​​🛢ОПЕК опубликовал свежий ежемесячный релиз по нефтяному рынку, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:

✔️Нефтяной картель незначительно повысил оценку мирового спроса на нефть в этом году до 100,9 млн б/с.

✔️Существенно сократились запасы нефти и нефтепродуктов в Европе – показатель на 10,2% ниже пятилетнего среднего значения. В США этот показатель на 9,6% ниже пятилетнего среднего значения.

✔️По итогам февраля дефицит предложения на мировом рынке сменился профицитом, и далее эта тенденция будет набирать обороты, поскольку ОПЕК+ будет наращивать добычу нефти.

✔️Прогноз по добыче нефти в России остался неизменным: производство увеличится на 8,9% (г/г) до 11,76 млн б/с. Нефтяной картель допускает вариант сокращения добычи нефти в России из-за западных санкций, но сейчас делать выводы преждевременно.

✔️Сделка ОПЕК+ в феврале выполнена на 136%. Несколько стран по-прежнему не хотят или не могут увеличить добычу в рамках оговоренных квот.

📈В целом ситуация на мировом нефтяном рынке остается позитивной для отечественных нефтяников. Летом мировой спрос выйдет на исторический максимум, запасы нефти и нефтепродуктов будут находится на пятилетнем среднем значении, и рынок в целом будет сбалансирован.

❗️Единственный риск для российских нефтяных компаний – блокировка экспорта из-за западных санкций. С другой стороны, Минфин США запрещает американцам покупать российскую нефть, но, если в дальневосточном порту Козьмино в южнокорейский танкер будет залита российская нефть, которая затем будет перегружена в Сингапуре и отправится в США, то это уже по документам будет считаться сингапурской нефтью.

Минфин США такие действия пока разрешает, будет ли в будущем блокировка такой нефти – нам неизвестно. Но такие схемы в любом случае приведут к росту издержек для наших нефтяников, что неминуемо сократит маржинальность экспорта. Хотя при текущих котировках на чёрное золоте и тех обстоятельствах, в которых оказалась наша страна, на эту потерю маржинальности можно закрыть глаза.

#нефть

​​🚗 Ну что, уважаемые российские автолюбители!

Скоро все будем кататься на китайских и корейских машинах? Судя по всему, других альтернатив не остаётся. По крайней мере, на данный момент.

​​​​🛢Сможет ли Венесуэла заменить поставки нефти из России?

🇺🇸 Соединенные Штаты призывают весь мир отказаться от импорта российской нефти Urals, а американские политики уже активно предлагают наложить эмбарго на экспорт 3 млн б/с российской нефти.

🇮🇷 По своим физическим свойствам эта #нефть близка к иранской и венесуэльской. Иран готов нарастить добычу в этом году на 1 млн б/с. Таким образом, треть эмбарго перекроет Тегеран. Остальное предлагается покрыть за счёт Венесуэлы. По силам ли будет это Каракасу? Предлагаю порассуждать.

📉Если заглянуть в статистику, то можно увидеть, что добыча нефти в Венесуэле стабильно падает с 2013 года. В феврале 2022 года страна добывала 0,68 млн б/с, что на 75% ниже показателя 2012 года. Американские политики говорят, что Каракас может легко вернуться до уровня производства десятилетней давности, что позволит компенсировать потери от импорта российской нефти.

При этом в самом Каракасе настроения куда более пессимистичные. Местные нефтяники и экономисты говорят о том, что нефтедобывающая отрасль в стране разрушена, и для её восстановления может потребоваться порядка $250 млрд инвестиций и 7-8 лет времени. Будут ли США оплачивать такой гигантский CAPEX? На мой взгляд, маловероятно, но даже, если они выпишут такой чек (чем чёрт не шутит), то им всё равно придётся ждать до 2030 года.

📊 За последние два года добыча нефти в Венесуэле выросла на 0,18 млн б/с, и при самых оптимистичных сценариях в этом году рост производства может составить ещё 0,3 млн б/с.

👉 Таким образом, Иран и Венесуэла даже при всём желании максимум смогут заменить около 1,3 млн б/с российского экспорта (по крайней мере, в среднесрочной перспективе). Разговоры о полном запрете российского экспорта несостоятельны, но и потеря даже такого объёма также будет неприятна для нашей страны.

❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.

​​📌 ВТБ, попавший в феврале в санкционный список российских госбанков, нашёл выход из ситуации для своих клиентов - акционеров, имеющих на брокерском счету иностранные ценные бумаги, как им вернуть возможность покупать и продавать эти активы без всяких ограничений:

"В связи со сложившейся ситуацией на финансовых рынках и ограничениями, наложенными иностранными государствами на Банк ВТБ, в целях заботы о наших клиентах и защиты их интересов, мы приняли решение передать обслуживание иностранных ценных бумаг в другие ведущие финансовые организации РФ (точный список пока неизвестен).

Клиенты с иностранными бумагами получат соответствующую информацию на почту, а до конца марта мы проинформируем вас, к какому брокеру переводятся ваши активы".

🇷🇺 При этом по всем российским ценным бумагам, а также инструментам срочного рынка банк ВТБ продолжит обслуживать клиентов в привычном режиме. Разумеется, по мере возобновления торгов на Мосбирже.

☎️ В call-центре ВТБ сообщили, что пока не располагают информацией о том, какие брокеры, избежавшие санкций, готовы принять иностранные бумаги клиентов группы. Однако, судя по поступающим ко мне сообщениям, уже известно о предложениях со стороны ВТБ перейти к брокерам Альфа-Банк, Россельхозбанк и...."Инвестиционная палата" - некая небольшая воронежская компания, не попавшая под санкции. Думаю, тем клиентам ВТБ, кому рекомендовали перейти в качестве альтернативы к этому малоизвестному брокеру, повезло меньше всех))

❗️Если ВТБ вас направил вас к другому брокеру (не из тройки вариантов, представленных выше) - напишите, пожалуйста в комментариях, соберём хоть статистику.

🧐 Важные замечания:

✔️ Все пользователи "ВТБ Мои Инвестиции" получат соответствующее письмо-уведомление до 25 марта 2022 года, с указанием назначенного альтернативного брокера.
✔️ Самостоятельно альтернативного брокера выбрать нельзя.
✔️ Перевод ценных бумаг от подсанкционного ВТБ к альтернативному брокеру произойдёт в автоматизированном режиме.
✔️ Вариант отказаться от перехода к альтернативному брокеру у вас есть. Но тогда вы рискуете надолго оказаться заблокированными со своими зарубежными акциями, а в случае самостоятельного выбора другого альтернативного брокера - будете осуществлять переход самостоятельно, очень сложным путём и наверняка уже за свои деньги.
✔️ Перенос всего инвестиционного портфеля займёт несколько недель.
✔️ Если у вас на ИИС у ВТБ-брокера была куплена хотя бы одна иностранная ценная бумага, то ИИС целиком будет переведён к альтернативному брокеру.

@invest_or_lost

​​​​❗️Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 20% годовых.

"На фоне кардинально изменившихся внешних условий резкое повышение ключевой ставки 28 февраля поддержало финансовую стабильность и предотвратило неконтролируемый рост цен. Российская экономика входит в фазу масштабной структурной перестройки, которая будет сопровождаться временным, но неизбежным периодом повышенной инфляции. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика создаст условия для постепенной адаптации экономики к новым условиям и возвращения годовой инфляции к 4% в 2024 году.

В дальнейшем будем принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков", - говорится в официальном сообщении ЦБ.

🧐 В 17:00мск состоится выступление Эльвиры Набиуллиной, которое в прямом эфире будет транслироваться здесь. Всем смотреть!

Кстати, кто сильно переживал за дальнейшую судьбу Эльвиры Набиуллиной (а в последнее время было очень много слухов на этот счёт), сообщаю: Путин внёс кандидатуру Набиуллиной для переназначения на пост главы Банка России.

​​‼️ Ну что, друзья, все готовы к открытию фондового рынка?

По словам Эльвиры Набиуллиной, с понедельника уже открываются торги в ОФЗ. Глядишь - и акции откроются, по мере стабилизации ситуации.

------------------

"Остановили торги на Мосбирже. Сейчас готовы возобновлять их. В понедельник откроются торги ОФЗ" — сказала Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.

------------------

❤️ Ставим побольше лайков к этому посту! Покажу потом представителям ЦБ, что российские инвесторы рвутся в бой и на рынок акций тоже!

