📍Новый тег для вашего удобства!
#IF_объясняет - разматываем финансовые хитросплетения и рассказываем о причинах и последствиях.
Напоминаем, что узнать значение каждого тега можно в закрепленном посте. 👉 Навигация по каналу IF Stocks.
#IF_объясняет - разматываем финансовые хитросплетения и рассказываем о причинах и последствиях.
Напоминаем, что узнать значение каждого тега можно в закрепленном посте. 👉 Навигация по каналу IF Stocks.
Telegram
IF Stocks
📍 Как пользоваться каналом IF Stocks?
#IF_анализ — изучаем отдельные компании и пишем о самом главном для инвесторов.
#IF_сектор — изучаем индустрии и их представителей. Какой сектор перспективен сегодня, какой будет в тренде через 20 лет, а что лучше…
#IF_анализ — изучаем отдельные компании и пишем о самом главном для инвесторов.
#IF_сектор — изучаем индустрии и их представителей. Какой сектор перспективен сегодня, какой будет в тренде через 20 лет, а что лучше…
💡 Инвестидея: покупка Facebook (#FB)
Рейтинг: покупать
Цель: $360,0 (+36%)
Цена (на дату релиза): $265,86
Дата релиза: 24.02.2021
Срок удержания: 12 мес.
Обоснование:
• Facebook - доминирующий игрок в мире по охвату пользователей в социальных сетях. Ежедневные активные пользователи (DAUs) достигли 1,84 млрд человек, ежемесячные активные пользователи (MAUs) - более 2,8 млрд человек. В связи с изложенным, компания является главным бенефициаром растущего рынка рекламы в мобильных приложениях пользователей.
• Во вторник правительство Австралии заявило о компромиссе с Facebook в части вопроса об оплате новостного контента издателям. По новой договоренности, власти Австралии не будут вынуждать Facebook платить отчисления СМИ через тарифицируемый код, если компания продемонстрирует, что может платить производителям контента другими путем. FB заявила, что довольна результатами. Вместо того, чтобы платить СМИ через жесткий тарифный код, компания найдет другие пути финансовой поддержки производителей контента.
• В среднем за 3 года выручка и EPS компании растут темпами по 28% и 23% год к году, чистая рентабельность 34%, баланс - крепость, долг - ноль, а на счетах почти $62 млрд наличных и эквивалентов.
• Несмотря на выдающиеся показатели бизнеса, компания торгуется с форвардным Р/Е 21,9х, что предполагает апсайд 37% просто при возврате к 3-х летней средней оценке 30х.
• Facebook создает новые центры монетизации: Facebook Shops, монетизация Instagram, инициативы по внедрению своей криптовалюты и AR / VR очки.
• На вчерашней распродаже акции компании единственные из FAAMG не подверглись распродаже и выросли +2,12% по итогу дня.
📍 Технически, на недельном графике акции компании дважды отбились от сильной поддержки на $265. Ожидаем продолжение глобального восходящего тренда и пробития круглого уровня в $300, выше которого у рынка не существует проторгованных сопротивлений, способных поломать восходящий тренд.
#IF_идея
Рейтинг: покупать
Цель: $360,0 (+36%)
Цена (на дату релиза): $265,86
Дата релиза: 24.02.2021
Срок удержания: 12 мес.
Обоснование:
• Facebook - доминирующий игрок в мире по охвату пользователей в социальных сетях. Ежедневные активные пользователи (DAUs) достигли 1,84 млрд человек, ежемесячные активные пользователи (MAUs) - более 2,8 млрд человек. В связи с изложенным, компания является главным бенефициаром растущего рынка рекламы в мобильных приложениях пользователей.
• Во вторник правительство Австралии заявило о компромиссе с Facebook в части вопроса об оплате новостного контента издателям. По новой договоренности, власти Австралии не будут вынуждать Facebook платить отчисления СМИ через тарифицируемый код, если компания продемонстрирует, что может платить производителям контента другими путем. FB заявила, что довольна результатами. Вместо того, чтобы платить СМИ через жесткий тарифный код, компания найдет другие пути финансовой поддержки производителей контента.
• В среднем за 3 года выручка и EPS компании растут темпами по 28% и 23% год к году, чистая рентабельность 34%, баланс - крепость, долг - ноль, а на счетах почти $62 млрд наличных и эквивалентов.
