🇨🇳 Дивидендные акции Китая на Гонконгской фондовой бирже: что, где, хуаньин

Нихао. Быстренько вспоминаем словарь инвестора. Д — это диверсификация. К — это Китай. Д — Это дивиденды. Вот вам три причины обратить внимание на акции китайских компаний, торгуемые через цепочку дружественных депозитариев на гонконгской фондовой бирже (ГФБ). Пока что такая цепочка работает лишь для ETF, но хардкор богатеющих туземунщиков и котлетеров давно уже признаёт только стокпикинг.

🍲 За чей счёт банкет?

СПб Биржа — это зомби, который восстал из могилы, и теперь предлагает через некоторых брокеров покупать акции китайских компаний с листингом на ГФБ. Если верить в то, что СПб Биржа не обанкротится, дружественная цепочка не станет недружественной, интернет в РФ не заблокируют и ещё примерно в 100500 рисков, которые не произойдут, то покупка китайских акций может помочь диверсифицировать, сохранить и приумножить. Дядя Ляо — лучший друг русского Ивана.

Приняв на себя все риски или смирившись с ними, пора узнать, что китайский фондовый рынок — это много историй про дивиденды, причём с неплохой дивдоходностью в валюте, которая достаточно сильная относительно доллара. Она даже так же и называется — гонконгский доллар или HKD.

Китайские индексы на данный момент на хороших низких значениях. Геополитика, а ранее пандемия неплохо опустили цены. Hang Seng сейчас на уровнях максимумов 13-летней давности, а от исторического максимума ниже на 40%.

Псс, парень, как тебе дивдоходность 8% в HKD?

Китайцы очень похожи на русских. Они любят дивиденды, айтишку, нефтегазовый и финансовый секторы. Дивдоходность там похожа на мосбиржевскую — 6–8%, но в HKD. Через СПб нет доступа вообще ко всем компаниям, но элита там присутствуют. Обещают, что их будет 200 (несправедливо по отношению к трактористу), а сейчас уже несколько десятков.

Нюансы

Торги с 8 до 18 часов МСК, режим Т+2, доступны акции компаний, зарегистрированных на материковом Китае через ГФБ. Покупать их необходимо строго за HKD.

💳 Комиссии, поборы и налоги придётся платить постоянно:
· комиссия за покупку HKD — по тарифу брокера, вряд ли кто-то пополнит БС сразу гонконгскими баксами ведь;
· комиссия за покупку акций — брокерскую комиссию по тарифу брокера;
гербовый сбор — нужно заплатить китайцам, его собирает ГФБ, составляет 0,13%, но минимум 1 HKD (что-то около 12–13 рублей);
· налог с прибыли возьмёт и передаст компетентным налоговым органам брокер (тут как обычно, никаких дополнительных денег не возьмут), он такой же, как и с дивидендов;
· налог с дивидендов, который нужно будет оплатить самостоятельно, равный 13% (15%, если доход свыше 5 млн).

📈 Сектора

Направления для диверсификаций все те же, что и везде. Мне кажутся интересными ритейл, энергетический, финансовый и, естественно, нефтегазовый сектора. Айтишку и телеком, в принципе, тоже интересно будет посмотреть. Но стоит иметь в виду, что пока даже не все сектора доступны, не говоря уже про все компании.

🦆 Утка по-пекински

Знаете, что говорит уточка тем, кто не диверсифицируется? Зря-зря.

Помнится, до всем известных событий инвестиционные гуру говорили про диверсификацию что-то типа: 70% в акции самой сильной экономики мира, по 15% в акции РФ и Китая. Сегодня мы приобрели множество инфраструктурных рисков, которые привели инвестиции в акции Илона Маска к рискованным, а про Китай вообще почему-то все забыли. Ваш скромный слуга считает, что дивидендные акции Китая — если не маст, то достаточно интересный вариант. Планирую инвестировать туда и постепенно разбираться в китайских рисках, нюансах и т. п., а то эксперты в комментариях только и говорят, что: там Тайвань, там коммунистическая партия, да там курс рисуется, пузырь на пузыре и так далее. Короче говоря, примерно то же самое, что и про наши акции.

В ближайшее время (но не в самое ближайшее) будут посты с конкретикой про доступные нам китайские компании, которые подарили миру свои дивидендные акции. Тема довольно обширная, поэтому заинтересовавшимся рекомендую ознакомиться с полезными ссылками.

Полезные ссылки:
· РБК
· Ведомости

#инвестиции #акции #нихаосочи

🇭🇰 Гонконгские акции через СПб Биржу будут доступны всем инвесторам, но не у всех брокеров

Брокеры начали подготовку к продаже акций Гонконга «неквалам». Но есть нюанс. Не все брокеры в принципе будут предоставлять возможность покупки китайских акций даже «квалам». Например, подсанкционные.

🔹 Что произошло?

СПб Биржа завершила перевод всех активов Гонконга в дружественную инфраструктуру. Ранее брокеры зарубили возможность «неквалам» покупать почти все активы, оставив им только несколько фондов. Акции купить было невозможно без заветного статуса. Теперь будет можно.

🔹 А что там можно купить и зачем?

Подробно я об этом уже писал, а если коротко, то это самые сильные компании Китая с листингом в Гонконге. Их акции очень дивидендные, поэтому присмотреться к ним стоит. При желании, естественно. Это и финсектор, и нефтянка, и металлурги, и айти — выбор есть, хотя далеко не все китайские акции доступны через СПб Биржу. Обещают расширять. Но там много нюансов с комиссиями, нужно учитывать.

🔹 Риски-то остались?

Инфраструктурные риски благодаря дружественной цепочке снизились:
«Все новые гонконгские ценные бумаги, которые предполагается допустить к торгам на СПБ Бирже, также будут учитываться в дружественных депозитариях. Такая инфраструктура позволяет расширять список инвестиционных инструментов, доступных для неквалифицированных инвесторов», — гендир СПБ Биржи Роман Горюнов.

Но полностью их исключать нельзя ни в коем случае:
«По мнению Банка России, реализуемые группой СПБ меры по диверсификации учетно-расчетной инфраструктуры снижают, но не исключат кастодиальные риски. Поэтому планируется продолжить практику информирования неквалифицированных инвесторов о рисках, связанных с вложениями в ценные бумаги иностранных эмитентов», — ЦБР.

Кастодиальный риск — это риск потери бумаг, находящихся на ответственном хранении, из-за неплатежеспособности, халатности, использования активов не по назначению, мошенничества, ненадлежащего управления или неадекватного ведения учета хранения кастодианом.

Кастодиан (кастодиальный или депозитарный банк) — банк, осуществляющий хранение ценных бумаг и иных финансовых активов клиентов, а также управление этими бумагами. Кастодиальный банк может предоставлять такие услуги, как клиринг, расчёты по сделкам, валютные операции, операции займа ценных бумаг и др. Euroclear или Clearstream — это как раз кастодианы (депозитарные банки).

Кроме того, про риски на азиатских рынках можно почитать на РБК, очень увлекательно.

Например: «в странах Азии часто фиксируются случаи, при которых финансовые инструменты и активы, а также сделки и деловые контакты ограничиваются в обороте по 🤯 религиозному, культурному, национальному или иному признаку. В этой связи инвестиции в таких юрисдикциях сопряжены с риском их утраты по любому непредвиденному обстоятельству, которые в большей части непредсказуемы для российских инвесторов».

В итоге, если и инвестировать в этот рынок, то стоит выбирать максимально надёжные компании, не забывая про диверсификацию. Лично я не планирую более 5% активов держать в гонконгских акциях. А пока — продолжаю изучать этот интересный рынок, а также решил уже заняться получением статуса квалифицированного инвестора, который должен подтвердиться уже в ближайшее время. Понятно, что для покупки гонконгских акций он может в скором времени и не потребоваться, но есть и другие интересные лично для меня активы, в первую очередь — ЗПИФы недвижимости (например, Парус плюсом к моим РД и АБ7) и ВДО, доступные только «квалам».

🔹 Альтернативы

Если говорить об альтернативах, то у квалифицированных инвесторов вообще-то есть возможность покупать акции недружественных стран. Пойдут ли они массово в Китай? Не факт, что-то пока не очень идут. «Неквалы» могут. Для фанатов азиатских валют есть также замещающие облигации в юанях. Не гонконгский доллар, но близко к нему. В конце концов, можно просто покупать юани и HKD, как и другие валюты, в том числе тот самый наличный доллар, тут квалификация вообще никакая не нужна.

#инвестиции #нихаосочи #акции

🐉 Дивидендные акции Китая: финансовый сектор

Продолжаю изучать китайские дивидендные акции на Гонконгской бирже, доступные через СПб. Как мы знаем, в Китае любят дивиденды не меньше, чем в РФ, а платят их в HKD. В первую очередь решил рассмотреть финсектор, а следом за ним будет нефтегазовый. Меня интересуют в первую очередь дивидендные акции, поскольку моя стратегия основана на получении кэшфлоу.

👉 Про нюансы инвестирования в китайские акции через СПб за HKD я писал тут.

1️⃣ В первую очередь — большая китайская четвёрка банков. Они крупнейшие не только в Китае, но и в мире. Являются системообразующими. Контролируются государством. Дивиденды у них самые большие в списке, как минимум, среди тех, что нам доступны через СПб. Доходность в HKD от 7% до 9%.

Bank of China Limited Class H
Старейший и 4-й по размеру банк Китая и мира
Тикер: 3988
ISIN: CNE1000001Z5
Дивиденды за последние 5 лет: 7,11%, 7,03%, 10,63%, 11,27%, 9,96%
Средняя доходность: 9,2%

Agricultural Bank of China
Сельхозбанк КНР. 3-й по размеру банк Китая и мира
Тикер: 1288
ISIN: CNE100000Q43
Дивиденды за последние 5 лет: 6,58%, 6,49%, 9,37%, 11,05%, 10,10%
Средняя доходность: 8,72%

China Construction Bank
Строительный банк, 2-й по размеру банк Китая и мира
Тикер: 0939
ISIN: CNE1000002H1
Дивиденды за последние 5 лет: 6,16%, 5,81%, 7,87%, 9,65%, 9,69%
Средняя доходность: 7,84%

Industrial & Commercial Bank of China
Промышленно-торговый банк Китая. Крупнейший банк мира!
Тикер: 1398
ISIN: CNE1000003G1
Дивиденды за последние 5 лет: 5,81%, 5,36%, 7,54%, 9,54%, 9,20%
Средняя доходность: 7,49%

2️⃣ Далее посмотрим другие финансовые организации. У них тоже хорошая дивидендная история, хотя доходность ниже — от 5% до 7%. Тут финансовые корпорации и страховые компании.

CITIC Limited
Крупная ФПК, в которую входит банк и другие активы (энергетика, промышленность, недвижимость и др.)
Тикер: 0267
ISIN: HK0267001375
Дивиденды за последние 5 лет: 3,34%, 4,46%, 8,89%, 7,87%, 7,90%
Средняя доходность: 6,49%

New China Life Insurance
Страховая компания, шестая по размеру в КНР и 46 в мире
Тикер: 1336
ISIN: CNE100001922
Дивиденды за последние 5 лет: 3,21%, 5,15%, 6,54%, 9,90%, 6,92%
Средняя доходность: 6,34%

PICC Property and Casualty
Народная страховая компания Китая.Номер 3 в Китае и 9 в мире
Тикер: 2328
ISIN: CNE100000593
Дивиденды за последние 5 лет: 3,86%, 5,37%, 7,74%, 7,46%, 7,07%
Средняя доходность: 6,3%

China Galaxy Securities
Финансовая компания, в топ-10 крупнейших брокерских компаний КНР
Тикер: 6881
ISIN: CNE100001NT6
Дивиденды за последние 5 лет: 3,30%, 4,27%, 6,44%, 9,92%, 7,23%
Средняя доходность: 6,23%

Postal Savings Bank of China
Почта-банк Китая. Номер 6 в Китае и 18 в мире
Тикер: 1658
ISIN: CNE1000029W3
Дивиденды за последние 5 лет: 5,33%, 4,31%, 5,72%, 5,30%, 5,77%
Средняя доходность: 5,29%

China Pacific Insurance
Страховая номер 3 в Китае и 16 в мире
Тикер: 2601
ISIN: CNE1000009Q7
Дивиденды за последние 5 лет: 4,49%, 4,28%, 4,78%, 5,56%, 6,53%
Средняя доходность: 5,13%

BOC Hong Kong
Холдинговая банковская компания, владелец Bank of China
Тикер: 2388
ISIN: HK2388011192
Дивиденды за последние 5 лет: 5,04%, 5,68%, 5,29%, 4,42%, 5,10%
Средняя доходность: 5,11%

3️⃣ Остальные компании тоже сильные, но дивдоходность в них ниже 5%

CK Hutchison Holdings — 4,86%
Холдинговая компания. Тикер: 0001

China Life Insurance Company — 4,48%
Страховая номер 2 в Китае и 6 в мире. Тикер: 2628

Ping An Insurance Group Co of China — 4,29%
Страховая номер 1 в Китае и 2 в мире. Тикер: 2318

China Merchants Bank — 4,00%
Банк номер 8 в Китае и 25 в мире. Тикер: 3968

CITIC Securities Company — 3,55%
Крупнейший китайский инвестиционный банк. Тикер: 6030

Hong Kong Exchanges and Clearing — 2,32%
Биржа Гонконга, где покупают акции. Тикер: 0388

AIA Group Limited — 1,67%
Крупнейшая гонконгская страховая, номер 33 в мире. Тикер: 1299

China International Capital Corp — 1,22%
Ведущий инвестиционный банк Китая. Тикер: 3908

Планирую добавлять в портфель акции из первой десятки. Дивидендная доходность выше 5% в HKD — более чем приемлемо.

#акции #нихаосочи #инвестиции

🛢 Дивидендные акции Китая: нефтегазовый сектор

Продолжаю изучать китайские дивидендные акции на Гонконгской бирже, доступные через СПб. Как мы знаем, в Китае любят дивиденды не меньше, чем в РФ, а платят их в HKD. В первую очередь я уже посмотрел финсектор, а теперь настала очередь нефтяников. Меня интересуют в первую очередь дивидендные акции, поскольку моя стратегия основана на получении кэшфлоу.

👉 Про нюансы инвестирования в китайские акции через СПб за HKD я писал тут.
👉 Про финсектор Китая через СПб за HKD тут.

К сожалению, на данный момент через СПб на Гонконге доступно крайне мало акций, нефтяников всего-то 4 компании, но не абы какие, а действительно достойные внимания. Кроме банков и нефтянки также в планах есть посмотреть и другие сектора постепенно, не пропустите.

🛢 Sinopec (China Petroleum & Chemical Corp) Class H

Это крупнейшая в Китае и в мире нефтегазовая компания. Китайская нефтяная и химическая корпорация занимает также 2 место в мире по количеству АЗС. По объёмам добычи нефти соревнуется за лидерство с PetroChina. Любит платить дивиденды.

· Тикер: 0386
· ISIN: CNE1000002Q2
· Дивиденды за последние 5 лет: 9,78%, 8,07%, 5,39%, 18,68%, 11,97%
· Средняя доходность: 10,78%

🛢 PetroChina Company

Вторая в Китае и в мире нефтегазовая компания. Первая по объёмам добычи нефтегазовая компания страны. Уважает акционеров и благодарит их за доверие высокими дивидендами.

· Тикер: 0857
· ISIN: CNE1000003W8
· Дивиденды за последние 5 лет: 4,77%, 4,53%, 10,08%, 9,51%, 14,97%
· Средняя доходность: 8,77%

🛢 Shanghai Petrochemical (Sinopec Shanghai Petrochemical Company)

Китайская нефтехимическая компания, дочерняя компания Sinopec. Производит синтетические ткани, смолы, пластик, нефтепродукты и всё прочее, что можно сделать из нефти. Дивиденды зв 2022 год пропустили из-за убытков, также был пожар на заводе. Возможно, заплатят за 2023, посмотрим.

· Тикер: 0338
· ISIN: CNE1000004C8
· Дивиденды за последние 5 лет: 9,44%, 6,24%, 8,69%, 7,98%, 0,00%
· Средняя доходность: 6,47%

🛢 China Oilfield Services Limited

Один из главных бенефициаров роста шельфовой добычи нефти в Китае. Ключевым рынком для компании является Китай с 84% выручки, хотя COSL работает и в других странах Азии, Европы и Южной Америки. Специализация на шельфовой добыче приводит к высокой зависимости от состояния бизнеса China National Offshore Oil Corporation, которая не только лидер в Китае по шельфовой добыче, но и владеет долей 50,53% в China Oilfield Services. Дивдоходность не самая высокая.

· Тикер: 2883
· ISIN: CNE1000002P4
· Дивиденды за последние 5 лет: 1,35%, 1,60%, 3,73%, 3,15%, 2,11%
· Средняя доходность: 2,39%

Планирую добавлять в свой китайский портфель акции первых двух компаний — Sinopec и PetroChina. Дивидендная доходность выше 5% в HKD — более чем приемлемо. Возможно, к ним позже прибавится и Shanghai Petrochemical. COSL пока не планирую покупать.

#нихаосочи #акции