​​👌 Думаю, все российские акционеры уже прекрасно понимают, что ввиду сложившихся обстоятельств и целого ряда новых рисков, нависших над отечественными компаниями, текущий 2022 год будет изобиловать длинным списком компаний, которые откажутся или будут вынуждены отказаться от финальных (или годовых) дивидендов за прошлый год.

И в первую очередь это затронет либо компании с зарубежными мажоритариями (например, Энел Россия #ENRU), либо компании с пропиской в недружественных государствах (например, X5 Group #FIVE). В первом случае зарубежный мажоритарий попросту не заинтересован в распределении дивидендов между акционерами, т.к. из-за санкций полагающаяся ему часть выплат автоматически окажется заблокированной. Ну а во втором случае компаниям нужно активно задумываться о решении более насущных задач и поддержании текущей деятельности, нежели шиковать с выплатой дивидендов. Также приходит на ум процедура смена зарубежной юрисдикции на российскую, которая неминуемо потребует определённые финансовые ресурсы.

📅 Да и вообще, в связи с постоянными и очень частыми изменениями в российском законодательстве (за последние три недели уж точно) и не всегда полном понимании формулировок тех или иных указов, в качестве самого логичного решения многие компании предпочтут перестраховаться, отложив решение по дивидендам. А потому в сложившейся ситуации растут риски по временному переносу выплат компаний, в которых существенная доля акционерного капитала контролируется зарубежными юрлицами.

💰 Два примера выше (Энел Россия и X5 Group) я вовсе не случайно привёл выше в качестве яркого примера. Как стало известно в течение этой недели, эти две компании уже успели сообщить о своём решении отказаться от дивидендных выплат за 2021 год (в случае с X5 Group речь идёт о финальных выплатах). И этот список совершенно точно будет расти в ближайшее время, по мере проведения Совета директоров компаний и ГОСА.

👉 Поэтому в ближайшей перспективе лично у меня вырисовывается чёткое понимание того, что инвестиционный портфель в среднесрочной перспективе целесообразно будет сократить буквально до 8-10 российских акций, которые скорее всего переживут этот кризис с меньшими потерями, чем остальные публичные эмитенты, представленные на Мосбирже. Об этих акциях из моего вочлиста под названием "новая реальность" я подробно рассказывал участникам нашего премиум-канала на этой неделе (в двух частях), и очень признателен вам за тёплые отзывы и слова благодарности. Значит мой труд для вас полезен, и это радует!

Осталось теперь дело за малым: набраться сил и дождаться долгожданного возобновления торгов российскими бумагами! После чего планомерно начинать воплощать свои инвестиционные планы в жизнь, начинать привыкать к новой реальности и перебалансировать свой портфель, в соответствии с новыми вводными.

❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.

​​💰 Любопытно, но свои финансовые результаты за 2021 год НОВАТЭК (#NVTK) представил 16 февраля 2022 года, т.е. до всех последних событий. И во время анализа той годовой отчётности по МСФО мы тогда предположили:

"Финальный дивиденд может составить 42 руб. на акцию, что с учётом ранее выплаченных промежуточных дивидендов в размере 27,67 руб. сулит в общей сложности почти 70 руб. на акцию".

👏 Удивительно, но вся эта новая реальность, в которой мы с вами неожиданно очутились, никак не повлияла на решение Совета директоров, рекомендовавшего в пятницу выплатить в качестве финальных дивидендов 43,77 руб. на акцию, что оказалось даже немного выше наших февральских расчётов! После дивидендных "баранок" от Энел Россия, X5 Group и Русагро, которые на сегодняшний день уже приняли решение об отказе выплачивать дивиденды, это как бальзам на душу, честное слово!

🧮 Таким образом, совокупный дивиденд НОВАТЭКа за 2021 год, в случае одобрения финальных выплат на ГОСА 21 апреля 2022 года, оценивается на уровне 71,44 руб. на акцию. О дивидендной доходности (ДД) в отсутствии торгов на Мосбирже рассуждать сейчас весьма проблематично, однако если брать для расчёта цену закрытия по состоянию на 25 февраля 2022 года, то получается совокупная годовая ДД=5,3%.

❗️И это может стать для акционеров НОВАТЭКа дивидендным рекордом - как в абсолютном выражении, так по доходности (см.картинку ниже).

