Напряжение нарастает, а рубль укрепляется, почему?
Обычно между индексом Мосбиржи и валютной парой доллар-рубль наблюдалась обратная корреляция: если падал usdrub, то индекс Мосбиржи рос, и наоборот.
Но последние несколько дней происходит их одновременное падение. Причины падения индекса Мосбиржи обусловлены известными новостями, а мне хочется обсудить с вами падение usdrub.
Причины укрепления рубля
1️⃣Во-первых, государство всеми силами пытается ограничить свободное хождение недружественной валюты и в моменты паники уже не происходит масштабных покупок.
2️⃣Во-вторых, сейчас подходит время уплаты налогов и организации-экспортеры, у которых ещё не практикуется "оплата за рубли", могут менять валютную выручку, влияя на спрос на рубль.
3️⃣В-третьих, очередная волна опасения блокировки валютных счетов тоже может побуждать граждан избавляться от валюты.
Глобально все ждут обесценения рубля. Но сейчас из-за вторичных санкций всё больше стран сотрудничают с Россией осторожнее - уже возникли сложности с работой карт "Мир" в Турции, Узбекистане, Казахстане, Вьетнаме, Армении. Источник
Поэтому импорт может восстанавливаться дольше, чем мы предполагали, следовательно, и обесценение рубля мы увидим не быстро.
#валюта_invest_privet
Обычно между индексом Мосбиржи и валютной парой доллар-рубль наблюдалась обратная корреляция: если падал usdrub, то индекс Мосбиржи рос, и наоборот.
Но последние несколько дней происходит их одновременное падение. Причины падения индекса Мосбиржи обусловлены известными новостями, а мне хочется обсудить с вами падение usdrub.
Причины укрепления рубля
1️⃣Во-первых, государство всеми силами пытается ограничить свободное хождение недружественной валюты и в моменты паники уже не происходит масштабных покупок.
2️⃣Во-вторых, сейчас подходит время уплаты налогов и организации-экспортеры, у которых ещё не практикуется "оплата за рубли", могут менять валютную выручку, влияя на спрос на рубль.
3️⃣В-третьих, очередная волна опасения блокировки валютных счетов тоже может побуждать граждан избавляться от валюты.
Глобально все ждут обесценения рубля. Но сейчас из-за вторичных санкций всё больше стран сотрудничают с Россией осторожнее - уже возникли сложности с работой карт "Мир" в Турции, Узбекистане, Казахстане, Вьетнаме, Армении. Источник
Поэтому импорт может восстанавливаться дольше, чем мы предполагали, следовательно, и обесценение рубля мы увидим не быстро.
#валюта_invest_privet
Что будет с валютой после блокировки НКЦ?
При чём здесь НКЦ?
Национальный клиринговый центр является центральным контрагентом на фондовом, срочном и валютном рынках. То есть, это посредник между покупателем и продавцом, который берет на себя возможные риски и гарантирует безопасность сделки. При введении санкций США на НКЦ будет невозможно проведение валютных операций с usd на Мосбирже.
То есть, последствия блокировки НКЦ для инвестора:
☑️не сможете продать доллары с брокерского счета
☑️возможно, не сможете их перевести с брокерского на банковский счет, чтобы конвертировать через банк
Что делать инвестору сейчас с валютой?
🔘перевести доллары с брокерского счёта на банковский счет
🔘по возможности снять наличность (пусть даже с комиссией 5-10%), тем более если при планировании заграничных поездок/переезда
🔘принять на себя риск, что валюту на банковском счете в случае необходимости придется конвертировать по невыгодному курсу (банки самостоятельно устанавливают курсы валют и спреды)
🔘продать иностранные акции на СПб бирже и конвертировать валюту в рубли, если вам в ближайшее время могут понадобиться эти средства
🔘перевести в дружественную валюту (если у вас на ИИС)
🔘перевести на счет в дружественную страну (хотя бы 15-20% от активов)
Недавно шла речь о возможной продаже валютной секции Мосбиржи. Это могут сделать, чтобы уйти от санкций.
