🔝5 идей в российских акциях на среднесрочном горизонте

▪️Сбер $SBER
За 10 месяцев 2023 г. банк заработал 1,26 трлн руб. чистой прибыли. Это предполагает, что по итогам года банк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию (более 12% дивдоходности). При этом есть вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. В компании отмечали, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды. Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: презентация стратегии развития на 2024–2026 гг. и новой дивполитики 6 декабря, а также отчетность за 11 месяцев

▪️Яндекс $YNDX
Сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент для цены акций. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития. В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.

▪️Транснефть $TRNFP
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого сплита акций. Текущая стоимость одной бумаги не позволяет инвесторам с небольшим капиталом добавлять их в портфели. Сплит должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как именно они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.

▪️Башнефть $BANEP
Башнефть недавно опубликовала сильный финансовый отчет за III квартал 2023 г. Чистая прибыль за III квартал составила 75,3 млрд руб. — это половина от всей прибыли компании за 9 месяцев 2023 г. Если ориентироваться на 25% от прибыли на дивиденды, то лишь за 9 месяцев 2023 г. компания заработала около 214 руб. на акцию — около 12% дивдоходности по привилегированным акциям. При этом payout ratio может быть и выше, дивидендная политика непрозрачна. Акции Башнефти не отреагировали на мощные результаты, позитивная переоценка была бы оправдана.

▪️Татнефть $TATN
СД компании по итогам III квартала рекомендовал выплатить 35,17 руб. на акцию (5,4% дивдоходности за квартал). Это соответствует 100% от чистой прибыли за период. Татнефть в последние годы направляла 50% от чистой прибыли на дивиденды, но в 2017–2019 гг. при позитивной конъюнктуре коэффициент был на уровне 100%. Учитывая высокие цены на нефть и относительно слабый рубль, компания может и дальше распределять всю прибыль в пользу акционеров. Это предполагает дивдоходность около 16–20% на горизонте 12 месяцев.

Новый день! #инвестутро

• В Совете Федерации готовится законопроект о регулировании маркетплейсов

• $VTBR ВТБ на фоне увеличения объемов расчетов между Индией и Россией расширяет свой индийский филиал

• В Госдуме предложили поднять размер страхового возмещения по вкладам с 1,4 млн до 3 млн рублей

• Первоначальный взнос по льготной ипотеке могут поднять до 30%

• Вышел трейлер GTA 6, релиз игры ожидается в 2025 г

💵Доллар - 91.56₽
💶Евро - 99.40₽
🪙Юань - 12.81₽
🏅Золото - 2051.70$
🛢Нефть Brent - 78.02$

Рынок продолжает скатываться

С открытия Индекс Мосбиржи попытался показать отскок, однако это ему не удалось. В моменте наблюдали Индекс ниже отметки 3100

Сегодня должны утверждать дивиденды Луколйа и Сбербанка. И если Лукойл, как и вся нефтянка, чувствует себя хорошо, показывая рост, то Сбер наоборот идет ниже.

Завтра у Сбербанка день инвестора. И кажется, рынок не особо верит в глобальные изменения дивполитики в сторону увеличения payout ratio, которые могли бы придать импульс как акциям Сбера, так и всему рынку в целом

Идей на рынке пока не видим, просто наблюдаем

Совкомфлот дает приятные цены

После объявления промежуточных дивидендов, а также выхода отчета акции достигли отметку 130₽, где мы зафиксировали часть позиции

Компания уже объявила о выплате промежуточных дивидендов в размере 6.32 рублей. Также летом 2024 года может быть выплачено еще 12 рублей

Таким образом, за следующие 12 месяцев можно ожидать 18+ рублей дивидендов. Что дает нам 15% дивдоходности относительно нынешних цен

Сейчас акции на фоне коррекции рынка упали ниже, нащупав поддержку в районе 117 рублей. В связи с чем можно рассмотреть акции Совкомфлота как дивидендную историю с прицелом на следующий год

$FLOT

🚀 Сбер ракетнет?

ИИ-конференция AI Journey почти дотянула бумаги Сбера до ₽300. А завтра стартует сберовский «День инвестора».

Инвесторы ждут информации о том, как Сбер будет платить дивиденды. Они обещают быть рекордными, учитывая рекордные прибыли банка в 2023 году.

Для самого банка ключевое — презентация новой стратегии с ориентацией на «человекоориентированность». Что это такое — узнаем завтра.

Сейчас акции Сбера торгуются на уровне ₽270,86 рублей за бумагу. Некоторые аналитики прогнозируют рост на 10% и более.

Ждете ракету?

@IF_Stocks

5 акций с рисками выхода из боковика вниз

▪️Северсталь $CHMF
Бумага отстает в этом году от других представителей черной металлургии. Сказывается валютная недооценка (ориентация на внутренний рынок) и меньшая доля спекулятивного спроса, как в случае с НЛМК или ММК. Акции Северстали остаются в широком коридоре 1250–1400 руб., но при этом торгуются очень близко в поддержке. Пока удается отскочить от нижней линии. Можно поставить либо на пробой, либо очередной отскок.

▪️ММК $MAGN
Похожая форма графика, но динамики последнее время меньше, чем в Северстали. По итогам уходящего года это пока самый прибыльный из всех металлургов, так что пространство для коррекции есть. Снизу подпирают уровни 49–50 руб. Сильной поддержки там нет, но много опорных точек, которые могут привести к отскоку, если в моменте бумага станет перепроданной.

▪️Яндекс $YNDX
Бумага торгуется у линии 2350 руб., откуда уже не раз поднималась наверх. Но в целом пока сохраняет боковую тенденцию. За три квартала это уже третья попытка свалиться в даунтренд. Две предыдущие не удались. Перспективы тут зависят от общей динамики рынка. Если основной индекс продолжит падать, то это придаст негативный импульс в том числе Яндексу. Даже в отсутствие новостей фишка может пробить 2300 руб. сверху вниз.

▪️TCS Group $TCSG
Более волатильная версия того же паттерна, что и у Яндекса. На нестабильном рынке TCS ведет себя больше как финтех, чем как банк. И это открывает пространство для работы активных спекулянтов. Сейчас бумага практически «сидит» на уровне поддержки 3230 руб, ниже которой TCS Group уже не раз проваливалась. Возможно, будет очередной отскок после короткого прокола. Но также возможен сценарий завершения бокового тренда.

▪️Интер РАО $IRAO
Тут снижение идет чуть больше месяца, и пока оно не успело оформиться в новый тренд. С высокой вероятностью снова будет отскок вверх при походе чуть ниже 4 руб. за акцию, что бывало уже не раз. Фишка интересна в основном благодаря дивидендам, а их доходность в условиях высоких ставок не выглядят впечатляюще. В отсутствие новостей может увидеть колебания чуть выше текущих уровней (около 4 руб.).

ЛУКОЙЛ изучает возможность продажи своих болгарских активов

В ноябре текущего года власти Болгарии решили ускорить отказ от российской нефти на НПЗ в Бургасе. С начала января оно перестанет получать квоты на экспорт нефтепродуктов. Налог на прибыль для НПЗ повышен до 60%, а с марта 2024 г. предприятию планируют запретить использовать российскую нефть для переработки.

Новый день! #инвестутро

• $MGNT Магнит планирует открыть сеть супер маленьких магазинов

• $SPBE СПБ Биржа начала подготовку к обмену замороженных активов по указу Путина

• ФАС возбудила дело против $SBER Сбера из-за навязывания услуг страхования ипотеки

• $MVID М.Видео сменила логотип в рамках ребрендинга

• ЦБ отметил замедление роста российской экономики в IV квартале

💵Доллар - 92.81₽
💶Евро - 99.88₽
🪙Юань - 12.96₽
🏅Золото - 2045.25$
🛢Нефть Brent - 77.43$

