📈 Литий резко дорожает. Похоже, что электрокаров скоро станет меньше
С начала этого года цены на литий ежемесячно бьют новые рекорды. Почему этом металл так быстро дорожает и как долго это продлится?
Две «волны спроса» на литий
1. Катализатором повышения цен в 2016-17 гг. было широкое внедрение электромобилей в Китае за счет субсидий. Это резко увеличило спрос на литий-ионные аккумуляторы. Однако производители этого металла нарастили предложение уж слишком сильно, что привело к падению цен в 2018-2020 годах. В результате новые рудники пришлось законсервировать. И когда пришла «вторая волна спроса», производители вновь оказались не готовы.
2. В последнюю пару лет на рынке электромобилей вновь ажиотаж: в 2021 году во всем мире их было продано вдвое больше, чем в предыдущем. Это снова перегрело литиевый рынок, ведь сегодня производство батарей потребляет 74% этого металла.
Хватит ли лития на всех? Согласно исследованиям, глобально геологической нехватки нет, Однако быстро нарастить добычу этого металла невозможно: строительство литиевого рудника занимает не менее 5-7 лет. В итоге за последнюю пару лет спрос на него вырос кратно, а вот предложение за ним не поспевает, что и приводит к росту цены. По оценкам экспертов, дефицит продолжит только нарастать.
На все эти проблемы еще накладывается свертывание одного из крупнейших проектов в Сербии. Из-за протестов населения и экологов правительство отозвало лицензии на добычу лития у Rio Tinto #RIO, англо-австралийской транснациональной горнодобывающей организации. При этом ожидалось, что рудник станет крупнейшим в Европе.
По кому ударят высокие цены на литий? Безусловно главными пострадавшими станут производители электрокаров, такие как Tesla #TSLA. Ведь закупать аккумуляторы для автомобилей становится все дороже. Это непосредственно влияет на цену конечного продукта, и конкурировать с классическими авто становится сложнее. В итоге повышение цен на электрокары происходит уже сейчас.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
С начала этого года цены на литий ежемесячно бьют новые рекорды. Почему этом металл так быстро дорожает и как долго это продлится?
Две «волны спроса» на литий
1. Катализатором повышения цен в 2016-17 гг. было широкое внедрение электромобилей в Китае за счет субсидий. Это резко увеличило спрос на литий-ионные аккумуляторы. Однако производители этого металла нарастили предложение уж слишком сильно, что привело к падению цен в 2018-2020 годах. В результате новые рудники пришлось законсервировать. И когда пришла «вторая волна спроса», производители вновь оказались не готовы.
2. В последнюю пару лет на рынке электромобилей вновь ажиотаж: в 2021 году во всем мире их было продано вдвое больше, чем в предыдущем. Это снова перегрело литиевый рынок, ведь сегодня производство батарей потребляет 74% этого металла.
Хватит ли лития на всех? Согласно исследованиям, глобально геологической нехватки нет, Однако быстро нарастить добычу этого металла невозможно: строительство литиевого рудника занимает не менее 5-7 лет. В итоге за последнюю пару лет спрос на него вырос кратно, а вот предложение за ним не поспевает, что и приводит к росту цены. По оценкам экспертов, дефицит продолжит только нарастать.
На все эти проблемы еще накладывается свертывание одного из крупнейших проектов в Сербии. Из-за протестов населения и экологов правительство отозвало лицензии на добычу лития у Rio Tinto #RIO, англо-австралийской транснациональной горнодобывающей организации. При этом ожидалось, что рудник станет крупнейшим в Европе.
По кому ударят высокие цены на литий? Безусловно главными пострадавшими станут производители электрокаров, такие как Tesla #TSLA. Ведь закупать аккумуляторы для автомобилей становится все дороже. Это непосредственно влияет на цену конечного продукта, и конкурировать с классическими авто становится сложнее. В итоге повышение цен на электрокары происходит уже сейчас.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
💎 Минфин хочет отменить НДС
Правда пока только на бриллианты… Если инициатива министерства дойдет до реализации, это может позитивно сказаться на бизнесе Алроса.
Алроса по-прежнему лидер рынка? Да, она на первом месте в мировом топе компаний по добыче алмазов:
• Алроса #ALRS — 27,5%
• Anglo American #AAL— 23%
• Rio Tinto #RIO — 13,5%
Таким образом, доля мирового рынка у Алросы огромная, однако сам товар не жизненно необходим – отказаться от него при желании куда проще, чем от нефти или газа.
Как на компании сказалась геополитика?
1. Против Алросы введены санкции со стороны США и Великобритании.
2. Американская ювелирная компания Tiffany #TIF прекратила работать с алмазами и бриллиантами российского происхождения.
3. У Алросы большие сложности с переводом платежей по еврооблигациям (Алроса-2024-евро, Алроса-2027-евро). При этом невыплаты по евробондам грозят компании арестом зарубежных активов.
Скорее всего, перспективы у Алросы нерадужные. Продавать алмазы она продолжит, но наверняка с дисконтом, что играет на руку остальным игрокам. Уход с «белого рынка» лидера будет толкать цены на алмазы вверх.
