Инфляция в США разбивает надежды о "мягкой посадке". Рынки вечером

США. Индекс потребительских цен в США достиг очередного максимума с 1981 года – 9,1% в июне. Аналитики ожидали роста инфляции до 8,8% после майского значения в 8,6%. Такой скачок вкупе с низкой безработицей позволяет ФРС поднять ставку на 1%. Трейдеры уже оценивают вероятность такого шага в 25%, а значит вероятность "мягкой посадки" уменьшается.

Фондовый рынок пока осторожно реагирует на данные. Индекс S&P 500 снижается на 0,4%, Nasdaq – на 0,2%. Акции почти всех крупных технологических компаний несут потери. А вот акции Tesla растут на 2,5%, вопреки иску Twiiter против Илона Маска. Социальная сеть через суд планирует обязать миллиардера осуществить сделку по приобретению компании за $44 млрд.

Россия. Российский фондовый рынок продолжает «тонуть» в дефиците ликвидности. Индекс Мосбиржи приближается к минимумам февраля. Согласно последним данным ЦБ РФ, около 74% объёма торгов осуществляют физические лица, что неестественно для рынка. Тем временем рубль продолжил укрепление – курс доллара в моменте возвращался к 58 рублям.

По данным Минэкономразвития, годовая инфляция в РФ снизилась до 15,62% с 16,19% неделей ранее. Также Росстат вновь зафиксировал недельную дефляцию – 0,03% с 2 по 8 июля. Мосбиржа возобновит торги евробондами Минфина и ВЭБ, выпущенным по российскому законодательству. То есть по так называемым «замещающим» евробондам.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

☀️ Плавно снижаемся. Рынки с утра

Азиатские рынки снижаются. К общему негативному фону прибавляются вирусные риски. В Японии и Индии фиксируются всплески заражений Covid-19.

Российский рынок открывается ростом. Сегодня Турция, Египет и Саудовская Аравия заявили о возможном вступлении в БРИКС. Рубль продолжает крепнуть.

Американский рынок оценивает риски. После вчерашних данных по инфляции появились первые намеки о более агрессивной политике со стороны ФРС. Вместо прогнозируемого повышения на 0,75% в этом месяце, речь зашла о 1%. Сегодняшние данные по рынку труда также повлияют на будущую риторику регулятора.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

@IF_Stocks

📈 Китайские акции против тренда: краткосрочный рост или уверенная тенденция?

За последние 3 месяца индекс китайских технологий Hang Seng Tech вырос на 5,5%, в то время как американский S&P 500 упал на 15%, а Nasdaq — на 18%.

В США растет инфляция, а ФРС старается ее обуздать все более и более агрессивными мерами с поднятием процентной ставки. Все эти проблемы вы уже навеняка знаете наизусть, да и то, что вряд ли они решаться в одну секунду — тоже.

🇨🇳 В Китае все наоборот. За май производство выросло на 0,7%, против ожиданий -0,7%. Инфляцию в КНР сдерживает очень простой фактор: "отвергнутые" экономики вроде России и Ирана с удовольствием поставляют туда нефть с огромными скидками.

Важно отметить, что в Поднебесной больше других растут акции Alibaba (#BABA), JD.com (#JD), Xiaomi (#1810), Li Auto (#LI), NIO (#NIO) и Xpeng (#XPEV). Дело в том, что кроме положительного макроэкономического фона, власти смягчают регулирование для крупных технологических компаний и оставляют субсидии для сектора электромобилей. Плюс давно не слышно о спорах о делистинге китайских корпораций с Нью-Йоркской фондовой биржи.

Еще ситуацию для китайских акций улучшает объявление правительства о выделении $1,1 трлн. Средства пойдут для государственных фондов в сфере строительства, местным органам власти разрешат выпустить облигации для нормализации ситуации на рынке недвижимости.

В общих чертах: Китай стимулирует экономику, партия обещает быть доброй. В США же ФРС вынуждена закручивать гайки денежно-кредитной политики для того, чтобы обуздать инфляцию.

#IF_акции_АТР

@IF_Stocks

☄️☄️ БКС выкупает замороженные из-за санкций ноты у инвесторов, — Frank Media

• Клиентские менеджеры БКС обзванивают своих клиентов и предлагают опцию по выкупу компанией у некоторых инвесторов ее рублёвых и долларовых нот.

• Сроки погашения разные, цены выкупа тоже: один клиент назвал цену в 65-85% от номинала в зависимости от выпуска, второй — 15-20%, третий 40-78%, четвертый указал, что продал ноты БКС по цене ниже номинала примерно на 3-5%.

#РФ
@IF_Market_News

🤝 Конвертация депозитарных расписок возобновляется

Международный депозитарий Clearstream сообщил, что может возобновить конвертацию расписок российских эмитентов. Процесс запустят 18 июля, но если НРД (структура Московской биржи) предоставит доказательства, что не получит материальной выгоды от операций.

Национальный расчетный депозитарий заявил, что не намерен брать комиссию за переводы до 31 июля. НРД сообщил об этом 1 июля. В теории, срок могут продлить.

Конвертация депозитарных расписок была приостановлена 3 июня из-за того, что Национальный расчетный депозитарий попал под санкции Евросоюза. Возобновление переводов не является нарушением ограничений, если НРД не получает выгоды.

Программа депозитарных расписок была у 36 российских компаний. 19 из них обратилось в Минфин с просьбой сохранить листинг. Разрешение получили 15 эмитентов. Конвертация должна происходить автоматически, дополнительных действий от инвесторов не требуется.

@IF_stocks

📣 "Яндекс. такси" и "Яндекс. доставка" остались без льгот: статус IT подкачал

• Путин подписал закон, исключающий ряд налоговых льгот для высокорентабельного IT-бизнеса, такого как "Яндекс. такси" и "Яндекс. доставка».

• Путин подписал закон, повышающий до 1 млн рублей (сейчас 600 тыс) предельную сумму операций, которые подпадают под обязательный контроль, а при сделках с недвижимым имуществом - до 5 млн (сейчас 3 млн).

• Путин подписал закон, который позволяет всем российским банкам с базовой лицензией без ограничений до 2024 года открывать банковские (корреспондентские) счета в иностранных банках - Прайм

#РФ
@IF_Market_News

☄️☄️ Путин подписал закон о правилах публичного размещения ценных бумаг на финрынке — будут поддерживать IPO

• Действия участников торгов по поддержанию спроса и цены во время IPO или SPO больше не являются манипуляцией. Таким образом, поддерживать IPO теперь смогут не только банки и брокеры, но и участники торгов с большим капиталом.

Тем не менее такие действия клиентов близки к манипуляции на фондовом рынке. Поэтому ЦБ РФ разработает специальные требования к участникам торгов. Без них принять участие в IPO они не смогут.

• Цель нового закона — стимулировать выход российских компаний на биржу. По мнению законодателей, новые нормы окажут поддержку российскому фондовому рынку.

#РФ
@IF_Market_News

Дефицит ликвидности не даёт акциям РФ расти. Рынки вечером

США. Американский фондовый рынок снижается на 1%. Индекс цен производителей (PPI) в июне ожидаемо ускорил рост вместе с потребительской инфляцией и достиг 11,3%. Это намного выше прогноза в 10,7%. Базовый индекс напротив показал снижение, а значит основной вес в инфляции производителей по-прежнему сохраняет энергетика.

Поездка Байдена в Израиль принесла свои плоды. Страны подписали декларацию о стратегическом партнерстве. На очереди поездка в Палестину и Саудовскую Аравию. Президент США продолжает попытки разрешить ситуацию с иранской ядерной программой и решить проблемы нефтяного рынка. Тем временем нефть марки Brent торгуется ниже $98 за баррель не фоне растущих рисков рецессии.

Россия. Индекс Мосбиржи по итогам сегодняшних торгов снизился на 0,5% и достиг уровней 24 февраля. В отсутствии необходимой ликвидности российский рынок продолжает падать и тенденций к развороту пока нет. Угрозы для корпоративного сектора растут – ЕС готовится одобрить 7 пакет санкций против РФ уже в течение недели.

Владимир Путин принял ряд законов, связанных с финансовым рынком. Банки РФ получили право вводить отрицательные ставки по валютным вкладам юрлиц. Также был принят запрет, прямо запрещающий оплату товаров и услуг цифровыми финансовыми активами. Президент подписал закон о правилах публичного размещения ценных бумаг на финрынке, согласно которому поддержка размещения ценных бумаг больше не является манипуляцией.

📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков

#IF_рынок

@IF_Stocks

☄️ СПБ Биржа заявила о проработке механизма выплаты «зависших» дивидендов — РБК инвестиции

• Речь идет о выплатах, которые были прекращены в начале марта, когда у НРД возникли первые проблемы с европейскими депозитариями.

• Площадка считает возможным вернуть их инвесторам, чьи акции избежали обособления 30 мая.

#РФ #дивиденды
@IF_Market_News

☀️ Китай подвел. Рынки с утра

Азиатские рынки падают. После предыдущих данных по китайскому ВВП многие аналитики прогнозировали снижение в будущем. Прогнозы сбылись, за квартал ВВП упал на 2,6%. Статбюро сообщает о неполном устранении влияния вспышки Covid на экономику.

Российский рынок растет на открытии. Позитива добавляет некая череда послаблений ограничений со стороны запада. Вчерашний отскок нефти и планы по отвязки цены Urals от Brent также поддерживает рынок.

Американский рынок продолжает оценивать макро данные и отчетности. Пока позитива мало. Компании отчитываются хуже прогнозов, а рынок труда слабеет на фоне массовых сокращений в IT-компаниях.

🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня

#IF_рынок

@IF_Stocks

📣 Судья может принять решение закрыть сделку в деле Twitter против Маска

• Судья — Кэйтлин Маккормик, рассматривающая иск компании Twitter против Маска на сумму $44 млрд, заняла пост главного судьи Канцлерского суда в прошлом году, став первой женщиной в этой должности.

