📉 Все рынки падают, растёт только нефть. Рынки вечером
США. Американские индексы в первые часы торгов снижаются более чем на 1,5%. Рынок продолжает негативно реагировать на скорое повышение ставок от ФРС и растущую инфляцию. Сезон отчётов в США стартовал плохо — банки не смогли дотянуть до ожиданий аналитиков. Goldman обвалился на 9%, что стало сильнейшим падением с марта 2020 года.
Россия. На отечественном рынке льётся кровь. Индексы РТС и Мосбиржи теряли в моменте более 8%, а Сбербанк заканчивает основную торговую сессию снижением на 10%. Сегодня стало известно о встрече Сергея Лаврова и Энтони Блинкена 21 января в Женеве. Изменится ли политическая обстановка после встречи дипломатов? Пишите ваше мнение в комментарии.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Американские индексы в первые часы торгов снижаются более чем на 1,5%. Рынок продолжает негативно реагировать на скорое повышение ставок от ФРС и растущую инфляцию. Сезон отчётов в США стартовал плохо — банки не смогли дотянуть до ожиданий аналитиков. Goldman обвалился на 9%, что стало сильнейшим падением с марта 2020 года.
Россия. На отечественном рынке льётся кровь. Индексы РТС и Мосбиржи теряли в моменте более 8%, а Сбербанк заканчивает основную торговую сессию снижением на 10%. Сегодня стало известно о встрече Сергея Лаврова и Энтони Блинкена 21 января в Женеве. Изменится ли политическая обстановка после встречи дипломатов? Пишите ваше мнение в комментарии.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🎙 Обсуждаем падение рынков
Сегодня в 20:30 в Instagram investfuture.ru пройдет прямой эфир. Кира Юхтенко и команда InvestFuture обсудят обвал российского фондового рынка и ответят на ваши вопросы. Их вы можете оставить в комментариях к этому посту.
Сегодня в 20:30 в Instagram investfuture.ru пройдет прямой эфир. Кира Юхтенко и команда InvestFuture обсудят обвал российского фондового рынка и ответят на ваши вопросы. Их вы можете оставить в комментариях к этому посту.
☁️ В США запретят облачное подразделение Alibaba? Что ждет компанию и ее акции?
Над Alibaba снова сгущаются тучи.
Как сообщает Reuters, правительство США проверяет облачное подразделение #BABA на предмет угроз для национальной безопасности. Основное внимание уделяется тому, как компания хранит данные американских клиентов и может ли правительство Китая получить к ним доступ.
Регулирующие органы США могут заставить компанию принять меры по снижению рисков или вообще запретить американцам пользоваться ее сервисом.
До эскалации напряженности между США и Китаем Alibaba планировала расширять свой облачный бизнес в США и в 2015 году даже открыла в Силиконовой долине свой первый зарубежный центр облачных вычислений.
На этом фоне акции #BABA упали более чем на 6%.
Насколько важен для Alibaba ее облачный бизнес?
В последнем квартале облачное подразделение принесло Alibaba $3,1 млрд, то есть 10% от общей выручки. За год оно показало рост продаж в 30%.
Правда, стабильной прибыли оно пока не приносит: скорректированная EBITDA из квартала в квартал то уходит в минус, то возвращается в плюс.
Облачный сервис Alibaba занимает 4-е место в мире по объему продаж, причем 40% его клиентов — из США и только 22% — из Китая. Это говорит о том, что различные запреты со стороны США могут очень серьезно сказаться на финансовых показателях компании
Каковы риски?
Если компаниям из США будет запрещено пользоваться облачными услугами Alibaba, компания не только потеряет большую часть выручки этого подразделения. Этот шаг подорвет ее репутацию.
Одним из главных рисков для Alibaba остается делистинг на NYSE. Он приведет к падению цены акций из-за оттока средств иностранных инвесторов.
В случае делистинга акций Alibaba на Нью-Йоркской бирже российские инвесторы смогут торговать ими лишь на внебиржевом рынке или на Гонконгской бирже, в зависимости от обслуживающего их брокера.
Кроме этого, по слухам, СПБ Биржа в течение этого года планирует предоставить листинг компаниям, чьи акции торгуются в Гонконге.
#IF_акции_АТР #IF_анализ
Над Alibaba снова сгущаются тучи.
Как сообщает Reuters, правительство США проверяет облачное подразделение #BABA на предмет угроз для национальной безопасности. Основное внимание уделяется тому, как компания хранит данные американских клиентов и может ли правительство Китая получить к ним доступ.
Регулирующие органы США могут заставить компанию принять меры по снижению рисков или вообще запретить американцам пользоваться ее сервисом.
До эскалации напряженности между США и Китаем Alibaba планировала расширять свой облачный бизнес в США и в 2015 году даже открыла в Силиконовой долине свой первый зарубежный центр облачных вычислений.
На этом фоне акции #BABA упали более чем на 6%.
Насколько важен для Alibaba ее облачный бизнес?
В последнем квартале облачное подразделение принесло Alibaba $3,1 млрд, то есть 10% от общей выручки. За год оно показало рост продаж в 30%.
Правда, стабильной прибыли оно пока не приносит: скорректированная EBITDA из квартала в квартал то уходит в минус, то возвращается в плюс.
Облачный сервис Alibaba занимает 4-е место в мире по объему продаж, причем 40% его клиентов — из США и только 22% — из Китая. Это говорит о том, что различные запреты со стороны США могут очень серьезно сказаться на финансовых показателях компании
Каковы риски?
Если компаниям из США будет запрещено пользоваться облачными услугами Alibaba, компания не только потеряет большую часть выручки этого подразделения. Этот шаг подорвет ее репутацию.
Одним из главных рисков для Alibaba остается делистинг на NYSE. Он приведет к падению цены акций из-за оттока средств иностранных инвесторов.
В случае делистинга акций Alibaba на Нью-Йоркской бирже российские инвесторы смогут торговать ими лишь на внебиржевом рынке или на Гонконгской бирже, в зависимости от обслуживающего их брокера.
Кроме этого, по слухам, СПБ Биржа в течение этого года планирует предоставить листинг компаниям, чьи акции торгуются в Гонконге.
#IF_акции_АТР #IF_анализ
☀️ Новый день — новое падение. Рынки с утра
Азия. Азиатские индексы сегодня снижались, следуя общей тенденции мировых рынков. В Японии ужесточают социальные ограничения, так как число новых случаев заболеваний коронавирусом достигло в стране рекордного уровня. А Китай, наоборот, сообщает о наименьшем количестве заболевших за последние две недели.
Россия. Российский рынок пытается скорректировать вчерашнее падение при поддержке растущих нефтяных цен. Черное золото уже в шаге от уровня в $90 за баррель. На рынок нефти повлияла новая авария — взрыв на трубопроводе из Ирака в Турцию. Правда, турецкая компания Botas уже заявила, что подача нефти возобновится в течение часа.
Новые переговоры между главами МИД США и России назначены на пятницу, так что внимание инвесторов устремлено на конец недели. Вероятно, перед переговорами российский рынок попытается стабилизироваться.
США. Американский рынок тоже падает. Основная причина все та же — рост доходности казначейских облигаций, которая уже подбирается к 2%. Также в США продолжается сезон отчётности, который может не оправдать надежд инвесторов, став еще одним драйвером для дальнейшего снижения.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские индексы сегодня снижались, следуя общей тенденции мировых рынков. В Японии ужесточают социальные ограничения, так как число новых случаев заболеваний коронавирусом достигло в стране рекордного уровня. А Китай, наоборот, сообщает о наименьшем количестве заболевших за последние две недели.
Россия. Российский рынок пытается скорректировать вчерашнее падение при поддержке растущих нефтяных цен. Черное золото уже в шаге от уровня в $90 за баррель. На рынок нефти повлияла новая авария — взрыв на трубопроводе из Ирака в Турцию. Правда, турецкая компания Botas уже заявила, что подача нефти возобновится в течение часа.
Новые переговоры между главами МИД США и России назначены на пятницу, так что внимание инвесторов устремлено на конец недели. Вероятно, перед переговорами российский рынок попытается стабилизироваться.
США. Американский рынок тоже падает. Основная причина все та же — рост доходности казначейских облигаций, которая уже подбирается к 2%. Также в США продолжается сезон отчётности, который может не оправдать надежд инвесторов, став еще одним драйвером для дальнейшего снижения.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🧬 Главные тренды "большой фармы" в 2022 году. Как меняется поведение компаний и инвесторов?
Ежегодная конференция JPMorgan по здравоохранению — одно из самых значимых мероприятий в медицинском сообществе.
Мы выбрали 4 самых интересных отраслевых тренда, отмеченных на этой конференции.
Главный тренд исследований — использование РНК
РНК привлекла к себе повышенное внимание в связи с разработкой вакцин против Covid-19. Так, вакцины #MRNA и #PFE работают на ее основе.
На конференции Pfizer сообщила о заключении трех соглашений для ускорения разработок в области РНК. В компании видят у РНК-препаратов огромный потенциал возможностей — в частности, в лечении рака и редких болезней.
#JNJ и #LLY заявили, что также изучают возможности РНК-технологий.
Партнерство вместо слияний
Второй год подряд в секторе здравоохранения не слышно о крупных сделках. Поглощения утратили популярность, и теперь компании все чаще склоняются к партнерствам.
Через партнерство крупные игроки фактически делают заказ на разработку специализированным компаниям. Наиболее показательный пример — сотрудничество в разработке вакцины от Covid между Pfizer и #BNTX.
Новый вызов — "омикрон"
Заявления о разработке препаратов, направленных против омикрон-штамма, сделали только #REGN и Pfizer.
Regeneron собирается в 1 квартале протестировать лечение “омикрона” антителами, а Pfizer рассказал о прогрессе в создании новой вакцины, которая будет работать и против нового штамма.
Запрос на диверсификацию разработок
Инвесторы обращают все больше внимания на истечение патентов основных препаратов фармгигантов. Они требуют от игроков отрасли диверсифицированного портфеля разработок с широким набором лекарств от различных заболеваний.
Так, например, патент препарата Keytruda истекает в 2028 году. Его продажи составляют 30% выручки #MRK. Если компания не объяснит, как она собирается компенсировать предстоящее “выпадение” объемов продаж, реакция рынка может быть очень негативной.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Фармацевтические гиганты уже начинают соревнование, кто первый из них разработает вакцину против омикрон-штамма.
📍Но в экспертном сообществе есть мнение, что такая вакцина вообще не нужна, потому что новый штамм может сыграть роль бустерной вакцины естественного происхождения для уже привитых людей.
📍Например, такой позиции придерживается российский онколог и эксперт в области биотехнологий Иван Куклев. С его точки зрения, "омикрон" — скорее возможность, чем угроза.
Подробнее об этих трендах — на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_США
Ежегодная конференция JPMorgan по здравоохранению — одно из самых значимых мероприятий в медицинском сообществе.
Мы выбрали 4 самых интересных отраслевых тренда, отмеченных на этой конференции.
Главный тренд исследований — использование РНК
РНК привлекла к себе повышенное внимание в связи с разработкой вакцин против Covid-19. Так, вакцины #MRNA и #PFE работают на ее основе.
На конференции Pfizer сообщила о заключении трех соглашений для ускорения разработок в области РНК. В компании видят у РНК-препаратов огромный потенциал возможностей — в частности, в лечении рака и редких болезней.
#JNJ и #LLY заявили, что также изучают возможности РНК-технологий.
Партнерство вместо слияний
Второй год подряд в секторе здравоохранения не слышно о крупных сделках. Поглощения утратили популярность, и теперь компании все чаще склоняются к партнерствам.
Через партнерство крупные игроки фактически делают заказ на разработку специализированным компаниям. Наиболее показательный пример — сотрудничество в разработке вакцины от Covid между Pfizer и #BNTX.
Новый вызов — "омикрон"
Заявления о разработке препаратов, направленных против омикрон-штамма, сделали только #REGN и Pfizer.
Regeneron собирается в 1 квартале протестировать лечение “омикрона” антителами, а Pfizer рассказал о прогрессе в создании новой вакцины, которая будет работать и против нового штамма.
Запрос на диверсификацию разработок
Инвесторы обращают все больше внимания на истечение патентов основных препаратов фармгигантов. Они требуют от игроков отрасли диверсифицированного портфеля разработок с широким набором лекарств от различных заболеваний.
Так, например, патент препарата Keytruda истекает в 2028 году. Его продажи составляют 30% выручки #MRK. Если компания не объяснит, как она собирается компенсировать предстоящее “выпадение” объемов продаж, реакция рынка может быть очень негативной.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Фармацевтические гиганты уже начинают соревнование, кто первый из них разработает вакцину против омикрон-штамма.
📍Но в экспертном сообществе есть мнение, что такая вакцина вообще не нужна, потому что новый штамм может сыграть роль бустерной вакцины естественного происхождения для уже привитых людей.
📍Например, такой позиции придерживается российский онколог и эксперт в области биотехнологий Иван Куклев. С его точки зрения, "омикрон" — скорее возможность, чем угроза.
Подробнее об этих трендах — на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_США
🎮 Microsoft покупает Activision Blizzard. Как сделка скажется на отрасли видеоигр?
Во вторник, 18 января Microsoft #MSFT объявила о покупке гиганта видеоигр Activision Blizzard #ATVI за $68,7 млрд. На фоне этой новости акции Blizzard выросли примерно на 40%.
Сделка уже одобрена советами директоров обеих компаний, и её завершение планируется к 2023 финансовому году, сейчас требуется одобрение регуляторов.
📌 На пути к метавселенной
Покупка игровой компании позволит Microsoft реализовать свои планы по созданию метавселенной и стать третьей в мире игровой компанией по размеру выручки после Tencent и #SONY.
Приобретение Activision Blizzard с высокой премией к рынку можно объяснить спешкой менеджмента Microsoft: возможно, техногигант хочет первым создать свою метавселенную и видит перспективы реализации этого через игры.
Теперь Microsoft получит доступ к огромной базе геймеров (390 млн человек ежемесячно), что позволит компании дальше развивать игровое сообщество, создавать новый контент и развивать направление облачного гейминга. CEO Microsoft Сатья Наделла называет это “Netflix для геймеров” и суть заключается в возможности играть в любимые игры с любого устройства.
Также приобретение игровой студии пополнит список товаров в магазине приложений Microsoft Store, который может стать альтернативой App Store и Play Market.
Не стоит забывать и про направление мобильной разработки King, которое может получить сильное развитие благодаря ресурсам Microsoft. Рынок мобильных игр, по прогнозам аналитиков, будет прибавлять по 11,5% ежегодно.
📌 Угроза для Sony
На фоне новостей о сделке акции Sony Group упали на 7% из-за опасений инвесторов. Дело в том, что Microsoft может получить эксклюзивные права на консольные игры Activision Blizzard, например, популярную Call of Duty, из-за чего играть в нее можно будет только на игровой приставке Xbox.
Из-за отсутствия доступа к популярным играм Activision, спрос на приставки Sony Playstation будет снижаться, что негативно скажется на их производителе. За 2021 год Sony превзошел своего конкурента по продажам коносолей более чем на 50%. Постепенное снижение спроса приведет к большим потерям выручки.
Мнение аналитиков InvestFuture
Для игровой индустрии данная сделка может означать, что позиции Blizzard на рынке могут усилиться, так как теперь у нее есть возможность создавать более качественную продукцию с использованием передовых технологий Microsoft.
Хорошо это и для Microsoft, так как компания станет на шаг ближе к созданию метавселенной, и сможет бороться на этом рынке с #FB.
#IF_акции_США
Во вторник, 18 января Microsoft #MSFT объявила о покупке гиганта видеоигр Activision Blizzard #ATVI за $68,7 млрд. На фоне этой новости акции Blizzard выросли примерно на 40%.
Сделка уже одобрена советами директоров обеих компаний, и её завершение планируется к 2023 финансовому году, сейчас требуется одобрение регуляторов.
📌 На пути к метавселенной
Покупка игровой компании позволит Microsoft реализовать свои планы по созданию метавселенной и стать третьей в мире игровой компанией по размеру выручки после Tencent и #SONY.
Приобретение Activision Blizzard с высокой премией к рынку можно объяснить спешкой менеджмента Microsoft: возможно, техногигант хочет первым создать свою метавселенную и видит перспективы реализации этого через игры.
