🏦 Банки отчитались за 2021 год. Ралли продолжается?
Крупнейшие банки США открыли сезон отчетности за 4 квартал и весь 2021 год. В целом все отчеты вышли нейтральными. Из 6 крупнейших банков только два не оправдали прогнозов по прибыли на акцию: Goldman Sachs (#GS) и Citigroup (#C).
📌 Лидеры и аутсайдеры
Хуже всего инвесторы восприняли отчеты Goldman Sachs и JPMorgan #JPM: их акции падали на 8% и 6% соответственно. GS разочаровал инвесторов прибылью на акцию (EPS): она оказалась на 7% ниже прогнозов. Основной причиной стало увеличение расходов на зарплаты и бонусы сотрудникам сразу на 33% год к году.
JPMorgan, в отличие от GS, смог превзойти прогнозы, но инвесторам не понравилось ожидаемое увеличение капитальных затрат в 2022 году сразу на $6 млрд (13% от чистой прибыли за весь 2021 год).
А вот Wells Fargo (#WFC), наоборот, сокращает расходы, чем порадовал инвесторов: акции выросли на 3,6% сразу после отчета. Чистая прибыль компании превысила прогнозы сразу на 25%. Основной причиной стало сокращение расходов на 5% за счет снижения затрат на персонал, консалтинг, а также на аренду помещений.
📌 Удачный год
По итогу весь 2021 год оказался для многих представителей финансового сектора весьма удачным: отраслевой индекс S&P Banks Select Industry, отслеживающий бумаги крупнейших финансовых компаний, вырос за последний год на 25%, в то время как индекс широкого рынка S&P 500 прибавил лишь 19%.
Основной причиной такого роста стало увеличение потребительских расходов и рост кредитования на фоне восстановления экономики после локдаунов.
📍 Мнение аналитиков InvestFuture
4 квартал получился для банков нейтральным: почти все компании отчитались выше прогнозов по прибыли, а выручка как минимум превысила уровни 2020 года.
В 2022 году ожидается ускорение роста кредитования на фоне масштабных правительственных инвестиций в инфраструктуру и постепенного сворачивания денежно-кредитного стимулирования.
Также драйвером роста может послужить ожидаемое в этом году повышение ставок ФРС, поэтому потенциал финансового сектора США еще не исчерпан.
Подробнее читайте на сайте InvestFuture по ссылке
#IF_сектор #IF_отчеты #IF_акции_США
Крупнейшие банки США открыли сезон отчетности за 4 квартал и весь 2021 год. В целом все отчеты вышли нейтральными. Из 6 крупнейших банков только два не оправдали прогнозов по прибыли на акцию: Goldman Sachs (#GS) и Citigroup (#C).
📌 Лидеры и аутсайдеры
Хуже всего инвесторы восприняли отчеты Goldman Sachs и JPMorgan #JPM: их акции падали на 8% и 6% соответственно. GS разочаровал инвесторов прибылью на акцию (EPS): она оказалась на 7% ниже прогнозов. Основной причиной стало увеличение расходов на зарплаты и бонусы сотрудникам сразу на 33% год к году.
JPMorgan, в отличие от GS, смог превзойти прогнозы, но инвесторам не понравилось ожидаемое увеличение капитальных затрат в 2022 году сразу на $6 млрд (13% от чистой прибыли за весь 2021 год).
А вот Wells Fargo (#WFC), наоборот, сокращает расходы, чем порадовал инвесторов: акции выросли на 3,6% сразу после отчета. Чистая прибыль компании превысила прогнозы сразу на 25%. Основной причиной стало сокращение расходов на 5% за счет снижения затрат на персонал, консалтинг, а также на аренду помещений.
📌 Удачный год
По итогу весь 2021 год оказался для многих представителей финансового сектора весьма удачным: отраслевой индекс S&P Banks Select Industry, отслеживающий бумаги крупнейших финансовых компаний, вырос за последний год на 25%, в то время как индекс широкого рынка S&P 500 прибавил лишь 19%.
Основной причиной такого роста стало увеличение потребительских расходов и рост кредитования на фоне восстановления экономики после локдаунов.
📍 Мнение аналитиков InvestFuture
4 квартал получился для банков нейтральным: почти все компании отчитались выше прогнозов по прибыли, а выручка как минимум превысила уровни 2020 года.
В 2022 году ожидается ускорение роста кредитования на фоне масштабных правительственных инвестиций в инфраструктуру и постепенного сворачивания денежно-кредитного стимулирования.
Также драйвером роста может послужить ожидаемое в этом году повышение ставок ФРС, поэтому потенциал финансового сектора США еще не исчерпан.
Подробнее читайте на сайте InvestFuture по ссылке
#IF_сектор #IF_отчеты #IF_акции_США
👩🎓 Суд арестовал активы группы Русагро. Что будет с акциями?
Арбитражный суд Саратовской области наложил арест на денежные средства и имущество акционеров Русагро #AGRO — Вадима Мошковича и Максима Басова. А также на имущество самой компании общей суммой 21,9 млрд рублей.
Арест стал обеспечительной мерой после ходатайства компании Синко Трейд. По словам исполнительного директора Синко Трейд, задолженность Русагро перед ними составляет более 200 млн рублей.
Правда ли Русагро ничего не угрожает?
Представители компании заявили, что данный арест никак не отразится на её операционной деятельности. Они считают, что произошла ошибка: суд был введен в заблуждение представителями Синко Трейд.
При этом котировки акций Русагро на Мосбирже в последние два дня снижаются. Но скорее на бумаги влияет общий геополитический фон, который привёл к падению всего российского рынка.
Кто владеет компанией Русагро?
В первую очередь, Вадим Мошкович — основатель и председатель совета директоров Русагро, его доля 57%. Максиму Басову принадлежит около 8% акций Русагро. Интересно, что он не стал продлевать контракт с Русагро и с 1 января больше не занимает пост генерального директора, хотя и остаётся членом совета директоров.
