📄 Virgin Galactic, Uber – отчеты за 3 кв. 2020
🚀 Virgin Galactic (#SPCE) – 19,2 (+2,5%)
•Выручка – $0 (-100% г/г)
•Операционные убытки – $77 млн. (убыток 51 млн. годом ранее)
•Чистый убыток – $76,9 млн. (убыток 51 млн. годом ранее)
•Прибыль на акцию (-$0,34) – хуже прогноза (-$0,27)
Компания существует за счет эмиссии акций. Среднее количество акций выросло на 16,5% до 225 млн.
Активы компании ($866 млн.) на 85,6% состоят из кэша.
Ожидается, что первый космический полет с космодрома Америка состоится в период с 19 по 23 ноября 2020 года. На борту будет полезная нагрузка, приносящая доход, по программе сотрудничества с НАСА.
Ожидается открытие продаж билетов в 2021 году после полета сэра Ричарда Брэнсона.
🔍 Прогнозы компания не дает.
🚕 Uber (#UBER) – 40,8 (-1,68%)
•Выручка – $3,1 млрд. (-18% г/г)
•Скор. EBITDA – (-$625) млн. (-7% г/г)
•Чистый убыток – $1,1 млрд (-10% г/г)
•Прибыль на акцию (-$0,62) – хуже прогноза (-$0,60)
Выручка по направлениям:
•Такси – $1,3 млрд. (-53% г/г)
•Доставка – $1,4 млрд. (+125% г/г)
•Фрахт – $288 млн. (+32% г/г)
Выручка по регионам:
•США и Канада – $1,6 млрд. (-30% г/г)
•Латинская Америка – $320 млн. (-39% г/г)
•EMEA – $641 млн. (+20% г/г)
•APAC – $494 млн. (+43% г/г)
🔍 Консенсус-прогноз аналитиков на 4 кв. 2020: EPS = (-$0,48)
#IF_отчеты #IF_акции_США
🚀 Virgin Galactic (#SPCE) – 19,2 (+2,5%)
•Выручка – $0 (-100% г/г)
•Операционные убытки – $77 млн. (убыток 51 млн. годом ранее)
•Чистый убыток – $76,9 млн. (убыток 51 млн. годом ранее)
•Прибыль на акцию (-$0,34) – хуже прогноза (-$0,27)
Компания существует за счет эмиссии акций. Среднее количество акций выросло на 16,5% до 225 млн.
Активы компании ($866 млн.) на 85,6% состоят из кэша.
Ожидается, что первый космический полет с космодрома Америка состоится в период с 19 по 23 ноября 2020 года. На борту будет полезная нагрузка, приносящая доход, по программе сотрудничества с НАСА.
Ожидается открытие продаж билетов в 2021 году после полета сэра Ричарда Брэнсона.
🔍 Прогнозы компания не дает.
🚕 Uber (#UBER) – 40,8 (-1,68%)
•Выручка – $3,1 млрд. (-18% г/г)
•Скор. EBITDA – (-$625) млн. (-7% г/г)
•Чистый убыток – $1,1 млрд (-10% г/г)
•Прибыль на акцию (-$0,62) – хуже прогноза (-$0,60)
Выручка по направлениям:
•Такси – $1,3 млрд. (-53% г/г)
•Доставка – $1,4 млрд. (+125% г/г)
•Фрахт – $288 млн. (+32% г/г)
Выручка по регионам:
•США и Канада – $1,6 млрд. (-30% г/г)
•Латинская Америка – $320 млн. (-39% г/г)
•EMEA – $641 млн. (+20% г/г)
•APAC – $494 млн. (+43% г/г)
🔍 Консенсус-прогноз аналитиков на 4 кв. 2020: EPS = (-$0,48)
#IF_отчеты #IF_акции_США
🚀 Всем по шортсквизу! Взгляд на #SPCE
Интересная ситуация развивается с акциями космической компании Virgin Galactic SPCE, цена которых за 2 недели выросла на 124%, но вчера откатилась и закрыла 2-х недельную серию ростом на 75%.
💤 Причина роста аналогична взлету GameStop (#GME) - шортсквиз.
Уставный капитал Virgin Galactic состоит из 234.34 млн акций, из которых 68,7429 млн (~29,33%) находятся в свободном обращении (Free Float). Остальные бумаги держат “якорные” инвесторы.
По состоянию на начало января, количество акций, проданных в короткую позицию, составляло 43,740 млн или 63,63% от Free Float.
Это меньше, чем было в GameStop на начало года, но более чем достаточно, чтобы устроить расправу шортселлерам.
⚡️ Искрой стал анонс знаменитого инвестиционного фонда ARK Investment Management о запуске биржевого, активно управляемого ETF для космических компаний “ARK Space Exploration” #ARKX - восьмой фонд в линейке ARK.
Это вызвало рост стоимости акций многих компаний, связанных с индустрией космоса, включая Virgin Galactic, которая практически безоговорочно станет одним из авуаров фонда.
🏴☠️ Вчера шортселлерам благоволила общерыночная коррекция, благодаря которой акции #SPCE закрылись на уровне $46,35 (+10%), а не на отметке $59,43 (+42%), куда цены доходили внутри дня.
#IF_объясняет #IF_акции_США
Интересная ситуация развивается с акциями космической компании Virgin Galactic SPCE, цена которых за 2 недели выросла на 124%, но вчера откатилась и закрыла 2-х недельную серию ростом на 75%.
💤 Причина роста аналогична взлету GameStop (#GME) - шортсквиз.
Уставный капитал Virgin Galactic состоит из 234.34 млн акций, из которых 68,7429 млн (~29,33%) находятся в свободном обращении (Free Float). Остальные бумаги держат “якорные” инвесторы.
По состоянию на начало января, количество акций, проданных в короткую позицию, составляло 43,740 млн или 63,63% от Free Float.
Это меньше, чем было в GameStop на начало года, но более чем достаточно, чтобы устроить расправу шортселлерам.
⚡️ Искрой стал анонс знаменитого инвестиционного фонда ARK Investment Management о запуске биржевого, активно управляемого ETF для космических компаний “ARK Space Exploration” #ARKX - восьмой фонд в линейке ARK.
