🤖 Рынок хайпа
🚀 Котировки Ozon взлетели после выхода компании на IPO. На московской бирже, бумага с 2675 рублей достигала отметок в 3282 (+23%).
На NASDAQ цены поднимались до $43, что соответствует капитализации в $7,5 млрд. и P/S = 5. При этом компания более 10 лет не может выйти в прибыль.
Ситуация на рынке напоминает начало 2000х, когда котировки любой компании с приставкой .com взлетали намного выше справедливых уровней.
📱Огромное количество денег инвесторов без разбора идет в “хайповые” идеи – компании с приставками “онлайн”, “IT”, “искусственный интеллект”, “экологичное” (ВЭИ, электромобили и т.п.)
🏭 Акции из раздела “Value Investing” нынче не в тренде, поэтому среди них можно поискать фундаментально недооцененные бумаги.
Хайп приходит и уходит, а фундаментально недооценённые компании рано или поздно получают справедливую оценку.
О чем может свидетельствовать бум IPO? https://t.me/if_stocks/504
#IF_акции_РФ #IF_обзор #OZON
🚀 Котировки Ozon взлетели после выхода компании на IPO. На московской бирже, бумага с 2675 рублей достигала отметок в 3282 (+23%).
На NASDAQ цены поднимались до $43, что соответствует капитализации в $7,5 млрд. и P/S = 5. При этом компания более 10 лет не может выйти в прибыль.
Ситуация на рынке напоминает начало 2000х, когда котировки любой компании с приставкой .com взлетали намного выше справедливых уровней.
📱Огромное количество денег инвесторов без разбора идет в “хайповые” идеи – компании с приставками “онлайн”, “IT”, “искусственный интеллект”, “экологичное” (ВЭИ, электромобили и т.п.)
🏭 Акции из раздела “Value Investing” нынче не в тренде, поэтому среди них можно поискать фундаментально недооцененные бумаги.
Хайп приходит и уходит, а фундаментально недооценённые компании рано или поздно получают справедливую оценку.
О чем может свидетельствовать бум IPO? https://t.me/if_stocks/504
#IF_акции_РФ #IF_обзор #OZON
🧮 Проекты Газпрома (#GAZP): Экономика
1️⃣ Последняя оценка затрат Газпрома на Силу Сибири ~ 2,5 трлн рублей.
❓ Рентабельность проекта очень трудно оценить: Газпром и CNPC не раскрывают формулу контрактной цены — Миллер лишь сообщил, что цена будет на уровне цены поставок в Европу.
📎 При прогнозных $200 за тыс. кубов к 2025 г. Газпром получит прибавку к выручке за счет поставок газа в Китай ~ $7,6 млрд, и до $2 млрд за счет реализации высокомаржинальных продуктов: дефицитного гелия, этана, СУГ и пентан-гексановой фракции.
📍 При максимальной мощности совокупная EBITDA Силы Сибири составит до $5,15 млрд, или около 390 млрд рублей по текущему курсу, что составляет ~ 29% от текущей EBITDA (ltm)
2️⃣ Прогнозная оценка затрат на "Северный поток — 2" ~ 15 млрд евро, или 1,35 трлн. рублей *
* С учетом инфраструктуры, необходимой на российской территории и убытков от санкций США.
📎 При прогнозной цене реализации газа в $200 за тыс. кубов, после запуска газопровода на полную проектную мощность, дополнительная выручка составит $11 млрд.
📍 EBITDA" Северного потока — 2" составит до $4,56 млрд, или около 347 млрд рублей по текущему курсу, что составляет ~ 26% от текущей EBITDA (ltm)
#IF_акции_РФ #IF_обзор
1️⃣ Последняя оценка затрат Газпрома на Силу Сибири ~ 2,5 трлн рублей.
❓ Рентабельность проекта очень трудно оценить: Газпром и CNPC не раскрывают формулу контрактной цены — Миллер лишь сообщил, что цена будет на уровне цены поставок в Европу.
📎 При прогнозных $200 за тыс. кубов к 2025 г. Газпром получит прибавку к выручке за счет поставок газа в Китай ~ $7,6 млрд, и до $2 млрд за счет реализации высокомаржинальных продуктов: дефицитного гелия, этана, СУГ и пентан-гексановой фракции.
📍 При максимальной мощности совокупная EBITDA Силы Сибири составит до $5,15 млрд, или около 390 млрд рублей по текущему курсу, что составляет ~ 29% от текущей EBITDA (ltm)
2️⃣ Прогнозная оценка затрат на "Северный поток — 2" ~ 15 млрд евро, или 1,35 трлн. рублей *
* С учетом инфраструктуры, необходимой на российской территории и убытков от санкций США.
📎 При прогнозной цене реализации газа в $200 за тыс. кубов, после запуска газопровода на полную проектную мощность, дополнительная выручка составит $11 млрд.
📍 EBITDA" Северного потока — 2" составит до $4,56 млрд, или около 347 млрд рублей по текущему курсу, что составляет ~ 26% от текущей EBITDA (ltm)
#IF_акции_РФ #IF_обзор
📚 Что нужно знать об индексе Dow Jones?
