🏪 "Азбука Вкуса" планирует IPO. Оно того стоит?
В интервью РБК президент “Азбуки Вкуса” Денис Сологуб рассказал, что компания планирует выйти на IPO на Московской бирже и предложить инвесторам до 15% своих акций.
Привлеченные деньги пойдут на дальнейшее развитие сегмента foodtech, расширение собственного производства и развитие направления здорового образа жизни и осознанного питания. Конкретные условия и сроки размещения пока неизвестны.
ℹ️ Справка InvestFuture
Азбука Вкуса — розничная сеть премиальных продуктов питания с магазинами в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге. Работает с 1992 года. Сейчас у компании открыто 173 супермаркета и минимаркета. 42,6% акций принадлежит основателям компании, 41,1% — Invest AG Александра Абрамова и Александра Фролова и Millhouse Романа Абрамовича.
Сравнение с конкурентами
Азбука Вкуса очень маленький игрок на рынке, относительно таких гигантов как X5. Однако по темпам роста сильно не выделяется и напоминает больше зрелого игрока.
Наиболее похожим конкурентом кажется Вкусвилл, который ориентирован на те же регионы и сегмент близкий к премиальному. АВ проигрывает практически по всем параметрам, кроме валовой маржинальности.
При этом маржинальность по EBITDA у Азбуки сильно отстает. Компания успешно продает товар по высоким ценам, однако дальше маржа теряется. Скорее всего это связано с другими затратами, например на аренду и содержание магазинов.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_инвестиции
В интервью РБК президент “Азбуки Вкуса” Денис Сологуб рассказал, что компания планирует выйти на IPO на Московской бирже и предложить инвесторам до 15% своих акций.
Привлеченные деньги пойдут на дальнейшее развитие сегмента foodtech, расширение собственного производства и развитие направления здорового образа жизни и осознанного питания. Конкретные условия и сроки размещения пока неизвестны.
ℹ️ Справка InvestFuture
Азбука Вкуса — розничная сеть премиальных продуктов питания с магазинами в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге. Работает с 1992 года. Сейчас у компании открыто 173 супермаркета и минимаркета. 42,6% акций принадлежит основателям компании, 41,1% — Invest AG Александра Абрамова и Александра Фролова и Millhouse Романа Абрамовича.
Сравнение с конкурентами
Азбука Вкуса очень маленький игрок на рынке, относительно таких гигантов как X5. Однако по темпам роста сильно не выделяется и напоминает больше зрелого игрока.
Наиболее похожим конкурентом кажется Вкусвилл, который ориентирован на те же регионы и сегмент близкий к премиальному. АВ проигрывает практически по всем параметрам, кроме валовой маржинальности.
При этом маржинальность по EBITDA у Азбуки сильно отстает. Компания успешно продает товар по высоким ценам, однако дальше маржа теряется. Скорее всего это связано с другими затратами, например на аренду и содержание магазинов.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_инвестиции
🇺🇸 За что Interactive Brokers штрафует клиентов из России?
Вчера, 12 января, несколько российских клиентов американского брокера Interactive Brokers (IB) в неофициальной группе в Facebook поделились неожиданной новостью.
IB известил их, что с 1 января с них будут взимать регулярную плату на покрытие издержек по «внимательному изучению и оценке» (“due diligence”) их счета из-за страны проживания или других причин. При этом, по словам участников группы, размеры платы у всех были разные — от $150 до $1400.
Причины такого пристального внимания именно к этим клиентам брокер не объяснил.
Что за дела?!
Успокойтесь, пока такие случаи единичны. По подсчетам администратора указанной группы Алины Ананьевой, извещения получили около 10 человек, но клиентов из России у IB гораздо больше.
Однако такая политика брокера настораживает и наводит на мысль об ужесточении норм для российских клиентов. Ранее уже были случаи, когда отдохнувшим в Крыму клиентам в IB блокировали счета.
❗️Рекомендуем при инвестировании через IB учитывать риски блокировки счета и введения дополнительных сборов.
ℹ️ Справка InvestFuture
Interactive Brokers — популярный в России американский брокер, который ранее был очень лоялен к российским клиентам.
Кроме этого, IB сотрудничал с многими российскими брокерами, но весной 2021 года это сотрудничество прекратилось, так как регулятор оштрафовал компанию на $38 млн за недостаточную борьбу с отмыванием денег. Сейчас открытие счета в IB доступно только частным лицам из РФ.
Летом ЦБ РФ внес IB в черный список, так как у брокера нет лицензии Банка России.
#IF_любопытно #IF_инвестиции
Вчера, 12 января, несколько российских клиентов американского брокера Interactive Brokers (IB) в неофициальной группе в Facebook поделились неожиданной новостью.
IB известил их, что с 1 января с них будут взимать регулярную плату на покрытие издержек по «внимательному изучению и оценке» (“due diligence”) их счета из-за страны проживания или других причин. При этом, по словам участников группы, размеры платы у всех были разные — от $150 до $1400.
Причины такого пристального внимания именно к этим клиентам брокер не объяснил.
Что за дела?!
Успокойтесь, пока такие случаи единичны. По подсчетам администратора указанной группы Алины Ананьевой, извещения получили около 10 человек, но клиентов из России у IB гораздо больше.
Однако такая политика брокера настораживает и наводит на мысль об ужесточении норм для российских клиентов. Ранее уже были случаи, когда отдохнувшим в Крыму клиентам в IB блокировали счета.
❗️Рекомендуем при инвестировании через IB учитывать риски блокировки счета и введения дополнительных сборов.
ℹ️ Справка InvestFuture
Interactive Brokers — популярный в России американский брокер, который ранее был очень лоялен к российским клиентам.
Кроме этого, IB сотрудничал с многими российскими брокерами, но весной 2021 года это сотрудничество прекратилось, так как регулятор оштрафовал компанию на $38 млн за недостаточную борьбу с отмыванием денег. Сейчас открытие счета в IB доступно только частным лицам из РФ.
Летом ЦБ РФ внес IB в черный список, так как у брокера нет лицензии Банка России.
#IF_любопытно #IF_инвестиции
💰 Новый фонд на европейский рынок: стоит ли инвестировать?
На Московской бирже торгуется новый БПИФ от ВТБ — фонд акций европейских компаний #VTBL.
Что в составе?
Это очередной фонд фондов. Согласно инвестиционной декларации, ВТБ покупает готовый ETF iShares Core EURO STOXX 50 UCITS.
Этот ETF стремится повторять индекс Euro Stoxx 50. Главное отличие от STOXX Europe 600 — в нем нет компаний средней и малой капитализации, только голубые фишки: Total, Bayer, Nokia, BMW и так далее.
Из названия понятно, что индекс ориентирован исключительно на еврозону. Но в фонде от iShares 4,52% занимает США, хотя американских компаний в составе нет. Дело в том, что "география" эмитента определяется по местоположению, в котором он осуществляет большую часть своей деятельности.
Общий вид индекса в целом сохранен: основной упор делается на Францию, Германию и Нидерланды.
Динамика активов
Среднегодовая доходность индекса за последние 5 лет — 5,4%. Но если считать с момента запуска, то есть с 1998 года, то получится всего 1,02% в год. Пик был достигнут в 2000 году — 5464 пунктов. Выше этой отметки индекс так и не поднялся. Сейчас он на уровне 4200 пунктов.
ВТБ добавил к этому своих проблем. Высокая ошибка слежения из-за дополнительных комиссий и странности со структурой самого БПИФа. На 24.01.2022 на официальном сайте ВТБ информация по составу фонда такая:
• Денежные средства — 68,08%
• LVMH — 10,75%
• ASML — 10,37%
• Schneider Electric — 5,30%
• TotalEnergies — 5,24%
Возможно, данные отображаются некорректно и позже все поправят.
Комиссии
Общая комиссия БПИФа от ВТБ — не более 0,89% в год от СЧА + комиссия оригинального фонда — 0,1%. Итого минус 1% в год от потенциальной прибыли индекса. На длинном горизонте он как раз растет на эту величину.
Получаем вложения в отрицательную доходность, а еще принимаем на себя большие риски. Гораздо безопаснее открыть вклад или купить гособлигации.
📍 К БПИФу #VTBL вопросов много: начиная от структуры, заканчивая уровнем потенциальной доходности. Высокая комиссия за простое посредничество не играет на пользу индустрии биржевых фондов.
#IF_инвестиции
На Московской бирже торгуется новый БПИФ от ВТБ — фонд акций европейских компаний #VTBL.