Теперь Microsoft получит доступ к огромной базе геймеров (390 млн человек ежемесячно), что позволит компании дальше развивать игровое сообщество, создавать новый контент и развивать направление облачного гейминга. CEO Microsoft Сатья Наделла называет это “Netflix для геймеров” и суть заключается в возможности играть в любимые игры с любого устройства.
Также приобретение игровой студии пополнит список товаров в магазине приложений Microsoft Store, который может стать альтернативой App Store и Play Market.
Не стоит забывать и про направление мобильной разработки King, которое может получить сильное развитие благодаря ресурсам Microsoft. Рынок мобильных игр, по прогнозам аналитиков, будет прибавлять по 11,5% ежегодно.
📌 Угроза для Sony
На фоне новостей о сделке акции Sony Group упали на 7% из-за опасений инвесторов. Дело в том, что Microsoft может получить эксклюзивные права на консольные игры Activision Blizzard, например, популярную Call of Duty, из-за чего играть в нее можно будет только на игровой приставке Xbox.
Из-за отсутствия доступа к популярным играм Activision, спрос на приставки Sony Playstation будет снижаться, что негативно скажется на их производителе. За 2021 год Sony превзошел своего конкурента по продажам коносолей более чем на 50%. Постепенное снижение спроса приведет к большим потерям выручки.
Мнение аналитиков InvestFuture
Для игровой индустрии данная сделка может означать, что позиции Blizzard на рынке могут усилиться, так как теперь у нее есть возможность создавать более качественную продукцию с использованием передовых технологий Microsoft.
Хорошо это и для Microsoft, так как компания станет на шаг ближе к созданию метавселенной, и сможет бороться на этом рынке с #FB.
#IF_акции_США
🤫 Что купить на падающем рынке? Интересные российские акции, о которых молчат СМИ
Для российских инвесторов настали тревожные дни. Индекс Мосбиржи опустился ниже 3500 пунктов, почти на 20% откатившись от предыдущих максимумов. Коррекция грозит перерасти в нечто более серьезное, и это пугает.
Когда речь заходит о выборе акций на падающем рынке, в первую очередь говорят о “голубых фишках” вроде Сбербанка и Газпрома с двузначной форвардной дивидендной доходностью.
Однако на рынке есть не менее интересные истории, о которых по разным причинам вспоминают реже. Вот три примера таких бумаг.
Новатэк
#NVTK развивает два больших проекта по производству СПГ — “Ямал СПГ” и “Арктик СПГ 2”. В состав акционеров этих проектов вошли французская компания Total, а также некоторые китайские и японские компании и фонды.
Это дает компании некоторую свободу действий на международных рынках и защищает ее от санкций.
Дополнительному росту котировок Новатэка поможет принятая в декабре программа обратного выкупа акций в объеме $1 млрд.
• Справедливая цена акций: 2 266 рублей
• Потенциал роста котировок: 45%
М.Видео
Сектор ритейла оказался одним из наиболее пострадавших во время текущего спада. Однако, на наш взгляд, даже с учетом всех рисков #MVID выглядит недооцененным.
Акции М.Видео имеют самую высокую ожидаемую форвардную дивидендную доходность в секторе — 13%.
А еще компания радует ростом бизнеса. По итогам 1 полугодия 2021 года ее выручка выросла на 22%, а чистая прибыль — на 65%. Доля онлайн-продаж в обороте М.Видео за 2 года выросла с 31% до 68%.
Эти бумаги подходят для инвестиционной стратегии “рост + дивиденды”.
• Справедливая цена акций: 600 рублей
• Потенциал роста котировок: 44%
Татнефть
Привилегированные акции #TATNP были одними из любимых у дивидендных инвесторов, но недавно все изменилось.
Если раньше компания направляла на дивидендные выплаты весь свободный денежный поток, то теперь — только 50% чистой прибыли. Годовая доходность дивидендов за 2021 год к текущей цене составила всего 6%.
Однако сокращение дивидендов Татнефть использовала для стратегических покупок и роста бизнеса. Это позволяет надеяться, что компания вернется к прежней дивидендной политике, а ее выплаты станут еще выше, чем раньше.
• Справедливая цена привилегированных акций: 567 рублей
• Потенциал роста котировок: 29%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Сегодня российский рынок — это сочетание больших рисков с большими возможностями. Причем эти возможности скрываются не только в “голубых фишках”, о которых говорят СМИ и рассказывают брокерские компании.
📍Если принять текущие риски и трезво оценить ситуацию, сейчас можно войти в хорошие компании по очень привлекательным ценам.
📍Главное, соблюдать диверсификацию, отказаться от маржинальной торговли и быть готовыми к просадкам. Такая инвестиционная выдержка и смелость обычно бывают вознаграждены.
Детали расчета справедливой стоимости указанных акций — на сайте InvestFuture
✍️ Друзья, а вы сейчас покупаете что-то из российских бумаг?
#IF_акции_РФ
Для российских инвесторов настали тревожные дни. Индекс Мосбиржи опустился ниже 3500 пунктов, почти на 20% откатившись от предыдущих максимумов. Коррекция грозит перерасти в нечто более серьезное, и это пугает.
Когда речь заходит о выборе акций на падающем рынке, в первую очередь говорят о “голубых фишках” вроде Сбербанка и Газпрома с двузначной форвардной дивидендной доходностью.
Однако на рынке есть не менее интересные истории, о которых по разным причинам вспоминают реже. Вот три примера таких бумаг.
Новатэк
#NVTK развивает два больших проекта по производству СПГ — “Ямал СПГ” и “Арктик СПГ 2”. В состав акционеров этих проектов вошли французская компания Total, а также некоторые китайские и японские компании и фонды.
Это дает компании некоторую свободу действий на международных рынках и защищает ее от санкций.
Дополнительному росту котировок Новатэка поможет принятая в декабре программа обратного выкупа акций в объеме $1 млрд.
• Справедливая цена акций: 2 266 рублей
• Потенциал роста котировок: 45%
М.Видео
Сектор ритейла оказался одним из наиболее пострадавших во время текущего спада. Однако, на наш взгляд, даже с учетом всех рисков #MVID выглядит недооцененным.
Акции М.Видео имеют самую высокую ожидаемую форвардную дивидендную доходность в секторе — 13%.
А еще компания радует ростом бизнеса. По итогам 1 полугодия 2021 года ее выручка выросла на 22%, а чистая прибыль — на 65%. Доля онлайн-продаж в обороте М.Видео за 2 года выросла с 31% до 68%.
Эти бумаги подходят для инвестиционной стратегии “рост + дивиденды”.
• Справедливая цена акций: 600 рублей
• Потенциал роста котировок: 44%
Татнефть
Привилегированные акции #TATNP были одними из любимых у дивидендных инвесторов, но недавно все изменилось.
Если раньше компания направляла на дивидендные выплаты весь свободный денежный поток, то теперь — только 50% чистой прибыли. Годовая доходность дивидендов за 2021 год к текущей цене составила всего 6%.
Однако сокращение дивидендов Татнефть использовала для стратегических покупок и роста бизнеса. Это позволяет надеяться, что компания вернется к прежней дивидендной политике, а ее выплаты станут еще выше, чем раньше.
• Справедливая цена привилегированных акций: 567 рублей
• Потенциал роста котировок: 29%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Сегодня российский рынок — это сочетание больших рисков с большими возможностями. Причем эти возможности скрываются не только в “голубых фишках”, о которых говорят СМИ и рассказывают брокерские компании.
📍Если принять текущие риски и трезво оценить ситуацию, сейчас можно войти в хорошие компании по очень привлекательным ценам.
📍Главное, соблюдать диверсификацию, отказаться от маржинальной торговли и быть готовыми к просадкам. Такая инвестиционная выдержка и смелость обычно бывают вознаграждены.
Детали расчета справедливой стоимости указанных акций — на сайте InvestFuture
✍️ Друзья, а вы сейчас покупаете что-то из российских бумаг?
#IF_акции_РФ
Отскочили, надолго ли? Рынки вечером
США. Индексы США торгуются практически в нуле, хотя начали торговую сессию с роста. Не помогли сильные отчёты Bank of America и Morgan Stanley: банки прибавляют более 2%. На рынок продолжает давить рост доходности казначейских облигаций. Так, сегодня доходность немецких бондов перестала быть отрицательной впервые с 2019 года.