• Несмотря на выдающиеся показатели бизнеса, компания торгуется с форвардным Р/Е 21,9х, что предполагает апсайд 37% просто при возврате к 3-х летней средней оценке 30х.
• Facebook создает новые центры монетизации: Facebook Shops, монетизация Instagram, инициативы по внедрению своей криптовалюты и AR / VR очки.
• На вчерашней распродаже акции компании единственные из FAAMG не подверглись распродаже и выросли +2,12% по итогу дня.
📍 Технически, на недельном графике акции компании дважды отбились от сильной поддержки на $265. Ожидаем продолжение глобального восходящего тренда и пробития круглого уровня в $300, выше которого у рынка не существует проторгованных сопротивлений, способных поломать восходящий тренд.
#IF_идея
💡 Инвестидея: покупка General Motors (#GM)
Рейтинг: покупать
Цель: $80,0 (+56%)
Цена (на дату релиза): $51,30
Дата релиза: 24.02.2021
Срок удержания: 12 мес.
Обоснование:
• #GM обладает огромным нераскрытым потенциалом. Несмотря на хайп Tesla, с точки зрения потребителя есть множество исследований, подтверждающих техническую "сырость" Tesla.
• #GM предпринял огромные шаги в том, чтобы подвинуть Tesla на североамериканском рынке в перспективе 5+ лет.
• По соотношению капитализации к производственной мощности, #GM оценен в 169 раз дешевле #TSLA, при том, что строительные конструкции и инфраструктуру заводов возводить не нужно: достаточно заменить и/или перенастроить часть производственных линий, чтобы выпускать автомобили новой конструкции.
• По мнению исследователей Gartner, автопилот Cruise значительно превосходит систему полу-автономного вождения Tesla и входит в 4-ку мировых лидеров, наряду с Ford Autonomous Vehicles, Waymo и Baidu.
• В отличие от большинства конкурентов, так же как и GM выходящих на рынок электромобилей, General Motors обладает практически полной вертикальной интеграцией, от линий сборки и центров дистрибуции, до передовых технологий Ultium и Cruise.
• Например, Baidu имеет ии-автопилот и больше ничего: ни производственных мощностей, ни аккумуляторов. Apple — имеет дизайн и, похоже — пока больше ничего, но всё может купить. Tesla — имеет почти всё, но вынуждена строить капиталоемкие фабрики с нуля и пока отстает по качеству сборки и технологии автономного вождения.
📍 Технически, акции #GM вышли из верхней границы 3-х летнего боковика на $40 и только заложили основу восходящего тренда.
#IF_идея #IF_акции_США
Рейтинг: покупать
Цель: $80,0 (+56%)
Цена (на дату релиза): $51,30
Дата релиза: 24.02.2021
Срок удержания: 12 мес.
Обоснование:
• #GM обладает огромным нераскрытым потенциалом. Несмотря на хайп Tesla, с точки зрения потребителя есть множество исследований, подтверждающих техническую "сырость" Tesla.
• #GM предпринял огромные шаги в том, чтобы подвинуть Tesla на североамериканском рынке в перспективе 5+ лет.
• По соотношению капитализации к производственной мощности, #GM оценен в 169 раз дешевле #TSLA, при том, что строительные конструкции и инфраструктуру заводов возводить не нужно: достаточно заменить и/или перенастроить часть производственных линий, чтобы выпускать автомобили новой конструкции.
• По мнению исследователей Gartner, автопилот Cruise значительно превосходит систему полу-автономного вождения Tesla и входит в 4-ку мировых лидеров, наряду с Ford Autonomous Vehicles, Waymo и Baidu.
• В отличие от большинства конкурентов, так же как и GM выходящих на рынок электромобилей, General Motors обладает практически полной вертикальной интеграцией, от линий сборки и центров дистрибуции, до передовых технологий Ultium и Cruise.
• Например, Baidu имеет ии-автопилот и больше ничего: ни производственных мощностей, ни аккумуляторов. Apple — имеет дизайн и, похоже — пока больше ничего, но всё может купить. Tesla — имеет почти всё, но вынуждена строить капиталоемкие фабрики с нуля и пока отстает по качеству сборки и технологии автономного вождения.
