Ретейл - защитная отрасль. Или нет?

Кто читает меня давно, знает мое отношение к ретейлу. На этой неделе наблюдается снижение американского ретейла после отчётов.

Какие показатели могли напугать акционеров:

Walmart #WMT (упал после отчёта на 18%)
🔻Чистая прибыль упала на 25%
🔻На 20% вырос краткосрочный долг (долг, который нужно погасить в течение года)

Очень интересно в отчётности посмотреть на динамику запасов (в курсе "Оценка акций" разбираем этот кейс на примере Алросы) - динамика запасов должна быть сопоставима с динамикой выручки или компания должна реализовывать дополнительный проект, который даст отдачу позднее). Если запасы растут, а выручка нет, значит, у компании есть проблемы со сбытом. По отчётности Walmart можно было заподозрить неладное после годового отчёта. В 3 кв.2021 года запасы выросли на 20%, вполне логично, так как была надежда на статистически ударный 4 квартал. Но после 4 квартала выручка выросла на 8,8%, а запасы уменьшились всего на 1,7%. Можно сделать вывод, что компания не реализовала всё, что запланировала

Target #TGT (упал после отчёта на 25%)
🔻Чистая прибыль упала на 52%
🔻Сопоставимые продажи выросли только на 3,3% (за прошлый аналогичный период рост был на 22,9%)
🔻Маржа операционной прибыли упала с 9,8% до 5,3%

Dollar Tree #DLTR упал на 15% ещё до отчёта, на ожиданиях. Туда же и Costco #COST минус 13%.

Сами эмитенты объясняют такое ухудшение показателей растущей инфляцией. Рост транспортных издержек, удорожание энергоресурсов несомненно съедает чистую прибыль. Поэтому я всегда настороженно относилась к идее инвестирования в ретейл именно как в защитный сектор в период растущей инфляции. Хотя надо отдать должное, многие из них держатся хорошо и в целом и еще в плюсе (если смотреть последний год).

❗️Будьте сейчас аккуратны с ретейлом, если держите акции, имейте в виду, что стопы на таких гэпах не спасут. Возможно, имеет смысл зафиксировать позицию.

Так же я рекомендую смотреть даты отчетности компаний, которые у вас в портфеле. Сейчас это архи важно, так как именно на отчетностях происходят гэпы.

Мне хочется, чтобы каждый инвестор, который покупает отдельные акции понимал, что он берет с какой целью. Для этого и создавался курс "Оценка акций". Мы 2 месяца будем очень плотно работать, изучать рынки, учиться находить идеи. Навык, который точно пригодится каждому.

ПРИСОЕДИНИТЬСЯ

Понедельник прошел, а я только включаюсь

Каюсь, исправляюсь.

💡На прошлой неделе среди мировых индексов лидер роста РТС 9,5%, лидер падения S&P 500 -3,05%. То есть в долларах наш рынок ЛУЧШИЙ!

💡После отчётов упали гиганты американского ретейла Walmart #WMT и Target #TGT.
На этой неделе ожидаются отчёты Costco #COST и Best Buy #BBY. Думаю, результаты будут не очень, то были первые звоночки. Причина - высокая инфляция. Амазон идет к 2000$ и не исключаю поход к 1500$.

💡Российский рубль укреплялся с 64,5 до 57 рублей за доллар. Думаю, самое время присмотреться к покупке валюты, если собирались брать. На этой неделе пройдет оплата НДПИ и возможно это будет финальное укрепление.

💡С 1 июня 2022 года ЦБ отменяет запрет на совершение коротких продаж ценных бумаг и покупку валюты "с плечом"

💡В субботу у нас был первый из цикла вебинар, на который приглашала всех желающих (ещё можно нужно зарегистрироваться тут и вам придет запись).

✔️Объяснила простым языком, как важно перед принятием решения о покупке определить, в какой фазе экономического цикла мы находимся
✔️Посмотрели, на какой фазе сейчас находятся разные страны
✔️Показала несколько упреждающих признаков рецессии
✔️Узнали, как инвестору изменить поведение в период рецессии

💟спасибо вам за отзывы. Я, конечно, всё это даю на курсе, но, как оказалось, в период стресса всё забылось и "вебинар помог структурировать знания и отставить панику".

Интересные события этой недели

🔹26 мая заседание совета директоров Газпрома #GAZP, на котором будет приниматься решение по дивидендам. Ух ЖДЕМ. Газпрома у меня много..... 10% портфеля и не по самой сладкой цене, но терпимой. Дивиденды будут как нельзя кстати.

🔹В рамках цикла поддерживающих вебинаров хочу провести интерактив с подписчиками по анализу компаний. Можете написать, какие компании вам интересно разобрать. Страна не имеет значения. Этот вебинара как раз обещала для участников субботнего, так как не успели попрактиковаться.

Мои финансовые новости дня:

✅Купила снова Роснефть
✅Интересный уровень по Мать и Дитя (обзор был)
✅Внесла майские +15 тр на детский портфель в Финам
✅Валюту еще не брала
✅Наблюдаю за всеми акциями, которые в wish list российского рынка
✅Слежу за зарубежными акциями #всекакобычно