Что в составе?
Это очередной фонд фондов. Согласно инвестиционной декларации, ВТБ покупает готовый ETF iShares Core EURO STOXX 50 UCITS.
Этот ETF стремится повторять индекс Euro Stoxx 50. Главное отличие от STOXX Europe 600 — в нем нет компаний средней и малой капитализации, только голубые фишки: Total, Bayer, Nokia, BMW и так далее.
Из названия понятно, что индекс ориентирован исключительно на еврозону. Но в фонде от iShares 4,52% занимает США, хотя американских компаний в составе нет. Дело в том, что "география" эмитента определяется по местоположению, в котором он осуществляет большую часть своей деятельности.
Общий вид индекса в целом сохранен: основной упор делается на Францию, Германию и Нидерланды.
Динамика активов
Среднегодовая доходность индекса за последние 5 лет — 5,4%. Но если считать с момента запуска, то есть с 1998 года, то получится всего 1,02% в год. Пик был достигнут в 2000 году — 5464 пунктов. Выше этой отметки индекс так и не поднялся. Сейчас он на уровне 4200 пунктов.
ВТБ добавил к этому своих проблем. Высокая ошибка слежения из-за дополнительных комиссий и странности со структурой самого БПИФа. На 24.01.2022 на официальном сайте ВТБ информация по составу фонда такая:
• Денежные средства — 68,08%
• LVMH — 10,75%
• ASML — 10,37%
• Schneider Electric — 5,30%
• TotalEnergies — 5,24%
Возможно, данные отображаются некорректно и позже все поправят.
Комиссии
Общая комиссия БПИФа от ВТБ — не более 0,89% в год от СЧА + комиссия оригинального фонда — 0,1%. Итого минус 1% в год от потенциальной прибыли индекса. На длинном горизонте он как раз растет на эту величину.
Получаем вложения в отрицательную доходность, а еще принимаем на себя большие риски. Гораздо безопаснее открыть вклад или купить гособлигации.
📍 К БПИФу #VTBL вопросов много: начиная от структуры, заканчивая уровнем потенциальной доходности. Высокая комиссия за простое посредничество не играет на пользу индустрии биржевых фондов.
#IF_инвестиции
⚖️ РТС против S&P 500: кто кого?
Часто можно услышать тезис, что российские акции при пересчете в доллары практически не дают доходности на долгосрочном горизонте. Давайте проверим, так ли это.
Для этого посмотрим, какую доходность обеспечил бы на разных временных горизонтах российский долларовый индекс РТС полной доходности. Напомним, что при расчете индексов полной доходности учитывается реинвестирование дивидендов входящих в них компаний.
Вот какую среднегодовую доходность мы бы получили.
• С 2005 года: 9%
• С 2007 года: 2,3%
• С 2009 года: 13,3%
Как видим, даже в самом худшем случае мы получили бы доходность не ниже валютного депозита.
Теперь сравним эти цифры со среднегодовой доходностью американского индекса S&P 500 полной доходности за те же периоды.
• С 2005 года: 10,4%
• С 2007 года: 10,1%
• С 2009 года: 16,3%
Какие выводы можно сделать после сравнения полученных результатов?
Во всех рассмотренных периодах индексу S&P 500 более доходный чем РТС, хотя дивидендная доходность российских акций значительно выше американских.
Индекс РТС более волатилен, и его итоговая доходность сильнее зависит от точки входа в бумаги, чем доходность S&P 500.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Мнение, что российские акции не приносят долларовой доходности на долгосрочном горизонте, не совсем верное. Однако российский рынок является более рискованным, чем американский. И, к сожалению, пока этот дополнительный риск не компенсируется более высокой доходностью.
📍При вложениях в российские бумаги следует помнить о рисках девальвации рубля и иметь в виду, что отказ от реинвестирования дивидендов может значительно снизить итоговую доходность ваших инвестиций.
✍️ Друзья, а чей фондовый рынок предпочитаете вы — РФ или США?
#IF_любопытно #IF_инвестиции
Часто можно услышать тезис, что российские акции при пересчете в доллары практически не дают доходности на долгосрочном горизонте. Давайте проверим, так ли это.
Для этого посмотрим, какую доходность обеспечил бы на разных временных горизонтах российский долларовый индекс РТС полной доходности. Напомним, что при расчете индексов полной доходности учитывается реинвестирование дивидендов входящих в них компаний.
Вот какую среднегодовую доходность мы бы получили.
• С 2005 года: 9%
• С 2007 года: 2,3%
• С 2009 года: 13,3%
Как видим, даже в самом худшем случае мы получили бы доходность не ниже валютного депозита.
Теперь сравним эти цифры со среднегодовой доходностью американского индекса S&P 500 полной доходности за те же периоды.
• С 2005 года: 10,4%
• С 2007 года: 10,1%
• С 2009 года: 16,3%
Какие выводы можно сделать после сравнения полученных результатов?
Во всех рассмотренных периодах индексу S&P 500 более доходный чем РТС, хотя дивидендная доходность российских акций значительно выше американских.
Индекс РТС более волатилен, и его итоговая доходность сильнее зависит от точки входа в бумаги, чем доходность S&P 500.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Мнение, что российские акции не приносят долларовой доходности на долгосрочном горизонте, не совсем верное. Однако российский рынок является более рискованным, чем американский. И, к сожалению, пока этот дополнительный риск не компенсируется более высокой доходностью.
📍При вложениях в российские бумаги следует помнить о рисках девальвации рубля и иметь в виду, что отказ от реинвестирования дивидендов может значительно снизить итоговую доходность ваших инвестиций.
✍️ Друзья, а чей фондовый рынок предпочитаете вы — РФ или США?
#IF_любопытно #IF_инвестиции
🧐 Продать и купить российские акции можно. Как так?
Российский фондовый рынок остается закрытым третью неделю. За это время произошло много событий, которые могли заметно повлиять на динамику отечественных активов. Причем как в плюс, так и в минус. Но инвесторы вынуждены просто наблюдать, правда, не все...
Внебиржевой рынок никто не отменял. На нем инвесторы напрямую договариваются о деталях (количество и цена бумаг). Брокер может помочь с оформлением, а сделку, как и положено, проведут через депозитарий, их деятельность не ограничивали.
Плюсы понятны — возможность купить или продать активы, пока биржа "отдыхает". Но есть и минусы:
• Низкая ликвидность. Найти желающих не так-то просто
• Сложное ценообразование. Рыночной стоимости, по сути, нет. Контрагенты договариваются самостоятельно
• Меньше надежность. На внебиржевом рынке отсутствуют гарантии проведения сделки
Сейчас Мосбиржа фиксирует не так много сделок на внебиржевом рынке. 16 марта их было 54. Для сравнения, месяц назад — 646. Тем не менее они есть и происходят по ценам близким к тем, что были на момент закрытия. Например, 16 марта кто-то приобрел 792 акции Лукойла по цене ₽5000 за штуку (на закрытии рынка было ₽4915). С архивом внебиржевых сделок можете ознакомиться по ссылке.
Выходить ли на внебиржевой рынок?
Российские активы не успели "отыграть" большое количество негативных событий: новые санкции, понижения рейтингов, слухи о техническом дефолте и так далее. Но были и положительные звоночки: триллион из ФНБ, рост цен на сырьевые активы.
Предсказать, что будет на открытии торгов не может никто. Многое зависит от того, когда именно это произойдет и после каких событий. А значит, выходя на внебиржевой рынок, инвесторы принимают на себя не только риски самого формата, но и неопределенность, которая не спадает.
Что касается возможности продать активы, этот механизм позволяет "разморозить" деньги. Это целесообразно, если вы собирались закрывать позиции по нынешним уровням и выводить средства, но не успели.
Однако не стоит использовать внебиржевой рынок как возможность любой ценой избавиться от российских ценных бумаг. Самые большие ошибки инвесторы совершают во время паники и эйфории. Если хоть немного сомневаетесь в том, что хотите сделать, то лучше не делать ничего и подождать.
#IF_инвестиции
Российский фондовый рынок остается закрытым третью неделю. За это время произошло много событий, которые могли заметно повлиять на динамику отечественных активов. Причем как в плюс, так и в минус. Но инвесторы вынуждены просто наблюдать, правда, не все...
Внебиржевой рынок никто не отменял. На нем инвесторы напрямую договариваются о деталях (количество и цена бумаг). Брокер может помочь с оформлением, а сделку, как и положено, проведут через депозитарий, их деятельность не ограничивали.