Россия. Отечественный рынок сегодня отскочил на 3,5%. Геополитические риски, тем не менее, никуда не ушли. Под конец дня стало известно, что Энтони Блинкен не передаст Лаврову письменный ответ на требования России. Их встреча состоится 21 января.
Нефть тем временем продолжает рост и сегодня касалась $89 за баррель после отчёта МЭА. Аналитики считают, что спрос на нефть достигнет допандемических показателей. В то же время резервные уровни добычи стран ОПЕК на многолетних минимумах.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Индексы США торгуются практически в нуле, хотя начали торговую сессию с роста. Не помогли сильные отчёты Bank of America и Morgan Stanley: банки прибавляют более 2%. На рынок продолжает давить рост доходности казначейских облигаций. Так, сегодня доходность немецких бондов перестала быть отрицательной впервые с 2019 года.
Россия. Отечественный рынок сегодня отскочил на 3,5%. Геополитические риски, тем не менее, никуда не ушли. Под конец дня стало известно, что Энтони Блинкен не передаст Лаврову письменный ответ на требования России. Их встреча состоится 21 января.
Нефть тем временем продолжает рост и сегодня касалась $89 за баррель после отчёта МЭА. Аналитики считают, что спрос на нефть достигнет допандемических показателей. В то же время резервные уровни добычи стран ОПЕК на многолетних минимумах.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ В рамках коррекции. Рынки с утра
Азия. Народный банк Китая сегодня снизил базовую ставку по кредитам на 1 и 5 лет в рамках стимулирования экономики. Проблемы на рынке недвижимости Китая не утихают. Олимпийские игры в большой опасности, так как группа заболевших COVID была выявлена в Пекине.
Россия. Российский рынок заходит на второй день коррекции после падения, которое случилось в начале недели. Помогают российскому рынку цены на нефть, которые держатся возле рубежа в $90. Вчера Байден выступил с новым раундом запугиваний в отношении России в случае эскалации конфликта на границе с Украиной.
США. Американский рынок всю неделю слаб, перед опасениями более высокой инфляции и жёсткой денежно-кредитной политики Федрезерва. Правда, на азиатской сессии американские индексы пытаются отскочить. Доходность казначейских облигаций США продолжает пугать инвесторов. Чем выше доходность, тем ниже аппетит к рисковым активам в виде акций. Байден в очередной раз призвал ФРС бороться с самой быстрой инфляцией за последние десятилетия.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Народный банк Китая сегодня снизил базовую ставку по кредитам на 1 и 5 лет в рамках стимулирования экономики. Проблемы на рынке недвижимости Китая не утихают. Олимпийские игры в большой опасности, так как группа заболевших COVID была выявлена в Пекине.
Россия. Российский рынок заходит на второй день коррекции после падения, которое случилось в начале недели. Помогают российскому рынку цены на нефть, которые держатся возле рубежа в $90. Вчера Байден выступил с новым раундом запугиваний в отношении России в случае эскалации конфликта на границе с Украиной.
США. Американский рынок всю неделю слаб, перед опасениями более высокой инфляции и жёсткой денежно-кредитной политики Федрезерва. Правда, на азиатской сессии американские индексы пытаются отскочить. Доходность казначейских облигаций США продолжает пугать инвесторов. Чем выше доходность, тем ниже аппетит к рисковым активам в виде акций. Байден в очередной раз призвал ФРС бороться с самой быстрой инфляцией за последние десятилетия.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🛢 Нефть «на пике», акции российских нефтяников «на дне». Стоит ли их покупать?
Индекс Мосбиржи падает, а нефть растёт. Расхождение очень нетипичное: как правило, российский рынок всегда идёт вслед за нефтью.
Причина в том, что на него очень сильно давят геополитические факторы. Дорогая нефть ещё спасает: при дешёвой это была бы катастрофа.
Российская валюта тоже слаба, а это влияет на стоимость нефти в рублях.
Для многих компаний такая ситуация печальна, но для нефтяников это максимально удобные условия. И дорогая нефть, и слабый рубль увеличивают их прибыль.
Каким нефтяным компаниям сегодня проще преуспеть?
Тем, которые направляют на экспорт наибольшие доли от добытой нефти и имеют самые низкие затраты на добычу и налоги.
• Лукойл #LKOH. По результатам 3 квартала 2021 года Лукойл отправил на экспорт 38% добытой нефти. Чистая цена реализации за последний год выросла аж на 20%.
Лукойл удаётся получать наибольший свободный денежный поток из добытого барреля по сравнению с конкурентами.
• Роснефть #ROSN. Роснефть в 3 квартале 2021 года отправила на экспорт 47% от объемов нефти, в основном Urals. Операционные расходы на добычу при этом сохраняются на низком уровне: $2,7 за баррель.
• Газпромнефть #SIBN. Эта компания в 3 квартале продала за рубеж 26% добытой нефти — меньше, чем Роснефть и Лукойл, поскольку в основном ориентирована на внутренний рынок.
Зато Газпромнефть активна в разработке и внедрении новых технологий. В будущем это может позволить снизить себестоимость нефти сильнее конкурентов.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ #IF_сектор
Индекс Мосбиржи падает, а нефть растёт. Расхождение очень нетипичное: как правило, российский рынок всегда идёт вслед за нефтью.
Причина в том, что на него очень сильно давят геополитические факторы. Дорогая нефть ещё спасает: при дешёвой это была бы катастрофа.
Российская валюта тоже слаба, а это влияет на стоимость нефти в рублях.
Для многих компаний такая ситуация печальна, но для нефтяников это максимально удобные условия. И дорогая нефть, и слабый рубль увеличивают их прибыль.
Каким нефтяным компаниям сегодня проще преуспеть?
Тем, которые направляют на экспорт наибольшие доли от добытой нефти и имеют самые низкие затраты на добычу и налоги.
• Лукойл #LKOH. По результатам 3 квартала 2021 года Лукойл отправил на экспорт 38% добытой нефти. Чистая цена реализации за последний год выросла аж на 20%.
Лукойл удаётся получать наибольший свободный денежный поток из добытого барреля по сравнению с конкурентами.
• Роснефть #ROSN. Роснефть в 3 квартале 2021 года отправила на экспорт 47% от объемов нефти, в основном Urals. Операционные расходы на добычу при этом сохраняются на низком уровне: $2,7 за баррель.
• Газпромнефть #SIBN. Эта компания в 3 квартале продала за рубеж 26% добытой нефти — меньше, чем Роснефть и Лукойл, поскольку в основном ориентирована на внутренний рынок.
Зато Газпромнефть активна в разработке и внедрении новых технологий. В будущем это может позволить снизить себестоимость нефти сильнее конкурентов.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ #IF_сектор
📈 Самые дефицитные товары 2022 года: ищем идеи
В 2021 году многие товары в мировом масштабе были дефицитными для бизнеса. Скорее всего, их будет не хватать и в 2022. Дефицит всегда интересен инвестору: чем выше спрос, тем больше потенциал роста.
Мы сделали подборку наиболее востребованных товаров.
Магний. Магний незаменим для автомобилестроения. Главный производитель – Китай, но он сократил производство, чтобы снизить выбросы. От дефицита магния больше всего пострадают автопроизводители (#BMW, #TM, #VOW). А выиграть могут производители сырья:
• Соликамский магниевый завод #MGNZ;
• Китайская Aluminum Corporation of China #ACH;
• Американская Compass Minerals International #CMP.
Природный газ. С начала сентября 2021 года его цена выросла на 340%. При этом причин ожидать снижения цены в ближайшее время нет. Наибольшую выгоду от дефицита газа получат:
• Exxon Mobil #XOM
• PetroChina #PTR
• Chevron #CVX
• Газпром #GAZP.
Уран. С начала августа уран подорожал на 50%, во многом из-за спекуляций. Вдобавок к этому все большую популярность стали приобретать модульные атомные реакторы. Их актуальность распространилась в связи с тенденцией к переходу на снижение углеродных выбросов. Кто выиграет от дефицита урана?
• Казатомпром #KAP — крупнейший поставщик урана в мире
• Канадская горнорудная компания Cameco #CCJ
Литий. Он дорожает из-за растущего спроса со стороны производителей электромобилей. Какие компании выиграют от роста цен на литий?
