💵 Страховые компании — бенефициары повышения ставок. Выбираем лучших
Возможное повышение ставок в США может произойти в марте. Недавно опубликованные протоколы ФРС намекают на ужесточение денежно-кредитной политики.
Рынок акций уже негативно отреагировал на эту новость. Индекс Nasdaq снизился более чем на 3%, а доходность долгосрочных американских гособлигаций выросла.
Какие акции защитят от повышения ставки?
Инвестор может искать убежище в защитных секторах: например, товары первой необходимости.
Но есть и прямой бенефициар роста ставки — это финансовый сектор. Во-первых, банки, у которых вместе со ставкой растет процентная маржа. А также страховые компании.
Что происходит в страховом секторе США?
Он показывает сильный рост в последний год и смотрится даже лучше индекса NASDAQ 100.
По прогнозам Deloitte, рынки страхования в развитых странах в 2022 году ждет рост примерно на 3%.
Как выбрать страховую компанию для инвестиций?
Для стоимостных и дивидендных инвесторов наиболее интересно смотрятся:
• Prudential Financial #PRU
• Metlife #MET
Тот, кто любит растущие акции, может присмотреться к Centene #CNC. У неё пока низкая прибыль относительно размеров выручки, но высокий темп роста.
Непрофильные компании — тоже вариант
На продаже страховых полисов могут зарабатывать и те, для кого страхование — не главный бизнес. Это медицинские компании, а также автопроизводители: они при покупке авто предлагают клиенту кредит и страховку.
Например, как заявил Илон Маск, страховое подразделение Tesla #TSLA может составить 30-40% от автомобильного бизнеса компании.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Сектор страховых компаний в США может стать надежным убежищем на период роста ставки ФРС.
📍 В нем много крупных бизнесов, и каждый инвестор сможет выбрать подходящий для его стратегии вариант.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_США
Возможное повышение ставок в США может произойти в марте. Недавно опубликованные протоколы ФРС намекают на ужесточение денежно-кредитной политики.
Рынок акций уже негативно отреагировал на эту новость. Индекс Nasdaq снизился более чем на 3%, а доходность долгосрочных американских гособлигаций выросла.
Какие акции защитят от повышения ставки?
Инвестор может искать убежище в защитных секторах: например, товары первой необходимости.
Но есть и прямой бенефициар роста ставки — это финансовый сектор. Во-первых, банки, у которых вместе со ставкой растет процентная маржа. А также страховые компании.
Что происходит в страховом секторе США?
Он показывает сильный рост в последний год и смотрится даже лучше индекса NASDAQ 100.
По прогнозам Deloitte, рынки страхования в развитых странах в 2022 году ждет рост примерно на 3%.
Как выбрать страховую компанию для инвестиций?
Для стоимостных и дивидендных инвесторов наиболее интересно смотрятся:
• Prudential Financial #PRU
• Metlife #MET
Тот, кто любит растущие акции, может присмотреться к Centene #CNC. У неё пока низкая прибыль относительно размеров выручки, но высокий темп роста.
Непрофильные компании — тоже вариант
На продаже страховых полисов могут зарабатывать и те, для кого страхование — не главный бизнес. Это медицинские компании, а также автопроизводители: они при покупке авто предлагают клиенту кредит и страховку.
Например, как заявил Илон Маск, страховое подразделение Tesla #TSLA может составить 30-40% от автомобильного бизнеса компании.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Сектор страховых компаний в США может стать надежным убежищем на период роста ставки ФРС.
📍 В нем много крупных бизнесов, и каждый инвестор сможет выбрать подходящий для его стратегии вариант.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_США
💰 Страховщики растут быстрее рынка. Поиск идей для покупки
С началом 2022 года на фондовом рынке начался переток денег из акций роста в акции стоимости. В том числе, в страховую отрасль, ведь это стоимостное направление со стабильными дивидендами и небольшим ростом.
Сейчас индекс страховых компаний США обгоняет по доходности S&P 500 на целых 11%. Особенно заметным стало расхождение с начала 2022 года, когда все инвесторы стали закладывать множество повышений ставки в течение года.
Почему высокая ставка выгодна страховщикам?
Большую часть полученных денег они вкладывают в надежные инструменты с фиксированной доходностью — облигации с высоким рейтингом. Соответственно, чем выше ключевая ставка, тем большую доходность дает облигационный портфель.
Почему Омикрон «выгоднее» Дельты?
Вакцинированные против COVID-19 на две трети реже госпитализируются из-за штамма Omicron, чем те, кто инфицирован более ранним вариантом Delta. Это делает новый штамм менее опасным, позволяя компаниям, предоставляющим медицинскую страховку, снизить выплаты по страховым случаям.
Какие страховые компании могут выиграть?
Главная value-компания этого списка — Metlife #MET. У нее очень низкие показатели EV/Ebitda и P/B, но при этом почти не растущая выручка. Она подойдет дивидендным инвесторам и дает доходность около 2,8%.