Сбер сохранит дивиденды на уровне 50% чистой прибыли — Греф

Акции в моменте реагируют падением на 2.5%

Повышение выплат от Сбера было одним из немногих возможных позитивных факторов на рынке, однако они не оправдались

Сейчас не исключено планомерное снижение котировок Сбера до уровня 266

Ближайшие дивиденды компаний в которых ещё можно успеть поучаствовать

▪️ЭсЭфАй $SFIN
• Доходность: 7,3%
• Купить до: 13 декабря

▪️Лукойл $LKOH
• Доходность: 6,2%
• Купить до: 14 декабря

▪️ФосАгро $PHOR
• Доходность: 4,3%
• Купить до: 22 декабря

▪️Норникель $GMKN
• Доходность: 5,4%
• Купить до: 25 декабря

▪️Газпром нефть $SIBN
• Доходность: 9,7%
• Купить до: 26 декабря

▪️Совкомфлот $FLOT
• Доходность: 5%
• Купить до: 4 января

▪️Татнефть $TATN
• Доходность: 5,6%
• Купить до: 8 января

▪️Роснефть $ROSN
• Доходность: 5,3%
• Купить до: 10 января

▪️Магнит $MGNT
• Доходность: 6,5%
• Купить до: 10 января

Какие российские акции чаще всего шортят и покупают с плечом в декабре?

📈Самой любимой акцией для лонга у трейдеров стала $HHRU HeadHunter. У нее соотношение длинных и коротких позиций находится на уровне 99% к 1%

📉Наибольшее превосходство шортовых позиций над лонговыми наблюдается у акций $LSRG ЛСР. У них данное соотношение находится на уровне 97% к 3%

СургутнефтегазП в ожидании отчета

Рынок продолжает ожидать отчет от компании по РСБУ за 9 мес, который должен выйти сильным. Однако на фоне коррекции рынка акции идут вниз

Падение в акциях выглядит необоснованным. СургутП остается одной из самых понятных идей на рынке с защитой от девальвации рубля, а также с ожидаемой дивдоходностью в районе 20%

$SNGSP

Сбербанк, уровень 266 не удержали, идем ниже

Вчера после дня инвестора, когда стало понятно, что Сбербанк не намерен изменять дивполитику, котировки начали снижение

Первой сильной поддержкой был уровень 266₽, который акции не удержали. Далее сильные поддержки находятся на 257₽, а также 250₽

Мы не ожидаем на столько глубокой коррекции в акциях Сбера, однако отметим, что уровень 250₽ будет крайне привлекательным для покупки акций в свой портфель

$SBER

Новости о возможных дивидендах придает импульс акциям Газпрома и разворачивает рынок

Финансовый директор Газпрома: Возможное изменение долговых метрик не должно повлиять на предложения руководства Газпрома по дивидендам

Рынок явно обрадовался возможным дивидендам, однако, учитывая долги компании, давать их в нынешней ситуации нецелесообразно

$GAZP

Акционеры Норникеля одобрили дивиденды и дробление акций

Компания выплатит 915,33 рублей по итогам 9 месяцев 2023 года

Также компания одобрила сплит акций в соотношении 1 к 100, теперь стоимость акций составит 167 рублей

$GMKN

Новый день! #инвестутро

• $VTBR ВТБ допускает возможность выплаты дивидендов в 2026 году

• $GAZP СД Газпрома 19 декабря рассмотрит бюджет на 2024г

• Протокол на поставки свинины из России в Китай может быть подписан до конца года

• Минфин предложил поднять первоначальный взнос по льготной ипотеке до 30% из-за перегрева рынка

• Сокращения добычи ОПЕК+ могут продлить после 1 кв 2024 года

💵Доллар - 92.10₽
💶Евро - 99.85₽
🪙Юань - 12.85₽
🏅Золото - 2047.95$
🛢Нефть Brent - 74.23$

Мосгорломбард готовится к IPO

Основные моменты размещения компании:

• Ценовой диапазон — 3,1–3,5 руб

• Общий объем размещения до 322 580 000 акций

• По результатам IPO доля бумаг компании в свободном обращении (free-float) может составить до 36%

• Итоговая цена IPO определится по итогам сбора заявок, который пройдет с 7 по 13 декабря 2023 г

• Инвесторы, которые примут участие в IPO, получат право через полгода дополнительно купить до 20% от количества акций компании, приобретенных в рамках IPO, по цене IPO

• Компания планирует выплатить по результатам 2023 г. — до 25% от чистой прибыли по МСФО. По результатам 2024 и последующих годов — от 25% и до 50% от чистой прибыли по МСФО

• Цель IPO — привлечь средства для дальнейшей реализации стратегии развития

Рынок пытается развить разворот

После вчерашних новостей о возможных дивидендах Газпрома индекс показал разворот

Сегодня индекс пытается развить успех, пробуя пробить уровень 3100 снизу, однако пока это не удается

Небольшой позитив в акциях Газпрома разворачивает рынок, а более ранние новости от Сбера о том, что банк не планирует увеличивать дивидендные выплаты, наоборот, обваливает его.

Сейчас новости по отдельно взятым компаниям могут серьезно влиять на настроения, что говорит нам о том, что рынок очень тонкий. Поэтому в такие моменты надо быть особенно осторожным

Топ-5 лидеров недели, что ожидать от них дальше?

▪️АЛРОСА $ALRS (+6%)
На прошлой неделе акции обновили минимумы с конца мая, локальное дно было чуть выше 64 руб. За последние пять сессий резко отскочили на 6%, и сегодня были уже на 69 руб. Выкуп носит чисто технический характер после безостановочного падения и на фоне сильной перепроданности. Сразу выше 69 руб. находится локальное сопротивление по минимумам сентября. С ходу пройти его вряд ли получится, поэтому спекулятивные покупки, возможно, себя уже исчерпали — для перезахода в лонг стоило бы подождать отката.

▪️Globaltrans $GLTR (+5%)
Бумаги в активном отскоке после обрушения на пятимесячные минимумы. Очень волатильный инструмент. Сейчас идет движение вверх строго к уровню 600 руб. — ранее данная поддержка неоднократно спасала бумаги от провала, а теперь это сопротивление. Покупки под уровнем уже выглядят запоздалыми, скоро вероятен отбой вниз.

▪️Норникель $GMKN (+3%)
Появился корпоративный позитив — дивиденды и сплит — акции быстро выкупили недельную просадку. Возврат цены выше 17 000 руб. обнадеживает, локальный нисходящий тренд прерван. Если недельное закрытие будет выше круглой отметки, то в следующие сессии бумаги возьмут курс на 17 400 руб.

▪️НОВАТЭК $NVTK (+2%)
Принципиально было удержаться за планку 1500 руб., и акциям это удалось. Прирост за неделю на 2% вселяет надежду на дальнейшее движение вверх с ориентиром к 1570 руб. С такой ожидаемой доходностью стоп под 1500 руб. выглядит обоснованным.

▪️МТС $MTSS (+1%)
На неделе акции рухнули на минимумы марта в области 245 руб. Безостановочное падение по большей мере себя исчерпало, наблюдается консолидация. Технический отскок на такой перепроданности может быть сильным, а первым ориентиром служит сопротивление у 262 руб., или около +4% вверх от текущих.

Новый день! #инвестутро

• $RTKM Ростелеком выплатил обеспечительный платеж по налогу на сверхприбыль в размере около 700 млн руб. в конце ноября

• $KMAZ Камаз ожидает рекордных финансовых результатов в 2023 году

• $VTBR ВТБ планирует в 2024г выйти в сегмент брокерских услуг для юрлиц

• $YNDX Яндекс научил YandexGPT находить ошибки в программном коде

💵Доллар - 90.72₽
💶Евро - 98.60₽
🪙Юань - 12.76₽
🏅Золото - 2026.25$
🛢Нефть Brent - 75.79$