• производитель аккумуляторов для электромобилей Albemarle #ALB
• добывающая компания Lithium Americas #LAC
В меньшем масштабе на мировом рынке также наблюдается дефицит железной руды, олова, никеля и азотных удобрений.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_РФ #IF_акции_США
В 2021 году многие товары в мировом масштабе были дефицитными для бизнеса. Скорее всего, их будет не хватать и в 2022. Дефицит всегда интересен инвестору: чем выше спрос, тем больше потенциал роста.
Мы сделали подборку наиболее востребованных товаров.
Магний. Магний незаменим для автомобилестроения. Главный производитель – Китай, но он сократил производство, чтобы снизить выбросы. От дефицита магния больше всего пострадают автопроизводители (#BMW, #TM, #VOW). А выиграть могут производители сырья:
• Соликамский магниевый завод #MGNZ;
• Китайская Aluminum Corporation of China #ACH;
• Американская Compass Minerals International #CMP.
Природный газ. С начала сентября 2021 года его цена выросла на 340%. При этом причин ожидать снижения цены в ближайшее время нет. Наибольшую выгоду от дефицита газа получат:
• Exxon Mobil #XOM
• PetroChina #PTR
• Chevron #CVX
• Газпром #GAZP.
Уран. С начала августа уран подорожал на 50%, во многом из-за спекуляций. Вдобавок к этому все большую популярность стали приобретать модульные атомные реакторы. Их актуальность распространилась в связи с тенденцией к переходу на снижение углеродных выбросов. Кто выиграет от дефицита урана?
• Казатомпром #KAP — крупнейший поставщик урана в мире
• Канадская горнорудная компания Cameco #CCJ
Литий. Он дорожает из-за растущего спроса со стороны производителей электромобилей. Какие компании выиграют от роста цен на литий?
• производитель аккумуляторов для электромобилей Albemarle #ALB
• добывающая компания Lithium Americas #LAC
В меньшем масштабе на мировом рынке также наблюдается дефицит железной руды, олова, никеля и азотных удобрений.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_сектор #IF_акции_РФ #IF_акции_США
🧐 Какие сектора ждет рост на повышении ставок ФРС?
Участники рынка предполагают, что в течение этого года ФРС проведет три или даже четыре повышения ставки.
Какие сектора рынка акций от этого пострадают, а какие, наоборот, выиграют?
Кто выиграет от повышения ставок?
Банки. Исторически банковский сектор лидирует по доходности в периоды увеличения процентных ставок. Происходит это благодаря росту доходов от процентных платежей: розничные банки начинают больше зарабатывать на разнице между ставкой по кредитам и депозитам.
Страховые компании. Большую часть полученных от продажи страховок денег страховщики вкладывают в облигации. Чем выше ключевая ставка, тем большую доходность дает страховой компании ее облигационный портфель. Совсем недавно мы разбирали этот сектор.
Торговые площадки. Чем выше доходность облигаций, тем больше денег перетекает на облигационный рынок. Следовательно, растет выручка тех бирж, значительная часть выручки которых связана с обслуживанием сделок с облигациями. Яркие представители таких компаний — CME Group #CME и MarketAxess Holdings #MKTX.
Кто проиграет от повышения ставок?
Переток денег в облигации негативно сказывается на акциях многих секторов, но некоторые из них страдают сильнее других.
REITы. Покупку новых объектов эти фонды обычно осуществляют за счет кредитов. Рост ставок создает для них немало трудностей: кредиты становится труднее обслуживать, а покупка активов обходится дороже.
Строительные компании. При росте ставок ипотека становится дороже — спрос на недвижимость падает. Снижается и привлекательность недвижимости как защитного инструмента.
Коммунальные компании. Во-первых, эти бумаги с их стабильными дивидендами при росте доходности облигаций отчасти теряют свою привлекательность. Во-вторых, предприятия этой отрасли несут большие капитальные затраты и для этого зачастую залезают в долги. При росте ставок их долговые риски растут.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Циклы роста ставок нормальны для здоровой экономики. Инвестору стоит учитывать тенденции денежно-кредитной политики при управлении инвестиционным портфелем.
📍Возможно, сейчас подходящий момент, чтобы ребалансировать портфель, нарастив долю компаний финансового сектора и сократив инвестиции в сектор коммунальных услуг.
#IF_макро #IF_акции_США
Участники рынка предполагают, что в течение этого года ФРС проведет три или даже четыре повышения ставки.
Какие сектора рынка акций от этого пострадают, а какие, наоборот, выиграют?
Кто выиграет от повышения ставок?
Банки. Исторически банковский сектор лидирует по доходности в периоды увеличения процентных ставок. Происходит это благодаря росту доходов от процентных платежей: розничные банки начинают больше зарабатывать на разнице между ставкой по кредитам и депозитам.
Страховые компании. Большую часть полученных от продажи страховок денег страховщики вкладывают в облигации. Чем выше ключевая ставка, тем большую доходность дает страховой компании ее облигационный портфель. Совсем недавно мы разбирали этот сектор.
Торговые площадки. Чем выше доходность облигаций, тем больше денег перетекает на облигационный рынок. Следовательно, растет выручка тех бирж, значительная часть выручки которых связана с обслуживанием сделок с облигациями. Яркие представители таких компаний — CME Group #CME и MarketAxess Holdings #MKTX.
Кто проиграет от повышения ставок?
Переток денег в облигации негативно сказывается на акциях многих секторов, но некоторые из них страдают сильнее других.
REITы. Покупку новых объектов эти фонды обычно осуществляют за счет кредитов. Рост ставок создает для них немало трудностей: кредиты становится труднее обслуживать, а покупка активов обходится дороже.
Строительные компании. При росте ставок ипотека становится дороже — спрос на недвижимость падает. Снижается и привлекательность недвижимости как защитного инструмента.
Коммунальные компании. Во-первых, эти бумаги с их стабильными дивидендами при росте доходности облигаций отчасти теряют свою привлекательность. Во-вторых, предприятия этой отрасли несут большие капитальные затраты и для этого зачастую залезают в долги. При росте ставок их долговые риски растут.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Циклы роста ставок нормальны для здоровой экономики. Инвестору стоит учитывать тенденции денежно-кредитной политики при управлении инвестиционным портфелем.
📍Возможно, сейчас подходящий момент, чтобы ребалансировать портфель, нарастив долю компаний финансового сектора и сократив инвестиции в сектор коммунальных услуг.
#IF_макро #IF_акции_США
📉 Вышла на IPO и сразу упала: СПб биржа опубликовала отчёт
Санкт-Петербургская биржа #SPBE опубликовала операционные показатели за 2021 год. Это её первый отчёт с того момента, как она вышла на IPO.
Традиционно многие российские IPO быстро заканчиваются падением котировок ниже цены размещения. Недавние примеры: Совкомфлот #FLOT и Fix Price #FIXP. СПб биржа не стала исключением: её акции спустя два месяца торгуются ниже цены размещения на 11%.
Что с показателями?
Если сравнить итоги за 2021 и 2020 гг., то виден рост объемов торгов:
• стоимостной объем сделок вырос на 135%
• среднемесячный — на 134%: с $0,67 млрд до $1,56 млрд
• на 33% увеличилось количество активных счетов инвесторов: с 609 тысяч до 811 тысяч
Правда, если смотреть планы роста в проспекте IPO, то выходит, что к концу 2021 года этих счетов должно было быть не менее 888 тысяч. То есть, свой план компания не выполняет.
По мультипликаторам СПб Биржа торгуется дороже своего конкурента — Московской биржи. Но при этом у СПб выше рентабельность капитала и более низкая долговая нагрузка.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 СПб биржа стоит дорого по мультипликаторам, поэтому и дальше следует ожидать снижения курса её акций.
📍 Амбициозные планы по росту числа активных счетов к концу года пока не достигнуты.
📍 Развитию может помешать и рост ключевой ставки ЦБ, из-за чего депозиты в банках станут более привлекательными. Это приведёт к оттоку части средств с биржи в менее рискованные инструменты.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_анализ #IF_акции_РФ
Санкт-Петербургская биржа #SPBE опубликовала операционные показатели за 2021 год. Это её первый отчёт с того момента, как она вышла на IPO.
Традиционно многие российские IPO быстро заканчиваются падением котировок ниже цены размещения. Недавние примеры: Совкомфлот #FLOT и Fix Price #FIXP. СПб биржа не стала исключением: её акции спустя два месяца торгуются ниже цены размещения на 11%.
Что с показателями?