Поможет ли Алросе правительство? Ранее министр финансов Антон Силуанов заявлял, что Гохран, который занимается формированием госфонда драгоценных металлов и камней, может возобновить закупку алмазов у компании. Такое случалось и в прошлые кризисы.
А вот отмена НДС для российских частных инвесторов вряд ли спасет, ведь продажи на внутреннем рынке дают лишь 5% всей выручки Алросы.
Хотите узнать больше о рынке золота и алмазов? Смотрите видео на нашей платформе IF Plus: Инвестиционный комитет: золотодобытчики + Алроса
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Правда пока только на бриллианты… Если инициатива министерства дойдет до реализации, это может позитивно сказаться на бизнесе Алроса.
Алроса по-прежнему лидер рынка? Да, она на первом месте в мировом топе компаний по добыче алмазов:
• Алроса #ALRS — 27,5%
• Anglo American #AAL— 23%
• Rio Tinto #RIO — 13,5%
Таким образом, доля мирового рынка у Алросы огромная, однако сам товар не жизненно необходим – отказаться от него при желании куда проще, чем от нефти или газа.
Как на компании сказалась геополитика?
1. Против Алросы введены санкции со стороны США и Великобритании.
2. Американская ювелирная компания Tiffany #TIF прекратила работать с алмазами и бриллиантами российского происхождения.
3. У Алросы большие сложности с переводом платежей по еврооблигациям (Алроса-2024-евро, Алроса-2027-евро). При этом невыплаты по евробондам грозят компании арестом зарубежных активов.
Скорее всего, перспективы у Алросы нерадужные. Продавать алмазы она продолжит, но наверняка с дисконтом, что играет на руку остальным игрокам. Уход с «белого рынка» лидера будет толкать цены на алмазы вверх.
Поможет ли Алросе правительство? Ранее министр финансов Антон Силуанов заявлял, что Гохран, который занимается формированием госфонда драгоценных металлов и камней, может возобновить закупку алмазов у компании. Такое случалось и в прошлые кризисы.
А вот отмена НДС для российских частных инвесторов вряд ли спасет, ведь продажи на внутреннем рынке дают лишь 5% всей выручки Алросы.
Хотите узнать больше о рынке золота и алмазов? Смотрите видео на нашей платформе IF Plus: Инвестиционный комитет: золотодобытчики + Алроса
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🤔 В мире дефицит меди. Кому это выгодно?
Мир сегодня идет в сторону зеленой энергетики, и медь — явный «бенефициар» этого. Возобновляемые источники энергии (ВИЭ) — солнечные батареи, ветряные установки, электрокары, зарядки для них — остро нуждаются в этом металле.
К примеру: к концу 2023 года ожидается ввод около 40 млн электромобилей. А меди для них надо аж в 2,5 раза больше, чем для автомобилей с ДВС.
В итоге потребление меди в мире растет. Согласно International Copper Study Group (ICSG), в 2022 году оно выросло на 3%, до 26 млн тонн. А вот производство рафинированной меди в прошлом году выросло только на 3,5%. Итого у нас дефицит предложения около 0,3 млн тонн.
Чего ждать дальше? По оценке ICSG, в 2023 году дефицит меди в мире будет поменьше, около 0,1 млн тонн. Но затем снова начнет ощущаться нехватка металла. К 2031 году дефицит достигнет 6,5 млн тонн. А к 2035 году S&P Global Market Intelligence ожидает дефицит в 10 млн тонн, если не будет новых рудников.
Что может снизить дефицит? Инновации, новые методы добычи, новые шахты, высокая загрузка производственных мощностей, переработка. Но за последние 2 года в эксплуатацию введены только 2 новых проекта: в Перу и Конго.
Выгоден этот дефицит давно известным игрокам на рынке: #GMKN, #FCX, #SCCO, #0358, #VALE, #RIO
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Мир сегодня идет в сторону зеленой энергетики, и медь — явный «бенефициар» этого. Возобновляемые источники энергии (ВИЭ) — солнечные батареи, ветряные установки, электрокары, зарядки для них — остро нуждаются в этом металле.
К примеру: к концу 2023 года ожидается ввод около 40 млн электромобилей. А меди для них надо аж в 2,5 раза больше, чем для автомобилей с ДВС.
В итоге потребление меди в мире растет. Согласно International Copper Study Group (ICSG), в 2022 году оно выросло на 3%, до 26 млн тонн. А вот производство рафинированной меди в прошлом году выросло только на 3,5%. Итого у нас дефицит предложения около 0,3 млн тонн.
Чего ждать дальше? По оценке ICSG, в 2023 году дефицит меди в мире будет поменьше, около 0,1 млн тонн. Но затем снова начнет ощущаться нехватка металла. К 2031 году дефицит достигнет 6,5 млн тонн. А к 2035 году S&P Global Market Intelligence ожидает дефицит в 10 млн тонн, если не будет новых рудников.
Что может снизить дефицит? Инновации, новые методы добычи, новые шахты, высокая загрузка производственных мощностей, переработка. Но за последние 2 года в эксплуатацию введены только 2 новых проекта: в Перу и Конго.
Выгоден этот дефицит давно известным игрокам на рынке: #GMKN, #FCX, #SCCO, #0358, #VALE, #RIO
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