📍 Технически, акции #GM вышли из верхней границы 3-х летнего боковика на $40 и только заложили основу восходящего тренда.
#IF_идея #IF_акции_США
📉 Почему снижается Qualcomm?
Котировки #QCOM падают по 4 причинам:
• Технологический сектор ушел в коррекцию, и компания - не исключение.
• Менеджмент дал прохладный прогноз на первый квартал 2021 года.
• Трейдеры фиксируют прибыль после 200%-ого роста с марта 2020 года.
• Один из крупнейших международных финансовых конгломератов Citigroup снизил рейтинг с "покупать" до "нейтрального". Целевая цена опустилась со $194 до $165.
При этом никакого фундаментального основания у такой распродажи нет. В 3 и 4 кварталах выручка компании выросла на 73% и 62% соответственно, чистая прибыль - на 485% и 165%.
Ожидается, что адресный рынок QCOM будет расти следующие 3 года средними темпами по 15,4% год к году за счет “смартфонизации” населения, а также развития 5G и систем связи в автомобилях, дронах и прочей технике.
За счет умеренного долга и $12,3 млрд наличных на балансе, #QCOM имеет возможность для сделок M&A и обратного выкупа акций, чем она и занимается. За 5 лет компания выкупила почти 25% своих акций в дополнение к дивидендам в размере 1,9% в год.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Qualcomm — один из самых привлекательных чипмейкеров связи. С учетом прогнозируемой чистой прибыли в 2021 г. в размере $8,12 на акцию, Qualcomm торгуется с форвардным мультипликатором P/E 17. Среднее значение по отрасли - 26.
📍 На фоне ожидаемых темпов роста рынка 15,4% год к году — покупка акций #QCOM на просадке является выгодным решением.
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_идея
Котировки #QCOM падают по 4 причинам:
• Технологический сектор ушел в коррекцию, и компания - не исключение.
• Менеджмент дал прохладный прогноз на первый квартал 2021 года.
• Трейдеры фиксируют прибыль после 200%-ого роста с марта 2020 года.
• Один из крупнейших международных финансовых конгломератов Citigroup снизил рейтинг с "покупать" до "нейтрального". Целевая цена опустилась со $194 до $165.
При этом никакого фундаментального основания у такой распродажи нет. В 3 и 4 кварталах выручка компании выросла на 73% и 62% соответственно, чистая прибыль - на 485% и 165%.
Ожидается, что адресный рынок QCOM будет расти следующие 3 года средними темпами по 15,4% год к году за счет “смартфонизации” населения, а также развития 5G и систем связи в автомобилях, дронах и прочей технике.
За счет умеренного долга и $12,3 млрд наличных на балансе, #QCOM имеет возможность для сделок M&A и обратного выкупа акций, чем она и занимается. За 5 лет компания выкупила почти 25% своих акций в дополнение к дивидендам в размере 1,9% в год.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Qualcomm — один из самых привлекательных чипмейкеров связи. С учетом прогнозируемой чистой прибыли в 2021 г. в размере $8,12 на акцию, Qualcomm торгуется с форвардным мультипликатором P/E 17. Среднее значение по отрасли - 26.
📍 На фоне ожидаемых темпов роста рынка 15,4% год к году — покупка акций #QCOM на просадке является выгодным решением.
#IF_акции_США #IF_обзор #IF_идея
📄 Сбер выпустил отчёт за 2020 год. Что в нем интересного?
Сбер продолжает удивлять - чистые процентные доходы достигли рекордных 1,608 трлн рублей, +13,6% год к году.
Пандемия, обвал нефтяных котировок, приостановка деятельности отдельных сегментов экономики, падение ВВП и доходов населения — всё это идет на пользу первого банка в стране.
Очевидно, что привлекать на депозиты деньги населения под 2,5% - 3,5% и покупать на эти деньги ОФЗ — довольно прибыльное занятие. Чистая процентная маржа Сбера выросла и достигла 5,47%.
Чистая прибыль #SBER составила 760,3 млрд руб., что на 10% меньше, чем годом ранее. Но не верьте тому, что видите — показатель занижен за счет создания рекордных резервов под кредитные убытки в размере 412 млрд рублей. В 2019 году они составили всего 93 млрд.