Это вызвало рост стоимости акций многих компаний, связанных с индустрией космоса, включая Virgin Galactic, которая практически безоговорочно станет одним из авуаров фонда.
🏴☠️ Вчера шортселлерам благоволила общерыночная коррекция, благодаря которой акции #SPCE закрылись на уровне $46,35 (+10%), а не на отметке $59,43 (+42%), куда цены доходили внутри дня.
#IF_объясняет #IF_акции_США
🚀 Кэти Вуд запустила новый фонд
Вчера начались торги нового фонда от Кэти Вуд ARK Space Exploration (#ARKX) с комиссией около 0,7% годовых. Он ориентирован на инвестирование в акции компаний космического сектора. Или не совсем?
Сюда входят представители различных отраслей: от производителя сель-хоз техники John Deere (#DE) до Netflix (#NFLX) и JD.com. Такой состав обусловлен предположением фонда, что развитие космоса положительно скажется и на других отраслях. Например, покрытие все большей территории спутниковым интернетом позволит Netflix нарастить количество подписчиков.
Также бенефициарами по мнению фонда выглядят компании полупроводникового сектора (#TSM, #XLNX и т.д.): они разрабатывают технологии для связанных с космическими исследованиями компаний.
Самые высокие доли в фонде:
• Trimble (#TRMB) — предоставляет решения для определения местоположения со спутника.
• Собственный фонд, ориентированный на компании 3D-печати.
В 10-ку по весу также входят Iridium Communications (#IRDM) и Lockheed Martin (#LMT). Самый яркий представитель отрасли Virgin Galactic (#SPCE) находится только на 20-м месте. Оно не удивительно — компания даже не зарабатывает.
📈 По прогнозам Morgan Stanley, выручка от космической индустрии может вырасти до более чем $1 трлн к 2040 году. BofA пошел дальше — до $3 трлн. Спутниковая широкополосная связь составит 50% прогнозируемого роста.
📍 Космическая индустрия находится в начальной стадии роста. Многим компаниям еще предстоит стать публичными. Такой фонд подходит для инвесторов, желающих поучаствовать в космической гонке и готовых к долгосрочному горизонту инвестирования сроком от 5 лет.
Не является торговым сигналом или рекомендацией
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_сектор
Вчера начались торги нового фонда от Кэти Вуд ARK Space Exploration (#ARKX) с комиссией около 0,7% годовых. Он ориентирован на инвестирование в акции компаний космического сектора. Или не совсем?
Сюда входят представители различных отраслей: от производителя сель-хоз техники John Deere (#DE) до Netflix (#NFLX) и JD.com. Такой состав обусловлен предположением фонда, что развитие космоса положительно скажется и на других отраслях. Например, покрытие все большей территории спутниковым интернетом позволит Netflix нарастить количество подписчиков.
Также бенефициарами по мнению фонда выглядят компании полупроводникового сектора (#TSM, #XLNX и т.д.): они разрабатывают технологии для связанных с космическими исследованиями компаний.
Самые высокие доли в фонде:
• Trimble (#TRMB) — предоставляет решения для определения местоположения со спутника.
• Собственный фонд, ориентированный на компании 3D-печати.
В 10-ку по весу также входят Iridium Communications (#IRDM) и Lockheed Martin (#LMT). Самый яркий представитель отрасли Virgin Galactic (#SPCE) находится только на 20-м месте. Оно не удивительно — компания даже не зарабатывает.
📈 По прогнозам Morgan Stanley, выручка от космической индустрии может вырасти до более чем $1 трлн к 2040 году. BofA пошел дальше — до $3 трлн. Спутниковая широкополосная связь составит 50% прогнозируемого роста.
📍 Космическая индустрия находится в начальной стадии роста. Многим компаниям еще предстоит стать публичными. Такой фонд подходит для инвесторов, желающих поучаствовать в космической гонке и готовых к долгосрочному горизонту инвестирования сроком от 5 лет.
Не является торговым сигналом или рекомендацией
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_сектор
🚀 Можно ли считать Virgin Galactic разумной инвестицией? Часть 1
#SPCE — это аэрокосмическая компания, специализирующаяся на суборбитальных космических полетах для частных лиц и исследователей. Корабли базируются на собственном космопорте в Нью-Мексико.
Деятельность находится на стадии тестовых испытаний и еще не приносит больших доходов. При этом многие желающие воспользоваться услугами компании начали вносить предоплату за космические полеты. Приблизительная цена билета — $250 тыс.
Из-за частых аварий компания никак не может перейти к следующему этапу развития: нужно провести два успешных испытательных полета, чтобы двигаться дальше. Это всегда негативно отражается на мнениях инвесторов. В феврале, после очередного переноса дат, акции обвалились на 50%. Сейчас такой полет ожидается в мае.
Потенциально, в планы VG входит формирование выручки не только за счет космических полетов, но и от научно-исследовательских проектов и контрактов с NASA.
📊 На данный момент компания оценивается в $7 млрд. По итогам 2020 года за счет доп. эмиссии были увеличены денежные средства на балансе с $480 млн до $666 млн. Это важно ввиду отсутствия регулярной выручки, чтобы покрывать текущие затраты. Кэш занимает большую часть активов компании — 83%.
#IF_акции_США #IF_обзор
#SPCE — это аэрокосмическая компания, специализирующаяся на суборбитальных космических полетах для частных лиц и исследователей. Корабли базируются на собственном космопорте в Нью-Мексико.
Деятельность находится на стадии тестовых испытаний и еще не приносит больших доходов. При этом многие желающие воспользоваться услугами компании начали вносить предоплату за космические полеты. Приблизительная цена билета — $250 тыс.
Из-за частых аварий компания никак не может перейти к следующему этапу развития: нужно провести два успешных испытательных полета, чтобы двигаться дальше. Это всегда негативно отражается на мнениях инвесторов. В феврале, после очередного переноса дат, акции обвалились на 50%. Сейчас такой полет ожидается в мае.
Потенциально, в планы VG входит формирование выручки не только за счет космических полетов, но и от научно-исследовательских проектов и контрактов с NASA.