Спешу напомнить, что сегодня на Мосбирже возобновятся торги ОФЗ (с 13:00 до 17:00мск в режиме основных торгов), и кто знает - глядишь, и рынок акций начнут постепенно запускать. И вот тогда бумаги НОВАТЭКа по праву заслуживают пристального внимания со стороны российских частных инвесторов и достойны попадания в инвестиционные портфели, в этой нашей новой реальности. У меня они точно будут что называется "на карандаше" и уже сейчас присутствуют в вочлисте на покупку.

❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.

​​🇨🇳🇺🇸Петроюань вместо петродоллара.

💸 Геополитические события в Восточной Европе могут привести к обрушению основ могущества доллара и финансовой системы США.

Система «петродоллара» была придумана в 1970-х гг. С тех пор львиная доля сырья на мировом рынке продаётся именно за американскую валюту.

Валовый глобальный оборот по сырьевому рынку в минувшем году составил $7,2 трлн, из которых чуть меньше половины пришлось на углеводороды.

💼 В этом месяце министры энергетики России, Китая, Индии и Саудовской Аравии выразили желание и готовность проводить сделки по продаже углеводородов не в долларах, а в юанях и рупиях.

🇨🇳 Основная роль в этом процессе отводится Китаю, поскольку импорт нефти в Поднебесной по итогам 2021 года составил 513 млн т. Пекин по-прежнему является крупнейшим в мире импортёром чёрного золота.

🇸🇦 Саудовская Аравия в минувшем году экспортировала в Поднебесную 87,56 млн т. нефти, занимая первое место. Россия с показателем 79,64 млн т. занимает второе место. Суммарный показатель двух стран составляет 32,6% китайского импорта.

❗️Возможный переход Эр-Рияда и Москвы к поставкам нефти в Китай за юани может стать как «дурным примером» для других участников нефтяного рынка, так и сигналом для биржи: время «петродоллара» уходит.

⚖️ Уже сейчас есть мы наблюдаем свидетельства укрепления сотрудничества между китайцами и саудитами в экономической сфере. Государственная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco окончательно решила инвестировать в развитие нефтеперерабатывающего и нефтехимического комплексов в провинции Ляонин на северо-востоке Китая.

📈 По прогнозам МВФ, в этом десятилетии экономика Индии будет расти быстрее всех из стран G-20. Этот рост будет сопровождаться увеличением потребления нефти и нефтепродуктов.

🇨🇳 Украинский кризис становится звёздным часом китайской внешней политики. Никогда раньше столько лидеров не звонили Си Цзиньпину и не просили его о помощи в решении международного конфликта.

Китайская государственная газета Global Times заявила, что Поднебесная всегда за мир и согласие, однако она не поддастся давлению Вашингтона и не будет рвать отношения с Москвой.

👉 Безусловно, процесс отказа от «петродоллара» - это не вопрос одной недели, но процесс уже начался. И для российской экономики это однозначно благо.

❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.

#MACRO

​​Друзья мои!

Если я правильно понял свежий вечерний пресс-релиз СПБ Биржи, торги во вторник, 22 марта, будут уже практически полноценными. Не с точки зрения временных таймингов (основная сессия начнётся в 16:00мск), а с точки зрения количества представленных для торговли эмитентов.

❗️На торгах будут полноценно представлены американские акции и даже европейские! Иначе чем объясняется отсутствие привычных за последние несколько недель формулировок "за исключение ценных бумаг с расчётами в евро"?

👉 А это значит - завтра будет хорошая возможность подрезать в своём инвестиционном портфеле европейскую "санкционку". Чего я не мог сделать уже очень давно....

💰Какие российские компании отказались от выплаты дивидендов?

В продолжение к субботнему посту предлагаю ещё немного поразмышлять на эту тему.

🛒 На минувшей неделе менеджмент X5 Group (#FIVE) принял решение отказаться от выплаты финальных дивидендов за 2021 год:

«Учитывая текущие сложные рыночные условия и необходимость направить все ресурсы на поддержку текущей деятельности X5, Наблюдательный совет рекомендует X5 не выплачивать окончательные дивиденды за 2021 г», — поведал менеджмент компании.