Что такое резервы под кредитные убытки?
Резервы формируются из доходов банков для минимизации потерь от обесценивания выданных займов в случае дефолта заемщика. Во время рецессии резервы увеличиваются, снижая тем самым прибыль. Когда рецессия заканчивается, резервы распускаются и зачисляются в чистую прибыль.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Если нормализовать резервы под среднестатистические ~100 млрд рублей, формально можно считать, что Сбер достиг обещанного Грефом триллиона рублей чистой прибыли.
📍 Поскольку ситуация в экономике, занятость и доходы населения нормализуются, можно ожидать роспуска большей части резервов уже в первом полугодии. По окончании года чистая прибыль вполне может составить заветный триллион.
📍 Таким образом, Сбер торгуется с форвардным Р/Е 6. С учетом развития нефинансовых сервисов Группы, слишком хорошо, чтобы пройти мимо. Мы считаем компанию интересной для покупки.
#IF_идея #IF_обзор #IF_акции_РФ #IF_отчеты
Сбер продолжает удивлять - чистые процентные доходы достигли рекордных 1,608 трлн рублей, +13,6% год к году.
Пандемия, обвал нефтяных котировок, приостановка деятельности отдельных сегментов экономики, падение ВВП и доходов населения — всё это идет на пользу первого банка в стране.
Очевидно, что привлекать на депозиты деньги населения под 2,5% - 3,5% и покупать на эти деньги ОФЗ — довольно прибыльное занятие. Чистая процентная маржа Сбера выросла и достигла 5,47%.
Чистая прибыль #SBER составила 760,3 млрд руб., что на 10% меньше, чем годом ранее. Но не верьте тому, что видите — показатель занижен за счет создания рекордных резервов под кредитные убытки в размере 412 млрд рублей. В 2019 году они составили всего 93 млрд.
Что такое резервы под кредитные убытки?
Резервы формируются из доходов банков для минимизации потерь от обесценивания выданных займов в случае дефолта заемщика. Во время рецессии резервы увеличиваются, снижая тем самым прибыль. Когда рецессия заканчивается, резервы распускаются и зачисляются в чистую прибыль.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Если нормализовать резервы под среднестатистические ~100 млрд рублей, формально можно считать, что Сбер достиг обещанного Грефом триллиона рублей чистой прибыли.
📍 Поскольку ситуация в экономике, занятость и доходы населения нормализуются, можно ожидать роспуска большей части резервов уже в первом полугодии. По окончании года чистая прибыль вполне может составить заветный триллион.
📍 Таким образом, Сбер торгуется с форвардным Р/Е 6. С учетом развития нефинансовых сервисов Группы, слишком хорошо, чтобы пройти мимо. Мы считаем компанию интересной для покупки.
#IF_идея #IF_обзор #IF_акции_РФ #IF_отчеты
💡 Идеи от IF Stocks
Напоминаем, что по тегу #IF_идея можно найти список компаний, на которые аналитики IF Stocks обратили внимание.
❗️ Подавляющее большинство идей рассчитаны на долгосрочное инвестирование! Сами идеи не являются инвестиционными рекомендациями или торговыми сигналами.