📊 На данный момент компания оценивается в $7 млрд. По итогам 2020 года за счет доп. эмиссии были увеличены денежные средства на балансе с $480 млн до $666 млн. Это важно ввиду отсутствия регулярной выручки, чтобы покрывать текущие затраты. Кэш занимает большую часть активов компании — 83%.
#IF_акции_США #IF_обзор
🚀 Можно ли считать Virgin Galactic разумной инвестицией? Часть 2
Основной доход Virgin Galactic начнет зарабатывать с началом коммерческих запусков — примерно конец 2021. Однако все зависит от испытательных полетов.
А зарабатывать она рассчитывает на клиентах с капиталом больше $10 млн. Таких людей всего 2 млн (+6% к 2023). Если каждый из них захочет в космос (что маловероятно), потенциальный рынок — $530 млрд.
Валовая маржа компании при полетах с 5 пассажирами будет составлять 66% или $800 млн прибыли. Эта сумма вероятно вырастет, т.к. спрос на полеты растет, из-за чего компания уже сообщила, что может повысить цены. Учитывая, что текущие корабли вмещают по 6 туристов, это еще + минимум $250 тыс.
Также Virgin занимается разработкой гиперзвуковых самолетов для более быстрого перемещение из одной точки планеты в другую. Для этого компания заключила договор с Rolls Royce на разработку двигателей.
Отрасль космического туризма только начинает зарождаться, имеет небольшую конкуренцию и большой порог входа. #SPCE на данном этапе развития нельзя оценивать ни по мультипликаторам, ни по денежным потокам, так как финансовые показатели сложно прогнозируемы на длительном промежутке времени. Это станет возможным с началом и стабилизацией коммерческих полетов. Как показывает практика — это может затянуться на очень долго.
📍 В целом акции компании подходят долгосрочным инвесторам с высоким аппетитом к риску и целевым горизонтом минимум 5 лет. Поправка: с очень высоким аппетитом к риску.
#IF_акции_США #IF_обзор
Основной доход Virgin Galactic начнет зарабатывать с началом коммерческих запусков — примерно конец 2021. Однако все зависит от испытательных полетов.
А зарабатывать она рассчитывает на клиентах с капиталом больше $10 млн. Таких людей всего 2 млн (+6% к 2023). Если каждый из них захочет в космос (что маловероятно), потенциальный рынок — $530 млрд.
Валовая маржа компании при полетах с 5 пассажирами будет составлять 66% или $800 млн прибыли. Эта сумма вероятно вырастет, т.к. спрос на полеты растет, из-за чего компания уже сообщила, что может повысить цены. Учитывая, что текущие корабли вмещают по 6 туристов, это еще + минимум $250 тыс.
Также Virgin занимается разработкой гиперзвуковых самолетов для более быстрого перемещение из одной точки планеты в другую. Для этого компания заключила договор с Rolls Royce на разработку двигателей.
Отрасль космического туризма только начинает зарождаться, имеет небольшую конкуренцию и большой порог входа. #SPCE на данном этапе развития нельзя оценивать ни по мультипликаторам, ни по денежным потокам, так как финансовые показатели сложно прогнозируемы на длительном промежутке времени. Это станет возможным с началом и стабилизацией коммерческих полетов. Как показывает практика — это может затянуться на очень долго.
📍 В целом акции компании подходят долгосрочным инвесторам с высоким аппетитом к риску и целевым горизонтом минимум 5 лет. Поправка: с очень высоким аппетитом к риску.
#IF_акции_США #IF_обзор
🚀 Капитан бежит с корабля... Космического корабля
За последнюю неделю акции Virgin Galactic упали на 12%, за последний месяц — на 25%, а с максимальных отметок в феврале — на 56%. Негатива добавила новость о том, что основатель компании Ричард Брэнсон и четыре компании, которые он контролирует, продали 5,6 млн акций Virgin Galactic в период с 12 по 14 апреля на сумму $150 млн. Это ~ 2,4% от общего количества акций в обращении.
Брэнсон вывел компанию на рынок путем слияния со SPAC Чамата Палихапитии в 2019 году. Последняя продажа Брэнсона состоялась через месяц после того, как Палихапития продал оставшуюся долю в компании. В прошлом году, когда пандемия COVID-19 нанесла ущерб туристическому и развлекательному бизнесу, Брэнсон продал акций на сумму около $500 млн.
Инсайдерские продажи не всегда плохо — об этом мы уже рассказывали. Однако в данном случае ситуация для акционеров #SPCE выглядит как минимум неприятной.
👁 Чтобы быть в курсе последних событий и не упускать подобные новости — подписывайтесь на наш канал IF News, на котором практически круглосуточно выходят актуальные новости по рынку и не только.
#IF_объясняет
За последнюю неделю акции Virgin Galactic упали на 12%, за последний месяц — на 25%, а с максимальных отметок в феврале — на 56%. Негатива добавила новость о том, что основатель компании Ричард Брэнсон и четыре компании, которые он контролирует, продали 5,6 млн акций Virgin Galactic в период с 12 по 14 апреля на сумму $150 млн. Это ~ 2,4% от общего количества акций в обращении.
Брэнсон вывел компанию на рынок путем слияния со SPAC Чамата Палихапитии в 2019 году. Последняя продажа Брэнсона состоялась через месяц после того, как Палихапития продал оставшуюся долю в компании. В прошлом году, когда пандемия COVID-19 нанесла ущерб туристическому и развлекательному бизнесу, Брэнсон продал акций на сумму около $500 млн.
Инсайдерские продажи не всегда плохо — об этом мы уже рассказывали. Однако в данном случае ситуация для акционеров #SPCE выглядит как минимум неприятной.
👁 Чтобы быть в курсе последних событий и не упускать подобные новости — подписывайтесь на наш канал IF News, на котором практически круглосуточно выходят актуальные новости по рынку и не только.
#IF_объясняет
📉 Почему обвалилась Virgin Galactic?
Компания объявила финансовые результаты за первый квартал 2021 года: чистый убыток составил $130 млн против прогнозного $65 млн. Сроки летных испытаний в настоящее время снова находятся на пересмотре — огромный негатив для акционеров.
Акции #SPCE рухнули на 23%, потеряв от своих максимумов уже более 70%, капитализация всей компании снизилась более чем на $9 млрд. В связи с высокой волатильностью, Санкт-Петербургская биржа временно приостановила торги акциями.