❗️Вчера индекс Dow превысил 30 000. Dow — это рыночный индекс крупнейших публично торгуемых компаний Америки.
Особенности и недостатки:
1️⃣ В составе индекса всего 30 компаний — DJIA не дает представления даже об 1% фондового рынка США.
2️⃣ Не существует конкретных правил для включения в DJIA.
3️⃣ DJIA рассчитывается путем сложения стоимости одной акции каждой из 30 компаний и последующего деления полученной суммы на «Делитель Dow», предназначенный для исключения влияния на индекс дробления акций (сплитов).
🔸 Это единственный американский индекс, взвешенный по цене → акции с более низкой ценой имеют гораздо меньший вес, чем акции с более высокой ценой.
В итоге, акция с ценой в $100 долларов будет иметь в пять раз большее влияние на DJIA, чем акция с ценой в $20, даже если последняя имеет рыночную капитализацию в 10 раз больше.
🔸 Если индекс будет состоять из 2-х акций по $20 и $70, то самая дорогая акция составит 70% от общей стоимости всех акций в индексе → повышение цены этой акции на 10% окажет огромное влияние на весь индекс.
🧐 DJIA не дает даже общего представления о состоянии фондового рынка. Относитесь к нему с недоверием.
#IF_образование
❗️Вчера индекс Dow превысил 30 000. Dow — это рыночный индекс крупнейших публично торгуемых компаний Америки.
Особенности и недостатки:
1️⃣ В составе индекса всего 30 компаний — DJIA не дает представления даже об 1% фондового рынка США.
2️⃣ Не существует конкретных правил для включения в DJIA.
3️⃣ DJIA рассчитывается путем сложения стоимости одной акции каждой из 30 компаний и последующего деления полученной суммы на «Делитель Dow», предназначенный для исключения влияния на индекс дробления акций (сплитов).
🔸 Это единственный американский индекс, взвешенный по цене → акции с более низкой ценой имеют гораздо меньший вес, чем акции с более высокой ценой.
В итоге, акция с ценой в $100 долларов будет иметь в пять раз большее влияние на DJIA, чем акция с ценой в $20, даже если последняя имеет рыночную капитализацию в 10 раз больше.
🔸 Если индекс будет состоять из 2-х акций по $20 и $70, то самая дорогая акция составит 70% от общей стоимости всех акций в индексе → повышение цены этой акции на 10% окажет огромное влияние на весь индекс.
🧐 DJIA не дает даже общего представления о состоянии фондового рынка. Относитесь к нему с недоверием.
#IF_образование
🇺🇸 Новая администрация Байдена
✅ Избранный президент США Джо Байден представил публике кандидатов на ключевые посты в своей администрации. Они вступят в должность в январе, после того, как Байден примет присягу:
• Энтони Блинкен - глава Госдепартамента. Байден заявил, что он опытный дипломат и поможет США восстановить отношения с другими странами.
• Джон Керри - спецпосланник президента по климату, один из соавторов Парижского соглашения, из которого США вышли при Трампе. Керри заявил, что мир должен "объединиться и положить конец климатическому кризису".
• Эврил Хейнс, директор национальной разведки.
Алехандро Майоркас - секретарь внутренней безопасности.
• Джейк Салливан - советник президента по национальной безопасности.
• Линда Томас-Гринфилд - посол США в ООН.
❗️Самое главное для рынков назначение Байдена - это назначение на пост министра финансов США Джанет Йеллен, при которой политика ФРС была очень "голубиным" продолжением линии Бернанке.
💸Инвесторы с Уолл-стрит поддерживает Йеллен в назначении, предполагая что де-факто она объединит усилия казначейства и ФРС и ожидают “вертолетные деньги”.
#IF_макро
✅ Избранный президент США Джо Байден представил публике кандидатов на ключевые посты в своей администрации. Они вступят в должность в январе, после того, как Байден примет присягу:
• Энтони Блинкен - глава Госдепартамента. Байден заявил, что он опытный дипломат и поможет США восстановить отношения с другими странами.
• Джон Керри - спецпосланник президента по климату, один из соавторов Парижского соглашения, из которого США вышли при Трампе. Керри заявил, что мир должен "объединиться и положить конец климатическому кризису".
• Эврил Хейнс, директор национальной разведки.
Алехандро Майоркас - секретарь внутренней безопасности.
• Джейк Салливан - советник президента по национальной безопасности.
• Линда Томас-Гринфилд - посол США в ООН.
❗️Самое главное для рынков назначение Байдена - это назначение на пост министра финансов США Джанет Йеллен, при которой политика ФРС была очень "голубиным" продолжением линии Бернанке.
💸Инвесторы с Уолл-стрит поддерживает Йеллен в назначении, предполагая что де-факто она объединит усилия казначейства и ФРС и ожидают “вертолетные деньги”.
#IF_макро
⛄️ Что такое предновогоднее ралли?
У биржевых торговцев есть важная праздничная традиция: в предпраздничные новогодние дни наблюдается рост рынка. Это явление известно как ралли Санта-Клауса в США (предновогоднее ралли в России).
