💰 Как извлечь прибыль из мирового дефицита магния?
Металлургическим компаниям не хватает магния, и это может больно ударить по целой отрасли. Канадской алюминиевой компании Matalco уже несколько недель не удаётся купить магний на следующий год.
Вследствие дефицита магний ещё и дорожает: всего за месяц цены выросли на 75% до 9 000 долларов за тонну.
Откуда взялся дефицит магния?
Из Китая. Власти провинции Шэньси устроили кризис, закрыв 35 из 50 плавильных заводов по производству магния. Повод — экономия электричества.
Из Поднебесной в 2020 году шло более 50% магния, больше всего как раз из этой провинции. Итог — теперь его просто нет.
Чем грозит дефицит?
Не будет магния — возникнут перебои с алюминием. Пострадает автомобильная и авиационная промышленность, химический сектор, производство фольги.
Аналитики InvestFuture постарались разобраться, как неквалифицированному инвестору вложиться в магний:
📍 Соликамский магниевый завод #MGNZ. Его акции выросли на 200% с середины 2020 года. Но им не хватает ликвидности, так что высок риск спекуляций. У компании есть и внутренние проблемы - например суд с генпрокуратурой.
📍 Титановая компания ВСМПО-АВИСМА #VSMO. Она производит магний для собственных нужд, но 10% идёт на продажу. За последний год акции компании выросли в 2 раза.
📍 Иностранная компания Compass Minerals International #CMP, акции торгуются на СПб бирже. Продаёт каменную соль и хлорид магния, с долей последнего 4,6% от всего производства.
📍 По мультипликаторам выгодно смотрится Соликамский магниевый завод. У ВСМПО-АВИСМА самая высокая рентабельность по чистой прибыли. У Compass Minerals International высокая рентабельность на капитал в 31,06%, но и долговая нагрузка тоже большая.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_сектор
Металлургическим компаниям не хватает магния, и это может больно ударить по целой отрасли. Канадской алюминиевой компании Matalco уже несколько недель не удаётся купить магний на следующий год.
Вследствие дефицита магний ещё и дорожает: всего за месяц цены выросли на 75% до 9 000 долларов за тонну.
Откуда взялся дефицит магния?
Из Китая. Власти провинции Шэньси устроили кризис, закрыв 35 из 50 плавильных заводов по производству магния. Повод — экономия электричества.
Из Поднебесной в 2020 году шло более 50% магния, больше всего как раз из этой провинции. Итог — теперь его просто нет.
Чем грозит дефицит?
Не будет магния — возникнут перебои с алюминием. Пострадает автомобильная и авиационная промышленность, химический сектор, производство фольги.
Аналитики InvestFuture постарались разобраться, как неквалифицированному инвестору вложиться в магний:
📍 Соликамский магниевый завод #MGNZ. Его акции выросли на 200% с середины 2020 года. Но им не хватает ликвидности, так что высок риск спекуляций. У компании есть и внутренние проблемы - например суд с генпрокуратурой.
📍 Титановая компания ВСМПО-АВИСМА #VSMO. Она производит магний для собственных нужд, но 10% идёт на продажу. За последний год акции компании выросли в 2 раза.
📍 Иностранная компания Compass Minerals International #CMP, акции торгуются на СПб бирже. Продаёт каменную соль и хлорид магния, с долей последнего 4,6% от всего производства.
📍 По мультипликаторам выгодно смотрится Соликамский магниевый завод. У ВСМПО-АВИСМА самая высокая рентабельность по чистой прибыли. У Compass Minerals International высокая рентабельность на капитал в 31,06%, но и долговая нагрузка тоже большая.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_сектор
🛩 Не «упадёт» ли Boeing без российского титана?
Компания Boeing #BA объявила о приостановке закупок титана у российской компании ВСМПО-Ависма #VSMO. Ещё один пункт в длинном списке санкций. Вот только для американского авиапроизводителя это непростой шаг. Ведь он получал от Ависма около трети титана для производства.
Откуда Boeing будет брать сырье?
На первое время должно хватить складских запасов, дальше планируется найти других поставщиков. Но сможет ли компания полностью закрыть потребность в титане и как быстро — большой вопрос.
Кстати, второй крупнейший авиапроизводитель, Airbus #AIR, пока не стал отказываться от сотрудничества с Ависма. Неудивительно: он покупает в России более 60% титана.
Где взять замену российским поставкам?
Скорее всего, придётся договариваться с Японией, Китаем или Казахстаном. При этом, даже если альтернативный поставщик будет найден, расходы для покупателей вырастут.
У российского производителя Ависма, благодаря его вертикальной интеграции и высокой маржинальности бизнеса, мировые авиапроизводители могли покупать уже готовый к использованию товар по достаточно низким ценам.