В итоге, на данный момент компания может порадовать акционеров только красивыми презентациями в стиле «Star Trek». Напоминаем, что компания убыточная, а зарабатывать планирует на клиентах с капиталом более $10 млн. Таких людей около 2 млн (+6% к 2023). Если каждый из них захочет полететь в космос, потенциальный рынок — $530 млрд. Однако скольким из этих "клиентов" полет позволит здоровье никто не считает.
📍 Проект очень сомнителен, и более чем как "развлекательную" высокорисковую покупку рассматривать его не стоит.
✏️ Есть ли среди наших подписчиков инвесторы-авантюристы, вложившие деньги в Virgin Galactic?
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_объясняет
Компания объявила финансовые результаты за первый квартал 2021 года: чистый убыток составил $130 млн против прогнозного $65 млн. Сроки летных испытаний в настоящее время снова находятся на пересмотре — огромный негатив для акционеров.
Акции #SPCE рухнули на 23%, потеряв от своих максимумов уже более 70%, капитализация всей компании снизилась более чем на $9 млрд. В связи с высокой волатильностью, Санкт-Петербургская биржа временно приостановила торги акциями.
В итоге, на данный момент компания может порадовать акционеров только красивыми презентациями в стиле «Star Trek». Напоминаем, что компания убыточная, а зарабатывать планирует на клиентах с капиталом более $10 млн. Таких людей около 2 млн (+6% к 2023). Если каждый из них захочет полететь в космос, потенциальный рынок — $530 млрд. Однако скольким из этих "клиентов" полет позволит здоровье никто не считает.
📍 Проект очень сомнителен, и более чем как "развлекательную" высокорисковую покупку рассматривать его не стоит.
✏️ Есть ли среди наших подписчиков инвесторы-авантюристы, вложившие деньги в Virgin Galactic?
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_объясняет
🚀 Virgin Galactic провела успешный тестовый полет космического корабля, отправив его в космос вместе с акциями
Virgin Galactic провела успешный тестовый полет космического корабля VSS Unity, отправив его в космос и благополучно вернув на родную на Землю. Данный космический корабль рассчитан на размещение 6 пассажиров и двух пилотов.
После отложенных запусков и проблем с двигателями в прошлом году, для компании это является прорывом. По уровню радости даже складывается впечатление, что они не сами не ожидали, что все пройдет гладко. Около 600 человек уже оформили предзаказ на билеты в космос, заплатив за них от $200 тыс. до $250 тыс., т.е. суммарная выручка от таких билетов может составить около 120 - 150 млн долларов.
🔎 Теперь #SPCE предстоит провести анализ всех собранных данных и тщательно осмотреть космический и базовый корабли. Эти данные должны быть переданы в FAA, для исследования.
После подтверждения позитивных результатов, компания может перейти к следующему этапу летных испытаний — нужно еще минимум 2 тестовых полета. К следующему космическому рейсу присоединятся четыре пассажира, которые являются сотрудниками Virgin, но их имена пока не раскрываются. На финальном этапе тестов в космос планирует полететь сам Брэнсон.
📍 Спрос со стороны инвесторов сейчас очень высокий, но стоит ли покупать акции? Тут каждый решает сам, но нужно осознавать, что здесь остается множество рисков, и вознаграждением за смелость, веру и терпение может оказать потеря ваших денег.
Верите ли в будущее компании и ее успех? Пишите в комментариях
#IF_акции_США #IF_объясняет
Virgin Galactic провела успешный тестовый полет космического корабля VSS Unity, отправив его в космос и благополучно вернув на родную на Землю. Данный космический корабль рассчитан на размещение 6 пассажиров и двух пилотов.
После отложенных запусков и проблем с двигателями в прошлом году, для компании это является прорывом. По уровню радости даже складывается впечатление, что они не сами не ожидали, что все пройдет гладко. Около 600 человек уже оформили предзаказ на билеты в космос, заплатив за них от $200 тыс. до $250 тыс., т.е. суммарная выручка от таких билетов может составить около 120 - 150 млн долларов.
🔎 Теперь #SPCE предстоит провести анализ всех собранных данных и тщательно осмотреть космический и базовый корабли. Эти данные должны быть переданы в FAA, для исследования.
После подтверждения позитивных результатов, компания может перейти к следующему этапу летных испытаний — нужно еще минимум 2 тестовых полета. К следующему космическому рейсу присоединятся четыре пассажира, которые являются сотрудниками Virgin, но их имена пока не раскрываются. На финальном этапе тестов в космос планирует полететь сам Брэнсон.
📍 Спрос со стороны инвесторов сейчас очень высокий, но стоит ли покупать акции? Тут каждый решает сам, но нужно осознавать, что здесь остается множество рисков, и вознаграждением за смелость, веру и терпение может оказать потеря ваших денег.
Верите ли в будущее компании и ее успех? Пишите в комментариях
#IF_акции_США #IF_объясняет
⛔️ Почему Санкт-Петербургская биржа приостанавливала торги Virgin Galactic?
После затяжного падения, акции #SPCE с недавних минимумов в $13,7 перешли к активному росту из-за успешно проведенного тестового полета. В ходе утренней сессии на СПб бумаги торговались возле отметок $28. В связи с очень высоким спросом СПБ даже были вынуждены прекратить торги на 30 минут — с 08:17 до 08:47 «в связи с изменением цены на 20% в течение 10 минут подряд».
Такая мера вводится из-за того, что в отсутствии высокой ликвидности, резкий рост спроса может спровоцировать слишком большие всплески котировок, при том, что на основных площадках торги еще закрыты. Также это делается для предотвращения манипуляции с ценами.
📍 В стакане котировок можно было наблюдать очень большие для утренней торговой сессии лимитные заявки. Мы не рекомендуем торговать в моменты повышенной волатильности, когда основные торги на ключевых площадках закрыты.
#IF_объясняет #IF_образование
После затяжного падения, акции #SPCE с недавних минимумов в $13,7 перешли к активному росту из-за успешно проведенного тестового полета. В ходе утренней сессии на СПб бумаги торговались возле отметок $28. В связи с очень высоким спросом СПБ даже были вынуждены прекратить торги на 30 минут — с 08:17 до 08:47 «в связи с изменением цены на 20% в течение 10 минут подряд».
