🛢 Нефтегазовые компании — лучший выбор в 2022 году?
Цены на энергоносители в прошлом году росли стремительными темпами, но тогда никто и не думал, что они могут расти дальше. Однако 2022 год «подарил» нам газ по $4 000 за тыс. кубометров, а нефть выше $130. И, возможно, это еще не конец…
Почему растут цены?
В основном из-за российской военной операции на Украине. Тут у инвесторов целый букет опасений.
1. Ввод эмбарго на российские энергоносители приведет к резкому дефициту углеводородов на рынке.
2. Россия в ответ может запретить их экспорт в Европу.
3. Возможны перебои с поставками энергоносителей по украинскому трубопроводу, который могут повредить в ходе военных действий.
Высокие цены на энергоносители бьют по экономике США, где растет инфляция, а бензин за неделю подорожал на 40%. ЕС так активно ищет замену нефти и газу, что вновь растет спрос на самый неэкологичный источник энергии — уголь. Правда, он тоже недешевый: с начала года цены выросли более чем на 50%.
Чего ждать дальше?
Многие аналитики предсказывают дальнейший рост нефтегазовых компаний, поскольку они извлекают выгоду из быстрого роста цен на энергоносители. Некоторые инвесторы уже закупаются: есть данные, что Уоррен Баффет увеличил на $5 млрд долю в Occidental Petroleum #OXY и удвоил инвестиции в Chevron #CVX.
Но нужно помнить, что в текущих «санкционных реалиях», инвестиции в иностранные компании (через российских брокеров) несут дополнительные риски. Если санкции Запада коснутся СПБ Биржи, то инвесторы могут быть «заперты» в своих бумагах.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Есть основания ожидать деэскалации конфликта на Украине, что скорректирует цены на углеводороды.
📍Но даже с учетом этого российские нефтегазовые экспортеры выглядят недооцененными. Европа не может отказаться от газа из РФ, а есть еще и Китай, который вообще не вводил никаких санкций.
📍Покупать российские бумаги сейчас — в целом рискованная идея. Однако акции экспортеров, большая часть выручки которых поступает в валюте, могут стать защитной идеей для сохранения рублевого капитала от девальвации. Главное выбирать компании с хорошей маржинальностью.
Кстати, вчера в IF+ мы проводили Инвесткомитет, на котором в течение двух часов разбирали этот сектор и пытались найти бенефициаров сложившейся ситуации.
#IF_макро #IF_сектор
Цены на энергоносители в прошлом году росли стремительными темпами, но тогда никто и не думал, что они могут расти дальше. Однако 2022 год «подарил» нам газ по $4 000 за тыс. кубометров, а нефть выше $130. И, возможно, это еще не конец…
Почему растут цены?
В основном из-за российской военной операции на Украине. Тут у инвесторов целый букет опасений.
1. Ввод эмбарго на российские энергоносители приведет к резкому дефициту углеводородов на рынке.
2. Россия в ответ может запретить их экспорт в Европу.
3. Возможны перебои с поставками энергоносителей по украинскому трубопроводу, который могут повредить в ходе военных действий.
Высокие цены на энергоносители бьют по экономике США, где растет инфляция, а бензин за неделю подорожал на 40%. ЕС так активно ищет замену нефти и газу, что вновь растет спрос на самый неэкологичный источник энергии — уголь. Правда, он тоже недешевый: с начала года цены выросли более чем на 50%.
Чего ждать дальше?
Многие аналитики предсказывают дальнейший рост нефтегазовых компаний, поскольку они извлекают выгоду из быстрого роста цен на энергоносители. Некоторые инвесторы уже закупаются: есть данные, что Уоррен Баффет увеличил на $5 млрд долю в Occidental Petroleum #OXY и удвоил инвестиции в Chevron #CVX.
Но нужно помнить, что в текущих «санкционных реалиях», инвестиции в иностранные компании (через российских брокеров) несут дополнительные риски. Если санкции Запада коснутся СПБ Биржи, то инвесторы могут быть «заперты» в своих бумагах.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Есть основания ожидать деэскалации конфликта на Украине, что скорректирует цены на углеводороды.
📍Но даже с учетом этого российские нефтегазовые экспортеры выглядят недооцененными. Европа не может отказаться от газа из РФ, а есть еще и Китай, который вообще не вводил никаких санкций.