❓ Какие еще отечественные эмитенты отказались выплачивать дивиденды?

📃 На данный момент список небольшой: Черкизово (#GCHE), РусАгро (#AGRO), Энел Россия (#ENRU) и EVRAZ (#EVR).

✔️ Все компании, кроме EVRAZ, ориентированы в первую очередь на внутренний рынок, и сейчас таких эмитентов действительно ждут непростые времена, поскольку мы увидим сокращение реальных доходов населения, что приведёт в свою очередь к падению покупательской способности.

✔️ У всех компании, кроме EVRAZ, долговая нагрузка по показателю Net Debt/EBITDA выше 1,5. Самый большой показатель у Энел Россия – 3,3 х. В кризисные времена дивиденды обычно выплачивают те компании, у которых долговая нагрузка менее 1х.

У EVRAZ долговая нагрузка по NetDebt/EBITDA=0,5х, но Совет директоров также отказался от дивидендных выплат. В чём причина? Крупнейший акционер компании - Роман Абрамович (контролирует 28,64%) попал под западные санкции, и по всей видимости компания решила поберечь кэш, пока ситуация не стабилизируется.

👍 Но встречаются на российском фондовом рынке и позитивные истории! Взять хотя бы НОВАТЭК, совет директоров которого буквально в пятницу взял - и рекомендовал финальные дивиденды за 2021 год, точно в соответствии со своей див.политикой. Сей факт должен автоматически вселять уверенность в акционеров и других отечественных экспортёров, которые также могут порадовать адекватными выплатами за 2021 год. Даже несмотря на новую реальность, неопределённость и массу текущих проблем. А в случае с гос.компаниями это позволит ещё и пополнить российский бюджет, что увеличивает вероятность такого позитивного исхода.

Верим!

❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.

​​🤔 Вероятность того, что рынок акций откроется в самое ближайшее время (я рассчитываю, что это произойдёт уже на следующей неделе) растёт. По крайней мере, активная подготовка к грядущим торгам идёт полным ходом. Взять хотя бы вчерашнее решение о запрете коротких продаж по целому ряду российских бумаг (более 30 тикеров).

Так что пока, товарищи спекулянты, придётся вам пожить без шортов (а желательно и без плечей)! Зато для котировок акций это окажет определённую поддержку.

В этом смысле комментарии Эльвиры Набиуллиной в рамках пресс-конференции, которая состоялась в прошлую пятницу, вполне укладываются в сценарий открытия рынков акций уже в самом ближайшем будущем:

«Мы приостановили торги на Московской бирже, чтобы избежать резких колебаний стоимости ценных бумаг в момент беспрецедентного изменения экономической ситуации. Сейчас мы готовы постепенно их возобновлять», — заявила тогда она.

Надеемся и ждём! А ещё очень ждём, что историй, подобных той, которая приключилась с клиентами инвест.компании "Универ Капитал", будет как можно меньше на российском фондовом рынке, а сам рыночный механизм и брокерский бизнес определённо требует серьёзных реформ! Репутационные потери уже сейчас колоссальные, доверие к фондовому рынку подорвано на долгие годы вперёд, и если у честных инвесторов будут принудительно забирать честно купленные (без плеч!) ценные бумаги, то о чём можно говорить вообще?

❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.

​​🤔 Я думаю, что тренд на масштабирование и укрупнение бизнеса целого ряда российских компаний (прежде всего, государственных), причём даже за границы их текущей специализации, будет только набирать обороты в ближайшем будущем. Согласитесь, крупным "акулам" (да ещё и с гос.поддержкой) в новых реалиях выжить и существовать будет куда легче, нежели мелким частным компаниям, которые фактически оказались брошенными один на один со своими проблемами.

Нам, как акционерам, за этими трендами нужно будет пристально следить в ближайшее время, т.к. в ряде случаев M&A могут значительно укрепить финансовое положение и стабильность компании, очень положительно повлияв со временем и на её капитализацию.

💼 Накануне стало известно, что Ростелеком (#RTKM) рассматривает выход в новые для себя ниши и уже сейчас ведёт переговоры с 20 компаниями. Причём о некоторых сделках может быть объявлено уже к лету. Президент компании Михаил Осеевский не стал уточнять, о каких компаниях идёт речь и какова их специализация, но назвал их "очень интересными":

"Это российские отраслевые компании, это новые сегменты внешние, это для нас новые доходы. Основная часть - это развитие того, что у нас есть, но есть совершенно новые векторы. Есть компании с сотнями миллионов выручки (в прошлом)".

