Российские инвесторы получат доступ к иностранным акциям. Рынки вечером

США. Американский рынок начинает неделю в плюсе. Основные индексы растут на 0,3–0,4%. Хороший рост демонстрирует Tesla. Акции растут почти на 4,5%. Автопроизводитель заключил контракты с индонезийскими заводами по переработке никеля на $5 млрд. Это позволит Tesla диверсифицировать каналы снабжения в производстве аккумуляторов.

Настроения инвесторов в понедельник омрачает предварительный отчёт Nvidia. Выручка во втором квартале, согласно заявлению компании, составила $6,7 млрд против ожиданий в $8,10 млрд. Причиной является замедление игрового бизнеса компании. Акции обвалились на 8% и тянут вниз весь сектор полупроводников.

Россия. Отечественный рынок вырос на 1,66% и немного отступил от локальных минимумов. Акции СПБ Биржи сегодня подскочили на 17%. Биржа сообщила, что с 10 августа возобновит торги иностранными ценными бумагами. К торгам будут допущены акции 1600 компаний, включая Apple, Amazon, AMD, Boeing и другие известные бумаги. Также сегодня Мосбиржа разрешила доступ для нерезидентов из дружественных стран к российскому срочному рынку.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

☀️ Что там с инфляцией? Рынки с утра

Азиатские рынки торгуются без особой динамики. Несмотря на недавний макроэкономический позитив в Китае, рынок продолжает распродаваться на фоне геополитических рисков. Сегодня Байден подпишет закон о чипах, что в перспективе может сильно ударить по азиатским производителям.

Российский рынок растерял вчерашний рост. ЦБ продолжает ужесточать правила торговли иностранными акциями для депозитариев. Вызвано это рисками заморозки активов

Американский рынок держится уверенно. Уже завтра мы узнаем как ведет себя инфляция при низкой безработице и высоких зарплатах. Скорее всего рынок будет реагировать негативом.

🤜 Главные новости

#IF_рынок

@IF_Stocks

🔝 «Антиинфляционный закон» в США. Кто заработает?

Будет выделено $750 млрд для направлений экологии, здравоохранения и генерации энергии.

Куда направят средства?

Климат. Наиболее крупный пакет финансирования касается экологической программы Джо Байдена. Основным положением программы было снижение выбросов парниковых газов на 50% до 2030 года.

Пока сложно выделить отдельные производственные компании, сейчас их планы сложнее предсказать из-за рецессии. Но есть и очевидные бренды вроде Enphase Energy #ENPH, Array Technologies #ARRY и First Solar #FSLR.

Медицина. В медицинском направлении будут введены субсидии страховых программ Medicare и Obamacare на лекарства в аптеках и рецепты от врачей.

Субсидии в этом направлении не окажут существенного влияния на производителей лекарственных препаратов, а скорее будут выступать как дополнительная социальная защита населения.

Электрификация и электрокары. В тексте законопроекта предусмотрена стимуляция в виде налоговых льгот для физических лиц. При переводе домашнего электроснабжения на широкий спектр различных источников альтернативной энергетики, граждане страны смогут снижать свою налоговую нагрузку.

От этого выиграют как сами граждане, так и коммунальные компании вроде китайского производителя комплектующих JinkoSolar #JKS и энергогенерирующие Entergy Corporation #ETR, Clearway Energy #CWEN, Vistra Energy Corp. #VST.

Меры стимуляции из нового закона также распространяется для производителей электрокаров и будут полезны для Ford #F, Tesla #TSLA, Toyota Motor #TM и Rivian Automotive #RIVN.

Подробную версию материала читайте на сайте InvestFuture

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

🛫 Boeing опять на плаву?

Компания снова начинает выпускать широкофюзеляжные Dreamliner 787.

С конца 2020 года она приостановила поставки после запрета регулятора. Наблюдались некритические производственные дефекты фюзеляжных соединений и возникали вопросы по безопасности электроснабжения судна.

