Фонд АКММ "Альфа-Капитал Денежный рынок"
Для кратковременного размещения свободных средств на брокерском счете многие используют фонды денежного рынка. Всего их 6, один из которых в юанях. Сегодня рассмотрю один из самых популярных фондов денежного рынка и третий по боъему фонда - АКММ от УК "Альфа-капитал".
Тикер: АКMM
ISIN: RU000A104Х08
Управляющая компания: "Альфа-капитал"
Валюта активов: рубль
Формирование: июль 2022 г.
Цена за 1 лот: ~ 127,18 ₽
Расходы фонда: 0,6%, из которых комиссия за управление 0,4%, комиссии спецдепозитария не более 0,05%, прочие расходы не более 0,15%
Стоимость чистых активов: 93,7 млрд. рублей
Комиссия брокера за покупку/продажу через приложение Альфа-инвестиции: 0%
Подробнее о фонде
Фонд вкладывает средства в сделки так называемого "обратного РЕПО".
РЕПО - продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок.
Обратное РЕПО - покупка ценных бумаг. Что касается фонда, то ценными бумагами являются в данном случае являются облигации федерального займа.
Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда, где RUSFAR - так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок.
В настоящее время значение ставки RUSFAR на день составляет 18,3%; на неделю 18,57%; на 2 недели 18,85%; на месяц 18,98%; на 3 месяца 19,58%.
Данный фонд можно использовать для кратковременного размещения средств на брокерском счете (если Альфа- инвестиции, то при покупке/продаже будет отсутствовать комиссия).
#фонды
Для кратковременного размещения свободных средств на брокерском счете многие используют фонды денежного рынка. Всего их 6, один из которых в юанях. Сегодня рассмотрю один из самых популярных фондов денежного рынка и третий по боъему фонда - АКММ от УК "Альфа-капитал".
Тикер: АКMM
ISIN: RU000A104Х08
Управляющая компания: "Альфа-капитал"
Валюта активов: рубль
Формирование: июль 2022 г.
Цена за 1 лот: ~ 127,18 ₽
Расходы фонда: 0,6%, из которых комиссия за управление 0,4%, комиссии спецдепозитария не более 0,05%, прочие расходы не более 0,15%
Стоимость чистых активов: 93,7 млрд. рублей
Комиссия брокера за покупку/продажу через приложение Альфа-инвестиции: 0%
Подробнее о фонде
Фонд вкладывает средства в сделки так называемого "обратного РЕПО".
РЕПО - продажа ценных бумаг с обязательством выкупа через определенный срок.
Обратное РЕПО - покупка ценных бумаг. Что касается фонда, то ценными бумагами являются в данном случае являются облигации федерального займа.
Каждый день стоимость пая фонда увеличивается на ставку RUSFAR/365 минус расходы фонда, где RUSFAR - так называемая справедливая стоимость денег, которая рассчитывается на основе реальных сделок.
В настоящее время значение ставки RUSFAR на день составляет 18,3%; на неделю 18,57%; на 2 недели 18,85%; на месяц 18,98%; на 3 месяца 19,58%.
Данный фонд можно использовать для кратковременного размещения средств на брокерском счете (если Альфа- инвестиции, то при покупке/продаже будет отсутствовать комиссия).
#фонды
Субботний обзор. Выпуск 39
Индекс Мосбиржи продолжил рост, Аренадата начала сбор заявок на участие в IPO, акции Газпрома растут, инфляция замедлилась - об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
Акции и индекс Мосбиржи
Индекс Мосбиржи продолжил рост до 2858 пунктов (+2,74% за неделю). Рынок акций никак не отреагировал на снижение цен на нефть. Наиболее сильная динамика у акций Газпрома, который продолжает рост на новостях о возможном снижении налоговой нагрузки.
Облигации, новые размещения
🔹Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели остался без изменений на отметке 560,84 пункта. ОФЗ демонстрируют рекордные доходности: длинные ОФЗ до 16,9%; короткие - до 19%.
Но если ключевую ставку поднимут до 20%, то доходности вырастут ещё.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон по результатам размещения): ЯТЭК 1Р4 (КС+2,5%), РЖД 1Р-33R (RUONIA+1,3%). Участвовал в размещении ЯТЭК.
🔹На очереди следующие размещения: Парк Сказка (30 сентября), ГПБ Финанс (3 октября), АБЗ-1 (7 октября), Ульяновская область (8 октября), Монополия (8 октября), Экспо банк, Ресо-лизинг, ПСБ, Делимобиль. Обзоры будут.
Что еще?
🔹ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Подробнее - тут.
🔹ПАО "ТГК-14" объявило о проведении SPO на "Московской бирже", в рамках которого его основной акционер, АО "Дальневосточная управляющая компания" (ДУК), продаст до 20% компании. Сбор заявок продлится с 23 сентября по 3 октября.
🔹ПАО "Группа Аренадата" начала сбор заявок на участие в первичном размещении своих акций. Подробнее про IPO писал тут. В размещении участвую.
🔹Ещё одна компания зарегистрирована в РФ: сервис объявлений недвижимости "Циан" завершил редомициляцию в специальный административный район Калининградской области.
🔹Госхолдинг «Росгеология» не смог исполнить обязательства по погашению облигаций номиналом 6 млрд.р (это технический дефолт). Чтобы не допустить полноценного дефолта, у компании есть 10 рабочих дней (grace period) для исполнения обязательств.
🔹Правительство РФ обсуждает предложение «Газпрома» о досрочной отмене надбавки к НДПИ с 2025 года, но решения пока нет.
🔹Годовая инфляция в России замедлилась за неделю до 8,59%.
🔹Цены на золото впервые в истории превысили отметку $2700 за унцию.
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
Индекс Мосбиржи продолжил рост, Аренадата начала сбор заявок на участие в IPO, акции Газпрома растут, инфляция замедлилась - об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
Акции и индекс Мосбиржи
Индекс Мосбиржи продолжил рост до 2858 пунктов (+2,74% за неделю). Рынок акций никак не отреагировал на снижение цен на нефть. Наиболее сильная динамика у акций Газпрома, который продолжает рост на новостях о возможном снижении налоговой нагрузки.
Облигации, новые размещения
🔹Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели остался без изменений на отметке 560,84 пункта. ОФЗ демонстрируют рекордные доходности: длинные ОФЗ до 16,9%; короткие - до 19%.
Но если ключевую ставку поднимут до 20%, то доходности вырастут ещё.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон по результатам размещения): ЯТЭК 1Р4 (КС+2,5%), РЖД 1Р-33R (RUONIA+1,3%). Участвовал в размещении ЯТЭК.
🔹На очереди следующие размещения: Парк Сказка (30 сентября), ГПБ Финанс (3 октября), АБЗ-1 (7 октября), Ульяновская область (8 октября), Монополия (8 октября), Экспо банк, Ресо-лизинг, ПСБ, Делимобиль. Обзоры будут.
Что еще?
🔹ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Подробнее - тут.
🔹ПАО "ТГК-14" объявило о проведении SPO на "Московской бирже", в рамках которого его основной акционер, АО "Дальневосточная управляющая компания" (ДУК), продаст до 20% компании. Сбор заявок продлится с 23 сентября по 3 октября.
🔹ПАО "Группа Аренадата" начала сбор заявок на участие в первичном размещении своих акций. Подробнее про IPO писал тут. В размещении участвую.
🔹Ещё одна компания зарегистрирована в РФ: сервис объявлений недвижимости "Циан" завершил редомициляцию в специальный административный район Калининградской области.
🔹Госхолдинг «Росгеология» не смог исполнить обязательства по погашению облигаций номиналом 6 млрд.р (это технический дефолт). Чтобы не допустить полноценного дефолта, у компании есть 10 рабочих дней (grace period) для исполнения обязательств.
🔹Правительство РФ обсуждает предложение «Газпрома» о досрочной отмене надбавки к НДПИ с 2025 года, но решения пока нет.
🔹Годовая инфляция в России замедлилась за неделю до 8,59%.
🔹Цены на золото впервые в истории превысили отметку $2700 за унцию.
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
Представляю вашему вниманию каналы моих друзей про инвестиции, на которые стоит подписаться.
igotosochi — лучший канал для котлетеров и туземунщиков про инвестиции в дивидендные акции и облигации
🐾 Кот.Финанс – идеи в облигациях, акциях, недвижимости
Philippovich bonds – Простыми словами про облигации и то, как на них зарабатывать выше рынка
dividends, yeah! – лучший канал про дивиденды. Богатеем без фанатизма.
Инвестировать Просто – Канал с ежедневной топовой аналитикой, разборами тенденций фондового рынка, анализом отчетности компаний, погружением в новые выпуски облигаций и самые важные новости финансового рынка.
ПростоPROжизнь – Канал успешного миллионера, идущего к финансовой независимости
Инвестиции с умом – аналитика ценных бумаг, новые размещения облигаций, обучающие посты про инвестиции и финансы, личный опыт инвестирования 🧠 Просто о сложном
Подписаться на всех сразу!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Облигации с постоянным купоном 18% и выше
При покупке облигаций с постоянным купоном обычно обращают внимание на эффективную доходность к погашению, но ещё нужно смотреть на величину купона. Сейчас в условиях высокой ключевой ставки есть возможность зафиксировать доход по облигациям с постоянным купоном. Но нужно учитывать, что ключевую ставку могут повысить (ближайшее заседание ЦБ состоится 25 октября).
Есть выпуски, у которых купон 18% и выше и, соответственно, выше дюрация. Посмотрим на такие облигации (у некоторых повышенный риск). Доходность указана без учета налога с учётом реинвестирования купонов.
1. Самолёт Р15
Один из крупнейших застройщиков Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000А109874
Стоимость облигации: 100,6%
Доходность к погашению: 20,88% (купоны 19,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 30.07.2027 (оферта 04.08.2026)
2. Ростелеком 1Р1R
Телекоммуникационная компания.
Рейтинг: АА (АКРА)
ISIN: RU000A0JWTN2
Стоимость облигации: 101,7%
Доходность к погашению: 19% (купоны 19,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 10.09.2026
3. Биннофарм Групп 1Р2
Фармацевтическая компания
Рейтинг: ruА (Эксперт РА)
ISIN: RU000A104Z71
Стоимость облигации: 100%
Доходность к погашению: 20% (купоны 19%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 02.07.2037 (оферта 17.04.2025)
4. Контрол лизинг 1Р2
Цифровая лизинговая компания.
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A1086N2
Стоимость облигации: 89,92%
Доходность к погашению: 25,8% (купоны 18,25%)
Амортизация: да
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 29.03.2029
5. Элемент лизинг 1Р9
Компания, которая занимается лизингом коммерческого автотранспорта и производственного оборудования
Рейтинг: A (RU) от АКРА
ISIN: RU000A1092S9
Стоимость облигации: 100,99%
Доходность к погашению: 19,1% (купоны 18,5%)
Амортизация: да
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 10.07.2027
6. Новосибирскавтодор 01
Дорожно-строительная компания.
Рейтинг: A-(ru) от НКР
ISIN: RU000A108UJ6
Стоимость облигации: 99,97%
Доходность к погашению: 20,4% (купоны 19%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 27.06.2026
7. ЖКХ Республики Якутия Б01
Компания, оказывающая коммунальные услуги
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A100PB0
Стоимость облигации: 99,98%
Доходность к погашению: 21% (купоны 19,55%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 28.07.2026 (оферта 29.07.2025)
8. Европлан Б3
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A100W60
Стоимость облигации: 99,99%
Доходность к погашению: 20,45% (купоны 19,5%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 20.09.2029 (оферта 25.03.2027)
9. СИБАвто 1Р1
Компания, которая занимается строительно-монтажными работами в Ямало-Ненецком автономном округе на месторождениях компаний группы «Газпром нефть».
Рейтинг: ВВ- (от НРА)
ISIN: RU000A105SZ2
Стоимость облигации: 90%
Доходность к погашению: 28% (купоны 18%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 28.01.2027
❗️Не инвестиционная рекомендация
#облигации
При покупке облигаций с постоянным купоном обычно обращают внимание на эффективную доходность к погашению, но ещё нужно смотреть на величину купона. Сейчас в условиях высокой ключевой ставки есть возможность зафиксировать доход по облигациям с постоянным купоном. Но нужно учитывать, что ключевую ставку могут повысить (ближайшее заседание ЦБ состоится 25 октября).
Есть выпуски, у которых купон 18% и выше и, соответственно, выше дюрация. Посмотрим на такие облигации (у некоторых повышенный риск). Доходность указана без учета налога с учётом реинвестирования купонов.
1. Самолёт Р15
Один из крупнейших застройщиков Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000А109874
Стоимость облигации: 100,6%
Доходность к погашению: 20,88% (купоны 19,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Дата погашения: 30.07.2027 (оферта 04.08.2026)
2. Ростелеком 1Р1R
Телекоммуникационная компания.
Рейтинг: АА (АКРА)
ISIN: RU000A0JWTN2
Стоимость облигации: 101,7%
Доходность к погашению: 19% (купоны 19,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 10.09.2026
3. Биннофарм Групп 1Р2
Фармацевтическая компания
Рейтинг: ruА (Эксперт РА)
ISIN: RU000A104Z71
Стоимость облигации: 100%
Доходность к погашению: 20% (купоны 19%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 02.07.2037 (оферта 17.04.2025)
4. Контрол лизинг 1Р2
Цифровая лизинговая компания.
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A1086N2
Стоимость облигации: 89,92%
Доходность к погашению: 25,8% (купоны 18,25%)
Амортизация: да
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 29.03.2029
5. Элемент лизинг 1Р9
Компания, которая занимается лизингом коммерческого автотранспорта и производственного оборудования
Рейтинг: A (RU) от АКРА
ISIN: RU000A1092S9
Стоимость облигации: 100,99%
Доходность к погашению: 19,1% (купоны 18,5%)
Амортизация: да
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 10.07.2027
6. Новосибирскавтодор 01
Дорожно-строительная компания.
Рейтинг: A-(ru) от НКР
ISIN: RU000A108UJ6
Стоимость облигации: 99,97%
Доходность к погашению: 20,4% (купоны 19%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 27.06.2026
7. ЖКХ Республики Якутия Б01
Компания, оказывающая коммунальные услуги
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A100PB0
Стоимость облигации: 99,98%
Доходность к погашению: 21% (купоны 19,55%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 28.07.2026 (оферта 29.07.2025)
8. Европлан Б3
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A100W60
Стоимость облигации: 99,99%
Доходность к погашению: 20,45% (купоны 19,5%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 20.09.2029 (оферта 25.03.2027)
9. СИБАвто 1Р1
Компания, которая занимается строительно-монтажными работами в Ямало-Ненецком автономном округе на месторождениях компаний группы «Газпром нефть».
Рейтинг: ВВ- (от НРА)
ISIN: RU000A105SZ2
Стоимость облигации: 90%
Доходность к погашению: 28% (купоны 18%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 28.01.2027
❗️Не инвестиционная рекомендация
#облигации
Доходность акций из индекса Мосбиржи за 10 лет. Часть 2
Считается что покупая акции на долгий срок можно получить доходность выше чем на среднесроке или краткосроке, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена акций топ-10 компаний из индекса Мосбиржи за последние 10 лет, а также величину начисленных дивидендов.
Ранее рассматривал доходность акций из индекса Мосбиржи за 5 лет: часть 1, часть 2, часть 3. И доходность акций из первого десятка индекса Мосбиржи за 10 лет: часть 1.
С 20 сентября индекс Мосбиржи обновился, теперь 5 место занимает Яндекс. Ранее Яндекс не рассматривал, поэтому добавил его во вторую часть.
1. Яндекс
Вес в индексе: 4,05%
Стоимость акции на 26.09.2014: 1078 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 4024 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 3,7 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 80 р. (7,4%)
2. Сбербанк-ап
Вес в индексе: 2,35%
Стоимость акции на 26.09.2014: 58,62 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 267,97 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 4,6 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 132,12 р. (225%)
3. Роснефть
Вес в индексе: 2,13%
Стоимость акции на 26.09.2014: 232,39 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 511 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 2,2 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 242,48 р. (104%)
4. Северсталь
Вес в индексе: 1,75%
Стоимость акции на 26.09.2014: 379,9 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 1288,4 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 3,4 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 3897,32 р (1026%)
5. Интер РАО
Вес в индексе: 1,37%
Стоимость акции на 26.09.2014: 0,95 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 3,8095 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 4 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 1,69 р. (178%)
6. НЛМК
Вес в индексе: 1,27%
Стоимость акции на 26.09.2014: 55,65 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 144,94 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 2,6 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 154,55 р. (278%)
7. ПИК
Вес в индексе: 1,27%
Стоимость акции на 26.09.2014: 113,6 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 655 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 5,8 раз
Начислено дивидендов за 10 лет: 113,56 р. (100%)
8. OZON-адр
Вес в индексе: 1,24%
Стоимость депозитарной расписки на закрытии торгов в первый день торгов 25.11.2020: 2820 р.
Стоимость депозитарной расписки на 26.09.2024: 3380 р.
Изменение стоимости расписки за все время: +20%
Дивидендов компания не выплачивает.
9. Татнефть-ап
Вес в индексе: 1,18%
Стоимость акции на 26.09.2014: 147,4 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 639,3 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 4,3 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 491,91 р. (334%)
10. РУСАЛ
Вес в индексе: 1,18%
Стоимость акции на закрытии в первый день торгов: 37,34 р.
Стоимость акции на 26.07.2024: 34,835 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -7,2%
Начислено дивидендов за 10 лет: 0,07215$ (16%)
Выводы
▪️10 лет - оптимальный срок для покупки акций. Как видим практически все компании выросли кратно (за исключением Русала и новичка Озона). Как оказалось 2014 г. был удачным годом для вложения в акции на 10 лет. Покупки на коррекциях смогут улучшить итоговый результат.
▪️Средняя дивидендная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 10 лет (с учетом Яндекса) без учета налогов составила 226,84% или 12,57% годовых. Такую доходность получили если бы купили указанные бумаги в сентябре 2014 г.
▪️Средняя бумажная доходность из второго десятка индекса Мосбиржи за 10 лет составила 227,3% или 12,59%. Кстати, владея ценными бумагами 10 лет можно было несколько раз воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ).
▪️Официальная инфляция с сентября 2014 года составила 99%.
▪️Индекс Мосбиржи вырос за 10 лет на 99%.
#акции
#дивиденды
Считается что покупая акции на долгий срок можно получить доходность выше чем на среднесроке или краткосроке, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена акций топ-10 компаний из индекса Мосбиржи за последние 10 лет, а также величину начисленных дивидендов.
Ранее рассматривал доходность акций из индекса Мосбиржи за 5 лет: часть 1, часть 2, часть 3. И доходность акций из первого десятка индекса Мосбиржи за 10 лет: часть 1.
С 20 сентября индекс Мосбиржи обновился, теперь 5 место занимает Яндекс. Ранее Яндекс не рассматривал, поэтому добавил его во вторую часть.
1. Яндекс
Вес в индексе: 4,05%
Стоимость акции на 26.09.2014: 1078 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 4024 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 3,7 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 80 р. (7,4%)
2. Сбербанк-ап
Вес в индексе: 2,35%
Стоимость акции на 26.09.2014: 58,62 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 267,97 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 4,6 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 132,12 р. (225%)
3. Роснефть
Вес в индексе: 2,13%
Стоимость акции на 26.09.2014: 232,39 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 511 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 2,2 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 242,48 р. (104%)
4. Северсталь
Вес в индексе: 1,75%
Стоимость акции на 26.09.2014: 379,9 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 1288,4 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 3,4 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 3897,32 р (1026%)
5. Интер РАО
Вес в индексе: 1,37%
Стоимость акции на 26.09.2014: 0,95 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 3,8095 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 4 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 1,69 р. (178%)
6. НЛМК
Вес в индексе: 1,27%
Стоимость акции на 26.09.2014: 55,65 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 144,94 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 2,6 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 154,55 р. (278%)
7. ПИК
Вес в индексе: 1,27%
Стоимость акции на 26.09.2014: 113,6 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 655 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 5,8 раз
Начислено дивидендов за 10 лет: 113,56 р. (100%)
8. OZON-адр
Вес в индексе: 1,24%
Стоимость депозитарной расписки на закрытии торгов в первый день торгов 25.11.2020: 2820 р.
Стоимость депозитарной расписки на 26.09.2024: 3380 р.
Изменение стоимости расписки за все время: +20%
Дивидендов компания не выплачивает.
9. Татнефть-ап
Вес в индексе: 1,18%
Стоимость акции на 26.09.2014: 147,4 р.
Стоимость акции на 26.09.2024: 639,3 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 4,3 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 491,91 р. (334%)
10. РУСАЛ
Вес в индексе: 1,18%
Стоимость акции на закрытии в первый день торгов: 37,34 р.
Стоимость акции на 26.07.2024: 34,835 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -7,2%
Начислено дивидендов за 10 лет: 0,07215$ (16%)
Выводы
▪️10 лет - оптимальный срок для покупки акций. Как видим практически все компании выросли кратно (за исключением Русала и новичка Озона). Как оказалось 2014 г. был удачным годом для вложения в акции на 10 лет. Покупки на коррекциях смогут улучшить итоговый результат.
▪️Средняя дивидендная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 10 лет (с учетом Яндекса) без учета налогов составила 226,84% или 12,57% годовых. Такую доходность получили если бы купили указанные бумаги в сентябре 2014 г.
▪️Средняя бумажная доходность из второго десятка индекса Мосбиржи за 10 лет составила 227,3% или 12,59%. Кстати, владея ценными бумагами 10 лет можно было несколько раз воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ).
▪️Официальная инфляция с сентября 2014 года составила 99%.
▪️Индекс Мосбиржи вырос за 10 лет на 99%.
#акции
#дивиденды
Итоги инвестирования за сентябрь 2024
Закончился самый теплый сентябрь 21 века, практически еще один месяц лета. Можно перевернуть календарь, подвести итоги инвестирования, посмотреть какие публикации вышли за месяц.
Напомню, что цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошел 1 год и 9 месяцев.
Покупки, продажи и участия в IPO и размещениях облигаций
В сентябре покупал акции Сбербанка, Новатэка, Газпром нефти, Лукойла, Астры, НЛМК. Участвовал в IPO Аренадата (сегодня станет известно сколько акций дадут). Участвовал в размещении облигаций ЯТЭК 1Р4. Продал облигации Газпром нефть, Норникель. Выпусков облигаций много, сейчас в планах постепенно сократить их количество.
Начисления дивидендов и купонов
🔸Получено дивидендов: 614 ₽
🔸Получено купонов: 3210 ₽
На сколько изменились индексы и активы
🔸Индекс Мосбиржи вырос в сентябре с 2650 до 2857 пунктов (+7,8%). ЦБ повысил ключевую ставку до 19%. Однако коррекция рынка закончилась: участники рынка вернулись к активным покупкам. Не разделяю оптимизма по этому поводу: впереди ещё одно возможное повышение ключевой ставки.
🔸Индекс гособлигаций RGBITR снизился с 563 до 559 пунктов. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность до 16,9%; короткие 19,3%.
🔸В сентябре активы выросли на 4,16% без учёта пополнения. График с динамикой стоимости портфеля с начала 2023 года - см. прикрепленный график внизу поста.
🔸Акций сейчас 54%, облигаций 46%. Целевое соотношение акций и облигаций 60/40 (+/-5%). Актуальный состав акционной части тут, облигации тут.
🔸Доходность XIRR составляет 17,1%. XIRR (Extended Internal Rate of Return) - это метод оценки доходности, который учитывает вложения и доходы в течение определенного периода времени. Считаю в экселе используя функцию ЧИСТВНДОХ и статистику пополнений с начала 2023 г. (налоговый вычет на пополнение ИИС идёт как доход).
Что ещё интересного?
🔸 Посмотрел новые выпуски облигаций КАМАЗ БП12, Фосагро БО-П02, Авто финанс банк 1Р13, АЛРОСА 1Р1, МСП Банк 1Р2, Якутия 35016, ЯТЭК 1Р4. Все флоатеры. В октябре также будет много новых размещений, обзоры наиболее интересных выпусков сделаю.
🔸Посмотрел бумажную и дивидендную доходность за 10 лет акций компаний, входящих в индекс Мосбиржи: часть 1 и часть 2. Результат удивил.
🔸 Сделал новые подборки:
- краткосрочные облигации с доходностью выше 21%;
- облигации с ежемесячным начислением купонов;
- актуальные процентные ставки по накопительным счетам;
- процентные ставки по вкладам;
🔸 Посмотрел особенности ИИС 3 типа. Кстати, с 2025 года закрыть ИИС с переводом на брокерский счёт, а затем применить ЛДВ больше не выйдет.
🔸 Прочитал одну книгу.
🔸 Продолжаю покупать золото через фонд Т-банка на одноименном БС. Покупки в зачёт не идут. Цены на золото бьют все рекорды, то ли ещё будет.
🔸Стал информационным партнёром конференции Смартлаба, которая состоится 26 октября. Подробнее напишу в следующих постах.
🔸В октябре планировал завершить пополнение ИИС, на котором сейчас покупаю облигации. В целом план не меняется: покупка акций, участие в новых размещениях облигаций.
🔸Телеграм-канал растет, спасибо что читаете, ставите реакции, пишите комментарии! Впереди много интересного!
#итоги_месяца
Закончился самый теплый сентябрь 21 века, практически еще один месяц лета. Можно перевернуть календарь, подвести итоги инвестирования, посмотреть какие публикации вышли за месяц.
Напомню, что цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошел 1 год и 9 месяцев.
Покупки, продажи и участия в IPO и размещениях облигаций
В сентябре покупал акции Сбербанка, Новатэка, Газпром нефти, Лукойла, Астры, НЛМК. Участвовал в IPO Аренадата (сегодня станет известно сколько акций дадут). Участвовал в размещении облигаций ЯТЭК 1Р4. Продал облигации Газпром нефть, Норникель. Выпусков облигаций много, сейчас в планах постепенно сократить их количество.
Начисления дивидендов и купонов
🔸Получено дивидендов: 614 ₽
🔸Получено купонов: 3210 ₽
На сколько изменились индексы и активы
🔸Индекс Мосбиржи вырос в сентябре с 2650 до 2857 пунктов (+7,8%). ЦБ повысил ключевую ставку до 19%. Однако коррекция рынка закончилась: участники рынка вернулись к активным покупкам. Не разделяю оптимизма по этому поводу: впереди ещё одно возможное повышение ключевой ставки.
🔸Индекс гособлигаций RGBITR снизился с 563 до 559 пунктов. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность до 16,9%; короткие 19,3%.
🔸В сентябре активы выросли на 4,16% без учёта пополнения. График с динамикой стоимости портфеля с начала 2023 года - см. прикрепленный график внизу поста.
🔸Акций сейчас 54%, облигаций 46%. Целевое соотношение акций и облигаций 60/40 (+/-5%). Актуальный состав акционной части тут, облигации тут.
🔸Доходность XIRR составляет 17,1%. XIRR (Extended Internal Rate of Return) - это метод оценки доходности, который учитывает вложения и доходы в течение определенного периода времени. Считаю в экселе используя функцию ЧИСТВНДОХ и статистику пополнений с начала 2023 г. (налоговый вычет на пополнение ИИС идёт как доход).
Что ещё интересного?
🔸 Посмотрел новые выпуски облигаций КАМАЗ БП12, Фосагро БО-П02, Авто финанс банк 1Р13, АЛРОСА 1Р1, МСП Банк 1Р2, Якутия 35016, ЯТЭК 1Р4. Все флоатеры. В октябре также будет много новых размещений, обзоры наиболее интересных выпусков сделаю.
🔸Посмотрел бумажную и дивидендную доходность за 10 лет акций компаний, входящих в индекс Мосбиржи: часть 1 и часть 2. Результат удивил.
🔸 Сделал новые подборки:
- краткосрочные облигации с доходностью выше 21%;
- облигации с ежемесячным начислением купонов;
- актуальные процентные ставки по накопительным счетам;
- процентные ставки по вкладам;
🔸 Посмотрел особенности ИИС 3 типа. Кстати, с 2025 года закрыть ИИС с переводом на брокерский счёт, а затем применить ЛДВ больше не выйдет.
🔸 Прочитал одну книгу.
🔸 Продолжаю покупать золото через фонд Т-банка на одноименном БС. Покупки в зачёт не идут. Цены на золото бьют все рекорды, то ли ещё будет.
🔸Стал информационным партнёром конференции Смартлаба, которая состоится 26 октября. Подробнее напишу в следующих постах.
🔸В октябре планировал завершить пополнение ИИС, на котором сейчас покупаю облигации. В целом план не меняется: покупка акций, участие в новых размещениях облигаций.
🔸Телеграм-канал растет, спасибо что читаете, ставите реакции, пишите комментарии! Впереди много интересного!
#итоги_месяца
Конференция SMART-LAB
Эмитенты, институциональные и частные инвесторы, брокеры и трейдеры — 26 октября 2024 года все участники конференции соберутся в залах кинотеатра "Октябрь" г.Москва!
В трёх залах по долгосрочным инвестициям, трейдингу и облигациям выступят эксперты фондового рынка, а в четырех эмитентских залах можно будет задать свои вопросы топ-менеджменту компаний.
Уже подтвердили свое участие компании: Совкомбанк, Яндекс, Go Invest, Аэрофлот, Positive Technologies, Самолет, X5, OZON, Whoosh, Diasoft, Эталон, SFI, Русагро, Селигдар, Северсталь и другие компании, всего более 50 эмитентов!
Для подписчиков моего канала — скидка 20% на любой тип билетов по промокоду SmartInvest.
Принять участие в конференции:
conf.smart-lab.ru
Эмитенты, институциональные и частные инвесторы, брокеры и трейдеры — 26 октября 2024 года все участники конференции соберутся в залах кинотеатра "Октябрь" г.Москва!
В трёх залах по долгосрочным инвестициям, трейдингу и облигациям выступят эксперты фондового рынка, а в четырех эмитентских залах можно будет задать свои вопросы топ-менеджменту компаний.
Уже подтвердили свое участие компании: Совкомбанк, Яндекс, Go Invest, Аэрофлот, Positive Technologies, Самолет, X5, OZON, Whoosh, Diasoft, Эталон, SFI, Русагро, Селигдар, Северсталь и другие компании, всего более 50 эмитентов!
Для подписчиков моего канала — скидка 20% на любой тип билетов по промокоду SmartInvest.
Принять участие в конференции:
conf.smart-lab.ru
Облигации Экспо банк 1П02 с переменным купоном на размещении
Экспо банк - частный банк, основанный в 1994 году и занимающий 38-е место по размеру активов. 2 октября Экспо банк планирует провести сбор заявок на облигации с переменным ежемесячным купоном на срок 5 года с офертой через 2 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.
Выпуск: Экспо1П02
Рейтинг: ruА от Эксперт РА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 5 млрд. ₽
Старт приема заявок: 2 октября
Планируемая дата размещения: 4 октября
Дата погашения: через 5 лет
Тип купона и доходность: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки плюс премия не выше 275 б.п (2,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: через 2 года (пут-оферта)
Для квалифицированных инвесторов: да
Порядка 40 офисов банка расположены в крупнейших городах: в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Кемерове, Курске, Воронеже, Орле, Брянске, Нижнем Новгороде, Омске, Белгороде, Екатеринбурге, Перми, Уфе, Красноярске, Сургуте, Владивостоке, Хабаровске, Южно-Сахалинске.
Активы нетто (это стоимость капитала банка за вычетом его долговых обязательств) составляют 257,236 млдр. р по состоянию на сентябрь 2024 г.
Согласно отчёту за 1 полугодие 2024 г:
- чистые процентные доходы составляют 6,908 млдр. р (+4,7% г/г);
- процентные расходы 7,6 млрд.р (+65% г/г);
- финансовый результат за 1 полугодие 2024 г. 14,8 млн. р (в 1 полугодии 2023 г. было 6,4 млрд.р);
- прибыль 480,4 млн.р (в 1 полугодии 2023 г. было 5,8 млрд.р).
Согласно отчёту за 2023 г.:
- чистые процентные доходы 15,496 млдр.р (+90% г/г);
- процентные расходы 10,5 млрд.р (-10% г/г);
- финансовый результат за 2023 г. 11,5 млрд.р (рост в 4,4 раза г/г).
- прибыль 11,275 млрд.р (рост в 3,7 раза г/г).
В настоящее время в обращении нет биржевых облигаций. Выпуск Экспобанк 001P-01 на 5 млрд.р был погашен 24 сентября 2024 г.
Вывод
Настораживает рост расходов в 1 полугодии 2024 г. и как следствие падение прибыли после кратного роста показателей в прошлом году. Оферта через 2 года - аргумент против участия в данном выпуске.
На очереди к рассмотрению новые выпуски облигаций АБЗ-1, Ульяновская область, Монополия, Ресо-лизинг, ПСБ и Делимобиль.
#облигации
Экспо банк - частный банк, основанный в 1994 году и занимающий 38-е место по размеру активов. 2 октября Экспо банк планирует провести сбор заявок на облигации с переменным ежемесячным купоном на срок 5 года с офертой через 2 года. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.
Выпуск: Экспо1П02
Рейтинг: ruА от Эксперт РА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 5 млрд. ₽
Старт приема заявок: 2 октября
Планируемая дата размещения: 4 октября
Дата погашения: через 5 лет
Тип купона и доходность: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки плюс премия не выше 275 б.п (2,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: через 2 года (пут-оферта)
Для квалифицированных инвесторов: да
Порядка 40 офисов банка расположены в крупнейших городах: в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске, Кемерове, Курске, Воронеже, Орле, Брянске, Нижнем Новгороде, Омске, Белгороде, Екатеринбурге, Перми, Уфе, Красноярске, Сургуте, Владивостоке, Хабаровске, Южно-Сахалинске.
Активы нетто (это стоимость капитала банка за вычетом его долговых обязательств) составляют 257,236 млдр. р по состоянию на сентябрь 2024 г.
Согласно отчёту за 1 полугодие 2024 г:
- чистые процентные доходы составляют 6,908 млдр. р (+4,7% г/г);
- процентные расходы 7,6 млрд.р (+65% г/г);
- финансовый результат за 1 полугодие 2024 г. 14,8 млн. р (в 1 полугодии 2023 г. было 6,4 млрд.р);
- прибыль 480,4 млн.р (в 1 полугодии 2023 г. было 5,8 млрд.р).
Согласно отчёту за 2023 г.:
- чистые процентные доходы 15,496 млдр.р (+90% г/г);
- процентные расходы 10,5 млрд.р (-10% г/г);
- финансовый результат за 2023 г. 11,5 млрд.р (рост в 4,4 раза г/г).
- прибыль 11,275 млрд.р (рост в 3,7 раза г/г).
В настоящее время в обращении нет биржевых облигаций. Выпуск Экспобанк 001P-01 на 5 млрд.р был погашен 24 сентября 2024 г.
Вывод
Настораживает рост расходов в 1 полугодии 2024 г. и как следствие падение прибыли после кратного роста показателей в прошлом году. Оферта через 2 года - аргумент против участия в данном выпуске.
На очереди к рассмотрению новые выпуски облигаций АБЗ-1, Ульяновская область, Монополия, Ресо-лизинг, ПСБ и Делимобиль.
#облигации
Какую сумму нужно держать в банке, чтобы не платить налог на доход по вкладам за 2024 год?
C 2023 года был введен налог на доход, полученный с вкладов и накопительных счетов. Такой налог за 2023 год придется платить в до 2 декабря 2024 года, а за 2024 год в до 2 декабря 2025 г. соответственно и т.д.
Cогласно статье 214.2. Налогового Кодекса РФ налоговая база данного налога определяется как превышение суммы доходов в виде процентов по всем вкладам над суммой процентов, которая рассчитывается как произведение 1 млн. ₽ и максимального значения ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации из действовавших по состоянию на 1-е число каждого месяца в указанном налоговом периоде.
В настоящее время ключевая ставка составляет 19%. В случае сохранения ключевой ставки до конца года на уровне 19% сумма процентов, не облагаемых налогом в 2024 г. составит 190 тыс.₽.
В случае увеличения ключевой ставки в 2024 г. необлагаемая налогом сумма увеличится. Но в целом по году составит не менее 190 тыс.₽.
У налога есть особенности::
1. Проценты учитываются в налоговой базе именно в том году, когда будут выплачены банком. Т.е. открыв вклад условно сегодня на срок от 3 месяцев и с начислением процентов в конце срока проценты будет начисляться уже в следующем году, тем самым налоговая база за этот год снизится.
2. Для доходов с вкладов в иностранной валюте идет пересчет в рубли по курсу на дату получения дохода.
3. Считать налог самостоятельно не нужно. Это сделает ФНС по аналогии с налогами на недвижимость и автомобили. Те, кто получил доход 150 тыс. р и более за 2023 год уже получили налоговые уведомления.
4. Налог нужно платить самостоятельно, сумма не будет удерживаться банком.
5. Налог считается с суммы всех вкладов и накопительных счетов одного физического лица. Неважно количество открытых счетов.
6. В расчет не попадают вклады, счета со ставкой до 1% годовых.
7. Налог с вкладов объединяется вместе с подоходным налогом уплаченным работодателем и может быть возвращён в рамках процедуры налогового вычета, но только после его уплаты в 2024 г.
8. С 1 января 2025 г. для вкладов от 15 месяцев и выплатой в конце срока действуют обновленные правила начисления налога: в случае если необлагаемая налогом сумма не достигнута, то она переносится на следующий год.
При средней банковской ставке по вкладам и накопительным счетам 18% чтобы не платить налог можно держать в банке 1,056 млн.₽.
#налоги
C 2023 года был введен налог на доход, полученный с вкладов и накопительных счетов. Такой налог за 2023 год придется платить в до 2 декабря 2024 года, а за 2024 год в до 2 декабря 2025 г. соответственно и т.д.
Cогласно статье 214.2. Налогового Кодекса РФ налоговая база данного налога определяется как превышение суммы доходов в виде процентов по всем вкладам над суммой процентов, которая рассчитывается как произведение 1 млн. ₽ и максимального значения ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации из действовавших по состоянию на 1-е число каждого месяца в указанном налоговом периоде.
В настоящее время ключевая ставка составляет 19%. В случае сохранения ключевой ставки до конца года на уровне 19% сумма процентов, не облагаемых налогом в 2024 г. составит 190 тыс.₽.
В случае увеличения ключевой ставки в 2024 г. необлагаемая налогом сумма увеличится. Но в целом по году составит не менее 190 тыс.₽.
У налога есть особенности::
1. Проценты учитываются в налоговой базе именно в том году, когда будут выплачены банком. Т.е. открыв вклад условно сегодня на срок от 3 месяцев и с начислением процентов в конце срока проценты будет начисляться уже в следующем году, тем самым налоговая база за этот год снизится.
2. Для доходов с вкладов в иностранной валюте идет пересчет в рубли по курсу на дату получения дохода.
3. Считать налог самостоятельно не нужно. Это сделает ФНС по аналогии с налогами на недвижимость и автомобили. Те, кто получил доход 150 тыс. р и более за 2023 год уже получили налоговые уведомления.
4. Налог нужно платить самостоятельно, сумма не будет удерживаться банком.
5. Налог считается с суммы всех вкладов и накопительных счетов одного физического лица. Неважно количество открытых счетов.
6. В расчет не попадают вклады, счета со ставкой до 1% годовых.
7. Налог с вкладов объединяется вместе с подоходным налогом уплаченным работодателем и может быть возвращён в рамках процедуры налогового вычета, но только после его уплаты в 2024 г.
8. С 1 января 2025 г. для вкладов от 15 месяцев и выплатой в конце срока действуют обновленные правила начисления налога: в случае если необлагаемая налогом сумма не достигнута, то она переносится на следующий год.
При средней банковской ставке по вкладам и накопительным счетам 18% чтобы не платить налог можно держать в банке 1,056 млн.₽.
#налоги
Покупки с 23 сентября по 2 октября
Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. 1 год и 9 месяцев уже позади.
Предыдущий пост со сделками
С 23 сентября по 2 октября купил:
▪️2 акции Газпром нефть,
▪️28 акций Аренадата (из которых 2 шт дали на IPO);
▪️2 облигации Аэрофьюэлз 2Р03 (купон КС+3,4%),
▪️10 облигаций ЯТЭК 1Р-04 (на размещении, купон КС+2,5%).
Продал облигации Норникель Б1Р7 (3 шт) - флоатер с купоном КС+1,3%. В планах сократить количество выпусков.
Сохраняю целевое значение соотношение акций и облигаций 60/40% (+/-5%). Сейчас акций 53,5%; облигаций 45,7%, остальное ₽.
Ключевую ставку могут еще повысить уже в октябре, а доходности по облигациям вырасти. Когда начнется цикл снижения ключевой ставки, то вернётся интерес к дивидендным акциям и они будут стоить дороже. Поэтому стараюсь покупать и акции, и облигации.
Газпром нефть
Основной возможный драйвер для роста - улучшение финансовых показателей, и как следствие увеличение дивидендных выплат, которые нужны Газпрому. Целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, дивиденды за 1 полугодие уже скоро: последний день покупки для их получения 14 октября. Доходность составляет 7,42% по текущим ценам.
Аренадата
Подавал заявку на участие в IPO, на размещении дали 2 шт. Докупил после размещения. Подробно про компанию писал тут. Компания интересная, но есть повышенный риск снижения цены после IPO.
В настоящее время состав акционной части такой:
- Сбербанк 17,8%;
- Лукойл 14,4%;
- Татнефть-ап 8%;
- Новабев 5,6%;
- Газпром нефть 4,9%;
- Роснефть 4,5%;
- Транснефть 4,2%;
- Яндекс 4,1%;
- Новатэк 3,9%;
- Северсталь 3,6%;
- Россети Ленэнерго-ап 3,5%;
- НЛМК 2,9%;
- Фосагро 2,9% и другие.
❗️Не инвестиционная рекомендация.
#сделки
Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. 1 год и 9 месяцев уже позади.
Предыдущий пост со сделками
С 23 сентября по 2 октября купил:
▪️2 акции Газпром нефть,
▪️28 акций Аренадата (из которых 2 шт дали на IPO);
▪️2 облигации Аэрофьюэлз 2Р03 (купон КС+3,4%),
▪️10 облигаций ЯТЭК 1Р-04 (на размещении, купон КС+2,5%).
Продал облигации Норникель Б1Р7 (3 шт) - флоатер с купоном КС+1,3%. В планах сократить количество выпусков.
Сохраняю целевое значение соотношение акций и облигаций 60/40% (+/-5%). Сейчас акций 53,5%; облигаций 45,7%, остальное ₽.
Ключевую ставку могут еще повысить уже в октябре, а доходности по облигациям вырасти. Когда начнется цикл снижения ключевой ставки, то вернётся интерес к дивидендным акциям и они будут стоить дороже. Поэтому стараюсь покупать и акции, и облигации.
Газпром нефть
Основной возможный драйвер для роста - улучшение финансовых показателей, и как следствие увеличение дивидендных выплат, которые нужны Газпрому. Целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, дивиденды за 1 полугодие уже скоро: последний день покупки для их получения 14 октября. Доходность составляет 7,42% по текущим ценам.
Аренадата
Подавал заявку на участие в IPO, на размещении дали 2 шт. Докупил после размещения. Подробно про компанию писал тут. Компания интересная, но есть повышенный риск снижения цены после IPO.
В настоящее время состав акционной части такой:
- Сбербанк 17,8%;
- Лукойл 14,4%;
- Татнефть-ап 8%;
- Новабев 5,6%;
- Газпром нефть 4,9%;
- Роснефть 4,5%;
- Транснефть 4,2%;
- Яндекс 4,1%;
- Новатэк 3,9%;
- Северсталь 3,6%;
- Россети Ленэнерго-ап 3,5%;
- НЛМК 2,9%;
- Фосагро 2,9% и другие.
❗️Не инвестиционная рекомендация.
#сделки
Облигации АБЗ-1 2Р-01 с переменным купоном на размещении. Обзор компании
АО "АБЗ-1" (Асфальтобетонный завод №1 г. Санкт-Петербург) 7 октября начинает сбор заявок на учкстие в размещении нового выпуска облигаций с переменным купоном.
Компания является крупнейшим в Северо-западном регионе производителем асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.
Выпуск: АБЗ-1 2Р-01
Рейтинг: ruВВВ+ (эксперт РА)
Номинал: 1000 р.
Объем: 1 млрд. р.
Старт приема заявок: 7 октября
Дата погашения: через 3 года
Тип купона и доходность: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки плюс премия не выше 400 б.п (4%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: по 16,5% от номинальной стоимости будет погашено в даты выплат 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонов, еще 17,5% – в дату выплаты 36-го купона
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: да
Показатели и цифры компании
- годовой выпуск - 1,5 млн.т асфальтобетона;
- 5 асфальтосмесительных мобильных установок;
- 2 современных производственных центра в г.Санкт-Петербург;
- среднегодовая мощность более 150 объектов дорожно-строительных работ.
АО "АБЗ-1" является головной компанией группы компаний "АБЗ-1", которая в свою очередь входит в головную компанию АО «Промышленно-строительная фирма «Балтийский проект».
Согласно отчету по МСФО за 2023 год:
- выручка составила 6,29 млрд.р. (+0,8% г/г);
- прибыль 573,6 млн.руб. (+5% г/г);
- чистый долг 6,162 млдр.р (+34% г/г);
- EBITDA 1,84 млдр.р. (+12% г/г);
- чистый долг/EBITDA = 3,35х, в 2022 г. было 2,8х.
В настоящее время торгуются 4 выпуска облигаций:
- АБЗ-1 1Р02 (объем 2 млрд.р.), дата погашения 03.12.2024, доходность 20,58% без налогов;
- АБЗ-1 1Р03 (объем 1,5 млрд.р.), дата погашения 29.01.2026, доходность 26,82% без налогов;
- АБЗ-1 1Р04 (объем 1,5 млрд.р.), дата погашения 21.04.2026, доходность 27,46% без налогов;
- АБЗ-1 1Р05 (объем 2 млрд.р.), дата погашения 30.09.2026, доходность 27,61% без налогов;
Вывод
Сейчас идея покупки облигаций с переменным купоном (флоатеров) является основной с учетом возможного повышения ключевой ставки. Что касается компании АБЗ-1, то закредитованность у компании выше умеренной, выручка и прибыль практически не растут. Сильно выросли долгосрочные обязательства, плюс еще новый выпуск под плавающую ставку. Из рисков также стоит отметить запутанную организационную структуру. Премия к ключевой ставке 4% выглядит интересно (вероятно финальный купон будет ниже), но риск здесь повышен. Решение об участии в размещении еще не принял, но если и буду брать, то на маленькую долю (не более 2%).
#облигации
АО "АБЗ-1" (Асфальтобетонный завод №1 г. Санкт-Петербург) 7 октября начинает сбор заявок на учкстие в размещении нового выпуска облигаций с переменным купоном.
Компания является крупнейшим в Северо-западном регионе производителем асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.
Выпуск: АБЗ-1 2Р-01
Рейтинг: ruВВВ+ (эксперт РА)
Номинал: 1000 р.
Объем: 1 млрд. р.
Старт приема заявок: 7 октября
Дата погашения: через 3 года
Тип купона и доходность: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки плюс премия не выше 400 б.п (4%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: по 16,5% от номинальной стоимости будет погашено в даты выплат 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонов, еще 17,5% – в дату выплаты 36-го купона
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: да
Показатели и цифры компании
- годовой выпуск - 1,5 млн.т асфальтобетона;
- 5 асфальтосмесительных мобильных установок;
- 2 современных производственных центра в г.Санкт-Петербург;
- среднегодовая мощность более 150 объектов дорожно-строительных работ.
АО "АБЗ-1" является головной компанией группы компаний "АБЗ-1", которая в свою очередь входит в головную компанию АО «Промышленно-строительная фирма «Балтийский проект».
Согласно отчету по МСФО за 2023 год:
- выручка составила 6,29 млрд.р. (+0,8% г/г);
- прибыль 573,6 млн.руб. (+5% г/г);
- чистый долг 6,162 млдр.р (+34% г/г);
- EBITDA 1,84 млдр.р. (+12% г/г);
- чистый долг/EBITDA = 3,35х, в 2022 г. было 2,8х.
В настоящее время торгуются 4 выпуска облигаций:
- АБЗ-1 1Р02 (объем 2 млрд.р.), дата погашения 03.12.2024, доходность 20,58% без налогов;
- АБЗ-1 1Р03 (объем 1,5 млрд.р.), дата погашения 29.01.2026, доходность 26,82% без налогов;
- АБЗ-1 1Р04 (объем 1,5 млрд.р.), дата погашения 21.04.2026, доходность 27,46% без налогов;
- АБЗ-1 1Р05 (объем 2 млрд.р.), дата погашения 30.09.2026, доходность 27,61% без налогов;
Вывод
Сейчас идея покупки облигаций с переменным купоном (флоатеров) является основной с учетом возможного повышения ключевой ставки. Что касается компании АБЗ-1, то закредитованность у компании выше умеренной, выручка и прибыль практически не растут. Сильно выросли долгосрочные обязательства, плюс еще новый выпуск под плавающую ставку. Из рисков также стоит отметить запутанную организационную структуру. Премия к ключевой ставке 4% выглядит интересно (вероятно финальный купон будет ниже), но риск здесь повышен. Решение об участии в размещении еще не принял, но если и буду брать, то на маленькую долю (не более 2%).
#облигации
Обыкновенные и привилегированные акции, в чем отличие?
Некоторые публичные компании кроме обыкновенными акций выпускают еще и привилегированные акции. В чем состоит отличие от обыкновенных, в чем плюсы привилегированных акций рассмотрим ниже.
Сходством и обыкновенных, и привилегированных акций является право их владельца получать дивидендные выплаты, размер которых прописан в дивидендной политике компании.