"Поэтому надеюсь, к концу года Ростелеком станет ещё более разнообразным, устойчивым, и мы поддержим многие российские компании. В том числе благодаря тому, что, конечно, привлекательность их с учётом тех налоговых льгот, о которых мы сегодня говорили, явно повысилась, несмотря на высокие ставки на рынке. Инвестиции туда нам кажутся правильными и стратегическими", - сказал Осеевский.

💪 Напоследок Михаил Осеевский также отметил, что у Ростелекома устойчивое финансовое положение, нет внешних долгов, и при всём при этом - положительный денежный поток.

"Поэтому для нас этот год будет годом новых возможностей", - заключил президент компании.

👉 В общем, готовимся к переделу российского рынка и бизнеса, следим за процессами M&A и ищем наиболее интересные и перспективные истории на российском фондовом рынке! Как вы понимаете, поле нашего инвестиционного зрения за последнее время резко сузилось и ограничивается теперь только российскими публичными компаниями (думаю, это очень надолго), а потому нужно будет подходить к выбору особенно тщательно!

Но для этого нужно сначала дождаться возобновления торгов на Московской бирже :)

❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.

​​‼️ Все помнят мой утренний пост?

⚡️ Так вот, уже завтра, 24 марта 2022 года, на Московской бирже начинаются долгожданные торги этими 33 акциями, входящими в индекс Мосбиржи!

⏱ Торги на Московской Бирже будут проходить в сокращённом режиме - с 9:50 до 14:00мск, короткие продажи будут запрещены.

Торги на срочном рынке контрактами на индекс Московской биржи и отдельные акции, входящие в индекс Московской биржи, будут проводиться также в период с 10:00 до 14:00 мск, в обычном режиме.

По остальным инструментам торги на Московской бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному на 23 марта 2022 года.

Пристёгиваемся крепче! Будет весело - это точно!

P.S. На картинке ниже для удобства ещё раз продублирую 33 акции, по которым завтра будут проходить торги на Мосбирже.

Друзья!

🙈 Вся эта геополитическая напряжённость и суета, высокая ключевая ставка и инфляция, бесконечные антироссийские санкции и другие не самые приятные факторы, которые уж точно не придают настроения в эти непростые времена - это конечно понятно. Но я предлагаю всё-таки хотя бы иногда включать в себе безмятежность и переключаться непосредственно на наш любимый фондовый рынок, оставляя при этом позитивный настрой и трезвость ума.

И компания Сегежа (#SGZH) на эту роль прекрасно подходит! Даже несмотря на то, что акции компании не попали в список 33 богатырей-эмитентов, торги по которым уже завтра будут возобновлены после более чем трёхнедельной паузы.

Любопытный момент: это интервью глава «Segezha Group» Михаил Шамолин, которое он дал агентству РБК буквально за пару дней до начала спец.операции РФ на Украине, начинается со слов "В целом на нас геополитика не влияет никак".

Правда, надежды Шамолина, что военного обострения между РФ и Украиной не будет, в итоге не оправдались, но тем интереснее было послушать его мысли что называется задним числом.

Итак, основные тезисы (от 22.02.2022):

🌲Геополитика не оказывает никакого влияния на операционную деятельность компании.

🌲Повышение ключевой ставки ЦБ более сильный негатив для бизнеса, чем ситуация с геополитикой.

🌲Повышая ключевую ставку, ЦБ сможет добиться снижения инфляции в среднесрочной перспективе.

🌲Михаил Шамолин не верит в войну между Россией и Украиной, поскольку издержки в разы выше возможных потенциальных выгод.

🌲Спрос на продукцию деревообработки по-прежнему высокий и причин для снижения нет.

🌲SPO на Мосбирже в будущем возможно, но сейчас этот вопрос не рассматривается.

🌲Менеджмент доволен сделкой по покупке «Интер Форест Рус». Активы хорошие, но требуют небольшой модернизации, чтобы производить более маржинальную продукцию.

