Время для покупки облигаций
⠀
Периодически я пишу про свою стратегию покупки облигаций в кризис. Каждые 2-3 года на разных новостях (кризис, корона, санкции) российские облигации падают в цене на 20-40%. Глубина падения зависит от дюрации и надежности облигации.
⠀
В своей стратегии я предпочитаю брать только надежные облигации (ОФЗ, голубые фишки) и исключаю ВДО (высокодоходные облигации).
⠀
В текущий момент облигации также начали снижаться в цене, поэтому снова может прийти хорошее время для их покупки. Почему это происходит:
⠀
➡️Инвесторы, которые хранили кэш в облигациях, сейчас могут продавать их, чтобы высвободить деньги для покупки акций по интересным ценам. Выход инвесторов из облигаций снизит цену на них.
➡️Сейчас граждане спешно изымают наличность из банков. Поэтому в скором времени мы можем наблюдать повышение ключевой ставки для остановки бегства. При повышении ставки - цены на облигации снижаются.
➡️Продажа облигаций для высвобождения ликвидности в портфеле и маневренности.
➡️Может снова начаться новый виток роста инфляции - время сезонных продуктов подходит к концу. При росте инфляции обычно повышают ключевую ставку.
➡️ЦБ обьявил на последнем снижении ставки, что дальнейшее снижение ключевой ставки замедляется - это оказало дополнительное давление на цену облигаций.
⠀
При этом фиксация высокой доходности на облигациях - может быть снова возможностью консервативно заработать. Напомню, что в цикле снижения ключевой ставки облигации восстанавливаются в цене быстрее, чем акции.
⠀
❓Популярные вопросы:
1️⃣Можно уже покупать длинные облигации?
Конкретно сейчас следует отдавать предпочтение Облигациям до года. Так как коррекция как в акциях, так и в облигациях может продолжиться (причины выше). Список интересных облигаций в карусели.
⠀
2️⃣А смогут ли выплатить компании долги, а вдруг военное положение?
Предпочтение стоит отдавать только компаниям с низкой долговой нагрузкой, устойчивым финансовым положением. Избегать циклических компаний, где запас прочности небольшой. Я бы исключила такие компании как КАМАЗ.
⠀
Основную часть облигаций в портфеле я продолжаю удерживать. И сейчас приходят и купоны, и амортизация.
⠀
⬆️⬆️⬆️Перечень интересных облигаций к покупке над постом. Напоминаю, что доходности указаны без учета налога.

*не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#облигации_invest_privet

Что мне помогает (почти) оставаться в спокойствии.
⠀
Многие в панике, не знают, что делать. Я против паники, которая сводит с ума. При этом я за рациональное действие, а не бездействие.
⠀
Можно тонуть в новостях, обновлять странички. Это все неконструктивно.
При этом пускать все на самотёк и жить как будто ничего не изменилось, тоже неверно -необходимо просчитать риски и постараться их минимизировать (на сколько это возможно).
⠀
Что помогает мне. Смотрю вокруг - иду в магазин, смотрю бизнес работает, открываю социальные сети популярных брендов - они работают, выкладывают информацию. Почему так - за каждым бизнесом стоят люди. И максимально важно стараться давать хотя бы стабильность на работе (если есть шанс компании оставаться на плаву).
⠀
Представьте такую ситуацию, собственники бизнеса в паники, ничего не делают, решают все закрыть. Миллионы людей остаются без работы. Вы хотели бы, чтобы ваш работодатель так поступил? Прислал с утра - «не приходи, я не могу ничего сделать».
⠀
Каждый руководитель чувствует ответственность не только с точки зрения своего бизнеса, но и как возможности зарабатывать другим. Это важная социальная функция всех предпринимателей. Вы даже не представляете как тяжело сокращать кадры. В нашей небольшой компании произошли в 2022 году изменения в негативную сторону.
⠀
Но каждый из вас руководитель своего организма! Руководитель своей семьи! Будьте лидером без титула или дайте этот титул себе самостоятельно! Именно от вас (ваших мыслей, действий) зависит отношения вокруг, ваше личное самочувствие. Делайте ли вы сейчас то, что помогает вам, вашей мини команде? Так бы вы хотели, чтобы поступал настоящий лидер?! Или ваши действия бессмысленные, разрушающие?
⠀
При этом может необходимо Вам паниковать, если это так, это нормально, не вините себя. Во время Второй Мировой войны многие производства переносились из центральных регионов за Урал и это их спасало. И если вашей маленькой команде (я про семью и лично про вас) нужно предпринять действия для сохранения - это тоже нормально.
⠀
Рекомендую книгу «Лидер без титула». Книга, которая сильно повлияла на меня в 22 года. ♥️

Что будет с валютой после блокировки НКЦ?

Рубрика “вы часто спрашиваете в директ"))

Давайте по пунктам разберём, чем могут быть опасны санкции США к НКЦ для держателей долларов США.

При чём здесь НКЦ?
Национальный клиринговый центр является центральным контрагентом на фондовом, срочном и валютном рынках. То есть, это посредник между покупателем и продавцом, который берет на себя возможные риски и гарантирует безопасность сделки. При введении санкций США на НКЦ будет невозможно проведение валютных операций с usd на Мосбирже.

То есть, последствия блокировки НКЦ для инвестора:
☑️не сможете продать доллары с брокерского счета
☑️возможно, не сможете их перевести с брокерского на банковский счет, чтобы конвертировать через банк

Что делать инвестору сейчас с валютой?
🔘перевести доллары с брокерского счёта на банковский счет
🔘по возможности снять наличность (пусть даже с комиссией 5-10%), тем более если при планировании заграничных поездок/переезда
🔘принять на себя риск, что валюту на банковском счете в случае необходимости придется конвертировать по невыгодному курсу (банки самостоятельно устанавливают курсы валют и спреды)
🔘продать иностранные акции на СПб бирже и конвертировать валюту в рубли, если вам в ближайшее время могут понадобиться эти средства
🔘перевести в дружественную валюту (если у вас на ИИС)
🔘перевести на счет в дружественную страну (хотя бы 15-20% от активов)

Недавно шла речь о возможной продаже валютной секции Мосбиржи. Это могут сделать, чтобы уйти от санкций.

Прецеденты с недружественными валютами уже были - в начале лета на Мосбирже были приостановлены торги швейцарским франком и японской йеной. Насколько мне известно, после этого сделать с имеющимися на счетах франками ничего не получилось - ни продать, ни вывести. С 3 октября 2022 приостанавливаются торги фунтом стерлингов.

💬Пока, к сожалению, у брокеров нет ясности, затронут ли эти санкции юань. Кроме того, хочу подчеркнуть, что мнений разных очень много - как и в ситуации с блокировкой акций СПБ, никто точно не знает, как затронет блокировка валютные счета. Хождение внутреннего электронного доллара скорее всего продолжится, например, Альфа дает конвертировать туда-обратно валюту, снимать нельзя. Но вопрос, конечно, с установлением курса.

💬Я против ухода полностью в рубли, так как жду обесценения валюты, но, как обсуждали ранее, это видимо произойдет через заход на 50.

*не исключаю похожий сценарий и для евро. Рекомендации те же. Я бы позаботилась уже сейчас.

#валюта_invest_privet

Рынок замер в ожидании завтрашнего дня - будет решение акционеров по дивидендам Газпрома. Сегодня нас радует другая газовая компания:

⚡️Новатэк. На собрании акционеров одобрили дивиденды за 1 полугодие 2022 года в размере 45 рублей на одну акцию.

Последний день для покупки акций под дивиденды 5 октября 2022 года.

#NVTK @invest_privet

Газпром опять отличается шпильками...😏 Скоро узнаем - были ли это инсайдерские продажи или покупки...

Интересный момент с валютой доллар.
На российском фондовом рынке его резкое укрепление, участники в том числе закрывают фьючерсные контракты в огромные убытки из-за опасений санкций на НКЦ. И на мой взгляд, это верное решение.
При этом, юань растет, то есть раскорреляция кросс курсов. Все-таки верным решением был уход в валюту дружественных стран на электронных счетах.

про продажу полностью электронного доллара https://t.me/invest_privet/1125
что делать (вчерашний пост) https://t.me/invest_privet/1429

https://t.me/invest_privet/799
https://t.me/invest_privet/1044
https://t.me/invest_privet/1028

Ребят , вы спрашиваете что делать - вот выше все ответы на ваши вопрос! писала не просто теорию, а что делала лично я.

Танцам быть!
(кто следит за моими заметками о дивидендах Газпрома, понял, о чём я🙂)

Акционер(-ы) Газпрома одобрили промежуточные дивиденды, рекомендованные советом директоров.
Последняя дата покупки под дивиденды 7 октября 2022 года.

Несмотря на сильный пролив 20 сентября Газпром откупили очень быстро, что наводит на мысли, что об утверждении кто-то знал заранее.
Жду дальнейшего роста котировок перед дивидендами. Целевые уровни писала здесь

#GAZP #дивиденды_invest_privet

Дивиденды есть , радости нет. Тут мои первые мысли 😆
Теперь надо думать, что делать.

Самое дурацкое. Физики в убыток продают фьючерсы, валюту.
В это время юридические лица покупают фьючи.

Вывод?

Итоги недели 26.09-30.09

Самые интересные посты прошедшей недели:

💡Посмотрели историю - как отреагировал рынок на референдум 2014 и что можно сделать сейчас
💡Подробно рассказала про систему страхования вкладов
💡VK продаёт игровое подразделение
💡Многие боятся дефолта - насколько опасно сейчас держать ОФЗ
💡Почему сейчас время облигаций. Бонус - подборка актуальных
💡Паниковать или оставаться в спокойствии - что мне помогает. Бонус - рекомендация книги
💡Что будет с валютой в случае блокировки НКЦ плюс конкретные советы
💡Опять про валюту - подтверждение, что уход из доллара на данном этапе было верным решением
💡Газпром заплатит промежуточные дивиденды 51 руб
💡Котировки Газпрома не растут после утверждения дивидендов (22% див.доходности), мои мысли почему

💵На новостях о санкциях к НКЦ пара доллар-рубль в моменте опускалась к 53 руб, неделю закрыли на 58,45.

