10 облигаций с ежемесячным начислением купонов, погашением до 2 лет и доходностью от 16 до 21%
Вчера вышли свежие данные по недельной инфляции: с 24 по 30 марта инфляция составила 0,17% после 0,19% неделей ранее. С начала года уже 2,95%. И это только начало года. Но похоже ЦБ несмотря ни на что будет продолжать снижать ключевую ставку (сейчас 15%). Ставки по безрисковым активам продолжают снижаться, а облигации с постоянным купоном растут в цене.
Сейчас на рынке облигаций одной из лучших идей на случай снижения ключевой ставки являются облигации с постоянным ежемесячным купоном. Рассмотрим наиболее интересные варианты с точки зрения риск-доходности и погашением до 2 лет с рейтингом А- и выше. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
▪️Балтийский лизинг БП15
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN:
Стоимость облигации: 103,54%
YTM: 21,5% (купоны 23,7%)
Дата погашения: 13.02.2027
▪️КАМАЗ БП22
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN:
Стоимость облигации: 100,11%
YTM: 17,2% (купоны 16%)
Дата погашения: 13.03.2028
▪️Селигдар 4Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN:
Стоимость: 104,78%
YTM: 17,1% (купоны 19%)
Дата погашения: 08.01.2028
▪️Новые технологии 1Р7
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN:
Стоимость: 104,97%
YTM: 16,9% (купоны 20,25%)
Дата погашения: 22.06.2027
▪️Село зеленое 1Р2
Один из крупнейших агрохолдингов России
Рейтинг: А (НКР)
ISIN:
Стоимость: 102,29%
YTM: 16,8% (купоны 17,25%)
Дата погашения: 25.11.2027
▪️Сэтл групп Б2Р7
Один из крупнейших застройщиков Северо-западного региона
Рейтинг: A (АКРА)
ISIN:
Стоимость: 101,76%
YTM: 16,6% (купоны 16,5%)
Дата погашения: 05.03.2028
▪️АФК Система 2Р3
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN:
Стоимость: 105,73%
YTM: 16,2% (купоны 21,5%)
Дата погашения: 24.03.2027
▪️А101 1Р02
Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области
Рейтинг: А+ (Эксперт РА)
ISIN:
Стоимость: 102,8%
YTM: 16,2% (купоны 17%)
Дата погашения: 16.12.2027
▪️Медскан 1Р1
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN:
Стоимость: 104,63%
YTM: 16% (купоны 18,5%)
Дата погашения: 22.09.2027
▪️ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN:
Стоимость облигации: 99,98%
YTM: 15,8% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 07.03.2027
Высокий рейтинг не гарантирует надежность на уровне банковского вклада или накопительного счета, которые застрахованы. Риски здесь выше. При выборе облигаций обязательно необходимо смотреть на финансовые показатели компании, а также корпоративные новости. Диверсификация по отраслям и эмитентам необходима: хотя бы 5% на одного эмитента.
#облигации
Вчера вышли свежие данные по недельной инфляции: с 24 по 30 марта инфляция составила 0,17% после 0,19% неделей ранее. С начала года уже 2,95%. И это только начало года. Но похоже ЦБ несмотря ни на что будет продолжать снижать ключевую ставку (сейчас 15%). Ставки по безрисковым активам продолжают снижаться, а облигации с постоянным купоном растут в цене.
Сейчас на рынке облигаций одной из лучших идей на случай снижения ключевой ставки являются облигации с постоянным ежемесячным купоном. Рассмотрим наиболее интересные варианты с точки зрения риск-доходности и погашением до 2 лет с рейтингом А- и выше. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
▪️Балтийский лизинг БП15
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN:
RU000A10CC32Стоимость облигации: 103,54%
YTM: 21,5% (купоны 23,7%)
Дата погашения: 13.02.2027
▪️КАМАЗ БП22
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN:
RU000А10EN29Стоимость облигации: 100,11%
YTM: 17,2% (купоны 16%)
Дата погашения: 13.03.2028
▪️Селигдар 4Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN:
RU000А10С5L7Стоимость: 104,78%
YTM: 17,1% (купоны 19%)
Дата погашения: 08.01.2028
▪️Новые технологии 1Р7
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN:
RU000A10BY45Стоимость: 104,97%
YTM: 16,9% (купоны 20,25%)
Дата погашения: 22.06.2027
▪️Село зеленое 1Р2
Один из крупнейших агрохолдингов России
Рейтинг: А (НКР)
ISIN:
RU000A10DQ68Стоимость: 102,29%
YTM: 16,8% (купоны 17,25%)
Дата погашения: 25.11.2027
▪️Сэтл групп Б2Р7
Один из крупнейших застройщиков Северо-западного региона
Рейтинг: A (АКРА)
ISIN:
RU000A10EK06Стоимость: 101,76%
YTM: 16,6% (купоны 16,5%)
Дата погашения: 05.03.2028
▪️АФК Система 2Р3
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN:
RU000A10BY94Стоимость: 105,73%
YTM: 16,2% (купоны 21,5%)
Дата погашения: 24.03.2027
▪️А101 1Р02
Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области
Рейтинг: А+ (Эксперт РА)
ISIN:
RU000A10DZU7Стоимость: 102,8%
YTM: 16,2% (купоны 17%)
Дата погашения: 16.12.2027
▪️Медскан 1Р1
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN:
RU000A10BYZ3Стоимость: 104,63%
YTM: 16% (купоны 18,5%)
Дата погашения: 22.09.2027
▪️ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN:
RU000A1082X0Стоимость облигации: 99,98%
YTM: 15,8% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 07.03.2027
Высокий рейтинг не гарантирует надежность на уровне банковского вклада или накопительного счета, которые застрахованы. Риски здесь выше. При выборе облигаций обязательно необходимо смотреть на финансовые показатели компании, а также корпоративные новости. Диверсификация по отраслям и эмитентам необходима: хотя бы 5% на одного эмитента.
#облигации
👍45❤5
Почему компании выкупают свои акции c биржи?
Иногда возникает ситуация когда компании объявляют об обратном выкупе своих акций, так называемый байбэк. Ситуация скорее нестандартная, особенно для российского фондового рынка, рассмотрим для чего это нужно компании и как этот процесс происходит.
Чаще всего компании объявляют об обратном выкупе, когда у них накапливаются свободные средства. Обратный выкуп позволяет таким образом увеличить фактические доли крупных акционеров.
Если крупная компания имеет достаточно свободных средств, но у нее сейчас нет новых направлений для развития и для вложения своего капитала, инвесторы могут расценивать это как признак стагнации и могут начать продавать ее акции.
Существует несколько задач, которые решает компания, когда объявляет обратный выкуп, это:
▪избавиться от избыточной ликвидности;
▪изменить структуру капитала;
▪улучшить соотношение прибыли на цену акции;
▪получить льготы при начислении налога на дивиденды;
▪передать выкупленные акции сотрудникам компании.
Компании иногда проводят обратный выкуп в случае сильного снижения цены на бумаги и недооценки рынком цены акций. Обратный выкуп может проходить также на высоких уровнях цен акций, такая процедура является возвратом альтернативным вариантом дивидендным выплатам.
Как компании выкупают акции?
Объявив обратный выкуп, компания может выкупить свои акции либо с открытого рынка, либо напрямую у акционеров. В этом случае интерес инвесторов к бумагам будет расти.
Чаще всего эмитент выкупает акции с открытого рынка. Причем компания обязана заранее официально объявить на своем сайте о размере программы выкупа и о сроках ее проведения.
Что компания делает с акциями, которые выкуплены?
Выкупленные акции становятся собственностью компании. Такие акции называются казначейскими. Они не имеют права голоса, по ним не выплачиваются дивиденды, а еще они не участвуют в разделе имущества при ликвидации компании. Более того, эмитент обязан в течение года или продать эти акции не ниже рыночной цены, или погасить, уменьшив уставной капитал.
Какие компании планируют выкупать акции?
▫️Роснефть
Срок реализации программы выкупа - до конца 2026 года, объём байбэка - не более 102,6 млрд р.
▫️ Озон
Байбэк-программа рассчитана до конца 2026 года на сумму до 25 млрд р. и связана с долгосрочной программой мотивации персонала.
▫️ Банк Санкт-Петербург
Программа байбека стартовала 6 октября 2025 г. и рассчитана на период до 20 мая 2026 года. Общая сумма байбэка — 5 млрд р. (3,2% капитализации или 12% free-float). Новая программа выкупа 9 млн акций по цене 340 р.стартует 10 апреля и завершится 22 мая 2026 г.
#акции
Иногда возникает ситуация когда компании объявляют об обратном выкупе своих акций, так называемый байбэк. Ситуация скорее нестандартная, особенно для российского фондового рынка, рассмотрим для чего это нужно компании и как этот процесс происходит.
Чаще всего компании объявляют об обратном выкупе, когда у них накапливаются свободные средства. Обратный выкуп позволяет таким образом увеличить фактические доли крупных акционеров.
Если крупная компания имеет достаточно свободных средств, но у нее сейчас нет новых направлений для развития и для вложения своего капитала, инвесторы могут расценивать это как признак стагнации и могут начать продавать ее акции.
Существует несколько задач, которые решает компания, когда объявляет обратный выкуп, это:
▪избавиться от избыточной ликвидности;
▪изменить структуру капитала;
▪улучшить соотношение прибыли на цену акции;
▪получить льготы при начислении налога на дивиденды;
▪передать выкупленные акции сотрудникам компании.
Компании иногда проводят обратный выкуп в случае сильного снижения цены на бумаги и недооценки рынком цены акций. Обратный выкуп может проходить также на высоких уровнях цен акций, такая процедура является возвратом альтернативным вариантом дивидендным выплатам.
Как компании выкупают акции?
Объявив обратный выкуп, компания может выкупить свои акции либо с открытого рынка, либо напрямую у акционеров. В этом случае интерес инвесторов к бумагам будет расти.
Чаще всего эмитент выкупает акции с открытого рынка. Причем компания обязана заранее официально объявить на своем сайте о размере программы выкупа и о сроках ее проведения.
Что компания делает с акциями, которые выкуплены?
Выкупленные акции становятся собственностью компании. Такие акции называются казначейскими. Они не имеют права голоса, по ним не выплачиваются дивиденды, а еще они не участвуют в разделе имущества при ликвидации компании. Более того, эмитент обязан в течение года или продать эти акции не ниже рыночной цены, или погасить, уменьшив уставной капитал.
Какие компании планируют выкупать акции?
▫️Роснефть
Срок реализации программы выкупа - до конца 2026 года, объём байбэка - не более 102,6 млрд р.
▫️ Озон
Байбэк-программа рассчитана до конца 2026 года на сумму до 25 млрд р. и связана с долгосрочной программой мотивации персонала.
▫️ Банк Санкт-Петербург
Программа байбека стартовала 6 октября 2025 г. и рассчитана на период до 20 мая 2026 года. Общая сумма байбэка — 5 млрд р. (3,2% капитализации или 12% free-float). Новая программа выкупа 9 млн акций по цене 340 р.стартует 10 апреля и завершится 22 мая 2026 г.
#акции
👍29❤2
Обзор главных событий недели: дивиденды, отчеты, размещения облигаций и другие новости. 14 выпуск
Индекс Мосбиржи продолжил коррекцию, Роснефть представила отчет за 2025 год, появились новые рекомендации дивидендов, прошли первичные размещения облигаций и вышли данные об инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды
🔹Индекс Мосбиржи за неделю снизился с 2789 до 2760 пунктов. Инфляционные и геополитические факторы не дают расти индексу уже третью неделю подряд несмотря на высокие цены на нефть.
🔹В дивидендном календаре появились новые рекомендации дивидендов:
- Интер РАО (0,32143 р, 10,1%),
- Пермэнергосбыт (32 р., 5,1% для ао, 5,8% для ап),
- Позитив (28,08 р., 2,5%).
Всего в дивидендном календаре на весну уже 13 компаний.
📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения
🔹RGBITR на неделю вновь остался почти без движения: 770 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,8%, короткого выпуска 26226 - 12,8%.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон): АПРИ 2Р14 (24,75%), Автобан П8 и П9 (16,95 и КС+3,5%), ОДК 1Р1 и 1Р2 (17% и КС+3,75%), Газпром капитал 3Р-24 (КС+1,5%), МТС 2Р18 (13,9%).
🔹Скоро ждем размещения следующих выпусков: Россети Сибирь 1Р1, Эталон финанс 2Р5, ПСБ 4Р2 и 4Р4, ВК 1Р2 и 1Р3, Озон 1Р1 и 1Р2. Обзоры будут.
🔹Могут быть интересны:
- накопительные счета;
- вклады;
- облигации надежных эмитентов с рейтингом ААА;
- облигации с ежемесячными купонами и погашением до 2 лет (новое).
🎯Инфляция
Инфляция с 24 по 30 марта составила 0,17% после 0,19% неделей ранее. Годовая инфляция на 30 марта составила 5,86%. С начала марта рост цен к 30 марта составил 0,58%, с начала года - 2,95%.
⭐ Что еще?
🔹Роснефть представила отчет по МСФО за 2025 г.:
- выручка 8236 млрд.р (-18,8% г/г);
- EBITDA 2173 млрд.р (-28,3% г/г);
- чистая прибыль, относящаяся к акционерам 293 млрд р. (-73% г/г);
- капитальные затраты 1360 млрд.р (-5,7%);
- свободный денежный поток 700 млрд.р
🔹ЛУКОЙЛ в 2025 г. открыл семь новых месторождений и нарастил выпуск нефтепродуктов.
🔹Эльконский ГМК (предприятие горнорудного дивизиона Росатома) готовится к IPO.
🔹Госдолг РФ вырос до 35,1 трлн рублей в 2025 г.
🔹Нефтегазовые доходы федерального бюджета в марте 2026 г. составили 617 млрд р. против 432,3 млрд р. месяцем ранее.
🔹Индекс деловой активности в сфере услуг РФ в марте снизился до 49,5.
🔹Ставки по вкладам в топ-10 банков снова снизились (средняя ставка 13,56%).
Всем хороших выходных!
#cубботний_обзор📲 MAX
Индекс Мосбиржи продолжил коррекцию, Роснефть представила отчет за 2025 год, появились новые рекомендации дивидендов, прошли первичные размещения облигаций и вышли данные об инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды
🔹Индекс Мосбиржи за неделю снизился с 2789 до 2760 пунктов. Инфляционные и геополитические факторы не дают расти индексу уже третью неделю подряд несмотря на высокие цены на нефть.
🔹В дивидендном календаре появились новые рекомендации дивидендов:
- Интер РАО (0,32143 р, 10,1%),
- Пермэнергосбыт (32 р., 5,1% для ао, 5,8% для ап),
- Позитив (28,08 р., 2,5%).
Всего в дивидендном календаре на весну уже 13 компаний.
📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения
🔹RGBITR на неделю вновь остался почти без движения: 770 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,8%, короткого выпуска 26226 - 12,8%.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон): АПРИ 2Р14 (24,75%), Автобан П8 и П9 (16,95 и КС+3,5%), ОДК 1Р1 и 1Р2 (17% и КС+3,75%), Газпром капитал 3Р-24 (КС+1,5%), МТС 2Р18 (13,9%).
🔹Скоро ждем размещения следующих выпусков: Россети Сибирь 1Р1, Эталон финанс 2Р5, ПСБ 4Р2 и 4Р4, ВК 1Р2 и 1Р3, Озон 1Р1 и 1Р2. Обзоры будут.
🔹Могут быть интересны:
- накопительные счета;
- вклады;
- облигации надежных эмитентов с рейтингом ААА;
- облигации с ежемесячными купонами и погашением до 2 лет (новое).
🎯Инфляция
Инфляция с 24 по 30 марта составила 0,17% после 0,19% неделей ранее. Годовая инфляция на 30 марта составила 5,86%. С начала марта рост цен к 30 марта составил 0,58%, с начала года - 2,95%.
⭐ Что еще?
🔹Роснефть представила отчет по МСФО за 2025 г.:
- выручка 8236 млрд.р (-18,8% г/г);
- EBITDA 2173 млрд.р (-28,3% г/г);
- чистая прибыль, относящаяся к акционерам 293 млрд р. (-73% г/г);
- капитальные затраты 1360 млрд.р (-5,7%);
- свободный денежный поток 700 млрд.р
🔹ЛУКОЙЛ в 2025 г. открыл семь новых месторождений и нарастил выпуск нефтепродуктов.
🔹Эльконский ГМК (предприятие горнорудного дивизиона Росатома) готовится к IPO.
🔹Госдолг РФ вырос до 35,1 трлн рублей в 2025 г.
🔹Нефтегазовые доходы федерального бюджета в марте 2026 г. составили 617 млрд р. против 432,3 млрд р. месяцем ранее.
🔹Индекс деловой активности в сфере услуг РФ в марте снизился до 49,5.
🔹Ставки по вкладам в топ-10 банков снова снизились (средняя ставка 13,56%).
Всем хороших выходных!
#cубботний_обзор
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍37❤5🔥5
Процентные ставки по накопительным счетам (на 5 апреля)
Раз в месяц смотрю как меняются ставки по накопительным счетам. По сравнению с мартом банки продолжили снижать процентные ставки:
Озон банк с 16,2 до 16%, Газпромбанк с 15,7 до 15%, Альфа банк с 16 до 15%, МТС-банк с 16,5 до 16%, ДОМ РФ с 14,9 до 14,3%, Сбербанк с 13,5 до 13%.
Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток
1. Банк Санкт-Петербург накопительный счет 16,5% годовых на 2 месяца на сумму до 1,5 млн.р (или до 10 млн р для участников программы «Премиум») при тратах по карте свыше 20 тыс.₽ для для первого накопительного счёта, открытого в банке. С 3 месяца при покупках от 20 тыс. р в месяц 13,5%.
2. Озон банк накопительный счет 16% в первые 2 месяца при открытии счета впервые, далее 12,5% для клиентов Premium или при сумме от 1,4 млн ₽ на всех счетах или 9% без условий.
3. ВТБ накопительный ВТБ-счет 16% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе от 7 до 12% в зависимости от трат, наличия подписки ВТБ плюс, начисления зарплаты или пенсии.
4. Газпромбанк накопительный счет 15% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней отсутствовали счета. Потом и иначе 8,5%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке, при остатке по картам более 30 тыс. +2,5%, более 100 тыс. +4% к базовой ставке. Или накопительный счет "понятный процент" 15,5% для новых клиентов в первые два календарных месяца, далее/иначе 14% без дополнительных условий.
5. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 15% годовых первые 2 месяца на первый счет, далее в зависимости от трат по карте и наличия подписки.
6. Банк Зенит счет "Новый горизонт" 14,75% (для сумм до 1,4 млн.р) и 15% (от 1,4 до 5 млн.р) на первые 3 месяца для клиентов у которых отсутствуют действующие срочные вклады и накопительные счета в течении последних 90 дней. Далее 9,75% и 10% соответственно.
7. ПСБ накопительный счет Про запас 14% для новых клиентов на первые 2 месяца, иначе и далее 5%.
Накопительные счета с начислением % на ежедневный остаток
1. МТС банк накопительный счет 16% в первые 2 месяца для новых клиентов, далее 12% при покупках по дебетовой карте от 10 тыс.₽.
2. Яндекс банк сейв без срока 16% на первые 2 месяца, далее 12%. Проценты начисляются ежедневно.
3. МКБ накопительный счет 15% при условии трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 12% при условии трат от 50 тыс.р; 10,5% при условии трат от 10 тыс.р. Для зарплатных клиентов или при начислении пенсии +1%.
4. ДОМ РФ накопительный счет 14,3% (для зарплатных и премиальных клиентов 15%) на первые 2 месяца, далее 4% и 4,5% для зарплатных и премиальных клиентов. Повышенная ставка действует также при повторном открытии.
5. ВТБ накопительный ВТБ-счет 15% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе от 8 до 11% в зависимости от трат по карте, наличия подписки ВТБ Плюс.
6. Газпромбанк "Ежедневный процент" 13,8% с опцией "Накопления" в сервисе Газпром бонус на 2 месяца на сумму до 1,5 млн. р. (для новых клиентов или для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней отсутствовали вклады и накопительные счета), с 3 месяца базовая ставка 8,5%. Для зарплатного клиента +1% к базовой ставке, при покупках по картам более 30 тыс. +1,5%, более 100 тыс. +2% к базовой ставке.
7. Россельхозбанк накопительный счет 14% при обороте по карте от 50 тыс.р, 12,5% при обороте по карте от 30 тыс.р., 11,5% при обороте по карте от 10 тыс.р.
8. Сбербанк накопительный счет 13% первые 2 месяца (если первый открытый счет), далее от 8 до 13% в зависимости от трат по карте и наличия подписки СберПрайм.
Необлагаемая налогом сумма, полученная с накопительных счетов и вкладов в 2026 году, составит 160 тыс.р. в случае если ключевую ставку не повысят в течение года.
#накопительные_счета
Раз в месяц смотрю как меняются ставки по накопительным счетам. По сравнению с мартом банки продолжили снижать процентные ставки:
Озон банк с 16,2 до 16%, Газпромбанк с 15,7 до 15%, Альфа банк с 16 до 15%, МТС-банк с 16,5 до 16%, ДОМ РФ с 14,9 до 14,3%, Сбербанк с 13,5 до 13%.
Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток
1. Банк Санкт-Петербург накопительный счет 16,5% годовых на 2 месяца на сумму до 1,5 млн.р (или до 10 млн р для участников программы «Премиум») при тратах по карте свыше 20 тыс.₽ для для первого накопительного счёта, открытого в банке. С 3 месяца при покупках от 20 тыс. р в месяц 13,5%.
2. Озон банк накопительный счет 16% в первые 2 месяца при открытии счета впервые, далее 12,5% для клиентов Premium или при сумме от 1,4 млн ₽ на всех счетах или 9% без условий.
3. ВТБ накопительный ВТБ-счет 16% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе от 7 до 12% в зависимости от трат, наличия подписки ВТБ плюс, начисления зарплаты или пенсии.
4. Газпромбанк накопительный счет 15% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней отсутствовали счета. Потом и иначе 8,5%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке, при остатке по картам более 30 тыс. +2,5%, более 100 тыс. +4% к базовой ставке. Или накопительный счет "понятный процент" 15,5% для новых клиентов в первые два календарных месяца, далее/иначе 14% без дополнительных условий.
5. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 15% годовых первые 2 месяца на первый счет, далее в зависимости от трат по карте и наличия подписки.
6. Банк Зенит счет "Новый горизонт" 14,75% (для сумм до 1,4 млн.р) и 15% (от 1,4 до 5 млн.р) на первые 3 месяца для клиентов у которых отсутствуют действующие срочные вклады и накопительные счета в течении последних 90 дней. Далее 9,75% и 10% соответственно.
7. ПСБ накопительный счет Про запас 14% для новых клиентов на первые 2 месяца, иначе и далее 5%.
Накопительные счета с начислением % на ежедневный остаток
1. МТС банк накопительный счет 16% в первые 2 месяца для новых клиентов, далее 12% при покупках по дебетовой карте от 10 тыс.₽.
2. Яндекс банк сейв без срока 16% на первые 2 месяца, далее 12%. Проценты начисляются ежедневно.
3. МКБ накопительный счет 15% при условии трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 12% при условии трат от 50 тыс.р; 10,5% при условии трат от 10 тыс.р. Для зарплатных клиентов или при начислении пенсии +1%.
4. ДОМ РФ накопительный счет 14,3% (для зарплатных и премиальных клиентов 15%) на первые 2 месяца, далее 4% и 4,5% для зарплатных и премиальных клиентов. Повышенная ставка действует также при повторном открытии.
5. ВТБ накопительный ВТБ-счет 15% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе от 8 до 11% в зависимости от трат по карте, наличия подписки ВТБ Плюс.
6. Газпромбанк "Ежедневный процент" 13,8% с опцией "Накопления" в сервисе Газпром бонус на 2 месяца на сумму до 1,5 млн. р. (для новых клиентов или для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней отсутствовали вклады и накопительные счета), с 3 месяца базовая ставка 8,5%. Для зарплатного клиента +1% к базовой ставке, при покупках по картам более 30 тыс. +1,5%, более 100 тыс. +2% к базовой ставке.
7. Россельхозбанк накопительный счет 14% при обороте по карте от 50 тыс.р, 12,5% при обороте по карте от 30 тыс.р., 11,5% при обороте по карте от 10 тыс.р.
8. Сбербанк накопительный счет 13% первые 2 месяца (если первый открытый счет), далее от 8 до 13% в зависимости от трат по карте и наличия подписки СберПрайм.
Необлагаемая налогом сумма, полученная с накопительных счетов и вкладов в 2026 году, составит 160 тыс.р. в случае если ключевую ставку не повысят в течение года.
#накопительные_счета
👍31❤8
Стоит ли покупать акции Роснефти? Отчет за 2025 год, дивиденды и перспективы
Продолжается сезон отчетностей за 2025 год. Ранее разобрал отчеты Северстали, Новатэка, Яндекса, Сбербанка, Московской биржи, Россети Ленэнерго, ИКС5 и МД Медикал групп. Смотрю отчетности компаний, акции которых есть у меня. На очереди Роснефть.
Роснефть - одна из крупнейших нефтедобывающих компаний мира, которая занимается поиском и разведкой месторождений углеводородов, добычей нефти, газа, газового конденсата, переработкой, продажей нефти.
Роснефть - это крупнейший налогоплательщик в нашей стране, на долю компании приходится около 40% добычи нефти в нашей стране и 8% добычи газа. Компания имеет 13 нефтеперерабатывающих заводов и около 3 тыс. АЗС.
Посмотрим финансовые результаты по МСФО за 2025 год:
- выручка 8,236 трлн р. (-18,8% г/г);
- EBITDA 2,173 трлн р. (-28% г/г);
- чистая прибыль 293 млрд руб. (-73% г/г);
- свободный денежный поток FCF 700 млрд р. (-46% г/г);
- чистый долг / EBITDA 1,5х.
Дешевая нефть, крепкий рубль, рост налога на прибыль, высокая ключевая ставка - основные причины падения показателей. против крупнейших нефтяных компаний введены санкции, растет давление европейских стран, включая эмбарго и механизм "потолка цен".
В связи вышеизложенным сроки по реализации проекта "Восток Ойл" будут перенесены на неопределенный срок. В 2024 году его периметр расширился с 52 до 60 лицензионных участков, а запасы увеличились до 7 млрд т нефтепродукта.
Что с дивидендами?
Дивидендная политика Роснефти предусматривает выплаты не менее 50% прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов 2 раза в год. Ближайшая дивидендная выплата ожидается в июле 2026 г.
Ранее были следующие дивидендные выплаты:
- за 9 месяцев 2025 г. 11,56 р. (2,83%);
- за 2024 г.14,68 р. (3,4%);
- за 9 месяцев 2024 г. 36,47 р. (6,4%);
- за 2023 г. 29,01 р. (5,2%);
- за 9 месяцев 2023 г. 30,77 р. (5%);
- за 2022 г. 17,97 р. (3,8%);
- за 9 месяцев 2022 г. 20,39 р. (5,6%).
Финальный дивиденд за 2025 год может составить 3,86 р. на акцию (в случае сохранения объема дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли). Дивидендная доходность по текущим ценам составит скромные 0,8%.
Стоимость акций Роснефти сейчас находится на уровне 471,95 р.. за акцию (за год цена выросла на 5,5%).
Результаты компании в будущем будут определяться ценой на нефть, курсом рубля и денежно-кредитной политикой ЦБ. Долгосрочно компания выглядит интересно, проект "Восток Ойл" продолжает развитие, но краткосрочно не привлекательна, да и нужно понять как компания в дальнейшем будет справляться с санкциями.
У меня есть акции Роснефти с долей 4,2% и средней ценой 424 р. Несмотря на то, что акции Роснефти входят в список покупок на весну, а также с учетом финансовых показателей, санкций и ближайших прогнозных дивидендов пока не рассматриваю покупку акций Роснефти (до выхода отчета за 1 квартал 2026 года).
#акции
#дивиденды
Продолжается сезон отчетностей за 2025 год. Ранее разобрал отчеты Северстали, Новатэка, Яндекса, Сбербанка, Московской биржи, Россети Ленэнерго, ИКС5 и МД Медикал групп. Смотрю отчетности компаний, акции которых есть у меня. На очереди Роснефть.
Роснефть - одна из крупнейших нефтедобывающих компаний мира, которая занимается поиском и разведкой месторождений углеводородов, добычей нефти, газа, газового конденсата, переработкой, продажей нефти.
Роснефть - это крупнейший налогоплательщик в нашей стране, на долю компании приходится около 40% добычи нефти в нашей стране и 8% добычи газа. Компания имеет 13 нефтеперерабатывающих заводов и около 3 тыс. АЗС.
Посмотрим финансовые результаты по МСФО за 2025 год:
- выручка 8,236 трлн р. (-18,8% г/г);
- EBITDA 2,173 трлн р. (-28% г/г);
- чистая прибыль 293 млрд руб. (-73% г/г);
- свободный денежный поток FCF 700 млрд р. (-46% г/г);
- чистый долг / EBITDA 1,5х.
Дешевая нефть, крепкий рубль, рост налога на прибыль, высокая ключевая ставка - основные причины падения показателей. против крупнейших нефтяных компаний введены санкции, растет давление европейских стран, включая эмбарго и механизм "потолка цен".
