Учитывая потенциал технологии «Блокчейн» закономерным выглядит появление на Московской бирже новых фондов «Сбер - Блокчейн Экономика» (#SBBE) и «Акции компаний экосистемы блокчейн» (#FXBC от FinEx).
Общая информация:
☑️ важно: оба фонда предлагают инвестирование не в криптовалюты, а в акции компаний, связанных с блокчейн-технологиями и цифровыми активами. Разумеется, есть в структуре фондов и связанные с криптовалютой компании, например, COINBASE, поскольку сам механизм блокчейн впервые был реализован именно в системах цифровых валют — биткоина (BTC), эфира (ETH) и др.;
☑️ более 60% компаний в активах обоих фондов представляют собой технологические компании США и Канады;
☑️ валюта обоих фондов — доллар США, торгуются в USD и RUB;
☑️ доступны неквалифицированным инвесторам, в том числе для небольших портфелей: SBBE ~9 руб (или ~12$/лот), FXBC ~74 руб (или ~10$/лот);
☑️ доступны на ИИС, можно применять ЛДВ, брокер — налоговый агент;
☑️ фонды новые, в основе их также лежат молодые индексы. SBBE торгуется с 30.12.2021 и снизился по итогам января на 23%, что было вызвано распродажами криптовалюты и начавшейся коррекцией технологических акций на Западе, а FXBC торгуется с 15.02.2021, поэтому проанализировать его доходность также пока невозможно.
Но если мы рассмотрим динамику индексов, лежащих в основе этих фондов, с момента их расчета, то отметим высокую волатильность: SBERBLEC с сентября 2021 по ноябрь 2021 вырос ~ на 75%, а затем к январю 2022г. скорректировался ~ на 60% от пика, Solactive Blockchain Solutions Index NTR имел чуть меньшую динамику роста и падения: ~ на 48% рост от мая 2021г. к пику в ноябре 2021г. и затем также снизился ~ на 56%.
Отличия и особенности:
☑️ FXBC отслеживает индекс Solactive Blockchain Solutions Index NTR., а SBBE — собственную разработку — индекс SBERBLEC. FXBC включает в себя акции 30 компаний, SBBE — 17 компаний, при этом более чем на 60% (10 компаний) фонд Сбера пересекается с составом фонда от FinEx;
☑️ как следствие - FXBC имеет более диверсифицированную структуру в сравнении с SBBE: топ-10 компаний FXBC составляют 62%, в то время как у SBBE на первую 10-ку приходится 76%, что делает SBBE более подверженным колебаниям цен на отдельные акции;
☑️ комиссия фонда у SBBE =1,39%, у FXBC = 0,8%;
☑️ несмотря на то, что оба фонда связаны с инвестированием в блокчейн-технологии, интересным является тот факт, что SBBE инвестирует в том числе в акции компаний, производящих оборудование для майнинга (например, Nvidia, которая производит устройства, предназначенные для обработки вычислений внутри POW-блокчейнов, занимает в структуре активов SBBE максимальную долю 9,2%, а в структуре же FXBC данной компании нет). При этом у FXBC топ-3 фонда формируют финтехи Signature Bank (8,3%, компания разработала на основе блокчейн платформу цифровых платежей Signet™), Visa (8,3%) и Mastercard (7,7%), которые активно занимаются внедрением блокчейна в свои системы. В состав SBBE данные компании, составляющие 24,3% в структуре FXBC, не включены.
Возможности:
✅ Оба фонда дают уникальную возможность инвестировать через российских брокеров в компании блокчейн-индустрии и имеют низкий порог входа;
✅ имеют потенциально высокую доходность (и соответственно риски);
✅ пока фонд от FinEx выглядит более привлекательным по ценовым параметрам и более диверсифицированным по структуре.
Риски:
❗️ высокая волатильность, зависимость в том числе от колебаний цен на криптовалюты;
❗️узкая специализация фондов: в структуру заложены акции даже не сектора, а отдельно взятой технологии «Блокчейн» в рамках технологического сектора, поэтому инвестиции в такие фонды должны составлять не более 3-4% от портфеля*, подходят для инвесторов с агрессивным риск — профилем и верой в развитие технологии «Блокчейн».
#обзор
*не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Общая информация:
☑️ важно: оба фонда предлагают инвестирование не в криптовалюты, а в акции компаний, связанных с блокчейн-технологиями и цифровыми активами. Разумеется, есть в структуре фондов и связанные с криптовалютой компании, например, COINBASE, поскольку сам механизм блокчейн впервые был реализован именно в системах цифровых валют — биткоина (BTC), эфира (ETH) и др.;
☑️ более 60% компаний в активах обоих фондов представляют собой технологические компании США и Канады;
☑️ валюта обоих фондов — доллар США, торгуются в USD и RUB;
☑️ доступны неквалифицированным инвесторам, в том числе для небольших портфелей: SBBE ~9 руб (или ~12$/лот), FXBC ~74 руб (или ~10$/лот);
☑️ доступны на ИИС, можно применять ЛДВ, брокер — налоговый агент;
☑️ фонды новые, в основе их также лежат молодые индексы. SBBE торгуется с 30.12.2021 и снизился по итогам января на 23%, что было вызвано распродажами криптовалюты и начавшейся коррекцией технологических акций на Западе, а FXBC торгуется с 15.02.2021, поэтому проанализировать его доходность также пока невозможно.
Но если мы рассмотрим динамику индексов, лежащих в основе этих фондов, с момента их расчета, то отметим высокую волатильность: SBERBLEC с сентября 2021 по ноябрь 2021 вырос ~ на 75%, а затем к январю 2022г. скорректировался ~ на 60% от пика, Solactive Blockchain Solutions Index NTR имел чуть меньшую динамику роста и падения: ~ на 48% рост от мая 2021г. к пику в ноябре 2021г. и затем также снизился ~ на 56%.
Отличия и особенности:
☑️ FXBC отслеживает индекс Solactive Blockchain Solutions Index NTR., а SBBE — собственную разработку — индекс SBERBLEC. FXBC включает в себя акции 30 компаний, SBBE — 17 компаний, при этом более чем на 60% (10 компаний) фонд Сбера пересекается с составом фонда от FinEx;
☑️ как следствие - FXBC имеет более диверсифицированную структуру в сравнении с SBBE: топ-10 компаний FXBC составляют 62%, в то время как у SBBE на первую 10-ку приходится 76%, что делает SBBE более подверженным колебаниям цен на отдельные акции;
☑️ комиссия фонда у SBBE =1,39%, у FXBC = 0,8%;
☑️ несмотря на то, что оба фонда связаны с инвестированием в блокчейн-технологии, интересным является тот факт, что SBBE инвестирует в том числе в акции компаний, производящих оборудование для майнинга (например, Nvidia, которая производит устройства, предназначенные для обработки вычислений внутри POW-блокчейнов, занимает в структуре активов SBBE максимальную долю 9,2%, а в структуре же FXBC данной компании нет). При этом у FXBC топ-3 фонда формируют финтехи Signature Bank (8,3%, компания разработала на основе блокчейн платформу цифровых платежей Signet™), Visa (8,3%) и Mastercard (7,7%), которые активно занимаются внедрением блокчейна в свои системы. В состав SBBE данные компании, составляющие 24,3% в структуре FXBC, не включены.
Возможности:
✅ Оба фонда дают уникальную возможность инвестировать через российских брокеров в компании блокчейн-индустрии и имеют низкий порог входа;
✅ имеют потенциально высокую доходность (и соответственно риски);
✅ пока фонд от FinEx выглядит более привлекательным по ценовым параметрам и более диверсифицированным по структуре.
Риски:
❗️ высокая волатильность, зависимость в том числе от колебаний цен на криптовалюты;
❗️узкая специализация фондов: в структуру заложены акции даже не сектора, а отдельно взятой технологии «Блокчейн» в рамках технологического сектора, поэтому инвестиции в такие фонды должны составлять не более 3-4% от портфеля*, подходят для инвесторов с агрессивным риск — профилем и верой в развитие технологии «Блокчейн».
#обзор
*не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией