Новый день! #инвестутро
• $AFKS АФК Система дала $SGZH Сегеже 7.7 млрд руб. в форме займа
• $SPBE СПБ-Биржа согласовала механизм распределения не попавших под ограничения денежных средств с участниками торгов
• Переговоры ОПЕК+ сложны, возможна дальнейшая отсрочка встречи и пересмотр политики
• $YNDX Яндекс хочет дополнительно привлечь в декабре 30 000 водителей такси в Москве и Подмосковье
• Объем мировой торговли СПГ за 9 месяцев 2023 года вырос на 2%
💵Доллар - 89.44₽
💶Евро - 97.76₽
🪙Юань - 12.48₽
🏅Золото - 2043.15$
🛢Нефть Brent - 81.87$
• $AFKS АФК Система дала $SGZH Сегеже 7.7 млрд руб. в форме займа
• $SPBE СПБ-Биржа согласовала механизм распределения не попавших под ограничения денежных средств с участниками торгов
• Переговоры ОПЕК+ сложны, возможна дальнейшая отсрочка встречи и пересмотр политики
• $YNDX Яндекс хочет дополнительно привлечь в декабре 30 000 водителей такси в Москве и Подмосковье
• Объем мировой торговли СПГ за 9 месяцев 2023 года вырос на 2%
💵Доллар - 89.44₽
💶Евро - 97.76₽
🪙Юань - 12.48₽
🏅Золото - 2043.15$
🛢Нефть Brent - 81.87$
Шпиль на Сегеже
Вчера после новостей о выплате Сегеже 7.7 млрд руб. в форме займа от АФК Системы, акции перешли к росту. Сегодня на открытии акции нарисовали красивый шпиль более чем на 7% с выносом шортистов
7.7 млрд внушительная сумма, однако вряд ли она кардинально меняет ситуацию с долгами компании, а скорее даже наоборот усугубляет. Ведь Сегеже дали деньги в виде кредита, по которому придётся платить по текущей ставке в 15%
Проблемы просто отсрочили, и глобально ничего не поменялось. Поэтому рано или поздно мы должны увидим допэмиссию
Более того, допэмиссия позволит размыть долю АФК Системы и вывести Сегежу из под санкций США. Поэтому данное решение выглядит логичным в данной ситуации
$SGZH
Вчера после новостей о выплате Сегеже 7.7 млрд руб. в форме займа от АФК Системы, акции перешли к росту. Сегодня на открытии акции нарисовали красивый шпиль более чем на 7% с выносом шортистов
7.7 млрд внушительная сумма, однако вряд ли она кардинально меняет ситуацию с долгами компании, а скорее даже наоборот усугубляет. Ведь Сегеже дали деньги в виде кредита, по которому придётся платить по текущей ставке в 15%
Проблемы просто отсрочили, и глобально ничего не поменялось. Поэтому рано или поздно мы должны увидим допэмиссию
Более того, допэмиссия позволит размыть долю АФК Системы и вывести Сегежу из под санкций США. Поэтому данное решение выглядит логичным в данной ситуации
$SGZH
АФК Система. Как дела у компании?
Акции АФК Системы в последние месяцы отстают от Индекса Мосбиржи, хотя исторически они коррелируют с ним. Данное расхождение в большей степени происходит на фоне проблем Сегежи
Помимо проблемной Сегежи, у АФК Системы все хорошо. Дочерние OZON, а также Эталон показывают сильные результаты.
Также компания планирует проводить IPO своих непубличных дочек, таких как Степь, Sitronics Group, Биннофарм, что позволит АФК Системе значительно увеличить свою капитализацию в ближайшей перспективе
В скором времени раскорреляция в акциях должна сократится, и мы сможем увидеть АФК Систему у наших целей в 20₽
$AFKS
Акции АФК Системы в последние месяцы отстают от Индекса Мосбиржи, хотя исторически они коррелируют с ним. Данное расхождение в большей степени происходит на фоне проблем Сегежи
Помимо проблемной Сегежи, у АФК Системы все хорошо. Дочерние OZON, а также Эталон показывают сильные результаты.
Также компания планирует проводить IPO своих непубличных дочек, таких как Степь, Sitronics Group, Биннофарм, что позволит АФК Системе значительно увеличить свою капитализацию в ближайшей перспективе
В скором времени раскорреляция в акциях должна сократится, и мы сможем увидеть АФК Систему у наших целей в 20₽
$AFKS
🔝5 акций лидеров октября, что ждать от них дальше?
▪️ВК $VKCO
Еще в октябре акции числились в аутсайдерах с -13%, однако как и ожидалось в ноябре акции показали восстановительное движение в сторону оставленного в процессе редомициляции верхнего гэпа на 666 руб. Неделю назад акции обновили месячный максимум, цена в моменте была почти у 652 руб. С ходу разрыв закрыть не удалось, но попытки наверняка еще будут. От текущих 640 руб. надо подрасти еще 4%, а уже на психологическом уровне и будет локальное сопротивление.
▪️Ozon $OZON
В ноябре акции обновили максимумы с декабря 2021 года. Обновление многолетних вершин — сам по себе сильный сигнал на среднесрочную перспективу, подтверждающий спрос в инструменте. Предпраздничный ажиотаж будет поддерживать высокие обороты работы корпорации, а это и фактор поддержки акций. Сильная техническая поддержка поднимается к 2800 руб., от которой можно вновь пробовать покупать с перспективой закрепления в декабре выше 3000 руб.
▪️МКБ $CBOM
В ноябре акции взлетели на максимумы с января. Бумага догоняет весь банковский сектор: сейчас доходность менее +15% против +63% у субиндекса финансов с начала года. Триггером движения вверх стала рекордная отчетность. Среднесрочно, на декабрь, вероятна боковая динамика — акции в рамках восходящего торгового канала протестировали его верхнюю границу, очередные покупки могут быть интересны от 7,5 руб., что на 2% ниже текущих.
▪️Ростелеком $RTKM
В ноябре по бумагам сформировался сильный торговый сигнал — обыкновенные акции обновили годовой максимум и закрепились выше круглых 80 руб. Уже завтра, 30 ноября, последний день для покупки акций под отсечку — дивдоходность составляет 5,8%. Технически гэп вниз в пятницу может достигать 5 руб., однако, учитывая сильный корпоративный кейс и актуальный восходящий тренд, на закрытие дивидендного разрыва может уйти меньше месяца. В декабре цена способна обновить максимумы 2023 г. даже с учетом предстоящего дивиденда.
▪️Магнит $MGNT
На максимуме месяца было почти 6400 руб., а откат от пика незначительный, что говорит о накоплении. Тренд в бумаге сильный, ожидания январских выплат дивидендов способны поддержать его и даже ускорить. Если широкий рынок хотя бы удержится на текущих, в декабре вероятность очередного обновления годовых максимумов в акциях Магнита высокая.
▪️ВК $VKCO
Еще в октябре акции числились в аутсайдерах с -13%, однако как и ожидалось в ноябре акции показали восстановительное движение в сторону оставленного в процессе редомициляции верхнего гэпа на 666 руб. Неделю назад акции обновили месячный максимум, цена в моменте была почти у 652 руб. С ходу разрыв закрыть не удалось, но попытки наверняка еще будут. От текущих 640 руб. надо подрасти еще 4%, а уже на психологическом уровне и будет локальное сопротивление.
▪️Ozon $OZON
В ноябре акции обновили максимумы с декабря 2021 года. Обновление многолетних вершин — сам по себе сильный сигнал на среднесрочную перспективу, подтверждающий спрос в инструменте. Предпраздничный ажиотаж будет поддерживать высокие обороты работы корпорации, а это и фактор поддержки акций. Сильная техническая поддержка поднимается к 2800 руб., от которой можно вновь пробовать покупать с перспективой закрепления в декабре выше 3000 руб.
▪️МКБ $CBOM
В ноябре акции взлетели на максимумы с января. Бумага догоняет весь банковский сектор: сейчас доходность менее +15% против +63% у субиндекса финансов с начала года. Триггером движения вверх стала рекордная отчетность. Среднесрочно, на декабрь, вероятна боковая динамика — акции в рамках восходящего торгового канала протестировали его верхнюю границу, очередные покупки могут быть интересны от 7,5 руб., что на 2% ниже текущих.
▪️Ростелеком $RTKM
В ноябре по бумагам сформировался сильный торговый сигнал — обыкновенные акции обновили годовой максимум и закрепились выше круглых 80 руб. Уже завтра, 30 ноября, последний день для покупки акций под отсечку — дивдоходность составляет 5,8%. Технически гэп вниз в пятницу может достигать 5 руб., однако, учитывая сильный корпоративный кейс и актуальный восходящий тренд, на закрытие дивидендного разрыва может уйти меньше месяца. В декабре цена способна обновить максимумы 2023 г. даже с учетом предстоящего дивиденда.
▪️Магнит $MGNT
На максимуме месяца было почти 6400 руб., а откат от пика незначительный, что говорит о накоплении. Тренд в бумаге сильный, ожидания январских выплат дивидендов способны поддержать его и даже ускорить. Если широкий рынок хотя бы удержится на текущих, в декабре вероятность очередного обновления годовых максимумов в акциях Магнита высокая.
Новый день! #инвестутро
• Совет директоров $KMAZ КАМАЗа обсудит бизнес-план на 2024 и стратегию развития до 2030
• $GMKN Норникель и IT-разработчик $ASTR Астра подписали меморандум о сотрудничестве
• $ALRS Алроса произвела обеспечительный платеж по налогу на сверхприбыль
• Инарктика собрал книгу заявок на весь объем SPO
• ОПЕК+ рассматривает возможность дополнительного сокращения добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки
💵Доллар - 88.55₽
💶Евро - 97.31₽
🪙Юань - 12.40₽
🏅Золото - 2045.55$
🛢Нефть Brent - 82.65$
• Совет директоров $KMAZ КАМАЗа обсудит бизнес-план на 2024 и стратегию развития до 2030
• $GMKN Норникель и IT-разработчик $ASTR Астра подписали меморандум о сотрудничестве
• $ALRS Алроса произвела обеспечительный платеж по налогу на сверхприбыль
• Инарктика собрал книгу заявок на весь объем SPO
• ОПЕК+ рассматривает возможность дополнительного сокращения добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки
💵Доллар - 88.55₽
💶Евро - 97.31₽
🪙Юань - 12.40₽
🏅Золото - 2045.55$
🛢Нефть Brent - 82.65$
Башнефть показывает сильные результаты
Вчера поздно вечером Башнефть опубликовала отчет по МСФО за 9м2023:
• Выручка — 721.9 млрд руб
• Чистая прибыль — 151.8 млрд руб
Результаты, как и ожидалось, получились сильными. Прибыль за 3 кв вышла более 75 млрд рублей, что в пересчете на дивиденды дает нам около 215 рублей на акцию при дивидендной политике 25% от чистой прибыли.
Таким образом, по итогам года можно ожидать 260 - 300 рублей, что эквивалентно 16% дивдоходности от текущих. Однако не исключено, что в будущем компания осуществит переход на выплату 50% от ЧП
На факте отчета котировки Башнефти достигли нашу финальную цель, в связи с чем закрываем позицию с 20% прибылью
$BANEP
Вчера поздно вечером Башнефть опубликовала отчет по МСФО за 9м2023:
• Выручка — 721.9 млрд руб
• Чистая прибыль — 151.8 млрд руб
Результаты, как и ожидалось, получились сильными. Прибыль за 3 кв вышла более 75 млрд рублей, что в пересчете на дивиденды дает нам около 215 рублей на акцию при дивидендной политике 25% от чистой прибыли.
Таким образом, по итогам года можно ожидать 260 - 300 рублей, что эквивалентно 16% дивдоходности от текущих. Однако не исключено, что в будущем компания осуществит переход на выплату 50% от ЧП
На факте отчета котировки Башнефти достигли нашу финальную цель, в связи с чем закрываем позицию с 20% прибылью
$BANEP
Как дела у Самолета?
В последние месяцы рост в акциях Самолета замедлился, однако компания продолжает активно расширяться и радовать инвесторов результатами
При этом по компании продолжают выходить интересные новости:
• С 22 декабря акции застройщика будут включены в индекс Мосбиржи. Включение в индекс позитивно отразится на ликвидности акций, а также их узнаваемости
• Также в недавнем интервью с CEO компании были озвучены планы роста бизнеса более чем в 2 раза за 2024 год, а также продлении программы байбэка на следующий год
Технически акции Самолета находятся около локальных минимумов, что делает их интересными для покупки, в связи с чем добавляем их в наш портфель.
При этом по нашей долгосрочной позиции мы имеем прибыль более 53% и выделяем цель роста 6000₽ в течении года
$SMLT
В последние месяцы рост в акциях Самолета замедлился, однако компания продолжает активно расширяться и радовать инвесторов результатами
При этом по компании продолжают выходить интересные новости:
• С 22 декабря акции застройщика будут включены в индекс Мосбиржи. Включение в индекс позитивно отразится на ликвидности акций, а также их узнаваемости
• Также в недавнем интервью с CEO компании были озвучены планы роста бизнеса более чем в 2 раза за 2024 год, а также продлении программы байбэка на следующий год
Технически акции Самолета находятся около локальных минимумов, что делает их интересными для покупки, в связи с чем добавляем их в наш портфель.
При этом по нашей долгосрочной позиции мы имеем прибыль более 53% и выделяем цель роста 6000₽ в течении года
$SMLT
3 Акции от которых можно ожидать отскок
▪️ВТБ $VTBR
От максимумов года котировки потеряли почти 20%. Пока рынок находится в боковике, инвесторы предпочитают переходить в более понятные и быстрые кейсы. Появление нового триггера или возобновление роста рынка в целом может вернуть спрос в акции ВТБ. В бумагах интересен уровень 2.53 откуда может произойти отскок к 2.67–2.77
▪️Fix Price $FIXP
Финансовые результаты в текущем году под давлением, но в будущем они могут восстановиться. Появление признака роста доходов и возвращение к дивидендам могут спровоцировать рост волатильности. От максимумов 2023 г. котировки потеряли порядка 32%. Спуск под 300 станет негативным сигналом, но на короткой и средней дистанции может развиться отскок с первой целью 340–350, а в лучшем случае 360–380.
▪️Globaltrans $GLTR
Компания была одной из самых сильных в транспортном секторе, однако это привело к перегретости бумаг, что спровоцировало коррекцию. Финансовые результаты ожидаются сильными, что позитивно для дивидендов. Новости о дивидендах могут спровоцировать бурный рост. После коррекции акции ушли в боковик и в моменте пытаются выйти из него вниз. Пока цена выше 560, есть шансы развить отскок как минимум в рамках боковика в сторону 675.
▪️ВТБ $VTBR
От максимумов года котировки потеряли почти 20%. Пока рынок находится в боковике, инвесторы предпочитают переходить в более понятные и быстрые кейсы. Появление нового триггера или возобновление роста рынка в целом может вернуть спрос в акции ВТБ. В бумагах интересен уровень 2.53 откуда может произойти отскок к 2.67–2.77
▪️Fix Price $FIXP
Финансовые результаты в текущем году под давлением, но в будущем они могут восстановиться. Появление признака роста доходов и возвращение к дивидендам могут спровоцировать рост волатильности. От максимумов 2023 г. котировки потеряли порядка 32%. Спуск под 300 станет негативным сигналом, но на короткой и средней дистанции может развиться отскок с первой целью 340–350, а в лучшем случае 360–380.
▪️Globaltrans $GLTR
Компания была одной из самых сильных в транспортном секторе, однако это привело к перегретости бумаг, что спровоцировало коррекцию. Финансовые результаты ожидаются сильными, что позитивно для дивидендов. Новости о дивидендах могут спровоцировать бурный рост. После коррекции акции ушли в боковик и в моменте пытаются выйти из него вниз. Пока цена выше 560, есть шансы развить отскок как минимум в рамках боковика в сторону 675.
Новый день! #инвестутро
• ОПЕК+ достигли консенсуса по сокращению добычи нефти на 2 млн баррелей в сутки
• Россия сократит поставки нефти на 500 тыс. баррелей в сутки до конца I квартала 2024 года
• $SPBE СПБ биржа рассчитывает получить разрешение OFAC на вывод клиентских активов, намерена вернуть их в полном объеме
• $YNDX Яндекс хочет сдавать роботов-доставщиков в аренду
• Объем выдач льготной ипотеки в ноябре сопоставим с октябрьскими данными
• Мосбиржа с 15 декабря включит акции $SVCB Совкомбанка в Первый уровень списка ценных бумаг
💵Доллар - 89.45₽
💶Евро - 97.98₽
🪙Юань - 12.48₽
🏅Золото - 2036.30$
🛢Нефть Brent - 80.66$
• ОПЕК+ достигли консенсуса по сокращению добычи нефти на 2 млн баррелей в сутки
• Россия сократит поставки нефти на 500 тыс. баррелей в сутки до конца I квартала 2024 года
• $SPBE СПБ биржа рассчитывает получить разрешение OFAC на вывод клиентских активов, намерена вернуть их в полном объеме
• $YNDX Яндекс хочет сдавать роботов-доставщиков в аренду
• Объем выдач льготной ипотеки в ноябре сопоставим с октябрьскими данными
• Мосбиржа с 15 декабря включит акции $SVCB Совкомбанка в Первый уровень списка ценных бумаг
💵Доллар - 89.45₽
💶Евро - 97.98₽
🪙Юань - 12.48₽
🏅Золото - 2036.30$
🛢Нефть Brent - 80.66$
Рубль вновь слабеет
Сегодня пара Доллар/Рубль показывает рост более чем на 0.5%, при этом закрепляясь выше уровня 90
В последние месяцы рубль уверенно укреплялся за счет жесткой монетарной политики, а также усиленному валютному контролю в виде обязательной продажи выручки экспортерами. Однако сейчас динамика укрепления начала замедляться, и доллар вновь торгуется выше отметки 90₽
Сегодня пара Доллар/Рубль показывает рост более чем на 0.5%, при этом закрепляясь выше уровня 90
В последние месяцы рубль уверенно укреплялся за счет жесткой монетарной политики, а также усиленному валютному контролю в виде обязательной продажи выручки экспортерами. Однако сейчас динамика укрепления начала замедляться, и доллар вновь торгуется выше отметки 90₽
🔝5 акций аутсайдеров октября, что ждать от них дальше?
▪️Сегежа $SGZH (-14%)
Лидер распродаж ноября. В самом конце месяца вышла информация о предоставлении кредита от материнской АФК Системы, что лучше чем допэмиссия. На фоне этого закрытие шортов подкидывало акции со дна на +23%, но большая часть взлета уже сошла на нет. Дело в том, что кредит может поддержать лишь временно, а негативные факторы курса акций по-прежнему актуальны. В декабре высокая волатильность сохранится, но дальнейший отскок акций маловероятен.
▪️Юнипро $UPRO (-12%)
Акции недавно вошли в индекс МосБиржи, это привело к росту объемом торгов и всплеску волатильности. Ориентиром на ноябрь была сильная коррекция к 2,1 руб. — падение отработано. С инвестиционной точки зрения на перспективу 2024 г. это уже интересный момент, да и спекулятивно напрашивается небольшой отскок от трендовой поддержки.
▪️Полиметалл $POLY (-11%)
Акции в ноябре подверглись сильнейшим распродажам, в моменте падение превышало 30%, а курс опускался на годовые минимумы к 390 руб. на фоне инициативы корпорации обменять российские бумаги на казахстанские в пропорции 1:1. В последние дни ноября страсти улеглись, прошел сильный отскок к 540 руб., часть которого уже погашена. Курс вновь ниже 500 руб. Однозначно, волатильность в декабре останется очень высокой. Ранее в бумагах была техническая поддержка на 450 руб., вероятно, в декабре акции ее еще протестируют.
▪️НОВАТЭК $NVTK (-11%)
В ноябре акции сильно упали на фоне санкционных угроз и значительной коррекции цен на газовых хабах. Техническая поддержка находится на 1500 руб., тест уровня идет в моменте. Если цены на газовых хабах к началу зимы развернутся вверх, то область поддержки, может быть, и устоит. Иначе риск временного снижения цены к 1400 руб. вполне может реализоваться. Если смотреть долгосрочно, то потенциал от текущих на конец 2024 г. около 40%.
▪️ФСК-Россети $FEES (-10%)
Акции падают на важную годовую трендовую поддержку в области 11,5 коп. Фундаментально есть большая неопределенность перспектив, дивидендный вопрос закрыт надолго, а инвестпрограммы под низкую рентабельность приходится финансировать уже сейчас. В рамках декабря не исключается развитие вверх от годовой поддержки до локального динамического сопротивления у 12,5 коп.
▪️Сегежа $SGZH (-14%)
Лидер распродаж ноября. В самом конце месяца вышла информация о предоставлении кредита от материнской АФК Системы, что лучше чем допэмиссия. На фоне этого закрытие шортов подкидывало акции со дна на +23%, но большая часть взлета уже сошла на нет. Дело в том, что кредит может поддержать лишь временно, а негативные факторы курса акций по-прежнему актуальны. В декабре высокая волатильность сохранится, но дальнейший отскок акций маловероятен.
▪️Юнипро $UPRO (-12%)
Акции недавно вошли в индекс МосБиржи, это привело к росту объемом торгов и всплеску волатильности. Ориентиром на ноябрь была сильная коррекция к 2,1 руб. — падение отработано. С инвестиционной точки зрения на перспективу 2024 г. это уже интересный момент, да и спекулятивно напрашивается небольшой отскок от трендовой поддержки.
▪️Полиметалл $POLY (-11%)
Акции в ноябре подверглись сильнейшим распродажам, в моменте падение превышало 30%, а курс опускался на годовые минимумы к 390 руб. на фоне инициативы корпорации обменять российские бумаги на казахстанские в пропорции 1:1. В последние дни ноября страсти улеглись, прошел сильный отскок к 540 руб., часть которого уже погашена. Курс вновь ниже 500 руб. Однозначно, волатильность в декабре останется очень высокой. Ранее в бумагах была техническая поддержка на 450 руб., вероятно, в декабре акции ее еще протестируют.
▪️НОВАТЭК $NVTK (-11%)
В ноябре акции сильно упали на фоне санкционных угроз и значительной коррекции цен на газовых хабах. Техническая поддержка находится на 1500 руб., тест уровня идет в моменте. Если цены на газовых хабах к началу зимы развернутся вверх, то область поддержки, может быть, и устоит. Иначе риск временного снижения цены к 1400 руб. вполне может реализоваться. Если смотреть долгосрочно, то потенциал от текущих на конец 2024 г. около 40%.
▪️ФСК-Россети $FEES (-10%)
Акции падают на важную годовую трендовую поддержку в области 11,5 коп. Фундаментально есть большая неопределенность перспектив, дивидендный вопрос закрыт надолго, а инвестпрограммы под низкую рентабельность приходится финансировать уже сейчас. В рамках декабря не исключается развитие вверх от годовой поддержки до локального динамического сопротивления у 12,5 коп.
Ключевые тренды и события на рынке за эту неделю
• Сбер представит новую стратегию
Сбер 6 декабря представит новую стратегию на Дне инвестора. Ожидаем взгляд менеджмента на 2024–2026 гг. и возможное изменение в текущей дивидендной политике — 50% прибыли МСФО при достаточности капитала 1-го уровня 12,5%. Событие может стать важным катализатором для акций банка.
• Сильный отчет Башнефти — залог высоких дивидендов
В III квартале компания показала очень сильные результаты. Чистая прибыль за 9 месяцев 2023 г. достигла 151 млрд руб. Если компания решит распределить 25% прибыли, то на одну бумагу может получиться более 12%. И это за неполный год. Кроме того, payout ratio теоретически может быть и выше 25%. Бумаги Башнефти могут показать опережающую динамику относительно индекса МосБиржи в среднесрочной перспективе.
• Страны ОПЕК+ сократят добычу
По итогам заседания согласовано сокращение добычи в I квартале 2022 г. на 2,2 млн б/с. Однако из этой цифры на 1 млн б/с уже добровольно сократила добычу Саудовская Аравия и на 0,3 млн б/с — Россия. Так что дополнительное снижение производства составит 900 тыс. б/с. На 200 тыс. со стороны РФ и на 700 тыс. со стороны Ирака, ОАЭ, Кувейта, Казахстана, Омана и Алжира.
• Риски повышения ключевой ставки растут
В России с 21 по 27 ноября рост потребительских цен составил 0,33%. В сумме за 12 месяцев инфляция увеличилась до 7,53%. Цифры слабые — они увеличивают вероятность повышения ключевой ставки на следующем заседании ЦБ РФ 15 декабря. А это в свою очередь негатив как для рынка акций, так и коротких/средних облигаций.
• АФК Система помогает Сегеже
АФК Система, контролирующая более 60% Сегежи, может предоставить ей заем на 7,7 млрд руб. сроком на 3 года. Новость позитивна для отношения инвесторов к акциям. Она свидетельствует о поддержке компании мажоритарным акционером. Возможной альтернативой займу могла бы стать допэмиссия в пользу АФК Системы. Такой вариант также позволил бы компании получить финансирование, но означал бы размытие доли миноритарных акционеров.
• Сбер представит новую стратегию
Сбер 6 декабря представит новую стратегию на Дне инвестора. Ожидаем взгляд менеджмента на 2024–2026 гг. и возможное изменение в текущей дивидендной политике — 50% прибыли МСФО при достаточности капитала 1-го уровня 12,5%. Событие может стать важным катализатором для акций банка.
• Сильный отчет Башнефти — залог высоких дивидендов
В III квартале компания показала очень сильные результаты. Чистая прибыль за 9 месяцев 2023 г. достигла 151 млрд руб. Если компания решит распределить 25% прибыли, то на одну бумагу может получиться более 12%. И это за неполный год. Кроме того, payout ratio теоретически может быть и выше 25%. Бумаги Башнефти могут показать опережающую динамику относительно индекса МосБиржи в среднесрочной перспективе.
• Страны ОПЕК+ сократят добычу
По итогам заседания согласовано сокращение добычи в I квартале 2022 г. на 2,2 млн б/с. Однако из этой цифры на 1 млн б/с уже добровольно сократила добычу Саудовская Аравия и на 0,3 млн б/с — Россия. Так что дополнительное снижение производства составит 900 тыс. б/с. На 200 тыс. со стороны РФ и на 700 тыс. со стороны Ирака, ОАЭ, Кувейта, Казахстана, Омана и Алжира.
• Риски повышения ключевой ставки растут
В России с 21 по 27 ноября рост потребительских цен составил 0,33%. В сумме за 12 месяцев инфляция увеличилась до 7,53%. Цифры слабые — они увеличивают вероятность повышения ключевой ставки на следующем заседании ЦБ РФ 15 декабря. А это в свою очередь негатив как для рынка акций, так и коротких/средних облигаций.
• АФК Система помогает Сегеже
АФК Система, контролирующая более 60% Сегежи, может предоставить ей заем на 7,7 млрд руб. сроком на 3 года. Новость позитивна для отношения инвесторов к акциям. Она свидетельствует о поддержке компании мажоритарным акционером. Возможной альтернативой займу могла бы стать допэмиссия в пользу АФК Системы. Такой вариант также позволил бы компании получить финансирование, но означал бы размытие доли миноритарных акционеров.
Новый день! #инвестутро
• Суд взыскал в пользу $VTBR ВТБ €112.6 млн (11.04 млрд руб) с его бывшей европейской дочки
• Мосгорломбард объявил о планах IPO на Мосбирже
• $SBER Сбер занялся разработкой собственных человекоподобных роботов
• Суд принял иск Суал Партнерс к членам совета директоров $RUAL Русала на $760 млн, назначил заседание на июль
• Брокер Финам приостановил внебиржевые сделки с заблокированными акциями с $SPBE СПБ Биржи
• Акции $SVCB Совкомбанка начнут торговаться на Мосбирже с 15 декабря
💵Доллар - 90.32₽
💶Евро - 98.26₽
🪙Юань - 12.61₽
🏅Золото - 2047.20$
🛢Нефть Brent - 81.20$
• Суд взыскал в пользу $VTBR ВТБ €112.6 млн (11.04 млрд руб) с его бывшей европейской дочки
• Мосгорломбард объявил о планах IPO на Мосбирже
• $SBER Сбер занялся разработкой собственных человекоподобных роботов
• Суд принял иск Суал Партнерс к членам совета директоров $RUAL Русала на $760 млн, назначил заседание на июль
• Брокер Финам приостановил внебиржевые сделки с заблокированными акциями с $SPBE СПБ Биржи
• Акции $SVCB Совкомбанка начнут торговаться на Мосбирже с 15 декабря
💵Доллар - 90.32₽
💶Евро - 98.26₽
🪙Юань - 12.61₽
🏅Золото - 2047.20$
🛢Нефть Brent - 81.20$
📝Взлеты и падения недели
10 компаний из индекса Мосбиржи, акции которых отличились самым резким движением: 5 из них выросли, а другие 5 упали.
🟢$SGZH (+3.4%) — Сегежа
🟢$MGNT (+3.0%) — Магнит
🟢$FEES (+1.9%) — ФСК Россети
🟢$CBOM (+1.3%) — МКБ
🟢$POLY (+1.1%) — Polymetal
🔴$ENPG (-8.0%) — Эн+
🔴$SELG (-8.3%) — Селигдар
🔴$UPRO (-9.8%) — Юнипро
🔴$QIWI (-10.4%) — QIWI
🔴$GLTR (-10.6%) — Globaltrans
10 компаний из индекса Мосбиржи, акции которых отличились самым резким движением: 5 из них выросли, а другие 5 упали.
🟢$SGZH (+3.4%) — Сегежа
🟢$MGNT (+3.0%) — Магнит
🟢$FEES (+1.9%) — ФСК Россети
🟢$CBOM (+1.3%) — МКБ
🟢$POLY (+1.1%) — Polymetal
🔴$ENPG (-8.0%) — Эн+
🔴$SELG (-8.3%) — Селигдар
🔴$UPRO (-9.8%) — Юнипро
🔴$QIWI (-10.4%) — QIWI
🔴$GLTR (-10.6%) — Globaltrans
Самые обсуждаемые активы недели
▪️Мечел $MTLR
Акции горно-металлургической компании Мечел пятую неделю подряд удерживают лидерство в топе самых упоминаемых активов. Почти всю неделю бумаги Мечела дешевели и в пятницу торговались у отметки в 290 рублей. Инвесторы разделились на две группы: те, кто верит в рост бумаг MTLR и те, кто считает, что падение неизбежно.
▪️Полиметалл $POLY
Акции золотодобывающей компании Полиметалл в начале недели стремительно подорожали более чем на 10%, однако затем скорректировались на 5%. А на прошлой неделе бумаги POLY подешевели за несколько дней на 20%. Такая волатильность связана с тем, что компания предложила акционерам, чьи права были нарушены санкциями против НРД, обменять свои бумаги на новые акции, выпущенные на Бирже МФЦА (AIX) в Казахстане.
СПБ Биржа $SPBE
Ситуация вокруг СПБ Биржи после введения американских санкций против этой торговой площадки по-прежнему остается сложной: торги на бирже иностранными акциями временно приостановлены. В начале недели в деловых СМИ появилась информация о том, что СПБ Биржа подала заявление о банкротстве, однако затем компания опровергла эти сведения. В моменте акции SPBE подешевели больше на 30%, однако затем отыграли падение.
▪️Сегежа $SGZH
Акции лесопромышленной компании Сегежа в начале недели на новости, что основной акционер АФК «Система» предоставил компании заем на ₽7,7 млрд выросли больше чем на 10%, однако затем начали корректироваться. Недавний финансовый отчет компании за 9 месяцев был слабым: у компании много долгов, а прибыли нет.
▪️ОВК $UWGN
За неделю акции прибавили в цене больше 15% и добрались до отметки 26 рублей. Напомним, в начале сентября акции ОВК торговались у отметки 300 рублей, однако затем акционеры компании решили провести допэмиссию и увеличить число акций более чем в 100 раз. После этого бумаги начали стремительно дешеветь.
▪️Мечел $MTLR
Акции горно-металлургической компании Мечел пятую неделю подряд удерживают лидерство в топе самых упоминаемых активов. Почти всю неделю бумаги Мечела дешевели и в пятницу торговались у отметки в 290 рублей. Инвесторы разделились на две группы: те, кто верит в рост бумаг MTLR и те, кто считает, что падение неизбежно.
▪️Полиметалл $POLY
Акции золотодобывающей компании Полиметалл в начале недели стремительно подорожали более чем на 10%, однако затем скорректировались на 5%. А на прошлой неделе бумаги POLY подешевели за несколько дней на 20%. Такая волатильность связана с тем, что компания предложила акционерам, чьи права были нарушены санкциями против НРД, обменять свои бумаги на новые акции, выпущенные на Бирже МФЦА (AIX) в Казахстане.
СПБ Биржа $SPBE
Ситуация вокруг СПБ Биржи после введения американских санкций против этой торговой площадки по-прежнему остается сложной: торги на бирже иностранными акциями временно приостановлены. В начале недели в деловых СМИ появилась информация о том, что СПБ Биржа подала заявление о банкротстве, однако затем компания опровергла эти сведения. В моменте акции SPBE подешевели больше на 30%, однако затем отыграли падение.
▪️Сегежа $SGZH
Акции лесопромышленной компании Сегежа в начале недели на новости, что основной акционер АФК «Система» предоставил компании заем на ₽7,7 млрд выросли больше чем на 10%, однако затем начали корректироваться. Недавний финансовый отчет компании за 9 месяцев был слабым: у компании много долгов, а прибыли нет.
▪️ОВК $UWGN
За неделю акции прибавили в цене больше 15% и добрались до отметки 26 рублей. Напомним, в начале сентября акции ОВК торговались у отметки 300 рублей, однако затем акционеры компании решили провести допэмиссию и увеличить число акций более чем в 100 раз. После этого бумаги начали стремительно дешеветь.
Акции показывающие рост вопреки боковику на рынке. Смогут ли они сохранить положительную динамику дальше?
▪️Татнефть $TATN
Акции выглядят лучше рынка на всех таймфреймах. Тренд явно подтверждается скользящими средними, которые находятся стабильно ниже цены. График смотрит строго вверх с конца прошлой зимы, и нет причин ожидать, что в ближайшие месяцы этот тренд в акциях Татнефти сломается.
▪️Магнит $MGNT
Акции Магнита идут вровень с рынком за целый год, но в основном благодаря импульсу последних недель. В сумме от осенних минимумов акции прибавили уже более 20%. Сейчас бумага находится на локальных максимумах, но сильного отката вниз не ожидается. Можно попробовать поймать небольшую коррекцию в районе 6200 рублей, но большого смысла в этом нет, так как потенциал для движения цены акций наверх существенно шире.
▪️Ростелеком $RTKM
Акции Ростелекома находятся в тренде с начала 2023 года. Последние три месяца Ростелеком ускоряется. Динамика у акций более сглаженная, чем у рынка в целом. В данный момент цена выше всех основных скользящих средних.
▪️Мечел $MTLR $MTLRP
Один из бессменных лидеров и по динамике, и по объёму. Растут оба типа бумаг Мечела, но «префы» чуть менее размашисто, а потому они смотрятся стабильнее. Например, привилегированные акции сейчас торгуется выше 20-, 50- и 200-дневной скользящей, а вот обыкновенные акции Мечела снова ушли ниже краткосрочной линии тренда. Вероятно, они быстро вернутся в строй, но такие метания добавляют стресса для инвесторов.
▪️Совкомфлот $FLOT
Акции Совкомфлота выглядят лучше рынка и на средней, и на короткой дистанции. И торгуются выше своих основных скользящих средних линий. Гладкий, ровный растущий график намекает, что впереди ещё есть хороший запас. Морские перевозки становятся всё более обыденной частью внешней торговли России, поэтому динамика акций основных операторов выглядит всё более спокойной. Акции Совкомфлота в этом плане являются эталоном.
▪️Татнефть $TATN
Акции выглядят лучше рынка на всех таймфреймах. Тренд явно подтверждается скользящими средними, которые находятся стабильно ниже цены. График смотрит строго вверх с конца прошлой зимы, и нет причин ожидать, что в ближайшие месяцы этот тренд в акциях Татнефти сломается.
▪️Магнит $MGNT
Акции Магнита идут вровень с рынком за целый год, но в основном благодаря импульсу последних недель. В сумме от осенних минимумов акции прибавили уже более 20%. Сейчас бумага находится на локальных максимумах, но сильного отката вниз не ожидается. Можно попробовать поймать небольшую коррекцию в районе 6200 рублей, но большого смысла в этом нет, так как потенциал для движения цены акций наверх существенно шире.
▪️Ростелеком $RTKM
Акции Ростелекома находятся в тренде с начала 2023 года. Последние три месяца Ростелеком ускоряется. Динамика у акций более сглаженная, чем у рынка в целом. В данный момент цена выше всех основных скользящих средних.
▪️Мечел $MTLR $MTLRP
Один из бессменных лидеров и по динамике, и по объёму. Растут оба типа бумаг Мечела, но «префы» чуть менее размашисто, а потому они смотрятся стабильнее. Например, привилегированные акции сейчас торгуется выше 20-, 50- и 200-дневной скользящей, а вот обыкновенные акции Мечела снова ушли ниже краткосрочной линии тренда. Вероятно, они быстро вернутся в строй, но такие метания добавляют стресса для инвесторов.
▪️Совкомфлот $FLOT
Акции Совкомфлота выглядят лучше рынка и на средней, и на короткой дистанции. И торгуются выше своих основных скользящих средних линий. Гладкий, ровный растущий график намекает, что впереди ещё есть хороший запас. Морские перевозки становятся всё более обыденной частью внешней торговли России, поэтому динамика акций основных операторов выглядит всё более спокойной. Акции Совкомфлота в этом плане являются эталоном.
📌 Подборка интересных постов за неделю
• НЛМК за 9 месяцев заработала 12₽ дивидендов на акцию
• Самолет с 22 декабря будет включён в индекс Мосбиржи
• Сегежа получит займ на 7.7 млрд руб.