📊Мировые фондовые индексы продолжают падение
📉RTS: -7,54%
📉MOEX: -6,34%
📉Nikkei (Япония): -4,48%
📉Shanghai (Китай): -2,07%
📉Eurostoxx 50 (Европа): -0,91%
📉FTSE 100 (Лондон): -1,78%
📉 S&P 500 (США): -2,91%
📉Nasdaq (США): -2,69%

#итоги_недели_invest_privet

ЦБ РФ готовится к санкциям на НКЦ

Мы это предполагали. Банк России разработал доппроцедуры установки курсов валют.

При введении санкций к НКЦ станет невозможным биржевой механизм расчёта курсов валют. Источник

В таком случае официальный курс валют будет рассчитываться на основании банковской отчётности и внебиржевых торгов. Если таких данных не будет, то курс будет равным значению предыдущего дня.
Это касается доллара США и евро.

#валюта_invest_privet

Какие активы выбрать?

Сейчас у многих возникают вопросы, в каких активах лучше сохранять свои сбережения. Хотя часто об этом пишу, решила повторить ещё раз и систематизировать.
Такая схема актуальна всегда! Ну и особенно полезна в период неопределенности, как сейчас, когда экономическая ситуация ухудшилась.
Поймите главное - безопасного актива не существует! (ну кроме инвестиций в себя😉)

Падение рынка - это болезненно. Особенно для тех, кто вложил туда последние деньги.
Поэтому, перед тем как покупать акции, проверьте, у вас выполнены пункты 1, 2, 3? Достаточно ли у вас ликвидных запасов? Если все пункты выполнены, тогда можно вложить часть капитала в акции.

#теория_invest_privet

Мы ругаем ВТБ банк...

А в это время крупнейшие (известнейшие и надежнейшие) банки Европы упали за последний год больше, чем ВТБ.

ВТБ - 70% (с максимумов 2021)
Credit Suisse Group - 78% 🥶 - второй крупнейший швейцарский финансовый конгломерат после UBS
Deutsche Bank - 56%

В выходные все зарубежные СМИ пестрели новостями о серьезных проблемах у Credit Suisse и стоимость дефолтных свопов (CDS) банка достигла самого высокого уровня с 2008 года! CDS это как страховка, приобретаемая на случай потенциального дефолта. То есть, сейчас сильно увеличился риск дефолта для Credit Suisse.

Почему так случилось:
- банк несет значительные убытки последние 3 квартала
- потери денег на Archegos Capital Management -5,5 млрд.$, на Greensill Capital

Представляете, лучшие умы инвестиционного мира совершают одну ошибку за другой и теряют деньги. Кхе-кхе. Сейчас руководство банка уверяет, что никаких причин повторения 2008 года нет, так как компания имеет сильный баланс, достаточный капитал (13,5%) и ликвидные активы (скорее всего акции, долги, недвижка). При этом банк заявляет о критическом моменте в истории и 27 октября будет представлена программа по выходу из кризиса (уже известно о разделении сегментов и увольнении персонала).

Однако, конечно, все обеспокоены. У банка триллионы активов под управлением, огромные средства на депозитах. Допустят ли повторение 2008 года или Европа все-таки включит печатный станок и не даст Credit Suisse обанкротиться?..
Спасение банков и активов vs обуздание инфляции - сейчас инфляция в еврозоне 10%, ключевая ставка ~1,25%. И уже говорят - хватит повышать, если не хотите коллапса❗️

Что нам с этого?! Есть хорошие и плохие новости:

❌Credit Suisse является эмитентом многих российских структурных нот, которые продавали ВТБ и другие, многие крупные инвесторы покупали их
❌счета российских инвесторов есть в этом банке
❌если банк устроит распродажу активов, то просадка по фондовому рынку продолжится
❌сработает эффект домино и мы увидим коллапс банковской системы и других отраслей

✅Европа в ущерб инфляции включит печатный станок и приостановит повышение ставок

Хотя по сути это просто отсрочит ситуацию и ситуация будет ухудшаться.

Я бы точно избегала сейчас акции европейских компаний, была крайне осторожна (также избегала бы) американских акций (облигаций само собой). Очень выборочно бы участвовала в историях.

Заденет ли это российский рынок? Удивительно, но я склоняюсь, что если проблемы будут подобно Lehman Brothers, то текущая изолированность финансовых потоков может быть нам на руку.

#размышления_invest_privet

Будь, как СПб-биржа! Никогда не сдавайся!😁

"СПБ Биржа" сообщает о том, что пятое октября 2022 года является датой начала организованных торгов следующими ценными бумагами: Sinopec Shanghai Petrochemical Company (одно из крупнейших нефтехимических предприятий в материковом Китае), PetroChina Company, China Life Insurance Company, Aluminum Corporation of China (второй по величине в мире производитель глинозёма и третий производитель первичного алюминия)", — говорится в сообщении биржи. Источник