⛽️ Экспорт СПГ из России в Европу растет. Покупаем Новатэк?
Отказаться от российского СПГ мир не сможет, даже если захочет. Если сравнивать с аналогичным периодом 2021 года, то экспорт российского СПГ в Европу за январь-август увеличился на 15%. И никаких прямых санкций в его отношении не введено.
Кто покупатели? В основном Франция, Китай и Япония. Причем покупают они не только для себя. По данным Bloomberg, Китай приобретает российский СПГ с дисконтом, а затем перепродает его на спотовом рынке. Примерно то же самое, вероятно, делает и Франция, ее TotalEnergies #TTE лишь наращивает импорт российского СПГ.
Останавливаться не собираются? Пока что — нет. «Мы продолжим поставки СПГ из России до тех пор, пока не будут введены санкции», — заявил ранее в этом месяце генеральный директор TotalEnergies Патрик Пуянн. И уходить из России компания тоже не желает.
Газпром — аутсайдер, покупаем Новатэк? Акции Новатэка #NVTK, главного бенефициара экспорта СПГ, уже практически полностью отыграли сентябрьское падение и очень нравятся российским инвесторам. Но есть ложка дёгтя — даже две.
1. Каждый раз, когда Bloomberg рапортует о новых лазейках для российской экономики, их быстро стараются прикрыть новыми санкциями.
2. В условиях дефицита федерального бюджета и падения несырьевых доходов Новатэк рискует стать «дойной коровой» государства. Госдума хочет повысить для производителей СПГ налог на прибыль с 20% до 32%, а также увеличить им НДПИ.
Так что летняя история с дивидендами Газпрома #GAZP вполне может повториться и с Новатэком.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Отказаться от российского СПГ мир не сможет, даже если захочет. Если сравнивать с аналогичным периодом 2021 года, то экспорт российского СПГ в Европу за январь-август увеличился на 15%. И никаких прямых санкций в его отношении не введено.
Кто покупатели? В основном Франция, Китай и Япония. Причем покупают они не только для себя. По данным Bloomberg, Китай приобретает российский СПГ с дисконтом, а затем перепродает его на спотовом рынке. Примерно то же самое, вероятно, делает и Франция, ее TotalEnergies #TTE лишь наращивает импорт российского СПГ.
Останавливаться не собираются? Пока что — нет. «Мы продолжим поставки СПГ из России до тех пор, пока не будут введены санкции», — заявил ранее в этом месяце генеральный директор TotalEnergies Патрик Пуянн. И уходить из России компания тоже не желает.
Газпром — аутсайдер, покупаем Новатэк? Акции Новатэка #NVTK, главного бенефициара экспорта СПГ, уже практически полностью отыграли сентябрьское падение и очень нравятся российским инвесторам. Но есть ложка дёгтя — даже две.
1. Каждый раз, когда Bloomberg рапортует о новых лазейках для российской экономики, их быстро стараются прикрыть новыми санкциями.
2. В условиях дефицита федерального бюджета и падения несырьевых доходов Новатэк рискует стать «дойной коровой» государства. Госдума хочет повысить для производителей СПГ налог на прибыль с 20% до 32%, а также увеличить им НДПИ.
Так что летняя история с дивидендами Газпрома #GAZP вполне может повториться и с Новатэком.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🇶🇦 Германия променяла Россию на Катар?
Страна подписала многолетнее соглашение о поставках СПГ с Катаром, а если точнее — то с компанией Qatar Energy. «Соучастником» станет американская ConocoPhillips #COP: именно она будет поставлять СПГ через терминал на севере Германии. И она же будет одним из бенефициаров.
Кроме того, в добыче катарского СПГ участвуют TotalEnergies #TTE, Shell #SHEL, ExxonMobil #XOM и Eni.
Заменит ли Катар Россию? Скорее всего, нет. С одной стороны, все серьезно, контракт долгосрочный — на 15 лет. Катар, кстати, любит такие контракты: в ноябре Qatar Energy заключила контракт с китайской Sinopec аж на 27 лет — рекорд.
С другой стороны:
1. Первые поставки начнутся только в 2026 году.
2. Объем небольшой: до 2 млн тонн СПГ в год. По информации Bloomberg, это всего 6% объема газа, который Германия импортировала в 2021 году из России.
3. Немецкий терминал для приема катарского СПГ пока на стадии строительства. И одним тут не обойтись: в течение 10-15 лет (куда как небыстро) планируется построить 5 терминалов по приему СПГ. Это обойдется Германии в 6,5 млрд евро (еще и недешево).
В итоге, по оценкам правительства Германии, после ввода в эксплуатацию терминалы смогут покрыть треть текущего спроса на газ в стране. У министра энергетики Катара похожая оценка: по его мнению, Россия обеспечивает 40% потребностей Европы в газе и «вряд ли они смогут восполнить этот объем в краткосрочной перспективе».
А может, Россия сама себя заменит? Не исключено: несмотря на сокращение поставок трубопроводного газа, экспорт российского СПГ в Европу лишь растет. Она даже конкурирует за него с Азией. Так что российский сжиженный газ, скорее всего, никуда не денется и #NVTK продолжит свои поставки в страны ЕС.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Страна подписала многолетнее соглашение о поставках СПГ с Катаром, а если точнее — то с компанией Qatar Energy. «Соучастником» станет американская ConocoPhillips #COP: именно она будет поставлять СПГ через терминал на севере Германии. И она же будет одним из бенефициаров.
Кроме того, в добыче катарского СПГ участвуют TotalEnergies #TTE, Shell #SHEL, ExxonMobil #XOM и Eni.