Выживет ли Ависма без западных покупателей?
Компания в основном ориентирована именно на авиастроительные компании. Например, за 2020 год 50% экспорта Ависма ушло в авиакосмическую отрасль. И это ещё был слабый для авиации год из-за пандемии. То есть, в хорошие годы цифра может быть еще выше.
На США приходится примерно 26% продаж титановой продукции. Потеря такой части бизнеса может быть чувствительной. Но тут всё будет зависеть от двух факторов:
1. Сможет ли Boeing найти альтернативных поставщиков, удовлетворяющих его условиям, или же придется возобновлять сотрудничество с Ависма.
2. Сможет ли сама Ависма переориентироваться на другие рынки.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Boeing и так серьезно пострадала в последние годы из-за пандемии, поэтому отказ от работы с проверенным поставщиком выглядит опрометчивым. Ведь сейчас каждая доля процента маржи для авиастроителей будет очень ценна.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_акции_РФ #IF_макро
Компания Boeing #BA объявила о приостановке закупок титана у российской компании ВСМПО-Ависма #VSMO. Ещё один пункт в длинном списке санкций. Вот только для американского авиапроизводителя это непростой шаг. Ведь он получал от Ависма около трети титана для производства.
Откуда Boeing будет брать сырье?
На первое время должно хватить складских запасов, дальше планируется найти других поставщиков. Но сможет ли компания полностью закрыть потребность в титане и как быстро — большой вопрос.
Кстати, второй крупнейший авиапроизводитель, Airbus #AIR, пока не стал отказываться от сотрудничества с Ависма. Неудивительно: он покупает в России более 60% титана.
Где взять замену российским поставкам?
Скорее всего, придётся договариваться с Японией, Китаем или Казахстаном. При этом, даже если альтернативный поставщик будет найден, расходы для покупателей вырастут.
У российского производителя Ависма, благодаря его вертикальной интеграции и высокой маржинальности бизнеса, мировые авиапроизводители могли покупать уже готовый к использованию товар по достаточно низким ценам.
Выживет ли Ависма без западных покупателей?
Компания в основном ориентирована именно на авиастроительные компании. Например, за 2020 год 50% экспорта Ависма ушло в авиакосмическую отрасль. И это ещё был слабый для авиации год из-за пандемии. То есть, в хорошие годы цифра может быть еще выше.
На США приходится примерно 26% продаж титановой продукции. Потеря такой части бизнеса может быть чувствительной. Но тут всё будет зависеть от двух факторов:
1. Сможет ли Boeing найти альтернативных поставщиков, удовлетворяющих его условиям, или же придется возобновлять сотрудничество с Ависма.
2. Сможет ли сама Ависма переориентироваться на другие рынки.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Boeing и так серьезно пострадала в последние годы из-за пандемии, поэтому отказ от работы с проверенным поставщиком выглядит опрометчивым. Ведь сейчас каждая доля процента маржи для авиастроителей будет очень ценна.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США #IF_акции_РФ #IF_макро
✈️ Ависма может уйти из «авиации»: Boeing отказывается от ее титана
Российская компания ВСМПО Ависма #VSMO — крупнейший производитель авиационного титана. Ее доля в мировом авиакосмическом сегменте рынка достигает 30%. Это крупнейший поставщик для авиастроителей, которые составляют львиную долю экспорта компании: 80%.
Однако в начале марта Boeing #BA приостановила поставки титана из России, хотя речь про разрыв контрактов пока не идет. В Boeing отметили, что у них значительные складские запасы, накопленные в последние несколько лет из-за проблем с производством и пандемии.
Кстати, конкурент Boeing, AirBus #AIR, заявила, что свернет свою деятельность в России. Но когда — неизвестно.
Кто сможет заменить поставки?
Теперь на место российского поставщика претендуют японские Toho Titanium Co. и Osaka Titanium Technologies Co – крупнейшие производители после ВСМПО. Toho отчиталась, что объем заказов от клиентов уже подскочил.
Однако компании пришлось отказаться от дальнейших заказов, потому что производство было запущено на полную мощность уже с января.
Теоретически Boeing может сделать заказы и у американских корпораций, но они не смогут быстро нарастить объемы. Сейчас США практически не производят титан, а их шахты заморожены.
Что будет делать Ависма?
Сама компания заявила, что может перейти на другие рынки, не связанные с авиацией — например, рынок медицинского оборудования. Однако перестроить весь технологический процесс и найти новых покупателей для отгрузки такого количества титана – сложная задача для менеджмента.