Спустя почти 2 года в Boeing согласовали с FAA все спорные моменты и заново прошли сертификацию. Ближайшая поставка после снятия запрета судна 787 планируется уже 10 августа для American Airlines (AAL), которая получит уже 47-й по счету Dreamliner.

С конца 2020 года на производствах #BA скопилось этих моделей на сумму почти $10 млрд, что после снятия запрета может означать скачок продаж в третьем и четвертом кварталах 2022 года.

За последние 12 месяцев компания показала выручку на сумму $50,1 млрд. Однако, даже если она реализует все модели 787 в этом году, то бренд скорее всего, не дотянет до объемов доковидной годовой выручки в $66 млрд.

Вывод. Сейчас мы наблюдаем как для бизнеса Boeing снова наступает белая полоса. Судя по плохим отчетам производителей вакцин от Covid, повсеместное распространение вируса замедляется, а новые штаммы не вызывают серьезных опасений. Для BA это означает оживление туристического сегмента и деловых авиа перелетов, что при сохранении тенденции будет наращивать спрос на новые судна компании и увеличивать выручку.

#IF_акции_США

@IF_Stocks

Производители чипов расстраивают инвесторов. Рынки вечером

США. Американский рынок в красной зоне. Индекс S&P 500 падает четвёртую сессию подряд. Потери сектора полупроводников нарастают. Акции Micron снижаются на 5,5% — компания снизила ожидания по спросу на продукцию. Слабый прогноз накладывается на вчерашний «грустный» предварительный отчёт Nvidia, которая за два дня потеряла более 11%.

Проблемы производителей чипов могут стабилизироваться. Сегодня Байден подписал закон о финансировании отрасли на $52 млрд. Администрация президента намерена выдвинуть американское производство полупроводников на лидирующую позицию и сместить с трона страны Азии. Главная цель – одолеть Китай.

Россия. Акции российских компаний продолжают радовать инвесторов второй день подряд. Индекс Мосбиржи вырос на 2,3%. Акции СПБ биржи подскочили на 54% за 2 дня из-за скорого возвращения торгов ценными бумагами иностранных компаний. Также сегодня растёт и нефтегазовый сектор, вопреки приостановлению прокачки российской нефти по «Дружбе» в сторону Венгрии, Чехии и Словакии.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

🍏 Как пострадает Apple от конфликта США и Китая?

Как мы знаем, единственным поставщиком чипов для Apple является тайваньская компания TSMC, а основной завод по сборке Pegatron находится в Китае.

Китайское правительство ужесточило правила ввоза и обязала маркировать чипы надписью «Сделано на Тайване, Китай». Есть риск, что часть, если не все оборудование, может быть возвращено обратно на Тайвань и это сломает все планы по анонсу iPhone 14.

Apple уже ведет переговоры со своими тайваньскими партнерами по замене надписей, однако это может серьезно задержать производство смартфона.

Как это повлияет на компанию?

Максимальный видимый риск сейчас — это отправка чипов обратно с последующей заменой надписей. Это не предполагает большого влияния на глобальный выпуск iPhone 14, но может возыметь краткосрочный эффект в первом квартале 2023 года (он у Apple стартует с конца сентября).

Первый квартал всегда был самым прибыльным в связи с выходом флагманского смартфона и наступающим Рождеством. Это заставляет потребителей больше денег тратить на продукты от Apple.

Если взглянуть на 1 квартал текущего года, то продажи нового на тот момент iPhone 13 составили 85% от общих продаж смартфонов. А продажи всех Iphone в свою очередь 57% от всей выручки.

Если проецировать эти цифры на грядущий год, то получается, что продажи новых Iphone составят примерно половину всех продаж компании. Так что эти проблемы могут сильно отразиться на доходах.

Насколько сильно, предположить очень сложно, непонятны масштабы отправленных обратно чипов (и будут ли они вообще), но этот риск стоит держать в голове при инвестировании в компанию.

#IF_акции_США

@IF_Stocks

🚨 Нерезидентов не выпускают

Президент ввел запрет для инвесторов, связанных с «недружественными» странами, продавать акции компаний из ключевых отраслей российской экономики — банки, энергокомпании, компании-пользователи недр и производители оборудования для ТЭК.