Прецеденты с недружественными валютами уже были - в начале лета на Мосбирже были приостановлены торги швейцарским франком и японской йеной. Насколько мне известно, после этого сделать с имеющимися на счетах франками ничего не получилось - ни продать, ни вывести. С 3 октября 2022 приостанавливаются торги фунтом стерлингов.
💬Пока, к сожалению, у брокеров нет ясности, затронут ли эти санкции юань. Кроме того, хочу подчеркнуть, что мнений разных очень много - как и в ситуации с блокировкой акций СПБ, никто точно не знает, как затронет блокировка валютные счета. Хождение внутреннего электронного доллара скорее всего продолжится, например, Альфа дает конвертировать туда-обратно валюту, снимать нельзя. Но вопрос, конечно, с установлением курса.
💬Я против ухода полностью в рубли, так как жду обесценения валюты, но, как обсуждали ранее, это видимо произойдет через заход на 50.
*не исключаю похожий сценарий и для евро. Рекомендации те же. Я бы позаботилась уже сейчас.
#валюта_invest_privet
Рубрика “вы часто спрашиваете в директ"))Давайте по пунктам разберём, чем могут быть опасны санкции США к НКЦ для держателей долларов США.
При чём здесь НКЦ?
Национальный клиринговый центр является центральным контрагентом на фондовом, срочном и валютном рынках. То есть, это посредник между покупателем и продавцом, который берет на себя возможные риски и гарантирует безопасность сделки. При введении санкций США на НКЦ будет невозможно проведение валютных операций с usd на Мосбирже.
То есть, последствия блокировки НКЦ для инвестора:
☑️не сможете продать доллары с брокерского счета
☑️возможно, не сможете их перевести с брокерского на банковский счет, чтобы конвертировать через банк
Что делать инвестору сейчас с валютой?
🔘перевести доллары с брокерского счёта на банковский счет
🔘по возможности снять наличность (пусть даже с комиссией 5-10%), тем более если при планировании заграничных поездок/переезда
🔘принять на себя риск, что валюту на банковском счете в случае необходимости придется конвертировать по невыгодному курсу (банки самостоятельно устанавливают курсы валют и спреды)
🔘продать иностранные акции на СПб бирже и конвертировать валюту в рубли, если вам в ближайшее время могут понадобиться эти средства
🔘перевести в дружественную валюту (если у вас на ИИС)
🔘перевести на счет в дружественную страну (хотя бы 15-20% от активов)
Недавно шла речь о возможной продаже валютной секции Мосбиржи. Это могут сделать, чтобы уйти от санкций.
Прецеденты с недружественными валютами уже были - в начале лета на Мосбирже были приостановлены торги швейцарским франком и японской йеной. Насколько мне известно, после этого сделать с имеющимися на счетах франками ничего не получилось - ни продать, ни вывести. С 3 октября 2022 приостанавливаются торги фунтом стерлингов.
💬Пока, к сожалению, у брокеров нет ясности, затронут ли эти санкции юань. Кроме того, хочу подчеркнуть, что мнений разных очень много - как и в ситуации с блокировкой акций СПБ, никто точно не знает, как затронет блокировка валютные счета. Хождение внутреннего электронного доллара скорее всего продолжится, например, Альфа дает конвертировать туда-обратно валюту, снимать нельзя. Но вопрос, конечно, с установлением курса.
💬Я против ухода полностью в рубли, так как жду обесценения валюты, но, как обсуждали ранее, это видимо произойдет через заход на 50.
*не исключаю похожий сценарий и для евро. Рекомендации те же. Я бы позаботилась уже сейчас.
#валюта_invest_privet
ЦБ РФ готовится к санкциям на НКЦ
Мы это предполагали. Банк России разработал доппроцедуры установки курсов валют.
При введении санкций к НКЦ станет невозможным биржевой механизм расчёта курсов валют. Источник
В таком случае официальный курс валют будет рассчитываться на основании банковской отчётности и внебиржевых торгов. Если таких данных не будет, то курс будет равным значению предыдущего дня.
Это касается доллара США и евро.
#валюта_invest_privet
Мы это предполагали. Банк России разработал доппроцедуры установки курсов валют.