Такая мера вводится из-за того, что в отсутствии высокой ликвидности, резкий рост спроса может спровоцировать слишком большие всплески котировок, при том, что на основных площадках торги еще закрыты. Также это делается для предотвращения манипуляции с ценами.
📍 В стакане котировок можно было наблюдать очень большие для утренней торговой сессии лимитные заявки. Мы не рекомендуем торговать в моменты повышенной волатильности, когда основные торги на ключевых площадках закрыты.
#IF_объясняет #IF_образование
⚖️ Что такое пре- и постмаркет? И что за ранняя сессия на бирже СПб? Объясняем простыми словами
Премаркет — аукцион перед открытием основной сессии на котором собираются заявки на покупку/продажу ценных бумаг. Они попадают в таблицу цен, и совпадающие по цене заявки исполняются.
Постмаркет имеет такой же принцип работы, только он относится к периоду после закрытия торгов.
Такие сессии характеризуются следующими особенностями:
• низкая ликвидность
• большие спрэды между ценами покупки/продажи
• высокая волатильность в случае выхода важных новостей
• данные, сформированные на премаркете, формируют цену открытия основной сессии
Данные виды торгов больше подходят для краткосрочных трейдеров, желающих найти лучший момент для входа в позицию в случае выхода какой либо новости, способной в моменте повлиять на оценку акций участниками рынка. Долгосрочные инвесторы не часто пользуются инструментами пре- и постмаркета.
📍 Однако компании часто публикуют свои финансовые показатели или другие важные новости именно вне времени основной сессии, поэтому использовать показатели премаркета очень полезно для понимания реакции других инвесторов.
🇷🇺 На Санкт-Петербургской бирже существует утренняя торговая сессия. Так как же она работает, если премаркет на американских площадках еще не начался, а постмаркет уже закончился?
На самом деле, эти торги не особо отличаются от каких либо других, хотя и не синхронизируются с иностранными площадками.
Главным параметром для определения цены бумаг являются их стоимостные показатели закрытия на постмаркете и цены на производные финансовые инструменты (деривативы), которые относятся к данным ценным бумагам. Объем торгов поддерживается специальными участниками рынка, которых называют “маркетмейкерами”
Кроме этого, на бирже присутствуют динамические лимиты — в случае больших скачков торги приостанавливаются, как это было с Virgin Galactic.
#IF_образование
Премаркет — аукцион перед открытием основной сессии на котором собираются заявки на покупку/продажу ценных бумаг. Они попадают в таблицу цен, и совпадающие по цене заявки исполняются.
Постмаркет имеет такой же принцип работы, только он относится к периоду после закрытия торгов.
Такие сессии характеризуются следующими особенностями:
• низкая ликвидность
• большие спрэды между ценами покупки/продажи
• высокая волатильность в случае выхода важных новостей
• данные, сформированные на премаркете, формируют цену открытия основной сессии
Данные виды торгов больше подходят для краткосрочных трейдеров, желающих найти лучший момент для входа в позицию в случае выхода какой либо новости, способной в моменте повлиять на оценку акций участниками рынка. Долгосрочные инвесторы не часто пользуются инструментами пре- и постмаркета.
📍 Однако компании часто публикуют свои финансовые показатели или другие важные новости именно вне времени основной сессии, поэтому использовать показатели премаркета очень полезно для понимания реакции других инвесторов.
🇷🇺 На Санкт-Петербургской бирже существует утренняя торговая сессия. Так как же она работает, если премаркет на американских площадках еще не начался, а постмаркет уже закончился?
На самом деле, эти торги не особо отличаются от каких либо других, хотя и не синхронизируются с иностранными площадками.
Главным параметром для определения цены бумаг являются их стоимостные показатели закрытия на постмаркете и цены на производные финансовые инструменты (деривативы), которые относятся к данным ценным бумагам. Объем торгов поддерживается специальными участниками рынка, которых называют “маркетмейкерами”
Кроме этого, на бирже присутствуют динамические лимиты — в случае больших скачков торги приостанавливаются, как это было с Virgin Galactic.
#IF_образование
🚀 Virgin Galactic снова улетела в невесомость
Бумаги Virgin Galactic отправились в космос раньше, чем сам Бренсон. На основной торговой сессии в пятницу котировки компании прибавляли более 37%. Ранее акции уже росли на новостях об успешно проведенном полете.
Что же случилось?
Федеральное управление гражданской авиации (FAA) США впервые в истории (!) дала лицензию космической линии для полетов клиентов. Также компания заявила, что все данные, которые нужно было собрать 22 мая во время тестового полета, были собраны.
Обоснован ли такой рост?
Навряд ли. Даже если компания начнет зарабатывать, ее мультипликаторы при таких ценах вряд ли хоть когда-то прийдут в норму.
📍 Актив все еще остается очень рискованым. Котировки вполне могут продолжить рост, однако коррекция в бумагах скорее всего будет, и еще неизвестно, насколько болезненной.
#IF_обзор #IF_объясняет #SPCE
Бумаги Virgin Galactic отправились в космос раньше, чем сам Бренсон. На основной торговой сессии в пятницу котировки компании прибавляли более 37%. Ранее акции уже росли на новостях об успешно проведенном полете.
Что же случилось?
Федеральное управление гражданской авиации (FAA) США впервые в истории (!) дала лицензию космической линии для полетов клиентов. Также компания заявила, что все данные, которые нужно было собрать 22 мая во время тестового полета, были собраны.
Обоснован ли такой рост?
Навряд ли. Даже если компания начнет зарабатывать, ее мультипликаторы при таких ценах вряд ли хоть когда-то прийдут в норму.
📍 Актив все еще остается очень рискованым. Котировки вполне могут продолжить рост, однако коррекция в бумагах скорее всего будет, и еще неизвестно, насколько болезненной.
#IF_обзор #IF_объясняет #SPCE
🚀 Virgin Galactic: какую целевую цену ставят эксперты?
В прошлую пятницу акции Virgin взлетели примерно на 40% после получения лицензии на космический туризм. Уже во вторник они скорректировались на 15%, а сегодня — еще на 7%. Почему? Вышло очень пессимистичное исследование от аналитиков Paragon Intel.