📊 “Ралли американского деда Мороза” происходило ~ в 75% случаев с 1969 года.
💬 Есть различные теории этому явлению:
1. Управляющие фондами покупают рынка по налоговым причинам и преследуя цель получить бонусы.
2. Ралли происходит в период времени, когда крупные дядьки институциональные инвесторы остаются дома со своими семьями, а оптимистично-настроенные розничные инвесторы, поддавшись общей эйфории скупают рынок.
3. Увеличение количества праздничных покупок, оптимизм, подпитываемый праздничным духом
📍 Как и в случае со многими рыночными аномалиями, это может быть случайное совпадение или само- сбывающийся прогноз, и нет никаких гарантий, что это повторится в будущем.
Как правило, после ралли Санта-Клауса в новом году наступает коррекция на рынках.
🧐 Верите в предстоящее ралли?
#IF_макро
У биржевых торговцев есть важная праздничная традиция: в предпраздничные новогодние дни наблюдается рост рынка. Это явление известно как ралли Санта-Клауса в США (предновогоднее ралли в России).
📊 “Ралли американского деда Мороза” происходило ~ в 75% случаев с 1969 года.
💬 Есть различные теории этому явлению:
1. Управляющие фондами покупают рынка по налоговым причинам и преследуя цель получить бонусы.
2. Ралли происходит в период времени, когда крупные дядьки институциональные инвесторы остаются дома со своими семьями, а оптимистично-настроенные розничные инвесторы, поддавшись общей эйфории скупают рынок.
3. Увеличение количества праздничных покупок, оптимизм, подпитываемый праздничным духом
📍 Как и в случае со многими рыночными аномалиями, это может быть случайное совпадение или само- сбывающийся прогноз, и нет никаких гарантий, что это повторится в будущем.
Как правило, после ралли Санта-Клауса в новом году наступает коррекция на рынках.
🧐 Верите в предстоящее ралли?
#IF_макро
🌝 25 ноября. Итоги дня.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3624,23 (-0,31%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3134,52 (+1,2%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1301,83 (+1,1%)
🛢 Нефть Brent: $48,14 (+0,7%)
💵 USD/RUB: 75,82 (+0,5%)
💶 EUR/RUB: 90,41 (+0,8%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
TCS Group +4,67%
Лукойл +3,79%
------
АФК Система -5,75%
Детский Мир -2,85%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
Autodesk +6,26%
Moderna +5,66%
------
Gap -19,11%
TechnipFMC -7,7%
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3624,23 (-0,31%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3134,52 (+1,2%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1301,83 (+1,1%)
🛢 Нефть Brent: $48,14 (+0,7%)
💵 USD/RUB: 75,82 (+0,5%)
💶 EUR/RUB: 90,41 (+0,8%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
TCS Group +4,67%
Лукойл +3,79%
------
АФК Система -5,75%
Детский Мир -2,85%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
Autodesk +6,26%
Moderna +5,66%
------
Gap -19,11%
TechnipFMC -7,7%
#итогидня
#итогидня
🇷🇺 Главные события РФ:
• Разобрали экономическую составляющую проектов Газпрома.
• Бум IPO Ozon и хайповые идеи.
• Роснефть продлевает контракт с Камазом.
• Сечин сообщил, что первая очередь проекта “Восток Ойл” обеспечит добычу, перевалку и транспорт 50 млн тонн нефти, вторая - до 100 млн.
🇺🇸 Главные события США:
• Взглянули на отчёты Dell Technologies и HP, Gap и Nordstrom.
• Можно ли доверять индексу Dow Jones?
• Новая администрация Байдена.
• Ждем предновогоднее ралли?
🇨🇳 Китай начал расследование в секторе электрокаров. Котировки компаний падают.
➡️ Больше новостей
🇷🇺 Главные события РФ:
• Разобрали экономическую составляющую проектов Газпрома.
• Бум IPO Ozon и хайповые идеи.
• Роснефть продлевает контракт с Камазом.
• Сечин сообщил, что первая очередь проекта “Восток Ойл” обеспечит добычу, перевалку и транспорт 50 млн тонн нефти, вторая - до 100 млн.
🇺🇸 Главные события США:
• Взглянули на отчёты Dell Technologies и HP, Gap и Nordstrom.
• Можно ли доверять индексу Dow Jones?
• Новая администрация Байдена.
• Ждем предновогоднее ралли?
🇨🇳 Китай начал расследование в секторе электрокаров. Котировки компаний падают.
➡️ Больше новостей
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 26 ноября (четверг)
Новости российских компаний
💼 ГМК НорНикель, Интер РАО, Банк СПб, Росгосстрах СК и МРСК Сибири проведут заседания советов директоров
🗣 ТМК проведет собрание акционеров
💸 РусГидро и Банк СПб опубликуют финансовые отчеты по МСФО за 3 квартал 2020 г.