При введении санкций к НКЦ станет невозможным биржевой механизм расчёта курсов валют. Источник
В таком случае официальный курс валют будет рассчитываться на основании банковской отчётности и внебиржевых торгов. Если таких данных не будет, то курс будет равным значению предыдущего дня.
Это касается доллара США и евро.
#валюта_invest_privet
Как обезопасить свой капитал или хвататься ли за возможности падения акций на фондовом рынке
Эксперты сейчас высказывают разные мнения - от "избавления от акций" до "уникальные возможности раз в столетие". Что делать сейчас инвестору? Поделюсь своим мнением (которое разумеется основано на моих текущих действиях). Выше я выкладывала уже пост - условия вложения в акции.
Давайте разберём подробнее эту схему - как обеспечить сохранность активов.
Я бы выделила следующие четыре составляющие:
🔹наличные рубли
🔹наличные доллары
🔹безналичную валюту дружественных стран
🔹вывод части средств за рубеж
Друзья, безусловно, не все может быть для вас актуальным. И при определенном капитале, последний пункт может быть неактуален.
Теперь подробнее:
✅наличные рубли
тут всё понятно, если есть безналичные снимаем в банкомате или со счета, чтобы хватило на 3-6 месяцев жизни (о необходимости иметь такую финансовую подушку говорю постоянно) - здесь мы минимизируем риск блокировки счетов, выставление лимитов на снятие наличных, увеличиваем ликвидность, мобильность
✅наличные доллары
так как вряд ли у кого-то ещё осталась на счетах валюта, купленная до 9 марта, которую можно было снять, то остался выход - покупка.
Покупка валюты доступна в банках по курсу на 10-15% выше биржевого
по размеру - зависит от вашего капитала, чем он больше, тем доля будет меньше - из-за соображений безопасности.
Минимизируем риск блокировки доллара на счетах, но с учетом предположения, что рубль будет в среднесрочной перспективе обесцениваться, поэтому держать все в рублях - опасно.
✅безналичная валюта дружественных стран
обменять рубли или доллары на счетах на валюту дружественных стран (кстати, доллары можно напрямую обменять на юань у некоторых брокеров через валютную пару USDCNY)
Минимизируем риск - блокировки доллара на счетах.
✅вывод части средств за рубеж
Для диверсификации часть средств можно вывести за рубеж. Минимизируем риск блокировки средств на счетах, невозможность оплачивать российскими карты зарубежом. Какие способы для этого есть:
👉физический вывоз валюты (ограничение 10 000$ на человека)
👉переводы через системы Золотая корона, Unistream, Contact (могут быть дополнительные конвертации при снятии наличных в другой стране). Главное неудобство - в другой стороне эти деньги должно получить доверенное лицо (ограничение 10 000$ на человека в месяц)
Для остальных способов необходимо наличие счета за рубежом.
Есть два способа открытия счета в дружественной стране:
➡️поехать туда самостоятельно (для открытия счета могут потребоваться дополнительные документы вроде местного ИНН, долгосрочного договора аренды или трудового договора и т.д.)
➡️воспользоваться помощью посредников за комиссию (тут есть юридические риски, здесь их расписывать не буду, сама делала платно)
👉swift-перевод (ограничение по сумме 1 млн $ в месяц)
Насколько знаю (не рекомендация) многие пользуются переводами через Райффайзен.
Есть ещё возможность через БКС, но там опасность “зависания” перевода (опять же по слухам) выше.
👉перевод рублей на счет в дружественной стране (СНГ/Турция/ЕАЭС). Далее на зарубежном счёте рубли можно сконвертировать в нужную валюту
Вот если у вас сформирована защитная часть, которую при желании потом можно также конвертировать в рисковые активы, только потом вы можете инвестировать на фондовом рынке. Доля защитного сектора описанного выше в портфеле может составлять разный процент, но в текущих условиях неопределенности - не менее 30-40%. Поверьте, если вдруг рынок отрастет, то и благодаря оставшейся части вы отлично заработаете. FOMO тут может сыграть злую шутку. Сейчас это моя позиция - при снижении рисков или при их увеличении, ситуация может меняться.