👉 Я крайне позитивно оцениваю перспективы бизнеса Segezha Group и рад, что данные бумаги оказались в моем портфеле. Тем более, во всей этой геополитической неразберихе есть надежда, что это будет в некотором роде островок стабильности в наши непростые времена.

Больше авторских мыслей, инвестиционных идей, интервью и онлайн-конференций с топ-менеджерами публичных российских компаний - в нашем закрытом канале.

❤️ Ну а если вы не поленитесь и оставите лайк под этим постом - обещаю, что буду чаще радовать вас подобного рода интересным и полезным материалом из закрытого канала.

​​Ну что ж, друзья!

📣 Спешу поздравить всех нас с долгожданным возобновлением торгов на Московской бирже, в секции рынка акций. Прошёл ровно месяц с начала спец.операции РФ на Украине, которая началась 24 февраля 2022 года, и сегодня мы будем с вами наблюдать, насколько успешно ЦБ справится с этим вызовом.

Трудностей самого разного рода, как вы знаете, у финансовой системы сейчас более чем предостаточно. В том числе и у брокеров, многие из которых просто напросто могут не выжить в этой череде навалившихся финансовых проблем, маржинколлов, принудительных продаж и других неприятностей. Поэтому пожелаем всем им и их клиентам удачи! Чтобы печальных историй было как можно меньше на российском фондовом рынке! Который и без этого изрядно потрепало за последнее время, а репутацию теперь придётся восстанавливать годами (если не десятилетиями). Увы.

📈📉 Ближайшие два торговых дня на российском рынке акций будут крайне интересными и скорее всего волатильными. По целому ряду причин, в том числе и регуляторных. Хорошо хоть короткие позиции (шорты) по-прежнему запрещены, это не окажет дополнительного давления на котировки, хотя с другой стороны - в случае появления массовых шорт-сквизов у спекулянтов это стало бы дополнительным топливом для роста. Но по большому счёту не суть.

🤔 Я наметил для себя определённый список акций на покупку, однако на текущий момент совершенно не уверен, что есть смысл спешить с реализацией этого плана. Всё-таки движение котировок может быть как вверх, так и вниз, поэтому цель №1 в моём понимании - это дождаться хоть какой-то стабилизации на рынке, после чего уже можно будет приступать к планомерным покупкам. В этом смысле усреднение будет как никогда полезно для инвесторов, дабы в итоге получить наиболее комфортную цену входа в позицию.

Ближе к выходным у нас с вами уже сформируется определённое понимание, где находится российский рынок акций в новой реальности, можно будет посмотреть как чувствуют себя те или иные акции, и вот тогда картина будет куда более определённой, нежели сегодня, за несколько часов до долгожданного возобновления торгов и по сути при полном отсутствии хоть каких-то адекватных ценовых ориентиров.

👉 Ещё раз подытожу: я предпочитаю не спешить и не форсировать события на таком тонком рынке. Но если по каким-то акциям из моего вочлиста будут действительно серьёзные и необоснованные (на мой взгляд) проливы, то я буду подкупать эти бумаги. Без особого фанатизма, но хотя бы для утоления своего инвестиционного голода. После почти четырёх недель бездействия - это нормальное желание. Тем более, кэш на покупки есть: во-первых я с 22 февраля совершенно ничего не покупал, а во-вторых после продажи акций 1 марта в иностранных акциях ещё и доллары греют мой брокерский счёт. Правда, по текущему курсу избавляться от них уже не так хочется, как ещё пару-тройку недель тому назад.

Ещё раз желаю всем удачи, хорошего настроения и позитивного настроя в этой новой реальности! Мы открываем новую инвестиционную страницу вместе с вами!

❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.

​​🇬🇧 Великобритания сегодня ввела санкции в отношении 33 физических и 26 юридических лиц из России, среди которых фигурирует и фамилия Олега Тинькова.

На этом фоне многие сегодня начали переживать за судьбу TCS Group (#TCSG), являясь клиентами банка и брокера Tinkoff, и даже мне стали писать сообщения с просьбой разъяснить риски.

Разъясняю:

1️⃣ Санкции затрагивают Олега Тинькова исключительно как частное лицо и подразумевают замораживание активов и запрет на поездки.

