🐥 Twitter - есть ли перспективы?
Соцсеть предназначена для публичного обмена короткими сообщениями (мах 280 символов), изображениями и видео, а также для прямых трансляций. Сервис доступен на > 40 языках по всему миру.
💰 Twitter получает доход от рекламы (90%) и лицензирования пользовательских данных, которые он собирает (10%).
📌 Deutsche Bank повысил рекомендацию по Twitter с «удерживать» на «покупать» и повысил целевую цену с $36 до $56
Deutsche Bank считает, что у Twitter есть «отличная возможность стимулировать монетизацию в течение следующих нескольких лет».
🌡 17 сентября Twitter и WebMD объединились для создания и трансляции в Twitter медицинского контента, просвещающего потребителей по вопросам здоровья.
👆 Twitter станет одном из бенефициаров летних Олимпийских игр 2020 в Токио, которые теперь назначены на лето 2021 г., а также зимних Олимпийских игр 2022 г. в Пекине.
▪️ Twitter будет вести ежедневные оригинальные прямые трансляции и опросы аудитории в реальном времени.
▪️ NBC Olympics каждое утро планирует выпускать 20-минутную оригинальную студийную программу в прямом эфире, исключительно для трансляции в Twitter.
#IF_акции_США #IF_обзор #TWTR
Соцсеть предназначена для публичного обмена короткими сообщениями (мах 280 символов), изображениями и видео, а также для прямых трансляций. Сервис доступен на > 40 языках по всему миру.
💰 Twitter получает доход от рекламы (90%) и лицензирования пользовательских данных, которые он собирает (10%).
📌 Deutsche Bank повысил рекомендацию по Twitter с «удерживать» на «покупать» и повысил целевую цену с $36 до $56
Deutsche Bank считает, что у Twitter есть «отличная возможность стимулировать монетизацию в течение следующих нескольких лет».
🌡 17 сентября Twitter и WebMD объединились для создания и трансляции в Twitter медицинского контента, просвещающего потребителей по вопросам здоровья.
👆 Twitter станет одном из бенефициаров летних Олимпийских игр 2020 в Токио, которые теперь назначены на лето 2021 г., а также зимних Олимпийских игр 2022 г. в Пекине.
▪️ Twitter будет вести ежедневные оригинальные прямые трансляции и опросы аудитории в реальном времени.
▪️ NBC Olympics каждое утро планирует выпускать 20-минутную оригинальную студийную программу в прямом эфире, исключительно для трансляции в Twitter.
#IF_акции_США #IF_обзор #TWTR
🤔 Twitter - второй Facebook или лучше?
Количество ежедневных активных пользователей (DAU) Twitter 186 млн, в сравнении с ~2 млрд у Facebook - а значит, у Twitter есть целый мир для развития.
Капитализация Twitter $37,17 млрд, полная стоимость (EV) $33,54 млрд. Более 20% рыночной капитализации составляют денежные средства.
🚀 Twitter демонстрирует стремительный рост DAU:
1 кв 2020 г. + 21% г/г,
2 кв 2020 г. +34% г/г — рекордный рост в истории Twitter.
Очевиден слом потребительских привычек - пользователи выбирают Twitter в качестве источника новостей о таких событиях, как коронавирус, политика и выборы в США, биржевые сводки и спичи.
🔹 В настоящее время Twitter торгуется с оценками, аналогично Facebook, но имеет значительно больший потенциал за счет темпов роста:
• EV / Revenue Twitter: 10.08х
• EV / Revenue Facebook: 9.84х
🔹 Twitter стремительно наращивает EBITDA:
• 3-х летний темп роста EBITDA Twitter: 144% в год,
• 3-х летний темп роста EBITDA Facebook: 27,9% в год
🔹 Валовая рентабельность бизнеса Twitter ниже, чем у Facebook. Это объясняется демпингом в тарифах на рекламу для захвата доли рынка:
• Gross Margin Twitter: 67%
• Gross Margin Facebook: 81,5%
🔹 Twitter - технологическая компания с пока что низкой монетизацией с одного DAU, но имеющая большие перспективы в ее росте:
• Выручка с 1 DAU в год у Twitter: $17,86
• Выручка с 1 DAU в год у Facebook: $37,58
#IF_акции_США #IF_обзор #TWTR #FB
Количество ежедневных активных пользователей (DAU) Twitter 186 млн, в сравнении с ~2 млрд у Facebook - а значит, у Twitter есть целый мир для развития.
Капитализация Twitter $37,17 млрд, полная стоимость (EV) $33,54 млрд. Более 20% рыночной капитализации составляют денежные средства.
🚀 Twitter демонстрирует стремительный рост DAU:
1 кв 2020 г. + 21% г/г,
2 кв 2020 г. +34% г/г — рекордный рост в истории Twitter.
Очевиден слом потребительских привычек - пользователи выбирают Twitter в качестве источника новостей о таких событиях, как коронавирус, политика и выборы в США, биржевые сводки и спичи.
🔹 В настоящее время Twitter торгуется с оценками, аналогично Facebook, но имеет значительно больший потенциал за счет темпов роста:
• EV / Revenue Twitter: 10.08х
• EV / Revenue Facebook: 9.84х
🔹 Twitter стремительно наращивает EBITDA:
• 3-х летний темп роста EBITDA Twitter: 144% в год,
• 3-х летний темп роста EBITDA Facebook: 27,9% в год
🔹 Валовая рентабельность бизнеса Twitter ниже, чем у Facebook. Это объясняется демпингом в тарифах на рекламу для захвата доли рынка:
• Gross Margin Twitter: 67%
• Gross Margin Facebook: 81,5%
🔹 Twitter - технологическая компания с пока что низкой монетизацией с одного DAU, но имеющая большие перспективы в ее росте:
• Выручка с 1 DAU в год у Twitter: $17,86
• Выручка с 1 DAU в год у Facebook: $37,58
#IF_акции_США #IF_обзор #TWTR #FB
📃 Activision Blizzard, Twitter, Starbucks – отчеты 3 кв. 2020
🕹 Activision Blizzard (#ATVI) – $77,7 (-1,57% г/г)
•Выручка – $1,95 млрд. (+52% г/г)
•Операционная прибыль – 778 млн. (+215% г/г)
•Чистая прибыль – $604 млн. (+196% г/г)
•Прибыль на акцию $0,78 – лучше прогноза $0,65
Хорошие результаты связаны с успешными запусками нескольких проектов, в частности Call of Duty: Warzone 11 марта. Количество игроков в франшизу Call of Duty выросло в 10 раз г/г.
В третьем квартале активных пользователей у Activision было 111 млн. (-11% кв/кв), у Blizzard 30 млн. (-6% кв/кв)
🔍Менеджмент повысил свои ожидания по результатам за год. Консенсус прогноз на 4 кв 2020: EPS = $1,04
🐥 Twitter (#TWTR) – 52,43 (+8,04% г/г)
•Выручка – $936,2 млн. (+13,7% г/г)
•Операционная прибыль – $56 млн. (+27% г/г)
•Чистая прибыль – $28,6 млн. (-21% г/г)
•Прибыль на акцию $0,19 – лучше прогноза $0,06
Снижение прибыли связано с высокими разовыми процентными доходами в прошлом году – $40 млн. в 3кв 2019 против $17 млн. в 2020.
Компания сохраняет осторожность в прогнозах, потому как неизвестно поведение рекламодателей после выборов. Также Covid-19 сохраняет навес неопределенности.
🔍Консенсус-прогноз аналитиков на 4кв 2020: EPS = $0,16
☕️ Starbucks (#SBUX) – 88,3 (+1,3% г/г)
•Выручка – $6,2 млрд. (-8,1% г/г)
•Операционная прибыль – $558 млн (-48,5% г/г)
•Чистая прибыль $392 млн. (-51,1% г/г)
•Прибыль на акцию $0,51 – лучше прогноза $0,33
Продажи оказались ниже прошлого года, но уже близки к своему восстановлению. В Китае продажи оказались всего на 3% ниже г/г.
🔍Компания повысила свои ожидания на 2021 финансовый год до $19,3 млрд продаж (+10% г/г). Консенсус-прогноз аналитиков на 4 кв 2020: EPS = $0,37
#IF_акции_США #IF_отчеты
🕹 Activision Blizzard (#ATVI) – $77,7 (-1,57% г/г)
•Выручка – $1,95 млрд. (+52% г/г)
•Операционная прибыль – 778 млн. (+215% г/г)
•Чистая прибыль – $604 млн. (+196% г/г)
•Прибыль на акцию $0,78 – лучше прогноза $0,65
Хорошие результаты связаны с успешными запусками нескольких проектов, в частности Call of Duty: Warzone 11 марта. Количество игроков в франшизу Call of Duty выросло в 10 раз г/г.
В третьем квартале активных пользователей у Activision было 111 млн. (-11% кв/кв), у Blizzard 30 млн. (-6% кв/кв)
🔍Менеджмент повысил свои ожидания по результатам за год. Консенсус прогноз на 4 кв 2020: EPS = $1,04
🐥 Twitter (#TWTR) – 52,43 (+8,04% г/г)
•Выручка – $936,2 млн. (+13,7% г/г)
•Операционная прибыль – $56 млн. (+27% г/г)
•Чистая прибыль – $28,6 млн. (-21% г/г)
•Прибыль на акцию $0,19 – лучше прогноза $0,06
Снижение прибыли связано с высокими разовыми процентными доходами в прошлом году – $40 млн. в 3кв 2019 против $17 млн. в 2020.
Компания сохраняет осторожность в прогнозах, потому как неизвестно поведение рекламодателей после выборов. Также Covid-19 сохраняет навес неопределенности.
🔍Консенсус-прогноз аналитиков на 4кв 2020: EPS = $0,16
☕️ Starbucks (#SBUX) – 88,3 (+1,3% г/г)
•Выручка – $6,2 млрд. (-8,1% г/г)
•Операционная прибыль – $558 млн (-48,5% г/г)
•Чистая прибыль $392 млн. (-51,1% г/г)
•Прибыль на акцию $0,51 – лучше прогноза $0,33
Продажи оказались ниже прошлого года, но уже близки к своему восстановлению. В Китае продажи оказались всего на 3% ниже г/г.
🔍Компания повысила свои ожидания на 2021 финансовый год до $19,3 млрд продаж (+10% г/г). Консенсус-прогноз аналитиков на 4 кв 2020: EPS = $0,37
#IF_акции_США #IF_отчеты
📄 Twitter: Отчетность за 4 кв 2020 г.
🖥 #TWTR (+2,92% на закрытии рынка), по GAAP:
• Выручка: $1,28 млрд (+28% г/г)
($3,71 млрд за полный 2020 год, +7.4% г/г)
• Чистая прибыль: $0,22 млрд (+87% г/г)
(-$1,13 млрд за полный 2020 год)
• EPS: $0,28 (+86.6% г/г)
(-$1.14 за полный 2020 год)
📊 Операционные показатели:
• Среднее число монетизируемых ежедневных пользователей (mDAU): 192 млн. (+27%г/г), в частности:
- США 37 млн. (+21% г/г)
- Международный (+28% г/г)
👥 Корпоративные события:
- Руководство компании планирует увеличить численность персонала более чем на 20% в 2021 году, особенно в области проектирования, производства продукции, дизайна и исследования.
- Планируется завершение строительство нового ЦОД, которое добавит способность поддерживать рост аудитории и доходов. В результате кап. затраты составят от $900 до $950 млн (+25% г/г).
🔍 Прогноз на 1 квартал 2021 год:
• Выручка от $940 млн до $1,04 млрд.
• Операционная прибыль по GAAP варьируется между убытком в $50 млн и безубыточностью.
🔶 Ключевой вывод: Twitter научился зарабатывать деньги:
• 2020 год стал рекордным для Twitter по темпу роста количества монетизируемых DAU (mDAU) за счет улучшения продукта.
• Дополнительным преимуществом для соцсети стало глобальное обсуждение тем COVID-19 и выборов в США.
• В результате недавнего перезапуска мобильного приложения МАР, компания заработала $1,15 млрд дохода от рекламы в 4Q20 (+31% г/г). Рост был вызван высоким спросом со стороны рекламодателей.
• Обновленная МАР включает в себя более 30 улучшений продукта, которые в совокупности увеличивают количество показов в мобильном приложении на 80% и которые повысят эффективность рекламодателей в MAP.
• Сильные позиции операционных результатов в тандеме с ослаблением воздействия глобальной пандемии, дает все основания руководству компании ожидать от 2021 года улучшения финансовых результатов.
#IF_отчеты #IF_акции_США
🖥 #TWTR (+2,92% на закрытии рынка), по GAAP:
• Выручка: $1,28 млрд (+28% г/г)
($3,71 млрд за полный 2020 год, +7.4% г/г)
• Чистая прибыль: $0,22 млрд (+87% г/г)
(-$1,13 млрд за полный 2020 год)
• EPS: $0,28 (+86.6% г/г)
(-$1.14 за полный 2020 год)
📊 Операционные показатели:
• Среднее число монетизируемых ежедневных пользователей (mDAU): 192 млн. (+27%г/г), в частности:
- США 37 млн. (+21% г/г)
- Международный (+28% г/г)
👥 Корпоративные события:
- Руководство компании планирует увеличить численность персонала более чем на 20% в 2021 году, особенно в области проектирования, производства продукции, дизайна и исследования.
- Планируется завершение строительство нового ЦОД, которое добавит способность поддерживать рост аудитории и доходов. В результате кап. затраты составят от $900 до $950 млн (+25% г/г).
🔍 Прогноз на 1 квартал 2021 год:
• Выручка от $940 млн до $1,04 млрд.
• Операционная прибыль по GAAP варьируется между убытком в $50 млн и безубыточностью.
🔶 Ключевой вывод: Twitter научился зарабатывать деньги:
• 2020 год стал рекордным для Twitter по темпу роста количества монетизируемых DAU (mDAU) за счет улучшения продукта.
• Дополнительным преимуществом для соцсети стало глобальное обсуждение тем COVID-19 и выборов в США.
• В результате недавнего перезапуска мобильного приложения МАР, компания заработала $1,15 млрд дохода от рекламы в 4Q20 (+31% г/г). Рост был вызван высоким спросом со стороны рекламодателей.
• Обновленная МАР включает в себя более 30 улучшений продукта, которые в совокупности увеличивают количество показов в мобильном приложении на 80% и которые повысят эффективность рекламодателей в MAP.
• Сильные позиции операционных результатов в тандеме с ослаблением воздействия глобальной пандемии, дает все основания руководству компании ожидать от 2021 года улучшения финансовых результатов.
#IF_отчеты #IF_акции_США
🌐 Новый директор может стать драйвером роста для Twitter
Джек Дорси покинет пост CEO Twitter #TWTR, а его место займет технический директор Параг Арагвал.
Прежний директор “топил” компанию?
Возможно, это главная причина его ухода. Ранее на отставке Дорси настаивал инвестор-активист Пол Сингер из Elliott Management. По мнению Пола, генеральный директор был стар и неэффективен, поскольку руководил одновременно Square #SQ и Twitter.
Финансовые показатели подтверждают слова Стингера. Twitter сильно отстает от своих конкурентов по росту выручки за последние 3 года:
• Pinterest — 53%
• Snapchat — 44,8%
• Meta Platforms (Facebook) — 28,4%
• Twitter — 15%
Как видим, Twitter далеко не в начале списка.
В феврале 2021 года компания сообщила, что планирует к 2023 году удвоить выручку, а также увеличить число активных пользователей в 1,5 раза. Однако отчет за 9 месяцев текущего года показал, что движение к заявленным целям идет, мягко говоря, не быстрыми темпами.
Какие изменения ждут Twitter?
Теперь можно ожидать, что Twitter развернётся в сторону криптоиндустрии. Ведь Арагвал и ранее уже лоббировал развитие блокчейн-технологий. Также у Twitter вполне могут появиться короткие минутные ролики, как в YouTube, TikTok и Instagram.
Но в первую очередь Парагу Арагвалу придется работать над улучшением финансовых показателей. А также решать вопросы, связанные с политикой фильтрации фейков и оскорблений в сети. Одним из разработчиков этой системы, к слову, и был новый СЕО компании.
Новому СЕО также достаются старые политические конфликты: и с администрацией прошлого президента США Дональда Трампа, и с правящей партией Индии.
Что же будет с акциями Twitter?
С середины июля текущего года курс акций падал из-за пониженных ожиданий по росту выручки, а также запрета в AppStore на отслеживание действий пользователей.
Сейчас консенсус-оценка аналитиков по акциям компании составляет $69. Это на 53% выше текущей рыночной цены.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_акции_США #IF_анализ
Джек Дорси покинет пост CEO Twitter #TWTR, а его место займет технический директор Параг Арагвал.
Прежний директор “топил” компанию?
Возможно, это главная причина его ухода. Ранее на отставке Дорси настаивал инвестор-активист Пол Сингер из Elliott Management. По мнению Пола, генеральный директор был стар и неэффективен, поскольку руководил одновременно Square #SQ и Twitter.
Финансовые показатели подтверждают слова Стингера. Twitter сильно отстает от своих конкурентов по росту выручки за последние 3 года:
• Pinterest — 53%
• Snapchat — 44,8%
• Meta Platforms (Facebook) — 28,4%
• Twitter — 15%
Как видим, Twitter далеко не в начале списка.
В феврале 2021 года компания сообщила, что планирует к 2023 году удвоить выручку, а также увеличить число активных пользователей в 1,5 раза. Однако отчет за 9 месяцев текущего года показал, что движение к заявленным целям идет, мягко говоря, не быстрыми темпами.
Какие изменения ждут Twitter?
Теперь можно ожидать, что Twitter развернётся в сторону криптоиндустрии. Ведь Арагвал и ранее уже лоббировал развитие блокчейн-технологий. Также у Twitter вполне могут появиться короткие минутные ролики, как в YouTube, TikTok и Instagram.
Но в первую очередь Парагу Арагвалу придется работать над улучшением финансовых показателей. А также решать вопросы, связанные с политикой фильтрации фейков и оскорблений в сети. Одним из разработчиков этой системы, к слову, и был новый СЕО компании.
Новому СЕО также достаются старые политические конфликты: и с администрацией прошлого президента США Дональда Трампа, и с правящей партией Индии.
Что же будет с акциями Twitter?
С середины июля текущего года курс акций падал из-за пониженных ожиданий по росту выручки, а также запрета в AppStore на отслеживание действий пользователей.
Сейчас консенсус-оценка аналитиков по акциям компании составляет $69. Это на 53% выше текущей рыночной цены.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_акции_США #IF_анализ
🧐 Youtube, Facebook и Twitter больше никому не нужны?
В предыдущем посте мы выяснили, что наибольшей популярностью у современной аудитории пользуются соцсети, которые делают упор на видеоформат.
Как в свете этой тенденции обстоят дела у #GOOGL, #TWTR и #FB с их соцсетями? Пора уступать дорогу молодым или ещё есть порох в пороховницах?
Youtube (более 850 млн пользователей).Несмотря на солидный возраст сервиса, его аудитория все еще продолжает расти. Кроме классических видеороликов, платформа развивает и формат коротких видео — Shorts.
У Youtube особое положение на рекламном рынке. Alphabet сам собирает данные о пользователях через свои многочисленные сервисы. Поэтому изменения в политике конфиденциальности Apple не создают для Youtube больших проблем.
Twitter (более 200 млн пользователей). Удивительно, но факт: хотя в #TWTR доминирует текстовый формат, эта соцсеть не только не устарела, но и переживает период роста аудитории. Правда, показатели по росту выручки у нее самые слабые среди конкурентов.
В отличие от YouTube, в вопросах рекламного таргетинга Twitter зависит от сторонних сервисов. Однако у него есть козырь — уникальный статус: многие государственные структуры разных стран часто делают свои официальные заявления именно через эту сеть.
Meta (3,59 млрд пользователей). Meta — это сразу две соцсети: Facebook и Instagram. Но и проблем у компании тоже больше. Нововведения от Apple стали для них компании сильным ударом: по оценкам менеджмента, недополученная выручка в текущем году может составить $10 млрд.
Также в компании сообщили, что ее аудитория, к сожалению, медленно привыкает к формату Reels — аналогу коротких видео TikTok. И, наконец, впервые в своей истории #FB зафиксировал снижение активной ежедневной аудитории в сети Facebook.
Так можно ли говорить, что "старые" соцсети уткнулись в потолок и будут вынуждены сойти со сцены?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Наш анализ показывает, что дело не в возрасте, а в формате. Социальные сети, ориентированные на фото- и текстовый контент, психологически устаревают. Впереди оказываются те, кто делает ставку на короткие видеоролики.
📍 Второй секрет «долгожительства» на рынке — собственные каналы сбора пользовательских данных.
#IF_сектор #IF_акции_США
В предыдущем посте мы выяснили, что наибольшей популярностью у современной аудитории пользуются соцсети, которые делают упор на видеоформат.
Как в свете этой тенденции обстоят дела у #GOOGL, #TWTR и #FB с их соцсетями? Пора уступать дорогу молодым или ещё есть порох в пороховницах?
Youtube (более 850 млн пользователей).Несмотря на солидный возраст сервиса, его аудитория все еще продолжает расти. Кроме классических видеороликов, платформа развивает и формат коротких видео — Shorts.
У Youtube особое положение на рекламном рынке. Alphabet сам собирает данные о пользователях через свои многочисленные сервисы. Поэтому изменения в политике конфиденциальности Apple не создают для Youtube больших проблем.
Twitter (более 200 млн пользователей). Удивительно, но факт: хотя в #TWTR доминирует текстовый формат, эта соцсеть не только не устарела, но и переживает период роста аудитории. Правда, показатели по росту выручки у нее самые слабые среди конкурентов.
В отличие от YouTube, в вопросах рекламного таргетинга Twitter зависит от сторонних сервисов. Однако у него есть козырь — уникальный статус: многие государственные структуры разных стран часто делают свои официальные заявления именно через эту сеть.
Meta (3,59 млрд пользователей). Meta — это сразу две соцсети: Facebook и Instagram. Но и проблем у компании тоже больше. Нововведения от Apple стали для них компании сильным ударом: по оценкам менеджмента, недополученная выручка в текущем году может составить $10 млрд.
Также в компании сообщили, что ее аудитория, к сожалению, медленно привыкает к формату Reels — аналогу коротких видео TikTok. И, наконец, впервые в своей истории #FB зафиксировал снижение активной ежедневной аудитории в сети Facebook.
Так можно ли говорить, что "старые" соцсети уткнулись в потолок и будут вынуждены сойти со сцены?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Наш анализ показывает, что дело не в возрасте, а в формате. Социальные сети, ориентированные на фото- и текстовый контент, психологически устаревают. Впереди оказываются те, кто делает ставку на короткие видеоролики.
📍 Второй секрет «долгожительства» на рынке — собственные каналы сбора пользовательских данных.
#IF_сектор #IF_акции_США