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Селидгар
Экономические события
🏖 День Благодарения в США. Выходной
📔 В 14:30 ЕЦБ опубликует протокол заседания по монетарной политике
🗣 В 15:30 будет сделано заявление по монетарной политике ЕЦБ
Новости российских компаний
💼 ГМК НорНикель, Интер РАО, Банк СПб, Росгосстрах СК и МРСК Сибири проведут заседания советов директоров
🗣 ТМК проведет собрание акционеров
💸 РусГидро и Банк СПб опубликуют финансовые отчеты по МСФО за 3 квартал 2020 г.
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Селидгар
Экономические события
🏖 День Благодарения в США. Выходной
📔 В 14:30 ЕЦБ опубликует протокол заседания по монетарной политике
🗣 В 15:30 будет сделано заявление по монетарной политике ЕЦБ
☀️ 26 ноября: открытие
Рынки остывают и замедляют свой рост, американские инвесторы сегодня отдыхают - День благодарения. Вчера были опубликованы “Минутки” ФРС. Никаких четких и однозначных заявлений по поводу дальнейшей политики Федрезерва сделано не было. Сейчас ФРС выкупает с рынка активы темпами $120 млрд. в месяц.
Великобритания заявила о сильнейшем за 300 лет спаде экономики. Глава Минфина Риши Сунак добавил, что после восстановления роста объем экономики Великобритании не вернется к докризисному уровню до IV квартала 2022 года.
Минфин России поддерживает предложение ВТБ по выкупу банком своих префов - сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев.
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 609,4K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 60 741,0K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3629,7 (-0,16%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3637,0 (+0,27%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3369,7 (+0,22%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26537,2 (+0,91%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $48,6 (-0,49%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3141,5 (+0,23%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1313,3 (+0,91%)
💵 USD/RUB: 75,4 (-0,12%)
💶 EUR/RUB: 89,9 (+0,03%)
#открытие
Рынки остывают и замедляют свой рост, американские инвесторы сегодня отдыхают - День благодарения. Вчера были опубликованы “Минутки” ФРС. Никаких четких и однозначных заявлений по поводу дальнейшей политики Федрезерва сделано не было. Сейчас ФРС выкупает с рынка активы темпами $120 млрд. в месяц.
Великобритания заявила о сильнейшем за 300 лет спаде экономики. Глава Минфина Риши Сунак добавил, что после восстановления роста объем экономики Великобритании не вернется к докризисному уровню до IV квартала 2022 года.
Минфин России поддерживает предложение ВТБ по выкупу банком своих префов - сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев.
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 609,4K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 60 741,0K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3629,7 (-0,16%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3637,0 (+0,27%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3369,7 (+0,22%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26537,2 (+0,91%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $48,6 (-0,49%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3141,5 (+0,23%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1313,3 (+0,91%)
💵 USD/RUB: 75,4 (-0,12%)
💶 EUR/RUB: 89,9 (+0,03%)
#открытие
💡 Идеи от IF Stocks
Напоминаем, что по #IF_идея можно найти список постов с обзорами на интересные компании.
📈 Пока самой успешной является краткосрочная идея по AMC Network основанная на данных об огромном обратном выкупе акций, фундаментальной недооцененности и большом количестве коротких позиций в бумаге.
🗓 Остальные идеи рассчитаны на долгосрочное инвестирование и для реализации их потенциала прошло совсем мало времени.
Перейти к посту по каждой компании, можно нажав по ее названию ниже:
🔸Глобалтранс (#GLTR) 5,95 -> 5,85 (-1,6%) от 11.11
🔹AMC Network (#AMCX) 26,30 -> 33,15 (+26%) от 13.11
🔹Fastly (#FSLY) 77,71 -> 83,17 (+7%) от 13.11
🔹Газпром (#GAZP) 2,40 -> 2,50 (+4%) от 17.11
🔸Exelixis Inc (#EXEL) 19,00 -> 18,73 (-1,3%) от 19.11
🔸X5 Retail Group (#FIVE) 2720 -> 2683 (-1,3%) от 19.11
🔹Acadia Pharmaceuticals (#ACAD) 53,61 -> 55,86 (+4,2%) от 20.11
🔹Petropavlovsk (#POGR) 0,360 -> 0,370 (+2,7%) от 20.11
🔸Incyte (#INCY) 81,93 -> 81,16 (-0,9%) от 22.11
🔸 Corcept Therapeutics (#CORT) 23,96 -> 22,98 (-4,23%) от 22.11
Все цифры представлены в долларах. Портфель с равными долями по каждой бумаге принёс бы на текущий момент ~3% в $.
Пишите предложения по улучшению рубрики ⬇️
Напоминаем, что по #IF_идея можно найти список постов с обзорами на интересные компании.
📈 Пока самой успешной является краткосрочная идея по AMC Network основанная на данных об огромном обратном выкупе акций, фундаментальной недооцененности и большом количестве коротких позиций в бумаге.
🗓 Остальные идеи рассчитаны на долгосрочное инвестирование и для реализации их потенциала прошло совсем мало времени.