Максим Воробьев, брат губернатора Московской области Андрея Воробьева, тоже достаточно крупный акционер Русагро. Почему не было подано заявление об аресте его имущества, в Синко Трейд не пояснили.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Долговая нагрузка Русагро по итогам 9 месяцев 2021 года находится на приемлемом уровне. Чистый долг с 2020 года почти не вырос, соотношение чистый долг/EBITDA 1,6. Поэтому говорить о проблемах для компании действительно не приходится.
Дополнено: "Русагро" информирует о снятии судом ареста с активов ГК «Русагро» и ее акционеров — компания
• 21 января 2022 года арбитражный суд Саратовской области снял обеспечительные меры, которые ранее были наложены на имущество ООО «ГК «Русагро» и акционеров компании - Максима Басова и Вадима Мошковича, удовлетворив заявление компании.
#IF_акции_РФ
Арбитражный суд Саратовской области наложил арест на денежные средства и имущество акционеров Русагро #AGRO — Вадима Мошковича и Максима Басова. А также на имущество самой компании общей суммой 21,9 млрд рублей.
Арест стал обеспечительной мерой после ходатайства компании Синко Трейд. По словам исполнительного директора Синко Трейд, задолженность Русагро перед ними составляет более 200 млн рублей.
Правда ли Русагро ничего не угрожает?
Представители компании заявили, что данный арест никак не отразится на её операционной деятельности. Они считают, что произошла ошибка: суд был введен в заблуждение представителями Синко Трейд.
При этом котировки акций Русагро на Мосбирже в последние два дня снижаются. Но скорее на бумаги влияет общий геополитический фон, который привёл к падению всего российского рынка.
Кто владеет компанией Русагро?
В первую очередь, Вадим Мошкович — основатель и председатель совета директоров Русагро, его доля 57%. Максиму Басову принадлежит около 8% акций Русагро. Интересно, что он не стал продлевать контракт с Русагро и с 1 января больше не занимает пост генерального директора, хотя и остаётся членом совета директоров.
Максим Воробьев, брат губернатора Московской области Андрея Воробьева, тоже достаточно крупный акционер Русагро. Почему не было подано заявление об аресте его имущества, в Синко Трейд не пояснили.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Долговая нагрузка Русагро по итогам 9 месяцев 2021 года находится на приемлемом уровне. Чистый долг с 2020 года почти не вырос, соотношение чистый долг/EBITDA 1,6. Поэтому говорить о проблемах для компании действительно не приходится.
Дополнено: "Русагро" информирует о снятии судом ареста с активов ГК «Русагро» и ее акционеров — компания
• 21 января 2022 года арбитражный суд Саратовской области снял обеспечительные меры, которые ранее были наложены на имущество ООО «ГК «Русагро» и акционеров компании - Максима Басова и Вадима Мошковича, удовлетворив заявление компании.
#IF_акции_РФ
📉 Почему падают акции стриминговых сервисов? Отчет Netflix
Netflix #NFLX отчитался о результатах за 4 квартал 2021 года, после чего акции компании упали на 20% до $400. Так как Netflix крупный игрок на рынке, после него “посыпались” акции продавца цифрового телевидения Roku и Disney c его растущим Disney+.
Разбираемся, в чем причина.
Квартальные результаты
Выручка Netflix за квартал, как и ожидалось, составила $7,7 млрд. Это на 16% больше, чем за 4 квартал 2020 года. Прибыль на акцию (EPS) вместо ожидаемых $0,84 составила $1,33, чем превзошла прогнозы аналитиков.
Казалось бы, есть соответствие ожиданиям аналитиков в росте выручки и позитивный результат по EPS.
Из-за чего же падение?
Оказалось, что основная причина заключается в замедлении темпов роста подписчиков.
По прогнозам руководства компании они планируют добавить только 2,5 млн новых пользователей в первом квартале 2022 года, что отражает самый медленный рост числа подписчиков за последние пять лет.
2020 год был рекордным по притоку новых пользователей (22%). Но судя по динамике 2021 года (менее 10%) мы видим, что люди охладели к стриминговым сервисам. Также влияние оказывает эффект высокой базы.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Из-за замедления роста подписок в стриминговых сервисах, ожидания инвесторов по поводу дальнейшего развития также снизились. Это за последние 3 месяца толкнуло котировки отрасли Entertainment, в которой работает Netflix, на 15% вниз.
📍 Аналитики и инвесторы и дальше будут внимательно следить за темпами роста подписчиков Netflix, а руководство будет стараться их поддерживать за счет более прицельного развития в азиатском регионе.
📍 Мы ожидаем, что акции Netflix будут торговаться в диапазоне $450-480 в первом квартале 2022, и ждем возвращения в диапазон $500-520 — во втором квартале.
Более подробный разбор отчета, а также ситуации в секторе читайте на сайте InvestFuture по ссылке
✏️ Друзья, делитесь своим мнением, в чем вы видите будущее стриминговых сервисов типа Netflix, Кинопоиск или Disney+?
#IF_акции_США #IF_отчеты
Netflix #NFLX отчитался о результатах за 4 квартал 2021 года, после чего акции компании упали на 20% до $400. Так как Netflix крупный игрок на рынке, после него “посыпались” акции продавца цифрового телевидения Roku и Disney c его растущим Disney+.
Разбираемся, в чем причина.
Квартальные результаты
Выручка Netflix за квартал, как и ожидалось, составила $7,7 млрд. Это на 16% больше, чем за 4 квартал 2020 года. Прибыль на акцию (EPS) вместо ожидаемых $0,84 составила $1,33, чем превзошла прогнозы аналитиков.
Казалось бы, есть соответствие ожиданиям аналитиков в росте выручки и позитивный результат по EPS.
Из-за чего же падение?
Оказалось, что основная причина заключается в замедлении темпов роста подписчиков.
По прогнозам руководства компании они планируют добавить только 2,5 млн новых пользователей в первом квартале 2022 года, что отражает самый медленный рост числа подписчиков за последние пять лет.
2020 год был рекордным по притоку новых пользователей (22%). Но судя по динамике 2021 года (менее 10%) мы видим, что люди охладели к стриминговым сервисам. Также влияние оказывает эффект высокой базы.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Из-за замедления роста подписок в стриминговых сервисах, ожидания инвесторов по поводу дальнейшего развития также снизились. Это за последние 3 месяца толкнуло котировки отрасли Entertainment, в которой работает Netflix, на 15% вниз.
📍 Аналитики и инвесторы и дальше будут внимательно следить за темпами роста подписчиков Netflix, а руководство будет стараться их поддерживать за счет более прицельного развития в азиатском регионе.
📍 Мы ожидаем, что акции Netflix будут торговаться в диапазоне $450-480 в первом квартале 2022, и ждем возвращения в диапазон $500-520 — во втором квартале.
Более подробный разбор отчета, а также ситуации в секторе читайте на сайте InvestFuture по ссылке
✏️ Друзья, делитесь своим мнением, в чем вы видите будущее стриминговых сервисов типа Netflix, Кинопоиск или Disney+?
#IF_акции_США #IF_отчеты
Forwarded from InvestFuture
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🏆 Как менялся ТОП-10 крупнейших мировых компаний с 2000 года?
• А вы помните время, когда Apple даже близко не входил в десятку самых дорогих компаний планеты?
• А когда Газпром был №4 по капитализации в мире?
• А когда в ТОП-10 крупнейших мировых компаний входили только американцы?
Нет?
Тогда смотрите этот ролик — и давайте вместе вспомним, как менялась первая десятка самых больших корпораций мира с 2000 по 2022 год!
✏️И кстати, что вас больше всего удивило, развеселило, огорчило при просмотре этого видео? Поделитесь своими впечатлениями в комментариях!
#IF_любопытно
• А вы помните время, когда Apple даже близко не входил в десятку самых дорогих компаний планеты?
• А когда Газпром был №4 по капитализации в мире?
• А когда в ТОП-10 крупнейших мировых компаний входили только американцы?
Нет?
Тогда смотрите этот ролик — и давайте вместе вспомним, как менялась первая десятка самых больших корпораций мира с 2000 по 2022 год!
✏️И кстати, что вас больше всего удивило, развеселило, огорчило при просмотре этого видео? Поделитесь своими впечатлениями в комментариях!
#IF_любопытно
📉 Продолжаем коррекцию. Рынки вечером
США. Индексы США сегодня в минусе — технологический Nasdaq теряет 0,2%. Инвесторов мог напугать слабый отчёт Netflix, который заставляет задуматься об успехах других лидеров роста прошлых лет.
Сегодня WSJ стало известно о планах Intel построить завод по производству чипов недалеко от Колумбуса. Инвестиции в производство обойдутся компании в $20 млрд. Инвесторам такие новости понравились, и Intel прибавляет 1,6% на открытии торгов.
Россия. Российские качели продолжаются — индекс Мосбиржи и РТС теряют сегодня 2,5-3%. А российский рубль сегодня обновил минимумы года, достигнув уровня в 77,5 за один доллар. После встречи Лаврова и Блинкена в Женеве рубль немного укрепился. Но Bloomberg вновь обвалил российскую валюту заявлением о готовящейся эвакуации семей американских дипломатов с Украины.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Индексы США сегодня в минусе — технологический Nasdaq теряет 0,2%. Инвесторов мог напугать слабый отчёт Netflix, который заставляет задуматься об успехах других лидеров роста прошлых лет.
Сегодня WSJ стало известно о планах Intel построить завод по производству чипов недалеко от Колумбуса. Инвестиции в производство обойдутся компании в $20 млрд. Инвесторам такие новости понравились, и Intel прибавляет 1,6% на открытии торгов.
Россия. Российские качели продолжаются — индекс Мосбиржи и РТС теряют сегодня 2,5-3%. А российский рубль сегодня обновил минимумы года, достигнув уровня в 77,5 за один доллар. После встречи Лаврова и Блинкена в Женеве рубль немного укрепился. Но Bloomberg вновь обвалил российскую валюту заявлением о готовящейся эвакуации семей американских дипломатов с Украины.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
📈 Один показатель, чтобы определить качественную компанию. Метод Piotroski F-Score
Метод Piotroski F-Score — это метод оценки акций стоимости по 9 критериям. Данный метод разработал профессор бухгалтерского учета Стэнфорда Джозеф Д. Пиотроски.
📌 Принцип действия
Работает он следующим образом: выбирается компания и проводится анализ её финансового состояния, в ходе которого, ей присваиваются баллы: соблюдение одного критерия — 1 балл. Максимальное количество баллов 9. Рассмотрим подробнее все критерии:
1. Рентабельность активов (ROA) должна быть положительна.
2. Отношение денежного потока от операций (OCF) к общим активам должно быть положительным.
3. Рентабельность активов (ROA) должна быть выше, чем в прошлом году.
4. Возврат денежных средств по активам (CFROA) должен быть выше рентабельности активов (ROA).
5. Отношение общей задолженности к общим активам должно быть ниже, чем в прошлом году.
6. Компания не должна выпускать новые акции.
7. Коэффициент оборачиваемости активов (Asset Turnover Ratio) должен быть выше, чем в прошлом году.
8. Валовая прибыль (Gross Margin) должна превышать уровни прошлого года.
9. Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio) должен быть также более высоким, чем год назад.
Если все 9 критериев соблюдены, то компания получает 9 баллов и считается устойчивой и качественной. Значение Piotroski F-Score в районе 7-8 также считается хорошим показателем. Если значение находится на уровне 4-6 — финансовое положение компании стабильно. Однако, если значение ниже 3, то есть повод задуматься о продаже таких акций.
📌 Недостатки метода
Минуса у данного показателя два. Во-первых, он работает только для больших и устоявшихся компаний, и не применим к акциям роста. Во-вторых, Piotroski F-Score не учитывает внешние факторы и текущее состояние рынка, что также может искажать показатель.
Как считать?
Рассчитывать Piotroski F-Score самостоятельно — очень сложно и необязательно. Для этого есть специализированные сервисы (например GuruFocus или YCharts), которые считают все за вас и показывают уже готовый результат.
❗️Важно: использовать только один Piotroski F-Score для анализа компании недостаточно. Его обязательно нужно совмещать с другими показателями.
#IF_образование
Метод Piotroski F-Score — это метод оценки акций стоимости по 9 критериям. Данный метод разработал профессор бухгалтерского учета Стэнфорда Джозеф Д. Пиотроски.
📌 Принцип действия
Работает он следующим образом: выбирается компания и проводится анализ её финансового состояния, в ходе которого, ей присваиваются баллы: соблюдение одного критерия — 1 балл. Максимальное количество баллов 9. Рассмотрим подробнее все критерии:
1. Рентабельность активов (ROA) должна быть положительна.
2. Отношение денежного потока от операций (OCF) к общим активам должно быть положительным.
3. Рентабельность активов (ROA) должна быть выше, чем в прошлом году.
4. Возврат денежных средств по активам (CFROA) должен быть выше рентабельности активов (ROA).
5. Отношение общей задолженности к общим активам должно быть ниже, чем в прошлом году.
6. Компания не должна выпускать новые акции.
7. Коэффициент оборачиваемости активов (Asset Turnover Ratio) должен быть выше, чем в прошлом году.
8. Валовая прибыль (Gross Margin) должна превышать уровни прошлого года.
9. Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio) должен быть также более высоким, чем год назад.
Если все 9 критериев соблюдены, то компания получает 9 баллов и считается устойчивой и качественной. Значение Piotroski F-Score в районе 7-8 также считается хорошим показателем. Если значение находится на уровне 4-6 — финансовое положение компании стабильно. Однако, если значение ниже 3, то есть повод задуматься о продаже таких акций.
📌 Недостатки метода
Минуса у данного показателя два. Во-первых, он работает только для больших и устоявшихся компаний, и не применим к акциям роста. Во-вторых, Piotroski F-Score не учитывает внешние факторы и текущее состояние рынка, что также может искажать показатель.
Как считать?
Рассчитывать Piotroski F-Score самостоятельно — очень сложно и необязательно. Для этого есть специализированные сервисы (например GuruFocus или YCharts), которые считают все за вас и показывают уже готовый результат.
❗️Важно: использовать только один Piotroski F-Score для анализа компании недостаточно. Его обязательно нужно совмещать с другими показателями.
#IF_образование
😎 Куда инвестирует Google?
Компания Alphabet #GOOGL активно занимается венчурными инвестициями и даже создала для этого три инвестиционных фонда. Давайте посмотрим, в какие направления инвестировал Alphabet во второй половине 2021 года. Может, найдем интересные инвестиционные идеи?
Объекты инвестиций компании — непубличные стартапы, поэтому просто повторить эти сделки не получится. Но мы подобрали для вас публичные компании из каждой заинтересовавшей Alphabet отрасли.
“Облачные” технологии. По прогнозам, в период с 2021 по 2026 год рынок “облачных” вычислений покажет среднегодовые темпы роста на уровне 6,3%. Так, Alphabet инвестировал в компании, предлагающие решения для автоматизации работы в “облаках" — например, в Oatfin.
• Публичные игроки отрасли: #CRM, #ADBE, #ZM
Искусственный интеллект (ИИ). Ожидается, что до 2026 года отрасль ИИ будет ежегодно расти почти на 40%. В частности, Alphabet вложился в разработчика технологии создания текстов на основе ИИ Writer.
• Публичные игроки отрасли: #PLTR и #AI
Финансовые технологии. Аналитиками прогнозируется рост этого сектора на 23% в год в период до 2026 года. Alphabet не отстает и от этого тренда. Например, среди его недавних инвестиций — сервис для сбора пожертвований Groundswell.
• Публичные игроки отрасли: #UPST, #V, #INTU
Телемедицина. По прогнозам, до 2027 года глобальный рынок телемедицины будет расти в среднем на 17,4% в год. Среди компаний отрасли телемедицины в портфеле Alphabet появился онлайн-сервис для снижения веса Found.
• Публичные игроки отрасли: #AMWL, #TDOC и #IRTC
Инструменты увеличения продаж. От рынка IT-услуг к 2026 году аналитики ждут среднегодового темпа роста в 8%. Среди последних вложений этого направления у Alphabet есть сервис сбора данных для бизнеса Collibra.
• Публичные игроки отрасли: #HUBS, #TTD и #APPS
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На наш взгляд, самым перспективным из этих направлений может стать ИИ. Сервисы на основе ИИ могут сократить издержки, взять на себя рутинную работу и помочь автоматизировать бизнес.
📍Судя по прогнозам, именно у ИИ в ближайшие годы ожидаются самые высокие темпы роста.
Детальный разбор инвестиций Alphabet читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_сектор
Компания Alphabet #GOOGL активно занимается венчурными инвестициями и даже создала для этого три инвестиционных фонда. Давайте посмотрим, в какие направления инвестировал Alphabet во второй половине 2021 года. Может, найдем интересные инвестиционные идеи?
Объекты инвестиций компании — непубличные стартапы, поэтому просто повторить эти сделки не получится. Но мы подобрали для вас публичные компании из каждой заинтересовавшей Alphabet отрасли.
“Облачные” технологии. По прогнозам, в период с 2021 по 2026 год рынок “облачных” вычислений покажет среднегодовые темпы роста на уровне 6,3%. Так, Alphabet инвестировал в компании, предлагающие решения для автоматизации работы в “облаках" — например, в Oatfin.
• Публичные игроки отрасли: #CRM, #ADBE, #ZM
Искусственный интеллект (ИИ). Ожидается, что до 2026 года отрасль ИИ будет ежегодно расти почти на 40%. В частности, Alphabet вложился в разработчика технологии создания текстов на основе ИИ Writer.
• Публичные игроки отрасли: #PLTR и #AI
Финансовые технологии. Аналитиками прогнозируется рост этого сектора на 23% в год в период до 2026 года. Alphabet не отстает и от этого тренда. Например, среди его недавних инвестиций — сервис для сбора пожертвований Groundswell.
• Публичные игроки отрасли: #UPST, #V, #INTU
Телемедицина. По прогнозам, до 2027 года глобальный рынок телемедицины будет расти в среднем на 17,4% в год. Среди компаний отрасли телемедицины в портфеле Alphabet появился онлайн-сервис для снижения веса Found.