Ключевые различия между типами акций можно увидеть в Федеральном законе 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах».
Отличия привилегированных акций от обыкновенных заключаются в следующем:
1. Объем выпуска
Когда компания выпускает акции, она привязывает их к размеру уставного капитала. Обыкновенные акции можно выпустить, ориентируясь на 100% капитала. Для привилегированных акций есть ограничение - не более 25% от уставного капитала.
2. Дивиденды
Дивидендная политика у каждой компании своя, но в отношении владельцев привилегированных акций всегда есть гарантии - выплаты им поступают регулярно и вне зависимости от того, получает прибыль предприятие или нет.
Размер и правила выплат по привилегированным акциям устанавливаются в уставе компании, например в виде процента от номинальной стоимости акции.
3. Право голоса
Привилегированные акции не дают владельцам права голоса на собрании акционеров, за исключением случаев ликвидации предприятия, выпуска дополнительных акций, изменение размера выплат при ликвидации бизнеса, изменение сроков и размеров выплат.
4. Приоритет при ликвидации компании
Владельцы привилегированных акций имеют приоритет перед владельцами обыкновенных акций при ликвидации компании. Конкретные правила по размеру и срокам прописывают в уставе компании.
5. Ликвидность
Обыкновенные акции иногда обладают большей ликвидностью, чем привилегированные. Но есть привилегированные акции, которые обладают не меньшей ликвидностью, чем их же обыкновенные бумаги, например акции Сбера, Татнефти, Сургунефтегаза.
Привилегированные акции можно рассматривать как один из инструментов своей стратегии - у них есть ряд преимуществ перед обыкновенными акциями, но есть и недостатки. Стоимость привилегированных акций может быть ниже обыкновенных при равных дивидендных выплатах.
#акции
Некоторые публичные компании кроме обыкновенными акций выпускают еще и привилегированные акции. В чем состоит отличие от обыкновенных, в чем плюсы привилегированных акций рассмотрим ниже.
Сходством и обыкновенных, и привилегированных акций является право их владельца получать дивидендные выплаты, размер которых прописан в дивидендной политике компании.
Ключевые различия между типами акций можно увидеть в Федеральном законе 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах».
Отличия привилегированных акций от обыкновенных заключаются в следующем:
1. Объем выпуска
Когда компания выпускает акции, она привязывает их к размеру уставного капитала. Обыкновенные акции можно выпустить, ориентируясь на 100% капитала. Для привилегированных акций есть ограничение - не более 25% от уставного капитала.
2. Дивиденды
Дивидендная политика у каждой компании своя, но в отношении владельцев привилегированных акций всегда есть гарантии - выплаты им поступают регулярно и вне зависимости от того, получает прибыль предприятие или нет.
Размер и правила выплат по привилегированным акциям устанавливаются в уставе компании, например в виде процента от номинальной стоимости акции.
3. Право голоса
Привилегированные акции не дают владельцам права голоса на собрании акционеров, за исключением случаев ликвидации предприятия, выпуска дополнительных акций, изменение размера выплат при ликвидации бизнеса, изменение сроков и размеров выплат.
4. Приоритет при ликвидации компании
Владельцы привилегированных акций имеют приоритет перед владельцами обыкновенных акций при ликвидации компании. Конкретные правила по размеру и срокам прописывают в уставе компании.
5. Ликвидность
Обыкновенные акции иногда обладают большей ликвидностью, чем привилегированные. Но есть привилегированные акции, которые обладают не меньшей ликвидностью, чем их же обыкновенные бумаги, например акции Сбера, Татнефти, Сургунефтегаза.
Привилегированные акции можно рассматривать как один из инструментов своей стратегии - у них есть ряд преимуществ перед обыкновенными акциями, но есть и недостатки. Стоимость привилегированных акций может быть ниже обыкновенных при равных дивидендных выплатах.
#акции
Субботний обзор. Выпуск 40
Начались торги акциями компании Аренадата, Правительство внесло законопроект о федеральном бюджете на 3 года, цены на золото бьют все рекорды - об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
Акции и индекс Мосбиржи
Индекс Мосбиржи снизился с 2858 до 2804 пунктов (-1,7% за неделю) несмотря на рост цен на нефть.
Одобрили дивиденды Газпром нефть, Алроса, Селигдар. Дивидендные отсечки по ним в октябре.
IPO
ПАО "Группа Аренадата" определило цену размещения в рамках IPO в 95 рублей за акцию. Торги стартовали 1 октября. На завершении торгов в пятницу зафиксирована 104,98 р. на акцию. Участвовал в IPO, аллокация составила около 5%, докупил после размещения.
Облигации, новые размещения
🔹Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели снизился с 560,84 до 552,38 пунктов. Доходности по ОФЗ растут: длинные ОФЗ до 17,4%; короткие - до 19,6%. Похоже рынок готовится к повышению ключевой ставки до 20%.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон по результатам размещения): Экспобанк (КС+2,75%), ГПБ Финанс (КС+1,5%), Парк Сказка (24%).
🔹На очереди следующие размещения: АБЗ-1 (7 октября), Россети Московский регион (7 октября), Ульяновская область (8 октября), Монополия (8 октября), Алроса (8 октября), Эталон финанс (10 октября), Аэрофьюэлз (допвыпуск 11 октября), ПСБ, Делимобиль.
Что еще?
🔹Правительство РФ внесло в Государственную Думу законопроект "О федеральном бюджете на 2025 год и плановый период 2026-2027 годы". Исполнение бюджета ожидается с дефицитом на уровне 0,5% ВВП в 2025 году, 0,9% ВВП в 2026 году и 1,1% в 2027 году.
🔹Минфин РФ предлагает повысить ставку налога на купонный доход для юрлиц по облигациям с 15% до 20%.
🔹Правительство РФ в настоящее время не планирует пролонгировать действие экспортных пошлин на удобрения, они будут обнулены с 1 января 2025 года.
🔹Сбербанк повысил ставки по базовым ипотечным программам на 0,9 процентного пункта. Минимальные ставки по ипотеке на первичном рынке составят 21,9% (ранее - 21%), на вторичном - 21,6% (ранее - 20,7%). Однако.
🔹Совокупный объем торгов на рынках "Московской биржи" в сентябре 2024 года по сравнению с сентябрем 2023 года сократился на 3,9%.
🔹Цена золота впервые за 26 лет превысила 8000 рублей за грамм.
🔹Х5 ожидает начало торгов своими акциями на Мосбирже в начале 2025 года.
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
Начались торги акциями компании Аренадата, Правительство внесло законопроект о федеральном бюджете на 3 года, цены на золото бьют все рекорды - об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
Акции и индекс Мосбиржи
Индекс Мосбиржи снизился с 2858 до 2804 пунктов (-1,7% за неделю) несмотря на рост цен на нефть.
Одобрили дивиденды Газпром нефть, Алроса, Селигдар. Дивидендные отсечки по ним в октябре.
IPO
ПАО "Группа Аренадата" определило цену размещения в рамках IPO в 95 рублей за акцию. Торги стартовали 1 октября. На завершении торгов в пятницу зафиксирована 104,98 р. на акцию. Участвовал в IPO, аллокация составила около 5%, докупил после размещения.
Облигации, новые размещения
🔹Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели снизился с 560,84 до 552,38 пунктов. Доходности по ОФЗ растут: длинные ОФЗ до 17,4%; короткие - до 19,6%. Похоже рынок готовится к повышению ключевой ставки до 20%.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон по результатам размещения): Экспобанк (КС+2,75%), ГПБ Финанс (КС+1,5%), Парк Сказка (24%).
🔹На очереди следующие размещения: АБЗ-1 (7 октября), Россети Московский регион (7 октября), Ульяновская область (8 октября), Монополия (8 октября), Алроса (8 октября), Эталон финанс (10 октября), Аэрофьюэлз (допвыпуск 11 октября), ПСБ, Делимобиль.
Что еще?
🔹Правительство РФ внесло в Государственную Думу законопроект "О федеральном бюджете на 2025 год и плановый период 2026-2027 годы". Исполнение бюджета ожидается с дефицитом на уровне 0,5% ВВП в 2025 году, 0,9% ВВП в 2026 году и 1,1% в 2027 году.
🔹Минфин РФ предлагает повысить ставку налога на купонный доход для юрлиц по облигациям с 15% до 20%.
🔹Правительство РФ в настоящее время не планирует пролонгировать действие экспортных пошлин на удобрения, они будут обнулены с 1 января 2025 года.
🔹Сбербанк повысил ставки по базовым ипотечным программам на 0,9 процентного пункта. Минимальные ставки по ипотеке на первичном рынке составят 21,9% (ранее - 21%), на вторичном - 21,6% (ранее - 20,7%). Однако.
🔹Совокупный объем торгов на рынках "Московской биржи" в сентябре 2024 года по сравнению с сентябрем 2023 года сократился на 3,9%.
🔹Цена золота впервые за 26 лет превысила 8000 рублей за грамм.
🔹Х5 ожидает начало торгов своими акциями на Мосбирже в начале 2025 года.
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
10 облигаций с погашением до 31 декабря 2025 и доходностью выше 22%
В настоящее время кроме облигаций с переменным купоном (флоатеров) можно получить хорошую доходность по краткосрочным облигациям (более 23% по выпускам с высоким рейтингом). Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги с погашением до 31 декабря 2025 года. Стоит учитывать, что доходность может быть выше после заседания ключевой ставки 25 октября. Доходность указана без учета налога c учетом реинвестирования купонов.
1. Самолет Р12
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A104YT6
Стоимость облигации: 94,31%
Доходность к погашению: 23,3% (купоны 13,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 11.07.2025
2. ИЭК Холдинг 1Р1
Производитель электротехнического оборудования.
Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A105PR5
Стоимость облигации: 90,9%
Доходность к погашению: 23,2% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.12.2025
3. Евротранс 1
Сеть заправок под брендом «Трасса».
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A105PP9
Стоимость облигации: 92,51%
Доходность к погашению: 22,8% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 11.12.2025
4.Пионер 1Р6
Застройщик многофункциональных комплексов, жилой и коммерческой недвижимости в Москве и Санкт-Петербурге.
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A104735
Стоимость облигации: 92,49%
Доходность к погашению: 24,5% (купоны 11,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 04.12.2025
5. ВУШ 1Р1
Сервис аренды электросамокатов.
Рейтинг: А- (RU) от АКРА
ISIN: RU000A104WS2
Стоимость облигации: 94,98%
Доходность к погашению: 23% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 25.06.2025
6. ТелХол Б2-5
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A107BZ4
Стоимость облигации: 97,77%
Доходность к погашению: 23,3% (купоны 15,8%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 06.03.2025
7. Селигдар 1Р1
Компания по добыче золота и олова.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A105CS1
Стоимость облигации: 90,6%
Доходность к погашению: 22,2% (купоны 10,8%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 29.10.2025
8. Уральская сталь 1P01
Металлургическое предприятие полного цикла
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A105Q63
Стоимость облигации: 89,34%
Доходность к погашению: 22,2% (купоны 14%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 25.12.2025
9. Сэтл групп Б2Р1
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: RU000A1053А9
Стоимость облигации: 92,7%
Доходность к погашению: 23,5% (купоны 12,15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 13.08.2025
10. Европлан 1Р5
Лизинговая компания
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A105518
Стоимость облигации: 95,32%
Доходность к погашению: 22% (купоны 10,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 27.08.2025
#облигации
В настоящее время кроме облигаций с переменным купоном (флоатеров) можно получить хорошую доходность по краткосрочным облигациям (более 23% по выпускам с высоким рейтингом). Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги с погашением до 31 декабря 2025 года. Стоит учитывать, что доходность может быть выше после заседания ключевой ставки 25 октября. Доходность указана без учета налога c учетом реинвестирования купонов.
1. Самолет Р12
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A104YT6
Стоимость облигации: 94,31%
Доходность к погашению: 23,3% (купоны 13,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 11.07.2025
2. ИЭК Холдинг 1Р1
Производитель электротехнического оборудования.
Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A105PR5
Стоимость облигации: 90,9%
Доходность к погашению: 23,2% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.12.2025
3. Евротранс 1
Сеть заправок под брендом «Трасса».
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A105PP9
Стоимость облигации: 92,51%
Доходность к погашению: 22,8% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 11.12.2025
4.Пионер 1Р6
Застройщик многофункциональных комплексов, жилой и коммерческой недвижимости в Москве и Санкт-Петербурге.
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A104735
Стоимость облигации: 92,49%
Доходность к погашению: 24,5% (купоны 11,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 04.12.2025
5. ВУШ 1Р1
Сервис аренды электросамокатов.
