой корпоративной культуры".
Поэтому то, что Мосбиржа создала еще один никому ненужный комитет по защите прав инвесторов даже комментировать не хочется. Они живут в отрыве от реальности.

Кстати, свою номинацию Лучший годовой отчет я присуждаю компании Русагро. За самый красивый и интересный годовой отчет за 2021 год. А если удастся на них заработать будет еще прекраснее.

Доброе утро!

Неплохие новости по нашей IT троице, которая в последние дни показывает хороший результат.

Кабмин РФ выделил "Яндексу", VK и Ozon льготный кредит на 130 млрд руб - СМИ

Правительство РФ выделило "Яндексу", VK и Ozon льготный кредит в размере 130 миллиардов рублей на выполнение обязательств перед держателями их еврооблигаций, сообщает "Коммерсант" со ссылкой на источники в кабмине.

Вчера был пожар на складе ОЗОН. Многие спрашивали - не зашортить ли компанию? Акции могут упасть, рынок волатилен, тем более как растут и падают в последнее время эти компании - диву даешься +10% - 10%. В целом - это негатив, по оценка минус 10 млрд. руб. (плюс еще возврат товаров и тп). При этом склад застрахован на 17 млрд. руб. Поэтому формально по итогу года - баланс должен сойтись. Поэтому я бы не стала.

Что и требовалось доказать) рынок очень узкий, тесный. как растет, так и падет быстро. старайтесь придерживаться своего плана. Не шортите - и не надо.

❗️Что предлагает ЦБ и что там интересного для инвестора?

Вчера ЦБ опубликовали доклад на обсуждение по Финансовому рынку в новых реалиях. Некоторые моменты показались мне интересными и непосредственно влияющими на нас с вами как инвесторов.

1. Банковский сектор проходит неплохо хорошо текущий кризис. В настоящее время системной докапитализации финансового сектора, в том числе банковского сектора, не требуется. Отдельным финансовым организациям может быть необходима помощь их собственников.
При этом пик может быть не пройден и помощь в будущем еще может понадобиться поддержка. Банк России выступает за максимальную прозрачность и доступность информации, необходимой участникам рынка для принятия решений.

Что с этого инвестору: идея покупки Сбербанка , кажется интересной (не является рекомендацией).

2. Валютные операции
Банки не могут удовлетворять заявки клиентов на снятие с «недружественных» валютных счетов наличности из-за прекращения оптовых поставок этой валютной наличности в Российскую Федерацию. Банки исключают такие валютные продукты из своей линейки и вводят комиссии. Из-за того, что валюту невозможно снять - по сути валютные вклады - это рублевые вклады привязанные к валютному курсу.

Банк России будет продолжать оказывать влияние на ускорение естественного процесса девалютизации банковских операций путем введения дополнительных регуляторных мер. Оценивается целесообразность установления повышенных нормативов обязательных резервов по обязательствам банков в «токсичных» валютах.

Нефинансовым организациям целесообразно перевести накопленные валютные средства в валютах недружественных
стран в иные валюты. В отношении компаний с государственным участием будет оправдан выпуск Правительством Российской Федерации соответствующих директив. [Минфин уже выступил против такой инициативы по принудительной девалютизации].

Что с этого инвестору: давление на доллар продолжится. Если будут повышены резервы для банков, то комиссии продолжат вводиться. Послабления пока маловероятны. Мои мысли по этому вопросы были выше - хранить в дружественных валютах, покупка еврооблигаций.

3. ЦБ думает о долгосрочных сбережениях граждан. Эта тема актуальна как никогда. ЦБ хочет возрождать НПО (негосударственная пенсионное обеспечение). Проблема в том, что они сейчас абсолютно нецелесообразны! НПФ можно преимущественно вкладывать только в ОФЗ, где невысокая доходность. С учетом комиссий НПФ 3-5%, остаточная доходность пенсионеру 1-3% максимум!!! Финансово грамотный инвестор сам сформирует себе портфель из ОФЗ без доплат.

Банк России рассмотрит вопрос о расширении инвестиционных возможностей НПФ за счет отмены части требований к составу и структуре их инвестиционных портфелей.

Что с этого инвестору: во всем мире страховые компании (вспомните Баффета) и пенсионные фонды являются движущей силой фондового рынка, они действительно являются значимыми игроками на бирже. В России этот механизм не развит из-за строгих ограничений. Если сделают послабления НПФ, то даже небольшая сумма вливаний на рынок акций может поднять котировки многих компаний. Это в целом позитивная новость для инвесторов, если это реализуется. Но я, конечно, за самостоятельные инвестиции🤫 Выиграют от этого преимущественно крупные ликвидные компании.

4. И по защите инвестора
Это мы с вами уже обсуждали, здесь особо ничего нового:
- больше вопросов в тестировании (ответы на которые появляются через неделю)
- увеличение размера активов
- снижение плеча
- ограничить неквалам доступ к иностранным бумагам

Что с этого инвестору: я сама являюсь квалом, но если вы хотели получить статус. лучше не откладывать.

Источник @invest_privet

Завтра понедельник, а давайте вспомним мои любимые посты за неделю и которые до сих пор остаются актуальными. Главное - важны каждому инвестору для принятия дальнейших решений!

1️⃣ Ограничения на снятие наличной валюты в $ , € уже точно будут продлены.

2️⃣ Пелоси все-таки прилетела в Тайвань. И мы с вами узнали, что значит «последнее китайское предупреждение» и теперь будем употреблять его верно. [но надо не забывать, но не все эту знают ]

3️⃣ Обсудили как отчитались ретейлеры

4️⃣ Изучили действительно ли в августе падал российский фондовый рынок

5️⃣ Скоро ключевая ставка будет снова снижена, обсудили как это влияет на стоимость облигаций

6️⃣ Россети присоединены к ФСК с коэффициентом 6,7! И я писала об этом риске и фиксации, в случае наличия у вас акций Россетей

Ну и самое главное, что нерезидентов пока попридержат на Мосбирже и я с нетерпением жду открытия торгов завтра 😊

#итоги_недели @invest_privet

Чистая прибыль Русагро уменьшилась на 99% за 1 полугодие 2022 года

Стала ли компания хуже? Нет. Чистая прибыль отрицательная из-за убытков от курсовой переоценки, которые составили 22,9 млрд руб.

🔹Выручка выросла на 22% и составила 127 млрд руб
🔹EBITDA увелиличилась на 36% и составила 30 млрд руб
🔹Рентабельность по ebitda 24%, была 21%
🔹Объём продаж сахара вырос на 21%
🔻Объем продаж масложировой продукции упал на 5%
▫️Чистый долг составляет 98,9 млрд руб, но показатель долг/ebitda находится на комфортных значениях 1,76

Продолжаю держать Русагро в портфеле.

#AGRO #отчет @invest_privet

Встретилось очень яркое сравнение падающего рынка акций с задымленным кинотеатром, которым очень захотелось поделиться с вами!❤️

Ведь действительно! Графики акций сейчас похожи на водопад - упало всё и довольно стремительно! И качественные, и не очень активы. И очень важно анализировать, какие акции стоит сейчас выбрать, чтобы впоследствии быть вознагражденным.💰

#размышления #мотивация @invest_privet

Дисклеймер: я против коротких спекуляций и торгую фьючерсами пару раз в год. Но также я знаю, что ребята из чата аналитиков торгуют на срочном рынке, поэтому мы периодически обсуждаем и его.

В пятницу готовилась к ежемесячному вебинару для своих аналитиков, выпускников "Оценки акций", и заметила на РТС интересную ситуацию (см. видео).

Для тех кто не смотрит видео, скрипт к нему:

"Здесь может быть всплеск - акции на 5-10% вверх и, соответственно, рубль укрепится до 50. Мне кажется, что РТС может уйти на 10-20% вверх. И, честно говоря, мне захотелось лонгануть фьючерс РТС". Хотя я так давно это не делала.
В итоге не удержалась и купила его вечером. И уже после покупки вышла новость о приостановке выхода нерезидентов😊 уже не первый раз зарабатываю благодаря ученикам.

При этом из позиции фьючерсов я вышла, хотя считаю высокой вероятность похода наверх. Просто убеждаюсь, что для фьючерсов я слишком стара😆мне не комфортно быть по ним в позиции. Но классно, что удалось быстро забрать прибыль.

Следующий поток стартует в сентябре.
ЗАПИСАТЬСЯ НА КУРС "ОЦЕНКА АКЦИЙ"

Из акций я не выхожу не смотря на потенциальное давление из-за выхода нерезидентов и расконвертации расписок. Но и конкретно сейчас позиции не увеличиваю. Я оцениваю этот фактор как не влияющий на финансовое состояние компаний. А временное давление от продаж можно перетерпеть.

❗️У нас новый дефолт на рынке облигаций (пока технический, но думаю перерастёт и в обычный)

Сектор приз ВДО на барабане.

Продолжение в канале Облигации

Облигация Сегежа Групп 002P-05R (размещение)

Сегежа Групп - вертикально-интегрированный лесопромышленный комплекс с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Является дочерней компанией для АФК Системы.

💬Открытие книги заявок -16.08.22, размещение 18.08.22.
❗️Заявки нужно успеть подать до 14:30 18.08.22
⠀
Условия выпуска:
🔹Номинал 1000 руб
🔹Объём выпуска 4 млрд руб
🔹Купон 11,1-11,3% годовых (пока еще точно не определен) выплата 2 раза в год
🔹Купон переменный
🔹Срок 15 лет (оферта через 3,5 года)
🔹Оферта 12.02.2026
🔹без амортизации
🔹кредитный рейтинг ruA+ с прогнозом Стабильный

У Сегежи нет похожих выпусков по дюрации, самый длинный (тоже оферта):
✔️RU000A1041B2 - дюрация 2,04 - доходность к погашению 9,81%

⠀Финансовое состояние компании (данные из отчёта за 1 кв 2022)
✅Выручка=35,64 млрд (+96% г/г)
✅Чистый долг/OIBDA LTM=2,6 (долг вырос в связи со сделками M&A и выплатой промежуточных дивидендов)
✅Маржинальность по OIBDA=33%
✅Общий облигационный долг 47,2 млрд руб

Плюсы:
🔹Компания стабильно генерирует денежный поток, является надежной, имеет приемлемую долговую нагрузку.
🔹высокий уровень рентабельности благодаря наличию собственной лесосеки
🔹Учитывая текущую доходность 9,81% новый выпуск с купоном 11,1% скорее всего вырастет в цене.

Риски:
🔻наличие оферты через 3,5 года (о ней нужно не забыть, чтобы успеть продать)
🔻32% выручки за 2021 год от экспорта в Европу (недружественное направление)
🔻укрепление рубля отрицательно влияет на выручку

Я планирую участвовать в размещении.
⠀
P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Доходности указаны без учета налогов.

#облигации @invest_privet

Я уже неоднократно писала в канале и в сториз, и вот только на выходных рассказывала своим ученикам, что не смотря на… выбираю остаться на фондовом рынке.
Не вижу других вариантов, как сохранить покупательную способность денег на длительном промежутке.💰

Бывает, что брокеры устраивают акции для привлечения клиентов и повышения их активности. В Тинькофф проводятся соревнования между инвесторами, где можно выиграть ценные призы. До 22 августа каждую неделю будет разыгрываться денежные средства и другие денежные призы. Причём как для новых, так и для старых клиентов.

Как принять участие?
➡️если нет брокерского счёта - открыть его
➡️Зарегистрироваться на турнир в приложении Тинькофф Инвестиции. «Еще» → вкладка «Профиль» → «Турниры» → выберите интересующий вас турнир.
➡️Для участие в розыгрыше 100 000 рублей: Совершить покупку (минимально 1 акцию) в любом турнире до 19 августа.
➡️Для участие в розыгрыше 10 000 рублей: Принять участие в любом турнире и поделиться впечатлениями и смешными историями: для этого необходимо опубликовать пост в Пульсе с хэштегом #турниры.

Для регистрации на турнир перейти по ссылке

Что понравилось - торгуете как обычно, но появляется возможность получить за это денежный приз.
Ещё хочу отметить, что у Тинькофф действительно одно из самых удобных приложений, всё интуитивно понятно. Кстати, я принимала участие в турнирах, но пока не заняла призовое место😊

Финам вводит комиссии за хранение валюты на брокерском счете с 15 августа 2022.

➡️Касается долларов США, евро и фунтов стерлингов
➡️Размер комиссии 5% годовых, списание ежедневно в рублях.
➡️Если сумма меньше 1000 единиц - комиссия не взимается

Источник
То, о чём предостерегаю, постепенно наверное все брокеры введут комиссию.

#валюта @invest_privet

Маск опять в заголовках

Не устаёт будоражить аудиторию.
4 месяца назад, после продажи акций Tesla на 8,5 млрд $ заявлял, что это "в последний раз". Но 5 августа сорвался)) продал ещё на 6,9 млрд $.

Объясняет это тем, что могут понадобиться деньги, если суд вынесет решение всё-таки провести сделку по покупке Маском Twitter.

Думаю, это окажет дополнительное давление на акции Теслы.

#TSLA @invest_privet