Плюсы понятны — возможность купить или продать активы, пока биржа "отдыхает". Но есть и минусы:
• Низкая ликвидность. Найти желающих не так-то просто
• Сложное ценообразование. Рыночной стоимости, по сути, нет. Контрагенты договариваются самостоятельно
• Меньше надежность. На внебиржевом рынке отсутствуют гарантии проведения сделки
Сейчас Мосбиржа фиксирует не так много сделок на внебиржевом рынке. 16 марта их было 54. Для сравнения, месяц назад — 646. Тем не менее они есть и происходят по ценам близким к тем, что были на момент закрытия. Например, 16 марта кто-то приобрел 792 акции Лукойла по цене ₽5000 за штуку (на закрытии рынка было ₽4915). С архивом внебиржевых сделок можете ознакомиться по ссылке.
Выходить ли на внебиржевой рынок?
Российские активы не успели "отыграть" большое количество негативных событий: новые санкции, понижения рейтингов, слухи о техническом дефолте и так далее. Но были и положительные звоночки: триллион из ФНБ, рост цен на сырьевые активы.
Предсказать, что будет на открытии торгов не может никто. Многое зависит от того, когда именно это произойдет и после каких событий. А значит, выходя на внебиржевой рынок, инвесторы принимают на себя не только риски самого формата, но и неопределенность, которая не спадает.
Что касается возможности продать активы, этот механизм позволяет "разморозить" деньги. Это целесообразно, если вы собирались закрывать позиции по нынешним уровням и выводить средства, но не успели.
Однако не стоит использовать внебиржевой рынок как возможность любой ценой избавиться от российских ценных бумаг. Самые большие ошибки инвесторы совершают во время паники и эйфории. Если хоть немного сомневаетесь в том, что хотите сделать, то лучше не делать ничего и подождать.
#IF_инвестиции
❌ Счет НРД заблокирован. Кому стоит переживать?
Стало известно, что Международный депозитарий Clearstream уведомил НРД о блокировке его счета.
В начале марта сообщалось, что НРД сам ввел ограничения на операции по счетам Clearstream, а также европейской клиринговой палаты Euroclear. Это было сделано согласно предписанию Банка России. Тем самым НРД ограничил возможность выплаты по ценным бумагам российских эмитентов для иностранных физических и юридических лиц, а также передачу им прав на такие бумаги.
Чем обернется блокировка для инвесторов?
Владельцам российских акций с листингом на Московской бирже ничего не угрожает. Насколько удалось выяснить, через Euroclear идут платежи и расчёты по иностранным ценным бумагам, торгующимся на Московской бирже в рублях. Так что возможны проблемы с получением доходов лишь по таким бумагам. Но важно отметить, что на сайте НРД, в списке проблемных бумаг, пока акции американских эмитентов не числятся. Информация до сих пор уточняется, ждём комментариев со стороны НРД.
Список бумаг, торги которыми уже недоступны, можно узнать на сайте НРД или здесь.
А вот Санкт-Петербургскую биржу и торгующиеся на ней ценные бумаги это вообще не затронет — она проводит свои расчеты через депозитарий Бэст Эффортс Банк, напрямую с США.
#IF_инвестиции
Стало известно, что Международный депозитарий Clearstream уведомил НРД о блокировке его счета.
В начале марта сообщалось, что НРД сам ввел ограничения на операции по счетам Clearstream, а также европейской клиринговой палаты Euroclear. Это было сделано согласно предписанию Банка России. Тем самым НРД ограничил возможность выплаты по ценным бумагам российских эмитентов для иностранных физических и юридических лиц, а также передачу им прав на такие бумаги.
Чем обернется блокировка для инвесторов?
Владельцам российских акций с листингом на Московской бирже ничего не угрожает. Насколько удалось выяснить, через Euroclear идут платежи и расчёты по иностранным ценным бумагам, торгующимся на Московской бирже в рублях. Так что возможны проблемы с получением доходов лишь по таким бумагам. Но важно отметить, что на сайте НРД, в списке проблемных бумаг, пока акции американских эмитентов не числятся. Информация до сих пор уточняется, ждём комментариев со стороны НРД.
Список бумаг, торги которыми уже недоступны, можно узнать на сайте НРД или здесь.
А вот Санкт-Петербургскую биржу и торгующиеся на ней ценные бумаги это вообще не затронет — она проводит свои расчеты через депозитарий Бэст Эффортс Банк, напрямую с США.
#IF_инвестиции
Для вынужденных клиентов брокера РСХБ
При переводе ценных бумаг из ВТБ часть клиентов попала в Россельхозбанк. Брокер не очень популярный. В январе 2022 он занимал 20 место по числу зарегистрированных пользователей. Теперь, судя по всему, клиентская база вырастет. А самим инвесторам придется привыкать к новому сервису.
Что ждет пользователей?
По технической стороне вопроса все стандартно: есть QUIK и мобильное приложение — РСХБ-БРОКЕР.
По доступу к площадкам тоже ничего необычного: Московская и СПБ биржи. По валютным парам ассортимент скромный, но он не ограничивается долларами и евро:
• USD/RUB
• EUR/RUB
• GBP/RUB
• CHF/RUB
ИИС тоже на месте. Есть даже внебиржевой рынок. Пополнить счет можно в офисе компании либо онлайн. Что касается получения дивидендов, они приходят на банковский счет.
Какие комиссии?
С тарифами в РСХБ все просто. Их два: Базовый и Профессиональный. Но обычным инвесторам доступен только первый. Вот какие там комиссии:
• Фондовый рынок — 0,015%
• Валютный рынок — 0,015%
• Срочный рынок — ₽0,5 заключение контракта + ₽5 исполнение
Пополнение и вывод средств — бесплатно. Но есть исключение: валютный рынок — 0,2% — но не на покупку долларов и евро, сами понимаете. В целом комиссии одни из самых низких на рынке. Подробнее о тарифе Базовый читайте по ссылке.
Отзывы не радуют
С виду все вроде бы неплохо: нормальный ассортимент активов и конкурентные условия обслуживания. Но рейтинг брокера в том же Play Маркете оставляет желать лучшего — 2,8. У того же ВТБ — 4,8, а у Тинькофф — 4,6.
Пользователи жалуются на постоянные вылеты, невозможность совершения сделок, задержки по операциям, некорректное отображение информации и многое другое. В функционале и условиях обслуживания бывшие клиенты ВТБ потеряют несильно. Но вот в вопросе качестве они могут почувствовать заметную разницу.
#IF_инвестиции
При переводе ценных бумаг из ВТБ часть клиентов попала в Россельхозбанк. Брокер не очень популярный. В январе 2022 он занимал 20 место по числу зарегистрированных пользователей. Теперь, судя по всему, клиентская база вырастет. А самим инвесторам придется привыкать к новому сервису.
Что ждет пользователей?
По технической стороне вопроса все стандартно: есть QUIK и мобильное приложение — РСХБ-БРОКЕР.
По доступу к площадкам тоже ничего необычного: Московская и СПБ биржи. По валютным парам ассортимент скромный, но он не ограничивается долларами и евро:
• USD/RUB
• EUR/RUB
• GBP/RUB
• CHF/RUB
ИИС тоже на месте. Есть даже внебиржевой рынок. Пополнить счет можно в офисе компании либо онлайн. Что касается получения дивидендов, они приходят на банковский счет.
Какие комиссии?
С тарифами в РСХБ все просто. Их два: Базовый и Профессиональный. Но обычным инвесторам доступен только первый. Вот какие там комиссии:
• Фондовый рынок — 0,015%
• Валютный рынок — 0,015%
• Срочный рынок — ₽0,5 заключение контракта + ₽5 исполнение
Пополнение и вывод средств — бесплатно. Но есть исключение: валютный рынок — 0,2% — но не на покупку долларов и евро, сами понимаете. В целом комиссии одни из самых низких на рынке. Подробнее о тарифе Базовый читайте по ссылке.
Отзывы не радуют
С виду все вроде бы неплохо: нормальный ассортимент активов и конкурентные условия обслуживания. Но рейтинг брокера в том же Play Маркете оставляет желать лучшего — 2,8. У того же ВТБ — 4,8, а у Тинькофф — 4,6.
Пользователи жалуются на постоянные вылеты, невозможность совершения сделок, задержки по операциям, некорректное отображение информации и многое другое. В функционале и условиях обслуживания бывшие клиенты ВТБ потеряют несильно. Но вот в вопросе качестве они могут почувствовать заметную разницу.