Бумага скачет туда сюда со скоростью ракеты, однако может профессионалы внесут долю ясности...
🤔 Что же думают аналитики респектабельных организаций?
• Goldman Sachs. Аналитик Ноа Попонак повысил целевую цену компании с $18 до $20 после выдачи лицензии — это падение более чем в двое от текущих уровней. Рейтинг #SPCE остался “нейтральным”.
• Alembic Global. Питер Скибицки понизил рейтинг Virgin Galactic с “избыточного” до “нейтрального” — и это после получения лицензии. Целевая цена — $36. Эксперт считает, что после необычайного роста стоимости акций на 38,9% в пятницу рынок уже полностью учитывает потенциал будущего успеха компании.
Забавно, что Скибицки менее месяца назад повышал прогноз с "нейтрального" на "избыточный". Ощущается, что он слабо представляет будущее Virgin.
• Упомянутая ранее Paragon Intel опубликовала отчет, в котором отмечены огромные ожидаемые расходы компании, а также сохраняющийся скептицизм по поводу рынка космического туризма.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Согласно данным Tipranks на текущий момент мнения аналитиков разделились. На ближайший год из 10 аналитиков пятеро ставят рейтинг Virgin Galactic “ПОКУПАТЬ”, а остальные пять — “ПРОДАВАТЬ”. Все как всегда: 50 на 50 😂
📍 Средняя целевая цена этих аналитиков $29,40 с верхним прогнозом $41 и нижним $18.
📍 Похоже, что аналитические агентства не понимают, чего ждать от Virgin Galactic дальше. Средняя целевая цена в районе $30 говорит о том, что котировки чаще всего будет тянуть именно к этому уровню, несмотря на любые скачки или провалы. Но это не точно.
✏️ Какая средняя цена покупки этой компании у вас? Пишите в комментариях
#IF_обзор #IF_акции_США
В прошлую пятницу акции Virgin взлетели примерно на 40% после получения лицензии на космический туризм. Уже во вторник они скорректировались на 15%, а сегодня — еще на 7%. Почему? Вышло очень пессимистичное исследование от аналитиков Paragon Intel.
Бумага скачет туда сюда со скоростью ракеты, однако может профессионалы внесут долю ясности...
🤔 Что же думают аналитики респектабельных организаций?
• Goldman Sachs. Аналитик Ноа Попонак повысил целевую цену компании с $18 до $20 после выдачи лицензии — это падение более чем в двое от текущих уровней. Рейтинг #SPCE остался “нейтральным”.
• Alembic Global. Питер Скибицки понизил рейтинг Virgin Galactic с “избыточного” до “нейтрального” — и это после получения лицензии. Целевая цена — $36. Эксперт считает, что после необычайного роста стоимости акций на 38,9% в пятницу рынок уже полностью учитывает потенциал будущего успеха компании.
Забавно, что Скибицки менее месяца назад повышал прогноз с "нейтрального" на "избыточный". Ощущается, что он слабо представляет будущее Virgin.
• Упомянутая ранее Paragon Intel опубликовала отчет, в котором отмечены огромные ожидаемые расходы компании, а также сохраняющийся скептицизм по поводу рынка космического туризма.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Согласно данным Tipranks на текущий момент мнения аналитиков разделились. На ближайший год из 10 аналитиков пятеро ставят рейтинг Virgin Galactic “ПОКУПАТЬ”, а остальные пять — “ПРОДАВАТЬ”. Все как всегда: 50 на 50 😂
📍 Средняя целевая цена этих аналитиков $29,40 с верхним прогнозом $41 и нижним $18.
📍 Похоже, что аналитические агентства не понимают, чего ждать от Virgin Galactic дальше. Средняя целевая цена в районе $30 говорит о том, что котировки чаще всего будет тянуть именно к этому уровню, несмотря на любые скачки или провалы. Но это не точно.
✏️ Какая средняя цена покупки этой компании у вас? Пишите в комментариях
#IF_обзор #IF_акции_США
🚀 Борьба за космос: гонка Брэнсона и Безоса
Сегодня котировки Virgin Galactic снова покоряют космос. Кажется, инвестиции в #SPCE превратились в настоящее казино.
Давайте с вами изучим, как эта бумага реагировала на новости за последние 2 месяца и немного пофантазируем (не по мультипликаторам же это чудо оценивать).
• 11.05 - отчёт за 3 квартал, убыток в 2,9 раза меньше, чем в предыдущем году (+3% за 7 торговых дней)
• 20.05 - Virgin Galactic подтвердила планы провести тестовый полет SpaceShipTwo Unity 22 мая (+22,78% за 3 торговых дня)
• 24.05 - VG провела успешные испытания своего космолета SpaceShipTwo (+44,93% за 9 торговых дней)
• 03.06 - VG заключила контракт на специальный исследовательский полет с участием научного сотрудника Международного института астронавтических наук (+35,67% за 17 торговых дней)
• 25.06 - Федеральное управление гражданской авиации США обновило лицензию VG, чтобы позволить компании доставлять клиентов в космос (+37,59% за 3 торговых дня)
• 29.06 - Негативный обзор аналитиков Paragon и судебный иск (-20,64% за 4 торговых дня)
• 02.07 - VG 11 июля запустит космический корабль SpaceShipTwo Unity. Впервые в полете будет участвовать полный экипаж из 2 пилотов и 4 специалистов по полетам, включая основателя Ричарда Брэнсона (сегодня на премаркете +26,7%)
❓Почему такая абсурдная волатильность?
Причин много, но основная — это риск малейшей неудачи, которая может разрушить весь бизнес. При этом любой успех гиперболизируется и уносит котировки вверх. В нашем подкасте Василий Олейник рассказал о своих сделках по “Гале” #SPCE и сделал прогноз, опираясь на переоценённость
Анализировать фундаментальные показатели компании бесполезно, хотя мы когда-то и пытались это сделать (Часть 1/ Часть 2). С учётом всех перспектив и рисков, давайте пофантазируем, что может вызвать следующее движение в акциях VG?
#SPCE #IF_акции_США
Сегодня котировки Virgin Galactic снова покоряют космос. Кажется, инвестиции в #SPCE превратились в настоящее казино.