*не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#валюта_invest_privet
Эксперты сейчас высказывают разные мнения - от "избавления от акций" до "уникальные возможности раз в столетие". Что делать сейчас инвестору? Поделюсь своим мнением (которое разумеется основано на моих текущих действиях). Выше я выкладывала уже пост - условия вложения в акции.
Давайте разберём подробнее эту схему - как обеспечить сохранность активов.
Я бы выделила следующие четыре составляющие:
🔹наличные рубли
🔹наличные доллары
🔹безналичную валюту дружественных стран
🔹вывод части средств за рубеж
Друзья, безусловно, не все может быть для вас актуальным. И при определенном капитале, последний пункт может быть неактуален.
Теперь подробнее:
✅наличные рубли
тут всё понятно, если есть безналичные снимаем в банкомате или со счета, чтобы хватило на 3-6 месяцев жизни (о необходимости иметь такую финансовую подушку говорю постоянно) - здесь мы минимизируем риск блокировки счетов, выставление лимитов на снятие наличных, увеличиваем ликвидность, мобильность
✅наличные доллары
так как вряд ли у кого-то ещё осталась на счетах валюта, купленная до 9 марта, которую можно было снять, то остался выход - покупка.
Покупка валюты доступна в банках по курсу на 10-15% выше биржевого
по размеру - зависит от вашего капитала, чем он больше, тем доля будет меньше - из-за соображений безопасности.
Минимизируем риск блокировки доллара на счетах, но с учетом предположения, что рубль будет в среднесрочной перспективе обесцениваться, поэтому держать все в рублях - опасно.
✅безналичная валюта дружественных стран
обменять рубли или доллары на счетах на валюту дружественных стран (кстати, доллары можно напрямую обменять на юань у некоторых брокеров через валютную пару USDCNY)
Минимизируем риск - блокировки доллара на счетах.
✅вывод части средств за рубеж
Для диверсификации часть средств можно вывести за рубеж. Минимизируем риск блокировки средств на счетах, невозможность оплачивать российскими карты зарубежом. Какие способы для этого есть:
👉физический вывоз валюты (ограничение 10 000$ на человека)
👉переводы через системы Золотая корона, Unistream, Contact (могут быть дополнительные конвертации при снятии наличных в другой стране). Главное неудобство - в другой стороне эти деньги должно получить доверенное лицо (ограничение 10 000$ на человека в месяц)
Для остальных способов необходимо наличие счета за рубежом.
Есть два способа открытия счета в дружественной стране:
➡️поехать туда самостоятельно (для открытия счета могут потребоваться дополнительные документы вроде местного ИНН, долгосрочного договора аренды или трудового договора и т.д.)
➡️воспользоваться помощью посредников за комиссию (тут есть юридические риски, здесь их расписывать не буду, сама делала платно)
👉swift-перевод (ограничение по сумме 1 млн $ в месяц)
Насколько знаю (не рекомендация) многие пользуются переводами через Райффайзен.
Есть ещё возможность через БКС, но там опасность “зависания” перевода (опять же по слухам) выше.
👉перевод рублей на счет в дружественной стране (СНГ/Турция/ЕАЭС). Далее на зарубежном счёте рубли можно сконвертировать в нужную валюту
Вот если у вас сформирована защитная часть, которую при желании потом можно также конвертировать в рисковые активы, только потом вы можете инвестировать на фондовом рынке. Доля защитного сектора описанного выше в портфеле может составлять разный процент, но в текущих условиях неопределенности - не менее 30-40%. Поверьте, если вдруг рынок отрастет, то и благодаря оставшейся части вы отлично заработаете. FOMO тут может сыграть злую шутку. Сейчас это моя позиция - при снижении рисков или при их увеличении, ситуация может меняться.
*не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#валюта_invest_privet
Интересный момент…
Многие инвесторы (в том числе институциональные) страхуют свой портфель через валютный фьючерс. И там странная ситуация ..
В валютной паре доллар/рубль (и в евро-рубль тоже) наблюдается сильное расхождение.
Смотрите, как интересно - базовый актив торгуется дороже фьючерса почти на 7%.
Кстати, такая ситуация называется бэквордацией.
Есть противоположная ситуация - контанго, когда базовый актив торгуется дешевле фьючерса.