Перейти к посту по каждой компании, можно нажав по ее названию ниже:
🔸Глобалтранс (#GLTR) 5,95 -> 5,85 (-1,6%) от 11.11
🔹AMC Network (#AMCX) 26,30 -> 33,15 (+26%) от 13.11
🔹Fastly (#FSLY) 77,71 -> 83,17 (+7%) от 13.11
🔹Газпром (#GAZP) 2,40 -> 2,50 (+4%) от 17.11
🔸Exelixis Inc (#EXEL) 19,00 -> 18,73 (-1,3%) от 19.11
🔸X5 Retail Group (#FIVE) 2720 -> 2683 (-1,3%) от 19.11
🔹Acadia Pharmaceuticals (#ACAD) 53,61 -> 55,86 (+4,2%) от 20.11
🔹Petropavlovsk (#POGR) 0,360 -> 0,370 (+2,7%) от 20.11
🔸Incyte (#INCY) 81,93 -> 81,16 (-0,9%) от 22.11
🔸 Corcept Therapeutics (#CORT) 23,96 -> 22,98 (-4,23%) от 22.11
Все цифры представлены в долларах. Портфель с равными долями по каждой бумаге принёс бы на текущий момент ~3% в $.
Пишите предложения по улучшению рубрики ⬇️
📃 Русгидро - отчет за 3 кв. и 9 мес. 2020
За 3 кв.
•Выручка – 82,9 млрд. (+7,8% г/г)
•Операционная прибыль – 15,1 млрд. (+15% г/г)
•Чистая прибыль – 13,6 млрд. (+140% г/г)
За 9 мес.
•Выручка – 276 млрд. (+6,9% г/г)
•Операционная прибыль – 65 млрд (+44% г/г)
•Чистая прибыль – 60 млрд. (+71% г/г)
Высокая прибыль за 3 кв. обусловлена ростом финансовых доходов в 3,5 раза до 7,6 млрд. и повышением общей эффективности компании.
Соотношение чистого финансового долга к EBITDA составило 0,95x (1,6х – на 30 сентября 2019 года, 1,5x - на конец 2019 года).
💰Компания платит не менее 50% чистой прибыли МСФО по итогам года, поэтому в следующем году можно ожидать выплату 0,049 рублей на акцию (6,5% годовых при текущей цене)
🔍 Компания прогнозирует рост дивидендных выплат в среднесрочной перспективе
#HYDR - 0,7614 (+0,91%)
#IF_отчеты #IF_акции_РФ
За 3 кв.
•Выручка – 82,9 млрд. (+7,8% г/г)
•Операционная прибыль – 15,1 млрд. (+15% г/г)
•Чистая прибыль – 13,6 млрд. (+140% г/г)
За 9 мес.
•Выручка – 276 млрд. (+6,9% г/г)
•Операционная прибыль – 65 млрд (+44% г/г)
•Чистая прибыль – 60 млрд. (+71% г/г)
Высокая прибыль за 3 кв. обусловлена ростом финансовых доходов в 3,5 раза до 7,6 млрд. и повышением общей эффективности компании.
Соотношение чистого финансового долга к EBITDA составило 0,95x (1,6х – на 30 сентября 2019 года, 1,5x - на конец 2019 года).
💰Компания платит не менее 50% чистой прибыли МСФО по итогам года, поэтому в следующем году можно ожидать выплату 0,049 рублей на акцию (6,5% годовых при текущей цене)
🔍 Компания прогнозирует рост дивидендных выплат в среднесрочной перспективе
#HYDR - 0,7614 (+0,91%)
#IF_отчеты #IF_акции_РФ
🚀 Джо стартанул с быками
Вопреки заявлениям Трампа на дебатах, что с приходом Байдена “рынки рухнут!”, за первые три недели после выборов S&P500 вырос на 7,7% - почти исторический рекорд.
💉 Конечно, поддержку оказали новости по разработке вакцины, но многие аналитики отмечают, что и сам Байден нравится рынкам.
Больше всего в новом президенте привлекает менее агрессивная политика торговых отношений США с другими странами. В отличие от заявлений Трампа по Китаю, которые “раскачивали лодку”.
📎 Аналогичное ралли наблюдалось в 1928 году после избрания Г. Гувера, а в 1929 году началась великая депрессия
#IF_макро
Вопреки заявлениям Трампа на дебатах, что с приходом Байдена “рынки рухнут!”, за первые три недели после выборов S&P500 вырос на 7,7% - почти исторический рекорд.
💉 Конечно, поддержку оказали новости по разработке вакцины, но многие аналитики отмечают, что и сам Байден нравится рынкам.
Больше всего в новом президенте привлекает менее агрессивная политика торговых отношений США с другими странами. В отличие от заявлений Трампа по Китаю, которые “раскачивали лодку”.
📎 Аналогичное ралли наблюдалось в 1928 году после избрания Г. Гувера, а в 1929 году началась великая депрессия
#IF_макро
😵 X5 Retail в шоке от IPO Ozon и планирует свое
🗣 Начальник управления по связям с инвесторами X5 Retail Васин заявил, что в компании удивлены и впечатлены оценкой Ozon со стороны инвесторов.
Поэтому в ритейлере активизировали обсуждения по spin off цифровых бизнесов и проведения их IPO.
📝 Spin off – Подразделение компании или организации, выделяется в самостоятельный бизнес. Выделенная компания, получает активы, интеллектуальную собственность, технологии и т.п. от головной организации. Акционеры материнской компании получают акции, выделяемого бизнеса
По словам Васина, если проводить аналогию с IPO Ozon, то цена онлайн-бизнесов Х5 ("Перекрестка впрок" и экспресс-доставки продуктов) уже составляет $3 млрд. Текущая капитализация компании ~ $9,3 млрд.
🥇 X5 является лидером в сегменте e-grocery
#FIVE – 2723 (+3,4%)
#IF_обзор #IF_акции_РФ
🗣 Начальник управления по связям с инвесторами X5 Retail Васин заявил, что в компании удивлены и впечатлены оценкой Ozon со стороны инвесторов.
Поэтому в ритейлере активизировали обсуждения по spin off цифровых бизнесов и проведения их IPO.
📝 Spin off – Подразделение компании или организации, выделяется в самостоятельный бизнес. Выделенная компания, получает активы, интеллектуальную собственность, технологии и т.п. от головной организации. Акционеры материнской компании получают акции, выделяемого бизнеса
По словам Васина, если проводить аналогию с IPO Ozon, то цена онлайн-бизнесов Х5 ("Перекрестка впрок" и экспресс-доставки продуктов) уже составляет $3 млрд. Текущая капитализация компании ~ $9,3 млрд.
🥇 X5 является лидером в сегменте e-grocery
#FIVE – 2723 (+3,4%)
#IF_обзор #IF_акции_РФ
🤔 Покупают ли инсайдеры акции полупроводников?
🗣 Питер Линч однажды сказал: «Инсайдеры могут продать свои акции по любому количеству причин, но они покупают их только по одной: они думают, что цена вырастет»
1. Intel (#INTC) — единственный производитель полупроводников, акции которого падают в течение года (-23%).
— В 2020 г. было совершено несколько инсайдерских покупок, всего 31.442 акций на сумму $1,76 млн
— В 2019 г. — покупка 189.096 акций на сумму $10,8 млн
2. NVIDIA (#NVDA) — одна из суперзвезд в области полупроводников. Акции выросли на 121% с начала года и на 1530% за последние 5 лет.
⚖️ Для сравнения, NASDAQ за тот же 5-летний период вырос всего на 168%. С форвардным P/E 47, NVIDIA — в числе самых дорогих чипмейкеров по P/E.
— В 2020 г. — приобретено инсайдерами 1.007 акций на сумму $492 тыс
— В 2019 г. — нет покупок
3. AMD (#AMD). В 2020 году AMD стала любимцем Робингуд-спекулянтов. Акции компании выросли на 76,6% с начала года, и на поразительные 3620% за последние 5 лет. Компания оценена дороже всех — форвардный P/E 48.
— Последняя покупка инсайдером - в 2012 году❗️— 48.000 акций на $4,13 млн
4. Micron Technology (#MU) относится к сегменту памяти. Акции выросли «всего» на 14,5% с начала года, но выросли на 352% за последние 5 лет. Это ниже показателей NASDAQ. Форвардный P/E всего 17.5x
— Последняя покупка инсайдером - в 2016 году❗️— 10.000 акций на $107 тыс.
#IF_сектор #IF_акции_США
🗣 Питер Линч однажды сказал: «Инсайдеры могут продать свои акции по любому количеству причин, но они покупают их только по одной: они думают, что цена вырастет»
1. Intel (#INTC) — единственный производитель полупроводников, акции которого падают в течение года (-23%).
— В 2020 г. было совершено несколько инсайдерских покупок, всего 31.442 акций на сумму $1,76 млн
— В 2019 г. — покупка 189.096 акций на сумму $10,8 млн
2. NVIDIA (#NVDA) — одна из суперзвезд в области полупроводников. Акции выросли на 121% с начала года и на 1530% за последние 5 лет.
⚖️ Для сравнения, NASDAQ за тот же 5-летний период вырос всего на 168%. С форвардным P/E 47, NVIDIA — в числе самых дорогих чипмейкеров по P/E.
— В 2020 г. — приобретено инсайдерами 1.007 акций на сумму $492 тыс
— В 2019 г. — нет покупок
3. AMD (#AMD). В 2020 году AMD стала любимцем Робингуд-спекулянтов. Акции компании выросли на 76,6% с начала года, и на поразительные 3620% за последние 5 лет. Компания оценена дороже всех — форвардный P/E 48.
— Последняя покупка инсайдером - в 2012 году❗️— 48.000 акций на $4,13 млн
4. Micron Technology (#MU) относится к сегменту памяти. Акции выросли «всего» на 14,5% с начала года, но выросли на 352% за последние 5 лет. Это ниже показателей NASDAQ. Форвардный P/E всего 17.5x
— Последняя покупка инсайдером - в 2016 году❗️— 10.000 акций на $107 тыс.
#IF_сектор #IF_акции_США
🚀 Доходность сектора полупроводников VS индексов широкого рынка
🔸 Акции iShares Semiconductor ETF SOXX выросли на 38% с начала года, опередив NASDAQ (+36%) и S&P 500 (+11,5%).