В связи вышеизложенным сроки по реализации проекта "Восток Ойл" будут перенесены на неопределенный срок. В 2024 году его периметр расширился с 52 до 60 лицензионных участков, а запасы увеличились до 7 млрд т нефтепродукта.
Что с дивидендами?
Дивидендная политика Роснефти предусматривает выплаты не менее 50% прибыли по МСФО, целевой периодичностью является выплата дивидендов 2 раза в год. Ближайшая дивидендная выплата ожидается в июле 2026 г.
Ранее были следующие дивидендные выплаты:
- за 9 месяцев 2025 г. 11,56 р. (2,83%);
- за 2024 г.14,68 р. (3,4%);
- за 9 месяцев 2024 г. 36,47 р. (6,4%);
- за 2023 г. 29,01 р. (5,2%);
- за 9 месяцев 2023 г. 30,77 р. (5%);
- за 2022 г. 17,97 р. (3,8%);
- за 9 месяцев 2022 г. 20,39 р. (5,6%).
Финальный дивиденд за 2025 год может составить 3,86 р. на акцию (в случае сохранения объема дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли). Дивидендная доходность по текущим ценам составит скромные 0,8%.
Стоимость акций Роснефти сейчас находится на уровне 471,95 р.. за акцию (за год цена выросла на 5,5%).
Результаты компании в будущем будут определяться ценой на нефть, курсом рубля и денежно-кредитной политикой ЦБ. Долгосрочно компания выглядит интересно, проект "Восток Ойл" продолжает развитие, но краткосрочно не привлекательна, да и нужно понять как компания в дальнейшем будет справляться с санкциями.
У меня есть акции Роснефти с долей 4,2% и средней ценой 424 р. Несмотря на то, что акции Роснефти входят в список покупок на весну, а также с учетом финансовых показателей, санкций и ближайших прогнозных дивидендов пока не рассматриваю покупку акций Роснефти (до выхода отчета за 1 квартал 2026 года).
#акции
#дивиденды
👍37❤4⚡2
11 облигаций с ежемесячным начислением купонов, погашением от 2 до 3 лет и доходностью от 15 до 24%
Одним из самых доходных инструментов на фондовом рынке в прошлом году стали корпоративные облигации. В этом году ситуация может повториться.
24 апреля состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Базовый прогноз - снижение еще на 0,5% до 14,5%. Сейчас ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижаться (средняя процентная ставка по вкладам в топ-10 банков составляет 13,6%).
Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с точки зрения соотношения риск-доходность, которые могут вырасти в цене после снижения ключевой ставки и подпадают под критерий ежемесячных начислений купонов, погашения от 2 до 3 лет, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
▪️Самолет Р18
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN:
Стоимость: 104,88%
YTM: 24,1% (купоны 24%)
Дата погашения: 06.06.2029
▪️Глоракс 1Р5
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.
Рейтинг: BBB (RU) от АКРА
ISIN:
Стоимость: 104,25%
YTM: 20,4% (купоны 20,5%)
Дата погашения: 11.07.2029
▪️Синара транспортные машины 1Р4
Машиностроительный холдинг
Рейтинг: A (АКРА)
ISIN:
Стоимость: 100,68%
YTM: 18,8% (купоны 17,85%)
Дата погашения: 10.03.2029
▪️Софтлайн 2Р2
Поставщик IT-решений и сервисов
Рейтинг: А-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10EA08
Стоимость: 105,41%
YTM: 18,4% (купоны 19,5%)
Дата погашения: 20.12.2028
▪️Селигдар 10
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10EC22
Стоимость: 102,19%
YTM: 16,7% (купоны 16,65%)
Дата погашения: 03.02.2029
▪️ЛСР БО 1Р11
Крупная девелоперская компания. Строит и продает недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A10CKY3
Стоимость облигации: 101,72%
Доходность к погашению: 16% (купоны 16%)
Дата погашения: 11.08.2028
▪️Авто финанс банк 1Р18
Частный банк
Рейтинг: AА (АКРА)
ISIN: RU000A10EQ34
Стоимость: 100,18%
YTM: 15,7% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 14.03.2029
▪️Новотранс 2Р1
Один из крупнейших операторов железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10DCF7
Стоимость: 103,49%
YTM: 15,3% (купоны 16%)
Дата погашения: 16.10.2028
▪️Позитив 1Р3
Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности
Рейтинг: ruАА (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BWC6
Стоимость: 106,5%
YTM: 15,2% (купоны 18%)
Дата погашения: 12.04.2028
▪️Новабев 3Р1
Производитель ликеро-водочной продукции, владеющий сетью магазинов Винлаб
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000А10СSQ2
Стоимость: 100,56%
YTM: 15,2% (купоны 14,5%)
Дата погашения: 06.09.2028
▪️Селектел 1Р7
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10EEZ9
Стоимость: 102,28%
YTM: 14,97% (купоны 15%)
Дата погашения: 16.02.2029
В своем биржевом портфеле доля облигаций сейчас составляет 41%, а корпоративные выпуски занимают 73% в портфеле облигаций.
Многие компании с высоким рейтингом имеют повышенную долговую нагрузку: тот же Самолет некоторое время назад имел статус у рейтинга "под наблюдением", а Синара сейчас имеет прогноз по рейтингу негативный.
Рейтинговые агентства часто с запозданием реагируют на изменение финансовых показателей компаний: например ВУШ получил понижение рейтинга до BBB+ только в апреле, хотя слабая отчетность вышла в начале марта. Поэтому необходима минимальная концентрация на одном выпуске, а также диверсификация по секторам.
Может быть интересно:
- облигации с ежемесячным начислением купонов и погашением до 2 лет;
- самые надежные корпоративные облигации с рейтингом ААА;
- ставки по накопительным счетам.
#облигации
MAX
Одним из самых доходных инструментов на фондовом рынке в прошлом году стали корпоративные облигации. В этом году ситуация может повториться.
24 апреля состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Базовый прогноз - снижение еще на 0,5% до 14,5%. Сейчас ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижаться (средняя процентная ставка по вкладам в топ-10 банков составляет 13,6%).
Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с точки зрения соотношения риск-доходность, которые могут вырасти в цене после снижения ключевой ставки и подпадают под критерий ежемесячных начислений купонов, погашения от 2 до 3 лет, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
▪️Самолет Р18
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN:
RU000A10BW96Стоимость: 104,88%
YTM: 24,1% (купоны 24%)
Дата погашения: 06.06.2029
▪️Глоракс 1Р5
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.
Рейтинг: BBB (RU) от АКРА
ISIN:
RU000A10E655Стоимость: 104,25%
YTM: 20,4% (купоны 20,5%)
Дата погашения: 11.07.2029
▪️Синара транспортные машины 1Р4
Машиностроительный холдинг
Рейтинг: A (АКРА)
ISIN:
RU000A1082Y8Стоимость: 100,68%
YTM: 18,8% (купоны 17,85%)
Дата погашения: 10.03.2029
▪️Софтлайн 2Р2
Поставщик IT-решений и сервисов
Рейтинг: А-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10EA08
Стоимость: 105,41%
YTM: 18,4% (купоны 19,5%)
Дата погашения: 20.12.2028
▪️Селигдар 10
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10EC22
Стоимость: 102,19%
YTM: 16,7% (купоны 16,65%)
Дата погашения: 03.02.2029
▪️ЛСР БО 1Р11
Крупная девелоперская компания. Строит и продает недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A10CKY3
Стоимость облигации: 101,72%
Доходность к погашению: 16% (купоны 16%)
Дата погашения: 11.08.2028
▪️Авто финанс банк 1Р18
Частный банк
Рейтинг: AА (АКРА)
ISIN: RU000A10EQ34
Стоимость: 100,18%
YTM: 15,7% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 14.03.2029
▪️Новотранс 2Р1
Один из крупнейших операторов железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10DCF7
Стоимость: 103,49%
YTM: 15,3% (купоны 16%)
Дата погашения: 16.10.2028
▪️Позитив 1Р3
Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности
Рейтинг: ruАА (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BWC6
Стоимость: 106,5%
YTM: 15,2% (купоны 18%)
Дата погашения: 12.04.2028
▪️Новабев 3Р1
Производитель ликеро-водочной продукции, владеющий сетью магазинов Винлаб
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000А10СSQ2
Стоимость: 100,56%
YTM: 15,2% (купоны 14,5%)
Дата погашения: 06.09.2028
▪️Селектел 1Р7
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10EEZ9
Стоимость: 102,28%
YTM: 14,97% (купоны 15%)
Дата погашения: 16.02.2029
В своем биржевом портфеле доля облигаций сейчас составляет 41%, а корпоративные выпуски занимают 73% в портфеле облигаций.
Многие компании с высоким рейтингом имеют повышенную долговую нагрузку: тот же Самолет некоторое время назад имел статус у рейтинга "под наблюдением", а Синара сейчас имеет прогноз по рейтингу негативный.
Рейтинговые агентства часто с запозданием реагируют на изменение финансовых показателей компаний: например ВУШ получил понижение рейтинга до BBB+ только в апреле, хотя слабая отчетность вышла в начале марта. Поэтому необходима минимальная концентрация на одном выпуске, а также диверсификация по секторам.
Может быть интересно:
- облигации с ежемесячным начислением купонов и погашением до 2 лет;
- самые надежные корпоративные облигации с рейтингом ААА;
- ставки по накопительным счетам.
#облигации
MAX
👍40❤8🔥4
Новые облигации АБЗ-1 2Р6 на размещении
АО "АБЗ-1" (Асфальтобетонный завод №1 г. Санкт-Петербург), крупнейший в Северо-западном регионе производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов, 14 апреля проведет сбор заявок на участие в размещении выпуска 3-летних облигаций с постоянным купоном. Посмотрим подробнее параметры выпуска, отчётность и финансовые показатели компании.
Выпуск: АБЗ 2Р06
Рейтинг: ruA- (эксперт РА, ноябрь 2025)
Номинал: 1000 р.
Объем: не менее 2 млрд. р.
Старт приема заявок: 14 апреля
Планируемая дата размещения: 17 апреля
Дата погашения: 17 апреля 2029
Купонная доходность: не выше 18%, что соответствует доходности к погашению до 19,5%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: по 16,5% от номинальной стоимости будет погашено в даты выплат 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонов, еще 17,5% – в дату выплаты 36-го купона
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет
Показатели и цифры компании
- годовой выпуск - 1,5 млн.т асфальтобетона;
- 5 асфальтосмесительных мобильных установок;
- 2 современных производственных центра в г.Санкт-Петербург;
- среднегодовая мощность более 150 объектов дорожно-строительных работ.
АО "АБЗ-1" является головной компанией группы компаний "АБЗ-1", которая в свою очередь входит в головную компанию АО «Промышленно-строительная фирма «Балтийский проект».
Согласно отчету по МСФО за 1 полугодие 2025 года:
- выручка составила 3,01 млрд.р. (+15% г/г);
- валовая прибыль 722,6 млдр.р. (+0,2% г/г);
- прибыль 88,59 млн.руб. (-21% г/г);
- чистый долг 5,571 млрд.р (в 2024 было 3,886 млдр.р).
Согласно отчету за 2024 год:
- чистый долг 4,472 млрд.р;
- EBITDA 1,34 млдр.р. (+12% г/г);
- чистый долг/EBITDA = 3,3х, в 2023 г. было 5х.
Чистый долг растет, прибыль уменьшается, из положительных моментов стоит отметить рост на 43% г/г денежных средств и эквивалентов (на 30.06.25 их размер составляет 2,65 млдр р.).
В настоящее время торгуются 7 выпусков облигаций компании:
- АБЗ-1 1Р04, дата погашения 21.04.2026, доходность к погашению YTM 19% (новый выпуск идет как раз на его погашение);
- АБЗ-1 1Р05, дата погашения 30.09.2026, YTM 17,8%;
- АБЗ-1 2Р01 дата погашения 24.09.2027, купон КС+4%;
- АБЗ-1 2Р02, дата погашения 25.02.2028, купон КС+6,5%;
- АБЗ-1 2Р03, дата погашения 07.05.2028, YTM 18,3%;
- АБЗ-1 2Р04, дата погашения 16.10.2028, YTM 18,5%;
- АБЗ-1 2Р05, дата погашения 26.11.2028, купон КС+5%;
Вывод
Предлагаемый ориентир по купону в размере 18% будет скорее всего снижен. Из плюсов стоит выделить отсутствие оферты, но есть амортизация. При хорошем раскладе после размещения стоимость облигации может вырасти. Учитывая финансовые показатели (рост долга и отрицательный рост прибыли), а также запутанную организационную структуру компании, не буду участвовать в размещении.
#облигации
АО "АБЗ-1" (Асфальтобетонный завод №1 г. Санкт-Петербург), крупнейший в Северо-западном регионе производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов, 14 апреля проведет сбор заявок на участие в размещении выпуска 3-летних облигаций с постоянным купоном. Посмотрим подробнее параметры выпуска, отчётность и финансовые показатели компании.
Выпуск: АБЗ 2Р06
Рейтинг: ruA- (эксперт РА, ноябрь 2025)
Номинал: 1000 р.
Объем: не менее 2 млрд. р.
Старт приема заявок: 14 апреля
Планируемая дата размещения: 17 апреля
Дата погашения: 17 апреля 2029
Купонная доходность: не выше 18%, что соответствует доходности к погашению до 19,5%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: по 16,5% от номинальной стоимости будет погашено в даты выплат 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонов, еще 17,5% – в дату выплаты 36-го купона
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет
Показатели и цифры компании
- годовой выпуск - 1,5 млн.т асфальтобетона;
- 5 асфальтосмесительных мобильных установок;
- 2 современных производственных центра в г.Санкт-Петербург;
- среднегодовая мощность более 150 объектов дорожно-строительных работ.
АО "АБЗ-1" является головной компанией группы компаний "АБЗ-1", которая в свою очередь входит в головную компанию АО «Промышленно-строительная фирма «Балтийский проект».
Согласно отчету по МСФО за 1 полугодие 2025 года:
- выручка составила 3,01 млрд.р. (+15% г/г);
- валовая прибыль 722,6 млдр.р. (+0,2% г/г);
- прибыль 88,59 млн.руб. (-21% г/г);
- чистый долг 5,571 млрд.р (в 2024 было 3,886 млдр.р).
Согласно отчету за 2024 год:
- чистый долг 4,472 млрд.р;
- EBITDA 1,34 млдр.р. (+12% г/г);
- чистый долг/EBITDA = 3,3х, в 2023 г. было 5х.
Чистый долг растет, прибыль уменьшается, из положительных моментов стоит отметить рост на 43% г/г денежных средств и эквивалентов (на 30.06.25 их размер составляет 2,65 млдр р.).
