Давайте про FXRB
Инвесторы потеряли полностью средства вложенные в FXRB, потому что по этому инструменту наступил маржинколл у компании. Который в свою очередь наступил из-за наличия хеджа.
В комментарии скину описание как работает хедж. Но по сути коротко:
🔹если рубль обесценивается, финэкс платит банку премию, так как активы внутри фонда в валюте и при обесценении рубля, стоимость активов растёт. Фонд делится этой прибыль с банком (с которым заключён контракт)
🔹если рубль укрепляется, чтобы инвесторы в валютном фонде не теряли на укреплении (как сейчас)
Банк выплачивает фонду премию.
В итоге после 24.02 случилось, что и рубль обесценился до 120 руб и активы внутри фонда упали на 90%. И получается финэкс должен заплатить банку деньги, но активы стоят очень дёшево, что пришлось продать все.
[Надеюсь, обошлись одним фондом и в другие активы не залезали]
Я , конечно, понимаю, что ЦБ не спаситель. Но в этот раз многим брокерам помогли выстоять (есть непроверенная информация) и на сумму более 2,6 млрд руб (столько было в активах FXRB). Можно было бы помочь и фонду. Может быть так долго тянули, потому что надеялись, что помогут?
У меня не было фонда, потому что считала, что и так по Облигациям доходность невысокая и платить комиссию дополнительно фонду неразумно. Но не хватало смелости также писать ученикам и за это очень сильно себя виню. Потому что фонды это «удобно».
И самое обидное, когда я начинала вести блог долгое время изучала Etf и видела много непрозрачности. Сначала выпустила обзор на FXGD (скрины в комментах), а потом с учениками обсуждали как ловко БПИФ Тинькофф вечный портфель в $ поменял структуру.
У меня есть знакомые, кто работал в УК и они мне бьют в грудь на сколько это все прозрачно и надежно, муха не проскочит. Я вижу обратное (!). Что творится внутри одной УК известно (и то думаю не всем сотрудникам).
Считаю , что покупать фонды даже не смотря на то, что многие возобновили свою работу - нецелесообразно! Кроме того, недавно прочитала книгу про американские фонды. Конечно, не хочу армагедонить. Но сейчас не могу не написать, что активы и в зарубежных фондах могут быть заморожены.
Поэтому для меня пассивная стратегия инвестирования умерла. Тут вы можете со мной поспорить и сказать, что вот же и торгуются другие фонды зачем ставить крест, это просто фонд с хеджем. Сами ETF в текущем формате появились в 1988 г и хотя формально они пережили 2 кризиса 2000х и 2008, столько активов как сейчас в них никогда не было. 2020 год быстренько залили деньгами. А что будет сейчас?! Сколько посредников там зашито? Теперь это имеет значение!
Лучше посижу в акциях.
Инвесторы потеряли полностью средства вложенные в FXRB, потому что по этому инструменту наступил маржинколл у компании. Который в свою очередь наступил из-за наличия хеджа.
В комментарии скину описание как работает хедж. Но по сути коротко:
🔹если рубль обесценивается, финэкс платит банку премию, так как активы внутри фонда в валюте и при обесценении рубля, стоимость активов растёт. Фонд делится этой прибыль с банком (с которым заключён контракт)
🔹если рубль укрепляется, чтобы инвесторы в валютном фонде не теряли на укреплении (как сейчас)
Банк выплачивает фонду премию.
В итоге после 24.02 случилось, что и рубль обесценился до 120 руб и активы внутри фонда упали на 90%. И получается финэкс должен заплатить банку деньги, но активы стоят очень дёшево, что пришлось продать все.
[Надеюсь, обошлись одним фондом и в другие активы не залезали]
Я , конечно, понимаю, что ЦБ не спаситель. Но в этот раз многим брокерам помогли выстоять (есть непроверенная информация) и на сумму более 2,6 млрд руб (столько было в активах FXRB). Можно было бы помочь и фонду. Может быть так долго тянули, потому что надеялись, что помогут?
У меня не было фонда, потому что считала, что и так по Облигациям доходность невысокая и платить комиссию дополнительно фонду неразумно. Но не хватало смелости также писать ученикам и за это очень сильно себя виню. Потому что фонды это «удобно».