🔸 За 5 лет ETF iShares Semiconductor вырос на 290%, против 160% NASDAQ и 73,5% S&P 500.
Акции почти всех чипмейкеров кроме Intel продемонстрировали внушительный рост.
🗣 World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) ожидает, что к 2023 году объем рынка достигнет $524 млрд. (+27%).
💬 По прогнозам Gartner, опережающий рост продемонстрируют:
• Сегмент микросхем памяти (#MU) — продажи чипов DRAM и NAND flash в 2020 году увеличатся на 14% г/г.
• Чипы для автомобильной промышленности (#TI) — на 11,9% г/г.
• Носимых Wearable-устройств (#QCOM) — на 21% г/г, но их доля в отрасли всего ~10%;
• Чипы для ИИ (#INTC) — почти 50-ти процентный рост с символических текущих $10,14 млрд до $15,8 млрд в 2021 г., и > $30 млрд в 2020 г.
Рынок полупроводников будет расти непредсказуемо долго за счет “смартфонофикации” и цифровизации планеты; перехода “глобальное облако”, развития DATA-центров и 5G, AR/VR и беспилотного транспорта.
#IF_сектор #IF_акции_США
🔸 Акции iShares Semiconductor ETF SOXX выросли на 38% с начала года, опередив NASDAQ (+36%) и S&P 500 (+11,5%).
🔸 За 5 лет ETF iShares Semiconductor вырос на 290%, против 160% NASDAQ и 73,5% S&P 500.
Акции почти всех чипмейкеров кроме Intel продемонстрировали внушительный рост.
🗣 World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) ожидает, что к 2023 году объем рынка достигнет $524 млрд. (+27%).
💬 По прогнозам Gartner, опережающий рост продемонстрируют:
• Сегмент микросхем памяти (#MU) — продажи чипов DRAM и NAND flash в 2020 году увеличатся на 14% г/г.
• Чипы для автомобильной промышленности (#TI) — на 11,9% г/г.
• Носимых Wearable-устройств (#QCOM) — на 21% г/г, но их доля в отрасли всего ~10%;
• Чипы для ИИ (#INTC) — почти 50-ти процентный рост с символических текущих $10,14 млрд до $15,8 млрд в 2021 г., и > $30 млрд в 2020 г.
Рынок полупроводников будет расти непредсказуемо долго за счет “смартфонофикации” и цифровизации планеты; перехода “глобальное облако”, развития DATA-центров и 5G, AR/VR и беспилотного транспорта.
#IF_сектор #IF_акции_США
🇷🇺 🇺🇸 Чья нефтянка эффективней?
Инвестируя в нефтяной сектор, мы предполагаем, что компания будет расти быстрее базового актива за счет расширения производства, а также ожидаем рост цен на энергоресурсы.
Однако, цены акций нефтяных компаний не всегда растут быстрее чем котировки бочек Brent или WTI
🧮 Если выразить акции нефтяных компаний в их продукте, баррелях (для этого делим котировки нефтедобытчика на котировки Brent), можно увидеть, какие акции ведут себя лучше базового актива, а какие хуже.
Например, покупка акций Exxon (#XOM) в начале 2019 года привела бы к падению цены на 33% хуже котировок Brent к текущему моменту.
При этом акции Роснефти (#ROSN), купленные в тот же момент, показывали бы динамику к данному моменту на 21% лучше Brent.
👆 Расчет не учитывает дивиденды
По графикам видно, что рынок прайсит Российских нефтяников как более эффективных.
🥇 Лукойл (#LKOH) при мартовских распродажах и апрельском инциденте с нефтью чувствовал себя лучше остальных, при этом аутсайдер этой пятерки - Exxon (#XOM).
#IF_сектор #нефтянка
Инвестируя в нефтяной сектор, мы предполагаем, что компания будет расти быстрее базового актива за счет расширения производства, а также ожидаем рост цен на энергоресурсы.
Однако, цены акций нефтяных компаний не всегда растут быстрее чем котировки бочек Brent или WTI
🧮 Если выразить акции нефтяных компаний в их продукте, баррелях (для этого делим котировки нефтедобытчика на котировки Brent), можно увидеть, какие акции ведут себя лучше базового актива, а какие хуже.
Например, покупка акций Exxon (#XOM) в начале 2019 года привела бы к падению цены на 33% хуже котировок Brent к текущему моменту.
При этом акции Роснефти (#ROSN), купленные в тот же момент, показывали бы динамику к данному моменту на 21% лучше Brent.
👆 Расчет не учитывает дивиденды
По графикам видно, что рынок прайсит Российских нефтяников как более эффективных.
🥇 Лукойл (#LKOH) при мартовских распродажах и апрельском инциденте с нефтью чувствовал себя лучше остальных, при этом аутсайдер этой пятерки - Exxon (#XOM).
#IF_сектор #нефтянка
🌝 26 ноября. Итоги дня.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 629,65 (0,00%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3135,69 (+0,00%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1305,87 (+0,3%)
🛢 Нефть Brent: $47,74 (-2,2%)
💵 USD/RUB: 75,6 (+0,2%)
💶 EUR/RUB: 90,06 (+0,00%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
Фармсинтез +4,16%
X5 Retail Group +3,59%
------
АФК Система -3,53%
TCS Group -2,82%
🇺🇸 День благодарения. Выходной.