В настоящее время торгуются 7 выпусков облигаций компании:
- АБЗ-1 1Р04, дата погашения 21.04.2026, доходность к погашению YTM 19% (новый выпуск идет как раз на его погашение);
- АБЗ-1 1Р05, дата погашения 30.09.2026, YTM 17,8%;
- АБЗ-1 2Р01 дата погашения 24.09.2027, купон КС+4%;
- АБЗ-1 2Р02, дата погашения 25.02.2028, купон КС+6,5%;
- АБЗ-1 2Р03, дата погашения 07.05.2028, YTM 18,3%;
- АБЗ-1 2Р04, дата погашения 16.10.2028, YTM 18,5%;
- АБЗ-1 2Р05, дата погашения 26.11.2028, купон КС+5%;
Вывод
Предлагаемый ориентир по купону в размере 18% будет скорее всего снижен. Из плюсов стоит выделить отсутствие оферты, но есть амортизация. При хорошем раскладе после размещения стоимость облигации может вырасти. Учитывая финансовые показатели (рост долга и отрицательный рост прибыли), а также запутанную организационную структуру компании, не буду участвовать в размещении.
#облигации
👍36❤7🤔5
Стоит ли покупать акции Россетей Центр и Приволжье? Отчет за 2025 год, дивиденды и перспективы
Продолжается сезон отчетностей за 2025 год. Ранее разобрал отчеты Северстали, Новатэка, Яндекса, Сбербанка, Московской биржи, Россети Ленэнерго, ИКС5, МД Медикал групп и Роснефти. Смотрю отчетности компаний, акции которых есть у меня.
На очереди Россети Центр и Приволжье., электросетевая компания,
обеспечивающая передачу электроэнергии и технологическое обеспечение потребителей во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской, Тульской областях, а также в Республике Марий Эл и Удмуртской Республике.
Под управлением компании находится 294,1 тыс. км воздушных и кабельных линий электропередачи, свыше 1,5 тыс. подстанций 35-220 кВ, 69,9 тыс. трансформаторных подстанций 6-35/0,4 кВ и распределительных пунктов 6-10 кВ.
Согласно отчету за 2025 г.:
- выручка 166,1 млрд. р. (+15,6% г/г);
- операционная прибыль 33,538 млрд.р (+54,7% г/г);
- чистая прибыль 23,558 млрд р. (+43 г/г);
- EBITDA 52,8 млрд р (+24,8% г/г);
- капитальные затраты (CAPEX) 30,6 млрд.р. (+20% г/г);
- чистый долг 2,65 млрд.р (по результатам 2024 г. было 10,5 млрд.р).
У компании отличная динамика выручки и чистой прибыли, чистый долг снизился на порядок, высокие и стабильные дивиденды. Из минусов: капитальные затраты и расходы на персонал растут.
Дивиденды
Дивидендная политика Россети Центр и Приволжье (как и других дочек Россетей) предполагает выплаты в 50% от чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. При этом такая чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли, погашение убытков прошлых лет.
В 2025 г. максимум чистой прибыли определен исходя из отчетности по МСФО. Дивиденды за 2025 г. могут составить до 0,0719 р. на (по текущим ценам это доходность 11,6%).
Ранее по акциям были следующие выплаты дивидендов:
- за 2024 г 0,050215 р. (11%);
- за 2023 г. 0,03883 р. (13,26%);
- за 2022 г. 0,03015 р.+ 0,00204 р. (15,8%);
- за 2021 г. 0,0278233 р. (15%);
- за 2020 г. 0,0259262 р. (9,9%).
Стоимость акции за год выросла на 74,5%. С октября 2022 г акции выросли в 3,3 раза и в настоящее время торгуются по 0,6163 р. за акцию (максимум был 5 апреля 2026 г. 0,6348 р.). Основная причина роста - индексация тарифов на электроэнергию и хорошие финансовые показатели.
У меня есть акции Россетей Центра и Приволжье с долей 4,3% в акционной части портфеля со средней ценой покупки 0,3969 р. Личная дивидендная доходность получается 18%.
Среднесрочные перспективы Россетей Центр и Приволжье позитивные. У компании низкий чистый долг, высокие и стабильные дивиденды, ежегодная индексация тарифов, внимания требуют размер капитальных затрат. Текущая цена высокая, на короткий срок так же как и Россети Ленэнерго-ап уже неинтересно покупать, только если с прицелом на дивиденды за 2026/2027 гг.
#акции
📲 MAX
Продолжается сезон отчетностей за 2025 год. Ранее разобрал отчеты Северстали, Новатэка, Яндекса, Сбербанка, Московской биржи, Россети Ленэнерго, ИКС5, МД Медикал групп и Роснефти. Смотрю отчетности компаний, акции которых есть у меня.
На очереди Россети Центр и Приволжье., электросетевая компания,
обеспечивающая передачу электроэнергии и технологическое обеспечение потребителей во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской, Тульской областях, а также в Республике Марий Эл и Удмуртской Республике.
Под управлением компании находится 294,1 тыс. км воздушных и кабельных линий электропередачи, свыше 1,5 тыс. подстанций 35-220 кВ, 69,9 тыс. трансформаторных подстанций 6-35/0,4 кВ и распределительных пунктов 6-10 кВ.
Согласно отчету за 2025 г.:
- выручка 166,1 млрд. р. (+15,6% г/г);
- операционная прибыль 33,538 млрд.р (+54,7% г/г);
- чистая прибыль 23,558 млрд р. (+43 г/г);
- EBITDA 52,8 млрд р (+24,8% г/г);
- капитальные затраты (CAPEX) 30,6 млрд.р. (+20% г/г);
- чистый долг 2,65 млрд.р (по результатам 2024 г. было 10,5 млрд.р).
У компании отличная динамика выручки и чистой прибыли, чистый долг снизился на порядок, высокие и стабильные дивиденды. Из минусов: капитальные затраты и расходы на персонал растут.
Дивиденды
Дивидендная политика Россети Центр и Приволжье (как и других дочек Россетей) предполагает выплаты в 50% от чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. При этом такая чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли, погашение убытков прошлых лет.
В 2025 г. максимум чистой прибыли определен исходя из отчетности по МСФО. Дивиденды за 2025 г. могут составить до 0,0719 р. на (по текущим ценам это доходность 11,6%).
Ранее по акциям были следующие выплаты дивидендов:
- за 2024 г 0,050215 р. (11%);
- за 2023 г. 0,03883 р. (13,26%);
- за 2022 г. 0,03015 р.+ 0,00204 р. (15,8%);
- за 2021 г. 0,0278233 р. (15%);
- за 2020 г. 0,0259262 р. (9,9%).
Стоимость акции за год выросла на 74,5%. С октября 2022 г акции выросли в 3,3 раза и в настоящее время торгуются по 0,6163 р. за акцию (максимум был 5 апреля 2026 г. 0,6348 р.). Основная причина роста - индексация тарифов на электроэнергию и хорошие финансовые показатели.
У меня есть акции Россетей Центра и Приволжье с долей 4,3% в акционной части портфеля со средней ценой покупки 0,3969 р. Личная дивидендная доходность получается 18%.
Среднесрочные перспективы Россетей Центр и Приволжье позитивные. У компании низкий чистый долг, высокие и стабильные дивиденды, ежегодная индексация тарифов, внимания требуют размер капитальных затрат. Текущая цена высокая, на короткий срок так же как и Россети Ленэнерго-ап уже неинтересно покупать, только если с прицелом на дивиденды за 2026/2027 гг.
#акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍44❤6🔥3
Новые облигации Медскан 1Р2 на размещении
Медскан - группа компаний, один из лидеров негосударственного сектора здравоохранения в России. Группа компаний представлена в 105 городах 31 региона России.
22 апреля Медскан планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с фиксированным купоном на срок 2 года 1 месяц. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, оценим целесообразность участия в размещении.
Выпуск: Медскан 1Р2
Рейтинг: ruА от эксперт РА (май 2025 г.)
Объем: 3 млрд ₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 22 апреля
Дата размещения: 28 апреля
Дата погашения: через 2 года 1 месяц
Доходность: не выше значения кривой бескупонной доходности на сроке 2 года + 400 б.п. - это купон до 16,2% (что соответствует доходности к погашению до 17,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет
Медскан входит в топ-3 крупнейших компаний на рынке коммерческой медицины по размеру выручки. В периметре холдинга 65 медицинских центров, 15 лабораторий и 452 медицинских офиса, включая диагностические центры, лаборатории, госпитали с хирургическим стационаром, многопрофильные и специализированные клиники, центры научных разработок и исследований.
В 2022 г. АО «Росатом Технологии здоровья» приобрело 25 % акций компании Медскан, ещё через год пакет был увеличен до 50 %.
Посмотрим отчет по МСФО за 2025 год:
- выручка 32,6 млрд.р (+16% г/г);
- валовая прибыль 13,2 млрд.р (+21% г/г);
- чистый убыток 3,3 млрд р (рост в 2,8 раза г/г);
- EBITDA 5 млрд р. (+28% г/г);
- чистый долг 15,086 млрд.р (+31% г/г);
- чистый долг/EBITDA по результатам 2025 г. составляет 3,02х, на 31.12.2024 было 2,95х.
Коммерческие расходы растут быстрее выручки: за 2025 г. 6,875 млрд.р (+20% г/г), но административные расходы выросли на 14% г/г до 4,44 млрд.р.
Привлеченные средства будут направлены на развитие сети медицинских центров и лабораторий, цифровую трансформацию и оптимизацию долговой нагрузки.
В настоящее время торгуется 1 выпуск облигаций Медскана 1Р1 с погашением 22.09.2027 и доходностью к погашению 16,24%.
Выводы
▪️Компания с растущей выручкой, но с еще более растущими расходами и чистым долгом. За отчетностью необходимо следить.
▪️Купон 16,2% на 2 года для рейтинга А теперь редкость, новый выпуск может вызвать повышенный интерес среди инвесторов. Из плюсов стоит выделить отсутствие оферты.
▪️При хорошем раскладе после размещения стоимость облигации может вырасти. Буду принимать участие в сборе заявок на размещение на долю до 2%.
#облигации
Медскан - группа компаний, один из лидеров негосударственного сектора здравоохранения в России. Группа компаний представлена в 105 городах 31 региона России.
22 апреля Медскан планирует собрать заявки на приобретение нового выпуска облигаций с фиксированным купоном на срок 2 года 1 месяц. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, оценим целесообразность участия в размещении.
Выпуск: Медскан 1Р2
Рейтинг: ruА от эксперт РА (май 2025 г.)
Объем: 3 млрд ₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 22 апреля
Дата размещения: 28 апреля
Дата погашения: через 2 года 1 месяц
Доходность: не выше значения кривой бескупонной доходности на сроке 2 года + 400 б.п. - это купон до 16,2% (что соответствует доходности к погашению до 17,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет
Медскан входит в топ-3 крупнейших компаний на рынке коммерческой медицины по размеру выручки. В периметре холдинга 65 медицинских центров, 15 лабораторий и 452 медицинских офиса, включая диагностические центры, лаборатории, госпитали с хирургическим стационаром, многопрофильные и специализированные клиники, центры научных разработок и исследований.
В 2022 г. АО «Росатом Технологии здоровья» приобрело 25 % акций компании Медскан, ещё через год пакет был увеличен до 50 %.
Посмотрим отчет по МСФО за 2025 год:
- выручка 32,6 млрд.р (+16% г/г);
- валовая прибыль 13,2 млрд.р (+21% г/г);
- чистый убыток 3,3 млрд р (рост в 2,8 раза г/г);
- EBITDA 5 млрд р. (+28% г/г);
- чистый долг 15,086 млрд.р (+31% г/г);
- чистый долг/EBITDA по результатам 2025 г. составляет 3,02х, на 31.12.2024 было 2,95х.
Коммерческие расходы растут быстрее выручки: за 2025 г. 6,875 млрд.р (+20% г/г), но административные расходы выросли на 14% г/г до 4,44 млрд.р.
Привлеченные средства будут направлены на развитие сети медицинских центров и лабораторий, цифровую трансформацию и оптимизацию долговой нагрузки.
В настоящее время торгуется 1 выпуск облигаций Медскана 1Р1 с погашением 22.09.2027 и доходностью к погашению 16,24%.
Выводы
▪️Компания с растущей выручкой, но с еще более растущими расходами и чистым долгом. За отчетностью необходимо следить.
▪️Купон 16,2% на 2 года для рейтинга А теперь редкость, новый выпуск может вызвать повышенный интерес среди инвесторов. Из плюсов стоит выделить отсутствие оферты.
▪️При хорошем раскладе после размещения стоимость облигации может вырасти. Буду принимать участие в сборе заявок на размещение на долю до 2%.
#облигации
👍39🤝5❤4
Обзор главных событий недели: дивиденды, отчеты, размещения облигаций и другие новости. 15 выпуск
Индекс Мосбиржи продолжил коррекцию, Сбербанк и Газпром нефть представили отчеты, появились новые рекомендации дивидендов, прошли первичные размещения облигаций и вышли данные об инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды
🔹Индекс Мосбиржи за неделю вновь снизился с 2760 до 2725 пунктов. Причин снижения несколько: заявление ЦБ о том что на предстоящем заседании 24 апреля ЦБ может взять паузу в цикле снижении ключевой ставки и снижение цен на нефть на фоне перемирия на Ближнем востоке.
🔹В дивидендном календаре появились новые рекомендации дивидендов:
- Озон 70 р. (1,6%);
- Полюс 56,8 р. (2,6%);
- Фикс прайс 0,11 р. (16,9%);
- ЭсЭфФай 172 р. (17,7%).
У Новатэка в понедельник будет дивидендный гэп. Всего в дивидендном календаре 16 компаний. 13 апреля ДОМ РФ определится с размером дивиденда.
📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения
🔹RGBITR на неделю вырос с 770 до 772 пункта. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,7%, короткого выпуска 26226 - 13,2%.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон): Россети Сибирь 1Р1 (КС+1,7%), Эталон финанс 2Р5 (20%), Газпром нефть 5Р-06R (КС+1,5%), ЭТС 1Р10 (КС+2,5%).
🔹Скоро ждем размещения следующих выпусков: АБЗ-1 2Р6, ВК 1Р2 и 1Р3, Озон 1Р1 и 1Р2, Медскан 1Р2.
🔹Могут быть интересны:
- накопительные счета (новое);
- вклады;
- облигации с ежемесячными купонами и погашением до 2 лет;
- облигации с ежемесячными купонами и погашением от 2 до 3 лет (новое).
🎯Инфляция
Инфляция с 31 марта по 6 апреля составила 0,19% после 0,17% неделей ранее. Годовая инфляция на 6 апреля составила 5,95%. С начала года к 6 апреля цены выросли на 3,15%.
⭐ Что еще?
🔹Сбер представил отчет по РСБУ за март:
- чистая прибыль 166,4 млрд р. (+21,3% г/г);
- чистые процентные доходы 305 млдр р. (+27,7% г/г);
- чистые комиссионные доходы 63,8 млдр р. (+4% г/г);
- рентабельность капитала составила 22,7%.
Сбербанк продолжает показывает хорошую динамику финансовых показателей.
🔹Газпром нефть отчет за 2025 г.:
- выручка 3,607 трлн р (-12% г/г);
- чистая прибыль 256 млрд.р (-49% г/г);
- скорректированная EBITDA 1 071 млрд р (-23,2% г/г).
Дивиденды за второе полугодие 2025 г. могут составить около 22 р. (4%).
🔹С 11 по 16 апреля торги акциями Т-технологий будут приостановлены из-за проведения сплита: каждая акция компании будет разделена на 10.
🔹Компания B2B-РТС объявила о намерении провести IPO.
🔹ЕвроТранс сообщил о полной выплате купона облигаций после техдефолта.
🔹Количество частных инвесторов с брокерскими счетами на Мосбирже за март увеличилось на 322,7 тыс. человек и по итогам месяца составило 41 млн. Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) за март выросло на 18 тыс. и по итогам месяца составило 6,2 млн.
Всем хороших выходных!
#cубботний_обзор 📲MAX
Индекс Мосбиржи продолжил коррекцию, Сбербанк и Газпром нефть представили отчеты, появились новые рекомендации дивидендов, прошли первичные размещения облигаций и вышли данные об инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды
🔹Индекс Мосбиржи за неделю вновь снизился с 2760 до 2725 пунктов. Причин снижения несколько: заявление ЦБ о том что на предстоящем заседании 24 апреля ЦБ может взять паузу в цикле снижении ключевой ставки и снижение цен на нефть на фоне перемирия на Ближнем востоке.
🔹В дивидендном календаре появились новые рекомендации дивидендов:
- Озон 70 р. (1,6%);
- Полюс 56,8 р. (2,6%);
- Фикс прайс 0,11 р. (16,9%);
- ЭсЭфФай 172 р. (17,7%).
У Новатэка в понедельник будет дивидендный гэп. Всего в дивидендном календаре 16 компаний. 13 апреля ДОМ РФ определится с размером дивиденда.
📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения
🔹RGBITR на неделю вырос с 770 до 772 пункта. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,7%, короткого выпуска 26226 - 13,2%.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон): Россети Сибирь 1Р1 (КС+1,7%), Эталон финанс 2Р5 (20%), Газпром нефть 5Р-06R (КС+1,5%), ЭТС 1Р10 (КС+2,5%).
🔹Скоро ждем размещения следующих выпусков: АБЗ-1 2Р6, ВК 1Р2 и 1Р3, Озон 1Р1 и 1Р2, Медскан 1Р2.
🔹Могут быть интересны:
- накопительные счета (новое);
- вклады;
- облигации с ежемесячными купонами и погашением до 2 лет;
- облигации с ежемесячными купонами и погашением от 2 до 3 лет (новое).
🎯Инфляция
Инфляция с 31 марта по 6 апреля составила 0,19% после 0,17% неделей ранее. Годовая инфляция на 6 апреля составила 5,95%. С начала года к 6 апреля цены выросли на 3,15%.
⭐ Что еще?
🔹Сбер представил отчет по РСБУ за март:
- чистая прибыль 166,4 млрд р. (+21,3% г/г);
- чистые процентные доходы 305 млдр р. (+27,7% г/г);
- чистые комиссионные доходы 63,8 млдр р. (+4% г/г);
- рентабельность капитала составила 22,7%.
Сбербанк продолжает показывает хорошую динамику финансовых показателей.
🔹Газпром нефть отчет за 2025 г.:
- выручка 3,607 трлн р (-12% г/г);
- чистая прибыль 256 млрд.р (-49% г/г);
- скорректированная EBITDA 1 071 млрд р (-23,2% г/г).
Дивиденды за второе полугодие 2025 г. могут составить около 22 р. (4%).
🔹С 11 по 16 апреля торги акциями Т-технологий будут приостановлены из-за проведения сплита: каждая акция компании будет разделена на 10.
🔹Компания B2B-РТС объявила о намерении провести IPO.
🔹ЕвроТранс сообщил о полной выплате купона облигаций после техдефолта.
🔹Количество частных инвесторов с брокерскими счетами на Мосбирже за март увеличилось на 322,7 тыс. человек и по итогам месяца составило 41 млн. Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) за март выросло на 18 тыс. и по итогам месяца составило 6,2 млн.
Всем хороших выходных!
#cубботний_обзор 📲MAX
👍37❤3
Портфель акций на 12 апреля. Покупки акций, облигаций и планы на апрель
Вот уже более 3-х лет покупаю акции и облигации с целью получения максимальных выплат с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Все покупки и с ежемесячные отчетами публикую на канале.
📌 Предыдущие покупки
Купил с 29 марта по 11 апреля:
- 10 акций Сбербанка,
- 3 акции Газпром нефть,
- 3 акции МД Медикал групп,
- 4 облигации Село Зеленое 1Р2,
- 3 облигации Глоракс 1Р5,
- 10 ОФЗ 26245.
Состав активов и ситуация на рынке
🔸С 29 марта доля акций в портфеле снизилась с 57 до 56,6%, облигаций выросла с 40,1 до 41,3%, золото 0,8%, остальное ₽ (целевые доли на 2026 год 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, снизилась с 18 до 17,3%. Ожидаю налоговый вычет за 2025 год.
🔸Индекс Мосбиржи находится около отметки 2700 пунктов. Цены на нефть начали снижаться. Инфляция все еще высокая, недельная 0,19% после 0,17% неделей ранее. 24 апреля ЦБ может оставить ключевую ставку на уровне 15%.
🔸 Продолжаю покупать облигации и фонд на золото GOLD как защитный актив (с золотом пока пауза). Список всех облигаций, актуальный на 25 марта, можно посмотреть здесь.
📈Почему выбрал именно эти акции для покупки?
Ранее уже составил список покупок на весну, плюс добавляю акции, у которых недобор по долям.
1. Сбер хорошо отчитался за 2025 год, а также 1 квартал 2026 г. Основная идея - постепенное улучшение показателей за счет увеличения объемов кредитования при снижении ключевой ставки. Прогнозные дивиденды за 2025 г. составляют 37,76 р. на акцию. При сохранении текущего темпа роста чистой прибыли дивиденды за 2026 г. могут составить более 40 р.
2. Газпром нефть отчиталась за 2025 г. ожидаемо слабо: выручка 3,607 трлн р (-12% г/г), чистая прибыль 256 млрд.р (-49% г/г). Дивиденды за второе полугодие 2025 г. могут составить около 22 р. (4%). Начинаю усреднять позицию.
3. МД Медикал групп (Мать и дитя) показывает отличные финансовые показатели (отчет за 2025 год), отсутствуют заемные средства, сеть расширяется за счет открытия новых клиник. В январе стоимость акций установила максимум 1554,2 р., сейчас продолжается коррекция. По плану увеличиваю долю.
4. Состав акционной части сейчас такой:
- Сбербанк-ап 20,3%
- Лукойл 8,3%
- Фосагро 8%
- МД Медикал групп 6,9%
- Россети Ленэнерго-ап 6,5%
- Транснефть 5,2%
- ИКС 5 5,2%
- Яндекс 4,9%
- Россети Центр и Приволжье 4,3%
- Роснефть 4%
- Татнефть-ап 4%
- Банк Санкт-Петербург 4%
- Новабев 4%
- Новатэк 3,9% и другие (см прикреплённую картинку).
5. По секторам распределение следующее:
- банки 24,3% (+0,7%);
- нефть 18,8% (-0,9%);
- энергетики 14,2% (+0,8%);
- ритейл 9,2% (без изм.);
- химия 8,1% (-0,4%);
- здравоохранение 6,9% (+0,4%);
- ИТ 5,8% (-0,1%);
- металлурги 3% (-0,1%).
Доля банков и энергетиков выросла, доля нефтяников снижается.
Покупки облигаций
Продолжаю увеличивать долю облигаций с постоянным купоном:
- Село Зеленое 1Р2 (купон 17,25% на 1 год 7 месяцев, доходность к погашению YTM 17,9%).
- Глоракс 1Р5 (купон 20,5% на 3 года 3 месяца, YTM 20,2%)
- ОФЗ 26245 (купон 12% на 9 лет 5 месяцев, YTM 14,7%).
Доля выпусков до 2 лет сейчас составляет 51%, от 2 до 4 лет 23%, свыше 4 лет - 26%. Облигаций с постоянным купоном 78%, флоатеров 22%.
📊 Планы на вторую половину апреля
Есть список акций для покупок, буду придерживаться его, а также смотреть на целевые доли. Планирую участвовать в размещении облигаций Медскан 1Р2. Погашение в апреле будет у облигаций ТГК-14 1Р1. Продолжаю придерживаться стратегии, увеличивая сумму ежемесячных выплат дивидендов и купонов, не забывая про пополнения.
#сделки 📲MAX
Вот уже более 3-х лет покупаю акции и облигации с целью получения максимальных выплат с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Все покупки и с ежемесячные отчетами публикую на канале.
📌 Предыдущие покупки
Купил с 29 марта по 11 апреля:
- 10 акций Сбербанка,
- 3 акции Газпром нефть,
- 3 акции МД Медикал групп,
- 4 облигации Село Зеленое 1Р2,
- 3 облигации Глоракс 1Р5,
- 10 ОФЗ 26245.
Состав активов и ситуация на рынке
🔸С 29 марта доля акций в портфеле снизилась с 57 до 56,6%, облигаций выросла с 40,1 до 41,3%, золото 0,8%, остальное ₽ (целевые доли на 2026 год 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, снизилась с 18 до 17,3%. Ожидаю налоговый вычет за 2025 год.
🔸Индекс Мосбиржи находится около отметки 2700 пунктов. Цены на нефть начали снижаться. Инфляция все еще высокая, недельная 0,19% после 0,17% неделей ранее. 24 апреля ЦБ может оставить ключевую ставку на уровне 15%.
🔸 Продолжаю покупать облигации и фонд на золото GOLD как защитный актив (с золотом пока пауза). Список всех облигаций, актуальный на 25 марта, можно посмотреть здесь.
📈Почему выбрал именно эти акции для покупки?
Ранее уже составил список покупок на весну, плюс добавляю акции, у которых недобор по долям.
1. Сбер хорошо отчитался за 2025 год, а также 1 квартал 2026 г. Основная идея - постепенное улучшение показателей за счет увеличения объемов кредитования при снижении ключевой ставки. Прогнозные дивиденды за 2025 г. составляют 37,76 р. на акцию. При сохранении текущего темпа роста чистой прибыли дивиденды за 2026 г. могут составить более 40 р.
2. Газпром нефть отчиталась за 2025 г. ожидаемо слабо: выручка 3,607 трлн р (-12% г/г), чистая прибыль 256 млрд.р (-49% г/г). Дивиденды за второе полугодие 2025 г. могут составить около 22 р. (4%). Начинаю усреднять позицию.
3. МД Медикал групп (Мать и дитя) показывает отличные финансовые показатели (отчет за 2025 год), отсутствуют заемные средства, сеть расширяется за счет открытия новых клиник. В январе стоимость акций установила максимум 1554,2 р., сейчас продолжается коррекция. По плану увеличиваю долю.
4. Состав акционной части сейчас такой:
- Сбербанк-ап 20,3%
- Лукойл 8,3%
- Фосагро 8%
- МД Медикал групп 6,9%
- Россети Ленэнерго-ап 6,5%
- Транснефть 5,2%
- ИКС 5 5,2%
- Яндекс 4,9%
- Россети Центр и Приволжье 4,3%
- Роснефть 4%
- Татнефть-ап 4%
- Банк Санкт-Петербург 4%
- Новабев 4%
- Новатэк 3,9% и другие (см прикреплённую картинку).
5. По секторам распределение следующее:
- банки 24,3% (+0,7%);
- нефть 18,8% (-0,9%);
- энергетики 14,2% (+0,8%);
- ритейл 9,2% (без изм.);
- химия 8,1% (-0,4%);
- здравоохранение 6,9% (+0,4%);
- ИТ 5,8% (-0,1%);
- металлурги 3% (-0,1%).
Доля банков и энергетиков выросла, доля нефтяников снижается.
Покупки облигаций
Продолжаю увеличивать долю облигаций с постоянным купоном:
- Село Зеленое 1Р2 (купон 17,25% на 1 год 7 месяцев, доходность к погашению YTM 17,9%).
- Глоракс 1Р5 (купон 20,5% на 3 года 3 месяца, YTM 20,2%)
- ОФЗ 26245 (купон 12% на 9 лет 5 месяцев, YTM 14,7%).
Доля выпусков до 2 лет сейчас составляет 51%, от 2 до 4 лет 23%, свыше 4 лет - 26%. Облигаций с постоянным купоном 78%, флоатеров 22%.
📊 Планы на вторую половину апреля
Есть список акций для покупок, буду придерживаться его, а также смотреть на целевые доли. Планирую участвовать в размещении облигаций Медскан 1Р2. Погашение в апреле будет у облигаций ТГК-14 1Р1. Продолжаю придерживаться стратегии, увеличивая сумму ежемесячных выплат дивидендов и купонов, не забывая про пополнения.
#сделки 📲MAX
👍42❤6🔥5
Число инвесторов растет, но активных мало, почему фондовый рынок не пользуется популярностью в России?
С каждым месяцем увеличивается количество физлиц, которые имеют брокерские счета. По состоянию на март 2026 года количество частных инвесторов с брокерскими счетами на Мосбирже составило 41 млн (за март 322,7 тыс. человек). Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) за март выросло на 18 тыс. и по итогам месяца составило 6,2 млн.
Доля физических лиц в объеме торгов акциями в марте достигла 67,2%, облигациями - 10,2%, на срочном рынке - 51%. По данным Мосбиржи, физлица вложили в ценные бумаги на Мосбирже в общей сложности 269,5 млрд р. (+4,9% относительно февраля). Из них 23,1 млрд р. (+62,7%) инвестировано в акции, 226,8 млрд р. (+18,9%) - в облигации.
Сделки на Мосбирже в марте заключали более 3,2 млн человек. Число активных инвесторов не растет, а даже уменьшается (например в марте 2025 года сделки совершали более 4 млн. человек). Количество физических лиц с открытыми счетами растет, но число активных инвесторов больше не становится. Надо признать что фондовый рынок не пользуется популярностью в нашей стране. Этому есть несколько причин.
1. Геополитические риски. Отсюда полная нестабильность и невозможность планирования, в том числе долгосрочного.
2. Нарушение интересов частных инвесторов. Постоянные словесные интервенции, пустые обещания дивидендов, допэмиссии, негативный новостной фон, инсайдерские разгоны котировок и т.п.
3. Нестабильность денежно-кредитной политики ЦБ. Высокая ключевая ставка сейчас не дает развиваться бизнесу. Безрисковые активы дают все еще высокую доходность 15..17%.
4. Изменение налогового законодательства. В 2023 году ввели налог на сверхдоходы и экспортные пошлины. А в 2024 году провели реформу с повышением НДФЛ и увеличением налога на прибыль компаний с 20 до 25%. В 2026 г. повысили НДС и уменьшили лимит на УСН ИП для уплаты НДС.
5. Для развития фондового рынка был реформирован формат ИИС с увеличением срок владения без потери льгот и отсутствием налога на прибыль. 6,2 млн. счетов открыто, но большинство счетов со средним размером немного выше 100 тыс.р.
Фондовый рынок играет важную роль в развитии экономики страны. В современных реалиях о развитии речи не идет, доходы населения растут медленнее реальной инфляции.
Что делать? Пользоваться широким наборов инвестиционных инструментов (в том числе за пределами фондового рынка), снижать налоговую базу через льготу долгосрочного владения, при возможности пользоваться ИИС 3 типа. И не отчаиваться, ведь после темной полосы обязательно наступит светлая.
С каждым месяцем увеличивается количество физлиц, которые имеют брокерские счета. По состоянию на март 2026 года количество частных инвесторов с брокерскими счетами на Мосбирже составило 41 млн (за март 322,7 тыс. человек). Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) за март выросло на 18 тыс. и по итогам месяца составило 6,2 млн.
Доля физических лиц в объеме торгов акциями в марте достигла 67,2%, облигациями - 10,2%, на срочном рынке - 51%. По данным Мосбиржи, физлица вложили в ценные бумаги на Мосбирже в общей сложности 269,5 млрд р. (+4,9% относительно февраля). Из них 23,1 млрд р. (+62,7%) инвестировано в акции, 226,8 млрд р. (+18,9%) - в облигации.
Сделки на Мосбирже в марте заключали более 3,2 млн человек. Число активных инвесторов не растет, а даже уменьшается (например в марте 2025 года сделки совершали более 4 млн. человек). Количество физических лиц с открытыми счетами растет, но число активных инвесторов больше не становится. Надо признать что фондовый рынок не пользуется популярностью в нашей стране. Этому есть несколько причин.
1. Геополитические риски. Отсюда полная нестабильность и невозможность планирования, в том числе долгосрочного.
2. Нарушение интересов частных инвесторов. Постоянные словесные интервенции, пустые обещания дивидендов, допэмиссии, негативный новостной фон, инсайдерские разгоны котировок и т.п.
3. Нестабильность денежно-кредитной политики ЦБ. Высокая ключевая ставка сейчас не дает развиваться бизнесу. Безрисковые активы дают все еще высокую доходность 15..17%.
4. Изменение налогового законодательства. В 2023 году ввели налог на сверхдоходы и экспортные пошлины. А в 2024 году провели реформу с повышением НДФЛ и увеличением налога на прибыль компаний с 20 до 25%. В 2026 г. повысили НДС и уменьшили лимит на УСН ИП для уплаты НДС.
5. Для развития фондового рынка был реформирован формат ИИС с увеличением срок владения без потери льгот и отсутствием налога на прибыль. 6,2 млн. счетов открыто, но большинство счетов со средним размером немного выше 100 тыс.р.
Фондовый рынок играет важную роль в развитии экономики страны. В современных реалиях о развитии речи не идет, доходы населения растут медленнее реальной инфляции.
Что делать? Пользоваться широким наборов инвестиционных инструментов (в том числе за пределами фондового рынка), снижать налоговую базу через льготу долгосрочного владения, при возможности пользоваться ИИС 3 типа. И не отчаиваться, ведь после темной полосы обязательно наступит светлая.
👍40🤔7❤4
Новые облигации Селигдар 1Р11 с доходностью до 17,8% на размещении
Селигдар - полиметаллический холдинг, в который входят 2 дивизиона: добыча золота и производство олова. Это компания, которая работает с 1975 года, владеет 7 золотодобывающими и 2 оловодобывающими предприятиями в Якутии, Бурятии, Алтайском и Хабаровском краях, Оренбургской области.
20 апреля Селигдар будет проводить сбор заявок на участие в размещении нового выпуска облигаций. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.
Выпуск: Селигдар 1Р11
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА (сентябрь 25 г)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 2 млрд. ₽
Старт приема заявок: 20 апреля
Планируемая дата размещения: 23 апреля
Дата погашения: 23.04.2029
Купонная доходность: не более 16,5% (доходность к погашению до 17,8%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: по 25% от номинала планируется гасить в даты выплат 27-го, 30-го, 34-го и 36-го купонов
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет
Согласно отчету по МСФО за 2024 г.:
- выручка 59,3 млрд.р (+6% г/г);
- операционная прибыль 12,89 млрд.р (рост в 2,6 раза);
- убыток 12,8 млрд.р (в 2023 г. был убыток 11,5 млрд.);
- чистый долг 81,5 млрд.р (+68% г/г);
- EBITDA 23,6 млрд.р (+27% г/г);
- чистый долг/EBITDA = 3,5х (в 2023 г. было 2,6х).
Также у компании есть отчет за 9 месяцев 2025 г. по МСФО, согласно которому:
- выручка 61,8 млрд.р (+44% г/г);
- операционная прибыль 10,14 млрд.р (+47% г/г);
- убыток 7,7 млрд.р (за 9 месяцев 2024 был убыток 10,1 млрд.р);
- коммерческие и административные расходы 6,5 млдр.р (+13,5% г/г);
- EBITDA 23,78 млрд.р (+45% г/г);
- чистый долг 128,6 млрд.р.;
- чистый долг/EBITDA LTM= 4х.
Селигдар продолжает оставаться убыточным несколько лет подряд несмотря на рост цен на золото. Растет чистый долг, коммерческие и административные расходы. В 2024 г. произошла переоценка имеющихся в распоряжении компании лицензий на добычу золота и олова. Основные средства компании в 2024 году выросли на с 71 до 94 млрд р. За период 9 месяцев 2025 г. чистый убыток снизился, но продолжил рост чистый долг.
В настоящее время компания реализует стратегию развития до 2030 г., которая предлагает увеличение добычи золота до 20 тонн к 2030 г., включая разработку двух месторождений: Хвойное (запасы золота около 30 тонн) и Кучюс в Якутии (разведанные запасы около 175 тонн). Кстати месторождение Хвойное уже запущено. Выход на проектную мощность 2,5 т золота в год запланирован в этом году.
Финансирование данных проектов ведется в том числе при помощи облигационных займов: в обращении находятся 10 выпусков облигаций (9 выпусков в рублях на 45,5 млрд.р , 3 выпуска с номиналом в золоте общим объемом около 19 млрд.р и один выпуск с номиналом в серебре на 248,5 млн.р.).
Выводы
С 2023 г. у компании отсутствует прибыль, чистый долг продолжает рост (высокий уровень долговой нагрузки, в декабре 2025 г. было размещено 2 выпуска облигаций и 1 выпуск в феврале 2026 г. ), также растут коммерческие и административные расходы. Необходимо обязательно следить за отчетностью.
Что касается нового выпуска, то апсайд возможен. Выпуск Селигдар 10Р с погашением 03.02.2029 и купоном 16,65% торгуется с доходностью к погашению 16,9%, а новый 1Р11 длиннее на 2 месяца. У меня уже есть выпуск Селигдара 1Р3, в данном размещении не буду участвовать.
#облигации
📲 МАХ
Селигдар - полиметаллический холдинг, в который входят 2 дивизиона: добыча золота и производство олова. Это компания, которая работает с 1975 года, владеет 7 золотодобывающими и 2 оловодобывающими предприятиями в Якутии, Бурятии, Алтайском и Хабаровском краях, Оренбургской области.
20 апреля Селигдар будет проводить сбор заявок на участие в размещении нового выпуска облигаций. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении.
Выпуск: Селигдар 1Р11
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА (сентябрь 25 г)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 2 млрд. ₽
Старт приема заявок: 20 апреля
Планируемая дата размещения: 23 апреля
Дата погашения: 23.04.2029
Купонная доходность: не более 16,5% (доходность к погашению до 17,8%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: по 25% от номинала планируется гасить в даты выплат 27-го, 30-го, 34-го и 36-го купонов
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет
Согласно отчету по МСФО за 2024 г.:
- выручка 59,3 млрд.р (+6% г/г);
- операционная прибыль 12,89 млрд.р (рост в 2,6 раза);
- убыток 12,8 млрд.р (в 2023 г. был убыток 11,5 млрд.);
- чистый долг 81,5 млрд.р (+68% г/г);
- EBITDA 23,6 млрд.р (+27% г/г);
- чистый долг/EBITDA = 3,5х (в 2023 г. было 2,6х).
Также у компании есть отчет за 9 месяцев 2025 г. по МСФО, согласно которому:
- выручка 61,8 млрд.р (+44% г/г);
- операционная прибыль 10,14 млрд.р (+47% г/г);
- убыток 7,7 млрд.р (за 9 месяцев 2024 был убыток 10,1 млрд.р);
- коммерческие и административные расходы 6,5 млдр.р (+13,5% г/г);
- EBITDA 23,78 млрд.р (+45% г/г);
- чистый долг 128,6 млрд.р.;
- чистый долг/EBITDA LTM= 4х.
Селигдар продолжает оставаться убыточным несколько лет подряд несмотря на рост цен на золото. Растет чистый долг, коммерческие и административные расходы. В 2024 г. произошла переоценка имеющихся в распоряжении компании лицензий на добычу золота и олова. Основные средства компании в 2024 году выросли на с 71 до 94 млрд р. За период 9 месяцев 2025 г. чистый убыток снизился, но продолжил рост чистый долг.
В настоящее время компания реализует стратегию развития до 2030 г., которая предлагает увеличение добычи золота до 20 тонн к 2030 г., включая разработку двух месторождений: Хвойное (запасы золота около 30 тонн) и Кучюс в Якутии (разведанные запасы около 175 тонн). Кстати месторождение Хвойное уже запущено. Выход на проектную мощность 2,5 т золота в год запланирован в этом году.
Финансирование данных проектов ведется в том числе при помощи облигационных займов: в обращении находятся 10 выпусков облигаций (9 выпусков в рублях на 45,5 млрд.р , 3 выпуска с номиналом в золоте общим объемом около 19 млрд.р и один выпуск с номиналом в серебре на 248,5 млн.р.).
Выводы
С 2023 г. у компании отсутствует прибыль, чистый долг продолжает рост (высокий уровень долговой нагрузки, в декабре 2025 г. было размещено 2 выпуска облигаций и 1 выпуск в феврале 2026 г. ), также растут коммерческие и административные расходы. Необходимо обязательно следить за отчетностью.
Что касается нового выпуска, то апсайд возможен. Выпуск Селигдар 10Р с погашением 03.02.2029 и купоном 16,65% торгуется с доходностью к погашению 16,9%, а новый 1Р11 длиннее на 2 месяца. У меня уже есть выпуск Селигдара 1Р3, в данном размещении не буду участвовать.
#облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍41❤4
Стоит ли покупать акции Газпром нефти? Отчет за 2025 год, дивиденды и перспективы
Продолжается сезон отчетностей за 2025 год. Ранее разобрал отчеты Северстали, Новатэка, Яндекса, Сбербанка, Московской биржи, Россети Ленэнерго, ИКС5, МД Медикал групп, Роснефти и Россетей Центр и Приволжье. Смотрю отчетности компаний, акции которых есть у меня.
На очереди Газпром нефть, один из крупнейших нефтяных российских компаний (третье место по объему добычи нефти). Основные виды её деятельности — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов.
Согласно отчёту по МСФО за 2025 г.:
- выручка 3,607 трлн р. (-12% г/г);
- чистая прибыль 245,8 млрд р. (-49% г/г);
- EBITDA 1071 млрд р (-23,2% г/г);
- капитальные затраты (CAPEX) 599,3 млрд.р. (+18,6% г/г);
Как и у всех нефтяных компаний в 2025 г. произошло снижение финансовых показателей. Но при этом добыча углеводородов выросла на 3% до 131 млн.т н э, а объем переработки вырос на 2% до 44 млн. т нефти.
Дивиденды
Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок. Дивиденды выплачиваются дважды в год.
По итогам 1 полугодия 2025 г. размер дивиденда составил 17,3 р. на акцию (3,4%). Ранее были следующие дивидендные выплаты:
- за 2024 г. 51,96 + 27,21 = 79,17 р.
- за 2023 г. 19,49 + 82,94 = 102,43 р.
- за 2022 год 69,78 +12,16 = 81,94 р.
- за 2021 год 40 +16 = 56 р.
Если процент выплат от чистой прибыли сохранится на уровне 75% (как было ранее), то дивиденды за 2 полугодие 2025 г. могут составить около 21 р. на акцию. Доходность около 4%. Обычно финальные дивиденды выплачиваются в июле.
Стоимость акций Газпром нефти сейчас находится на уровне февраля 2022 года или июня 2023 г. (522,5 р.). Максимум стоимости акций был зафиксирован 26 декабря 2023 г. в размере 934,5 р.
У меня есть акции Газпром нефти. Целевая доля составляет 4%, реальная доля сейчас 2,5% со средней ценой 638,6 р. Постепенно начинаю покупать, снижая среднюю цену.
#акции
📲MAX
Продолжается сезон отчетностей за 2025 год. Ранее разобрал отчеты Северстали, Новатэка, Яндекса, Сбербанка, Московской биржи, Россети Ленэнерго, ИКС5, МД Медикал групп, Роснефти и Россетей Центр и Приволжье. Смотрю отчетности компаний, акции которых есть у меня.
На очереди Газпром нефть, один из крупнейших нефтяных российских компаний (третье место по объему добычи нефти). Основные виды её деятельности — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов.
Согласно отчёту по МСФО за 2025 г.:
- выручка 3,607 трлн р. (-12% г/г);
- чистая прибыль 245,8 млрд р. (-49% г/г);
- EBITDA 1071 млрд р (-23,2% г/г);
- капитальные затраты (CAPEX) 599,3 млрд.р. (+18,6% г/г);
Как и у всех нефтяных компаний в 2025 г. произошло снижение финансовых показателей. Но при этом добыча углеводородов выросла на 3% до 131 млн.т н э, а объем переработки вырос на 2% до 44 млн. т нефти.
Дивиденды
Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок. Дивиденды выплачиваются дважды в год.
По итогам 1 полугодия 2025 г. размер дивиденда составил 17,3 р. на акцию (3,4%). Ранее были следующие дивидендные выплаты:
- за 2024 г. 51,96 + 27,21 = 79,17 р.
- за 2023 г. 19,49 + 82,94 = 102,43 р.
- за 2022 год 69,78 +12,16 = 81,94 р.
- за 2021 год 40 +16 = 56 р.
Если процент выплат от чистой прибыли сохранится на уровне 75% (как было ранее), то дивиденды за 2 полугодие 2025 г. могут составить около 21 р. на акцию. Доходность около 4%. Обычно финальные дивиденды выплачиваются в июле.
Стоимость акций Газпром нефти сейчас находится на уровне февраля 2022 года или июня 2023 г. (522,5 р.). Максимум стоимости акций был зафиксирован 26 декабря 2023 г. в размере 934,5 р.
У меня есть акции Газпром нефти. Целевая доля составляет 4%, реальная доля сейчас 2,5% со средней ценой 638,6 р. Постепенно начинаю покупать, снижая среднюю цену.
#акции
📲MAX
👍32❤3🤔1
10 вкладов с доходностью до 15,5% годовых
Раз в месяц смотрю какая ситуация с банковскими вкладами. 20 марта ЦБ снизил ключевую ставку с 15,5 до 15%. 24 апреля вероятно будет еще одно снижение на 0,5%. По сравнению с мартом снижение процентных ставок по вкладам наблюдается у всех. Посмотрим вклады со сроком до 1 года.
1. ДОМ РФ
вклад "Мой Дом" при оформлении онлайн от 30 до 1499 тыс.₽ 14,2% (на 3 месяца), 13,3% (на 6 месяцев), 12,5% (на 1 год); от 1,5 млн.₽ 14,3% (на 3 месяца), 13,3% (на 6 месяцев), 12,7% (на 1 год).
2. Сбербанк
вклад "Лучший%" от 100 тыс. ₽ 14% (на 3 и 4 месяца), 13,1% (на 5 и 6 месяцев), 10,5% (на 1 год). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.
3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой "новый вкладчик" при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой "новые деньги" при отсутствии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 13,5% (на 3 месяца), 13,1% (на 6 месяцев), 11,5% (на 1 год) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.
4. МКБ
вклад "Перспектива" 14,5% (на 95 дней), 14,7% (на 185 дней), 13,5% (на 370 дней). Проценты выплачиваются в конце срока при условии трат по карте от 10 тыс. в месяц.
5. Газпромбанк
вклад "Новые деньги" от 15 тыс.р (при открытии онлайн) 13,7% (на 91 день), 14% (на 120 дней), 13,8% (на 181 день), 12,9% (на 367 дней) Выплата процентов - в конце срока. Новые деньги – это средства, превышающие совокупный остаток средств клиента на дату открытия вклада, относительно совокупного остатка за 30 дней до даты открытия вклада.
6. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 14,2% (на 92 дня), 13,2% (на 184 дня), 13,1% (на 1 год). Проценты указаны с учётом капитализации для средств, которые не размещены на счетах последние 90 дней.
7. Банк Санкт-Петербург
вклад "Выгодный старт" 15,5% на 3 месяца для новых клиентов на сумму до 500 тыс.р.
8. ПСБ
вклад "Сильная ставка" от 100 тыс.₽ 13,8% (на 91 день), 13,3% (на 181 день), 13% (на 367 дней). Проценты указаны для новых денег (это разница между суммой на счетах банка в момент открытия вклада и максимальным остатком за 3 месяца до открытия).
9. Россельхозбанк
вклад "Свой вклад" 13,3% (на 3 месяца), 12,6% (на 6 месяцев), 12,1% (на 9 месяцев). Процентные ставки указаны для лиц не имеющих вкладов и накопительных счетов в течение 30 дней до обращения в банк.
10. Т-банк
вклад 12,8% (на 3 месяца); 13,61% (на 6 месяцев), 12% (на 1 год). Проценты начисляются ежемесячно. Процентные ставки указаны без учета капитализации.
С суммы процентов свыше 160 тыс.₽, полученных с вкладов и накопительных счетов в 2026 году, будет взиматься подоходный налог (если ставку не поднимут в течение 2026 года свыше 16%).
Сумма, застрахованная агентством страхования вкладов, для счетов физлиц и ИП составляет 1,4 млн р.
#вклады
Раз в месяц смотрю какая ситуация с банковскими вкладами. 20 марта ЦБ снизил ключевую ставку с 15,5 до 15%. 24 апреля вероятно будет еще одно снижение на 0,5%. По сравнению с мартом снижение процентных ставок по вкладам наблюдается у всех. Посмотрим вклады со сроком до 1 года.
1. ДОМ РФ
вклад "Мой Дом" при оформлении онлайн от 30 до 1499 тыс.₽ 14,2% (на 3 месяца), 13,3% (на 6 месяцев), 12,5% (на 1 год); от 1,5 млн.₽ 14,3% (на 3 месяца), 13,3% (на 6 месяцев), 12,7% (на 1 год).
2. Сбербанк
вклад "Лучший%" от 100 тыс. ₽ 14% (на 3 и 4 месяца), 13,1% (на 5 и 6 месяцев), 10,5% (на 1 год). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.
3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой "новый вкладчик" при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой "новые деньги" при отсутствии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 13,5% (на 3 месяца), 13,1% (на 6 месяцев), 11,5% (на 1 год) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.
4. МКБ
вклад "Перспектива" 14,5% (на 95 дней), 14,7% (на 185 дней), 13,5% (на 370 дней). Проценты выплачиваются в конце срока при условии трат по карте от 10 тыс. в месяц.
5. Газпромбанк
вклад "Новые деньги" от 15 тыс.р (при открытии онлайн) 13,7% (на 91 день), 14% (на 120 дней), 13,8% (на 181 день), 12,9% (на 367 дней) Выплата процентов - в конце срока. Новые деньги – это средства, превышающие совокупный остаток средств клиента на дату открытия вклада, относительно совокупного остатка за 30 дней до даты открытия вклада.
6. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 14,2% (на 92 дня), 13,2% (на 184 дня), 13,1% (на 1 год). Проценты указаны с учётом капитализации для средств, которые не размещены на счетах последние 90 дней.
7. Банк Санкт-Петербург
вклад "Выгодный старт" 15,5% на 3 месяца для новых клиентов на сумму до 500 тыс.р.
8. ПСБ
вклад "Сильная ставка" от 100 тыс.₽ 13,8% (на 91 день), 13,3% (на 181 день), 13% (на 367 дней). Проценты указаны для новых денег (это разница между суммой на счетах банка в момент открытия вклада и максимальным остатком за 3 месяца до открытия).
9. Россельхозбанк
вклад "Свой вклад" 13,3% (на 3 месяца), 12,6% (на 6 месяцев), 12,1% (на 9 месяцев). Процентные ставки указаны для лиц не имеющих вкладов и накопительных счетов в течение 30 дней до обращения в банк.
10. Т-банк
вклад 12,8% (на 3 месяца); 13,61% (на 6 месяцев), 12% (на 1 год). Проценты начисляются ежемесячно. Процентные ставки указаны без учета капитализации.
С суммы процентов свыше 160 тыс.₽, полученных с вкладов и накопительных счетов в 2026 году, будет взиматься подоходный налог (если ставку не поднимут в течение 2026 года свыше 16%).
Сумма, застрахованная агентством страхования вкладов, для счетов физлиц и ИП составляет 1,4 млн р.
#вклады
👍25❤4
⭐10 облигаций с ежемесячным начислением купонов и погашением до 1 года
Уже 24 апреля состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. В среду вышли данные по официальной недельной инфляции, которая замедлилась до нуля, а годовая замедлилась до 5,77%. При этом инфляционные ожидания в апреле снизились до 12,9% после 13,4% в марте. Данные по инфляционным ожиданиям служат ориентиром для ЦБ при принятии решения о величине ключевой ставки.
Сейчас ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижаться. Например, самый выгодный вклад на 1 год сейчас можно найти под ставку 13,5%.
Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с точки зрения соотношения риск-доходность, которые могут вырасти в цене после снижения ключевой ставки и подпадают под критерий ежемесячных начислений купонов и с погашением до 1 года, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
▪️Самолет Р13
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN:
Стоимость: 96,96%
YTM: 28,5% (купоны 21%)
Дата погашения: 24.01.2027
▪️Глоракс 1Р3
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.
Рейтинг: BBB (RU) от АКРА
ISIN:
Стоимость: 107,81%
YTM: 18,7% (купоны 28%)
Дата погашения: 27.01.2027
▪️Новые технологии 1Р5
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN:
Стоимость: 105,5%
YTM: 18,4% (купоны 23,25%)
Дата погашения: 22.06.2027
▪️Эр-Телеком Холдинг Б2-6
Телекоммуникационный оператор, работающий под брендом ДОМ РУ
Рейтинг: ruA- от Эксперт РА
ISIN:
Стоимость: 98,7%
YTM: 17,8% (купоны 15%)
Дата погашения: 25.03.2027
▪️Сэтл групп 2Р3
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN:
Стоимость: 100,54%
YTM: 17,6% (купоны 17%)
Дата погашения: 14.03.2027
▪️АФК Система 2Р3
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN:
Стоимость: 105,27%
YTM: 16,5% (купоны 21,5%)
Дата погашения: 24.03.2027
▪️ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN:
Стоимость облигации: 99,72%
YTM: 16,1% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 07.03.2027
▪️Селигдар 2Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN:
Стоимость: 107,63%
YTM: 15,6% (купоны 24%)
Дата погашения: 01.03.2027
▪️Абрау-Дюрсо 2Р1
Производитель игристых вин
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN:
Стоимость облигации: 101,01%
YTM: 15% (купоны 15,5%)
Дата погашения: 19.01.2027
▪️Авто финанс банк 1Р14
Частный банк
Рейтинг: AА (АКРА)
ISIN:
Стоимость облигации: 107,15%
YTM: 15% (купоны 23%)
Дата погашения: 24.02.2027
❗Необходимо следить за финансовыми показателями компаний (особенно где высокая доходность), учитывать наличие оферты и амортизации, не забывая про диверсификацию.
🔎В своем портфеле облигаций (скоро обновление) сейчас увеличиваю долю выпусков с постоянным купоном, которых сейчас 78,5%, флоатеров 21,5%. Состав портфеля по сроку сейчас следующий:
- с погашением до 2 лет 50%;
- с погашением от 2 до 4 лет 24%;
- свыше 4 лет 26%.
Из перечисленных выше держу Самолет, Эр-Телеком, АФК Систему, ЛСР, а также Селигдар, Новые технологии, Селигдар, Глоракс, Авто финанс банк (другие выпуски).
#облигации
Уже 24 апреля состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. В среду вышли данные по официальной недельной инфляции, которая замедлилась до нуля, а годовая замедлилась до 5,77%. При этом инфляционные ожидания в апреле снизились до 12,9% после 13,4% в марте. Данные по инфляционным ожиданиям служат ориентиром для ЦБ при принятии решения о величине ключевой ставки.
Сейчас ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижаться. Например, самый выгодный вклад на 1 год сейчас можно найти под ставку 13,5%.
Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с точки зрения соотношения риск-доходность, которые могут вырасти в цене после снижения ключевой ставки и подпадают под критерий ежемесячных начислений купонов и с погашением до 1 года, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
▪️Самолет Р13
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN:
RU000A107RZ0Стоимость: 96,96%
YTM: 28,5% (купоны 21%)
Дата погашения: 24.01.2027
▪️Глоракс 1Р3
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.
Рейтинг: BBB (RU) от АКРА
ISIN:
RU000A10ATR2Стоимость: 107,81%
YTM: 18,7% (купоны 28%)
Дата погашения: 27.01.2027
▪️Новые технологии 1Р5
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN:
RU000A10BFK4Стоимость: 105,5%
YTM: 18,4% (купоны 23,25%)
Дата погашения: 22.06.2027
▪️Эр-Телеком Холдинг Б2-6
Телекоммуникационный оператор, работающий под брендом ДОМ РУ
Рейтинг: ruA- от Эксперт РА
ISIN:
RU000А1087A7Стоимость: 98,7%
YTM: 17,8% (купоны 15%)
Дата погашения: 25.03.2027
▪️Сэтл групп 2Р3
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN:
RU000A1084В2Стоимость: 100,54%
YTM: 17,6% (купоны 17%)
Дата погашения: 14.03.2027
▪️АФК Система 2Р3
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN:
RU000A10BY94Стоимость: 105,27%
YTM: 16,5% (купоны 21,5%)
Дата погашения: 24.03.2027
▪️ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN:
RU000A1082X0Стоимость облигации: 99,72%
YTM: 16,1% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 07.03.2027
▪️Селигдар 2Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN:
RU000А10B1X2Стоимость: 107,63%
YTM: 15,6% (купоны 24%)
Дата погашения: 01.03.2027
▪️Абрау-Дюрсо 2Р1
Производитель игристых вин
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN:
RU000A10C6W2Стоимость облигации: 101,01%
YTM: 15% (купоны 15,5%)
Дата погашения: 19.01.2027
▪️Авто финанс банк 1Р14
Частный банк
Рейтинг: AА (АКРА)
ISIN:
RU000A10B0U0Стоимость облигации: 107,15%
YTM: 15% (купоны 23%)
Дата погашения: 24.02.2027
❗Необходимо следить за финансовыми показателями компаний (особенно где высокая доходность), учитывать наличие оферты и амортизации, не забывая про диверсификацию.
🔎В своем портфеле облигаций (скоро обновление) сейчас увеличиваю долю выпусков с постоянным купоном, которых сейчас 78,5%, флоатеров 21,5%. Состав портфеля по сроку сейчас следующий:
- с погашением до 2 лет 50%;
- с погашением от 2 до 4 лет 24%;
- свыше 4 лет 26%.
Из перечисленных выше держу Самолет, Эр-Телеком, АФК Систему, ЛСР, а также Селигдар, Новые технологии, Селигдар, Глоракс, Авто финанс банк (другие выпуски).
#облигации
👍28❤7
❗️Обмен криптовалют без предоплат и с доставкой
Обмен Pro работает для Вас
Подпишись, чтобы не потерять ✔️
Доставка курьером всего за 2 часа!
• Перевод при встрече с курьером или в нашем офисе. Быстро, удобно и безопасно, обмен без предоплат
• Скупаем USDT: комиссия 0%
Наши офисы:
Россия 🇷🇺 | Казахстан 🇰🇿 | Вся Европа 🇪🇺
ОАЭ 🇦🇪 | Турция 🇹🇷 | Армения 🇦🇲 | Грузия 🇬🇪
Ссылка на канал: https://t.me/+KE96Qxg81J4zZmEy
🐱🐳🦁🌝 Удобный и Надежный Обмен
Обмен Pro работает для Вас
Подпишись, чтобы не потерять ✔️
Доставка курьером всего за 2 часа!