Давайте с вами изучим, как эта бумага реагировала на новости за последние 2 месяца и немного пофантазируем (не по мультипликаторам же это чудо оценивать).
• 11.05 - отчёт за 3 квартал, убыток в 2,9 раза меньше, чем в предыдущем году (+3% за 7 торговых дней)
• 20.05 - Virgin Galactic подтвердила планы провести тестовый полет SpaceShipTwo Unity 22 мая (+22,78% за 3 торговых дня)
• 24.05 - VG провела успешные испытания своего космолета SpaceShipTwo (+44,93% за 9 торговых дней)
• 03.06 - VG заключила контракт на специальный исследовательский полет с участием научного сотрудника Международного института астронавтических наук (+35,67% за 17 торговых дней)
• 25.06 - Федеральное управление гражданской авиации США обновило лицензию VG, чтобы позволить компании доставлять клиентов в космос (+37,59% за 3 торговых дня)
• 29.06 - Негативный обзор аналитиков Paragon и судебный иск (-20,64% за 4 торговых дня)
• 02.07 - VG 11 июля запустит космический корабль SpaceShipTwo Unity. Впервые в полете будет участвовать полный экипаж из 2 пилотов и 4 специалистов по полетам, включая основателя Ричарда Брэнсона (сегодня на премаркете +26,7%)
❓Почему такая абсурдная волатильность?
Причин много, но основная — это риск малейшей неудачи, которая может разрушить весь бизнес. При этом любой успех гиперболизируется и уносит котировки вверх. В нашем подкасте Василий Олейник рассказал о своих сделках по “Гале” #SPCE и сделал прогноз, опираясь на переоценённость
Анализировать фундаментальные показатели компании бесполезно, хотя мы когда-то и пытались это сделать (Часть 1/ Часть 2). С учётом всех перспектив и рисков, давайте пофантазируем, что может вызвать следующее движение в акциях VG?
#SPCE #IF_акции_США
🇨🇳 Кэти Вуд продает китайские акции. Стоит ли следовать ее примеру?
Компания Кэти Вуд Ark Invest сокращает объемы китайских акций в своих фондах. Так, доля китайских бумаг в фонде #ARKK с февральского уровня 8% опустилась уже ниже 1% .
Общая доля IT-гигантов Китая в портфеле фондов Ark Invest сократилась более чем вдвое. Причиной продаж стало ужесточение регулирования IT-отрасли со стороны китайских властей.
❓Как это влияет на акции?
Выход известных фондов из тех или иных бумаг, как правило, негативно влияет на их котировки.
• Во-первых, крупные продажи оказывают давление на цены, так как в этот момент предложение превышает спрос.
• Во-вторых, многие инвесторы следят за позициями таких фондов и начинают повторять их сделки, что оказывает дополнительное давление на стоимость соответствующих бумаг.
Для примера вспомним ситуацию, когда фонды Кэти 19-20 апреля продали акции Virgin Galactic на общую сумму свыше $12,5 млн. В результате бумаги #SPCE за эти два дня упали более чем на 10%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Позиции активных фондов в акциях могут меняться как из-за пересмотра оценки этих бумаг, так и по другим причинам — например, из-за необходимости вывести средства для расчета с клиентами.
📍Ребалансировка портфелей крупных фондов может вызывать повышенную волатильность в отдельных бумагах, но это разовый фактор, который не меняет фундаментальных показателей соответствующих компаний.
📍Частным инвесторам стоит отслеживать такие моменты при формировании позиций и определении цены входа в актив. Но ориентироваться на мнения и рекомендации медийных персон при выборе бумаг для инвестирования все-таки не стоит.
#IF_акции_АТР
Компания Кэти Вуд Ark Invest сокращает объемы китайских акций в своих фондах. Так, доля китайских бумаг в фонде #ARKK с февральского уровня 8% опустилась уже ниже 1% .
Общая доля IT-гигантов Китая в портфеле фондов Ark Invest сократилась более чем вдвое. Причиной продаж стало ужесточение регулирования IT-отрасли со стороны китайских властей.
❓Как это влияет на акции?
Выход известных фондов из тех или иных бумаг, как правило, негативно влияет на их котировки.
• Во-первых, крупные продажи оказывают давление на цены, так как в этот момент предложение превышает спрос.
• Во-вторых, многие инвесторы следят за позициями таких фондов и начинают повторять их сделки, что оказывает дополнительное давление на стоимость соответствующих бумаг.
Для примера вспомним ситуацию, когда фонды Кэти 19-20 апреля продали акции Virgin Galactic на общую сумму свыше $12,5 млн. В результате бумаги #SPCE за эти два дня упали более чем на 10%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Позиции активных фондов в акциях могут меняться как из-за пересмотра оценки этих бумаг, так и по другим причинам — например, из-за необходимости вывести средства для расчета с клиентами.
📍Ребалансировка портфелей крупных фондов может вызывать повышенную волатильность в отдельных бумагах, но это разовый фактор, который не меняет фундаментальных показателей соответствующих компаний.
📍Частным инвесторам стоит отслеживать такие моменты при формировании позиций и определении цены входа в актив. Но ориентироваться на мнения и рекомендации медийных персон при выборе бумаг для инвестирования все-таки не стоит.
#IF_акции_АТР
💰 Акционеры могут обрушить курс акций Virgin Galactic
Virgin Galactic #SPCE – американская компания, организующая туристические полёты в космос.
Компания не проводила традиционное IPO, а вышла на биржу при помощи слияния с государственной инвестиционной компанией Chamath Palihapitiya Social Capital Hedosophia.
А что говорят аналитики?
Совсем недавно аналитики из Morgan Stanley понизили целевую цену бумаг Virgin Galactic с $25 до $17. Планы компании по производству космолетов Inspire и Delta до 2026 года показались им нереалистичными!
Также Wall Street предупреждает: стоимость бумаг может снизиться в связи с окончанием локап-периода 25 октября.
Откуда локап-период спустя 2 года?
Положения о нестандартном (двухлетнем) локап-периоде прописаны в условиях сделки слияния компании в 2019 году.
На рынок хлынут акции, выходящие из локап-периода. А это до 38% все акций, находящихся в свободном обращении!