• Публичные игроки отрасли: #AMWL, #TDOC и #IRTC
Инструменты увеличения продаж. От рынка IT-услуг к 2026 году аналитики ждут среднегодового темпа роста в 8%. Среди последних вложений этого направления у Alphabet есть сервис сбора данных для бизнеса Collibra.
• Публичные игроки отрасли: #HUBS, #TTD и #APPS
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На наш взгляд, самым перспективным из этих направлений может стать ИИ. Сервисы на основе ИИ могут сократить издержки, взять на себя рутинную работу и помочь автоматизировать бизнес.
📍Судя по прогнозам, именно у ИИ в ближайшие годы ожидаются самые высокие темпы роста.
Детальный разбор инвестиций Alphabet читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_сектор
📌 Главное за неделю. #IF_главное
🎙 Microsoft приобретет Activision Blizzard. Подкаст!
Объяснили актуальное:
• Когда закончится энергетический кризис и как на нем заработать?
• Перспективы рынка удобрений
• Тренды "большой фармы"
• Microsoft покупает Activision Blizzard. Как сделка скажется на отрасли видеоигр?
• Как себя вести на падающем рынке?
• А что купить на падающем рынке?
• Стоит ли инвестировать в российскую нефтянку?
• Самые дефицитные товары 2022 года: ищем идеи
• Какие сектора ждет рост на повышении ставок ФРС?
• Банки отчитались за 2021 год. Ралли продолжается?
Рассказали про корпоративку:
• Что будет с акциями Alibaba?
• Вышла на IPO и сразу упала: СПб биржа опубликовала отчёт
• Байбек Сбера — позитивный сигнал для рынка?
• Суд арестовал активы группы Русагро. Что будет с акциями?
• Почему падают акции стриминговых сервисов? Отчет Netflix
• Куда инвестирует Google?
Дали полезные знания:
• Один показатель, чтобы определить качественную компанию
🎙 Microsoft приобретет Activision Blizzard. Подкаст!
Объяснили актуальное:
• Когда закончится энергетический кризис и как на нем заработать?
• Перспективы рынка удобрений
• Тренды "большой фармы"
• Microsoft покупает Activision Blizzard. Как сделка скажется на отрасли видеоигр?
• Как себя вести на падающем рынке?
• А что купить на падающем рынке?
• Стоит ли инвестировать в российскую нефтянку?
• Самые дефицитные товары 2022 года: ищем идеи
• Какие сектора ждет рост на повышении ставок ФРС?
• Банки отчитались за 2021 год. Ралли продолжается?
Рассказали про корпоративку:
• Что будет с акциями Alibaba?
• Вышла на IPO и сразу упала: СПб биржа опубликовала отчёт
• Байбек Сбера — позитивный сигнал для рынка?
• Суд арестовал активы группы Русагро. Что будет с акциями?
• Почему падают акции стриминговых сервисов? Отчет Netflix
• Куда инвестирует Google?
Дали полезные знания:
• Один показатель, чтобы определить качественную компанию
☀️ Неделя ФРС. Рынки с утра
Азия. Азиатские рынки открыли неделю падением, но во второй половине торгов японские и китайские индексы начали слегка восстанавливаться. Производственная активность Японии в январе показала самый быстрый рост за последние 4 года. Но давление из-за нарушения цепочек поставок сохранялось.
Россия. Российский рынок продолжает снижаться на фоне геополитической неопределённости. Запад опять угрожает санкциями России, а ситуация на границе России с Украиной обостряется. Рубль умеренно укрепляется на фоне дорожающей нефти.
США. Внимание инвесторов по всему миру приковано к решению ФРС в среду. Есть вероятность того, что инвесторы будут готовиться к худшим сценариям начнут заранее распродавать рисковые активы. Также на этой неделе отчитываются гиганты рынка США и это может добавить волатильности.
#IF_рынок
Азия. Азиатские рынки открыли неделю падением, но во второй половине торгов японские и китайские индексы начали слегка восстанавливаться. Производственная активность Японии в январе показала самый быстрый рост за последние 4 года. Но давление из-за нарушения цепочек поставок сохранялось.
Россия. Российский рынок продолжает снижаться на фоне геополитической неопределённости. Запад опять угрожает санкциями России, а ситуация на границе России с Украиной обостряется. Рубль умеренно укрепляется на фоне дорожающей нефти.
США. Внимание инвесторов по всему миру приковано к решению ФРС в среду. Есть вероятность того, что инвесторы будут готовиться к худшим сценариям начнут заранее распродавать рисковые активы. Также на этой неделе отчитываются гиганты рынка США и это может добавить волатильности.
#IF_рынок
💰 Новый фонд на европейский рынок: стоит ли инвестировать?
На Московской бирже торгуется новый БПИФ от ВТБ — фонд акций европейских компаний #VTBL.
Что в составе?
Это очередной фонд фондов. Согласно инвестиционной декларации, ВТБ покупает готовый ETF iShares Core EURO STOXX 50 UCITS.
Этот ETF стремится повторять индекс Euro Stoxx 50. Главное отличие от STOXX Europe 600 — в нем нет компаний средней и малой капитализации, только голубые фишки: Total, Bayer, Nokia, BMW и так далее.
Из названия понятно, что индекс ориентирован исключительно на еврозону. Но в фонде от iShares 4,52% занимает США, хотя американских компаний в составе нет. Дело в том, что "география" эмитента определяется по местоположению, в котором он осуществляет большую часть своей деятельности.
Общий вид индекса в целом сохранен: основной упор делается на Францию, Германию и Нидерланды.
Динамика активов
Среднегодовая доходность индекса за последние 5 лет — 5,4%. Но если считать с момента запуска, то есть с 1998 года, то получится всего 1,02% в год. Пик был достигнут в 2000 году — 5464 пунктов. Выше этой отметки индекс так и не поднялся. Сейчас он на уровне 4200 пунктов.
ВТБ добавил к этому своих проблем. Высокая ошибка слежения из-за дополнительных комиссий и странности со структурой самого БПИФа. На 24.01.2022 на официальном сайте ВТБ информация по составу фонда такая:
• Денежные средства — 68,08%
• LVMH — 10,75%
• ASML — 10,37%
• Schneider Electric — 5,30%
• TotalEnergies — 5,24%
Возможно, данные отображаются некорректно и позже все поправят.
Комиссии
Общая комиссия БПИФа от ВТБ — не более 0,89% в год от СЧА + комиссия оригинального фонда — 0,1%. Итого минус 1% в год от потенциальной прибыли индекса. На длинном горизонте он как раз растет на эту величину.
Получаем вложения в отрицательную доходность, а еще принимаем на себя большие риски. Гораздо безопаснее открыть вклад или купить гособлигации.
📍 К БПИФу #VTBL вопросов много: начиная от структуры, заканчивая уровнем потенциальной доходности. Высокая комиссия за простое посредничество не играет на пользу индустрии биржевых фондов.
#IF_инвестиции
На Московской бирже торгуется новый БПИФ от ВТБ — фонд акций европейских компаний #VTBL.
Что в составе?
Это очередной фонд фондов. Согласно инвестиционной декларации, ВТБ покупает готовый ETF iShares Core EURO STOXX 50 UCITS.
Этот ETF стремится повторять индекс Euro Stoxx 50. Главное отличие от STOXX Europe 600 — в нем нет компаний средней и малой капитализации, только голубые фишки: Total, Bayer, Nokia, BMW и так далее.
Из названия понятно, что индекс ориентирован исключительно на еврозону. Но в фонде от iShares 4,52% занимает США, хотя американских компаний в составе нет. Дело в том, что "география" эмитента определяется по местоположению, в котором он осуществляет большую часть своей деятельности.
Общий вид индекса в целом сохранен: основной упор делается на Францию, Германию и Нидерланды.
Динамика активов
Среднегодовая доходность индекса за последние 5 лет — 5,4%. Но если считать с момента запуска, то есть с 1998 года, то получится всего 1,02% в год. Пик был достигнут в 2000 году — 5464 пунктов. Выше этой отметки индекс так и не поднялся. Сейчас он на уровне 4200 пунктов.
ВТБ добавил к этому своих проблем. Высокая ошибка слежения из-за дополнительных комиссий и странности со структурой самого БПИФа. На 24.01.2022 на официальном сайте ВТБ информация по составу фонда такая:
• Денежные средства — 68,08%
• LVMH — 10,75%
• ASML — 10,37%
• Schneider Electric — 5,30%
• TotalEnergies — 5,24%
Возможно, данные отображаются некорректно и позже все поправят.
Комиссии
Общая комиссия БПИФа от ВТБ — не более 0,89% в год от СЧА + комиссия оригинального фонда — 0,1%. Итого минус 1% в год от потенциальной прибыли индекса. На длинном горизонте он как раз растет на эту величину.
Получаем вложения в отрицательную доходность, а еще принимаем на себя большие риски. Гораздо безопаснее открыть вклад или купить гособлигации.
📍 К БПИФу #VTBL вопросов много: начиная от структуры, заканчивая уровнем потенциальной доходности. Высокая комиссия за простое посредничество не играет на пользу индустрии биржевых фондов.
#IF_инвестиции
🧸 Детский мир упал сильнее рынка. Падающий нож или хорошая скидка?
Сегодня в центре внимания вновь российский рынок. Индекс РТС падает на 10%, а мы продолжаем обращать ваше внимание на компании, которые могут быть интересны для покупки на коррекции.
Котировки Детского мира #DSKY падают быстрее, чем индекс Мосбиржи. При этом движение вниз они начали ещё с начала прошлого лета, то есть до общей коррекции.
Как дела у компании?
На первый взгляд, всё блестяще. Показатели роста впечатляют, комфортная долговая нагрузка позволяет выплачивать практически всю прибыль в виде дивидендов. Кроме того, Детский мир активно наращивает выручку, прибыль и количество магазинов. То есть, ДМ в чём-то уникален: высокие дивиденды плюс растущий бизнес. Но есть и риски.
Геополитика и девальвация рубля
Геополитическая ситуация сейчас давит на весь российский рынок. Компании из сектора ритейла — М.Видео #MVID, Магнит #MGNT#, X5 Group #FIVE# — в среднем упали сильнее рынка. Скорее всего, инвесторы боятся девальвации рубля и выходят из тех компаний, которые получают выручку на внутреннем рынке.
Стагнация и избыток конкурентов
Рост сектора замедляется из-за снижения рождаемости в России. А конкурентов у Детского мира много:
• активно растущие маркетплейсы: Ozon #OZON, Wildberries
• продуктовые ритейлеры, которые пытаются разнообразить свой ассортимент
Иностранные акционеры в структуре капитала
8,5% акционерного капитала Детского мира владеет американский банк Goldman Sachs #GS. Не исключено что в составе акционеров есть и другие “иностранцы”. А они часто излишне насторожены и при обострении геополитической обстановки вокруг России выходят из её активов.
Сокращение дивидендов
Последняя выплата по результатам 9 месяцев 2021 года неприятно удивила инвесторов: вместо 100% прибыли на дивиденды было направлено всего 60%. Компания объяснила: виноват коронавирус, а также возросшая неопределенность. Хотя в условиях возрастающей конкуренции и политической неопределенности, этот шаг позволит компании сохранять стабильность и вкладывать в дальнейшее развитие.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Падение акций Детского мира — хорошая возможность купить активы интересной компании. Это не цикличная компания, поэтому она способна стабильно наращивать дивиденды.
📍 Однако в будущем расти прежними темпами станет всё сложнее. Детскому миру придется воевать с другими игроками и, возможно, даже поглотить кого-то из них.
#IF_анализ #IF_акции_РФ
Сегодня в центре внимания вновь российский рынок. Индекс РТС падает на 10%, а мы продолжаем обращать ваше внимание на компании, которые могут быть интересны для покупки на коррекции.
Котировки Детского мира #DSKY падают быстрее, чем индекс Мосбиржи. При этом движение вниз они начали ещё с начала прошлого лета, то есть до общей коррекции.
Как дела у компании?
На первый взгляд, всё блестяще. Показатели роста впечатляют, комфортная долговая нагрузка позволяет выплачивать практически всю прибыль в виде дивидендов. Кроме того, Детский мир активно наращивает выручку, прибыль и количество магазинов. То есть, ДМ в чём-то уникален: высокие дивиденды плюс растущий бизнес. Но есть и риски.