• Перевод при встрече с курьером или в нашем офисе. Быстро, удобно и безопасно, обмен без предоплат
• Скупаем USDT: комиссия 0%
Наши офисы:
Россия 🇷🇺 | Казахстан 🇰🇿 | Вся Европа 🇪🇺
ОАЭ 🇦🇪 | Турция 🇹🇷 | Армения 🇦🇲 | Грузия 🇬🇪
Ссылка на канал: https://t.me/+KE96Qxg81J4zZmEy
🐱🐳🦁🌝 Удобный и Надежный Обмен
😁4👍3
Обзор главных событий недели: дивиденды, первое IPO в 2026 году, размещения облигаций и другие новости. 16 выпуск
Индекс Мосбиржи продолжил коррекцию, появились новые рекомендации дивидендов, еще одна компания вышла на биржу с акциями, прошли первичные размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды
🔹Индекс Мосбиржи за неделю вновь снизился с 2725 до 2723 пунктов. Новость об открытии Ормузского пролива Ираном вызвала снижение цены на нефть Brent на 11% за день. Стоимость акций нефтяных компаний и индекс Мосбиржи соответственно тоже отреагировали снижением.
🔹В дивидендном календаре появились новые рекомендации дивидендов:
- Астра 4,68 р. (1,8%);
- ДОМ РФ 246,88 р. (10,95%);
- Озон фармацевтика 0,27 р. (0,53%);
- Хэндерсон 17 р. (3,9%);
- Соллерс 25,5 р. (5,4%).
IPO
Первое в этом году размещение акций компании В2В РТС прошло по верхней границе ценового диапазона: 118 р. за акцию. В рамках IPO инвесторам были предложены 11,5% акций, которые принадлежали действующим акционерам. В первый день торгов 17 апреля стоимость акций выросла до 126,9 р.
📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения
🔹RGBITR на неделю вырос с 770 до 772 пункта. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,7%, короткого выпуска 26226 - 13,2%. Рынок облигаций уже ждет снижения ключевой ставки на 0,5%.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон): Почта России 3Р5 (17,15%), АБЗ-1 2Р6 (17,5%), Полюс ПБО-05 (7,75%), ВК 1Р2 (14,15%), ВК 1Р3 (КС+1,75%).
🔹Скоро ждем размещения следующих выпусков: ВК 1Р2 и 1Р3, Озон 1Р1 и 1Р2, Селигдар 1Р11, Медскан 1Р2, ВИС финанс БП12, ЛСР 2Р1, Атомэнергопром 12.
🔹Могут быть интересны:
- накопительные счета;
- вклады (новое);
- облигации с ежемесячными купонами и погашением до 1 года (новое);
- облигации с ежемесячными купонами и погашением от 2 до 3 лет.
🎯Инфляция
🔹С 7 по 13 апреля зафиксирована нулевая инфляция после 0,19% с 31 марта по 6 апреля. Годовая инфляция на 13 апреля замедлилась до 5,77% с 5,86% на конец марта. С начала года к 13 апреля цены выросли на 3,15%.
🔹Инфляционные ожидания в апреле снизились до 12,9% после 13,4% в марте.
🔹24 апреля состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Прогноз - снижение на 0,5%.
⭐ Что еще?
🔹Минфин разместил ОФЗ 26253 более чем на 129 млрд р.
🔹Роснефть приобретает одного из основных производителей нефтехимической продукции Саянскхимпласт.
🔹Мосбиржа с 13 апреля сделала единым список облигаций, доступных в ходе в утренней, основной и вечерней сессий.
🔹ВК может создать Национальную новостную платформу на базе Дзена.
🔹Авито готово стать публичной компанией и выйти на биржу.
🔹Акции Циана с 17 апреля включены в сектор рынка инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи и теперь подпадают под льготу долгосрочного владения РИИ (один год).
🔹Ставки по вкладам в банках продолжают снижаться: максимальная ставка составляет 13,4%.
Всем хороших выходных!
#cубботний_обзор 📲MAX
Индекс Мосбиржи продолжил коррекцию, появились новые рекомендации дивидендов, еще одна компания вышла на биржу с акциями, прошли первичные размещения облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды
🔹Индекс Мосбиржи за неделю вновь снизился с 2725 до 2723 пунктов. Новость об открытии Ормузского пролива Ираном вызвала снижение цены на нефть Brent на 11% за день. Стоимость акций нефтяных компаний и индекс Мосбиржи соответственно тоже отреагировали снижением.
🔹В дивидендном календаре появились новые рекомендации дивидендов:
- Астра 4,68 р. (1,8%);
- ДОМ РФ 246,88 р. (10,95%);
- Озон фармацевтика 0,27 р. (0,53%);
- Хэндерсон 17 р. (3,9%);
- Соллерс 25,5 р. (5,4%).
IPO
Первое в этом году размещение акций компании В2В РТС прошло по верхней границе ценового диапазона: 118 р. за акцию. В рамках IPO инвесторам были предложены 11,5% акций, которые принадлежали действующим акционерам. В первый день торгов 17 апреля стоимость акций выросла до 126,9 р.
📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения
🔹RGBITR на неделю вырос с 770 до 772 пункта. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,7%, короткого выпуска 26226 - 13,2%. Рынок облигаций уже ждет снижения ключевой ставки на 0,5%.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон): Почта России 3Р5 (17,15%), АБЗ-1 2Р6 (17,5%), Полюс ПБО-05 (7,75%), ВК 1Р2 (14,15%), ВК 1Р3 (КС+1,75%).
🔹Скоро ждем размещения следующих выпусков: ВК 1Р2 и 1Р3, Озон 1Р1 и 1Р2, Селигдар 1Р11, Медскан 1Р2, ВИС финанс БП12, ЛСР 2Р1, Атомэнергопром 12.
🔹Могут быть интересны:
- накопительные счета;
- вклады (новое);
- облигации с ежемесячными купонами и погашением до 1 года (новое);
- облигации с ежемесячными купонами и погашением от 2 до 3 лет.
🎯Инфляция
🔹С 7 по 13 апреля зафиксирована нулевая инфляция после 0,19% с 31 марта по 6 апреля. Годовая инфляция на 13 апреля замедлилась до 5,77% с 5,86% на конец марта. С начала года к 13 апреля цены выросли на 3,15%.
🔹Инфляционные ожидания в апреле снизились до 12,9% после 13,4% в марте.
🔹24 апреля состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Прогноз - снижение на 0,5%.
⭐ Что еще?
🔹Минфин разместил ОФЗ 26253 более чем на 129 млрд р.
🔹Роснефть приобретает одного из основных производителей нефтехимической продукции Саянскхимпласт.
🔹Мосбиржа с 13 апреля сделала единым список облигаций, доступных в ходе в утренней, основной и вечерней сессий.
🔹ВК может создать Национальную новостную платформу на базе Дзена.
🔹Авито готово стать публичной компанией и выйти на биржу.
🔹Акции Циана с 17 апреля включены в сектор рынка инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи и теперь подпадают под льготу долгосрочного владения РИИ (один год).
🔹Ставки по вкладам в банках продолжают снижаться: максимальная ставка составляет 13,4%.
Всем хороших выходных!
#cубботний_обзор 📲MAX
👍28❤4
Представляю вашему вниманию каналы моих друзей про инвестиции, на которые стоит подписаться.
🐾 Кот.Финанс - всё, что нужно знать про инвестиции! Обзоры компаний, готовые подборки, доходное автоследование! Котики шарят в финансах😽Подписывайся!
Daniel_London имеет чёрный облигационный пояс и применяет способности во благо своих подписчиков! Актуальные новинки, сочные подборки и молниеносные новости ждут вас на канале увлекающегося автора! ♥️
Philippovich_bonds – Простыми словами про облигации и то, как на них зарабатывать выше рынка.
Мозг Ящер Инвест 🐙 – Полезнейший канал с честным авторским мнением по рынку облигаций. Обязательные разборы всех новых выпусков. Бонусом – быстрые и не очень быстрые идеи по акциям РФ.
«Пассивный доход» — канал 😱дивидендного маньяка и будущего рантье про инвестиции только в активы, приносящие пассивный доход.
Инвестиции с умом – аналитика фондового рынка, первичные размещения облигаций, отчетность компаний, личный опыт инвестирования со сделками и ежемесячными отчетами🧠 Просто о сложном.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16❤4🔥3🤣3
Новые облигации ЛСР 2Р1 с доходностью до 17,8% годовых на размещении
«Группа ЛСР» — российская компания, работающая в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства недвижимости. Компания занимает 6 место по объемам текущего строительства. ЛСР осуществляет строительство объектов в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Екатеринбурге.
23 апреля ЛСР будет проводить сбор заявок на участие в размещении нового выпуска облигаций. Купон постоянный с ежемесячным начислением на 3 года. Посмотрим подробнее параметры выпуска, отчётность и оценим целесообразность участия в размещении.
Выпуск: ЛСР 2Р11
Рейтинг: ruА (Эксперт РА)
Объем: 5 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 23 апреля
Планируемая дата размещения: 28 апреля
Дата погашения: 12.04.2029
Купонная доходность: до 16,5% (доходность к погашению 17,8%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да, по 30% от номинала будет погашено в даты окончания 24-го и 30-го купонов, еще 40% номинала в дату завершения 36-го купона
Оферта: нет
Показатели и цифры компании
- год основания 1993;
- более 10000 сотрудников;
- 12,5 млн. кв. м недвижимости введено в эксплуатацию (более 650 домов);
- 1,242 млн.кв.м - текущий объем строительства (12 место среди всех компаний).
Согласно отчету по МСФО за 2025 год:
- выручка 252 млрд.₽ (+5,3% г/г);
- валовая 92 млрд.р (-7,4% г/г);
- EBITDA 68,4 млрд.₽ (-5,2% г/г);
- чистая прибыль 10,8 млрд. ₽ (-62,2% г/г);
- денежные средства на счетах эксроу 217,5 млрд.р (+57,7% г/г);
- чистый долг с учетом средств на счетах эксроу 118,9 млрд.₽ (в 2024 г. было 72,8 млрд.₽);
- чистый долг учетом счетов эксроу/EBITDA= 1,74x , в 2023 г. было 1х.
В связи с отменой льготной ипотеки с 1 июля 2024 года у компании продолжается снижение выручки, а чистая прибыль упала на 62,2%.
В 2025 году компания ввела в эксплуатацию в Санкт-Петербурге 437 тыс. кв. м недвижимости (против 536 тыс. в 2024-м), в Москве - 184 тыс. (было 105 тыс.), в Екатеринбурге - 50 тыс. (было 92 тыс.). Снижение по сравнению с 2024 годом составило почти 8,2%.
Недавно ЛСР представил результаты операционной деятельности за 1 квартал 2026 г.: заключено новых контактов 118 тыс.кв м (в 1 квартале 2025 г. было 146 тыс.кв м) на 31 млрд.р (в 1 квартале 2025 г. было 41 млрд.р).
В обращении сейчас находятся 5 выпусков облигаций компании. В августе 2025 г. компания разместила 3-х летний выпуск 1Р11 с купоном 16%, который сейчас торгуется с доходностью 16,4%.
Выводы
🔹В условиях высокой ключевой ставки компания показывает снижение продаж. Объемы текущего строительства снижаются. Но за счет диверсификации бизнеса показатели снижаются не так сильно: у ЛСР есть свои железобетонные, кирпичные заводы, компания строит жилье во всех сегментах от комфорт до элитного жилья в 3 крупных городах.
🔹У меня уже есть 9 выпуск облигаций ЛСР. Новый выпуск может быть интереснее старых за счёт более длинного срока, но есть амортизация. Интересен купон не ниже 16%, но возможно он будет ниже, т.к. выпуски без оферты участники рынка раскупают бодрее.
#облигации
«Группа ЛСР» — российская компания, работающая в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства недвижимости. Компания занимает 6 место по объемам текущего строительства. ЛСР осуществляет строительство объектов в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Екатеринбурге.
23 апреля ЛСР будет проводить сбор заявок на участие в размещении нового выпуска облигаций. Купон постоянный с ежемесячным начислением на 3 года. Посмотрим подробнее параметры выпуска, отчётность и оценим целесообразность участия в размещении.
Выпуск: ЛСР 2Р11
Рейтинг: ruА (Эксперт РА)
Объем: 5 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 23 апреля
Планируемая дата размещения: 28 апреля
Дата погашения: 12.04.2029
Купонная доходность: до 16,5% (доходность к погашению 17,8%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: да, по 30% от номинала будет погашено в даты окончания 24-го и 30-го купонов, еще 40% номинала в дату завершения 36-го купона
Оферта: нет
Показатели и цифры компании
- год основания 1993;
- более 10000 сотрудников;
- 12,5 млн. кв. м недвижимости введено в эксплуатацию (более 650 домов);
- 1,242 млн.кв.м - текущий объем строительства (12 место среди всех компаний).
Согласно отчету по МСФО за 2025 год:
- выручка 252 млрд.₽ (+5,3% г/г);
- валовая 92 млрд.р (-7,4% г/г);
- EBITDA 68,4 млрд.₽ (-5,2% г/г);
- чистая прибыль 10,8 млрд. ₽ (-62,2% г/г);
- денежные средства на счетах эксроу 217,5 млрд.р (+57,7% г/г);
- чистый долг с учетом средств на счетах эксроу 118,9 млрд.₽ (в 2024 г. было 72,8 млрд.₽);
- чистый долг учетом счетов эксроу/EBITDA= 1,74x , в 2023 г. было 1х.
В связи с отменой льготной ипотеки с 1 июля 2024 года у компании продолжается снижение выручки, а чистая прибыль упала на 62,2%.
В 2025 году компания ввела в эксплуатацию в Санкт-Петербурге 437 тыс. кв. м недвижимости (против 536 тыс. в 2024-м), в Москве - 184 тыс. (было 105 тыс.), в Екатеринбурге - 50 тыс. (было 92 тыс.). Снижение по сравнению с 2024 годом составило почти 8,2%.
Недавно ЛСР представил результаты операционной деятельности за 1 квартал 2026 г.: заключено новых контактов 118 тыс.кв м (в 1 квартале 2025 г. было 146 тыс.кв м) на 31 млрд.р (в 1 квартале 2025 г. было 41 млрд.р).
В обращении сейчас находятся 5 выпусков облигаций компании. В августе 2025 г. компания разместила 3-х летний выпуск 1Р11 с купоном 16%, который сейчас торгуется с доходностью 16,4%.
Выводы
🔹В условиях высокой ключевой ставки компания показывает снижение продаж. Объемы текущего строительства снижаются. Но за счет диверсификации бизнеса показатели снижаются не так сильно: у ЛСР есть свои железобетонные, кирпичные заводы, компания строит жилье во всех сегментах от комфорт до элитного жилья в 3 крупных городах.
🔹У меня уже есть 9 выпуск облигаций ЛСР. Новый выпуск может быть интереснее старых за счёт более длинного срока, но есть амортизация. Интересен купон не ниже 16%, но возможно он будет ниже, т.к. выпуски без оферты участники рынка раскупают бодрее.
#облигации
👍10