Динамика доходных идей:
• Новатэк (#NVTK) ₽1050 -> ₽1554 (+48%) от 26.10
• ГМК НорНикель (#GMKN) ₽19616 -> ₽23986 (+22,3%) от 5.11
(обновление)
• Глобалтранс (#GLTR) ₽459,1 -> ₽511 (+11,3%) от 11.11
(обновление)
• Газпром (#GAZP) ₽183,60 -> ₽217,14 (+28,8%) от 17.11
• Exelixis Inc (#EXEL) $19,00 -> $24,10 (+26,8%) от 19.11
• Corcept Therapeutics (#CORT) $23,96 -> $25,79 (+7,6%) от 22.11
• Intel (#INTC) $49,40 -> $63,73 (+29%) от 2.12. Обновлено
• IBM (#IBM) $123 -> $128,55 (+4,5%) от 2.12. Обновлено
• AT&T (#T) $29,6 -> $29,9 (+1%) от 18.12
• Solarwinds (#SWI) $16,12 -> $17,01 (+5,5%) от 21.12
• Energy Transfer LP (#ET) $6,60 -> $8,37 (+26,8%) от 21.12
• РусАгро (#AGRO) ₽815 -> ₽899 (+10,3%) от 23.12
• SL Green (#SLG) $58,7 -> $76,45 (+30,2%) от 30.12
• Essex Property Trust (#ESS) $227,22 -> $293,76 (+29,3%) от 05.01
• Facebook (#FB) $265,86 -> $273,11 (+2,7%) от 24.02
• General Motors (#GM) $51,30 -> $58,40 (+13,8%) от 24.02
• Qualcomm (#QCOM) $127,80 -> $131,65 (+3%) от 4.03
• Сбер (#SBER) ₽276,88 -> ₽292,75 (+5,7%) от 4.03
Динамика убыточных идей:
• Fastly (#FSLY) $77,71 -> $76,56 (-1,4%) от 13.11
• X5 Retail Group (#FIVE) ₽2720 -> ₽2479 (-8,9%) от 19.11
• Acadia Pharmaceuticals (#ACAD) $53,61 -> $29,90 (-44,2%) от 20.11
• Petropavlovsk (#POGR) ₽27,62 -> ₽27,22 (-1,4%) от 20.11
• Incyte (#INCY) $81,93 -> $80,99 (-1,1%) от 22.11
• Mail.ru Group (#MAIL) ₽2080 -> ₽1834 (-11,8%) от 15.12
• Интер РАО (#IRAO) ₽5,30 -> ₽5,13 (-3,2%) от 28.12
• Gilead Sciences (#GILD) $63,30 -> $63,00 (-0,4%) от 19.01
Напоминаем, что по тегу #IF_идея можно найти список компаний, на которые аналитики IF Stocks обратили внимание.
❗️ Подавляющее большинство идей рассчитаны на долгосрочное инвестирование! Сами идеи не являются инвестиционными рекомендациями или торговыми сигналами.
Динамика доходных идей:
• Новатэк (#NVTK) ₽1050 -> ₽1554 (+48%) от 26.10
• ГМК НорНикель (#GMKN) ₽19616 -> ₽23986 (+22,3%) от 5.11
(обновление)
• Глобалтранс (#GLTR) ₽459,1 -> ₽511 (+11,3%) от 11.11
(обновление)
• Газпром (#GAZP) ₽183,60 -> ₽217,14 (+28,8%) от 17.11
• Exelixis Inc (#EXEL) $19,00 -> $24,10 (+26,8%) от 19.11
• Corcept Therapeutics (#CORT) $23,96 -> $25,79 (+7,6%) от 22.11
• Intel (#INTC) $49,40 -> $63,73 (+29%) от 2.12. Обновлено
• IBM (#IBM) $123 -> $128,55 (+4,5%) от 2.12. Обновлено
• AT&T (#T) $29,6 -> $29,9 (+1%) от 18.12
• Solarwinds (#SWI) $16,12 -> $17,01 (+5,5%) от 21.12
• Energy Transfer LP (#ET) $6,60 -> $8,37 (+26,8%) от 21.12
• РусАгро (#AGRO) ₽815 -> ₽899 (+10,3%) от 23.12
• SL Green (#SLG) $58,7 -> $76,45 (+30,2%) от 30.12
• Essex Property Trust (#ESS) $227,22 -> $293,76 (+29,3%) от 05.01
• Facebook (#FB) $265,86 -> $273,11 (+2,7%) от 24.02
• General Motors (#GM) $51,30 -> $58,40 (+13,8%) от 24.02
• Qualcomm (#QCOM) $127,80 -> $131,65 (+3%) от 4.03
• Сбер (#SBER) ₽276,88 -> ₽292,75 (+5,7%) от 4.03
Динамика убыточных идей:
• Fastly (#FSLY) $77,71 -> $76,56 (-1,4%) от 13.11
• X5 Retail Group (#FIVE) ₽2720 -> ₽2479 (-8,9%) от 19.11
• Acadia Pharmaceuticals (#ACAD) $53,61 -> $29,90 (-44,2%) от 20.11
• Petropavlovsk (#POGR) ₽27,62 -> ₽27,22 (-1,4%) от 20.11
• Incyte (#INCY) $81,93 -> $80,99 (-1,1%) от 22.11
• Mail.ru Group (#MAIL) ₽2080 -> ₽1834 (-11,8%) от 15.12
• Интер РАО (#IRAO) ₽5,30 -> ₽5,13 (-3,2%) от 28.12
• Gilead Sciences (#GILD) $63,30 -> $63,00 (-0,4%) от 19.01
💡 Инвестидея: Полиметалл (#POLY)
Один из крупнейших производителей золота и серебра в России.