Геополитика и девальвация рубля
Геополитическая ситуация сейчас давит на весь российский рынок. Компании из сектора ритейла — М.Видео #MVID, Магнит #MGNT#, X5 Group #FIVE# — в среднем упали сильнее рынка. Скорее всего, инвесторы боятся девальвации рубля и выходят из тех компаний, которые получают выручку на внутреннем рынке.
Стагнация и избыток конкурентов
Рост сектора замедляется из-за снижения рождаемости в России. А конкурентов у Детского мира много:
• активно растущие маркетплейсы: Ozon #OZON, Wildberries
• продуктовые ритейлеры, которые пытаются разнообразить свой ассортимент
Иностранные акционеры в структуре капитала
8,5% акционерного капитала Детского мира владеет американский банк Goldman Sachs #GS. Не исключено что в составе акционеров есть и другие “иностранцы”. А они часто излишне насторожены и при обострении геополитической обстановки вокруг России выходят из её активов.
Сокращение дивидендов
Последняя выплата по результатам 9 месяцев 2021 года неприятно удивила инвесторов: вместо 100% прибыли на дивиденды было направлено всего 60%. Компания объяснила: виноват коронавирус, а также возросшая неопределенность. Хотя в условиях возрастающей конкуренции и политической неопределенности, этот шаг позволит компании сохранять стабильность и вкладывать в дальнейшее развитие.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Падение акций Детского мира — хорошая возможность купить активы интересной компании. Это не цикличная компания, поэтому она способна стабильно наращивать дивиденды.
📍 Однако в будущем расти прежними темпами станет всё сложнее. Детскому миру придется воевать с другими игроками и, возможно, даже поглотить кого-то из них.
#IF_анализ #IF_акции_РФ
💵 Какие компании выиграют от обвала рубля?
Вместе с падением фондового рынка из-за геополитики слабеет и российский рубль. 24 января он пробил отметку 79 рублей за 1 доллар. Мы уже писали пост о том, какие российские акции можно подобрать на просадке. Теперь же давайте поговорим о компаниях, которые выиграют от ослабления национальной валюты.
Как это работает?
Такие компании следует искать среди экспортеров. Экспортеры отправляют часть своей продукции за рубеж, а значит выручка за эту продукцию формируется в долларах и евро. То есть при переводе в рубли их доход увеличивается пропорционально ослаблению валюты.
Нефтегазовая отрасль
Среди нефтедобытчиков можно выделить Лукойл (LKOH) и Роснефть (ROSN): доля экспорта в их выручке составляет 86% и 69% соответственно.
Отдельно стоит выделить Сургутнефтегаз. За 2020 год доля иностранной валюты в выручке составила 76%. За счет того, что компания часть своих денежных средств хранит в валюте, каждый год происходит их переоценка, из-за чего, прибыль может сильно колебаться. Подробнее об этой компании мы писали ранее здесь.
В отрасли добычи газа мы выделяем Газпром (GAZP). Его доля экспорта газа в Европу и другие страны составляет 75% от всей выручки.
Металлурги
Среди цветных металлургов можно отметить Русал (RUAL) и Норникель (GMKN). Доля экспорта в их доходах составляет 68% и 96% соответственно.
Среди чёрных металлургов наиболее интересным может показаться НЛМК (NLMK) — его доля продаж на внешнем рынке составляет 56%.
Другие сектора
Также можно взглянуть на лесопромышленный холдинг “Сегежа Групп” (SGZH). В 2020 году 70% её выручки было сформировано за счет продаж за пределами России.
Еще один интересный вариант — производители удобрений Фосагро (PHOR) и Акрон (AKRN). Их доля валютной выручки составляет 95% и 83% соответственно.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Наибольшую часть выручки в валюте получают компании: Норникель (GMKN) — 96%, Фосагро (PHOR) — 95% и Лукойл (LKOH) — 86%. Если вы, прогнозируете ослабление рубля в будущем, то стоит обратить внимание именно на эти акции.
📍 Однако важно учитывать и другие риски, например, санкции, которые могут не только ослабить национальную валюту, но и серьезно повлиять на бизнес компании.
Более подробно читайте на сайте InvestFuture по ссылке
#IF_акции_РФ
Вместе с падением фондового рынка из-за геополитики слабеет и российский рубль. 24 января он пробил отметку 79 рублей за 1 доллар. Мы уже писали пост о том, какие российские акции можно подобрать на просадке. Теперь же давайте поговорим о компаниях, которые выиграют от ослабления национальной валюты.
Как это работает?
Такие компании следует искать среди экспортеров. Экспортеры отправляют часть своей продукции за рубеж, а значит выручка за эту продукцию формируется в долларах и евро. То есть при переводе в рубли их доход увеличивается пропорционально ослаблению валюты.
Нефтегазовая отрасль
Среди нефтедобытчиков можно выделить Лукойл (LKOH) и Роснефть (ROSN): доля экспорта в их выручке составляет 86% и 69% соответственно.
Отдельно стоит выделить Сургутнефтегаз. За 2020 год доля иностранной валюты в выручке составила 76%. За счет того, что компания часть своих денежных средств хранит в валюте, каждый год происходит их переоценка, из-за чего, прибыль может сильно колебаться. Подробнее об этой компании мы писали ранее здесь.
В отрасли добычи газа мы выделяем Газпром (GAZP). Его доля экспорта газа в Европу и другие страны составляет 75% от всей выручки.
Металлурги
Среди цветных металлургов можно отметить Русал (RUAL) и Норникель (GMKN). Доля экспорта в их доходах составляет 68% и 96% соответственно.
Среди чёрных металлургов наиболее интересным может показаться НЛМК (NLMK) — его доля продаж на внешнем рынке составляет 56%.
Другие сектора
Также можно взглянуть на лесопромышленный холдинг “Сегежа Групп” (SGZH). В 2020 году 70% её выручки было сформировано за счет продаж за пределами России.