📍Покупать российские бумаги сейчас — в целом рискованная идея. Однако акции экспортеров, большая часть выручки которых поступает в валюте, могут стать защитной идеей для сохранения рублевого капитала от девальвации. Главное выбирать компании с хорошей маржинальностью.
Кстати, вчера в IF+ мы проводили Инвесткомитет, на котором в течение двух часов разбирали этот сектор и пытались найти бенефициаров сложившейся ситуации.
#IF_макро #IF_сектор
🎭 Уоррен Баффет: лицемер или любитель казино?
По словам Баффета, cостояние рынков в последние несколько лет напоминает казино. Но при этом его фонд задействовал на покупку акций огромное количество кеша. Старина Баффет лицемерит или решил «покрутить рулетку»?
Давайте посмотрим, что же купил фонд.
1. Одна из крупнейших инвестиций за последнее время — американский энергетический гигант Chevron #СVХ. Доля в структуре фонда увеличилась почти в 6 раз. Сейчас компания занимает 3 место в портфеле, уступая лишь Apple #AAPL и Bank of America #BAC.
2. Кроме того, Berkshire Hathaway уже владеет 9,5% акций разработчика компьютерных игр Activision Blizzard #ATVI. Активные покупки начались после объявления о том, что Microsoft #MSFT покупает Activision Blizzard. Похоже, Баффет уверен, что сделка состоится: антимонопольная служба не должна препятствовать, так как у Microsoft нет сейчас других подобных активов в этой сфере.
Сейчас акции ATVI торгуются по $75. Планируется, что сделка должна быть закрыта до 30 июня 2023 года по цене $95 за штуку. Таким образом, имеем апсайд 26% на горизонте 1 года. Это ли не недооцененная инвестиция? Давняя дружба Баффета с Гейтсом позволяет верить, что Уоррен и правда знает чуть больше.
3. Помимо этого, Баффет добирал доли и в других компаниях, таких как HP #HPQ и Occidental Petroleum #OXY. В итоге фонд Berkshire Hathaway теперь владеет примерно 11% HP и стал крупнейшим акционером компании.
После всех этих покупок объем наличных в портфеле упал примерно на 27%: со $146 млрд до $106. Получается, несмотря на падение индекса S&P 500, все еще можно найти недооцененные компании, которые сейчас продаются со скидкой... Или «Оракул из Омахи» решил все-таки поиграть в казино?
#IF_акции_США
@IF_Stocks
По словам Баффета, cостояние рынков в последние несколько лет напоминает казино. Но при этом его фонд задействовал на покупку акций огромное количество кеша. Старина Баффет лицемерит или решил «покрутить рулетку»?
Давайте посмотрим, что же купил фонд.
1. Одна из крупнейших инвестиций за последнее время — американский энергетический гигант Chevron #СVХ. Доля в структуре фонда увеличилась почти в 6 раз. Сейчас компания занимает 3 место в портфеле, уступая лишь Apple #AAPL и Bank of America #BAC.
2. Кроме того, Berkshire Hathaway уже владеет 9,5% акций разработчика компьютерных игр Activision Blizzard #ATVI. Активные покупки начались после объявления о том, что Microsoft #MSFT покупает Activision Blizzard. Похоже, Баффет уверен, что сделка состоится: антимонопольная служба не должна препятствовать, так как у Microsoft нет сейчас других подобных активов в этой сфере.
Сейчас акции ATVI торгуются по $75. Планируется, что сделка должна быть закрыта до 30 июня 2023 года по цене $95 за штуку. Таким образом, имеем апсайд 26% на горизонте 1 года. Это ли не недооцененная инвестиция? Давняя дружба Баффета с Гейтсом позволяет верить, что Уоррен и правда знает чуть больше.
3. Помимо этого, Баффет добирал доли и в других компаниях, таких как HP #HPQ и Occidental Petroleum #OXY. В итоге фонд Berkshire Hathaway теперь владеет примерно 11% HP и стал крупнейшим акционером компании.
После всех этих покупок объем наличных в портфеле упал примерно на 27%: со $146 млрд до $106. Получается, несмотря на падение индекса S&P 500, все еще можно найти недооцененные компании, которые сейчас продаются со скидкой... Или «Оракул из Омахи» решил все-таки поиграть в казино?
#IF_акции_США
@IF_Stocks