Если сравнить итоги за 2021 и 2020 гг., то виден рост объемов торгов:
• стоимостной объем сделок вырос на 135%
• среднемесячный — на 134%: с $0,67 млрд до $1,56 млрд
• на 33% увеличилось количество активных счетов инвесторов: с 609 тысяч до 811 тысяч
Правда, если смотреть планы роста в проспекте IPO, то выходит, что к концу 2021 года этих счетов должно было быть не менее 888 тысяч. То есть, свой план компания не выполняет.
По мультипликаторам СПб Биржа торгуется дороже своего конкурента — Московской биржи. Но при этом у СПб выше рентабельность капитала и более низкая долговая нагрузка.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 СПб биржа стоит дорого по мультипликаторам, поэтому и дальше следует ожидать снижения курса её акций.
📍 Амбициозные планы по росту числа активных счетов к концу года пока не достигнуты.
📍 Развитию может помешать и рост ключевой ставки ЦБ, из-за чего депозиты в банках станут более привлекательными. Это приведёт к оттоку части средств с биржи в менее рискованные инструменты.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_анализ #IF_акции_РФ
📈 Инвесторы выкупают просадку. Рынки вечером
США. Американские индексы сегодня отскакивают в рамках коррекции. В лидерах роста индекс Nasdaq, прибавляющий 2%. Вместе с американским рынком сегодня активно восстанавливается и рынок криптовалют, несмотря на жесткие заявления ЦБ РФ, о чем мы поговорили в подкасте.
Россия. Наш рынок сегодня также продолжает коррекцию. Сбер объявил о выкупе акций на 50 млрд рублей в рамках стимулирования работы сотрудников, что способствовало росту котировок на 5%. Не испугали инвесторов ни проект о новых санкция США, ни жёсткие слова Байдена о будущем России, в случае вторжения в Украину.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США. Американские индексы сегодня отскакивают в рамках коррекции. В лидерах роста индекс Nasdaq, прибавляющий 2%. Вместе с американским рынком сегодня активно восстанавливается и рынок криптовалют, несмотря на жесткие заявления ЦБ РФ, о чем мы поговорили в подкасте.
Россия. Наш рынок сегодня также продолжает коррекцию. Сбер объявил о выкупе акций на 50 млрд рублей в рамках стимулирования работы сотрудников, что способствовало росту котировок на 5%. Не испугали инвесторов ни проект о новых санкция США, ни жёсткие слова Байдена о будущем России, в случае вторжения в Украину.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
📉 Что делать на падающем рынке?
Из-за геополитики индекс Московской биржи в моменте падал на 24%. Многие инвесторы, которые в первый раз столкнулись с такой ситуацией, задаются вопросом: “Что же делать?”. Давайте рассмотрим 4 основных правила поведения инвестора в такой ситуации:
1. Не брать кредитное плечо
Если вам кажется, что рынок перепродан, а денег для покупки уже нет, взять кредитное плечо может быть одной из самых главных ошибок в этой ситуации. Стоит помнить высказывание экономиста Джона Кейнса: "Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным".
2. Не продавать во время паники
Под влиянием эмоций из-за бумажного убытка можно поддаться желанию продать акции, чтобы сохранить оставшиеся деньги. Но чаще всего это — ошибочная стратегия. Если вы владеете качественным бизнесом, приносящим деньги, то избавляться от него по низким ценам — далеко не лучшая идея.
3. Докупать "защитные активы"
При просадке рынка в принципе стоит докупать акции компаний из своего портфеля, однако психологически непросто приобретать убыточные акции роста, цена которых каждый месяц падает. Гораздо проще докупать "защитные активы", которые помимо того, что меньше падают в цене, также зачастую выплачивают хорошие дивиденды.
4. Не обращать внимание на информационный шум
Во время коррекций почти каждый заголовок в СМИ будет предрекать крах рынка. Инвестору стоит внимательней читать новости и аналитические статьи, которые могут иметь отношение к его портфелю. Принимать действия стоит, основываясь на фактах. Важно всегда руководствоваться изначальной причиной покупки компании и оценивать текущую ситуацию с точки зрения влияния на эту причину.
📍 Более подробно ситуацию по российскому рынку команда InvestFuture рассмотрела в прямом эфире инстаграма Киры Юхтенко, где мы поговорили о возможных рисках экономики, а также разобрали интересные для покупки компании.
Также на сайте InvestFuture мы рассмотрели 3 основные стратегии инвестирования во время коррекции. Вы можете с ними ознакомиться по ссылке.
Из-за геополитики индекс Московской биржи в моменте падал на 24%. Многие инвесторы, которые в первый раз столкнулись с такой ситуацией, задаются вопросом: “Что же делать?”. Давайте рассмотрим 4 основных правила поведения инвестора в такой ситуации:
1. Не брать кредитное плечо
Если вам кажется, что рынок перепродан, а денег для покупки уже нет, взять кредитное плечо может быть одной из самых главных ошибок в этой ситуации. Стоит помнить высказывание экономиста Джона Кейнса: "Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным".
2. Не продавать во время паники
Под влиянием эмоций из-за бумажного убытка можно поддаться желанию продать акции, чтобы сохранить оставшиеся деньги. Но чаще всего это — ошибочная стратегия. Если вы владеете качественным бизнесом, приносящим деньги, то избавляться от него по низким ценам — далеко не лучшая идея.
3. Докупать "защитные активы"
При просадке рынка в принципе стоит докупать акции компаний из своего портфеля, однако психологически непросто приобретать убыточные акции роста, цена которых каждый месяц падает. Гораздо проще докупать "защитные активы", которые помимо того, что меньше падают в цене, также зачастую выплачивают хорошие дивиденды.
4. Не обращать внимание на информационный шум
Во время коррекций почти каждый заголовок в СМИ будет предрекать крах рынка. Инвестору стоит внимательней читать новости и аналитические статьи, которые могут иметь отношение к его портфелю. Принимать действия стоит, основываясь на фактах. Важно всегда руководствоваться изначальной причиной покупки компании и оценивать текущую ситуацию с точки зрения влияния на эту причину.
📍 Более подробно ситуацию по российскому рынку команда InvestFuture рассмотрела в прямом эфире инстаграма Киры Юхтенко, где мы поговорили о возможных рисках экономики, а также разобрали интересные для покупки компании.
Также на сайте InvestFuture мы рассмотрели 3 основные стратегии инвестирования во время коррекции. Вы можете с ними ознакомиться по ссылке.
☀️ Опять падение. Рынки с утра
Азия. Азиатские индексы снова открыли день падением, реагируя на вчерашнее негативное закрытие торгов в США. Аналитики Bloomberg ожидают, что Китай будет снижать ставки по кредитам до середины года. А в Японии наконец-то продолжила расти инфляция. Впрочем, пока ей все еще не удается достичь целевого уровня.
Россия. Российский рынок продолжает нервничать в преддверии переговоров Блинкена и Лаврова в Женеве. Переговоры начнутся в 13:00 по Москве, а пресс-конференция по их итогам ожидается около 17:00 мск.
В Morgan Stanley прогнозируют рост цены барреля Brent до $100 к третьему кварталу. А пока нефть, наоборот, дешевеет на новостях о незначительном росте запасов в США.
США. Американский рынок сегодня пытается отскочить после вчерашнего тяжелого дня. Но на него по-прежнему давят и разочаровывающие отчеты компаний, и ожидания по поводу ужесточения монетарной политики ФРС. Кроме того, доходность казначейских облигаций США неожиданно упала, что говорит о растущем спросе на активы-убежища.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские индексы снова открыли день падением, реагируя на вчерашнее негативное закрытие торгов в США. Аналитики Bloomberg ожидают, что Китай будет снижать ставки по кредитам до середины года. А в Японии наконец-то продолжила расти инфляция. Впрочем, пока ей все еще не удается достичь целевого уровня.
Россия. Российский рынок продолжает нервничать в преддверии переговоров Блинкена и Лаврова в Женеве. Переговоры начнутся в 13:00 по Москве, а пресс-конференция по их итогам ожидается около 17:00 мск.
В Morgan Stanley прогнозируют рост цены барреля Brent до $100 к третьему кварталу. А пока нефть, наоборот, дешевеет на новостях о незначительном росте запасов в США.