Среди компаний роста – eHealth #EHTH и Centene #CNC. Они торгуются по высоким мультипликаторам, однако за последний год их выручка выросла слабее рынка, что может говорить о проблемах в бизнесе и создает риски.
Безусловный лидер в США – United Health #UNH. Несмотря на свои размеры, компания продолжает стабильно наращивать выручку с хорошей рентабельностью, однако ее нынешнюю рыночную стоимость сложно назвать недооцененной.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_сектор
С началом 2022 года на фондовом рынке начался переток денег из акций роста в акции стоимости. В том числе, в страховую отрасль, ведь это стоимостное направление со стабильными дивидендами и небольшим ростом.
Сейчас индекс страховых компаний США обгоняет по доходности S&P 500 на целых 11%. Особенно заметным стало расхождение с начала 2022 года, когда все инвесторы стали закладывать множество повышений ставки в течение года.
Почему высокая ставка выгодна страховщикам?
Большую часть полученных денег они вкладывают в надежные инструменты с фиксированной доходностью — облигации с высоким рейтингом. Соответственно, чем выше ключевая ставка, тем большую доходность дает облигационный портфель.
Почему Омикрон «выгоднее» Дельты?
Вакцинированные против COVID-19 на две трети реже госпитализируются из-за штамма Omicron, чем те, кто инфицирован более ранним вариантом Delta. Это делает новый штамм менее опасным, позволяя компаниям, предоставляющим медицинскую страховку, снизить выплаты по страховым случаям.
Какие страховые компании могут выиграть?
Главная value-компания этого списка — Metlife #MET. У нее очень низкие показатели EV/Ebitda и P/B, но при этом почти не растущая выручка. Она подойдет дивидендным инвесторам и дает доходность около 2,8%.
Среди компаний роста – eHealth #EHTH и Centene #CNC. Они торгуются по высоким мультипликаторам, однако за последний год их выручка выросла слабее рынка, что может говорить о проблемах в бизнесе и создает риски.
Безусловный лидер в США – United Health #UNH. Несмотря на свои размеры, компания продолжает стабильно наращивать выручку с хорошей рентабельностью, однако ее нынешнюю рыночную стоимость сложно назвать недооцененной.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_сектор
🌪 Как ураган Иан ударит по экономике США
Во Флориде уже 2,5 млн человек лишены электричества. Разрушены дома и инфраструктура. Ветер валит столбы и деревья, а вода поднялась до 2 метров.
На пике ураган достигал 4 категории (данные национального центра США по слежению за ураганами). У Катрины (самый разрушительный ураган в истории США) была 5-ая. Она принесла ущерба на $26,5 млрд. Это в ценах 2005 года.
Скорость ветра Иан аналогична той, которая была во время урагана Чарли в 2004 году. Тогда Чарли нанес ущерб в $16,9 млрд. Видимо, по Иан будет похожая цифра (+47% инфляции).
Чего ждать на фондовом рынке?
Четкой зависимости динамики S&P 500 от ураганов нет. Из 16 случаев 9 раз рынок падал, а 7 рос (подсчеты БКС). Но вот спустя неделю после ураганов, рынок 13 раз закрывался в плюсе и только 3 в минусе.
Что касается конкретных секторов, как бы цинично это не выглядело, но бенефициары подобных событий — строительные компании и магазины, продающие соответствующие товары и инструменты: Home Depot #HD, Lowe’s #LOW.
А вот основные убытки несут страховщики (MetLife #MET, American International Group #AIG). Да, у них должны быть сформированы резервы, но суммы итоговых выплат предсказать сложно. Традиционно убытки из-за ураганов также образуются у нефтяников, транспортников и сельхоз компаний.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Во Флориде уже 2,5 млн человек лишены электричества. Разрушены дома и инфраструктура. Ветер валит столбы и деревья, а вода поднялась до 2 метров.
На пике ураган достигал 4 категории (данные национального центра США по слежению за ураганами). У Катрины (самый разрушительный ураган в истории США) была 5-ая. Она принесла ущерба на $26,5 млрд. Это в ценах 2005 года.
Скорость ветра Иан аналогична той, которая была во время урагана Чарли в 2004 году. Тогда Чарли нанес ущерб в $16,9 млрд. Видимо, по Иан будет похожая цифра (+47% инфляции).
Чего ждать на фондовом рынке?
Четкой зависимости динамики S&P 500 от ураганов нет. Из 16 случаев 9 раз рынок падал, а 7 рос (подсчеты БКС). Но вот спустя неделю после ураганов, рынок 13 раз закрывался в плюсе и только 3 в минусе.
Что касается конкретных секторов, как бы цинично это не выглядело, но бенефициары подобных событий — строительные компании и магазины, продающие соответствующие товары и инструменты: Home Depot #HD, Lowe’s #LOW.
А вот основные убытки несут страховщики (MetLife #MET, American International Group #AIG). Да, у них должны быть сформированы резервы, но суммы итоговых выплат предсказать сложно. Традиционно убытки из-за ураганов также образуются у нефтяников, транспортников и сельхоз компаний.
#IF_акции_США
@IF_Stocks