Чего ждать от акций Virgin Galactic?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Хотя локап еще не завершился, председатель правления компании Чамат Палихапитийя, например, уже успел продать часть своего пакета.
📍 Крупным акционерам и менеджменту принадлежит около 38% всех бумаг. Если все они окажутся на рынке, то неминуемо обрушат цену.
Отложенные полеты, допэмиссии акций, продажи акций менеджментом – все это вызывает подозрения относительно перспектив компании в будущем.
Подробный разбор Virgin Galactic от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
✏️ Друзья, а вы верите в успех космического туризма?
#IF_анализ #IF_акции_США
Virgin Galactic #SPCE – американская компания, организующая туристические полёты в космос.
Компания не проводила традиционное IPO, а вышла на биржу при помощи слияния с государственной инвестиционной компанией Chamath Palihapitiya Social Capital Hedosophia.
А что говорят аналитики?
Совсем недавно аналитики из Morgan Stanley понизили целевую цену бумаг Virgin Galactic с $25 до $17. Планы компании по производству космолетов Inspire и Delta до 2026 года показались им нереалистичными!
Также Wall Street предупреждает: стоимость бумаг может снизиться в связи с окончанием локап-периода 25 октября.
Откуда локап-период спустя 2 года?
Положения о нестандартном (двухлетнем) локап-периоде прописаны в условиях сделки слияния компании в 2019 году.
На рынок хлынут акции, выходящие из локап-периода. А это до 38% все акций, находящихся в свободном обращении!
Чего ждать от акций Virgin Galactic?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Хотя локап еще не завершился, председатель правления компании Чамат Палихапитийя, например, уже успел продать часть своего пакета.
📍 Крупным акционерам и менеджменту принадлежит около 38% всех бумаг. Если все они окажутся на рынке, то неминуемо обрушат цену.
Отложенные полеты, допэмиссии акций, продажи акций менеджментом – все это вызывает подозрения относительно перспектив компании в будущем.
Подробный разбор Virgin Galactic от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
✏️ Друзья, а вы верите в успех космического туризма?
#IF_анализ #IF_акции_США
🚀 Аналог Virgin Galactic летит в космос, а акции в бездну
Хайп вокруг космической Astra Space #ASTR очень напоминает историю со #SPCE. Ажиотаж разгорелся на фоне второго коммерческого запуска ракеты, который должен произойти уже сегодня в 21:00 МСК.
Эта американская компания существует с 2016 года и разрабатывает ракеты, способные доставлять на орбиту оборудование весом от 50 до 150 кг.
На сегодняшний день Astra имеет один успешный коммерческий запуск ракеты-носителя по заказу NASA. Он интересен тем, что всего за $3,9 млн на орбиту было доставлено сразу 4 спутника. Для сравнения: запуск Falcon 9 от SpaceX стоит порядка $60 млн.
Что с курсом акций?
Astra Space разместила акции на бирже посредством SPAC в начале 2021 года, после чего ее акции выросли на 96% к середине февраля, а затем снижались вплоть до сегодняшнего дня. С пиковых значений февраля компания упала на 90%.
За последние 12 месяцев компания понесла $245 млн операционных расходов и пока не имеет выручки.
Что происходит на космическом рынке?
Спутников запускают всё больше: в 2010-х годах их число увеличивалось примерно на 100 в год, в 2020 году – уже на 1300, а в 2021 году одна только Starlink запустила более 1 400 спутников. В ближайшие несколько лет она планирует отправить в космос ещё 40 000.
Неудивительно, что Astra Space привлекает большое внимание спекулятивных инвесторов. Ведь именно она может предоставить очень дешевое решение для доставки спутников на орбиту.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Пример Virgin Galactic показывает нам, что акции после успешных запусков могут расти на сотни процентов. Инвесторами и спекулянтами сразу же будут заложены ожидания примерно на 50 запусков в следующие 18 месяцев.
📍 Однако инвестиции в данную бумагу связаны с высоким спекулятивным риском. В случае отказа оборудования или переноса запуска наверняка будут серьезные распродажи акций Astra.
Теперь у граждан России появился новый резервный фонд, но надолго ли? Пишите ваше мнение в комментарии.
#IF_акции_США
Хайп вокруг космической Astra Space #ASTR очень напоминает историю со #SPCE. Ажиотаж разгорелся на фоне второго коммерческого запуска ракеты, который должен произойти уже сегодня в 21:00 МСК.
Эта американская компания существует с 2016 года и разрабатывает ракеты, способные доставлять на орбиту оборудование весом от 50 до 150 кг.
На сегодняшний день Astra имеет один успешный коммерческий запуск ракеты-носителя по заказу NASA. Он интересен тем, что всего за $3,9 млн на орбиту было доставлено сразу 4 спутника. Для сравнения: запуск Falcon 9 от SpaceX стоит порядка $60 млн.
Что с курсом акций?
Astra Space разместила акции на бирже посредством SPAC в начале 2021 года, после чего ее акции выросли на 96% к середине февраля, а затем снижались вплоть до сегодняшнего дня. С пиковых значений февраля компания упала на 90%.
За последние 12 месяцев компания понесла $245 млн операционных расходов и пока не имеет выручки.
Что происходит на космическом рынке?
Спутников запускают всё больше: в 2010-х годах их число увеличивалось примерно на 100 в год, в 2020 году – уже на 1300, а в 2021 году одна только Starlink запустила более 1 400 спутников. В ближайшие несколько лет она планирует отправить в космос ещё 40 000.
Неудивительно, что Astra Space привлекает большое внимание спекулятивных инвесторов. Ведь именно она может предоставить очень дешевое решение для доставки спутников на орбиту.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Пример Virgin Galactic показывает нам, что акции после успешных запусков могут расти на сотни процентов. Инвесторами и спекулянтами сразу же будут заложены ожидания примерно на 50 запусков в следующие 18 месяцев.
📍 Однако инвестиции в данную бумагу связаны с высоким спекулятивным риском. В случае отказа оборудования или переноса запуска наверняка будут серьезные распродажи акций Astra.
Теперь у граждан России появился новый резервный фонд, но надолго ли? Пишите ваше мнение в комментарии.
#IF_акции_США