Рейтинг: покупать
Цель: 2100 руб. (+33,5%)
Цена (на дату релиза): 1493 рубля
Дата релиза: 25.03.2021
Срок удержания: 12 мес.
Обоснование:
• С учетом прогнозируемой прибыли в размере $1,2 млрд в 2021 финансовом году, Полиметалл торгуется с Р/Е 8.
• Финальные дивиденды за 2020 год составят $0,89 на акцию. С учетом прогнозируемых дивидендов за 1 полугодие 2021 года в размере $0,8 на акцию, ожидаемая див доходность в следующие 12 месяцев — почти 8,5% (8,47%).
• Так как инфляционные ожидания и девальвация рубля продолжают расти, золотодобытчик с дивдоходностью в 8,5% с привязкой к доллару и с оценкой 8 годовых прибылей — это просто сказочное предложение.
• Инвестируя в Полиметалл, мы делаем также ставку на бум солнечной энергетики, поскольку серебро применяется в производстве фотоэлектрических панелей.
🎬 Подробнее о компании:
• В сегодняшнем выпуске инвест-шоу
• В распаковке золотодобытчиков
#IF_идея
Один из крупнейших производителей золота и серебра в России.
Рейтинг: покупать
Цель: 2100 руб. (+33,5%)
Цена (на дату релиза): 1493 рубля
Дата релиза: 25.03.2021
Срок удержания: 12 мес.
Обоснование:
• С учетом прогнозируемой прибыли в размере $1,2 млрд в 2021 финансовом году, Полиметалл торгуется с Р/Е 8.
• Финальные дивиденды за 2020 год составят $0,89 на акцию. С учетом прогнозируемых дивидендов за 1 полугодие 2021 года в размере $0,8 на акцию, ожидаемая див доходность в следующие 12 месяцев — почти 8,5% (8,47%).
• Так как инфляционные ожидания и девальвация рубля продолжают расти, золотодобытчик с дивдоходностью в 8,5% с привязкой к доллару и с оценкой 8 годовых прибылей — это просто сказочное предложение.
• Инвестируя в Полиметалл, мы делаем также ставку на бум солнечной энергетики, поскольку серебро применяется в производстве фотоэлектрических панелей.
🎬 Подробнее о компании:
• В сегодняшнем выпуске инвест-шоу
• В распаковке золотодобытчиков
#IF_идея
💡 Инвестидея: JD.com (#JD)
Крупнейший представитель электронной коммерции Китая.
Рейтинг: покупать
Цель: $140 (+68,1%)
Цена (на дату релиза): $83,28
Дата релиза: 31.03.2021
Срок удержания: 12 меc.
Обоснование:
• Владеет одной из самых обширных и автоматизированных логистических сетей в мире. Активно инвестирует в технологии, ИИ и машинное обучение, а также находится в авангарде в области робототехники и автоматизации. С 2016 использует дроны для доставки посылок в сельскую местность. В декабре JD.com стала первой в Китае e-commerce-компанией для тестирования цифрового юаня.
• В ближайших планах — вывести на публичное размещение дочерние компании JD Technology и JD Logistic.
• С 2015 года выручка компании растет средними темпами по 34% в год, а нормализованная EBITDA — по 106%. У компании устойчивый баланс и отрицательный чистый долг. Темп роста выручки и прибыли за 2020 год 37 и 305% соответственно.
🎬 Подробнее о компании:
• Смотрите распаковку
• JD бьет все прогнозы: Часть 1 / Часть 2
#IF_идея
Крупнейший представитель электронной коммерции Китая.
Рейтинг: покупать
Цель: $140 (+68,1%)
Цена (на дату релиза): $83,28
Дата релиза: 31.03.2021
Срок удержания: 12 меc.