Уже сейчас ясно, что это больше половины всего фондового рынка страны: Алроса, Газпром, Сбер и ВТБ (скорее всего), Полюс, Норникель и т.д.

Запрет действует до конца года и может быть продлен.

Вслед за Президентом свои ограничения «против спекуляций» ввел и ЦБ:

• Арбитража не будет. В течение следующих 6 месяцев нельзя будет проводить операции с ценными бумагами, которые были зачислены со счетов иностранных депозитариев до 1 марта текущего года. Ограничение касается тех, кто покупал за бесценок российские бумаги за границей, чтобы перепродать из подороже в России .

• Под полугодовой «карантин» попали также бумаги, которые с 25 июня 2022 года нерезиденты из дружественных стран покупали у «недругов». Таким образом, нерезиденты из дружественных стран, планировавшие принять участие в торгах на Мосбирже, буквально, вляпались.

Что имеем?

С одной стороны, это позитив — причин для падения нет. С другой, понятие «недружественности» как-то уже сильно расширилось.

По слухам, продолжаются активные переговоры между сторонами о взаимной разблокировке активов. И в такой ситуации, «отпускать заложников» было бы странно. Ведь переговорная позиция тогда сильно ухудшится.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

☀️ Снижаемся в преддверии инфляции в США. Рынки с утра

Азиатские рынки аккуратно снижаются. Напряженность в водах Тайваня нарастает. Около 20 кораблей ВМС Китая и ВМС Тайваня сегодня утром оставались в непосредственной близости друг от друга, вокруг срединной линии Тайваньского пролива.

Российский рынок также распродается. Сегодня Великобритания и Евросоюз прекращают закупки российского угля, что является сильным негативом для российских энергетических компаний в совокупности с вчерашней остановкой прокачки нефти по трубопроводу "Дружба".

Американский рынок завис в ожидании. Настрой рынков на ближайшие недели определят данные по инфляции. Сила рынка труда намекает на дальнейший рост цен, однако во многих потребительских секторах фиксируется падение спроса. Да и нефть с газом в Штатах дешевеют. В общем, предпосылки есть как для роста инфляции, так и для снижения. Сегодняшние данные напрямую повлияют на будущие действия ФРС

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

@IF_Stocks

📈 Акции ПАО СПБ биржа прибавляют сегодня 20% — за три дня акции выросли на 50%

Причина: СПб биржа с сегодняшнего дня возобновляет торги иностранными акциями в рамках основных торгов.

#SPBE #США
@IF_Market_News

😱 Данные по инфляции в США развернут рынок?

Цены на товары в США растут самыми быстрыми темпами за последние 40 лет. Даже ФРС не может препятствовать этому, повышая ставку на каждом заседании. В этой бесконечной гонке регулятора за инфляцией продолжают страдать рисковые активы. Связано это с тем, что повышение процентных ставок снижает ликвидность на рынках, которую так любят рисковые активы (акции и крипта).

Пока инфляция остаётся высокой, борьба ФРС с ней будет все еще жесткой. А это значит, что вряд ли стоит ждать роста рисковых активов.

Сегодняшние данные будут очень хитрыми. Цена на бензин в США упала за июль, а это позитивно скажется на общей инфляции. Базовая же инфляция, которая говорит о долгосрочных тенденциях в росте цен, вероятно, всё ещё останется высокой.

Правительство будет «продавать» своим избирателям снижение инфляции как позитив. Но рано радоваться…

Именно базовая инфляция будет показательной для ФРС. Об этом заявляет часто и сам глава американского ЦБ. Чтобы нам определить величину будущего повышения процентной ставки и глубину падения рынков, мы должны опираться на этот показатель.

Если базовая инфляция будет выше июньской (5,9%), то у ФРС США будет открыта дорога для повышения ставки еще более быстрыми темпами. Это, однозначно, будет вгонять рынок рисковых активов в хаос.

#IF_макро

@IF_Stocks

📈 Фьючерс на S&P500 прибавляет около 2% после данных по инфляции

Фондовые индексы сегодня будут праздновать. Снижение инфляции означает, что ФРС будет повышать ставку более медленными темпами. А цикл ужесточения будет более коротким.

Всё это безусловный позитив для рисковых активов. Однако нужно понимать, что перед следующим заседанием ФРС выйдут еще одни данные по инфляции и рынку труда.

#США
@IF_Market_News

Замедление инфляции в США возвращает позитив. Рынки вечером

США. Американский рынок растёт на 2%. Инвесторов обрадовали последние данные по инфляции. Индекс ИПЦ упал до 8,5% в июле с 9,1%. При этом прогноз был на 0,2% выше. Значительному падению общей инфляции способствовал дешевеющий пять недель подряд бензин. Сегодня на рынках, особенно рисковых, позитив. Но ФРС предстоит ещё долгая работа, ставки продолжат расти.

Нефтегазовый сектор США тем временем растёт слабо. Цены на нефть продолжают падать, что указывает на закрепляющееся снижение мирового спроса. Позитивный импульс сохраняется из-за роста цен на природный газ. СПГ-терминал Freeport отменил форс-мажорное положение, объявленное после июньского пожара. Поставки в Европу скоро наладятся.

Россия. СПБ Биржа продолжает расти рекордными темпами. Акции взлетели на 115% за три дня. Сегодня биржа возобновила торги иностранными акциями в рамках основных торгов. В целом российский рынок продолжает рост третью сессию подряд. Также сегодня стало известно, что Мосбиржа допустит нерезидентов из дружественных стран на рынок облигаций с 15 августа.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

📣 Disney продемонстрировал неплохие результаты во 2 квартале

Компания сообщила, что общее количество подписчиков Disney+ составило 152,1 млн, превысив ожидания в 148,4 млн. Таким образом, Disney опережает Netflix по количеству подписчиков на стриминг.

Количество подписчиков — один из ключевых показателей деятельности Disney. Рост показателя говорит, что у компании всё хорошо, рост продолжается.

#DIS #отчёты #США
@IF_Market_News

☀️ Штаты задают тренд. Рынки с утра

Азиатские рынки растут на общемировом позитиве. Важным фактором роста остается вчерашнее окончание военных учений китайской армии у Тайваня.

Российский рынок также растет. Поддержку оказывают нарастающие закупки нефти со стороны ЕС, несмотря на эмбарго.

Американский рынок продолжает радоваться вчерашним данным по инфляции. Однако сегодня выходят данные по рынку труда. Низкая безработица напрямую влияет на увеличение инфляции. Поэтому сегодня позитив может ослабнуть.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

📉 Рост выручки не обрадовал, ВК падает на 6%

Главным негативом остается рост убытков компании. Попытки компании занять освободившиеся на рынке ниши и переманить пользователей на свою платформу приводят к росту капзатрат.

В условиях неполной блокировки главных конкурентов ВК — YouTube и TikTok, компании придется дальше вкладывать большие средства на переманивание пользователей, что также будет сказываться на росте чистого убытка

#VKCO #РФ #отчеты
@IF_Market_News

😱 Отчетности больше не будет?

По слухам, сейчас Минфин обсуждает с компаниями вопрос обязательности применения МСФО. Идею закрытия отчетности лоббируют «системно значимые» компании.

Что такое МСФО? Это принципы составления финансовой отчетности, которые помогают инвесторам и кредиторам полноценно оценивать деятельность компании. Отчетность, подготовленная по МСФО, это не просто набор цифр, но и обязательные расшифровки к ним.

Благодаря МСФО, инвесторы, например, могли узнать о проблемах в Роснано задолго до начала публичной эпопеи с долгами. Все потому, что МСФО предполагает раскрытие сведений о непрерывности деятельности — аудитор и аудируемый должны высказать мнение о том, не обанкротится ли компания в обозримом будущем.

Почему бы не использовать РСБУ? Между нашими и международными стандартами отличий много, но есть одно принципиальное. РСБУ — это отчетность по одному юрлицу. МСФО — сводная отчетность по всем компаниям группы. Абсолютно все компании, акции которых вы видите в своих торговых приложениях, это огромные холдинги, насчитывающие десятки юрлиц.

Инициатива явно не будет способствовать притоку иностранных инвестиций на фондовый рынок России. Даже со стороны «дружественных» нерезидентов.

Текущий статус. Банки и ряд компаний, пользуясь законодательными послаблениями, отказались от публикации отчетности. Лишь по косвенным признакам можно понять, что у некоторых из них имеются серьезные проблемы. Например, Совкомбанк недавно отказался выплачивать купон по бессрочным евробондам — банк имеет на это право в ситуации снижения уровня достаточности капитала.

#IF_акции_РФ

@IF_Stocks

🇭🇰 Ждать ли роста Alibaba?

Заявка #BABA на первичный листинг на Гонконгской бирже была одобрена. Это даст компании статус «с двойным первичным листингом». По заявлениям руководства, это даст компании доступ к инвесторам из материкового Китая и других стран Азии. Данный шаг повысит ликвидность бумаг.

Китайские инвесторы относятся более позитивно к Alibaba, чем зарубежные. Причина проста — отсуствия риска делистинга, который «нависает» над компанией уже не первый год.

Это подтверждается тем фактом, что цена бумаг в конце торгового дня в Гонконге выше, чем на NYSE. Следовательно если будет доступ китайских инвестров к бумаге, это может поддержать котировки.

Но не стоит относится к этому эффекту слишком серьезно. Он будет едва заметным.

А вот серьезное давление на котировки оказываться будет. И листинг тут ни при чем… SoftBank хочет продать почти треть своей доли в Alibaba, чтобы запастись кешем в условиях ухудшения состояния мировых рынков.

Но этот факт не мешает аналитикам с Wall Street верить в компанию. Консенсус-прогноз по бумаге предполагает апсайд более 60% в течение ближайшего года.

#IF_акции_США

@IF_Stocks

Цены на бензин могут вернуть рекордную инфляцию в США. Рынки вечером

США. Рост акций американских компаний замедлился после вчерашнего роста на 2%. Индекс S&P 500 растёт всего на 0,3%. Технологический Nasdaq в небольшом минусе. Инвесторов озадачили прогнозы банков. Goldman Sachs ожидает, что цена на бензин в США вернётся к $5 за галлон, а нефть марки Brent будет стоить $130 за баррель к концу года.

Рост цен на топливо может привести к резкому возвращению инфляции выше 9%. 8,5% в июле последовали после 5-недельного снижения цен на бензин. Если прогнозы GS сбудутся, ФРС придётся продолжить свой жёсткий курс. Ставки продолжат стремительный рост, что продолжит сдерживать экономику и рост большинства компаний. Это обернётся новыми угрозами для рисковых активов.

Россия. Отечественный рынок снизился на 0,85% после трёхдневного роста. Хуже всего себя чувствует VK. Компания продемонстрировала рост выручки д 32,8 млрд руб. Однако акции всё равно упали почти на 12% из-за роста чистого убытка. VK стремится опередить главных конкурентов на российском рынке – YouTube и TikTok, из-за чего растут капзатраты. Совет директоров «Распадской» рекомендовал не платить дивиденды за первое полугодие 2022 года. Акции потеряли 7%.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

☀️ Спокойное начало. Рынки утром

Россия. Главная новость утра: НРД обратиться в суд ЕС для разблокировки иностранных бумаг. Честно говоря, в успех данной затеи верится с трудом. Новые иксы на российском фондовом рынке: акции Соллерс взлетели в моменте на 20+%. Причины? Их нет, как и ранее причин для роста акций СПб Биржи.

США. Американские фондовые индексы вчера закончили торговый день в минусе на фоне роста котировок нефти. Brent вновь поднялась к $100 за баррель, а это значит, что цены на бензин в США вновь пойдут в рост. Ни Байдену, ни рынкам это не понравится. На корпоративном фронте без особых изменений, даже фондовый рынок наслаждается последними днями лета.

🤜 Главные новости

#IF_рынок