У нас рубрика инвестиционные часы ⏰

В прошлом выпуске я писала, что “во время рецессии... обычно сырьевые компании снижаются” и определили, что по часам мы (под “мы” я имею в виду мировую экономику, скорее Запад, так как сейчас сложно оценивать котировки российских компаний, на которые прежде всего давит геополитика) подходим к цифре 3.

Посмотрите, как скорректировались за последний квартал крупнейшие сырьевые компании - на 30-50%. Честно говоря, я даже немножко в шоке как все по часам работает 😱Это фаза “падение цен на сырьё”.

Сейчас мы приближаемся к цифре “4” - падение запасов. В новостях уже было, что Европа начала отбирать газ из хранилищ, что в США продают топливо из запасов.

То есть сейчас могут быть интересны:
➡️ корпоративные облигации (в этом посте писала, какие присматриваю к покупке), часть правда уже выросла.
➡️ сектор недвижимости наблюдали, что начал рост - сейчас притормозили и скорректировались
➡️ следующим будем рассматривать финансовый сектор

Заметьте, что фондовый рынок прайсит экономическую обстановку. То есть, официально рецессия ещё не наступила, а многие компании уже упали более чем на 50%.
Инвестор должен думать на 2 шага вперёд - фондовый рынок предсказывает рецессию, а инвестор предсказывает фондовый рынок. Сложно? Конечно, сложно. Для этого и учимся, разбираем с вами каждый шаг.
Был очень крутой вебинар от 21 мая, посмотрите , кто не смотрел. Хочу в понедельник сверить с вами часы;) постараюсь успеть подготовиться к вебинару.

#сырье #инвестиционные_часы @invest_privet

Эмбарго на уголь обрастает подробностями

С 10 августа 2022 года в Евросоюзе вступил в силу запрет на импорт российского угля. Но оказалось, что запрет касается не только ввоза угля на территорию Евросоюза, но и на перевозки его европейскими судами в любую точку мира . А также на страхование таких грузов.
С учётом того, что 90% мировых океанских судов состоят в британском P&I Club (ассоциация взаимного морского страхования), морские перевозки точно будут затруднены. И тут накрывают флешбэки, как несколько месяцев назад отказывались страховать танкеры с российской нефтью и использовались какие-то серые схемы, а нефть в итоге пришлось продавать с дисконтом. Не будет ли такой же ситуации?..

📌А что по долям экспорта у наших угольщиков?
Из российских компаний у Мечела 15% выручки были сформированы продажами в ЕС (данные из отчёта за 2021 год), у Распадской 4% (данные из отчёта за 1 полугодие 2022 года), а за 2021 год у Распадской было 10% от ЕС - удалось перенаправить.

К сожалению, не нашла данных, какая доля угля перевозится ж/д транспортом, а какая морем.
Но то что в европейском направлении преобладают морские перевозки - однозначно. И то, что пропускная способность Транссибирской железнодорожной магистрали ограничена - тоже факт.

Какой вижу негатив, помимо возможного уменьшения выручки - что перестанут публиковать отчёты. И не видать нам больше кратного роста прибыли у Распадской, а ещё Мечел с отчетом на подходе.
*картинка с сайта kak-eto-sdelano.ru

У меня в портфеле угольщиков нет.


#сырье #уголь @invest_privet