Рейтинг: А- (RU) от АКРА
ISIN: RU000A104WS2
Стоимость облигации: 94,98%
Доходность к погашению: 23% (купоны 13,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 25.06.2025
6. ТелХол Б2-5
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.
Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A107BZ4
Стоимость облигации: 97,77%
Доходность к погашению: 23,3% (купоны 15,8%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 06.03.2025
7. Селигдар 1Р1
Компания по добыче золота и олова.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A105CS1
Стоимость облигации: 90,6%
Доходность к погашению: 22,2% (купоны 10,8%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 29.10.2025
8. Уральская сталь 1P01
Металлургическое предприятие полного цикла
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A105Q63
Стоимость облигации: 89,34%
Доходность к погашению: 22,2% (купоны 14%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 25.12.2025
9. Сэтл групп Б2Р1
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: RU000A1053А9
Стоимость облигации: 92,7%
Доходность к погашению: 23,5% (купоны 12,15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 13.08.2025
10. Европлан 1Р5
Лизинговая компания
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A105518
Стоимость облигации: 95,32%
Доходность к погашению: 22% (купоны 10,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 27.08.2025
#облигации
Актуальные процентные ставки по накопительным счетам (на 7 октября)
Посмотрел как изменились ставки по накопительным счетам за месяц. Некоторые банки еще увеличили процентные ставки по приветственным надбавкам: Газпромбанк увеличил ставку до 20,5% на первые 2 месяца, Банк Санкт-Петербург до 22% на первые 2 месяца, ПСБ до 20%, Озон банк до 21% на первые 2 месяца, Яндекс банк до 20% на 3 месяца.
Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток
1. ВТБ накопительный ВТБ-счет 20% первые 2 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе с 3 месяца 11% (для клиентов без покупок по карте), 13% (для клиентов при покупках по карте от 10 тыс.р); 14% (при покупках по карте от 50 тыс.р). Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов "ВТБ. Привилегия".
2. Газпромбанк накопительный счет 20,5% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽. Потом и иначе базовая ставка 10%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке, при остатке по картам более 100 тыс. +3% к базовой ставке.
3. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 20% годовых первые 2 месяца, далее 11% при покупках по карте от 20 тыс.р., без покупок 4%. Или с начислением на ежедневный остаток 12% при покупках от 20 тыс.₽, 12,5% при покупках от 100 тыс.₽.
4. Банк Санкт-Петербург накопительный счет 22% годовых на 2 месяца при тратах по карте свыше 10 тыс.₽ до 1,5 млн.р для клиентов без накопительных счетов за последние 90 дней. Иначе и потом с 3 месяца 16%.
5. ПСБ накопительный счет Про запас 20% для новых клиентов на первые 2 месяца, иначе и далее 9%.
6. Россельхозбанк накопительный счет "Моя копилка". Базовая ставка 10,5%, 14,5% при покупках от 10 до 29,9 тыс. ₽, 16,5% при покупках от 30 до 69,9 тыс. ₽, 20% при покупках от 70 тыс. ₽
7. Озон банк накопительный счет 21% в первые 2 месяца при открытии счета впервые, далее 15%.
8. Русский Стандарт сберегательный счет 20% годовых на первые 2 месяца для клиентов, у которых не было накоплений более 90 дней при обороте по карте более 10 тыс. в месяц по дебетовой карте. Далее в зависимости от трат 15% при обороте по карте более 10 тыс. в месяц по дебетовой карте.
Накопительные счета с начислением % на ежедневный остаток
1. ВТБ накопительный ВТБ-счет 19% первые 2 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее ниже (проценты по ссылке). Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов "ВТБ. Привилегия".
2. Газпромбанк "Ежедневный процент" 20,5% на 2 месяца на сумму до 1,5 млн. с подпиской Привилегия плюс или 17,5% без подписки. Проценты действуют для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽.
3. Сбербанк накопительный счет для зарплатных клиентов 16% первые 3 месяца (если первый открытый счет), далее 10%.
4. МКБ накопительный счет 20,25% при условии трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 14% при условии трат месяц от 50 тыс.р; 13% при условии трат в месяц от 10 тыс.р. Иначе 7%.
5. МТС банк накопительный счет 19% в первые 2 месяца, далее 13,5% при покупке по дебетовой карте банка от 10 тыс.₽.
6. ДОМ РФ накопительный счет 17,5% (для зарплатных и премиальных клиентов 17,6% и 17,7% соответственно) в первые 3 месяца, далее 6% (для зарплатных или премиальных клиентов 6,5%). Повышенная ставка действует при повторном открытии.
7. Яндекс банк сейв без срока 20% на первые 3 месяца, далее 11%. Проценты начисляются ежедневно.
#накопительные_счета
Посмотрел как изменились ставки по накопительным счетам за месяц. Некоторые банки еще увеличили процентные ставки по приветственным надбавкам: Газпромбанк увеличил ставку до 20,5% на первые 2 месяца, Банк Санкт-Петербург до 22% на первые 2 месяца, ПСБ до 20%, Озон банк до 21% на первые 2 месяца, Яндекс банк до 20% на 3 месяца.
Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток
1. ВТБ накопительный ВТБ-счет 20% первые 2 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе с 3 месяца 11% (для клиентов без покупок по карте), 13% (для клиентов при покупках по карте от 10 тыс.р); 14% (при покупках по карте от 50 тыс.р). Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов "ВТБ. Привилегия".
2. Газпромбанк накопительный счет 20,5% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽. Потом и иначе базовая ставка 10%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке, при остатке по картам более 100 тыс. +3% к базовой ставке.
3. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 20% годовых первые 2 месяца, далее 11% при покупках по карте от 20 тыс.р., без покупок 4%. Или с начислением на ежедневный остаток 12% при покупках от 20 тыс.₽, 12,5% при покупках от 100 тыс.₽.
4. Банк Санкт-Петербург накопительный счет 22% годовых на 2 месяца при тратах по карте свыше 10 тыс.₽ до 1,5 млн.р для клиентов без накопительных счетов за последние 90 дней. Иначе и потом с 3 месяца 16%.
5. ПСБ накопительный счет Про запас 20% для новых клиентов на первые 2 месяца, иначе и далее 9%.
6. Россельхозбанк накопительный счет "Моя копилка". Базовая ставка 10,5%, 14,5% при покупках от 10 до 29,9 тыс. ₽, 16,5% при покупках от 30 до 69,9 тыс. ₽, 20% при покупках от 70 тыс. ₽
7. Озон банк накопительный счет 21% в первые 2 месяца при открытии счета впервые, далее 15%.
8. Русский Стандарт сберегательный счет 20% годовых на первые 2 месяца для клиентов, у которых не было накоплений более 90 дней при обороте по карте более 10 тыс. в месяц по дебетовой карте. Далее в зависимости от трат 15% при обороте по карте более 10 тыс. в месяц по дебетовой карте.
Накопительные счета с начислением % на ежедневный остаток
1. ВТБ накопительный ВТБ-счет 19% первые 2 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее ниже (проценты по ссылке). Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов "ВТБ. Привилегия".
2. Газпромбанк "Ежедневный процент" 20,5% на 2 месяца на сумму до 1,5 млн. с подпиской Привилегия плюс или 17,5% без подписки. Проценты действуют для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽.
3. Сбербанк накопительный счет для зарплатных клиентов 16% первые 3 месяца (если первый открытый счет), далее 10%.
4. МКБ накопительный счет 20,25% при условии трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 14% при условии трат месяц от 50 тыс.р; 13% при условии трат в месяц от 10 тыс.р. Иначе 7%.
5. МТС банк накопительный счет 19% в первые 2 месяца, далее 13,5% при покупке по дебетовой карте банка от 10 тыс.₽.
6. ДОМ РФ накопительный счет 17,5% (для зарплатных и премиальных клиентов 17,6% и 17,7% соответственно) в первые 3 месяца, далее 6% (для зарплатных или премиальных клиентов 6,5%). Повышенная ставка действует при повторном открытии.
7. Яндекс банк сейв без срока 20% на первые 3 месяца, далее 11%. Проценты начисляются ежедневно.
#накопительные_счета
Облигации Эталон финанс 2Р-02 с переменным купоном на размещении. Обзор компании
АО "Эталон-финанс" 10 октября начинает сбор заявок на участие в размещении нового выпуска облигаций с переменным купоном.
Компания является одним из крупнейших российских застройщиков и входит в группу "Эталон", основанную в 1987 году. Крупнейшим акционером группы "Эталон" является АФК система.
Посмотрим параметры выпуска, отчётность и финансовые показатели компании.
Выпуск: Эталон финанс 2Р-02
Рейтинг: ruА- (эксперт РА)
Номинал: 1000 р.
Объем: не менее 5 млрд. р.
Старт приема заявок: 10 октября
Дата погашения: через 3 года
Тип купона и доходность: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки плюс премия не выше 330 б.п (3,3%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: да
По состоянию на 31.12.23 активы АО "Эталон-Финанс" составляли более 50% от активов ГК "Эталон".
Согласно отчёту АО "Эталон-финанс" за 1 полугодие 24 года:
- выручка 33,6 млрд.р (рост в 2 раза г/г);
- однако себестоимость растет сильнее выручки 23,7 млдр.р (рост в 2,3 раза г/г);
- за отчётный период зафиксирован убыток 2,7 млрд.р ( в 1 полугодии 23 г. было 1,37 млдр.р)
- чистый долг 97,2 млдр. р (+44% г/г).
У ГК "Эталон" согласно отчетности тоже не все гладко с финансовыми показателями за 1 полугодие 24 года:
- выручка 57,4 млрд.р (+71% г/г);
- чистый убыток снизился с 2,12 млрд. до 1,5 млрд.р в 1 полугодии 24 года;
- чистый долг 135 млрд.р (+24% г/г).
ГК "Эталон" строит преимущественно в г.Москва и г.Санкт-Петербург. По состоянию на 01.04.2024 объем текущего строительства группы составил 929 тыс.кв.м. Группа расширила географию присутствия: стартовали продажи жилья в Казани, Омске, Новосибирске, Тюмени и Екатеринбурге.
До 01.07.2024 основным драйвером поддержания спроса на квартиры выступали низкие ставки по различным ипотечным программам. Сейчас из льготных осталась только семейная ипотека, IT-ипотека (но она не распространяется на Москву и Санкт-Петербург). Вероятно, что в ближайшее время компании не удастся выйти на чистую прибыль.
Вывод
Сейчас идея покупки облигаций с переменным купоном (флоатеров) является основной с учетом возможного повышения ключевой ставки. С учетом отсутствия прибыли, высокого уровня долга, да и в целом на фоне снижения спроса на недвижимость, участвовать в размещении не собираюсь. Тем более уже есть облигации ЛСР, Самолет, Джи-групп.
P.s. сегодня размещается выпуск Ульяновской области 34009. Начальный ориентир ставки купона 22,5%. Купон постоянный на 5 лет с амортизацией.
#облигации
АО "Эталон-финанс" 10 октября начинает сбор заявок на участие в размещении нового выпуска облигаций с переменным купоном.
Компания является одним из крупнейших российских застройщиков и входит в группу "Эталон", основанную в 1987 году. Крупнейшим акционером группы "Эталон" является АФК система.
Посмотрим параметры выпуска, отчётность и финансовые показатели компании.
Выпуск: Эталон финанс 2Р-02
Рейтинг: ruА- (эксперт РА)
Номинал: 1000 р.
Объем: не менее 5 млрд. р.
Старт приема заявок: 10 октября
Дата погашения: через 3 года
Тип купона и доходность: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки плюс премия не выше 330 б.п (3,3%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: да
По состоянию на 31.12.23 активы АО "Эталон-Финанс" составляли более 50% от активов ГК "Эталон".
Согласно отчёту АО "Эталон-финанс" за 1 полугодие 24 года:
- выручка 33,6 млрд.р (рост в 2 раза г/г);
- однако себестоимость растет сильнее выручки 23,7 млдр.р (рост в 2,3 раза г/г);
- за отчётный период зафиксирован убыток 2,7 млрд.р ( в 1 полугодии 23 г. было 1,37 млдр.р)
- чистый долг 97,2 млдр. р (+44% г/г).
У ГК "Эталон" согласно отчетности тоже не все гладко с финансовыми показателями за 1 полугодие 24 года:
- выручка 57,4 млрд.р (+71% г/г);
- чистый убыток снизился с 2,12 млрд. до 1,5 млрд.р в 1 полугодии 24 года;
- чистый долг 135 млрд.р (+24% г/г).
ГК "Эталон" строит преимущественно в г.Москва и г.Санкт-Петербург. По состоянию на 01.04.2024 объем текущего строительства группы составил 929 тыс.кв.м. Группа расширила географию присутствия: стартовали продажи жилья в Казани, Омске, Новосибирске, Тюмени и Екатеринбурге.
До 01.07.2024 основным драйвером поддержания спроса на квартиры выступали низкие ставки по различным ипотечным программам. Сейчас из льготных осталась только семейная ипотека, IT-ипотека (но она не распространяется на Москву и Санкт-Петербург). Вероятно, что в ближайшее время компании не удастся выйти на чистую прибыль.
Вывод
Сейчас идея покупки облигаций с переменным купоном (флоатеров) является основной с учетом возможного повышения ключевой ставки. С учетом отсутствия прибыли, высокого уровня долга, да и в целом на фоне снижения спроса на недвижимость, участвовать в размещении не собираюсь. Тем более уже есть облигации ЛСР, Самолет, Джи-групп.
P.s. сегодня размещается выпуск Ульяновской области 34009. Начальный ориентир ставки купона 22,5%. Купон постоянный на 5 лет с амортизацией.
#облигации
Доходность акций из индекса Мосбиржи за 10 лет. Часть 3
Считается что покупая акции на долгий срок можно получить доходность выше чем на среднесроке или краткосроке, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена акций компаний из третьего десятка индекса Мосбиржи за последние 10 лет, а также величину начисленных дивидендов.
Доходность акций из первого десятка индекса Мосбиржи за 10 лет - часть 1.
Доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 10 лет - часть 2.
1. Х5 Retail group гдр
Вес в индексе: 1,12%
Стоимость расписки на 01.02.2018 (первый день торгов): 2110 р.
Стоимость расписки на 03.04.2024: 2798 р. (торги приостановлены)
Изменение стоимости за 10 лет: +32,6%
Начислено дивидендов за 10 лет: 708,815 р. (33,6%)
2. Мосбиржа
Вес в индексе: 1,12%
Стоимость акции на 8.10.2014: 58,7 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 212,6 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 3,6 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 73,89 р. (126%)
3. ММК
Вес в индексе: 1,06%
Стоимость акции на 8.10.2014: 7,9 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 43,715 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 5,5 раз
Начислено дивидендов за 10 лет: 34,629 р. (438%)
4. Магнит
Вес в индексе: 1,04%
Стоимость акции на 8.10.2014: 10280 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 4939,5 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -52%
Начислено дивидендов за 10 лет: 3420,25 р. (33,3%)
5. АЛРОСА
Вес в индексе: 0,97%
Стоимость акции на 8.10.2014: 39,5 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 53,8 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +36%
Начислено дивидендов за 10 лет: 60,85 р. (154%)
6. МТС
Вес в индексе: 0,91%
Стоимость акции на 8.10.2014: 226,3 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 205,85 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -9%
Начислено дивидендов за 10 лет: 320,98 р. (142%)
7. Ростелеком ао
Вес в индексе: 0,86%
Стоимость акции на 8.10.2014: 100,5 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 74,28 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -26%
Начислено дивидендов за 10 лет: 50,7535 р. (50,5%)
8. Аэрофлот
Вес в индексе: 0,8%
Стоимость акции на 8.10.2014: 40,13 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 53,4 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +33%
Начислено дивидендов за 10 лет: 32,95 р. (82%)
9. Русагро-гдр
Вес в индексе: 0,8%
Стоимость расписки на 01.12.2014 (начало торгов): 320 р.
Стоимость расписки на 8.10.2024: 1260 р.
Изменение стоимости расписки за 10 лет: рост в 3,9 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 488 р. (153%)
10. ВТБ
Вес в индексе: 0,86%
Стоимость акции на 8.10.2014: 192,6 р. (все цифры с учетом обратного сплита)
Стоимость акции на 8.10.2024: 85,85 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -55%
Начислено дивидендов за 10 лет: 20,658 р. (11%)
Выводы
▪️10 лет - оптимальный срок для покупки акций. Однако, акции из третьего десятка индекса выросли хуже первого и второго, целых 4 компании не выросли вообще (Магнит, ВТБ, МТС и Ростелеком).
▪️Средняя дивидендная доходность акций из третьего десятка индекса Мосбиржи за 10 лет без учета налогов составила 122,34% или 9,3% годовых. Такую доходность получили если бы купили указанные бумаги в октябре 2014 г.
▪️Средняя бумажная доходность из третьего десятка индекса Мосбиржи за 10 лет составила 96% или 7,8%. Кстати, владея ценными бумагами 10 лет можно было несколько раз воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ).
▪️Официальная инфляция с октября 2014 года составила 98%.
▪️Индекс Мосбиржи вырос за 10 лет на 107%.
#акции
#дивиденды
Считается что покупая акции на долгий срок можно получить доходность выше чем на среднесроке или краткосроке, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена акций компаний из третьего десятка индекса Мосбиржи за последние 10 лет, а также величину начисленных дивидендов.
Доходность акций из первого десятка индекса Мосбиржи за 10 лет - часть 1.
Доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 10 лет - часть 2.
1. Х5 Retail group гдр
Вес в индексе: 1,12%
Стоимость расписки на 01.02.2018 (первый день торгов): 2110 р.
Стоимость расписки на 03.04.2024: 2798 р. (торги приостановлены)
Изменение стоимости за 10 лет: +32,6%
Начислено дивидендов за 10 лет: 708,815 р. (33,6%)
2. Мосбиржа
Вес в индексе: 1,12%
Стоимость акции на 8.10.2014: 58,7 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 212,6 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 3,6 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 73,89 р. (126%)
3. ММК
Вес в индексе: 1,06%
Стоимость акции на 8.10.2014: 7,9 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 43,715 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 5,5 раз
Начислено дивидендов за 10 лет: 34,629 р. (438%)
4. Магнит
Вес в индексе: 1,04%
Стоимость акции на 8.10.2014: 10280 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 4939,5 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -52%
Начислено дивидендов за 10 лет: 3420,25 р. (33,3%)
5. АЛРОСА
Вес в индексе: 0,97%
Стоимость акции на 8.10.2014: 39,5 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 53,8 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +36%
Начислено дивидендов за 10 лет: 60,85 р. (154%)
6. МТС
Вес в индексе: 0,91%
Стоимость акции на 8.10.2014: 226,3 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 205,85 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -9%
Начислено дивидендов за 10 лет: 320,98 р. (142%)
7. Ростелеком ао
Вес в индексе: 0,86%
Стоимость акции на 8.10.2014: 100,5 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 74,28 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -26%
Начислено дивидендов за 10 лет: 50,7535 р. (50,5%)
8. Аэрофлот
Вес в индексе: 0,8%
Стоимость акции на 8.10.2014: 40,13 р.
Стоимость акции на 8.10.2024: 53,4 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +33%
Начислено дивидендов за 10 лет: 32,95 р. (82%)
9. Русагро-гдр
Вес в индексе: 0,8%
Стоимость расписки на 01.12.2014 (начало торгов): 320 р.
Стоимость расписки на 8.10.2024: 1260 р.
Изменение стоимости расписки за 10 лет: рост в 3,9 раза
Начислено дивидендов за 10 лет: 488 р. (153%)
10. ВТБ
Вес в индексе: 0,86%
Стоимость акции на 8.10.2014: 192,6 р. (все цифры с учетом обратного сплита)
Стоимость акции на 8.10.2024: 85,85 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -55%
Начислено дивидендов за 10 лет: 20,658 р. (11%)
Выводы
▪️10 лет - оптимальный срок для покупки акций. Однако, акции из третьего десятка индекса выросли хуже первого и второго, целых 4 компании не выросли вообще (Магнит, ВТБ, МТС и Ростелеком).
▪️Средняя дивидендная доходность акций из третьего десятка индекса Мосбиржи за 10 лет без учета налогов составила 122,34% или 9,3% годовых. Такую доходность получили если бы купили указанные бумаги в октябре 2014 г.
▪️Средняя бумажная доходность из третьего десятка индекса Мосбиржи за 10 лет составила 96% или 7,8%. Кстати, владея ценными бумагами 10 лет можно было несколько раз воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ).
▪️Официальная инфляция с октября 2014 года составила 98%.
▪️Индекс Мосбиржи вырос за 10 лет на 107%.
#акции
#дивиденды
Отчёт Сбербанка. Процентные доходы и прибыль растут. Какие будут дивиденды?
Сбербанк вчера опубликовал финансовые результаты по РПБУ за сентябрь 2024 г:
- чистый процентный доход 218,9 млрд р. (+7,1% г/г);
- чистый комиссионный доход 65 млрд р. (-0,4% г/г);
- чистая прибыль 140,6 млрд р. (+8% г/г).
Итого за 9 месяцев:
- чистые процентные доходы выросли на 14,5% г/г, до 1 913,6 млрд р.;
- чистые комиссионные доходы увеличились на 7% г/г, до 550,8 млрд р.;
- расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости снизились на 9,9% г/г и составили 496,5 млрд руб. В сентябре данный показатель вырос в 2,5 раза г/г, до 98,0 млрд р.
- операционные расходы выросли на 18,6% г/г, до 697,3 млрд р. В сентябре операционные расходы составили 81,4 млрд р. и увеличились на 10,2% г/г.
- чистая прибыль выросла на 5,7% г/г, до 1 193,2 млрд р., при рентабельности капитала в 23,9%. В сентябре рентабельность капитала составила 26,3%.
Чистая прибыль Сбера показывает рост за счет роста чистых процентных доходов и некоторого снижения расходов на резервы с высокой рентабельностью капитала 23,9%. При этом отмечается замедление роста кредитования с более слабой динамикой в рознице.
Согласно дивидендной политике Сбербанк выплачивает дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. При такой динамике роста финансовых показателей Сбербанк за 2024 год может выплатить дивиденды более 35₽ на акцию, что по текущим ценам соответствует доходности 13,5%.
У меня Сбер занимает 1 место в акционном портфеле с 18% со средней 252 р. Пока позицию увеличивать не собираюсь.
#акции
#дивиденды
Сбербанк вчера опубликовал финансовые результаты по РПБУ за сентябрь 2024 г:
- чистый процентный доход 218,9 млрд р. (+7,1% г/г);
- чистый комиссионный доход 65 млрд р. (-0,4% г/г);
- чистая прибыль 140,6 млрд р. (+8% г/г).
Итого за 9 месяцев:
- чистые процентные доходы выросли на 14,5% г/г, до 1 913,6 млрд р.;
- чистые комиссионные доходы увеличились на 7% г/г, до 550,8 млрд р.;
- расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости снизились на 9,9% г/г и составили 496,5 млрд руб. В сентябре данный показатель вырос в 2,5 раза г/г, до 98,0 млрд р.
- операционные расходы выросли на 18,6% г/г, до 697,3 млрд р. В сентябре операционные расходы составили 81,4 млрд р. и увеличились на 10,2% г/г.
- чистая прибыль выросла на 5,7% г/г, до 1 193,2 млрд р., при рентабельности капитала в 23,9%. В сентябре рентабельность капитала составила 26,3%.
Чистая прибыль Сбера показывает рост за счет роста чистых процентных доходов и некоторого снижения расходов на резервы с высокой рентабельностью капитала 23,9%. При этом отмечается замедление роста кредитования с более слабой динамикой в рознице.
Согласно дивидендной политике Сбербанк выплачивает дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. При такой динамике роста финансовых показателей Сбербанк за 2024 год может выплатить дивиденды более 35₽ на акцию, что по текущим ценам соответствует доходности 13,5%.
У меня Сбер занимает 1 место в акционном портфеле с 18% со средней 252 р. Пока позицию увеличивать не собираюсь.
#акции
#дивиденды
Облигации с плавающим купоном с ежемесячным начислением
Пока ключевая ставка остается высокой и на ближайшем заседании 25 октября возможно ее повышение идея с флоатерами является основной.
Посмотрел какие сейчас есть облигациями с плавающим купоном (флоатеры) с ежемесячным начислением купонов для неквалифицированных инвесторов. Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки (КС).
Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 9 октября ставка RUONIA составляет 18,56%, ключевая ставка 19%.
1. Позитив Р1
Компания, разрабататывающая ПО в сфере кибербезопасности.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A109098
Стоимость облигации: 100,9%
Купонная доходность: КС +1,7% (в октябре купон 16,88₽ или 20,54%)
Дата погашения: 04.07.2027
2. Балтийский лизинг БП10
Лизинговая компания из топ-10
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108777
Стоимость облигации: 100,04%
Купонная доходность: КС + 2,3% (в октябре купон 17,54 ₽ или 21,23%)
Дата погашения: 08.04.2027
3. Европлан 1Р7
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A108Y86
Стоимость облигации: 100,68%
Купонная доходность: КС + 1,9% (в ноябре купон 17,18 ₽ или 20,9%)
Дата погашения: 24.06.2027
4. Трансконтейнер 2Р1
Контейнерный оператор, предоставляющий услуги ж/д, автотранспортных, морских и речных контейнерных перевозок.