#IF_инвестиции
США приостановили обмен налоговой информацией с Россией
Министерство финансов США не передает никакой налоговой информации российским властям с 24 февраля. Официально о решении объявили 5 апреля. Американцы мотивируют свои действия стремлением снизить поступления в бюджет РФ, а также защитой несогласных от преследования.
Что это значит?
Теперь ФНС не сможет узнать о дивидендах, купонах, арендных платежах и других видах доходов российских налогоплательщиков на территории США. Однако это вовсе не значит, что резиденты РФ освобождаются от ответственности за нераскрытие информации и неуплату налогов. Налоговики могут выставить претензии, например, на основании предыдущих деклараций.
"Получается, ФНС не узнает о моих акциях на СПБ бирже?"
Узнает. Власти не будут получать информацию из американских финансовых компаний. СПБ биржа и российские брокеры так и остаются под контролем ФНС. В этом случае по запросу им доступна информация о доходах.
А как быть с W-8BEN?
Без этой формы с дивидендов по американским компаниям удерживают 30%. W-8BEN позволяет снизить налог в пользу США до 10%. Оставшиеся 3% нужно самостоятельно оплачивать в ФНС РФ.
Информации о прекращении действия конкретно этой формы пока что нет. Однако теоретически прекращение обмена налоговой информацией означает отмену W-8BEN.
Мосбиржа уверяет, что в таком случае с инвесторов будут удерживать налог по схеме 30+13%. СПБ биржа заявляет о другом: 30+0%.
Тинькофф Инвестиции сообщили InvestFuture, что на данный момент форма W-8BEN работает в обычном режиме, каких-то дополнительных новостей не поступало.
#IF_инвестиции #IF_личные_финансы
Министерство финансов США не передает никакой налоговой информации российским властям с 24 февраля. Официально о решении объявили 5 апреля. Американцы мотивируют свои действия стремлением снизить поступления в бюджет РФ, а также защитой несогласных от преследования.
Что это значит?
Теперь ФНС не сможет узнать о дивидендах, купонах, арендных платежах и других видах доходов российских налогоплательщиков на территории США. Однако это вовсе не значит, что резиденты РФ освобождаются от ответственности за нераскрытие информации и неуплату налогов. Налоговики могут выставить претензии, например, на основании предыдущих деклараций.
"Получается, ФНС не узнает о моих акциях на СПБ бирже?"
Узнает. Власти не будут получать информацию из американских финансовых компаний. СПБ биржа и российские брокеры так и остаются под контролем ФНС. В этом случае по запросу им доступна информация о доходах.
А как быть с W-8BEN?
Без этой формы с дивидендов по американским компаниям удерживают 30%. W-8BEN позволяет снизить налог в пользу США до 10%. Оставшиеся 3% нужно самостоятельно оплачивать в ФНС РФ.
Информации о прекращении действия конкретно этой формы пока что нет. Однако теоретически прекращение обмена налоговой информацией означает отмену W-8BEN.
Мосбиржа уверяет, что в таком случае с инвесторов будут удерживать налог по схеме 30+13%. СПБ биржа заявляет о другом: 30+0%.
Тинькофф Инвестиции сообщили InvestFuture, что на данный момент форма W-8BEN работает в обычном режиме, каких-то дополнительных новостей не поступало.
#IF_инвестиции #IF_личные_финансы
Forwarded from InvestFuture
❓ Перевод активов из Альфы: главные вопросы
У клиентов Альфа Инвестиций осталось несколько часов до дедлайна по переводу иностранных ценных бумаг к другим брокерам. Успеть оставить заявку нужно сегодня до 23:59 в личном кабинете на сайте. Отвечаем на самые главные вопросы по теме.
Если не успеть, все активы заблокируют?
Российским ценным бумагам (листингованным на Мосбирже) ничего не угрожает. Торговать ими можно без ограничений. Под "заморозку" попадут активы с СПБ биржи. Доступа к ним не будет до тех пор, пока с банка не снимут санкции. Когда это произойдет — никто не знает.
Куда переводить?
Выбрать нового брокера нужно из списка с официального сайта Альфы. Инвесторы пишут, что некоторые компании (Финам, Тинькофф, Атон) не в курсе ситуации и предлагают стандартную схему перевода. По времени она дольше, можно просто не успеть до блокировки.
Возьмут ли деньги за перевод?
Альфа уверяет, что комиссия за перенос активов не взимается. Ходят слухи, что если перевод не удастся с первого раза, то за следующие попытки будут брать деньги. Это маловероятно. Скорее, иностранные активы клиента просто зависнут в Альфе на неопределенный срок, как это случилось в Совкомбанке. Но вот в ВТБ, напротив, перевод все еще возможен, по крайней мере, так заявлено на официальном сайте.
Что будет с ИИС?
Его перенести нельзя. Предложенная схема перевода распространяется только на обычные брокерские счета. Перенести иностранные активы с ИИС возможно. Но для этого необходимо закрыть счет. В таком случае налоговый вычет типа А придется вернуть.
Переведут ли фонды FinEx?
Еще раз. Перевод касается бумаг, которые торгуются на СПБ Бирже. Они хранятся в депозитарии Бест Эффортс Банк (КЦ МФБ,). Активы, которые торгуются на Мосбирже, хранятся в НРД. Фонды FinEx листингованы именно на Мосбирже — перевод их не касается. Но, как всегда, есть нюансы.
У некоторых клиентов фонды FinEx могли оказаться в депозитарии СПБ Биржи. Это могло произойти из-за перевода от предыдущего брокера. Чтобы узнать, где хранятся бумаги сейчас, нужно запросить отчет в Альфе. Как это сделать — читайте в нашей инструкции.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
У клиентов Альфа Инвестиций осталось несколько часов до дедлайна по переводу иностранных ценных бумаг к другим брокерам. Успеть оставить заявку нужно сегодня до 23:59 в личном кабинете на сайте. Отвечаем на самые главные вопросы по теме.
Если не успеть, все активы заблокируют?
Российским ценным бумагам (листингованным на Мосбирже) ничего не угрожает. Торговать ими можно без ограничений. Под "заморозку" попадут активы с СПБ биржи. Доступа к ним не будет до тех пор, пока с банка не снимут санкции. Когда это произойдет — никто не знает.
Куда переводить?
Выбрать нового брокера нужно из списка с официального сайта Альфы. Инвесторы пишут, что некоторые компании (Финам, Тинькофф, Атон) не в курсе ситуации и предлагают стандартную схему перевода. По времени она дольше, можно просто не успеть до блокировки.
Возьмут ли деньги за перевод?
Альфа уверяет, что комиссия за перенос активов не взимается. Ходят слухи, что если перевод не удастся с первого раза, то за следующие попытки будут брать деньги. Это маловероятно. Скорее, иностранные активы клиента просто зависнут в Альфе на неопределенный срок, как это случилось в Совкомбанке. Но вот в ВТБ, напротив, перевод все еще возможен, по крайней мере, так заявлено на официальном сайте.
Что будет с ИИС?
Его перенести нельзя. Предложенная схема перевода распространяется только на обычные брокерские счета. Перенести иностранные активы с ИИС возможно. Но для этого необходимо закрыть счет. В таком случае налоговый вычет типа А придется вернуть.
Переведут ли фонды FinEx?
Еще раз. Перевод касается бумаг, которые торгуются на СПБ Бирже. Они хранятся в депозитарии Бест Эффортс Банк (КЦ МФБ,). Активы, которые торгуются на Мосбирже, хранятся в НРД. Фонды FinEx листингованы именно на Мосбирже — перевод их не касается. Но, как всегда, есть нюансы.
У некоторых клиентов фонды FinEx могли оказаться в депозитарии СПБ Биржи. Это могло произойти из-за перевода от предыдущего брокера. Чтобы узнать, где хранятся бумаги сейчас, нужно запросить отчет в Альфе. Как это сделать — читайте в нашей инструкции.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
📉 Почему обвалились мои фонды?
На Московской бирже возобновились торги 10 БПИФами на иностранные акции:
4 фонда от Тинькофф: Semiconductors #TSOX, CyberSecurity #TCBR, BuyBack Leaders #TBUY, AI-Robotics #TRAI
3 от Райффайзен Капитала: Американские акции #RCUS, Сбалансированная стратегия #RQIU, Тактическая стратегия #RQIE
3 от Альфа-Капитала: Космос #AKSC, Квант #AKQU, Видеоигры #AKVG
Операции с фондами были невозможны почти 3 месяца. На старте торгов 23 мая инвесторов ждало ожидаемое падение стоимости БПИФов. Пока фонды были закрыты, базовые активы снизились. Поэтому и образовался ценовой гэп.
Так что никакой теории заговора. Даже маркетмейкеры справляются со своей работой, по крайней мере, пока. Для наглядности пример: динамика фонда Тинькофф на полупроводники $TSOX и динамика соответствующего индекса.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
На Московской бирже возобновились торги 10 БПИФами на иностранные акции:
4 фонда от Тинькофф: Semiconductors #TSOX, CyberSecurity #TCBR, BuyBack Leaders #TBUY, AI-Robotics #TRAI
3 от Райффайзен Капитала: Американские акции #RCUS, Сбалансированная стратегия #RQIU, Тактическая стратегия #RQIE
3 от Альфа-Капитала: Космос #AKSC, Квант #AKQU, Видеоигры #AKVG
Операции с фондами были невозможны почти 3 месяца. На старте торгов 23 мая инвесторов ждало ожидаемое падение стоимости БПИФов. Пока фонды были закрыты, базовые активы снизились. Поэтому и образовался ценовой гэп.
Так что никакой теории заговора. Даже маркетмейкеры справляются со своей работой, по крайней мере, пока. Для наглядности пример: динамика фонда Тинькофф на полупроводники $TSOX и динамика соответствующего индекса.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
Forwarded from InvestFuture
❌ ЦБ блокирует иностранные ценные бумаги
Банк России ограничил торги иностранными ценными бумагами. Что это значит для частного инвестора?
Ограничение коснется активов, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями (Euroclear). Исключение — эмитенты, работающие в России: HeadHunter, Yandex, Ozon, Cian и т.д.
Ограничения подразумевают запрет на сделки. Теперь неважно, под санкциями ваш брокер или нет, продать некоторые иностранные ценные бумаги в любом случае будет невозможно. Как долго продлятся ограничения — неизвестно.
Что за некоторые бумаги? У СПБ Биржи 2 основных цепочки хранения активов:
• Бест Эффортс Банк — Depository Trust & Clearing Corporation
• Бест Эффортс Банк — НРД — Euroclear
Под ограничения попадают бумаги, хранящиеся через вторую цепочку. В Тинькофф заявляют, что это около 14% объема бумаг СПБ Биржи. При этом один и тот же эмитент может храниться в разных депозитариях.
Иностранные ценные бумаги будут заблокированы пропорционально у всех инвесторов. Допустим, 10% акций эмитента хранятся через НРД. Значит, у вас будет заблокировано 10% этих акций. Видимо, своеобразный социализм.
На МосБирже изменений никаких не произойдет — там и так все заблокировано, так как все бумаги хранятся через НРД.
Чтобы узнать, какие ваши бумаги попадут под ограничения, рекомендуем обращаться в поддержку брокера и уточнять место хранения активов. Однако нашим журналистам поддержка не дала полного отчета.
В общем, торговать иностранными бумагами будет можно. Однако часть вашего портфеля может быть заморожена.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Банк России ограничил торги иностранными ценными бумагами. Что это значит для частного инвестора?
Ограничение коснется активов, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями (Euroclear). Исключение — эмитенты, работающие в России: HeadHunter, Yandex, Ozon, Cian и т.д.
Ограничения подразумевают запрет на сделки. Теперь неважно, под санкциями ваш брокер или нет, продать некоторые иностранные ценные бумаги в любом случае будет невозможно. Как долго продлятся ограничения — неизвестно.
Что за некоторые бумаги? У СПБ Биржи 2 основных цепочки хранения активов:
• Бест Эффортс Банк — Depository Trust & Clearing Corporation
• Бест Эффортс Банк — НРД — Euroclear
Под ограничения попадают бумаги, хранящиеся через вторую цепочку. В Тинькофф заявляют, что это около 14% объема бумаг СПБ Биржи. При этом один и тот же эмитент может храниться в разных депозитариях.
Иностранные ценные бумаги будут заблокированы пропорционально у всех инвесторов. Допустим, 10% акций эмитента хранятся через НРД. Значит, у вас будет заблокировано 10% этих акций. Видимо, своеобразный социализм.
На МосБирже изменений никаких не произойдет — там и так все заблокировано, так как все бумаги хранятся через НРД.
Чтобы узнать, какие ваши бумаги попадут под ограничения, рекомендуем обращаться в поддержку брокера и уточнять место хранения активов. Однако нашим журналистам поддержка не дала полного отчета.
В общем, торговать иностранными бумагами будет можно. Однако часть вашего портфеля может быть заморожена.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Forwarded from InvestFuture
💵 На СПБ Бирже возобновляются дивидендные выплаты
Глава СПБ Биржи Роман Горюнов заявил, что после небольшой технологической доработки Бест Эффортс Банк (депозитарий биржи) начнет перечислять инвесторам дивиденды, но только по тем акциям, которые хранятся не через НРД.
Как это стало возможно?
Спасибо нужно сказать ЦБ. Возобновление выплат стало возможно благодаря блокировке некоторой части иностранных ценных бумаг 🤷♂️ Да-да, запрет на сделки по одним бумагам позволяет начать выплачивать дивиденды по другим.
Напомним, у СПБ Биржи 2 основных цепочки хранения активов:
• Бест Эффортс Банк — американский депозитарий — Depository Trust & Clearing Corporation
• Бест Эффортс Банк — НРД — Euroclear — Depository Trust & Clearing Corporation
Бумаги, которые хранились через НРД, оказались заморожены. Euroclear начисляет дивиденды в НРД на свой корсчет, но не позволяет их распределять. Когда ограничения будут сняты, инвесторы получат выплаты (или их внуки).
По бумагам, которые хранятся через американские депозитарии, дивиденды приходят в обычном режиме. Они попадают в Бест Эффортс Банк, но дальше не идут.
Еще раз. Бест Эффортс Банк ведет учет ценных бумаг клиентов СПБ Биржи. Активы хранятся в разных местах. Но сам учет немаркированный. То есть, БЭБ не распределяет по местам хранения бумаги разных клиентов: активы существуют в виде общего пула, который распределяется по разным местам хранения 🤯
Так как учет был немаркированный, дивиденды нельзя было выплачивать никому. Решение разделить (то есть, маркировать) пул бумаг позволит начат переводить дивиденды инвесторам, но опять-таки только по тем акциям, которые хранятся не через НРД. По оценке Романа Горюнова, 40% бумаг, купленных через СПБ Биржу, оказались заморожены.
Еще благодаря этому разделению инвесторы, которые торгуют на СПБ Бирже, будут уверены, что они приобретают не обездвиженные бумаги.
Постскриптум
К СПБ Бирже остаются вопросы. Например, почему позволили покупать бумаги, которые были заморожены Euroclearом еще до ЦБ?
Но есть и откровенные противоречия. Euroclear якобы запрещает распределять дивиденды, а также осуществлять проведение корпоративных событий. Но в конце апреля spin-off по акциям AT&T почему-то прошел, несмотря на то, что эмитент находится в списке заблокированных.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Глава СПБ Биржи Роман Горюнов заявил, что после небольшой технологической доработки Бест Эффортс Банк (депозитарий биржи) начнет перечислять инвесторам дивиденды, но только по тем акциям, которые хранятся не через НРД.
Как это стало возможно?
Спасибо нужно сказать ЦБ. Возобновление выплат стало возможно благодаря блокировке некоторой части иностранных ценных бумаг 🤷♂️ Да-да, запрет на сделки по одним бумагам позволяет начать выплачивать дивиденды по другим.
Напомним, у СПБ Биржи 2 основных цепочки хранения активов:
• Бест Эффортс Банк — американский депозитарий — Depository Trust & Clearing Corporation
• Бест Эффортс Банк — НРД — Euroclear — Depository Trust & Clearing Corporation
Бумаги, которые хранились через НРД, оказались заморожены. Euroclear начисляет дивиденды в НРД на свой корсчет, но не позволяет их распределять. Когда ограничения будут сняты, инвесторы получат выплаты (или их внуки).
По бумагам, которые хранятся через американские депозитарии, дивиденды приходят в обычном режиме. Они попадают в Бест Эффортс Банк, но дальше не идут.
Еще раз. Бест Эффортс Банк ведет учет ценных бумаг клиентов СПБ Биржи. Активы хранятся в разных местах. Но сам учет немаркированный. То есть, БЭБ не распределяет по местам хранения бумаги разных клиентов: активы существуют в виде общего пула, который распределяется по разным местам хранения 🤯
Так как учет был немаркированный, дивиденды нельзя было выплачивать никому. Решение разделить (то есть, маркировать) пул бумаг позволит начат переводить дивиденды инвесторам, но опять-таки только по тем акциям, которые хранятся не через НРД. По оценке Романа Горюнова, 40% бумаг, купленных через СПБ Биржу, оказались заморожены.
Еще благодаря этому разделению инвесторы, которые торгуют на СПБ Бирже, будут уверены, что они приобретают не обездвиженные бумаги.
Постскриптум
К СПБ Бирже остаются вопросы. Например, почему позволили покупать бумаги, которые были заморожены Euroclearом еще до ЦБ?
Но есть и откровенные противоречия. Euroclear якобы запрещает распределять дивиденды, а также осуществлять проведение корпоративных событий. Но в конце апреля spin-off по акциям AT&T почему-то прошел, несмотря на то, что эмитент находится в списке заблокированных.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
🤯 МТС — турагентство, ВТБ — лотерея. Как компании меняют «ориентацию»
Почта России — IT-компания, Мосбиржа — краудлендинговая платформа... Звучит невероятно? Однако всё это – уже реальность
АФК «Система» занялась водой. На неделе компания приобрела производителя воды «Архыз». Вероятно, она пошла по пути американского финансиста Майкла Бьюрри, который пару лет назад заявил, что вода — это новое золото, и инвестировать нужно исключительно в водные скважины. Но это приобретение не так будоражит ум, как другие. АФК все же инвестиционная компания.
Мосбиржа приобрела краудлендинговую платформу. Недавно стало известно, что она купила 9% платформы «Поток». Это площадка, с помощью которой частные инвесторы смогут давать деньги в долг малому и среднему бизнесу, что-то среднее между покупкой ВДО и участием в МФО. Платформа была запущена в 2016 году как технологический стартап внутри Альфа-Банка.
Сама Мосбиржа в прошлом году запустила также собственный маркетплейс — Финуслуги. Так что в результате коллаборации с «Потоком» на платформе могут появиться новые продукты.
МТС — теперь турагентство. Вчера стало известно, что сотовый оператор МТС зарегистрировал новую компанию — «МТС Трэвел». О туристической направленности ее деятельности говорит не только название, но и официально объявленный вид деятельности. Гендиром новой компании стал Вадим Мельников, ранее руководивший сервисом tutu.ru
Никаких комментариев по поводу своего нового бизнеса МТС пока не давал.
ВТБ — лотерея? Звучит забавно, но мы пока лишь про приобретения. Банк стал владельцем 49% оператора государственных лотерей «Спортивные лотереи», организатором которых выступает Минфин. Доля ВТБ получена вследствие конвертации займа. Если так пойдет и дальше, то в результате «структурной трансформации» российские компании резко обрастут всевозможными непрофильными бизнесами.
Почта России уходит в IT. Почта ничего не покупала, но неожиданно стала IT-компанией. Теперь она может получать всевозможные налоговые льготы и кредиты под 3% годовых. И это в то время, когда многие реальные IT-компании продолжают занимать под 19% годовых.
Это хорошо или плохо? Вопрос философский. Но когда-то известные корпорации занимались совсем не тем, чем сейчас:
• Sony производила рисоварки
• Nokia — галоши
• IBM — слайсеры для сыра
• IKEA — спички
• BMW — авиационные двигатели
Поэтому во что превратятся ВТБ и Почта лет через 10-20 — страшно и представить.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
Почта России — IT-компания, Мосбиржа — краудлендинговая платформа... Звучит невероятно? Однако всё это – уже реальность
АФК «Система» занялась водой. На неделе компания приобрела производителя воды «Архыз». Вероятно, она пошла по пути американского финансиста Майкла Бьюрри, который пару лет назад заявил, что вода — это новое золото, и инвестировать нужно исключительно в водные скважины. Но это приобретение не так будоражит ум, как другие. АФК все же инвестиционная компания.
Мосбиржа приобрела краудлендинговую платформу. Недавно стало известно, что она купила 9% платформы «Поток». Это площадка, с помощью которой частные инвесторы смогут давать деньги в долг малому и среднему бизнесу, что-то среднее между покупкой ВДО и участием в МФО. Платформа была запущена в 2016 году как технологический стартап внутри Альфа-Банка.
Сама Мосбиржа в прошлом году запустила также собственный маркетплейс — Финуслуги. Так что в результате коллаборации с «Потоком» на платформе могут появиться новые продукты.
МТС — теперь турагентство. Вчера стало известно, что сотовый оператор МТС зарегистрировал новую компанию — «МТС Трэвел». О туристической направленности ее деятельности говорит не только название, но и официально объявленный вид деятельности. Гендиром новой компании стал Вадим Мельников, ранее руководивший сервисом tutu.ru
Никаких комментариев по поводу своего нового бизнеса МТС пока не давал.
ВТБ — лотерея? Звучит забавно, но мы пока лишь про приобретения. Банк стал владельцем 49% оператора государственных лотерей «Спортивные лотереи», организатором которых выступает Минфин. Доля ВТБ получена вследствие конвертации займа. Если так пойдет и дальше, то в результате «структурной трансформации» российские компании резко обрастут всевозможными непрофильными бизнесами.
Почта России уходит в IT. Почта ничего не покупала, но неожиданно стала IT-компанией. Теперь она может получать всевозможные налоговые льготы и кредиты под 3% годовых. И это в то время, когда многие реальные IT-компании продолжают занимать под 19% годовых.
Это хорошо или плохо? Вопрос философский. Но когда-то известные корпорации занимались совсем не тем, чем сейчас:
• Sony производила рисоварки
• Nokia — галоши
• IBM — слайсеры для сыра
• IKEA — спички
• BMW — авиационные двигатели
Поэтому во что превратятся ВТБ и Почта лет через 10-20 — страшно и представить.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
Forwarded from InvestFuture
❓ Можно ли продать ценные бумаги у иностранного брокера? Инструкция
На сайте ЦБ появилась информация о запрете на зачисление средств в иностранной валюте на зарубежный брокерский счет от продажи ценных бумаг. Решение принято на основании Указов Президента № 79 от 28.02.2022 и № 81 от 01.03.2022.
Чтобы законно получать деньги при продаже ценных бумаг, а также погашении облигаций и выкупе эмитентом акций при делистинге, нужно получить специальное разрешение.
Как получить разрешение?
Его выдает подкомиссия Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации. Заявление нужно подать в Минфин. Перечень необходимых документов есть в постановлении Правительства Российской Федерации № 295 от 06.03.2022 на 3-4 странице.
Подать заявление и документы можно в бумажном или электронном виде. Во втором случае нужна электронная цифровая подпись. Варианты подачи:
• электронная почта — podcom@minfin.gov.ru
• почтовый адрес — 109097, г. Москва, ул. Ильинка, д. 9
• передать лично — г. Москва, Ильинка, д. 9, 5 подъезд, комн. 121 (вход со стороны Большого Черкасского переулка)
Подробности смотрите на сайте Минфина.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
На сайте ЦБ появилась информация о запрете на зачисление средств в иностранной валюте на зарубежный брокерский счет от продажи ценных бумаг. Решение принято на основании Указов Президента № 79 от 28.02.2022 и № 81 от 01.03.2022.
Чтобы законно получать деньги при продаже ценных бумаг, а также погашении облигаций и выкупе эмитентом акций при делистинге, нужно получить специальное разрешение.
Как получить разрешение?
Его выдает подкомиссия Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации. Заявление нужно подать в Минфин. Перечень необходимых документов есть в постановлении Правительства Российской Федерации № 295 от 06.03.2022 на 3-4 странице.
Подать заявление и документы можно в бумажном или электронном виде. Во втором случае нужна электронная цифровая подпись. Варианты подачи:
• электронная почта — podcom@minfin.gov.ru
• почтовый адрес — 109097, г. Москва, ул. Ильинка, д. 9
• передать лично — г. Москва, Ильинка, д. 9, 5 подъезд, комн. 121 (вход со стороны Большого Черкасского переулка)
Подробности смотрите на сайте Минфина.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Forwarded from InvestFuture
❗️ Активы у зарубежных брокеров можно продавать
Правительственная комиссия, возглавляемая министром финансов Антоном Силуановым, разрешила инвесторам зачислять валюту от продажи иностранных ценных бумаг на свои зарубежные счета, сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на ПМЭФ.
Ранее предполагалось, что для продажи нужно будет получать специальное разрешение.