Обычно было наоборот - фьючерс торговался чуть дороже базового актива, так как в нём есть встроенное плечо и на те же деньги можно купить больше.
Я так думаю, что это произошло из-за опасений санкций на НКЦ. Из-за прекращения торгов долларом и евро непонятно, по какой цене будет производиться расчёт фьючерса в момент экспирации. Что заставило трейдеров выйти из активов, соответственно, цена фьючерса снизилось.
Такую неэффективность рынка можно было бы использовать для арбитражных сделок, но риски сейчас очень высоки.
#валюта_invest_privet
Многие инвесторы (в том числе институциональные) страхуют свой портфель через валютный фьючерс. И там странная ситуация ..
В валютной паре доллар/рубль (и в евро-рубль тоже) наблюдается сильное расхождение.
Смотрите, как интересно - базовый актив торгуется дороже фьючерса почти на 7%.
Кстати, такая ситуация называется бэквордацией.
Есть противоположная ситуация - контанго, когда базовый актив торгуется дешевле фьючерса.
Обычно было наоборот - фьючерс торговался чуть дороже базового актива, так как в нём есть встроенное плечо и на те же деньги можно купить больше.
Я так думаю, что это произошло из-за опасений санкций на НКЦ. Из-за прекращения торгов долларом и евро непонятно, по какой цене будет производиться расчёт фьючерса в момент экспирации. Что заставило трейдеров выйти из активов, соответственно, цена фьючерса снизилось.
Такую неэффективность рынка можно было бы использовать для арбитражных сделок, но риски сейчас очень высоки.
#валюта_invest_privet
❗️Интересное письмо от АТОН (см выше)
Интересно это тенденция или единичный случай?!
У Атона новые ограничению по хранению валюты, причина, думаю, в том, что брокеру не удаётся найти, как выгодно сейчас её разместить.
🔻с 31 октября комиссия за хранение на брокерском счете составит 12% годовых (касается недружественных валют - USD, евро, йены и швейцарского франка)
🔻комиссия за конвертацию валюты на Мосбирже будет составлять - 2% от суммы, min 3000 руб (не касается HKD и CNY)
🔻31 октября всем, у кого на счету недружественная валюта в сумме, эквивалентной до $20 000 USD, будет проведена автоматическая конвертация в рубли. (каждая валюта учитывается отдельно). Комиссия взиматься не будет
Если НЕ хотите автоматическую конвертацию, нужно звонить менеджеру или на горячую линию. Но имейте в виду, что если оставите на счете - будет комиссия на хранение.
Я предполагала, что в какой-то момент дойдёт до автоматической конвертации - это случилось.
Что делать?
вариантов осталось немного:
✅переводить в банки, где ещё нет комиссии (недавно Газпромбанк и Финам объявляли о такой опции)
✅конвертировать в дружественные валюты
✅конвертировать в рубли
#валюта_invest_privet
Интересно это тенденция или единичный случай?!
У Атона новые ограничению по хранению валюты, причина, думаю, в том, что брокеру не удаётся найти, как выгодно сейчас её разместить.
🔻с 31 октября комиссия за хранение на брокерском счете составит 12% годовых (касается недружественных валют - USD, евро, йены и швейцарского франка)
🔻комиссия за конвертацию валюты на Мосбирже будет составлять - 2% от суммы, min 3000 руб (не касается HKD и CNY)
🔻31 октября всем, у кого на счету недружественная валюта в сумме, эквивалентной до $20 000 USD, будет проведена автоматическая конвертация в рубли. (каждая валюта учитывается отдельно). Комиссия взиматься не будет
Если НЕ хотите автоматическую конвертацию, нужно звонить менеджеру или на горячую линию. Но имейте в виду, что если оставите на счете - будет комиссия на хранение.
Я предполагала, что в какой-то момент дойдёт до автоматической конвертации - это случилось.
Что делать?
вариантов осталось немного:
✅переводить в банки, где ещё нет комиссии (недавно Газпромбанк и Финам объявляли о такой опции)
✅конвертировать в дружественные валюты
✅конвертировать в рубли
#валюта_invest_privet