Рейтинг: ruAA- от Эксперт РА
ISIN: RU000А109Е71
Стоимость облигации: 99,74%
Купонная доходность: КС +1,75% (в ноябре купон 17,05 ₽ или 20,75%)
Дата погашения: 20.08.2027
5. Газпромнефть 3Р13R
Нефтяная компания, 95% акций которой принадлежат Газпрому
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A109B33
Стоимость облигации: 100,16%
Купонный доходность: КС + 1,3% (в октябре купон 16,68 ₽ или 20,3%)
Дата погашения: 09.02.2028
6. Якутия 35016
Рейтинг: ruААА (Эксперт РА)
ISIN: RU000A109L72
Стоимость облигации: 100,1%
Купонный доходность: КС + 1,3% (в октябре купон 17,24₽ или 20,3%)
Дата погашения: 28.02.2029 (есть амортизация)
7. Мособлэнерго 1Р01
Электросетевая компания, работающая в Московской области
Рейтинг: AА+ от АКРА
ISIN: RU000A1099E4
Стоимость облигации: 100,65%
Купонный доходность: КС + 1,4%
Дата погашения: 25.07.2029 (безотзывная оферта 05.08.2027)
8. Новабев БП7
Производитель алкоголя
Рейтинг: AA(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1099А2
Стоимость облигации: 100,25%
Купонная доходность: КС + 1,4% (в октябре купон 15,95 ₽ или 19,4%)
Дата погашения: 05.08.2027
9. Черкизово Б1Р7
Агрохолдинг по производству мясной продукции
Рейтинг: AА от АКРА
ISIN: RU000A1094F2
Стоимость облигации: 100,04%
Купонная доходность: КС + 1,35% (в октябре купон 16,73 ₽ или 20,35%)
Дата погашения: 15.07.2027
10. Славнефть 2Р5
Нефтяная компания
Рейтинг: ruАА от Эксперт РА
ISIN: RU000A108ZH9
Стоимость облигации: 100,55%
Купонный доход: КС +1,4% годовых (в ноябре купон 16,77 ₽ или 20,4%)
Дата погашения: 15.05.2034 (безотзывная оферта 21.06.2027)
11. БорецК1Р02
Компания, которая занимается разработкой, производством оборудования для добычи нефти.
Рейтинг: А+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A107BR1
Стоимость облигации: 101,47%
Купонная доходность: RUONIA +2,25%
Дата погашения: 25.11.2025
❗️Некоторые брокеры устанавливают ограничение на покупку облигаций с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов.
#облигации
Пока ключевая ставка остается высокой и на ближайшем заседании 25 октября возможно ее повышение идея с флоатерами является основной.
Посмотрел какие сейчас есть облигациями с плавающим купоном (флоатеры) с ежемесячным начислением купонов для неквалифицированных инвесторов. Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки (КС).
Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 9 октября ставка RUONIA составляет 18,56%, ключевая ставка 19%.
1. Позитив Р1
Компания, разрабататывающая ПО в сфере кибербезопасности.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A109098
Стоимость облигации: 100,9%
Купонная доходность: КС +1,7% (в октябре купон 16,88₽ или 20,54%)
Дата погашения: 04.07.2027
2. Балтийский лизинг БП10
Лизинговая компания из топ-10
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108777
Стоимость облигации: 100,04%
Купонная доходность: КС + 2,3% (в октябре купон 17,54 ₽ или 21,23%)
Дата погашения: 08.04.2027
3. Европлан 1Р7
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A108Y86
Стоимость облигации: 100,68%
Купонная доходность: КС + 1,9% (в ноябре купон 17,18 ₽ или 20,9%)
Дата погашения: 24.06.2027
4. Трансконтейнер 2Р1
Контейнерный оператор, предоставляющий услуги ж/д, автотранспортных, морских и речных контейнерных перевозок.
Рейтинг: ruAA- от Эксперт РА
ISIN: RU000А109Е71
Стоимость облигации: 99,74%
Купонная доходность: КС +1,75% (в ноябре купон 17,05 ₽ или 20,75%)
Дата погашения: 20.08.2027
5. Газпромнефть 3Р13R
Нефтяная компания, 95% акций которой принадлежат Газпрому
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A109B33
Стоимость облигации: 100,16%
Купонный доходность: КС + 1,3% (в октябре купон 16,68 ₽ или 20,3%)
Дата погашения: 09.02.2028
6. Якутия 35016
Рейтинг: ruААА (Эксперт РА)
ISIN: RU000A109L72
Стоимость облигации: 100,1%
Купонный доходность: КС + 1,3% (в октябре купон 17,24₽ или 20,3%)
Дата погашения: 28.02.2029 (есть амортизация)
7. Мособлэнерго 1Р01
Электросетевая компания, работающая в Московской области
Рейтинг: AА+ от АКРА
ISIN: RU000A1099E4
Стоимость облигации: 100,65%
Купонный доходность: КС + 1,4%
Дата погашения: 25.07.2029 (безотзывная оферта 05.08.2027)
8. Новабев БП7
Производитель алкоголя
Рейтинг: AA(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1099А2
Стоимость облигации: 100,25%
Купонная доходность: КС + 1,4% (в октябре купон 15,95 ₽ или 19,4%)
Дата погашения: 05.08.2027
9. Черкизово Б1Р7
Агрохолдинг по производству мясной продукции
Рейтинг: AА от АКРА
ISIN: RU000A1094F2
Стоимость облигации: 100,04%
Купонная доходность: КС + 1,35% (в октябре купон 16,73 ₽ или 20,35%)
Дата погашения: 15.07.2027
10. Славнефть 2Р5
Нефтяная компания
Рейтинг: ruАА от Эксперт РА
ISIN: RU000A108ZH9
Стоимость облигации: 100,55%
Купонный доход: КС +1,4% годовых (в ноябре купон 16,77 ₽ или 20,4%)
Дата погашения: 15.05.2034 (безотзывная оферта 21.06.2027)
11. БорецК1Р02
Компания, которая занимается разработкой, производством оборудования для добычи нефти.
Рейтинг: А+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A107BR1
Стоимость облигации: 101,47%
Купонная доходность: RUONIA +2,25%
Дата погашения: 25.11.2025
❗️Некоторые брокеры устанавливают ограничение на покупку облигаций с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов.
#облигации
Субботний обзор. Выпуск 41
Индекс снова не растет, ТКС рекомендовал дивиденды, два IPO анонсированы в октябре, Сбер представил отчёт за сентябрь, разместились новые выпуски облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
Акции и индекс Мосбиржи
🔹Индекс Мосбиржи снизился с 2804 до 2754 пунктов (-1,79% за неделю). У Новатэка, Татнефти, Селигдара, Новабев на этой неделе прошли дивотсечки. На следующей неделе будут дивгэпы у Газпром нефти, ММК, Алросы и Евротранса.
🔹ТКС Холдинг рекомендовал дивиденды ₽92,5 на акцию. Дивдоходность 3,6%. Последний день для покупки акций под дивиденды 22 ноября.
Облигации, новые размещения
🔹Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели остался без изменений: 552 пункта. Длинные ОФЗ сейчас дают до 17,4%; короткие - до 19,4%. Рынок облигаций уже готов к повышению ключевой ставки до 20%.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон по результатам размещения):
АБЗ-1 (КС+4%), Алроса (КС+1,14%) Ульяновская область (22,5%), Монополия (КС+3,75%), Эталон финанс (КС+3%). Участвовал в размещении АБЗ-1 и Ульяновской области.
🔹На очереди следующие размещения:
ПСБ, Акрон, Совкомбанк, Все инструменты, МТС, Россети Московский регион.
🔹В настоящее время могут быть интересны:
- облигации с плавающим купоном с ежемесячным начислением купонов;
- облигации с погашением до 31.12.2025 и доходностью до 22%.
Что еще?
🔹Сбер представил финансовые показатели за сентябрь и 9 месяцев.
🔹Банки поднимают ставки по накопительным счетам. Есть даже 22% на 2 месяца. Свежая подборка тут.
🔹На Мосбирже предложили сделать вычет по ИИС в размере 6% от зарплаты.
🔹В сентябре население впервые с августа 2023 года стало больше продавать валюты, чем покупать.
🔹Мосбиржа 12 ноября остановит торги расписками Globaltrans. Также расписки с 14 октября будут исключены из индексов.
🔹Мосбиржа вышла из состава акционеров Казахстанской фондовой биржи.
🔹Компания «Озон Фармацевтика» объявила диапазон IPO на Мосбирже — от ₽30 до ₽35 за акцию.
Это соответствует рыночной капитализации от ₽30 млрд до ₽35 млрд без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO. Сбор заявок начнется 11 октября 2024 года, и завершится 16 октября.
Ожидается, что торги на Мосбирже начнутся 17 октября под тикером OZPH.
🔹 Мосбиржа с 9 января 2025 года начнет торги акциями российской «ИКС 5»
🔹Компания "Ламбумиз" (производитель картонной упаковки для молока и молочной продукции) получила статус ПАО и в октябре готовится выйти на IPO с листингом на Московской бирже. Размещение пройдет полностью в формате cash-in. В рамках IPO будут предложены акции дополнительного выпуска.
🔹Согласно распоряжению Правительства крупнейшие российские экспортеры до 30.04.2025 будут обязаны продавать 25% валютной выручки, а не 50%, как это было ранее.
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
Индекс снова не растет, ТКС рекомендовал дивиденды, два IPO анонсированы в октябре, Сбер представил отчёт за сентябрь, разместились новые выпуски облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
Акции и индекс Мосбиржи
🔹Индекс Мосбиржи снизился с 2804 до 2754 пунктов (-1,79% за неделю). У Новатэка, Татнефти, Селигдара, Новабев на этой неделе прошли дивотсечки. На следующей неделе будут дивгэпы у Газпром нефти, ММК, Алросы и Евротранса.
🔹ТКС Холдинг рекомендовал дивиденды ₽92,5 на акцию. Дивдоходность 3,6%. Последний день для покупки акций под дивиденды 22 ноября.
Облигации, новые размещения
🔹Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели остался без изменений: 552 пункта. Длинные ОФЗ сейчас дают до 17,4%; короткие - до 19,4%. Рынок облигаций уже готов к повышению ключевой ставки до 20%.
🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан купон по результатам размещения):
АБЗ-1 (КС+4%), Алроса (КС+1,14%) Ульяновская область (22,5%), Монополия (КС+3,75%), Эталон финанс (КС+3%). Участвовал в размещении АБЗ-1 и Ульяновской области.
🔹На очереди следующие размещения:
ПСБ, Акрон, Совкомбанк, Все инструменты, МТС, Россети Московский регион.
🔹В настоящее время могут быть интересны:
- облигации с плавающим купоном с ежемесячным начислением купонов;
- облигации с погашением до 31.12.2025 и доходностью до 22%.
Что еще?
🔹Сбер представил финансовые показатели за сентябрь и 9 месяцев.
🔹Банки поднимают ставки по накопительным счетам. Есть даже 22% на 2 месяца. Свежая подборка тут.
🔹На Мосбирже предложили сделать вычет по ИИС в размере 6% от зарплаты.
🔹В сентябре население впервые с августа 2023 года стало больше продавать валюты, чем покупать.
🔹Мосбиржа 12 ноября остановит торги расписками Globaltrans. Также расписки с 14 октября будут исключены из индексов.
🔹Мосбиржа вышла из состава акционеров Казахстанской фондовой биржи.
🔹Компания «Озон Фармацевтика» объявила диапазон IPO на Мосбирже — от ₽30 до ₽35 за акцию.
Это соответствует рыночной капитализации от ₽30 млрд до ₽35 млрд без учета средств, которые планируется привлечь в рамках IPO. Сбор заявок начнется 11 октября 2024 года, и завершится 16 октября.
Ожидается, что торги на Мосбирже начнутся 17 октября под тикером OZPH.
🔹 Мосбиржа с 9 января 2025 года начнет торги акциями российской «ИКС 5»
🔹Компания "Ламбумиз" (производитель картонной упаковки для молока и молочной продукции) получила статус ПАО и в октябре готовится выйти на IPO с листингом на Московской бирже. Размещение пройдет полностью в формате cash-in. В рамках IPO будут предложены акции дополнительного выпуска.
🔹Согласно распоряжению Правительства крупнейшие российские экспортеры до 30.04.2025 будут обязаны продавать 25% валютной выручки, а не 50%, как это было ранее.
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