• "У нее уже есть опыт того, как не мириться с худшим поведением, которое мы видим в этих областях, когда люди хотят выйти из сделок", — сказал профессор, специализирующийся на корпоративном управлении в Калифорнийском университете Беркли.

#TWTR #TSLA
@IF_Market_News

☄️☄️ Банк СПб рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2022 года в размере 11,81 рубля по обычным акциям

• Дивидендная доходность составит 16%.

#BSB #РФ
@IF_Market_News

📈 Акции Банка Санкт-Петербруг взлетели на 30% после объявления дивидендов

#BSPB #РФ
@IF_Market_News

Американцы верят в долгосрочное замедление инфляции. Рынки вечером

США. Акции США завершают неделю на позитивной ноте. Индекс S&P 500 растёт на 1,5% на фоне хороших макроэкономических данных. Объём розничных продаж в июне продемонстрировал рост на 1%. Спрос в штатах остаётся стабильным. Но ключевая причина пятничного роста – снижение долгосрочных инфляционных ожиданий. Потребители считают, что цены будут расти на 2,8% в год в течение следующих 5–10 лет. Прогноз составлял 3,1%.

Тем не менее, прогнозы крупных банков относительно приближающейся рецессии удручают. Так финансовый директор Citigroup считает, что вероятность наступления рецессии в США к концу 2023 года составляет 50%, Societe Generale ожидает, что ФРС США повысит процентные ставки на 1% на следующем заседании. Акции банков растут на фоне роста процентных доходов и маржи.

Россия. Индекс Мосбиржи в пятницу отрастает после снижения до февральских минимумов. Российские акции растут почти на 2%. Возможной причиной может служить ослабление ряда антироссийских санкций США. Акции нефтегазовых компаний растут после отказа Китая устанавливать предельные цены на нефть РФ до дипломатического урегулирования ситуации на Украине.

Банк СПб рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2022 года в размере 11,81 рубля по обычным акциям с доходностью 16%. Акции банка подскочили на 20%. Также сегодня стало известно, что российские госбанки смогут получить контроль над «дочками» иностранных банков, а поддержать передачу собственности может Минфин РФ.

📄 Главные новости этого дня

#IF_рынок

@IF_Stocks

⛓ Российский экспорт титана не смогут запретить?

Украинская компания “Велта” пытается добиться отказа от российского титана на Западе. Но мир не готов.

“Велта”

“Велта” хочет показать, что Украина удовлетворит потребности Штатов. Хотя компания занимает только 2% рынка. Она пытается доказать зависимость США от металла из России. И показать, что этот титан “спонсирует вооруженный конфликт”.

Российский титан

Россия занимает 25% рынка. От ВСМПО-Ависма зависят Boeing, Airbus, Embraer и другие. Но компанией частично владеет Ростех, и половина продукции идет на вооружение. Это большой риск для экспорта – от компании уже ушли Boeing и Rolls Royce.

Нечем заменить

Рынок ограничен, свободных мощностей авиационного титана в мире нет, пишет “Коммерсант”. Японию занял Boeing, так что возможностей всё меньше.

И чтобы перейти на других производителей нужна сложная сертификация. Она может занять до 2 лет.

Хотя время есть. Покупатели заранее запаслись титаном – Airbus хватит на 6-12 месяцев. А поставщиками могут стать Китай и Казахстан.

Тем более из-за пандемии нужно меньше самолетов. Но Boeing 787 и Airbus A350 используют больше титана, что поддерживает спрос.

Запад вряд ли запретит экспорт из России – мощностей мало и цены вырастут. Применение титана широкое, пострадают многие отрасли. Так, США не повысили тарифы на титан из России из-за рисков роста цен.

Airbus закупают около 65% Титана в России и просят ЕС не вводить санкции. А в Японии может начаться дефицит палладия и титана, пишет Nikkei.

#IF_макро

@IF_Stocks

🎙 Почему АФК "Система" молодцы, а рынок вырастет?

В преддверии инвест-отпуска в Карелии Сергей Чернов поговорил с членами команды InvestFuture-участниками поездки. Обсудили состояние финансового рынка, личные интересы, взгляд на экономическую ситуацию, профессиональные секреты и то, чем займутся в Карелии.

Сегодня интересный разговор с Мурадом Агаевым, инвестором, экспертом InvestFuture.

01:11 Что с российским рынком?
04:02 Остались ли на российском рынке идеи для инвестирования и почему продал Globaltrans
05:55 Что будет дальше и как теперь выбирать акции
09:20 Какие бумаги помогут защитить капитал
14:45 Почему Мурад держит АФК "Систему"
18:20 Сегежа – феномен рынка?
22:20 О чём Мурад готов говорить с участниками инвест-отпуска
25:29 Интересный блиц

Присоединяйтесь к нашему инвест-отпуску в Карелии, пока ещё есть места.

#IF_подкаст

@IF_Stocks