США. Американский рынок сегодня пытается отскочить после вчерашнего тяжелого дня. Но на него по-прежнему давят и разочаровывающие отчеты компаний, и ожидания по поводу ужесточения монетарной политики ФРС. Кроме того, доходность казначейских облигаций США неожиданно упала, что говорит о растущем спросе на активы-убежища.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🏦 Байбек Сбера — позитивный сигнал для рынка?
Сбер #SBER в ближайшие годы собирается провести байбек — обратный выкуп акций. Об этом компания рассказала в своём пресс-релизе.
После выхода новости акции Сбера в течение двух часов выросли в цене примерно на 6,5%, а затем начали постепенно снижаться.
Что уже известно о байбеке?
• он должен пройти в течение 2022-2025 года
• сумма до 50 млрд рублей — меньше 1% от капитализации компании
• растянув 50 млрд на 4 года, получаем совсем небольшие деньги, малозаметные для рынка
• после выкупа акции не будут погашены, их используют для вознаграждения сотрудников, в итоге сокращения числа акций в обращении не будет
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Сейчас, когда на Сбер давит геополитика, эта новость может быть воспринята рынком чересчур оптимистично. Сумма байбека маленькая, растянута во времени, а количество акций в обращении останется прежним. Поэтому реально он мало что изменит.
📍 В долгосрочной перспективе этот шаг может помочь Сберу привлекать хороших сотрудников и повышать привлекательность своих акций в глазах иностранных инвесторов.
#IF_акции_РФ
Сбер #SBER в ближайшие годы собирается провести байбек — обратный выкуп акций. Об этом компания рассказала в своём пресс-релизе.
После выхода новости акции Сбера в течение двух часов выросли в цене примерно на 6,5%, а затем начали постепенно снижаться.
Что уже известно о байбеке?
• он должен пройти в течение 2022-2025 года
• сумма до 50 млрд рублей — меньше 1% от капитализации компании
• растянув 50 млрд на 4 года, получаем совсем небольшие деньги, малозаметные для рынка
• после выкупа акции не будут погашены, их используют для вознаграждения сотрудников, в итоге сокращения числа акций в обращении не будет
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Сейчас, когда на Сбер давит геополитика, эта новость может быть воспринята рынком чересчур оптимистично. Сумма байбека маленькая, растянута во времени, а количество акций в обращении останется прежним. Поэтому реально он мало что изменит.
📍 В долгосрочной перспективе этот шаг может помочь Сберу привлекать хороших сотрудников и повышать привлекательность своих акций в глазах иностранных инвесторов.
#IF_акции_РФ
🏦 Банки отчитались за 2021 год. Ралли продолжается?
Крупнейшие банки США открыли сезон отчетности за 4 квартал и весь 2021 год. В целом все отчеты вышли нейтральными. Из 6 крупнейших банков только два не оправдали прогнозов по прибыли на акцию: Goldman Sachs (#GS) и Citigroup (#C).
📌 Лидеры и аутсайдеры
Хуже всего инвесторы восприняли отчеты Goldman Sachs и JPMorgan #JPM: их акции падали на 8% и 6% соответственно. GS разочаровал инвесторов прибылью на акцию (EPS): она оказалась на 7% ниже прогнозов. Основной причиной стало увеличение расходов на зарплаты и бонусы сотрудникам сразу на 33% год к году.
JPMorgan, в отличие от GS, смог превзойти прогнозы, но инвесторам не понравилось ожидаемое увеличение капитальных затрат в 2022 году сразу на $6 млрд (13% от чистой прибыли за весь 2021 год).
А вот Wells Fargo (#WFC), наоборот, сокращает расходы, чем порадовал инвесторов: акции выросли на 3,6% сразу после отчета. Чистая прибыль компании превысила прогнозы сразу на 25%. Основной причиной стало сокращение расходов на 5% за счет снижения затрат на персонал, консалтинг, а также на аренду помещений.
📌 Удачный год
По итогу весь 2021 год оказался для многих представителей финансового сектора весьма удачным: отраслевой индекс S&P Banks Select Industry, отслеживающий бумаги крупнейших финансовых компаний, вырос за последний год на 25%, в то время как индекс широкого рынка S&P 500 прибавил лишь 19%.
Основной причиной такого роста стало увеличение потребительских расходов и рост кредитования на фоне восстановления экономики после локдаунов.
📍 Мнение аналитиков InvestFuture
4 квартал получился для банков нейтральным: почти все компании отчитались выше прогнозов по прибыли, а выручка как минимум превысила уровни 2020 года.
В 2022 году ожидается ускорение роста кредитования на фоне масштабных правительственных инвестиций в инфраструктуру и постепенного сворачивания денежно-кредитного стимулирования.
Также драйвером роста может послужить ожидаемое в этом году повышение ставок ФРС, поэтому потенциал финансового сектора США еще не исчерпан.
Подробнее читайте на сайте InvestFuture по ссылке
#IF_сектор #IF_отчеты #IF_акции_США
Крупнейшие банки США открыли сезон отчетности за 4 квартал и весь 2021 год. В целом все отчеты вышли нейтральными. Из 6 крупнейших банков только два не оправдали прогнозов по прибыли на акцию: Goldman Sachs (#GS) и Citigroup (#C).
📌 Лидеры и аутсайдеры
Хуже всего инвесторы восприняли отчеты Goldman Sachs и JPMorgan #JPM: их акции падали на 8% и 6% соответственно. GS разочаровал инвесторов прибылью на акцию (EPS): она оказалась на 7% ниже прогнозов. Основной причиной стало увеличение расходов на зарплаты и бонусы сотрудникам сразу на 33% год к году.
JPMorgan, в отличие от GS, смог превзойти прогнозы, но инвесторам не понравилось ожидаемое увеличение капитальных затрат в 2022 году сразу на $6 млрд (13% от чистой прибыли за весь 2021 год).
А вот Wells Fargo (#WFC), наоборот, сокращает расходы, чем порадовал инвесторов: акции выросли на 3,6% сразу после отчета. Чистая прибыль компании превысила прогнозы сразу на 25%. Основной причиной стало сокращение расходов на 5% за счет снижения затрат на персонал, консалтинг, а также на аренду помещений.
📌 Удачный год
По итогу весь 2021 год оказался для многих представителей финансового сектора весьма удачным: отраслевой индекс S&P Banks Select Industry, отслеживающий бумаги крупнейших финансовых компаний, вырос за последний год на 25%, в то время как индекс широкого рынка S&P 500 прибавил лишь 19%.
Основной причиной такого роста стало увеличение потребительских расходов и рост кредитования на фоне восстановления экономики после локдаунов.
📍 Мнение аналитиков InvestFuture
4 квартал получился для банков нейтральным: почти все компании отчитались выше прогнозов по прибыли, а выручка как минимум превысила уровни 2020 года.
В 2022 году ожидается ускорение роста кредитования на фоне масштабных правительственных инвестиций в инфраструктуру и постепенного сворачивания денежно-кредитного стимулирования.
Также драйвером роста может послужить ожидаемое в этом году повышение ставок ФРС, поэтому потенциал финансового сектора США еще не исчерпан.
Подробнее читайте на сайте InvestFuture по ссылке
#IF_сектор #IF_отчеты #IF_акции_США
👩🎓 Суд арестовал активы группы Русагро. Что будет с акциями?
Арбитражный суд Саратовской области наложил арест на денежные средства и имущество акционеров Русагро #AGRO — Вадима Мошковича и Максима Басова. А также на имущество самой компании общей суммой 21,9 млрд рублей.
Арест стал обеспечительной мерой после ходатайства компании Синко Трейд. По словам исполнительного директора Синко Трейд, задолженность Русагро перед ними составляет более 200 млн рублей.
Правда ли Русагро ничего не угрожает?
Представители компании заявили, что данный арест никак не отразится на её операционной деятельности. Они считают, что произошла ошибка: суд был введен в заблуждение представителями Синко Трейд.
При этом котировки акций Русагро на Мосбирже в последние два дня снижаются. Но скорее на бумаги влияет общий геополитический фон, который привёл к падению всего российского рынка.
Кто владеет компанией Русагро?
В первую очередь, Вадим Мошкович — основатель и председатель совета директоров Русагро, его доля 57%. Максиму Басову принадлежит около 8% акций Русагро. Интересно, что он не стал продлевать контракт с Русагро и с 1 января больше не занимает пост генерального директора, хотя и остаётся членом совета директоров.