И самое обидное, когда я начинала вести блог долгое время изучала Etf и видела много непрозрачности. Сначала выпустила обзор на FXGD (скрины в комментах), а потом с учениками обсуждали как ловко БПИФ Тинькофф вечный портфель в $ поменял структуру.
У меня есть знакомые, кто работал в УК и они мне бьют в грудь на сколько это все прозрачно и надежно, муха не проскочит. Я вижу обратное (!). Что творится внутри одной УК известно (и то думаю не всем сотрудникам).
Считаю , что покупать фонды даже не смотря на то, что многие возобновили свою работу - нецелесообразно! Кроме того, недавно прочитала книгу про американские фонды. Конечно, не хочу армагедонить. Но сейчас не могу не написать, что активы и в зарубежных фондах могут быть заморожены.
Поэтому для меня пассивная стратегия инвестирования умерла. Тут вы можете со мной поспорить и сказать, что вот же и торгуются другие фонды зачем ставить крест, это просто фонд с хеджем. Сами ETF в текущем формате появились в 1988 г и хотя формально они пережили 2 кризиса 2000х и 2008, столько активов как сейчас в них никогда не было. 2020 год быстренько залили деньгами. А что будет сейчас?! Сколько посредников там зашито? Теперь это имеет значение!
Лучше посижу в акциях.
Я так ждала, чтобы начать день в телеге с позитивных новостей.
Правительство РФ рассматривает проект поправок в Налоговый кодекс, освобождающих от необходимости платить НДФЛ при переводе ценных бумаг и денежных средств от брокеров, которые попали под иностранные санкции, сообщил премьер-министр Михаил Мишустин.
Что это значит - есть косяки при переводе, что цены покупок указаны неверные. Это напрямую влияет на налогообложение. Если цена покупки не подтверждена, то она берётся за 0. И налог платится со всей суммы (конечно, можно доказать цену покупки, но нужно брать подтверждающие документы и самостоятельно возвращать налог).
[интересен на самом деле, какие будут условии, я планирую в этом году заработать и позиции перенесены из ВТБ в Альфу]
❗️Ещё нужно решить вопрос по поводу сохранения льгот при переводе ИИС к другому брокеру. Многие пропустили допустимый срок 30 дней. Но была статья, что этот вопрос также прорабатывается🤞Считаю это абсолютно справедливым, так как никакой вины инвестора нет, и это было сделано без желания.
Правительство РФ рассматривает проект поправок в Налоговый кодекс, освобождающих от необходимости платить НДФЛ при переводе ценных бумаг и денежных средств от брокеров, которые попали под иностранные санкции, сообщил премьер-министр Михаил Мишустин.
Что это значит - есть косяки при переводе, что цены покупок указаны неверные. Это напрямую влияет на налогообложение. Если цена покупки не подтверждена, то она берётся за 0. И налог платится со всей суммы (конечно, можно доказать цену покупки, но нужно брать подтверждающие документы и самостоятельно возвращать налог).
[интересен на самом деле, какие будут условии, я планирую в этом году заработать и позиции перенесены из ВТБ в Альфу]
❗️Ещё нужно решить вопрос по поводу сохранения льгот при переводе ИИС к другому брокеру. Многие пропустили допустимый срок 30 дней. Но была статья, что этот вопрос также прорабатывается🤞Считаю это абсолютно справедливым, так как никакой вины инвестора нет, и это было сделано без желания.
Всем уже набило оскомину сравнение российского фондового рынка и иранского. Вот вам свежий пример. Индекс турецких акций Borsa Istanbul 100 вырос с начала года на 37%, обновив исторический максимум!
На фоне растущей инфляции для сбережения своих средств инвесторы сделали выбор в пользу фондового рынка.
"Местные жители скупают акции, чтобы защитить сбережения из-за роста инфляции" - источник
Очередное историческое подтверждение, что акции могут выступить защитой от инфляции (или частично защитить инвестиции).
Но тут надо очень хорошо подойти к отбору и взять на себя ответственность. В текущие ситуации это не просто. Но для тех, кто остаётся в акциях.
Настоятельно рекомендую пройти Оценка акций. Мы стартуем через неделю.
https://investprivet.online/oa
На фоне растущей инфляции для сбережения своих средств инвесторы сделали выбор в пользу фондового рынка.