Есть и альтернативный вариант: Boeing продолжит покупать продукцию Ависмы, но уже через посредников, что позволит сохранить компании репутацию, не «испачкавшись» российским титаном. Однако это увеличит его стоимость из-за транспортных издержек. Тем не менее, такая модель может сохраняться в течение длительного времени — по крайней мере, на период, пока мощности в Японии и США не будут восстановлены.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Российская компания ВСМПО Ависма #VSMO — крупнейший производитель авиационного титана. Ее доля в мировом авиакосмическом сегменте рынка достигает 30%. Это крупнейший поставщик для авиастроителей, которые составляют львиную долю экспорта компании: 80%.
Однако в начале марта Boeing #BA приостановила поставки титана из России, хотя речь про разрыв контрактов пока не идет. В Boeing отметили, что у них значительные складские запасы, накопленные в последние несколько лет из-за проблем с производством и пандемии.
Кстати, конкурент Boeing, AirBus #AIR, заявила, что свернет свою деятельность в России. Но когда — неизвестно.
Кто сможет заменить поставки?
Теперь на место российского поставщика претендуют японские Toho Titanium Co. и Osaka Titanium Technologies Co – крупнейшие производители после ВСМПО. Toho отчиталась, что объем заказов от клиентов уже подскочил.
Однако компании пришлось отказаться от дальнейших заказов, потому что производство было запущено на полную мощность уже с января.
Теоретически Boeing может сделать заказы и у американских корпораций, но они не смогут быстро нарастить объемы. Сейчас США практически не производят титан, а их шахты заморожены.
Что будет делать Ависма?
Сама компания заявила, что может перейти на другие рынки, не связанные с авиацией — например, рынок медицинского оборудования. Однако перестроить весь технологический процесс и найти новых покупателей для отгрузки такого количества титана – сложная задача для менеджмента.
Есть и альтернативный вариант: Boeing продолжит покупать продукцию Ависмы, но уже через посредников, что позволит сохранить компании репутацию, не «испачкавшись» российским титаном. Однако это увеличит его стоимость из-за транспортных издержек. Тем не менее, такая модель может сохраняться в течение длительного времени — по крайней мере, на период, пока мощности в Японии и США не будут восстановлены.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
✈️ ЕС запампит акции Ависма?
По сообщениям WSJ, ЕС не будет вводить санкции против #VSMO – крупнейшего в мире производителя титана. Ее акции и так на хороших уровнях, а тут еще такой позитив. Взлетаем к космос?
Николай Дадонов, аналитик InvestFuture: новость не особо неожиданная, ведь в какие-то серьезные санкции против Ависмы в последние несколько месяцев никто всерьез не верил. Она занимает слишком уж важное место на рынке титановых заготовок для авиационной промышленности.
Ее мгновенное «отрезание» очень сильно снизит производство и поставки. Замедлится производство Boeing #BA, еще больше Airbus #AIR, а для Embraer #ERJ это вообще остановка: у них 100% титановых деталей из Ависмы.
Все это было видно и по котировкам Ависмы: они не падали в последнее время, лишь немного колебались. Я думаю, что ничего особо не изменится.
Каких-то фундаментальных причин для роста акций Ависмы тоже нет. Возможен небольшой «хлопок», котировки немного взлетят на позитивной новости, но куда-то далеко вверх они не уйдут, потому что глобально ситуация с санкциями не меняется. Сотрудничество, скорее всего, продолжится и с Европой, и с Америкой, им просто деваться особо некуда. Так что я бы спрогнозировал небольшой рывок вверх и дальнейший боковик.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
По сообщениям WSJ, ЕС не будет вводить санкции против #VSMO – крупнейшего в мире производителя титана. Ее акции и так на хороших уровнях, а тут еще такой позитив. Взлетаем к космос?
Николай Дадонов, аналитик InvestFuture: новость не особо неожиданная, ведь в какие-то серьезные санкции против Ависмы в последние несколько месяцев никто всерьез не верил. Она занимает слишком уж важное место на рынке титановых заготовок для авиационной промышленности.
Ее мгновенное «отрезание» очень сильно снизит производство и поставки. Замедлится производство Boeing #BA, еще больше Airbus #AIR, а для Embraer #ERJ это вообще остановка: у них 100% титановых деталей из Ависмы.
Все это было видно и по котировкам Ависмы: они не падали в последнее время, лишь немного колебались. Я думаю, что ничего особо не изменится.
Каких-то фундаментальных причин для роста акций Ависмы тоже нет. Возможен небольшой «хлопок», котировки немного взлетят на позитивной новости, но куда-то далеко вверх они не уйдут, потому что глобально ситуация с санкциями не меняется. Сотрудничество, скорее всего, продолжится и с Европой, и с Америкой, им просто деваться особо некуда. Так что я бы спрогнозировал небольшой рывок вверх и дальнейший боковик.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks