Правда про инвестирование
Инвестирование – это марафон. Победит не самый быстрый, а самый выносливый.
Главный секрет Уоррена Баффета в том, что он инвестирует уже больше 80 лет. Этот фактор позволил ему занять 5 место в списке Forbes. Если бы Баффет решил выйти на пенсию в 60 лет, то никто о нём не знал бы.
Не обязательно быть Уорреном Баффетом. Если инвестировать 10-15 лет, работать над ростом доходов, не совершая при этом очевидных глупостей, то невозможно не сколотить капитал. При этом не так важно, какие бумаги вы покупаете. Даже если проиграете индексу в доходности, сложный процент и регулярные пополнения сделают свою работу.
Вот что должны делать начинающие инвесторы:
▪️Понимать цели инвестирования
▪️Тратить меньше, чем зарабатывают
▪️Регулярно пополнять счёт
▪️Не брать потребительские кредиты
▪️Излишне не рисковать
▪️Инвестировать на протяжении десятилетий
Новичков такой скучный список разочарует. Хочется узнать секрет, который сделает богаче и успешнее, а не следовать простым рекомендациям. Однако нет никакого секрета успешных инвестиций. Нет уникальной фишки, которая поможет разбогатеть. Скучные, рутинные действия, которые нужно выполнять годами. Простые, но в то же время невероятно сложные в исполнении советы.
#INVестшкола
Инвестирование – это марафон. Победит не самый быстрый, а самый выносливый.
Главный секрет Уоррена Баффета в том, что он инвестирует уже больше 80 лет. Этот фактор позволил ему занять 5 место в списке Forbes. Если бы Баффет решил выйти на пенсию в 60 лет, то никто о нём не знал бы.
Не обязательно быть Уорреном Баффетом. Если инвестировать 10-15 лет, работать над ростом доходов, не совершая при этом очевидных глупостей, то невозможно не сколотить капитал. При этом не так важно, какие бумаги вы покупаете. Даже если проиграете индексу в доходности, сложный процент и регулярные пополнения сделают свою работу.
Вот что должны делать начинающие инвесторы:
▪️Понимать цели инвестирования
▪️Тратить меньше, чем зарабатывают
▪️Регулярно пополнять счёт
▪️Не брать потребительские кредиты
▪️Излишне не рисковать
▪️Инвестировать на протяжении десятилетий
Новичков такой скучный список разочарует. Хочется узнать секрет, который сделает богаче и успешнее, а не следовать простым рекомендациям. Однако нет никакого секрета успешных инвестиций. Нет уникальной фишки, которая поможет разбогатеть. Скучные, рутинные действия, которые нужно выполнять годами. Простые, но в то же время невероятно сложные в исполнении советы.
#INVестшкола
10 принципов финансовой независимости
1. Уменьшайте долги. Если у вас есть кредиты или задолженности, попробуйте распланировать погашение долгов, чтобы избежать накопления процентов.
2. Создайте бюджет. Создание бюджета поможет вам контролировать свои расходы и понимать, где можно сэкономить.
3. Накопления. Создайте автоматические переводы на специальный счет для накоплений, чтобы не забывать откладывать деньги каждый месяц.
4. Инвестируйте. Изучите различные инвестиционные возможности и выберите те, которые подходят вам.
5. Учитесь. Никогда не останавливайтесь на достигнутом и постоянно учитесь новому
6. Диверсификация. Распределяйте свои инвестиций в различные активы и инструменты, это позволит снизить риски и увеличить вероятность получения прибыли.
7. Стратегия. Разработайте свою инвестиционную стратегию. Не принимайте решения на основе эмоций, а старайтесь использовать фундаментальный и технический анализ.
8. Не бросайте. Финансовая независимость - это долгий путь, и на нем будут и успехи, и неудачи, важно продолжать двигаться к своей цели
9. Общайтесь с экспертами. Они могут помочь вам с различными вопросами, связанными с инвестированием и финансовым планированием.
10. Не забывайте про баланс. Не забывайте про баланс в своей жизни. Важно иметь время и средства для хобби, путешествий и отдыха, чтобы сохранять психическое и физическое здоровье.
#INVестшкола
1. Уменьшайте долги. Если у вас есть кредиты или задолженности, попробуйте распланировать погашение долгов, чтобы избежать накопления процентов.
2. Создайте бюджет. Создание бюджета поможет вам контролировать свои расходы и понимать, где можно сэкономить.
3. Накопления. Создайте автоматические переводы на специальный счет для накоплений, чтобы не забывать откладывать деньги каждый месяц.
4. Инвестируйте. Изучите различные инвестиционные возможности и выберите те, которые подходят вам.
5. Учитесь. Никогда не останавливайтесь на достигнутом и постоянно учитесь новому
6. Диверсификация. Распределяйте свои инвестиций в различные активы и инструменты, это позволит снизить риски и увеличить вероятность получения прибыли.
7. Стратегия. Разработайте свою инвестиционную стратегию. Не принимайте решения на основе эмоций, а старайтесь использовать фундаментальный и технический анализ.
8. Не бросайте. Финансовая независимость - это долгий путь, и на нем будут и успехи, и неудачи, важно продолжать двигаться к своей цели
9. Общайтесь с экспертами. Они могут помочь вам с различными вопросами, связанными с инвестированием и финансовым планированием.
10. Не забывайте про баланс. Не забывайте про баланс в своей жизни. Важно иметь время и средства для хобби, путешествий и отдыха, чтобы сохранять психическое и физическое здоровье.
#INVестшкола
Как оценить справедливую стоимость акции?
Справедливая цена акции — это оценка стоимости акции, основанная на фундаментальных факторах. Она может отличаться от текущей рыночной цены акции, так как на рыночную цену оказывает влияние множество факторов
Есть три основных способа как рассчитать справедливую цену акции:
1️⃣Сравнительный метод на основе мультипликаторов. Суть метода в том, чтобы сравнить мультипликатор конкретной компании со среднеотраслевым/среднерыночным значением этого же мультипликатора.
2️⃣Метод модели дисконтирования денежных потоков. Задача этого метода состоит в приведении всех будущих денежных потоков компании к справедливой оценке в настоящий момент времени. Опирается этот метод базовый инвестиционный принцип, что деньги в настоящий момент стоят всегда дороже, чем в будущем
3️⃣Метод комбинированного анализа и определения справедливой стоимости. Наиболее объективный метод оценки, который рассматривает цену компании с разных сторон: с помощью сравнительного анализа, мультипликаторов, анализа внешней и внутренней среды. Однако такой метод требует глубоких знаний, т.к. основывается на более сложных методиках расчета показателей.
С помощью перечисленных выше методов можно понять потенциал роста бизнеса, а также определить наиболее интересные с фундаментальной точки зрения точки входа в акции компании.
#INVестшкола
Справедливая цена акции — это оценка стоимости акции, основанная на фундаментальных факторах. Она может отличаться от текущей рыночной цены акции, так как на рыночную цену оказывает влияние множество факторов
Есть три основных способа как рассчитать справедливую цену акции:
1️⃣Сравнительный метод на основе мультипликаторов. Суть метода в том, чтобы сравнить мультипликатор конкретной компании со среднеотраслевым/среднерыночным значением этого же мультипликатора.
2️⃣Метод модели дисконтирования денежных потоков. Задача этого метода состоит в приведении всех будущих денежных потоков компании к справедливой оценке в настоящий момент времени. Опирается этот метод базовый инвестиционный принцип, что деньги в настоящий момент стоят всегда дороже, чем в будущем
3️⃣Метод комбинированного анализа и определения справедливой стоимости. Наиболее объективный метод оценки, который рассматривает цену компании с разных сторон: с помощью сравнительного анализа, мультипликаторов, анализа внешней и внутренней среды. Однако такой метод требует глубоких знаний, т.к. основывается на более сложных методиках расчета показателей.
С помощью перечисленных выше методов можно понять потенциал роста бизнеса, а также определить наиболее интересные с фундаментальной точки зрения точки входа в акции компании.
#INVестшкола
Что такое торговый баланс и как он влияет на курс рубля?
Платёжный баланс характеризует соотношение сумм платежей, произведенных и непроизведенных страной за границей в течение определенного периода и поступивших в страну в течение того же периода.
Размер торгового баланса РФ является положительным, то есть экспорт превышает импорт.
Однако сальдо торгового баланса за январь-май 2023 г. снизилось на $99,6 млрд год к году. Причина - уменьшение стоимости объемов экспорта, а также рост импорта товаров.
Влияние на рубль:
• Рост импорта вызывает спрос на иностранную валюту, оказывая давление на курс рубля.
• Снижение экспорта сокращает продажи полученной валютной выручки и спрос на национальную валюту, оказывая негативное влияние на рубль.
#INVестшкола
Платёжный баланс характеризует соотношение сумм платежей, произведенных и непроизведенных страной за границей в течение определенного периода и поступивших в страну в течение того же периода.
Размер торгового баланса РФ является положительным, то есть экспорт превышает импорт.
Однако сальдо торгового баланса за январь-май 2023 г. снизилось на $99,6 млрд год к году. Причина - уменьшение стоимости объемов экспорта, а также рост импорта товаров.
Влияние на рубль:
• Рост импорта вызывает спрос на иностранную валюту, оказывая давление на курс рубля.
• Снижение экспорта сокращает продажи полученной валютной выручки и спрос на национальную валюту, оказывая негативное влияние на рубль.
#INVестшкола
Сплит акций на примере Транснефти
Сегодня стало известно, что СД Транснефти рекомендовал акционерам одобрить сплит акций с коэффициентом 100 к 1.
На данный момент цена одной акции $TRNFP превышает 145.000 рублей, и далеко не все инвесторы готовы вкладывать столько денег в акции одной компании. Благодаря сплиту цена акции будет менее 1500 рублей, что безусловно увеличит их ликвидность и привлечет больше инвесторов.
Таким образом сплит акций имеете следующие плюсы для компании:
• Повышение ликвидности ценных бумаг
• Привлечение новых инвесторов
• Приводит к снижению спреда
#INVестшкола
Сегодня стало известно, что СД Транснефти рекомендовал акционерам одобрить сплит акций с коэффициентом 100 к 1.
На данный момент цена одной акции $TRNFP превышает 145.000 рублей, и далеко не все инвесторы готовы вкладывать столько денег в акции одной компании. Благодаря сплиту цена акции будет менее 1500 рублей, что безусловно увеличит их ликвидность и привлечет больше инвесторов.
Таким образом сплит акций имеете следующие плюсы для компании:
• Повышение ликвидности ценных бумаг
• Привлечение новых инвесторов
• Приводит к снижению спреда
#INVестшкола
Пассивный доход в инвестициях
Пассивный доход - это доход, который получается без активного участия инвестора. Он может быть получен от различных источников, таких как дивиденды от акций, проценты от облигаций, арендная плата от недвижимости или доход от инвестиций в пассивные фонды.
✅Одним из главных преимуществ пассивного дохода является его стабильность. Пассивный доход позволяет инвестору получать постоянный поток дохода даже без активного участия в инвестиционном процессе.
✅ Еще одним преимуществом пассивного дохода является его возможность для роста. Если правильно выбрать инвестиции, которые приносят пассивный доход, то с течением времени этот доход может увеличиваться. Например, дивиденды от акций могут увеличиваться с ростом прибыли компании, а арендная плата от недвижимости может расти с повышением стоимости аренды.
✅ Кроме того, пассивный доход может быть налогово выгодным. В некоторых странах дивиденды и проценты от облигаций облагаются более низкими налогами, чем активный доход.
Однако, у пассивного дохода есть и свои минусы:
❌Во-первых, для получения пассивного дохода требуется начальные инвестиции. Например, чтобы получать дивиденды от акций, необходимо приобрести акции компаний. Это может быть недоступно для людей с ограниченными финансовыми возможностями.
❌ Во-вторых, пассивный доход не всегда гарантирован. Например, дивиденды от акций могут быть сокращены или полностью отменены, если компания испытывает финансовые трудности.
❌ Кроме того, инвестиции, приносящие пассивный доход, могут быть связаны с рисками. Например, инвестиции в акции могут быть подвержены колебаниям на фондовом рынке, а инвестиции в недвижимость могут быть зависимы от изменений в рыночной ситуации.
#INVестшкола
Пассивный доход - это доход, который получается без активного участия инвестора. Он может быть получен от различных источников, таких как дивиденды от акций, проценты от облигаций, арендная плата от недвижимости или доход от инвестиций в пассивные фонды.
✅Одним из главных преимуществ пассивного дохода является его стабильность. Пассивный доход позволяет инвестору получать постоянный поток дохода даже без активного участия в инвестиционном процессе.
✅ Еще одним преимуществом пассивного дохода является его возможность для роста. Если правильно выбрать инвестиции, которые приносят пассивный доход, то с течением времени этот доход может увеличиваться. Например, дивиденды от акций могут увеличиваться с ростом прибыли компании, а арендная плата от недвижимости может расти с повышением стоимости аренды.
✅ Кроме того, пассивный доход может быть налогово выгодным. В некоторых странах дивиденды и проценты от облигаций облагаются более низкими налогами, чем активный доход.
Однако, у пассивного дохода есть и свои минусы:
❌Во-первых, для получения пассивного дохода требуется начальные инвестиции. Например, чтобы получать дивиденды от акций, необходимо приобрести акции компаний. Это может быть недоступно для людей с ограниченными финансовыми возможностями.
❌ Во-вторых, пассивный доход не всегда гарантирован. Например, дивиденды от акций могут быть сокращены или полностью отменены, если компания испытывает финансовые трудности.
❌ Кроме того, инвестиции, приносящие пассивный доход, могут быть связаны с рисками. Например, инвестиции в акции могут быть подвержены колебаниям на фондовом рынке, а инвестиции в недвижимость могут быть зависимы от изменений в рыночной ситуации.
#INVестшкола
Главные правила сокращения расходов
Думай о доходах
Первое правило сокращения расходов — думай об увеличении доходов! Как бы иронично ни звучало, перед тем как приниматься за траты, проверь, все ли свои возможности ты реализуешь: повышение заработной платы, получение налоговых вычетов, монетизация хобби…
Ставь цели
Сокращение трат просто ради сокращения успеха не принесет. Без мотивации и видимой цели очень скоро у тебя пропадет желание, а усилия покажутся напрасными, ибо ради чего лишаться привычного образа жизни?
Не забывай также ставить небольшие и достижимые промежуточные цели и помни о системности.
Начинай с крупных статей расходов
Стоит ли экономить на чашке кофе в понедельник утром, если ты с легкостью покупаешь вещи по цене твоей аренды за квартиру или стоимостью, равной половине зарплаты?
Анализируй регулярные платежи и подписки
Если ты смотришь сериал на одной платформе, подписка на второй похожий сервис не нужна. Если какими-то картами ты не пользуешься, но до сих пор платишь за их обслуживание, закрой счет. Перейди на более выгодный тариф твоего оператора.
Не обманывай себя
Будь честным с собой и не пытайся сокращать расходы резко. Для начала сократи траты в одной из категорий на 5—10% и посмотри, удастся ли тебе придерживаться этого плана.
Думай об альтернативных издержках
Выдели расходы на услуги или товары, которые помогут высвободить время на выполнение прибыльной работы или проектов.
К примеру, плата за клининг может освободить время для платной консультации от тебя и тем самым принести больше денег, чем ты отдашь за саму услугу.
Храни отложенные деньги выгодно
Положи сэкономленные средства под процент, например на накопительный счет или банковский вклад. Так соблазн снять деньги на случайные траты будет меньше. Также можно рассмотреть вариант покупки облигаций надежных компаний и ОФЗ, доходность у данных бумаг чаще всего выше процента по банковским продуктам.
Не стремись сократить все расходы
Итак, последнее, но очень-очень важное — не торопись сокращать расходы, которые повлияют на дальнейшую капитализацию или приведут к еще большим издержкам позже: расходы на здоровье, образование и поддержание хорошего физического состояния.
#INVестшкола
Думай о доходах
Первое правило сокращения расходов — думай об увеличении доходов! Как бы иронично ни звучало, перед тем как приниматься за траты, проверь, все ли свои возможности ты реализуешь: повышение заработной платы, получение налоговых вычетов, монетизация хобби…
Ставь цели
Сокращение трат просто ради сокращения успеха не принесет. Без мотивации и видимой цели очень скоро у тебя пропадет желание, а усилия покажутся напрасными, ибо ради чего лишаться привычного образа жизни?
Не забывай также ставить небольшие и достижимые промежуточные цели и помни о системности.
Начинай с крупных статей расходов
Стоит ли экономить на чашке кофе в понедельник утром, если ты с легкостью покупаешь вещи по цене твоей аренды за квартиру или стоимостью, равной половине зарплаты?
Анализируй регулярные платежи и подписки
Если ты смотришь сериал на одной платформе, подписка на второй похожий сервис не нужна. Если какими-то картами ты не пользуешься, но до сих пор платишь за их обслуживание, закрой счет. Перейди на более выгодный тариф твоего оператора.
Не обманывай себя
Будь честным с собой и не пытайся сокращать расходы резко. Для начала сократи траты в одной из категорий на 5—10% и посмотри, удастся ли тебе придерживаться этого плана.
Думай об альтернативных издержках
Выдели расходы на услуги или товары, которые помогут высвободить время на выполнение прибыльной работы или проектов.
К примеру, плата за клининг может освободить время для платной консультации от тебя и тем самым принести больше денег, чем ты отдашь за саму услугу.
Храни отложенные деньги выгодно
Положи сэкономленные средства под процент, например на накопительный счет или банковский вклад. Так соблазн снять деньги на случайные траты будет меньше. Также можно рассмотреть вариант покупки облигаций надежных компаний и ОФЗ, доходность у данных бумаг чаще всего выше процента по банковским продуктам.
Не стремись сократить все расходы
Итак, последнее, но очень-очень важное — не торопись сокращать расходы, которые повлияют на дальнейшую капитализацию или приведут к еще большим издержкам позже: расходы на здоровье, образование и поддержание хорошего физического состояния.
#INVестшкола
5 самых распространенных ошибок начинающих инвесторов
▪️Отсутствие четкой цели
У всех очень разные ситуации: доход, возраст и жизненные приоритеты. Важно понимать, для чего вы инвестируете, и выбрать стратегию, подходящую для вас. При этом чётко определить срок, в течение которого деньги будут работать. Иначе все закончится банально: активы будут проданы с убытком на какую-нибудь срочную покупку.
▪️Откладывание на потом
Большинство людей не инвестирует, хотя более половины из них в различных опросах уверяют, что хотят это делать и понимают важность инвестирования. Средняя цена одной акции с учетом размера лота — около 1000 рублей. По данным Мосбиржи, каждый пятый клиент имеет всего 10 тыс. на счете, что не мешает им быть инвесторами. Каждый 1 рубль, вложенный в акции при средней доходности в 15% годовых, за 20 лет нахождения в рынке обращается в 16 рублей.
▪️Погоня за доходностью
На рынке нет ничего бесплатного. Если вам предлагают высокие ставки, большие скидки и быстрый рост активов, тут однозначно есть оборотная сторона. Важно нащупать баланс между риском, который лично вы готовы принять, и доходностью, которая вам нравится.
▪️Покупка на новостях
Сегодня у простого инвестора стоит проблема не в том, чтобы успеть отреагировать на новость (обогнать алгоритмы торговых роботов в любом случае не получится), а в том, чтобы отфильтровать новости, которые не важны или малозначимы. Это требует опыта, знаний контекста, понимания общей картины рынка. Новичку лучше сосредоточиться на собственных целях и риск-профиле.
▪️Наивная диверсификация
Выбор качественных акций ограничен, и не все они в растущем тренде одновременно друг с другом. Велик соблазн направить большую часть денег в самую быструю бумагу, а остальные купить по остаточному принципу. Замысел прост и понятен: перескочить с нынешнего фаворита на следующего, когда тренд поменяется. Но на деле так ловко прыгать мало кому удается.
#INVестшкола
▪️Отсутствие четкой цели
У всех очень разные ситуации: доход, возраст и жизненные приоритеты. Важно понимать, для чего вы инвестируете, и выбрать стратегию, подходящую для вас. При этом чётко определить срок, в течение которого деньги будут работать. Иначе все закончится банально: активы будут проданы с убытком на какую-нибудь срочную покупку.
▪️Откладывание на потом
Большинство людей не инвестирует, хотя более половины из них в различных опросах уверяют, что хотят это делать и понимают важность инвестирования. Средняя цена одной акции с учетом размера лота — около 1000 рублей. По данным Мосбиржи, каждый пятый клиент имеет всего 10 тыс. на счете, что не мешает им быть инвесторами. Каждый 1 рубль, вложенный в акции при средней доходности в 15% годовых, за 20 лет нахождения в рынке обращается в 16 рублей.
▪️Погоня за доходностью
На рынке нет ничего бесплатного. Если вам предлагают высокие ставки, большие скидки и быстрый рост активов, тут однозначно есть оборотная сторона. Важно нащупать баланс между риском, который лично вы готовы принять, и доходностью, которая вам нравится.
▪️Покупка на новостях
Сегодня у простого инвестора стоит проблема не в том, чтобы успеть отреагировать на новость (обогнать алгоритмы торговых роботов в любом случае не получится), а в том, чтобы отфильтровать новости, которые не важны или малозначимы. Это требует опыта, знаний контекста, понимания общей картины рынка. Новичку лучше сосредоточиться на собственных целях и риск-профиле.
▪️Наивная диверсификация
Выбор качественных акций ограничен, и не все они в растущем тренде одновременно друг с другом. Велик соблазн направить большую часть денег в самую быструю бумагу, а остальные купить по остаточному принципу. Замысел прост и понятен: перескочить с нынешнего фаворита на следующего, когда тренд поменяется. Но на деле так ловко прыгать мало кому удается.
#INVестшкола
📝5 стратегий торговли для новичков
▪️Стратегия «Купить и держать»
Эта стратегия предполагает покупку акций компаний, в которые вы верите на долгосрочную перспективу. Она основывается на идее, что с течением времени, акции успешных компаний имеют тенденцию расти.
▪️Стратегия «Торговля на основе технического анализа»
Технический анализ основывается на изучении графиков цен и исторических данных, чтобы определить тренды и поведение акций. Эта стратегия может быть основана на краткосрочных трендах и волатильности рынка.
▪️Стратегия «Дивидендная инвестиция»
Эта стратегия, в которой акцент делается на выборе акций компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Эта стратегия может быть особенно привлекательной для тех, кто ищет стабильный и пассивный доход в виде дивидендов от своих инвестиций.
▪️Стратегия «Торговля на основе новостей»
Эта стратегия заключается в использовании новостей и событий, которые могут повлиять на цены акций и попытке предсказать, как эти новости повлияют на цену акций.
▪️Стратегия «Индексный фонд»
Индексный фонд отслеживает определенный индекс, такой как S&P 500, и включает в себя портфель акций, соответствующих составу этого индекса. Таким образом, вы получаете долю во всех компаниях, входящих в индекс.
#INVестшкола
▪️Стратегия «Купить и держать»
Эта стратегия предполагает покупку акций компаний, в которые вы верите на долгосрочную перспективу. Она основывается на идее, что с течением времени, акции успешных компаний имеют тенденцию расти.
▪️Стратегия «Торговля на основе технического анализа»
Технический анализ основывается на изучении графиков цен и исторических данных, чтобы определить тренды и поведение акций. Эта стратегия может быть основана на краткосрочных трендах и волатильности рынка.
▪️Стратегия «Дивидендная инвестиция»
Эта стратегия, в которой акцент делается на выборе акций компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Эта стратегия может быть особенно привлекательной для тех, кто ищет стабильный и пассивный доход в виде дивидендов от своих инвестиций.
▪️Стратегия «Торговля на основе новостей»
Эта стратегия заключается в использовании новостей и событий, которые могут повлиять на цены акций и попытке предсказать, как эти новости повлияют на цену акций.
▪️Стратегия «Индексный фонд»
Индексный фонд отслеживает определенный индекс, такой как S&P 500, и включает в себя портфель акций, соответствующих составу этого индекса. Таким образом, вы получаете долю во всех компаниях, входящих в индекс.
#INVестшкола
Как защитится от коррекции
За 2024 год Индекс Мосбиржи прибавил более 10%, что говорит нам о перегретости на рынке. Рассмотрим способы, как подготовится к коррекции и защитить свой портфель
▪️Сократить долю акций роста в портфеле, наиболее подорожавших бумаг, а также акций второго и третьего эшелонов. В периоды коррекции они могут проседать сильнее рынка. Вырученные средства можно перераспределить в бумаги с сильным дивидендным потенциалом
▪️Более агрессивный вариант — сбалансировать позиции шортами по фундаментально слабым бумагам
▪️Защитить портфель от очередной коррекционной волны также можно с помощью продажи фьючерса на индекс МосБиржи
#INVестшкола
За 2024 год Индекс Мосбиржи прибавил более 10%, что говорит нам о перегретости на рынке. Рассмотрим способы, как подготовится к коррекции и защитить свой портфель
▪️Сократить долю акций роста в портфеле, наиболее подорожавших бумаг, а также акций второго и третьего эшелонов. В периоды коррекции они могут проседать сильнее рынка. Вырученные средства можно перераспределить в бумаги с сильным дивидендным потенциалом
▪️Более агрессивный вариант — сбалансировать позиции шортами по фундаментально слабым бумагам
▪️Защитить портфель от очередной коррекционной волны также можно с помощью продажи фьючерса на индекс МосБиржи
#INVестшкола
📚РСБУ и МСФО в чем разница?
РСБУ — российский стандарт бухгалтерского учета.
Раскрывает информацию для налоговой и других государственных органов. Служит для понимания о правильности учёта, позволяет понять, на сколько добросовестна компания, правильно ли платит налоги и т.д.
• Содержит:
бухгалтерский баланс;
отчёт о финансовых результатах;
отчёт о движении денежных средств.
• Отчётный период установлен строго с 1 января по 31 декабря. Законодательно отчётность должна публиковаться не позднее 45 дней после окончания данного периода.
• Внешний вид Строго регламентирован. Информация, больше затрагивающая юридическую сторону и не имеющая пояснений, сжата — только самое главное и важное. При желании можно уместить на 5-6 страницах.
• Дочерние компании Не учитываются, у дочерних и материнской компаний свои отчёты.
• Валюта и язык: Российский рубль и русский язык.
• Справедливая стоимость: Применяется принцип оценки по исторической стоимости.
МСФО — международные стандарты финансовой отчётности.
Данный набор документов регламентирует правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним пользователям для принятия экономических решений в отношении предприятия. Отчёт обладает гибкостью, позволяет адаптировать его с учетом специфики деятельности компании.
• Содержит:
отчёт о финансовом положении;
отчёт о прибыли и убытке и прочем совокупном доходе;
отчёт о движении денежных средств.
• Эмитент может сам устанавливать дату окончания отчётного периода. Публикация происходит в течение 90 дней для промежуточных и 150 дней для годовых отчётов.
• По внешнему виду особого регламента нет — гибкий подход к содержанию и оформлению. Есть подробные пояснения к отдельным статьям, много примечаний.
• Дочерние компании учитываются, как правило отчёт объединяет показатели всех компаний в группе.
• Валюта и язык: Регламента нет, могут использоваться хоть российский рубль, хоть американский доллар. То же касается и языка — отчёт составляется на удобном для потенциальных инвесторов языке.
• Справедливая стоимость: Применяется принцип оценки по справедливой стоимости.
Обе формы отчётности важны и полезны для анализа эмитента. При этом документы по МСФО представляют большую ценность для инвесторов, так как отражают реальное положение дел, более развёрнуты и понятны.
Однако отчет по РСБУ также имеет свою ценность. Дело в том, что часто российские компании привязывают выплату дивидендов к прибыли по РСБУ, которая меньше, чем по МСФО
#INVестшкола
РСБУ — российский стандарт бухгалтерского учета.
Раскрывает информацию для налоговой и других государственных органов. Служит для понимания о правильности учёта, позволяет понять, на сколько добросовестна компания, правильно ли платит налоги и т.д.
• Содержит:
бухгалтерский баланс;
отчёт о финансовых результатах;
отчёт о движении денежных средств.
• Отчётный период установлен строго с 1 января по 31 декабря. Законодательно отчётность должна публиковаться не позднее 45 дней после окончания данного периода.
• Внешний вид Строго регламентирован. Информация, больше затрагивающая юридическую сторону и не имеющая пояснений, сжата — только самое главное и важное. При желании можно уместить на 5-6 страницах.
• Дочерние компании Не учитываются, у дочерних и материнской компаний свои отчёты.
• Валюта и язык: Российский рубль и русский язык.
• Справедливая стоимость: Применяется принцип оценки по исторической стоимости.
МСФО — международные стандарты финансовой отчётности.
Данный набор документов регламентирует правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним пользователям для принятия экономических решений в отношении предприятия. Отчёт обладает гибкостью, позволяет адаптировать его с учетом специфики деятельности компании.
• Содержит:
отчёт о финансовом положении;
отчёт о прибыли и убытке и прочем совокупном доходе;
отчёт о движении денежных средств.
• Эмитент может сам устанавливать дату окончания отчётного периода. Публикация происходит в течение 90 дней для промежуточных и 150 дней для годовых отчётов.
• По внешнему виду особого регламента нет — гибкий подход к содержанию и оформлению. Есть подробные пояснения к отдельным статьям, много примечаний.
• Дочерние компании учитываются, как правило отчёт объединяет показатели всех компаний в группе.
• Валюта и язык: Регламента нет, могут использоваться хоть российский рубль, хоть американский доллар. То же касается и языка — отчёт составляется на удобном для потенциальных инвесторов языке.
• Справедливая стоимость: Применяется принцип оценки по справедливой стоимости.
Обе формы отчётности важны и полезны для анализа эмитента. При этом документы по МСФО представляют большую ценность для инвесторов, так как отражают реальное положение дел, более развёрнуты и понятны.
Однако отчет по РСБУ также имеет свою ценность. Дело в том, что часто российские компании привязывают выплату дивидендов к прибыли по РСБУ, которая меньше, чем по МСФО
#INVестшкола
Как вторичный рынок акций помогает компаниям?
На первый взгляд может показаться, что компании все равно, что происходит с их акциями на вторичном рынке. Ведь бизнес получает деньги только при первичном размещении акций (IPO). Однако вторичный рынок выполняет несколько важных функций для существования компании:
• Определяет рыночную цену компании.
• Облегчает продажу финансовых инструментов, то есть повышает ликвидность.
▪️Высокая ликвидность делает инструмент привлекательным для инвесторов. Соответственно, компании легче разместить бумаги на первичном рынке и заработать на допэмиссии.
▪️Однако помимо допэмиссии, важным источником финансирования бизнеса являются облигации. «Дорогой» компании проще выпустить облигации и привлечь капитал для развития, а также получить выгодные условия кредитования.
▪️На привлеченный капитал компания может продолжать развиваться и увеличивать свою прибыль. Поэтому каждая компания заинтересована в том, чтобы их акции на вторичном рынке стоили как можно больше.
#INVестшкола
На первый взгляд может показаться, что компании все равно, что происходит с их акциями на вторичном рынке. Ведь бизнес получает деньги только при первичном размещении акций (IPO). Однако вторичный рынок выполняет несколько важных функций для существования компании:
• Определяет рыночную цену компании.
• Облегчает продажу финансовых инструментов, то есть повышает ликвидность.
▪️Высокая ликвидность делает инструмент привлекательным для инвесторов. Соответственно, компании легче разместить бумаги на первичном рынке и заработать на допэмиссии.
▪️Однако помимо допэмиссии, важным источником финансирования бизнеса являются облигации. «Дорогой» компании проще выпустить облигации и привлечь капитал для развития, а также получить выгодные условия кредитования.
▪️На привлеченный капитал компания может продолжать развиваться и увеличивать свою прибыль. Поэтому каждая компания заинтересована в том, чтобы их акции на вторичном рынке стоили как можно больше.
#INVестшкола
Как выбрать перспективные дивидендные акции?
Изучите историю выплат
Это позволит сразу вычеркнуть из списка кандидатов менее надежного эмитента. Выбирайте эмитентов, которые регулярно делились прибылью с акционерами. Чем глубже вы заглянете в историю, тем понятнее будет общая картина: например, компания, которая один раз преподнесла негативный сюрприз, до этого могла платить исправно
Ознакомьтесь с дивидендной политикой
На официальном сайте эмитента можно найти дивидендную политику — в ней указывается, какую долю прибыли направляют на выплаты и как часто на нее могут рассчитывать акционеры. Кроме того, в документе могут содержаться важные оговорки. Например, что дивиденды не будут начисляться, если по РСБУ будет зафиксирован чистый убыток, даже если по МСФО будет прибыль.
Узнайте о финансовых результатах
При выборе бумаг стоит оценить финансовую надежность бизнеса эмитента: какими были последние результаты компании по прибыли и сколько у нее долгов. Все данные есть в отчетности: эмитенты публикуют ее на своих официальных сайтах. Кроме того, финансовые показатели позволяют оценить конкурентоспособность компании: для этого стоит сравнить мультипликаторы. Так, показатель Чистый долг / EBITDA — помогает определить, сколько лет понадобится эмитенту, чтобы погасить все долги своей прибылью. Как правило, чем показатель ниже, тем больше у компании возможностей платить крупные дивиденды
Посчитайте дивидендную доходность
Компания уже объявила выплаты — и все-таки, стоит ли брать? Оценив все за и против, можно также посчитать, сколько вы заработаете. Чтобы узнать, каким будет доход от дивидендов, нужно разделить сумму выплаты на акцию, озвученную компанией, на ту стоимость, по которой вы ее купили или собираетесь приобрести, а затем умножить на 100%
#INVестшкола
Изучите историю выплат
Это позволит сразу вычеркнуть из списка кандидатов менее надежного эмитента. Выбирайте эмитентов, которые регулярно делились прибылью с акционерами. Чем глубже вы заглянете в историю, тем понятнее будет общая картина: например, компания, которая один раз преподнесла негативный сюрприз, до этого могла платить исправно
Ознакомьтесь с дивидендной политикой
На официальном сайте эмитента можно найти дивидендную политику — в ней указывается, какую долю прибыли направляют на выплаты и как часто на нее могут рассчитывать акционеры. Кроме того, в документе могут содержаться важные оговорки. Например, что дивиденды не будут начисляться, если по РСБУ будет зафиксирован чистый убыток, даже если по МСФО будет прибыль.
Узнайте о финансовых результатах
При выборе бумаг стоит оценить финансовую надежность бизнеса эмитента: какими были последние результаты компании по прибыли и сколько у нее долгов. Все данные есть в отчетности: эмитенты публикуют ее на своих официальных сайтах. Кроме того, финансовые показатели позволяют оценить конкурентоспособность компании: для этого стоит сравнить мультипликаторы. Так, показатель Чистый долг / EBITDA — помогает определить, сколько лет понадобится эмитенту, чтобы погасить все долги своей прибылью. Как правило, чем показатель ниже, тем больше у компании возможностей платить крупные дивиденды
Посчитайте дивидендную доходность
Компания уже объявила выплаты — и все-таки, стоит ли брать? Оценив все за и против, можно также посчитать, сколько вы заработаете. Чтобы узнать, каким будет доход от дивидендов, нужно разделить сумму выплаты на акцию, озвученную компанией, на ту стоимость, по которой вы ее купили или собираетесь приобрести, а затем умножить на 100%
#INVестшкола
📚Кредитные рейтинги компаний: что это такое и зачем нужны.
Кредитный рейтинг — это оценка надежности компании с точки зрения способности отвечать по своим финансовым обязательствам.
Кредитные рейтинги компаниям присваивают специальные организации– рейтинговые агентства. Причем методика у каждого агентства уникальна и не раскрывается.
Как читать кредитный рейтинг?
Значения рейтингов представляют собой буквы от A до D, также дополнительно агентства могут присвоить «+» и «–» .
Шкала похожа на европейские школьные оценки, где:
• «A» — отлично
• «B» — хорошо
• «С» — удовлетворительно
• «D» — плохо
Кредитные рейтинги – вспомогательная информация при выборе активов для инвестиционных стратегий. Они больше про долговую нагрузку и вероятность дефолта, чем про возможности развития компании.
#INVестшкола
Кредитный рейтинг — это оценка надежности компании с точки зрения способности отвечать по своим финансовым обязательствам.
Кредитные рейтинги компаниям присваивают специальные организации– рейтинговые агентства. Причем методика у каждого агентства уникальна и не раскрывается.
Как читать кредитный рейтинг?
Значения рейтингов представляют собой буквы от A до D, также дополнительно агентства могут присвоить «+» и «–» .
Шкала похожа на европейские школьные оценки, где:
• «A» — отлично
• «B» — хорошо
• «С» — удовлетворительно
• «D» — плохо
Кредитные рейтинги – вспомогательная информация при выборе активов для инвестиционных стратегий. Они больше про долговую нагрузку и вероятность дефолта, чем про возможности развития компании.
#INVестшкола
Акции которые не стоит держать при коррекции
▪️Самый неликвид
Избитая, но очевидная формула: встречать коррекцию в нижних эшелонах — опасно. Они первыми падают, когда коррекция начинается, и последними поднимаются, когда она заканчивается.
▪️Самые волатильные
Такие встречаются даже в первом эшелоне. Для них падать более чем на 5% за одну сессию в период коррекции — вполне обычная история. Даже если бизнес крепкий, лучше его выкупить обратно позднее. Из крупных и ликвидных акций наибольшую волатильность обычно показывает IT- сектор. В последние недели и месяцы также сильно колеблются бумаги транспортных отраслей.
▪️Акции без потенциала
Фишки, которые собрали максимум позитива за короткий период, тоже могут стать балластом. Особенно если в цене много завышенных ожиданий. Кроме того, в условиях высокой ставки требования к отбору бумаг должны быть жестче. Если ожидаемый рост на ближайший год в 1,5 раза ниже ставки ЦБ (менее 20%), то держать такие бумаги сейчас уже нет смысла. Лучше купить на откате, когда рынок даст за них более адекватную цену
#INVестшкола
▪️Самый неликвид
Избитая, но очевидная формула: встречать коррекцию в нижних эшелонах — опасно. Они первыми падают, когда коррекция начинается, и последними поднимаются, когда она заканчивается.
▪️Самые волатильные
Такие встречаются даже в первом эшелоне. Для них падать более чем на 5% за одну сессию в период коррекции — вполне обычная история. Даже если бизнес крепкий, лучше его выкупить обратно позднее. Из крупных и ликвидных акций наибольшую волатильность обычно показывает IT- сектор. В последние недели и месяцы также сильно колеблются бумаги транспортных отраслей.
▪️Акции без потенциала
Фишки, которые собрали максимум позитива за короткий период, тоже могут стать балластом. Особенно если в цене много завышенных ожиданий. Кроме того, в условиях высокой ставки требования к отбору бумаг должны быть жестче. Если ожидаемый рост на ближайший год в 1,5 раза ниже ставки ЦБ (менее 20%), то держать такие бумаги сейчас уже нет смысла. Лучше купить на откате, когда рынок даст за них более адекватную цену
#INVестшкола
📝Какие активы покупать на горизонте 1 - 3 лет
▪️Горизонт до 12 месяцев
• Банковские вклады
• Короткие облигации с рейтингом ВВВ и выше от российских кредитных рейтинговых агентств
• Фонды ликвидности
Здесь наша задача сохранить средства от инфляции, заработать на таком коротком периоде можно только спекулятивно, но это влечет соответствующие риски.
Акции на данном интервале могут принести, как доход, так и убыток, поэтому на таком на промежутке их рассматривать не стоит.
▪️Горизонт от 12 до 24 месяцев
• Облигации со сроком до погашения менее 2 лет
• ЗПИФы на недвижимость
• Отдельные банковские вклады
• На небольшую долю портфеля (до 20%) можно рассмотреть акции надежных компаний (голубых фишек), которые платят дивиденды
• Валюта развитых стран с долей не более 20%
• На такой период не стоит рассматривать золото и остальные сырьевые товары, в том числе акции сырьевиков из цикличных отраслей
▪️Горизонт от 36 месяцев и больше
• ЗПИФы на недвижимость
• Акции надежных компаний с долей от 20 до 70% портфеля, в зависимости от того, какой риск готовы принять
• Облигации с защитой от инфляции
• Длинные облигации (с погашением от 5 лет и выше) с постоянным или плавающим купоном, в зависимости от макроэкономической ситуации
• Валюты развитых стран
• Замещающие облигации
• Юаневые облигации
• Инструменты с привязкой к драгоценным металлам (золото, серебро, платина...), сюда относятся акции золотодобывающих компаний, фонды на золото и биржевые металлы
#INVестшкола
▪️Горизонт до 12 месяцев
• Банковские вклады
• Короткие облигации с рейтингом ВВВ и выше от российских кредитных рейтинговых агентств
• Фонды ликвидности
Здесь наша задача сохранить средства от инфляции, заработать на таком коротком периоде можно только спекулятивно, но это влечет соответствующие риски.
Акции на данном интервале могут принести, как доход, так и убыток, поэтому на таком на промежутке их рассматривать не стоит.
▪️Горизонт от 12 до 24 месяцев
• Облигации со сроком до погашения менее 2 лет
• ЗПИФы на недвижимость
• Отдельные банковские вклады
• На небольшую долю портфеля (до 20%) можно рассмотреть акции надежных компаний (голубых фишек), которые платят дивиденды
• Валюта развитых стран с долей не более 20%
• На такой период не стоит рассматривать золото и остальные сырьевые товары, в том числе акции сырьевиков из цикличных отраслей
▪️Горизонт от 36 месяцев и больше
• ЗПИФы на недвижимость
• Акции надежных компаний с долей от 20 до 70% портфеля, в зависимости от того, какой риск готовы принять
• Облигации с защитой от инфляции
• Длинные облигации (с погашением от 5 лет и выше) с постоянным или плавающим купоном, в зависимости от макроэкономической ситуации
• Валюты развитых стран
• Замещающие облигации
• Юаневые облигации
• Инструменты с привязкой к драгоценным металлам (золото, серебро, платина...), сюда относятся акции золотодобывающих компаний, фонды на золото и биржевые металлы
#INVестшкола
Важность долгосрочного мышления
Все мы знаем, что создание капитала требует времени - сложному проценту нужны годы, чтобы он смог проявить свою магию и создать из небольшой суммы денег что-то значительное. На большом промежутке времени будут и коррекции, и рецессии, и экономические кризисы, и рыночная паника. Только справившись со всем этим, можно будет насладиться силой сложного процента.
Однако нужно не игнорировать краткосрочную перспективу, а быть к ней готовыми. Поэтому перед приходом на фондовый рынок рекомендуется сначала создать подушку безопасности, чтобы во время кризиса вам не пришлось продавать подешевевшие акции.
Многие компании поступают также. В первые дни своего пребывания на посту директора Microsoft Билл Гейтс сказал:
«Я придерживаюсь невероятно консервативного подхода. Мы должны иметь на своих счетах столько денег, чтобы их хватило на выплату всех зарплат в течение года. В любой момент все может пойти не по плану, и нам нужен запас прочности».
С таким подходом экономические кризисы или просчеты руководства не становятся для компании смертельным ударом и не требуют продажи активы только для того, чтобы просто остаться на плаву. Это дает им гибкость и выносливость, позволяя получать долгосрочную прибыль от других своих активов.
Долгосрочная перспектива возможна лишь тогда, когда вы сумели защитить себя от краткосрочных проблем.
#INVестшкола
Все мы знаем, что создание капитала требует времени - сложному проценту нужны годы, чтобы он смог проявить свою магию и создать из небольшой суммы денег что-то значительное. На большом промежутке времени будут и коррекции, и рецессии, и экономические кризисы, и рыночная паника. Только справившись со всем этим, можно будет насладиться силой сложного процента.
Однако нужно не игнорировать краткосрочную перспективу, а быть к ней готовыми. Поэтому перед приходом на фондовый рынок рекомендуется сначала создать подушку безопасности, чтобы во время кризиса вам не пришлось продавать подешевевшие акции.
Многие компании поступают также. В первые дни своего пребывания на посту директора Microsoft Билл Гейтс сказал:
«Я придерживаюсь невероятно консервативного подхода. Мы должны иметь на своих счетах столько денег, чтобы их хватило на выплату всех зарплат в течение года. В любой момент все может пойти не по плану, и нам нужен запас прочности».
С таким подходом экономические кризисы или просчеты руководства не становятся для компании смертельным ударом и не требуют продажи активы только для того, чтобы просто остаться на плаву. Это дает им гибкость и выносливость, позволяя получать долгосрочную прибыль от других своих активов.
Долгосрочная перспектива возможна лишь тогда, когда вы сумели защитить себя от краткосрочных проблем.
#INVестшкола
Что важнее - зарабатывать или инвестировать?
Давайте посчитаем, сколько вы способны заработать за всю вашу жизнь?
▪️Предположим, работаете вы с 20 лет и до самой пенсии (до 60 лет). Возможно, пока вы молоды, зарабатывали немного, но с опытом доход рос. Возьмем в среднем 30 000 руб. в мес.
Таким образом, за всю жизнь вы сможете заработать 14 млн 400 тыс. Не очень впечатляющие цифры, честно говоря.
▪️Теперь давайте представим, что как только вы начали работать, вы стали откладывать по 10% вашего дохода, следуя основам финансовой грамотности. Возьмем консервативный метод инвестиций в облигации под 10% годовых. Все проценты, которые вам накапали, вы реинвестируете обратно.
В итоге, применив калькулятор сложного процента, получаем 17 млн 500 тыс. рублей за 40 лет инвестиций. Причем за все время мы инвестируем лишь 1 млн 440 тыс, все остальное магия сложного процента.
Таким образом, учитывая деньги, которые вы оставляли себе, в общем, вы заработаете 29 млн. 500 тыс рублей, тем самым увеличив эффективность вашего труда более чем в два раза.
#INVестшкола
Давайте посчитаем, сколько вы способны заработать за всю вашу жизнь?
▪️Предположим, работаете вы с 20 лет и до самой пенсии (до 60 лет). Возможно, пока вы молоды, зарабатывали немного, но с опытом доход рос. Возьмем в среднем 30 000 руб. в мес.
Таким образом, за всю жизнь вы сможете заработать 14 млн 400 тыс. Не очень впечатляющие цифры, честно говоря.
▪️Теперь давайте представим, что как только вы начали работать, вы стали откладывать по 10% вашего дохода, следуя основам финансовой грамотности. Возьмем консервативный метод инвестиций в облигации под 10% годовых. Все проценты, которые вам накапали, вы реинвестируете обратно.
В итоге, применив калькулятор сложного процента, получаем 17 млн 500 тыс. рублей за 40 лет инвестиций. Причем за все время мы инвестируем лишь 1 млн 440 тыс, все остальное магия сложного процента.
Таким образом, учитывая деньги, которые вы оставляли себе, в общем, вы заработаете 29 млн. 500 тыс рублей, тем самым увеличив эффективность вашего труда более чем в два раза.
#INVестшкола
📝5 стратегий торговли для новичков
▪️Стратегия «Купить и держать»
Эта стратегия предполагает покупку акций компаний, в которые вы верите на долгосрочную перспективу. Она основывается на идее, что с течением времени, акции успешных компаний имеют тенденцию расти.
▪️Стратегия «Торговля на основе технического анализа»
Технический анализ основывается на изучении графиков цен и исторических данных, чтобы определить тренды и поведение акций. Эта стратегия может быть основана на краткосрочных трендах и волатильности рынка.
▪️Стратегия «Дивидендная инвестиция»
Эта стратегия, в которой акцент делается на выборе акций компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Эта стратегия может быть особенно привлекательной для тех, кто ищет стабильный и пассивный доход в виде дивидендов от своих инвестиций.
▪️Стратегия «Торговля на основе новостей»
Эта стратегия заключается в использовании новостей и событий, которые могут повлиять на цены акций и попытке предсказать, как эти новости повлияют на цену акций.
▪️Стратегия «Индексный фонд»
Индексный фонд отслеживает определенный индекс, такой как S&P 500, и включает в себя портфель акций, соответствующих составу этого индекса. Таким образом, вы получаете долю во всех компаниях, входящих в индекс.
#INVестшкола
▪️Стратегия «Купить и держать»
Эта стратегия предполагает покупку акций компаний, в которые вы верите на долгосрочную перспективу. Она основывается на идее, что с течением времени, акции успешных компаний имеют тенденцию расти.
▪️Стратегия «Торговля на основе технического анализа»
Технический анализ основывается на изучении графиков цен и исторических данных, чтобы определить тренды и поведение акций. Эта стратегия может быть основана на краткосрочных трендах и волатильности рынка.
▪️Стратегия «Дивидендная инвестиция»
Эта стратегия, в которой акцент делается на выборе акций компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды. Эта стратегия может быть особенно привлекательной для тех, кто ищет стабильный и пассивный доход в виде дивидендов от своих инвестиций.
▪️Стратегия «Торговля на основе новостей»
Эта стратегия заключается в использовании новостей и событий, которые могут повлиять на цены акций и попытке предсказать, как эти новости повлияют на цену акций.
▪️Стратегия «Индексный фонд»
Индексный фонд отслеживает определенный индекс, такой как S&P 500, и включает в себя портфель акций, соответствующих составу этого индекса. Таким образом, вы получаете долю во всех компаниях, входящих в индекс.
#INVестшкола
📑Отчеты компаний и как их изучать
Каждая Российская компания обязана предостовлять отчет по Российским стандартам бухгалтерского учета - РСБУ.
Также существуют и другие наиболее популярные стандарты:
• МСФО — Международные Стандарты Финансовой Отчетности.
• GAAP — финансовая отчетность в США. Обязательна для компаний, зарегистрированных на биржах США.
Многие российские компании, помимо отчетов по РСБУ, также публикуют МСФО отчетность. Так как отчетность по МСФО более подробная.
При изучении отчетности стоит смотреть на три основных показателя:
▪️Баланс - информация о том, чем компания владеет и за счет каких источников. Это фиксация состояния компании на конкретную дату.
Помогает ответить на вопрос: Сколько имущества, обязательств и собственного капитала в компании, а также помогает понять? откуда берется прибыль?
▪️Прибыль и убытки - показывает величину прибыли или убытка за конкретный промежуток времени, а также помогает определить рентабельность бизнеса.
Помогает ответить на вопрос: Сколько компания заработала прибыли?
▪️Движение денежных средств - показывает денежный поток и изменение остатков денежных средств за период времени.
Помогает ответить на вопрос: Хватит ли денег компании на все оплаты?
#INVестшкола
Каждая Российская компания обязана предостовлять отчет по Российским стандартам бухгалтерского учета - РСБУ.
Также существуют и другие наиболее популярные стандарты:
• МСФО — Международные Стандарты Финансовой Отчетности.
• GAAP — финансовая отчетность в США. Обязательна для компаний, зарегистрированных на биржах США.
Многие российские компании, помимо отчетов по РСБУ, также публикуют МСФО отчетность. Так как отчетность по МСФО более подробная.
При изучении отчетности стоит смотреть на три основных показателя:
▪️Баланс - информация о том, чем компания владеет и за счет каких источников. Это фиксация состояния компании на конкретную дату.
Помогает ответить на вопрос: Сколько имущества, обязательств и собственного капитала в компании, а также помогает понять? откуда берется прибыль?
▪️Прибыль и убытки - показывает величину прибыли или убытка за конкретный промежуток времени, а также помогает определить рентабельность бизнеса.
Помогает ответить на вопрос: Сколько компания заработала прибыли?
▪️Движение денежных средств - показывает денежный поток и изменение остатков денежных средств за период времени.
Помогает ответить на вопрос: Хватит ли денег компании на все оплаты?
#INVестшкола