"Местные жители скупают акции, чтобы защитить сбережения из-за роста инфляции" - источник
Очередное историческое подтверждение, что акции могут выступить защитой от инфляции (или частично защитить инвестиции).
Но тут надо очень хорошо подойти к отбору и взять на себя ответственность. В текущие ситуации это не просто. Но для тех, кто остаётся в акциях.
Настоятельно рекомендую пройти Оценка акций. Мы стартуем через неделю.
https://investprivet.online/oa
Только я присматривалась к шорту Северстали. Помню очень успешно продавала их в 2018.
Смотрела сегодня и хоп против компании введи блокирующие санкции и сразу на новости -12%.
А сейчас котировки на уровне 2017, 2020 (марта), просадка хорошая. Но покупать не планирую, есть ощущение , что будет ниже, но уже не сильно.
Смотрела сегодня и хоп против компании введи блокирующие санкции и сразу на новости -12%.
А сейчас котировки на уровне 2017, 2020 (марта), просадка хорошая. Но покупать не планирую, есть ощущение , что будет ниже, но уже не сильно.
invest_privet
Всем уже набило оскомину сравнение российского фондового рынка и иранского. Вот вам свежий пример. Индекс турецких акций Borsa Istanbul 100 вырос с начала года на 37%, обновив исторический максимум! На фоне растущей инфляции для сбережения своих средств инвесторы…
Вчера была статья про Турецкий фондовый рынок и обновление максимумов. Для интереса ключевая ставка Турецкого ЦБ 14%, ставки на депозитах в банках 12,5%.
Инфляция в Турции (вчера не выложила дабы вас не пугать) 70%!!! У нас такой инфляции пока я точно не жду. Но вы понимаете?! за год ваши деньги обесцениваются на 70%. Пока мне сложно это представить, в 90-е я была еще ребенком. Но вопрос стоит явно ребром - при депозитах 12,5%, инфляции 70%, люди идут на фондовый рынок и он растет.
Сейчас многие подчеркивают, что мы входим в период июнь-сентябрь, когда у людей заканчиваются депозиты, открытые в феврале-марте под высокие ставки 17-21% и вкладчики будут думать, что делать, чтобы сохранить капитал.
Вышла статья , что брокеры активизировались и уже начали привлекать инвесторов на фондовый рынок. "На фоне завершения в июне—июле сроков трехмесячных банковских вкладов с повышенной доходностью брокеры активизировали борьбу за эту аудиторию. Для этого они проводят специальные акции, позволяющие экономить на издержках при работе на фондовом рынке, а также предлагают инструменты, которые могут дать доходность выше, чем у депозитов. "
Это, действительно, может стать драйвером. Что думаете? Пойдете из вкладов на фондовый рынок?
И есть, кто живет в Турции, действительно такое мощное обесценение? Чувствуется?
Инфляция в Турции (вчера не выложила дабы вас не пугать) 70%!!! У нас такой инфляции пока я точно не жду. Но вы понимаете?! за год ваши деньги обесцениваются на 70%. Пока мне сложно это представить, в 90-е я была еще ребенком. Но вопрос стоит явно ребром - при депозитах 12,5%, инфляции 70%, люди идут на фондовый рынок и он растет.
Сейчас многие подчеркивают, что мы входим в период июнь-сентябрь, когда у людей заканчиваются депозиты, открытые в феврале-марте под высокие ставки 17-21% и вкладчики будут думать, что делать, чтобы сохранить капитал.
Вышла статья , что брокеры активизировались и уже начали привлекать инвесторов на фондовый рынок. "На фоне завершения в июне—июле сроков трехмесячных банковских вкладов с повышенной доходностью брокеры активизировали борьбу за эту аудиторию. Для этого они проводят специальные акции, позволяющие экономить на издержках при работе на фондовом рынке, а также предлагают инструменты, которые могут дать доходность выше, чем у депозитов. "
Это, действительно, может стать драйвером. Что думаете? Пойдете из вкладов на фондовый рынок?
И есть, кто живет в Турции, действительно такое мощное обесценение? Чувствуется?
Напоминалка про вебинар завтра 4.06 в 11:00
Завтра на вебинаре рассмотрим тему: Управление позицией в портфеле. Почему эта тема важна для каждого инвестора:
1. Актив , который хочет купить инвестор не соответствует его риск -профилю
2. Инвестор выбрал акцию в портфель , но вошёл в позицию, когда акция уходит в коррекцию (на сленге - вошёл на хаях)
3. Не удалось зафиксировать хорошую прибыль по позиции, и в итоге или инвестор получает обратно деньги не заработав, или получает убыток.
На вебинаре поговорим как управление позицией в портфеле может помочь инвестору в принятии решений включения акции в портфель.
Это крайний вебинар в рамках нашего цикла вебинаров, и он отлично дополнит предыдущие темы. Если у вас будет желание, обсудим и актуальные темы.
У нас уже прошло 2 отличных вебинара - вы получите на них ссылку после регистрации.
БУДА РАДА ВАС ВИДЕТЬ НА ВЕБИНАРЕ
Завтра на вебинаре рассмотрим тему: Управление позицией в портфеле. Почему эта тема важна для каждого инвестора:
1. Актив , который хочет купить инвестор не соответствует его риск -профилю
2. Инвестор выбрал акцию в портфель , но вошёл в позицию, когда акция уходит в коррекцию (на сленге - вошёл на хаях)
3. Не удалось зафиксировать хорошую прибыль по позиции, и в итоге или инвестор получает обратно деньги не заработав, или получает убыток.
На вебинаре поговорим как управление позицией в портфеле может помочь инвестору в принятии решений включения акции в портфель.
Это крайний вебинар в рамках нашего цикла вебинаров, и он отлично дополнит предыдущие темы. Если у вас будет желание, обсудим и актуальные темы.
У нас уже прошло 2 отличных вебинара - вы получите на них ссылку после регистрации.
БУДА РАДА ВАС ВИДЕТЬ НА ВЕБИНАРЕ
Буду ли я торговать на IB. Вчера в чате спрашивали.
❗️На СПБ точно не буду. Доверия ноль, если не минус.
Вчера прочитала сообщение , что ЦБ ответило инвестору, что продавать на зарубежном счёте активы резиденту РФ (акции, облигации) все-таки нельзя… Сегодня на вебинаре обсудили это и вот прислали письмо от 1 июня в чат канала (спасибо). Налоговая узнает, потому что вы ежегодно должны сдавать отчёт О движении денежных средств на зарубежном счёте.
Смысл теряется. @invest_privet
❗️На СПБ точно не буду. Доверия ноль, если не минус.
Вчера прочитала сообщение , что ЦБ ответило инвестору, что продавать на зарубежном счёте активы резиденту РФ (акции, облигации) все-таки нельзя… Сегодня на вебинаре обсудили это и вот прислали письмо от 1 июня в чат канала (спасибо). Налоговая узнает, потому что вы ежегодно должны сдавать отчёт О движении денежных средств на зарубежном счёте.
Смысл теряется. @invest_privet
Под постом об ограничениях были вопросы про Финам, у которого есть возможность торгов не через СПб биржу.
Уточнила некоторые подробности, Финам даёт доступ для клиентов на биржи:
🔻HKEX (Гонконг) - только для квалифицированных инвесторов
🔻Nyse (США) - доступна для неквалов после прохождения тестирования
🔻Nasdaq (США) - доступна для неквалов после прохождения тестирования.
▪️для неквалов список бумаг на Nyse и Nasdaq будет идентичен списку бумаг на СПб бирже, для квалов полный доступ.
▪️На тарифе "Инвестор" (абон.плата 200р) комиссия за покупку 0,0354% при обороте до 1 млн руб в день + комиссии бирж (как правило - за сделку 0,15$ за сделку)
Но на Финам есть разные варианты покупки одних и тех же акций на американских площадках и на СПб бирже. В итоге получилось, кто покупал на NYSE у них акции не заблокировались, кто покупал на СПБ у того попали частично в блок.
Риски:
❗️Учёт бумаг происходит в депозитарии Финама, кастодиальный счёт находится в брокерской компании Just2Trade (зарегистрирована на Кипре).
❗️наличие "прокладки" между российским инвестором и зарубежными биржами. Формально покупает компании Just2Trade
БКС ранее тоже давал доступ, но через Sova capital. Но у компании сейчас SOVA проблемы и введёно временное управление. Не нашла свежей информации, но как будто доступ к зарубежным активам на NYSE также ограничен. У кого БКС , можете этот момент уточнить?