Еще один интересный вариант — производители удобрений Фосагро (PHOR) и Акрон (AKRN). Их доля валютной выручки составляет 95% и 83% соответственно.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Наибольшую часть выручки в валюте получают компании: Норникель (GMKN) — 96%, Фосагро (PHOR) — 95% и Лукойл (LKOH) — 86%. Если вы, прогнозируете ослабление рубля в будущем, то стоит обратить внимание именно на эти акции.
📍 Однако важно учитывать и другие риски, например, санкции, которые могут не только ослабить национальную валюту, но и серьезно повлиять на бизнес компании.
Более подробно читайте на сайте InvestFuture по ссылке
#IF_акции_РФ
🎙 Падение российского рынка. Прямой эфир в IF Stocks
Сегодня в 18:00 мы проведем подкаст в telegram-канале IF Stocks. Гость эфира — Дмитрий Черемушкин, финансист и автор канала The Wall Street Pro.
Обсудим текущую ситуацию на рынке и очередные словесные интервенции. Также оценим вероятность сокращения дивидендов из-за напряженной обстановки. Не обойдем стороной и тему недвижимости: стоит ли присматриваться к акциям застройщиков?
Подключайтесь к эфиру!
Сегодня в 18:00 мы проведем подкаст в telegram-канале IF Stocks. Гость эфира — Дмитрий Черемушкин, финансист и автор канала The Wall Street Pro.
Обсудим текущую ситуацию на рынке и очередные словесные интервенции. Также оценим вероятность сокращения дивидендов из-за напряженной обстановки. Не обойдем стороной и тему недвижимости: стоит ли присматриваться к акциям застройщиков?
Подключайтесь к эфиру!
Audio
🎙 Падение российского рынка. Прямой эфир в IF Stocks
Гость эфира — Дмитрий Черемушкин, финансист и автор канала The Wall Street Pro.
Обсудили текущую ситуацию на рынке и очередные словесные интервенции. Также оценили вероятность сокращения дивидендов из-за напряженной обстановки и не обошли стороной тему недвижимости: стоит ли присматриваться к акциям застройщиков?
Слушайте подкаст на всех возможных площадках
#IF_подкаст
Гость эфира — Дмитрий Черемушкин, финансист и автор канала The Wall Street Pro.
Обсудили текущую ситуацию на рынке и очередные словесные интервенции. Также оценили вероятность сокращения дивидендов из-за напряженной обстановки и не обошли стороной тему недвижимости: стоит ли присматриваться к акциям застройщиков?
Слушайте подкаст на всех возможных площадках
#IF_подкаст
📉 Продолжаем падение. Рынки вечером
США. Американские индексы никак не могут отскочить — Nasdaq открылся падением на 2%. При этом также снижается доходность трежерис, так как инвесторы бегут от риска. На этой неделе нас ждут отчёты гигантов рынка: Microsoft и Apple. Если отчёты окажутся ниже ожиданий, то рынок может усилить своё падение.
Россия. Очередной черный понедельник на российском рынке. Российские индексы теряют более 6%, а рубль поднялся выше 79 за доллар. Причин для этого несколько: НАТО планирует усилить группировку войск в Восточной Европе, а представители ДНР и ЛНР заявляют о готовящемся наступлении украинской армии. Не помог рублю и ЦБ РФ, который заявил о приостановке покупок валюты в рамках бюджетного правила.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Американские индексы никак не могут отскочить — Nasdaq открылся падением на 2%. При этом также снижается доходность трежерис, так как инвесторы бегут от риска. На этой неделе нас ждут отчёты гигантов рынка: Microsoft и Apple. Если отчёты окажутся ниже ожиданий, то рынок может усилить своё падение.
Россия. Очередной черный понедельник на российском рынке. Российские индексы теряют более 6%, а рубль поднялся выше 79 за доллар. Причин для этого несколько: НАТО планирует усилить группировку войск в Восточной Европе, а представители ДНР и ЛНР заявляют о готовящемся наступлении украинской армии. Не помог рублю и ЦБ РФ, который заявил о приостановке покупок валюты в рамках бюджетного правила.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ "Прыжок дохлой кошки". Рынки с утра
Азия. Азиатские индексы снова падают. Вниз их толкают и ожидания по поводу ужесточения монетарной политики западных центробанков, и геополитические риски.
Китайский рынок теряет более 2,5%, оставаясь под давлением проблемного рынка недвижимости. К тому же власти некоторых провинций КНР снижают цели по росту экономики на 2022 год. А тем временем Банк Японии обещает сохранять сверхмягкую денежно-кредитную политику.
Россия. Российский рынок сегодня попытается скорректироваться после вчерашнего падения. Высокая инфляция в РФ продолжает негативно влиять на рынок акций и национальную валюту. Банк России вчера приостановил покупку иностранной валюты в рамках бюджетного правила, что может замедлить падение рубля.
США. Инвесторы ждут завтрашнего решения ФРС, а значит, рынок будет говорить только об этом. А темой номер два сегодня обещает стать предстоящая отчетность Microsoft.
Биткоин в моменте отскочил до $37,5 тыс. после вчерашнего падения ниже $33 тыс. Сейчас цена составляет $35,8 тыс. Этот отскок очень похож на "прыжок дохлой кошки".
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские индексы снова падают. Вниз их толкают и ожидания по поводу ужесточения монетарной политики западных центробанков, и геополитические риски.
Китайский рынок теряет более 2,5%, оставаясь под давлением проблемного рынка недвижимости. К тому же власти некоторых провинций КНР снижают цели по росту экономики на 2022 год. А тем временем Банк Японии обещает сохранять сверхмягкую денежно-кредитную политику.
Россия. Российский рынок сегодня попытается скорректироваться после вчерашнего падения. Высокая инфляция в РФ продолжает негативно влиять на рынок акций и национальную валюту. Банк России вчера приостановил покупку иностранной валюты в рамках бюджетного правила, что может замедлить падение рубля.
США. Инвесторы ждут завтрашнего решения ФРС, а значит, рынок будет говорить только об этом. А темой номер два сегодня обещает стать предстоящая отчетность Microsoft.
Биткоин в моменте отскочил до $37,5 тыс. после вчерашнего падения ниже $33 тыс. Сейчас цена составляет $35,8 тыс. Этот отскок очень похож на "прыжок дохлой кошки".
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