🤷♂️ Чтобы сделать человека счастливым, сначала отнимите у него, что и так ему принадлежало, а потом верните обратно.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Правительственная комиссия, возглавляемая министром финансов Антоном Силуановым, разрешила инвесторам зачислять валюту от продажи иностранных ценных бумаг на свои зарубежные счета, сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на ПМЭФ.
Ранее предполагалось, что для продажи нужно будет получать специальное разрешение.
🤷♂️ Чтобы сделать человека счастливым, сначала отнимите у него, что и так ему принадлежало, а потом верните обратно.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Где СПБ Биржа будет хранить гонконгские акции?
На СПБ Бирже стартовали торги акциями Гонконгской биржи. Сделки пока что могут совершать только брокерские компании, частным инвесторам дадут доступ через месяц-полтора.
Главное преимущество новых активов — расчеты будут идти без участия европейских клиринговых компаний (Euroclear и Clearstream). Но это вовсе не повод расслабиться и начать скупать гонконгские акции, как только появится возможность.
Какие есть риски?
Расчетным депозитарием при сделках с новыми активами будет выступать СПБ Банк (бывший Бест Эффортс Банк — основной депозитарий СПБ Биржи), рассказал представитель площадки. А СПБ Банк для хранения и расчетов по иностранным ценным бумагам использует несколько международных депозитариев.
При этом снова не раскрывается полная цепочка хранения гонконгских акций.
Ходят слухи, что сделки с гонконгскими акциями будут проходить при участии Bank of New York Mellon. А значит, судьба инвесторов опять зависит от западной финансовой инфраструктуры. СПБ Биржа не подтвердила, но и не опровергла эту информацию. Однако известно, что площадка давно сотрудничает с Bank of New York Mellon.
Понять, насколько велики инфраструктурные риски гонконгских акций, не имея представления о цепочки хранения, — трудно.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
На СПБ Бирже стартовали торги акциями Гонконгской биржи. Сделки пока что могут совершать только брокерские компании, частным инвесторам дадут доступ через месяц-полтора.
Главное преимущество новых активов — расчеты будут идти без участия европейских клиринговых компаний (Euroclear и Clearstream). Но это вовсе не повод расслабиться и начать скупать гонконгские акции, как только появится возможность.
Какие есть риски?
Расчетным депозитарием при сделках с новыми активами будет выступать СПБ Банк (бывший Бест Эффортс Банк — основной депозитарий СПБ Биржи), рассказал представитель площадки. А СПБ Банк для хранения и расчетов по иностранным ценным бумагам использует несколько международных депозитариев.
При этом снова не раскрывается полная цепочка хранения гонконгских акций.
Ходят слухи, что сделки с гонконгскими акциями будут проходить при участии Bank of New York Mellon. А значит, судьба инвесторов опять зависит от западной финансовой инфраструктуры. СПБ Биржа не подтвердила, но и не опровергла эту информацию. Однако известно, что площадка давно сотрудничает с Bank of New York Mellon.
Понять, насколько велики инфраструктурные риски гонконгских акций, не имея представления о цепочки хранения, — трудно.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
Forwarded from InvestFuture
🥳 Иностранные ценные бумаги могут разблокировать, но не всем
Минфин разрешил нерезидентам из недружественных стран покупать иностранные ценные бумаги у российских банков, некредитных финансовых организаций, а также у их клиентов-резидентов. Решение действует до 1 сентября.
Фактически это означает, что российские инвесторы смогут продать заблокированные иностранные ценные бумаги, но как всегда есть масса нюансов.
Какие условия?
Сделки разрешены по тем зарубежным активам, которые по состоянию на 22 февраля принадлежали российским финорганизациям и их клиентам. Такое ограничение заметно сужает круг лиц, которые могли бы продать иностранные ценные бумаги.
Еще один важный пункт: деньги, полученные от продажи, должны полностью быть перечислены на счет, открытый в российском банке.
Каковы шансы на успех?
Продажа активов, заблокированных в цепочке НРД-Euroclear, вполне возможна, считает источник Frank RG. Но важно понимать, что сделки будут проходить с определенным дисконтом. Однако это все еще лучше, чем вообще не иметь возможности продать ценные бумаги.
С технической стороной вопроса все непросто: сделки могут проходить на внебиржевом рынке как непосредственно между двумя инвесторами, так и при посредничестве участников рынка (брокеров, депозитариев). Цена и механизм расчетов в каждом случае будут индивидуальны.
Что в итоге?
Вряд ли брокеры и другие финорганизации станут заморачиваться с продажей небольших пакетов акций. Но у крупных держателей появляется теоретическая возможность сбросить заблокированные активы.
Вообще, брокеры могут собрать пул заявок от клиентов, чтобы сформировать крупный пакет акций. Но вопрос в другом — интересно ли им это и получится ли найти покупателя?
У брокеров уже был шанс помочь клиентам разморозить иностранные ценные бумаги, но реализовать его не удалось. Подробнее об этом — читайте здесь.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
Минфин разрешил нерезидентам из недружественных стран покупать иностранные ценные бумаги у российских банков, некредитных финансовых организаций, а также у их клиентов-резидентов. Решение действует до 1 сентября.
Фактически это означает, что российские инвесторы смогут продать заблокированные иностранные ценные бумаги, но как всегда есть масса нюансов.
Какие условия?
Сделки разрешены по тем зарубежным активам, которые по состоянию на 22 февраля принадлежали российским финорганизациям и их клиентам. Такое ограничение заметно сужает круг лиц, которые могли бы продать иностранные ценные бумаги.
Еще один важный пункт: деньги, полученные от продажи, должны полностью быть перечислены на счет, открытый в российском банке.
Каковы шансы на успех?
Продажа активов, заблокированных в цепочке НРД-Euroclear, вполне возможна, считает источник Frank RG. Но важно понимать, что сделки будут проходить с определенным дисконтом. Однако это все еще лучше, чем вообще не иметь возможности продать ценные бумаги.
С технической стороной вопроса все непросто: сделки могут проходить на внебиржевом рынке как непосредственно между двумя инвесторами, так и при посредничестве участников рынка (брокеров, депозитариев). Цена и механизм расчетов в каждом случае будут индивидуальны.
Что в итоге?
Вряд ли брокеры и другие финорганизации станут заморачиваться с продажей небольших пакетов акций. Но у крупных держателей появляется теоретическая возможность сбросить заблокированные активы.
Вообще, брокеры могут собрать пул заявок от клиентов, чтобы сформировать крупный пакет акций. Но вопрос в другом — интересно ли им это и получится ли найти покупателя?
У брокеров уже был шанс помочь клиентам разморозить иностранные ценные бумаги, но реализовать его не удалось. Подробнее об этом — читайте здесь.
#IF_инвестиции
@InvestFuture
🧐 Инсайдеры продают МосБиржу. Пора паниковать?
Председатель правления Московской биржи Юрий Денисов почти полностью избавился от своего пакета акций компании. Доля составляла 0,035%. А теперь у него меньше 10 бумаг. Предположительная стоимость проданного пакета — ₽70 млн.
Юрий Денисов получил долю 0,035% летом 2021 года. Если оценивать по рынку, предполагаемый убыток — 51%.
Покупаем на хаях, продаем на лоях? Не совсем. Часто крупные пакеты акций топ-менеджеры компаний получают в рамках мотивационных программ. К инвестициям такие сделки имеют мало отношения.
Не в первый раз
В ноябре 2020 года глава МосБиржи тоже продал крупную долю. Тогда он получил ₽79,5 млн. Акции компании стоили дороже: ₽137-157 за одну ценную бумагу.
Стоит ли следить за сделками инсайдеров?
Они, конечно, имеют больше информации, чем простые инвесторы. За сделками инсайдеров следит нужно. Но полностью на них ориентироваться не стоит, ведь мы не знаем истинных причин покупки или продажи ценных бумаг. А ответ может быть очень банален: человеку просто нужны деньги.
Точно предсказать движение котировок по сделкам инсайдеров вряд ли получится. Например, в прошлый раз после продажи Юрия Денисова акции МосБиржи прибавила еще 20%.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
Председатель правления Московской биржи Юрий Денисов почти полностью избавился от своего пакета акций компании. Доля составляла 0,035%. А теперь у него меньше 10 бумаг. Предположительная стоимость проданного пакета — ₽70 млн.
Юрий Денисов получил долю 0,035% летом 2021 года. Если оценивать по рынку, предполагаемый убыток — 51%.
Покупаем на хаях, продаем на лоях? Не совсем. Часто крупные пакеты акций топ-менеджеры компаний получают в рамках мотивационных программ. К инвестициям такие сделки имеют мало отношения.
Не в первый раз
В ноябре 2020 года глава МосБиржи тоже продал крупную долю. Тогда он получил ₽79,5 млн. Акции компании стоили дороже: ₽137-157 за одну ценную бумагу.
Стоит ли следить за сделками инсайдеров?
Они, конечно, имеют больше информации, чем простые инвесторы. За сделками инсайдеров следит нужно. Но полностью на них ориентироваться не стоит, ведь мы не знаем истинных причин покупки или продажи ценных бумаг. А ответ может быть очень банален: человеку просто нужны деньги.
Точно предсказать движение котировок по сделкам инсайдеров вряд ли получится. Например, в прошлый раз после продажи Юрия Денисова акции МосБиржи прибавила еще 20%.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
🤑 Акции из стран БРИКС появятся в России
СПБ Биржа планирует запустить торги акциями из стран БРИКС, а еще дать доступ к неспонсируемым ETF. Об этом заявил заместитель генерального директора СПБ Биржи Евгений Сердюков.
Что нужно знать о новых рынках?
• Бразилия. Биржа Сан-Паулу — крупнейшая торговая площадка в Латинской Америке. Ведущий индекс — Bovespa Index. В него входит до 75 крупнейших акций, на которые приходится 80% объема торгов.
Подавляющее большинство эмитентов представляют реальный сектор экономики. Рынок Бразилии напоминает российский: доминация энергетического сектора и ориентация на экспорт.
• Индия. Первое, что нужно знать о фондовом рынке Индии — он, мягко говоря, перекуплен: P/E — 24. Относительно небольшая инфляция — около 7%, позволяет монетарным властям страны проводить мягкую денежную политику.
Процентная ставка сегодня — 4,9%, что и подталкивает местные акции наверх. Подробнее об особенностях экономики Индии — читайте здесь.
• ЮАР. Йоханнесбургская фондовая биржа — самая крупная площадка на Африканском континенте. Ведущий индекс — FTSE/JSE top 40. Несложно догадаться, что в него входят 40 крупнейших эмитентов.
Африка — опять-таки рынок развивающийся, упор делается на реальный сектор экономики: алмазо- и золотодобывающие компании, а также предприятия по переработке полезных ископаемых.
Почему радоваться рано?
СПБ Биржа займется новыми активами только после того, как наладит торги гонконгскими акциями и эмитентами из материкового Китая. Приоритет — дать доступ к 50 бумагам с Гонконгской биржи, а произойдет это не раньше, чем в конце этого года.
Что к тому времени будет с биржевой инфраструктурой РФ и самой СПБ Биржей — предсказать невозможно.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
СПБ Биржа планирует запустить торги акциями из стран БРИКС, а еще дать доступ к неспонсируемым ETF. Об этом заявил заместитель генерального директора СПБ Биржи Евгений Сердюков.
Что нужно знать о новых рынках?
• Бразилия. Биржа Сан-Паулу — крупнейшая торговая площадка в Латинской Америке. Ведущий индекс — Bovespa Index. В него входит до 75 крупнейших акций, на которые приходится 80% объема торгов.
Подавляющее большинство эмитентов представляют реальный сектор экономики. Рынок Бразилии напоминает российский: доминация энергетического сектора и ориентация на экспорт.
• Индия. Первое, что нужно знать о фондовом рынке Индии — он, мягко говоря, перекуплен: P/E — 24. Относительно небольшая инфляция — около 7%, позволяет монетарным властям страны проводить мягкую денежную политику.
Процентная ставка сегодня — 4,9%, что и подталкивает местные акции наверх. Подробнее об особенностях экономики Индии — читайте здесь.
• ЮАР. Йоханнесбургская фондовая биржа — самая крупная площадка на Африканском континенте. Ведущий индекс — FTSE/JSE top 40. Несложно догадаться, что в него входят 40 крупнейших эмитентов.
Африка — опять-таки рынок развивающийся, упор делается на реальный сектор экономики: алмазо- и золотодобывающие компании, а также предприятия по переработке полезных ископаемых.
Почему радоваться рано?
СПБ Биржа займется новыми активами только после того, как наладит торги гонконгскими акциями и эмитентами из материкового Китая. Приоритет — дать доступ к 50 бумагам с Гонконгской биржи, а произойдет это не раньше, чем в конце этого года.
Что к тому времени будет с биржевой инфраструктурой РФ и самой СПБ Биржей — предсказать невозможно.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
🏎 Баффет и китайские электрокары – вместе навек?
В торговой система Гонконгской биржи обнаружили огромную заявку на продажу бумаг BYD. На торги могли уйти 20,49% free-float. Ровно столько держит Berkshire Hathaway.
Инвесторы подумали, что Баффет продаёт акции, которые держал 14 лет. Хотя сами BYD отрицали это, акции всё равно потеряли 15%.
Что за компания?
BYD – близкий конкурент Tesla по объёмам производства. У них есть гражданские авто, грузовики, автобусы и различная электротехника. Хотя продажи компании обгоняют Tesla только за счёт гибридов и водородных авто.
BYD имеет преимущество, ведь их основной рынок – Китай. По данным IEA в 2021 году 51% всех автомобилей “на новой энергии” в мире были проданы в Поднебесной.
Кто решился на покупку?
О компании Баффету рассказал Чарли Мангер. Они тестировали их авто ещё в 2007 году, и партнёр уговорил Баффета вложиться.
В 2008 Berkshire купила 8,25% акций компании. Чарли Мангер говорил, что это “не какая-то спекуляция, а чёртово чудо”. Сейчас доля стоит в 30 раз дороже.
Баффет доверился Мангеру, потому что “он лучше разбирается в этом”, но и сам хорошо оценил бизнес. Больше всего ему нравится глава BYD Ван Чуаньфу: “У парня большие идеи, и он очень хорошо их реализует”. Инвесторы отмечают, что “огромные инженерные ресурсы” компании помогают делать это быстро и эффективно.
Не совсем "стиль Баффета”
Berkshire купили долю после кризиса, когда оценка была низкой. Хотя BYD – история роста. Баффет ориентировался больше на долгосрочные перспективы рынка, удачную позицию компании, роль основателя и акцент на инновации.
Мангер отметил, что он “очень редко держит компании с такой высокой стоимостью”. В 2020/21 P/E акций достигал 200. Но напомнил, что Berkshire всё ещё нравится компания и менеджмент.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks
В торговой система Гонконгской биржи обнаружили огромную заявку на продажу бумаг BYD. На торги могли уйти 20,49% free-float. Ровно столько держит Berkshire Hathaway.
Инвесторы подумали, что Баффет продаёт акции, которые держал 14 лет. Хотя сами BYD отрицали это, акции всё равно потеряли 15%.
Что за компания?
BYD – близкий конкурент Tesla по объёмам производства. У них есть гражданские авто, грузовики, автобусы и различная электротехника. Хотя продажи компании обгоняют Tesla только за счёт гибридов и водородных авто.
BYD имеет преимущество, ведь их основной рынок – Китай. По данным IEA в 2021 году 51% всех автомобилей “на новой энергии” в мире были проданы в Поднебесной.
Кто решился на покупку?
О компании Баффету рассказал Чарли Мангер. Они тестировали их авто ещё в 2007 году, и партнёр уговорил Баффета вложиться.
В 2008 Berkshire купила 8,25% акций компании. Чарли Мангер говорил, что это “не какая-то спекуляция, а чёртово чудо”. Сейчас доля стоит в 30 раз дороже.
Баффет доверился Мангеру, потому что “он лучше разбирается в этом”, но и сам хорошо оценил бизнес. Больше всего ему нравится глава BYD Ван Чуаньфу: “У парня большие идеи, и он очень хорошо их реализует”. Инвесторы отмечают, что “огромные инженерные ресурсы” компании помогают делать это быстро и эффективно.
Не совсем "стиль Баффета”
Berkshire купили долю после кризиса, когда оценка была низкой. Хотя BYD – история роста. Баффет ориентировался больше на долгосрочные перспективы рынка, удачную позицию компании, роль основателя и акцент на инновации.
Мангер отметил, что он “очень редко держит компании с такой высокой стоимостью”. В 2020/21 P/E акций достигал 200. Но напомнил, что Berkshire всё ещё нравится компания и менеджмент.
#IF_инвестиции
@IF_Stocks