Уточнила некоторые подробности, Финам даёт доступ для клиентов на биржи:
🔻HKEX (Гонконг) - только для квалифицированных инвесторов
🔻Nyse (США) - доступна для неквалов после прохождения тестирования
🔻Nasdaq (США) - доступна для неквалов после прохождения тестирования.
▪️для неквалов список бумаг на Nyse и Nasdaq будет идентичен списку бумаг на СПб бирже, для квалов полный доступ.
▪️На тарифе "Инвестор" (абон.плата 200р) комиссия за покупку 0,0354% при обороте до 1 млн руб в день + комиссии бирж (как правило - за сделку 0,15$ за сделку)
Но на Финам есть разные варианты покупки одних и тех же акций на американских площадках и на СПб бирже. В итоге получилось, кто покупал на NYSE у них акции не заблокировались, кто покупал на СПБ у того попали частично в блок.
Риски:
❗️Учёт бумаг происходит в депозитарии Финама, кастодиальный счёт находится в брокерской компании Just2Trade (зарегистрирована на Кипре).
❗️наличие "прокладки" между российским инвестором и зарубежными биржами. Формально покупает компании Just2Trade
БКС ранее тоже давал доступ, но через Sova capital. Но у компании сейчас SOVA проблемы и введёно временное управление. Не нашла свежей информации, но как будто доступ к зарубежным активам на NYSE также ограничен. У кого БКС , можете этот момент уточнить?
На прошедшей неделе произошло несколько подряд негативных событий:
🔻Ужасное разочарование пассивных инвестиций - люди потеряли все деньги, вложенные в etf от Финекса #FXRB
🔻Кончилась радость торговли иностранными акциями у несанкционных брокеров на СПБ
🔻Мечел #MTLRP отменил дивы по привилегированным акциям, на фоне чего упал на 30%
🔻Северсталь #CHMF упала на 27% на фоне введения санкций
🔻Нефть обновила максимумы на фоне новых санкций
Из позитивного:
🔹ОГК-2 #OGKB порадовал дивами выше рыночных. 15% к цене закрытия пятницы. Аналогично ТГК1
🔹прорабатывается отмена НДФЛ при переводе активов от брокера к брокеру (сложности у них с подтягиванием корректных цен покупки - из-за этого может возникнуть налог при продаже, хотя фактически убыток)
Нейтрально-образовательное:
💡Посмотрели, как ведут себя ОФЗ в кризис, выгодный момент для покупки
💡К сожалению, постфактум посмотрели предвестники проблем с СПб биржой
💡Рассмотрели сырьевую природу нынешней инфляции
💡В субботу прошел заключительный вебинар из цикла как управлять позицией в портфеле:
✔️Объяснила, что цена и стоимость актива - разные вещи
✔️Поделилась своим опытом, как прописанный план позволяет не сокрушаться об упущенной прибыли
✔️Привела примеры, чем можно руководствоваться при фиксации убытка
✔️Как фиксировать прибыль и не жалеть, если акция продолжает расти
Запись тут На мой скромный взгляд, 1 и 3 вебинары должны посмотреть АБСОЛЮТНО все инвесторы!
✅Ну и наверное главная мысль вебинара, что инвестиции не могут быть полностью пассивными, требуют вдумчивого подхода, расчетов, оперативной реакции на события, изменение экономической (а в наше время и геополитической) обстановки.