Заменит ли Катар Россию? Скорее всего, нет. С одной стороны, все серьезно, контракт долгосрочный — на 15 лет. Катар, кстати, любит такие контракты: в ноябре Qatar Energy заключила контракт с китайской Sinopec аж на 27 лет — рекорд.
С другой стороны:
1. Первые поставки начнутся только в 2026 году.
2. Объем небольшой: до 2 млн тонн СПГ в год. По информации Bloomberg, это всего 6% объема газа, который Германия импортировала в 2021 году из России.
3. Немецкий терминал для приема катарского СПГ пока на стадии строительства. И одним тут не обойтись: в течение 10-15 лет (куда как небыстро) планируется построить 5 терминалов по приему СПГ. Это обойдется Германии в 6,5 млрд евро (еще и недешево).
В итоге, по оценкам правительства Германии, после ввода в эксплуатацию терминалы смогут покрыть треть текущего спроса на газ в стране. У министра энергетики Катара похожая оценка: по его мнению, Россия обеспечивает 40% потребностей Европы в газе и «вряд ли они смогут восполнить этот объем в краткосрочной перспективе».
А может, Россия сама себя заменит? Не исключено: несмотря на сокращение поставок трубопроводного газа, экспорт российского СПГ в Европу лишь растет. Она даже конкурирует за него с Азией. Так что российский сжиженный газ, скорее всего, никуда не денется и #NVTK продолжит свои поставки в страны ЕС.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
🎭 Европа ставит крест на российском СПГ?
Bloomberg шокировал общественность: ЕС думает, как ограничить импорт российского СПГ. Речь о механизме «запрета для российских экспортеров на бронирование мощностей инфраструктуры, необходимых для поставок». Это чувствительный удар по Новатэку #NVTK.
Откуда ветер дует? Инициаторами новых ограничений выступают Польша и страны Балтии. Это самые известные в ЕС «антироссийские ястребы» — они часто призывают к самым радикальным мерам по борьбе с Россией. Зачастую эти призывы либо остаются без ответа, либо смягчаются под действием других членов ЕС. Поставки газа — вопрос острый, поэтому о санкциях против российского СПГ не заикаются даже «ястребы».
А что скажет Франция? Французская TotalEnergies #TTE — основной покупатель российского СПГ в Европе. Ей принадлежит 20% Новатэка, а также доли в «Арктик СПГ-2», «Ямал СПГ» и «Тернефтегаз». В итоге TotalEnergies имеет долгосрочные контракты с «Ямал СПГ» на импорт 4 млн тонн СПГ в год, это около 25% всего объема производства компании.
Значительная часть газа поступает из российской Арктики на специализированных ледовых танкерах. Он отгружается с полуострова Ямал и проходит вдоль побережья Норвегии по пути к терминалам в Западной Европе.
При этом сама Франция меньше всего зависит от российского газа, потому что традиционно опирается на атомную энергию. Значительные объемы СПГ перепродаются странам-соседкам. Таким образом, контракты на поставки с другими европейскими игроками, скорее всего, заключены именно с Total, а не с Новатэком.
Может ли Франция сократить поставки российского газа? Да. Страна давно выступает за развитие атомной энергетики в Европе. В долгосрочной перспективе это не лучшие новости для #NVTK.
И что делать Новатэку? Если очень припрет, он может перенаправить поставки в Китай, ведь рынок СПГ куда динамичнее, чем рынок трубопроводного газа. Тот же Bloomberg сообщает, что Китай уже и так активно покупает российский СПГ с дисконтом, а затем перепродает его на спотовом рынке.
Правда, тут тоже есть свои проблемы, связанные с логистикой — не хватает технологий.
@IF_Stocks
Bloomberg шокировал общественность: ЕС думает, как ограничить импорт российского СПГ. Речь о механизме «запрета для российских экспортеров на бронирование мощностей инфраструктуры, необходимых для поставок». Это чувствительный удар по Новатэку #NVTK.
Откуда ветер дует? Инициаторами новых ограничений выступают Польша и страны Балтии. Это самые известные в ЕС «антироссийские ястребы» — они часто призывают к самым радикальным мерам по борьбе с Россией. Зачастую эти призывы либо остаются без ответа, либо смягчаются под действием других членов ЕС. Поставки газа — вопрос острый, поэтому о санкциях против российского СПГ не заикаются даже «ястребы».
А что скажет Франция? Французская TotalEnergies #TTE — основной покупатель российского СПГ в Европе. Ей принадлежит 20% Новатэка, а также доли в «Арктик СПГ-2», «Ямал СПГ» и «Тернефтегаз». В итоге TotalEnergies имеет долгосрочные контракты с «Ямал СПГ» на импорт 4 млн тонн СПГ в год, это около 25% всего объема производства компании.
Значительная часть газа поступает из российской Арктики на специализированных ледовых танкерах. Он отгружается с полуострова Ямал и проходит вдоль побережья Норвегии по пути к терминалам в Западной Европе.
При этом сама Франция меньше всего зависит от российского газа, потому что традиционно опирается на атомную энергию. Значительные объемы СПГ перепродаются странам-соседкам. Таким образом, контракты на поставки с другими европейскими игроками, скорее всего, заключены именно с Total, а не с Новатэком.
Может ли Франция сократить поставки российского газа? Да. Страна давно выступает за развитие атомной энергетики в Европе. В долгосрочной перспективе это не лучшие новости для #NVTK.
И что делать Новатэку? Если очень припрет, он может перенаправить поставки в Китай, ведь рынок СПГ куда динамичнее, чем рынок трубопроводного газа. Тот же Bloomberg сообщает, что Китай уже и так активно покупает российский СПГ с дисконтом, а затем перепродает его на спотовом рынке.
Правда, тут тоже есть свои проблемы, связанные с логистикой — не хватает технологий.
@IF_Stocks