2️⃣ Данные санкции не оказывают влияния на деятельность группы "Тинькофф" и Тинькофф банка, т.к. Олег Тиньков давно не является контролирующим акционером группы: ранее он в марте 2020 года перевёл принадлежащую ему долю в TCS Group в семейный траст (сейчас трасту принадлежит 35,1%).

👉 Как клиент брокера и банкинга Tinkoff, могу лишь подтвердить, что сервисы группы работают нормально и бесперебойно. Поводов для беспокойства совершенно не вижу.

​​👩‍💼 Тезисы с брифинга, состоявшегося сегодня с участием официального представителя МИД РФ Марии Захаровой:

✔️ Все энергетические проекты в России, включая "Арктик СПГ-2", будут реализованы, несмотря на санкции Запада (акционерам НОВАТЭКа привет).

✔️ РФ намеревается продолжать кооперацию и в традиционной, и в «зелёной» энергетике. Все запущенные проекты будут реализованы. Если европейские партнёры не заинтересованы в дальнейшем взаимодействии - это их право. Россия будет сотрудничать с теми, кто заинтересован в обеспечении собственной энергетической безопасности.

✔️ Несмотря на все сложности РФ продолжает выполнять контрактные обязательства по поставкам газа, включая его транзит в Европу через украинскую ГТС (акционерам Газпрома привет).

✔️ Отказ от российских энергоносителей создаст дисбаланс на мировых рынках и негативно скажется на инициаторах таких действий. Не Россия инициировала конфронтацию в сфере энергетики.

❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.

#GAZP #NVTK

📣 «Газпромбанк инвестиции» провёл недавно довольно интересную онлайн-конференцию с управляющим директором FinEx Владимиром Крейнделем, основные тезисы которой я предлагаю вашему вниманию. Особенно полезной эта информация будет для тех из вас, кто "застрял" в ETFах.

Итак, поехали:

🔸 Все активы фондов #FinEx сохранены – они находятся в депозитарии Citigroup. Все фонды являются европейскими и не попадают под американские санкции.

🔸На данный момент нет конкретики, когда начнутся торги ETF.

🔸Маркетмейкер при торгах фондами FinEx в текущих условиях не сможет выполнять все свои функции, как это было раньше.

🔸Поскольку Минфин РФ и ряд экспортёров смогли в этом месяце выплатить купоны по своим еврооблигациям, то есть надежда на скорое восстановление междепозитарной инфраструктуры между НРД и Euroclear.

🔸Когда откроются торги фондами на Мосбирже менеджмент FinEx подготовит ответы на все ключевые технические вопросы при торговле ETF в новых рыночных условиях (к настоящему моменту торги на Мосбирже уже открылись, поэтому ждём).

👉 ETF - безусловно удобный инструмент для инвестиций и широкой диверсификации, но в текущих рыночных условиях здесь очевидно больше рисков, чем в российских акциях.

В кризис нам важно сохранить свой капитал, нежели думать о его приумножении. А потому на этом фоне я не планирую покупать какие-либо фонды, хотя и до этого кроме китайского #FXCN ничего и вспомнить не могу. Как показала практика, моя любовь именно к акциям, а не фондам, оказалась очень кстати!

❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.

​​🤔 Казалось бы, сколько было постов с предупреждением и тысячами печальных историй о вложениях в очень доходные, но сомнительные проекты. Всё равно финансовые "гуру", пирамиды и инвестплатформы находят своих "клиентов", привлекая их преумножением активов в два-три раза. На самом деле, это быстрый способ не преумножить, а лишиться денег.

🏦 Сейчас лучше держать сбережения на депозите с высоким процентом в банке.

При открытии вклада хорошо бы проверить, что банк входит в систему страхования вкладов. Тогда ваши сбережения до 1,4 млн ₽ покроются государственной страховкой даже в случае закрытия банка.

👉 Но чтобы обезопасить себя и от такой неожиданности, лучше сделать выбор в пользу известного банка с долгой историей. Например, Росбанк, который входит в ТОП-3 рейтинга самых надёжных российских банков по версии Forbes в 2021. Он входит ведущую финансовую группу Societe Generale, а она работает уже 150 лет по всему миру.

Хотите не беспокоиться о своих сбережениях? Обращайтесь в Росбанк — там надёжно.

✅ Также подписывайтесь на канал @Rosbank_official - тут последние новости по всем продуктам банка.