#итоги_недели @invest_privet
🔻Ужасное разочарование пассивных инвестиций - люди потеряли все деньги, вложенные в etf от Финекса #FXRB
🔻Кончилась радость торговли иностранными акциями у несанкционных брокеров на СПБ
🔻Мечел #MTLRP отменил дивы по привилегированным акциям, на фоне чего упал на 30%
🔻Северсталь #CHMF упала на 27% на фоне введения санкций
🔻Нефть обновила максимумы на фоне новых санкций
Из позитивного:
🔹ОГК-2 #OGKB порадовал дивами выше рыночных. 15% к цене закрытия пятницы. Аналогично ТГК1
🔹прорабатывается отмена НДФЛ при переводе активов от брокера к брокеру (сложности у них с подтягиванием корректных цен покупки - из-за этого может возникнуть налог при продаже, хотя фактически убыток)
Нейтрально-образовательное:
💡Посмотрели, как ведут себя ОФЗ в кризис, выгодный момент для покупки
💡К сожалению, постфактум посмотрели предвестники проблем с СПб биржой
💡Рассмотрели сырьевую природу нынешней инфляции
💡В субботу прошел заключительный вебинар из цикла как управлять позицией в портфеле:
✔️Объяснила, что цена и стоимость актива - разные вещи
✔️Поделилась своим опытом, как прописанный план позволяет не сокрушаться об упущенной прибыли
✔️Привела примеры, чем можно руководствоваться при фиксации убытка
✔️Как фиксировать прибыль и не жалеть, если акция продолжает расти
Запись тут На мой скромный взгляд, 1 и 3 вебинары должны посмотреть АБСОЛЮТНО все инвесторы!
✅Ну и наверное главная мысль вебинара, что инвестиции не могут быть полностью пассивными, требуют вдумчивого подхода, расчетов, оперативной реакции на события, изменение экономической (а в наше время и геополитической) обстановки.
#итоги_недели @invest_privet
❗️Две важные новости про автопром
🔹11 мая 2022 публиковала статистику по автопрому в РФ, как сильно упал спрос на автомобили с начала года. И снова в мае поставлен антирекорд по продаже автомобилей в России. -52% год к году, - 83% май к маю.
🔹Также буквально на прошлой неделе вышла новость, что Илон Маск заявил, что в Тесле нужно сократить персонал на 10% (это почти 10 тысяч рабочих мест) и что у него "очень плохое предчувствие относительно экономики". Источник
С точки зрения бизнеса - это хорошее решение, сокращение издержек. Но с точки зрения инвестора знак, что если компания ищет, как сэкономить, возможно, ожидает падения спроса.
Я вспомнила два своих публичных упоминания на эту тему 16.02 и как раз 11 мая ссылка выше:
🔹16 февраля 2022 года на ежемесячном вебинаре для учеников "Оценки акций" как раз предупреждала, что может упасть спрос на машины и котировки пойдут ниже (мне прислала ученица отрывок😊). Мы тогда обсуждали GM и Ford и они упали на 20-40%.
(см.видео или текст к нему ниже)
*кто не смотрит видео🙂 пишу в двух словах: жду коррекцию по производителям авто, так как "кому нужна машина, когда всё плохо, лишь бы купить поесть". Скорее всего продажи будут падать, так как сейчас столкнемся с низкой покупательной способностью и ростом ставок. Как в воду глядела!
Продолжаю придерживаться мнения, что машиностроительная отрасль, в частности, автопром - сейчас не лучшая для инвестиций.
🔹11 мая 2022 публиковала статистику по автопрому в РФ, как сильно упал спрос на автомобили с начала года. И снова в мае поставлен антирекорд по продаже автомобилей в России. -52% год к году, - 83% май к маю.
🔹Также буквально на прошлой неделе вышла новость, что Илон Маск заявил, что в Тесле нужно сократить персонал на 10% (это почти 10 тысяч рабочих мест) и что у него "очень плохое предчувствие относительно экономики". Источник
С точки зрения бизнеса - это хорошее решение, сокращение издержек. Но с точки зрения инвестора знак, что если компания ищет, как сэкономить, возможно, ожидает падения спроса.
Я вспомнила два своих публичных упоминания на эту тему 16.02 и как раз 11 мая ссылка выше:
🔹16 февраля 2022 года на ежемесячном вебинаре для учеников "Оценки акций" как раз предупреждала, что может упасть спрос на машины и котировки пойдут ниже (мне прислала ученица отрывок😊). Мы тогда обсуждали GM и Ford и они упали на 20-40%.
(см.видео или текст к нему ниже)
*кто не смотрит видео🙂 пишу в двух словах: жду коррекцию по производителям авто, так как "кому нужна машина, когда всё плохо, лишь бы купить поесть". Скорее всего продажи будут падать, так как сейчас столкнемся с низкой покупательной способностью и ростом ставок. Как в воду глядела!
Продолжаю придерживаться мнения, что машиностроительная отрасль, в частности, автопром - сейчас не лучшая для инвестиций.