Обоснование:
• Владеет одной из самых обширных и автоматизированных логистических сетей в мире. Активно инвестирует в технологии, ИИ и машинное обучение, а также находится в авангарде в области робототехники и автоматизации. С 2016 использует дроны для доставки посылок в сельскую местность. В декабре JD.com стала первой в Китае e-commerce-компанией для тестирования цифрового юаня.
• В ближайших планах — вывести на публичное размещение дочерние компании JD Technology и JD Logistic.
• С 2015 года выручка компании растет средними темпами по 34% в год, а нормализованная EBITDA — по 106%. У компании устойчивый баланс и отрицательный чистый долг. Темп роста выручки и прибыли за 2020 год 37 и 305% соответственно.
🎬 Подробнее о компании:
• Смотрите распаковку
• JD бьет все прогнозы: Часть 1 / Часть 2
#IF_идея
💡 Инвестидея: Алроса (#ALRS)
Алроса – это уникальный актив на российском рынке. Единственный из публичных в России и один из крупнейших в мире алмазодобытчиков.
Рейтинг: покупать
Цель: 125 рублей (+19%)
Цена (на дату релиза): 105 рублей
Дата релиза: 16.04.2021
Срок удержания: 12 меc.
Обоснование:
• Алроса смогла нарастить денежный поток на 67% год к году благодаря распродаже запасов. Рост денежных средств отразился на долговой нагрузке – чистый долг/EBITDA составил 0,4, снизившись с 0,74 в 2019 году.
• При коэффициенте чистый долг/EBITDA ниже 0,5 компания будет выплачивать 100% FCF, поэтому ожидаемые дивиденды за 2020 год на уровне 10,8 рублей на акцию, дивдоходность ~10%.
• Компания позитивно смотрит на перспективы: ожидается рост спроса на уровне 10% в год до 2023 года.
• Алроса отлично подходит для добавления в портфель циклического актива на стадии восстановления. Форвардная EV/EBITDA на уровне 5,5 что ниже исторических средних. К тому же компания — экспортер, что хэджирует падение рубля.
🎬 Подробнее о компании:
• Смотрите инвест-шоу!
#IF_идея
Алроса – это уникальный актив на российском рынке. Единственный из публичных в России и один из крупнейших в мире алмазодобытчиков.
Рейтинг: покупать
Цель: 125 рублей (+19%)
Цена (на дату релиза): 105 рублей
Дата релиза: 16.04.2021
Срок удержания: 12 меc.
Обоснование:
• Алроса смогла нарастить денежный поток на 67% год к году благодаря распродаже запасов. Рост денежных средств отразился на долговой нагрузке – чистый долг/EBITDA составил 0,4, снизившись с 0,74 в 2019 году.
• При коэффициенте чистый долг/EBITDA ниже 0,5 компания будет выплачивать 100% FCF, поэтому ожидаемые дивиденды за 2020 год на уровне 10,8 рублей на акцию, дивдоходность ~10%.
• Компания позитивно смотрит на перспективы: ожидается рост спроса на уровне 10% в год до 2023 года.
• Алроса отлично подходит для добавления в портфель циклического актива на стадии восстановления. Форвардная EV/EBITDA на уровне 5,5 что ниже исторических средних. К тому же компания — экспортер, что хэджирует падение рубля.
🎬 Подробнее о компании:
• Смотрите инвест-шоу!
#IF_идея
💡 Инвестидея: Серебро (#AMSL)
Инвестируем в российскую женскую поп-группу... Ну или в новый ETF от Атон, первый инструмент для неквалов, позволяющий инвестировать в серебро — металл, который соответствует всем трендам. Из минусов — очень высокая комиссия УК — 1,6% годовых.
Рейтинг: покупать
Цель: $1,71 (+20%)
Цена (на дату релиза): $1,43
Дата релиза: 07.05.2021
Срок удержания: 14 меc.
Обоснование:
• Сейчас промышленный спрос в серебре около 50% (на золото менее 10%), на ювелирные украшения - около 15%. Инвестиционный спрос на металл тоже равен 15%. Остальные составляющие — производство столового серебра, фотоэлементов и фотографий.
• Из очевидного — альтернативная защита от инфляции помимо золота.