Максим Воробьев, брат губернатора Московской области Андрея Воробьева, тоже достаточно крупный акционер Русагро. Почему не было подано заявление об аресте его имущества, в Синко Трейд не пояснили.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Долговая нагрузка Русагро по итогам 9 месяцев 2021 года находится на приемлемом уровне. Чистый долг с 2020 года почти не вырос, соотношение чистый долг/EBITDA 1,6. Поэтому говорить о проблемах для компании действительно не приходится.
Дополнено: "Русагро" информирует о снятии судом ареста с активов ГК «Русагро» и ее акционеров — компания
• 21 января 2022 года арбитражный суд Саратовской области снял обеспечительные меры, которые ранее были наложены на имущество ООО «ГК «Русагро» и акционеров компании - Максима Басова и Вадима Мошковича, удовлетворив заявление компании.
#IF_акции_РФ
Арбитражный суд Саратовской области наложил арест на денежные средства и имущество акционеров Русагро #AGRO — Вадима Мошковича и Максима Басова. А также на имущество самой компании общей суммой 21,9 млрд рублей.
Арест стал обеспечительной мерой после ходатайства компании Синко Трейд. По словам исполнительного директора Синко Трейд, задолженность Русагро перед ними составляет более 200 млн рублей.
Правда ли Русагро ничего не угрожает?
Представители компании заявили, что данный арест никак не отразится на её операционной деятельности. Они считают, что произошла ошибка: суд был введен в заблуждение представителями Синко Трейд.
При этом котировки акций Русагро на Мосбирже в последние два дня снижаются. Но скорее на бумаги влияет общий геополитический фон, который привёл к падению всего российского рынка.
Кто владеет компанией Русагро?
В первую очередь, Вадим Мошкович — основатель и председатель совета директоров Русагро, его доля 57%. Максиму Басову принадлежит около 8% акций Русагро. Интересно, что он не стал продлевать контракт с Русагро и с 1 января больше не занимает пост генерального директора, хотя и остаётся членом совета директоров.
Максим Воробьев, брат губернатора Московской области Андрея Воробьева, тоже достаточно крупный акционер Русагро. Почему не было подано заявление об аресте его имущества, в Синко Трейд не пояснили.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Долговая нагрузка Русагро по итогам 9 месяцев 2021 года находится на приемлемом уровне. Чистый долг с 2020 года почти не вырос, соотношение чистый долг/EBITDA 1,6. Поэтому говорить о проблемах для компании действительно не приходится.
Дополнено: "Русагро" информирует о снятии судом ареста с активов ГК «Русагро» и ее акционеров — компания
• 21 января 2022 года арбитражный суд Саратовской области снял обеспечительные меры, которые ранее были наложены на имущество ООО «ГК «Русагро» и акционеров компании - Максима Басова и Вадима Мошковича, удовлетворив заявление компании.
#IF_акции_РФ
📉 Почему падают акции стриминговых сервисов? Отчет Netflix
Netflix #NFLX отчитался о результатах за 4 квартал 2021 года, после чего акции компании упали на 20% до $400. Так как Netflix крупный игрок на рынке, после него “посыпались” акции продавца цифрового телевидения Roku и Disney c его растущим Disney+.
Разбираемся, в чем причина.
Квартальные результаты
Выручка Netflix за квартал, как и ожидалось, составила $7,7 млрд. Это на 16% больше, чем за 4 квартал 2020 года. Прибыль на акцию (EPS) вместо ожидаемых $0,84 составила $1,33, чем превзошла прогнозы аналитиков.
Казалось бы, есть соответствие ожиданиям аналитиков в росте выручки и позитивный результат по EPS.
Из-за чего же падение?
Оказалось, что основная причина заключается в замедлении темпов роста подписчиков.
По прогнозам руководства компании они планируют добавить только 2,5 млн новых пользователей в первом квартале 2022 года, что отражает самый медленный рост числа подписчиков за последние пять лет.
2020 год был рекордным по притоку новых пользователей (22%). Но судя по динамике 2021 года (менее 10%) мы видим, что люди охладели к стриминговым сервисам. Также влияние оказывает эффект высокой базы.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Из-за замедления роста подписок в стриминговых сервисах, ожидания инвесторов по поводу дальнейшего развития также снизились. Это за последние 3 месяца толкнуло котировки отрасли Entertainment, в которой работает Netflix, на 15% вниз.
📍 Аналитики и инвесторы и дальше будут внимательно следить за темпами роста подписчиков Netflix, а руководство будет стараться их поддерживать за счет более прицельного развития в азиатском регионе.
📍 Мы ожидаем, что акции Netflix будут торговаться в диапазоне $450-480 в первом квартале 2022, и ждем возвращения в диапазон $500-520 — во втором квартале.
Более подробный разбор отчета, а также ситуации в секторе читайте на сайте InvestFuture по ссылке
✏️ Друзья, делитесь своим мнением, в чем вы видите будущее стриминговых сервисов типа Netflix, Кинопоиск или Disney+?
#IF_акции_США #IF_отчеты
Netflix #NFLX отчитался о результатах за 4 квартал 2021 года, после чего акции компании упали на 20% до $400. Так как Netflix крупный игрок на рынке, после него “посыпались” акции продавца цифрового телевидения Roku и Disney c его растущим Disney+.
Разбираемся, в чем причина.
Квартальные результаты
Выручка Netflix за квартал, как и ожидалось, составила $7,7 млрд. Это на 16% больше, чем за 4 квартал 2020 года. Прибыль на акцию (EPS) вместо ожидаемых $0,84 составила $1,33, чем превзошла прогнозы аналитиков.
Казалось бы, есть соответствие ожиданиям аналитиков в росте выручки и позитивный результат по EPS.
Из-за чего же падение?
Оказалось, что основная причина заключается в замедлении темпов роста подписчиков.
По прогнозам руководства компании они планируют добавить только 2,5 млн новых пользователей в первом квартале 2022 года, что отражает самый медленный рост числа подписчиков за последние пять лет.
2020 год был рекордным по притоку новых пользователей (22%). Но судя по динамике 2021 года (менее 10%) мы видим, что люди охладели к стриминговым сервисам. Также влияние оказывает эффект высокой базы.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Из-за замедления роста подписок в стриминговых сервисах, ожидания инвесторов по поводу дальнейшего развития также снизились. Это за последние 3 месяца толкнуло котировки отрасли Entertainment, в которой работает Netflix, на 15% вниз.
📍 Аналитики и инвесторы и дальше будут внимательно следить за темпами роста подписчиков Netflix, а руководство будет стараться их поддерживать за счет более прицельного развития в азиатском регионе.
📍 Мы ожидаем, что акции Netflix будут торговаться в диапазоне $450-480 в первом квартале 2022, и ждем возвращения в диапазон $500-520 — во втором квартале.
Более подробный разбор отчета, а также ситуации в секторе читайте на сайте InvestFuture по ссылке
✏️ Друзья, делитесь своим мнением, в чем вы видите будущее стриминговых сервисов типа Netflix, Кинопоиск или Disney+?
#IF_акции_США #IF_отчеты
Forwarded from InvestFuture
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🏆 Как менялся ТОП-10 крупнейших мировых компаний с 2000 года?
• А вы помните время, когда Apple даже близко не входил в десятку самых дорогих компаний планеты?
• А когда Газпром был №4 по капитализации в мире?
• А когда в ТОП-10 крупнейших мировых компаний входили только американцы?
Нет?
Тогда смотрите этот ролик — и давайте вместе вспомним, как менялась первая десятка самых больших корпораций мира с 2000 по 2022 год!
✏️И кстати, что вас больше всего удивило, развеселило, огорчило при просмотре этого видео? Поделитесь своими впечатлениями в комментариях!
#IF_любопытно
• А вы помните время, когда Apple даже близко не входил в десятку самых дорогих компаний планеты?
• А когда Газпром был №4 по капитализации в мире?
• А когда в ТОП-10 крупнейших мировых компаний входили только американцы?
Нет?
Тогда смотрите этот ролик — и давайте вместе вспомним, как менялась первая десятка самых больших корпораций мира с 2000 по 2022 год!
✏️И кстати, что вас больше всего удивило, развеселило, огорчило при просмотре этого видео? Поделитесь своими впечатлениями в комментариях!
#IF_любопытно