• Башнефть показывает сильные результаты
• Слив в акциях СПБ Биржи на фоне фейковых новостей о банкротстве
• НЛМК за 9 месяцев заработала 12₽ дивидендов на акцию
• Самолет с 22 декабря будет включён в индекс Мосбиржи
• Сегежа получит займ на 7.7 млрд руб.
• Башнефть показывает сильные результаты
• Слив в акциях СПБ Биржи на фоне фейковых новостей о банкротстве
Новый день! #инвестутро
• Объем заявок на IPO Совкомбанка в первые часы превысил сумму размещения
• $LKOH Лукойл получил разрешение на покупку принадлежащих UROC Limited 7,4% акций ЭЛ5-Энерго
• Экспорт российского СПГ в Европу в ноябре оказался самым высоким за всю историю — 1,75 млн тонн
• Газпромбанк увеличил комиссию за хранение долларов до 12%
• Индийская компания Gail подала иск против дочки Газпрома на $1,8 млрд
💵Доллар - 90.46₽
💶Евро - 97.50₽
🪙Юань - 12.65₽
🏅Золото - 2103.20$
🛢Нефть Brent - 78.25$
• Объем заявок на IPO Совкомбанка в первые часы превысил сумму размещения
• $LKOH Лукойл получил разрешение на покупку принадлежащих UROC Limited 7,4% акций ЭЛ5-Энерго
• Экспорт российского СПГ в Европу в ноябре оказался самым высоким за всю историю — 1,75 млн тонн
• Газпромбанк увеличил комиссию за хранение долларов до 12%
• Индийская компания Gail подала иск против дочки Газпрома на $1,8 млрд
💵Доллар - 90.46₽
💶Евро - 97.50₽
🪙Юань - 12.65₽
🏅Золото - 2103.20$
🛢Нефть Brent - 78.25$
Индекс Мосбиржи начал неделю гэпом вниз
Поддержкой выступил уровень 3100, откуда индекс показал отскок
Основной негатив на рынке сейчас - это слабеющая нефть, особенно в пересчете на рубли. Также рынок ожидает 15 число, когда состоится заседание по поводу ставки. Вполне вероятно что мы вновь увидим ее повышение
Локальный позитив - это утверждения дивидендов у Лукойла и Сбербанка.
Однако у Сбера 7 числа пройдет день инвестора, где банк предоставит новую стратеги развития. Рынок ожидает повышение дивидендных выплат до уровня более 50% от чистой прибыли. Однако если этого не произойдет, то это выступит дополнительным негативом для рынка.
Позитива сейчас мало. Надо ждать 15 число, тогда станет понятен вектор движения рынка
Поддержкой выступил уровень 3100, откуда индекс показал отскок
Основной негатив на рынке сейчас - это слабеющая нефть, особенно в пересчете на рубли. Также рынок ожидает 15 число, когда состоится заседание по поводу ставки. Вполне вероятно что мы вновь увидим ее повышение
Локальный позитив - это утверждения дивидендов у Лукойла и Сбербанка.
Однако у Сбера 7 числа пройдет день инвестора, где банк предоставит новую стратеги развития. Рынок ожидает повышение дивидендных выплат до уровня более 50% от чистой прибыли. Однако если этого не произойдет, то это выступит дополнительным негативом для рынка.
Позитива сейчас мало. Надо ждать 15 число, тогда станет понятен вектор движения рынка
Добавляем золотодобытчика в портфель
Золото продолжает рост, обновляя исторические максимумы. Отыгрывать данный фактор всегда интересно через золотодобывающие компании. Но какую выбрать?
Полиметалл сейчас, по сути, стал Казахской компанией, и в ее бумагах слишком много рисков. Полюс после объявления байбэка застрял в боковике. Оно и не удивительно, компания набрала долгов для его осуществления. Поэтому мы присмотрелись к новичку на рынке - к ЮГК, которая недавно вышла на IPO
Технически акции торгуются выше сильной поддержки в 0.55₽, ниже которой им не дают уйти. При этом произошел выход из наклонки, что является хорошим сигналом к росту
При этом сама компания настроена на рост. Период капитальных вложений пройден, а кэш с IPO был направлен на погашение долгов
Благодаря ценам на золото 2 полугодие у компании должно получится сильным, на чем акции смогут достичь уровня 0.6₽. Основной же целью будет является перехай на уровне 0.64₽.
Также в случае с ЮГК имеется понятный стоп за сильной поддержкой на 0.55₽
Золото продолжает рост, обновляя исторические максимумы. Отыгрывать данный фактор всегда интересно через золотодобывающие компании. Но какую выбрать?
Полиметалл сейчас, по сути, стал Казахской компанией, и в ее бумагах слишком много рисков. Полюс после объявления байбэка застрял в боковике. Оно и не удивительно, компания набрала долгов для его осуществления. Поэтому мы присмотрелись к новичку на рынке - к ЮГК, которая недавно вышла на IPO
Технически акции торгуются выше сильной поддержки в 0.55₽, ниже которой им не дают уйти. При этом произошел выход из наклонки, что является хорошим сигналом к росту
При этом сама компания настроена на рост. Период капитальных вложений пройден, а кэш с IPO был направлен на погашение долгов
Благодаря ценам на золото 2 полугодие у компании должно получится сильным, на чем акции смогут достичь уровня 0.6₽. Основной же целью будет является перехай на уровне 0.64₽.
Также в случае с ЮГК имеется понятный стоп за сильной поддержкой на 0.55₽