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 629,65 (0,00%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3135,69 (+0,00%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1305,87 (+0,3%)
🛢 Нефть Brent: $47,74 (-2,2%)
💵 USD/RUB: 75,6 (+0,2%)
💶 EUR/RUB: 90,06 (+0,00%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
Фармсинтез +4,16%
X5 Retail Group +3,59%
------
АФК Система -3,53%
TCS Group -2,82%
🇺🇸 День благодарения. Выходной.
#итогидня
#итогидня
🇷🇺 Главные события РФ:
• Взглянули на отчёт Русгидро. Компания подтвердила намерение увеличить дивиденды с 2021 года до уровня не менее 25 млрд рублей в год.
• X5 Retail Group планирует IPO подразделений?
• Отечественная нефтянка против американской.
• Совет Директоров Банка СПб проголосовал за листинг префов на МосБирже.
🇺🇸 Главные события США:
• Джо стартанул с быками.
• Полупроводники против широкого рынка. Покупают ли инсайдеры акции полупроводников?
💡 Как там идеи от IF Stocks?
➡️ Больше новостей
🇷🇺 Главные события РФ:
• Взглянули на отчёт Русгидро. Компания подтвердила намерение увеличить дивиденды с 2021 года до уровня не менее 25 млрд рублей в год.
• X5 Retail Group планирует IPO подразделений?
• Отечественная нефтянка против американской.
• Совет Директоров Банка СПб проголосовал за листинг префов на МосБирже.
🇺🇸 Главные события США:
• Джо стартанул с быками.
• Полупроводники против широкого рынка. Покупают ли инсайдеры акции полупроводников?
💡 Как там идеи от IF Stocks?
➡️ Больше новостей
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 27 ноября (пятница)
Новости российских компаний
💼 Ленэнерго, МосБиржа, Роснефть, НКХ и Юнипро проведут заседания советов директоров
🗣 Северсталь и Галс-Девелопмент проведут собрания акционеров
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций QIWI
Новости американских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Coca-Cola, McDonald's и Lockheed Martin
Экономические события
▪️ Черная пятница. Раннее закрытие рынка США - в 21:00 по московскому времени
Новости российских компаний
💼 Ленэнерго, МосБиржа, Роснефть, НКХ и Юнипро проведут заседания советов директоров
🗣 Северсталь и Галс-Девелопмент проведут собрания акционеров
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций QIWI
Новости американских компаний
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Coca-Cola, McDonald's и Lockheed Martin
Экономические события
▪️ Черная пятница. Раннее закрытие рынка США - в 21:00 по московскому времени
☀️ 27 ноября: открытие
Трамп по-прежнему отказывается признавать поражение, но заявляет, что уйдет с президентского поста, если Коллегия Выборщиков утвердит победу Байдена. Рынки уже не закладывают вероятность переизбрания Трампа, а наличие трех эффективных (ну или почти трех) вакцин не дает индексам начать коррекцию, несмотря на рост заражений.
CEO AstraZeneca заявил, что испытания вакцины продолжатся после того, как были обнародованы данные об ошибках при проведении первичных тестов.
Ангела Меркель предложила закрыть все горнолыжные курорты этой зимой.
Вчера пресс-служба «Русгидро» сообщила, что компания планирует направлять на выплату дивидендов не менее 25 млрд руб. ежегодно, начиная с 2021 года.
—————
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 541,4K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 61 331,7K
Мировые индексы
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3631,0 (+0,1%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3408,3 (+1,14%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26644,6 (+0,40%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $47,7 (+0,04%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3118,6 (-0,61%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1296,0 (-0,87%)
💵 USD/RUB: 75,9 (+0,27%)
💶 EUR/RUB: 90,5 (+0,35%)
#открытие
Трамп по-прежнему отказывается признавать поражение, но заявляет, что уйдет с президентского поста, если Коллегия Выборщиков утвердит победу Байдена. Рынки уже не закладывают вероятность переизбрания Трампа, а наличие трех эффективных (ну или почти трех) вакцин не дает индексам начать коррекцию, несмотря на рост заражений.
CEO AstraZeneca заявил, что испытания вакцины продолжатся после того, как были обнародованы данные об ошибках при проведении первичных тестов.
Ангела Меркель предложила закрыть все горнолыжные курорты этой зимой.
Вчера пресс-служба «Русгидро» сообщила, что компания планирует направлять на выплату дивидендов не менее 25 млрд руб. ежегодно, начиная с 2021 года.
—————
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 541,4K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 61 331,7K
Мировые индексы
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3631,0 (+0,1%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3408,3 (+1,14%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26644,6 (+0,40%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $47,7 (+0,04%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3118,6 (-0,61%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1296,0 (-0,87%)
💵 USD/RUB: 75,9 (+0,27%)
💶 EUR/RUB: 90,5 (+0,35%)
#открытие