• Все еще полностью не раскрыт потенциал применения металла в электрокарах (в которых практически все элементы содержат серебро), солнечных батареях и фотоэлементах (вспоминаем ВИЭ-планы Байдена и ЕС), сетях 5G и чипах. По мере открытия экономик и технологического прогресса серебро начнет ценится все больше.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_идея
Инвестируем в российскую женскую поп-группу... Ну или в новый ETF от Атон, первый инструмент для неквалов, позволяющий инвестировать в серебро — металл, который соответствует всем трендам. Из минусов — очень высокая комиссия УК — 1,6% годовых.
Рейтинг: покупать
Цель: $1,71 (+20%)
Цена (на дату релиза): $1,43
Дата релиза: 07.05.2021
Срок удержания: 14 меc.
Обоснование:
• Сейчас промышленный спрос в серебре около 50% (на золото менее 10%), на ювелирные украшения - около 15%. Инвестиционный спрос на металл тоже равен 15%. Остальные составляющие — производство столового серебра, фотоэлементов и фотографий.
• Из очевидного — альтернативная защита от инфляции помимо золота.
• Все еще полностью не раскрыт потенциал применения металла в электрокарах (в которых практически все элементы содержат серебро), солнечных батареях и фотоэлементах (вспоминаем ВИЭ-планы Байдена и ЕС), сетях 5G и чипах. По мере открытия экономик и технологического прогресса серебро начнет ценится все больше.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_идея
⚖️ Европа vs США: чей рынок привлекательнее?
Европейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 опережает американский S&P 500 по темпам роста в 2021 году. По состоянию на закрытие торгов 21 июня, S&P 500 с начала года прибавил 12.5%, а Stoxx Europe 600 — 14.1%. И для этого есть веские причины.
Различия в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Руководители ФРС США уже начали обсуждать сокращение своей программы выкупа активов, а их европейские коллеги продолжают придерживаться стимулирующей политики. Более жесткая позиция ФРС — сдерживающий фактор для американского фондового рынка.
Различия в уровне инфляции. Значительное влияние на рынок акций США оказывает инфляционный «шум»: в мае инфляция в Штатах достигла уровня 5% в годовом сравнении. В еврозоне уровень такого «шума» гораздо ниже: майская инфляция в регионе составила лишь 2%.
«Отложенный» рост экономики ЕС. Если в США резкое восстановление экономики уже произошло в первом полугодии, то в Евросоюзе из-за более поздней вакцинации населения «взлет» отодвигается на вторую половину года.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Активнее всего растет европейский банковский сектор. Дело в том, что ЕЦБ продлил многие послабления для банков и неудивительно, что их котировки растут как на дрожжах.
Даже последний опрос Bank of America показал, что инвесторы «перекладываются» из акций развивающихся рынков и технологических компаний в акции циклических секторов экономики, к числу которых относится и банковский.
✏️ Друзья, а вы инвестируете в акции европейских компаний?
#IF_макро #IF_идея
Европейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 опережает американский S&P 500 по темпам роста в 2021 году. По состоянию на закрытие торгов 21 июня, S&P 500 с начала года прибавил 12.5%, а Stoxx Europe 600 — 14.1%. И для этого есть веские причины.
Различия в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Руководители ФРС США уже начали обсуждать сокращение своей программы выкупа активов, а их европейские коллеги продолжают придерживаться стимулирующей политики. Более жесткая позиция ФРС — сдерживающий фактор для американского фондового рынка.
Различия в уровне инфляции. Значительное влияние на рынок акций США оказывает инфляционный «шум»: в мае инфляция в Штатах достигла уровня 5% в годовом сравнении. В еврозоне уровень такого «шума» гораздо ниже: майская инфляция в регионе составила лишь 2%.
«Отложенный» рост экономики ЕС. Если в США резкое восстановление экономики уже произошло в первом полугодии, то в Евросоюзе из-за более поздней вакцинации населения «взлет» отодвигается на вторую половину года.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Активнее всего растет европейский банковский сектор. Дело в том, что ЕЦБ продлил многие послабления для банков и неудивительно, что их котировки растут как на дрожжах.
Даже последний опрос Bank of America показал, что инвесторы «перекладываются» из акций развивающихся рынков и технологических компаний в акции циклических секторов экономики, к числу которых относится и банковский.
✏️ Друзья, а вы инвестируете в акции европейских компаний?
#IF_макро #IF_идея